07.10.2015 BIST 100 endeksi dün günü artıda kapattı. BIST 100 endeksi, dün 0,46% yükselişle 77.258,59 puandan kapattı. Endekste işlemler 77.606,67 – 76.625,12 aralığından yapıldı. Küresel Piyasalar Yurt Dışı Kapanış En Yüksek En Düşük Değişim % DJI 16.790 16.865 16.746 0,08 S&P 1.980 1.992 1.972 -0,36 NASDAQ 4.748 4.783 4.712 -0,69 DAX 9.903 9.958 9.730 0,90 Yurtiçi Kapanış En Yüksek BİST 100 77.258,6 77.606,7 USDTRY 2,9582 2,9973 EURTRY 3,3535 3,3615 Altın 1.147 1.151 En Düşük 76.625,1 2,9563 3,3435 1.135 Değişim % 0,46% -0,84% 0,04% 1,02% En Çok Kazandıran FENER NTTUR GSRAY GUBRF SAFGY Ekonomik Ajanda Zaman Ülke 00:30 ABD Japonya 06:00 Japonya 06:00 Japonya 09:00 Euro Bölgesi 09:00 Euro Bölgesi 11:30 İngiltere 11:30 İngiltere % 17,09 10,06 4,75 3,07 2,75 Önem En Çok Kaybettiren ANACM AKSEN KOZAL ENKAI KRDMD % -2,70 -2,41 -2,38 -1,90 -1,55 En Çok İşlem Hacmi GARAN THYAO HALKB ISCTR AKBNK *** ** *** ** Açıklanacak FED Üyesi Williams'ın Konuşması Japonya Merkez Bankası Varlık Alım Programı Japonya Merkez Bankası Para Politikası Açıklamaları Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı Almanya Sanayi Üretimi (Ağustos) (Aylık) Almanya Sanayi Üretimi (Ağustos) (Yıllık) Sanayi Üretimi (Ağustos) (Aylık) Sanayi Üretimi (Ağustos) (Yıllık) *** mTL 1.016 307 238 225 215 Beklenti Önceki 0,2% 3,3% 0,2% 1,2% 0,7% 0,5% -0,4% 0,8% İmalat Üretimi (Ağustos) (Aylık) 0,3% -0,8% -0,2% -0,5% 11:30 İngiltere 11:30 İngiltere ** İmalat Üretimi (Ağustos) (Yıllık) 14:00 17:00 ABD İngiltere *** * Haftalık Mortgage Başvuruları NIESR GSYİH Beklentisi -6,7% 0,5% a) Ağustos ayı ABD dış ticaret açığı 5 ayın en yüksek seviyesinde Dün ABD’de Ağustos ayı ticaret dengesi verisi açıklandı. Ağustos ayında ABD’nin dış ticaret açığı ithalattaki artış ve küresel talepteki daralma sebebiyle beklentiden kötü olarak, 48,33 milyar dolar açık verdi. Ağustos ayı ABD dış ticaret açığı son 5 ayın en yüksek seviyesinde. Ayrıca Temmuz ayı verisi de 41,9 milyar dolardan 41,8 milyar dolara revize edildi. Gelişen ekonomilerdeki zayıflama sebebiyle küresel talebin daralmasının yanı sıra ABD’deki tüketim iştahı da dış ticaret açığının yüksek seyredeceğini işaret ediyor. Öte yandan, dün odağımızda Fed üyesi Williams'ın konuşması vardı. San Francisco Fed Başkanı Williams konuşmasında Fed'in ekonomi ile ilgili görüşlerini piyasaların nihai bir faiz artırımını sürpriz olarak algılamayacağı şekilde belirtmesi gerektiğini ifade etti. Williams ayrıca faiz artırımının 2015 yılında yapılmasını daha uygun bulduğunu da sözlerine ekledi. Dün Dow Jones Endeksi günü artıda kapatırken S&P500 ve Nasdaq endeksleri günü ekside kapattı. b) Almanya Fabrika Siparişleri verisi beklentilerin altında geldi. Dün Euro Bölgesi’nde Almanya Fabrika Siparişleri (Ağustos) (aylık/yıllık) verileri açıklandı. Veri genel olarak beklentinin altında geldi. Verideki son durum Almanya ekonomisinin gelişen piyasalardaki zayıflamadan etkilendiğini gösteriyor. Gelişen piyasalardaki Çin öncülüğünde yavaşlama ve VW skandalı Almanya’nın ihracata dayalı ekonomisi için tehdit oluşturuyor. Avrupa piyasaları dün günü artıda kapattı. 