Faaliyet Raporu 2007
advertisement
Faaliyet Raporu 2007 Faaliyet Raporu 2007 Yönetim Kurulu Başkanı’ndan Mesaj Mali Tablolar ve Genel Bilgiler Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Vakko Tekstil Ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğe Göre Hazırlanmiş Konsolide Olmayan Mali Tablolar 31 Aralık 2007 ve 2006 Tarihlerinde Sona Eren Yıllara Ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar Bağımsız Denetim Raporu Dün, Bugün, Yarın, Moda Vakko’dur… ALBER HAKKO Yönetim Kurulu Başkanı Değerli Pay Sahiplerimiz, Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 2007 yılına ait Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporları ile bilanço ve kar-zarar hesaplarını sizlerin değerlendirme ve onayına sunmaktan memnuniyet duyuyorum. Geride kalan yıla baktığımızda, Şirketimizin yapmış olduğu akılcı ve kalıcı yatırımlar ile kendisini geleceğe sağlam ve emin adımlarla taşıdığını görmekteyiz. Geçen yıl düzenlenen Genel Kurul’da sizlere bahsetmiş olduğumuz, fabrika arsamızın değerlendirilmesi konusunu 2007 yılı içerisinde nihayetlendirmiş bulunuyoruz. Çok kısa bir süre içerisinde Vakko’nun yeni Üretim ve Yönetim Tesisleri faaliyete geçmiş olacak. Yaklaşık 2 misli büyüklüğe sahip yeni alanlarımız, bize “Geleceğin Vakko’su”nu kurma yönünde büyük heyecan ve güç vermektedir. Geçen yıla sığdırdığımız bir diğer önemli konu ise Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş. ünvanlı Şirketimizin devralınması suretiyle Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. bünyesinde birleştirilmesi olmuştur. Bu sayede ulaştığımız daha büyük sermaye yapısı ve güçlü marka değerinin sürekli büyüme ve karlılık hedeflerimize katkıda bulunacağına inancımız tamdır. Sözlerimi noktalarken, büyük Vakko ailesi olarak Değerli Kurucumuz Vitali Hakko’yu saygı ve sevgiyle anıyor, sizlere şükranlarımı sunuyorum. Saygılarımla, Alber HAKKO 1 Mali Tablolar ve Genel Bilgiler A - GİRİŞ 1- Faaliyet Raporunun Dönemi Bu rapor Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş’nin 01.01.2007 – 31 Aralık 2007 dönemini kapsamaktadır. 2- 2007 Yılı İçerisinde Görevli Kurullar Alber Hakko Cem Hakko Vitali Hakko Jeff Hakko Alber Elhadef Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyeleri 26 Nisan 2005 günü yapılan Genel Kurul Toplantısı’nda 3 yıl süre ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Haluk Erdem Erdoğan Sağlam Denetim Kurulu Denetim Kurulu Denetçiler, 25 Nisan 2006 günü yapılan Genel Kurul Toplantısı’nda bir sonraki Genel Kurul Toplantısı tarihine kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. 3- Ortaklar Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören şirketin ortak sayısı kesin olarak bilinememektedir. Kuruluşumuz sermayesinin %10’undan fazlasına sahip bulunan ortak aşağıda gösterilmiştir. Vakko Holding A.Ş. 14.122.850 YTL (%80,7 pay) 2 B- ÇALIŞMALAR 1- Şirketin Tanıtımı ve 2007 Yılında Yapılan Çalışmalar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş., temelleri 1934 yılında atılan Vakko Grubu’nun önde gelen şirketleri arasında yer almaktadır. Bünyesinde, bilinirliği yüksek markaları barındıran Şirket, bir yaşam tarzını ifade etme amacına uygun olarak belirlediği ürünlerin üretimi, pazarlaması ve satışında lider bir moda kuruluşudur. Artık kalitesiyle Vakko ile özdeşleşmiş durumda bulunan eşarp, kravat, gömlek gibi ürünlerin yanısıra, ürün yelpazesine yıllar içerisinde eklediği çanta, çikolata, parfüm, gelinlik, mücevher ve diğer bir çok ürün ile Şirket, perakende sektöründe önemli bir yer tutmaktadır. Yıllardır gerçekleştirmekte olduğu bir çok ilkin yanısıra Türkiye’de modern mağazacılık anlayışı başlatan Şirket, kendi mağaza yatırımlarının yanısıra, bayilikleri ile de yurt çapında geniş kitlelere ulaşmaktadır. Ayrıca, ürünleri ile dünya markalarına rakip olma başarısı ile ülkemizin çeşitli sektörlerde gerçekleştirdiği markalaşma gayretine en büyük desteği veren şirketlerden birisi olmuş ve yer aldığı çeşitli organizasyonlar ile ülkemizin tanıtımında önemli rol üstlenmiştir. Vakko, Vakkorama ve W markalarının üreticisi ve pazarlamacısı konumundaki Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. ve Grup Şirketleri’nin 2007 yılında gerçekleştirdiği önemli faaliyetler aşağıda kısaca özetlenmiştir. Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetler A.Ş. ile Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. bünyesinde birleşilmiştir. Birleşme sonucunda Şirket sermayesi 17.500.000 YTL’ye çıkarılmıştır. Ayrıca, marka değerinin artması da birleşmenin önemli kazanımları olarak karşımıza çıkmaktadır. Merter’de yer alan fabrika arsası günün ekonomik koşulları çerçevesinde değerlendirilmiştir. Yaklaşık 2 kat büyüklüğündeki Vakko’nun yeni ve kalıcı Üretim ve Yönetim Tesisleri’ne taşınılması ise kısa bir süre içerisinde gerçekleşecektir. Günün modern koşullarına gore hazırlanmakta olan yeni tesisler Geleceğin Vakko’sunun kurulmasında Şirket’in en önemli varlıklarından olacaktır. Vakko, dünyanın ilk ve tek marka geliştirme programı TURQUALITY kapsamına alınmıştır. Vakko, TURQUALITY’nin misyonu olan ihracatın arttırılması ve Türkiye’nin itibarının güçlendirilmesine desteğini sürdürecektir. Vakko’nun dev mağazası İstinye-Park içerisinde faaliyete geçti. 3 2- İdari Faaliyetlere İlişkin Bilgiler Şirketimizin görevli yöneticileri, sorumluluk alanları ile birlikte aşağıda sunulmuştur. Bülent Turan Sadettin Tanseli Bahise Kurt Ahmet Özgen Özgür Aslan Rıfat Elhadef Gökay Erol Şirin Çetinkaya Genel Koordinatör Mali İşler Grup Başkanı IT & Operasyon Grup Başkanı Toptan Satış Paz. Genel Müdürü Operasyon Genel Müdürü Vakkorama Genel Müdürü W Genel Müdürü Butik & Corner Genel Müdürü 3- Personel Sayısı 2007 yılı içerisinde gerçekleşen Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetler A.Ş. ile Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. birleşmesi neticesinde oluşan personel sayısı bilgisi aşağıda yer almaktadır. 31 Aralık 07 31 Aralık 06 Fabrika İdari 235 1.086 262 433 Toplam 1.321 695 4- Toplu İş Sözleşmeleri Uygulamaları Şirketimiz, Türkiye Tekstil İşverenler Sendikası’na üye olması nedeni ile işyerimizde yetki sahibi olan Türk İş Konfederasyonu’na bağlı Teksif Sendikası ile Grup Toplu İş Sözleşmesi yapmaktadır. 01.04.2007 tarihinde başlayan 21. dönem görüşmeleri anlaşma sonuçlanmıştır. Anlaşma neticesinde, ücret zamları 01.04.2007 ile 30.09.2007 arasındaki ilk 6 ay için %4, 01.10.2007 ile 31.03.2008 arasındaki ikinci 6 için % 5, 01.04.2008 ve 31.10.2009 tarihleri arasında kalan üç, dört ve beşinci dönemler (19 ay) için de %4 olarak belirlenmiştir. 5- Önemli Uyuşmazlıklar Bulunmamaktadır. 