07.10.2015 d) BoJ parasal teşviği arttırmadı. BoJ politika toplantısında, ekonomide resesyon işaretlerinin ay sonunda banka üzerinde baskı yaratacağı spekülasyonlarına rağmen rekor seviyedeki teşvikte değişikliğe gitmedi. Dolayısıyla şimdi dikkatler 30 Ekim'de enflasyon ve ekonomik görünüm güncellemelerin açıklanacağı toplantıya çevrildi. BoJ'nin önemli göstergesi enflasyon Ağustos ayında sanayi üretimi ile beraber düştü ve bununla beraber Japonya ekonomisinin 3. çeyrekte tekrar resesyona girebileceği endişelerini tekrar uyandırdı. c) IMF 2015 ve 2016 yılları için Türkiye büyüme tahminini aşağı yönlü revize etti. Dün IMF Türkiye’nin 2015 ve 2016 yıllarına ilişkin büyüme tahminini sırasıyla 3% ve 2,9%’a düşürdü. Küresel ekonomi büyüme tahminlerini de aşağı yönlü revize ederek 2015 ve 2016 yılları için sırasıyla 3,1% ve 3,6%’ya çekildi. Paritelerle ilgili olarak, dün 2,9838 seviyesinden başlayan USDTRY paritesi, dün dış ticaret dengesi verisinin beklentiden kötü gelmesiyle kapanışı 2,9582 seviyesinden yaptı. Diğer yandan dün gün içinde 1,1280- 1,1172 bandında seyreden EURUSD paritesi 1,1271 seviyesinden kapandı. BIST100 endeksi dün hafif alıcılı seyir izleyerek günü artıda kapattı. Teknik Analiz Dün endeks alıcılı seyrine devam ederek günü 76.700 seviyesinin üzerinde kapattı. Bugün endeksin 77.600 seviyesini aşması ve o seviyenin üzerinde tutunması halinde sırasıyla 78.800 ve 79.800 seviyeleri direnç olarak test edilebilir. Öte yandan, endeksin 77.600 seviyesinin altında kalmaya devam etmesi halinde sırasıyla 76.700 ve 75.700 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Şirket Haberleri KILER : Hakim ortak CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. tarafından 06.10.2015 tarih, 11:14:04 saatli bildirim ile de açıklamış olduğu üzere; CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.'nin Şirkette sahibi olduğu hisse oranı, zorunlu çağrı işlemi sonucunda %97.27 olmuştur. Bu sebep ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-27.2 sayılı Ortaklıktan Çıkma ve Satma Hakları Tebliği çerçevesinde, hakim ortak dışındaki Şirket ortaklarının hisselerini satma hakları doğmuştur. TTRAK : 01.09.2015 tarihli açıklamamıza konu, Sakarya Fabrikasında yeni model traktörlerin üretimi ile yıllık traktör üretim kapasitesinin 50.000 adetten 54.000 adede çıkartılması amacıyla, Sakarya Fabrikasındaki mevcut makinelerin verimlilik artışı çalışmaları ve alınması planlanan ilave makine ve ekipmanlar için yapılacak yatırımlara yönelik projenin Yatırım Teşvik Belgesi'ne bağlanması amacıyla yapılan Yatırım Teşvik Belgesi başvurusu onaylanmıştır. Teşvik Belgesine bağlanan yatırımın tutarı 75.911.928 TL'dir. Yatırım için sağlanan destek unsurları şunlardır: * KDV İstisnası * Gümrük Vergisi Muafiyeti * Büyük ölçekli yatırımlar için uygulanan Kurumlar Vergisi İndirimi * Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği (3 Yıl) ASELS : Şirket ile Milli Savunma Bakanlığı arasında Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Lazer Hedef İşaretleme Sistemi tedariki kapsamında, toplam bedeli 10.083.420,- TL olan bir sözleşme imzalanmıştır. 07.10.2015 Hisse adı Eylül Ayı Son Ekim Ayı Dip Seviyesi Zirve Seviyesi Kapanış Hisse Önerileri Hedef Fiyat Yükseliş Potansiyeli TTKOM 5,995 6,04 5,99 6,22 3,84% TCELL 10,61 10,7 10,6 11,2 5,66% ENKAI PETKM 4,22 3,39 5,22 4,03 5,2 3,98 6,59 4,37 26,73% 9,80% Yorum 2015 yılının ikinci çeyreğinde şirketin net mobil abone kazanımı 99 bine ulaştı. Bu durum şirketin faturalı abone sayısının 200 bin artmasından kaynaklanmaktadır. Böylece şirketin faturalı abone oranı yüzde 50’ye yükselerek piyasadaki en yüksek oran oldu. Ayrıca, şirketin akıllı telefon penetrasyonu da bu dönemde yüzde 62 seviyesine yükselerek, piyasada lider konuma geldi. Öte yandan, geniş bant segmentinde 68 bin abone kazanımı gerçekleştiren şirketin abone başına gelirinde bu dönemde yüzde 2.5 artış görüldü. 