4 6- 2007 ve 2006 Yıllarına Ait Bilanço ve Gelir Tablosu Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 3,4 3,5 3,7 8 3.9 10 11 3,12 13 3,14 15 3.7 8 3.9 10 3,16 3,17 18 3,19 3,20 3,14 15 31.12.2007 31.12.2006 146.168.246 3.089.588 0 36.496.145 0 9.498.315 46.727.550 0 43.861.286 0 0 6.495.362 43.976.752 375 0 0 0 933.502 2.700.000 0 29.689.476 9.468.635 1.184.764 0 190.144.998 68.186.300 4.682.401 0 22.887.116 0 24.550.499 60.905 0 14.816.505 0 0 1.188.874 16.654.406 551 0 0 0 933.502 0 0 13.707.091 0 2.013.262 0 84.840.706 5 Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 3,6 3.6 8 6 3.7 3,9 3,21 13 23 3.14 10 3.6 8 6 3.7 3,9 3,21 23 3.14 10 24 25 25,26 37 27 31.12.2007 31.12.2006 48.512.789 22.516.017 3.825.006 0 0 15.973.630 71 2.129.132 0 329.410 0 3.739.523 12.293.483 5.790.520 0 0 0 0 0 6.502.963 0 0 0 129.338.726 17.500.000 0 85.363.197 30.956 0 0 0 85.332.241 9.391.819 1.779.690 0 7.612.129 0 19.565.280 409.965 3.185.394 0 0 10.960.294 29.347 389.338 0 3.012.178 0 1.578.764 15.113.089 10.818.973 0 0 0 0 0 4.294.116 0 0 0 50.162.337 14.000.000 0 77.849.956 30.956 0 0 0 77.819.000 8.520.816 908.687 0 7.612.129 0 0 0 0 0 62.843.588 2.275.026 (45.759.878) (52.483.461) 190.144.998 84.840.706 6 Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş GELİR TABLOSU (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZA RARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR Vergiler NET DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA KAZANÇ 35 35 35 36 37 37 38 39 3,40 3,41 31.12.2007 31.12.2006 174.475.708 126.467.785 (101.869.167) (77.214.350) 0 0 0 0 72.606.541 49.253.435 (70.888.079) (40.993.454) 1.718.462 8.259.981 84.202.467 9.032.529 (15.428.253) (6.828.396) (6.073.006) (6.412.930) 64.419.670 4.051.184 0 0 0 0 0 0 (1.576.082) (1.776.158) 62.843.588 2.275.026 3,918 0,163 7 7- Finansal Yapıya İlişkin Önemli Oranlar Şirketin 2007 yılı faaliyetleri ve Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri A.Ş. ile birleşmesi sonucunda şekillenen mali tablo analizleri aşağıda sunulmuştur. A- Bilanço Dönen Varlıklar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 2007 yılı itibarıyla dönen varlıklarının toplam varlıklar içindeki oranı yaklaşık %77 pay ile yıllar içerisindeki yüksek seviyesini korumaktadır. Dönen varlıklar 2007 yılı sonu itibarıyla 146.168.246 YTL’ye ulaşmıştır. Duran varlıklar Duran varlıklar içerisinde özsermaye kalemleri yaklaşık %68’lik orana sahiptir. Şirketin toplam özsermayesi ise 2007 yılı sonunda 2006 yılı sonuna kıyasla yaklaşık %158 artmış ve 129.338.726 YTL seviyelerine ulaşmıştır. Kısa vadeli yükümlülükler 48.512.789 YTL ile toplam pasifin yaklaşık %25’ini oluşturmaktadır. Şirketin likiditesine ilişkin önemli bir göstergeyi kısa vadeli yükümlülüklerin dönen varlıklara oranı olan %33 seviyesi oluşturmaktadır. B- Gelir Tablosu 2007 yılında net satışlar 174.475.708 YTL seviyesine yükselmiştir. Yıl boyunca net satış artışı geçen yıla gore yaklaşık %38 artmıştır. Satılan malın maliyeti ise geçen yıla gore yaklaşık %32 artarak 101.869.167 YTL ulaşmıştır. Net esas faaliyet karı 1.718.462 YTL ve net dönem karı 62.843.588 YTL olarak gerçekleşmiştir. C- Diğer Önemli Oranlar 31.12.2007 verileri itibarıyla oluşan önemli rasyolar aşağıda yer almaktadır. Brüt Kar Marjı Esas Faaliyet Karlılığı Faaliyet Karlılığı Net Dönem Karlılığı Net Dönem Karı / Özsermaye (ROE) Net Dönem Karı / Aktif Toplamı (ROA) 41% 1% 37% 36% 48% 33% 8 Diğer Önemli Rasyolar (devam) Cari Oran Likidite Oranı Nakit Oran Toplam Borç / Özsermaye Toplam Borç / Aktif Toplamı Kısa Vad. Borçlar / Aktif Toplamı Uzun Vad. Borçlar / Aktif Toplamı Özsermaye / Aktif Toplamı 301% 197% 6% 47% 31% 25% 6% 68% 9 Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. Pay Sahipleri Olağan Genel Kurul Toplantısı Divan Başkanlığına, Ortaklığın Ünvanı Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. Merkezi İstanbul Sermayesi 17.500.000,- YTL Faaliyet Konusu Denetçi veya Denetçilerin Adı ve Görev Süreleri, Ortak veya Şirket Personeli Olup Olmadıkları Katılınan Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu Toplantıları Sayısı Ortaklık Hesapları defter ve Belgeleri Üstünde Yapılan İncelemenin Kapsamı, Hangi Tarihlerde İnceleme Yapıldığı ve Varılan Sonuç Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü Maddesinin 1’inci Fıkrasının 3 Numaralı Bendi Gereğince Ortaklık Veznesinde Yapılan Sayımların Sayısı ve Sonuçları Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü Maddesinin 1’inci fıkrasının 4 Numaralı Bendi Gereğince Yapılan İnceleme Tarihleri ve Sonuçları Konfeksiyon,empirme,dekorasyon ve armağan ürünlerinin imal,ithal ve satışı ve ana sözleşmesindeki işler. Haluk ERDEM – Erdoğan SAĞLAM Bir Yıl Denetçiler Şirket Ortağı veya Personeli Değillerdir. Yönetim Kurulu toplantılarına katılınmamış, dört kez denetleme kurulu toplantısı yapılmıştır. Ortaklıkta Nisan,Temmuz,Ekim ve Aralık 2007 aylarında yapılan incelemelerde defter ve kayıtların zamanında, doğru ve yasalara uygun biçimde tutulup işlendiği, yönetime ilişkin kararların usulüne uygun tutulan karar defterine geçirildiği görülmüştür. Altı kez kasa sayımı yapılmış ve fiili kasa mevcudunun kayıtlara uygunluğu tespit edilmiştir. Ay sonları itibariyle yapılan denetimlerde durumun kayıtlara uygun olduğu görülmüştür. fiili İntikal Eden Şikâyet ve Yolsuzluklar Şikâyet ve Yolsuzluk yoktur. ve Bunlar Hakkında Yapılan İşlemler Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. nin 01.01.2007-31.12.2007 dönemi hesap ve işlemlerinin Türk Ticaret Kanunu, Şirket Ana Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. 10 Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz 31.12.2007 tarihi itibariyle düzenlenmiş Bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01.01.2007-31.12.2007 dönemine ait Gelir Tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarının gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun ibrasını onaylarınıza sunarız. DENETLEME KURULU Haluk ERDEM Erdoğan SAĞLAM 11 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI SPK tarafından 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararı ile kabul edilen ve Temmuz 2003’de kamuya açıklanmış olan ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanması ve hayata geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket) tarafından benimsenmiş olup, uyum çalışmaları devam etmektedir. SPK’nın 10.12.2004 tarih ve 48/1588 sayılı toplantı kararı gereğince, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem gören şirketlerin 2004 yılına ilişkin faaliyet raporlarından başlamak üzere, faaliyet raporlarında ve varsa İnternet sitelerinde söz konusu Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyumuyla ilgili beyanlarına yer vermeleri uygun görülmüştür. Buna göre Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş., 2007 Faaliyet Raporu’na aşağıdaki ilkelere uyum konusundaki bilgileri eklemiştir. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 1. Pay sahipleri ile ilişkiler Birimi Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de pay sahipleri ile ilişkiler, Mali işler Direktörlüğü bünyesinde yürütülmektedir. Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır: Şirketimiz ve sektör hakkında araştırma yapan lisans, yüksek lisans öğrencileri ile üniversitelerdeki öğretim üyelerinin bilgi taleplerinin karşılanması, Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi, Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi, SPK’nın Seri VIII, No:39 sayılı tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB ve SPK’ya bildirilmesi, Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel Kurul’un onayına sunulması, Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması. Telefon ile gelen soruların cevaplanması Aracı kurum ve bankalar ile bilgilendirme toplantılarının yapılması 12 2007 yılı içerisinde şirket hakkında ilgili birime yapılan bütün başvurular cevaplandırılmış olmakla birlikte bu konuda istatistiki bir kayıt tutulmamaktadır. 2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de, bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Sorulan soruların ticari sır kapsamına girip girmediği değerlendirilerek yazılı/sözlü olarak cevaplandırılmaktadır. Ana sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Bu yönde hissedarlarımızdan herhangi bir talep de gelmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul’da tespit edilen Bağımsız Dış Denetçi (Denet Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.) ve Genel Kurul’da seçilen Denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir. 3. Genel Kurul Bilgileri 2007 yılı içinde sadece Olağan Genel Kurul yapılmıştır. Genel Kurul’a çoğunluğun katılımı sağlanmıştır. Şirketin menfaat sahipleri (vekaletname vererek) ve medya toplantılara katılmıştır. Şirketimiz hisseleri hamiline yazılı olup nama yazılı pay sahipleri bulunmamaktadır. Genel Kurul toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul’un yapılması için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK’ya açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Ayrıca Genel Kurul’dan en az 15 gün önce Genel Kurul’un toplanacağı yer, gündem, varsa ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı 2 adet günlük gazetede yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait faaliyet raporu ve bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu adres belirtilmektedir. Genel Kurul’da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurulumuz Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır. 2007 yılındaki Genel Kurul’da şirket hakim ortaklarının yaptığı öneriler dikkate alınmıştır. Genel Kurul Tutanakları şirket merkezinde hissedarlarımızın incelemesine açık olup talep edenlere verilmektedir. 13 4. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirketimizde oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmemizde bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 5. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Şirket kârına katılım konusunda ana sözleşmemizde imtiyaz bulunmamaktadır. Karın dağıtımı, TTK’na ve SPK’ya uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleşmektedir. Şirketimiz tarafından resmi bir kâr dağıtım politikasının kamuya açıklanması söz konusu olmamıştır. 6. Payların Devri Ana sözleşmemizde, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 7. Şirket Bilgilendirme Politikası Şirketimizde, kamuyu bilgilendirmekle sorumlu birim Mali İşler Direktörlüğüdür ve gerekli görülen bilgiler gerekli sıklıklarla kamuya duyurulmaktadır. 8. Özel Durum Açıklamaları Özel Durum Açıklamaları, Kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi mevcuttur. www.vakko.com.tr adresi ile faaliyettedir. Şirketle ilgili SPK Kurumsal Yönetim ilkeleri II. Bölüm madde 1.11.5’te sayılan bilgilere yer en kısa sürede yer verilecektir. 10. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyebilecek özel bir durum mevcut değildir. 14 11. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kur allara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler ‘Şirket Bilgisi’ olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar. BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 12. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda telekomünikasyon araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir. 13. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Başlıca menfaat sahipleri arasında çalışanlar, yatırımcılar, satıcılar, müşteriler ve devlet yer almaktadır. Şirket içi duyurular, genel kurul öncesi ve sonrası yapılan ilanlar, genel kurul toplantıları, resmi kurumlara yapılan bildirimler ( vergi dairesi, sosyal sigorta kurumu gibi), özel bildirimler aracılığı ile menfaat sahipleri yönetim hakkında bilgilendirilmektedir. 14. İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına ilişkin kriterler yazılı olarak belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız; Doğru işe doğru insan Eşit işe eşit ücret Başarıya bağlı liyâkat Herkes için eşit fırsat ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. 15. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında sonsuz müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti düzenli olarak raporlanıp takip edilmektedir. 15 16. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz yıllar önce çevreyi korumak üzere yatırım yapmıştır. 1992 yılından bu yana biyolojik atık su arıtma tesisimiz günde yaklaşık 350 m³ kapasite ile doğayı tehlikeli atıklardan korumak için çalışmaktadır. Doğaya karşı olan bu saygımızdan dolayı Şirketimiz aleyhinde açılmış herhangi bir dava söz konusu değildir. BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 17. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu Şirketimizin Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayırımı yoktur. Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği Genel Kurul toplantılarını müteakip, görev taksimine ilişkin karar almak suretiyle Yönetim Kurulu Başkan ve vekili tespit edilmektedir. Dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma olduğu takdirde Türk Ticaret Kanunu’nun 315. maddesi hükümleri uygulanır. Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır. 18. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Şirket yönetim kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümün 3.1.1, 3.1.2 maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. 19. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi Şirketimizin vizyonu dünya çapında VAKKO markasını yaymak ve yerleştirmektir. Misyonumuz ise sonsuz müşteri memnuniyetidir. Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. 20. Risk Yönetim ve İç kontrol mekanizması Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile denetler. Ayrıca Şirketimizde İç Denetim Yöneticiliği pozisyonu bulunmaktadır. Doğrudan Yönetim Kurulu’na bağlı olarak görev yapmaktadır. İç denetim birimi Şirket prosedürleri ile işlemlerin uygunluğunu denetler ve faaliyetlerin daha verimli hale getirilmesi çalışmalarını yürütür. 16 21. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. VAKKO Yönetim Kurulu, Yıllık Olağan Genel Kurul toplantısında, en fazla üç yıllık süre için seçilen 5 üyeden oluşmaktadır. Şirket'in iş ilişkileri, Şirket'in pay sahiplerini temsil eden ve pay sahiplerine karşı sorumlu olan Yönetim Kurulu'nun talimatı altında yönetilir. Kurul'un sorumluluk ve yetkileri, bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla aşağıdakilerden oluşmaktadır: Şirket'in vizyonunu oluşturmak, yerel ve uluslararası iş stratejilerini onaylamak ve