2005 yılından bu yana şirketin sermaye harcamalarının büyük çoğunluğunun altyapı ve fibere yapıldığı görülüyor. Türk Telekom ayrıca 26 Ağustos 2015 tarihinde gerçekleşen 4.5G ihalesinde ihtiyacı olan tüm frekansları kullanma hakkı elde etti. Bu yatırımın sonuçlarının alınmasıyla ilerleyen dönemlerde şirketin gelirlerinde belirgin artış görülebilir. Mobil ve sabit veri segmentleri öncülüğünde büyüme kaydeden şirketin ikinci çeyrekte mobil abone sayısı, abone başına ortalama gelirdeki yüzde 8.6’lık artış sebebiyle 34 milyona geriledi. Öte yandan sabit tarafta ise abone başına ortalama gelirdeki yüzde 1.9 yükselişe rağmen abone sayısı 74 bin yükselerek 1.3 milyona ulaştı. Şirket, haziran sonunda Ukrayna’da mobil telekom pazarında ‘life:)’ markasıyla faaliyet gösteren LLC Astelit’in yüzde 100’üne sahip olan Euroasia Telecommunications Holding BV’in SCM Holdings Limited’in ("SCM") sahip olduğu kalan yüzde 44.96 paylarının tamamını 100 milyon dolara satın aldı. Böylece şirket uluslararası arenada güçlenme anlamında ivme kazandı. Öte yandan Turkcell, 4.5G ihalesinde 1.6 milyar euro karşılığında tüm rakiplerinden daha fazla frekans kullanma hakkı satın alarak hizmet kalitesini yükseltmeyi hedefliyor. Bunun sonucunda önümüzdeki dönemlerde şirketin gelirlerinde ve pazar payında artış gözlenebilir. Şirket 9 grup firmasıyla birlikte Ortadoğu başta olmak üzere, Rusya Asya ve Doğu Avrupa ülkelerinde aktif operasyon yürütmektedir. Şirketin özellikle yurtdışı bazlı inşaat sektörü yatırım giderlerinin artması, şirketin bu sektördeki net karının düşmesine neden olsa da, şirketin gayrimenkul kiralama, ticaret ve özellikle enerji sektöründeki operasyonlarının net karlılığı artış göstermiştir. Özellikle 2015’in ikinci yarısında şirketin enerji sektörü net karı %52 oranında artmıştır. Yurtdışı faaliyetleri sayesinde BIST’teki en yüksek yabancı net pozisyonuna sahip şirketin yılın ikinci yarısında da global piyasalardaki risklerden minimum seviyede etkileneceğini öngörüyoruz. Ayrıca şirketin güçlü net nakit pozisyonu ve Rusya’da devreye soktukları yeni AVM’si yılın ikinci yarısında şirket faaliyetlerine pozitif katkı sağlayacaktır. 2013 yılında başladığı Petkim Konteyner limanının ilk ayağını 2015 yılının sonunda tamamlaması planlanıyor. Toplam kapasitesi 1.5 milyon konteynıra ulaşacak olan limanın ilk ayağında 900 milyon konteynerlik kısım faaliyete geçecek. Limanın faaliyete geçmesiyle Petkim’in faaliyetleri üzerinde olumlu etki yaratacağını öngörüyoruz. Petkim, son dönemde ana ortaklığı olan Socar Türkiye’nin yürüttüğü yıllık 10 milyon ton kapasiteli Star Rafineri projesinde de yüzde 7 ile 9 arası paya sahip olmak için Socar Türkiye’den yüzde 12-14 arası Rafineri Holding payı almayı planlıyor. Şirketin Star Rafineri yatırımının gerçekleşmesi halinde uzun vadeli pozitif etkisi olacağını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin ana ortağı olan Socar Türkiye’nin yüzde 13’lük payını satın almasıyla uzun vadede buradan sağlanan finansmanın Petkim’in finansal yapısına katkı sağlamasını bekliyoruz. Yasal Uyarı : Bu dokümanda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme ve yorum güvenilir olduğu düşünülen Alan Yatırım A.Ş. Araştırma Departmanı tarafından burada sunulan bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda makul özen gösterilmiş olmakla beraber, olabilecek hatalar ve eksikliklerden sorumlu değildir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez, içerik haber verilmeksizin değiştirilebilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım – satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu belgede yer alan yatırımla ilgili bilgiler, yorumlar ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan görüşler, yatırımcının mali durumuna veya risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilere uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve /veya dolaylı zararlardan Alan Yatırım A.Ş. sorumlu olmayacaktır. Tüm hakları saklıdır.