kısa ve uzun vadeli hedefleri belirlemek; Şirket'in yıllık bütçesini ve iş planlarını ve bunlara ilişkin değişiklikleri onaylamak; Şirket'in stratejik ve mali performansını denetlemek ve gerekli olduğu durumlarda düzeltici tedbirlerin alınmasını temin etmek; Şirket'in yıllık faaliyet planında belirtilmeyen önemli harcamaları kontrol etmek; Mevzuata uygun olarak, 3 aylık finansal sonuçları, denetçi raporunu ve Şirket tarafından önceden kabul edilen muhasebe ilkelerindeki değişiklikleri veya finansal sonuçların raporlanması yönteminde veya zamanlamasında meydana gelecek her türlü önemli değişikliği onaylamak; Mevzuata uygun olarak, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasını denetlemek ve Genel Kurul'daki sunum için bu raporu son hale getirmek. 22. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu Şirketin işleri ve muameleleri gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya kararlaştırılacak bir başka mahalde yapılır. Yönetim Kurulu toplantı nisabı en az üç üyenin toplantıda hazır bulunması ile mümkündür. Yönetim Kurulu toplantılarında olağan kararlar ; üç üyenin müspet oyları ile alınır. 23. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu üyelerinin şirketimizle aynı iştigal mevzuunda başka işleri yoktur. Şirketle herhangi bir ticari ve sınai iş ve işlem yapamazlar. Şirket ile işlem yapma ve rekabet yasağı uygulanmaktadır. 24. Etik Kurallar Kurumsal Yönetimde Şirket’in , İcra Kurulu Başkanı ve Yardımcıları ile diğer Genel Müdürler ve Finans Bölüm Yöneticileri önemli roller üstlenmektedirler. Şirkete 17 uygulanan ilgili mevzuat, yasa ve düzenlemeler uyarınca VAKKO aşağıdaki etik kuralları kabul etmiştir. Bu etik kurallar caydırıcı etkiye sahip olmak ve üst düzey yöneticilerin benimsemesi ve savunması beklenen ilkeler koymak amacına yöneliktir. Bu etik kurallara yapılacak her türlü değişiklik ve üst düzey yöneticilerin açık veya açık olmayan istisna durumları, yürürlükteki mevzuat, yasa ve düzenlemeler gereğince açıklanacaktır. Açık istisna durumu, bu etik kuralların hükümlerinden önemli şekilde ayrılmak ve açık olmayan istisna durumu ise şirketin üst düzey yöneticisinin kendisince öğrenilmiş bu etik kurallardan önemli şekilde ayrılma haline karşı makul bir süre içinde önlem almaması olarak tanımlanmaktadır. VAKKO Yönetim Kurulu; VAKKO İcra Kurulu Başkanının ve Yardımcıları ile diğer Genel Müdür Yardımcıları ve Finans Bölüm Yöneticilerinin: Kişisel ilişkileri veya mali veya ticari menfaatleri ve VAKKO’ ya karşı sorumlulukları arasında doğan veya doğabilecek menfaat çatışmalarını etik bir şekilde değerlendirmek dahil olmak üzere dürüst ve güvenilir davranacaklarını; Kamuya açıklanan veya şirketin kayıtlı olduğu sermaye piyasaları düzenleyicilerine gönderilen tüm raporlar ve belgelerde tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılır açıklamalar yapacaklarını; VAKKO’nun kendisinin ve hissedarları ile ilişkilerinde bağlı olduğu tüm yasalar, yönetmelikler ve kurallara uygun davranacaklarını; Bu etik kuralların sadece lafzına değil ruhuna uygun hareket etmeyi temin edeceklerini ve VAKKO’nun tüm faaliyetlerinde yasalara ve VAKKO politikalarına uygunluğun temelini oluşturacağı bir iş kültürünü oluşturmaya gayret edeceklerini; beyan eder. Yönetim Kurulu dahilindeki Denetim Komitesi*, İcra Kurulu Başkanının ve Yardımcıları ile diğer Genel Müdür Yardımcıları ve Finans Bölüm Yöneticileri tarafından kendisine bildirilen bilinen veya kuşkulanılan ihlalleri inceleyerek bu etik kuralları somut durumlara uygular. Denetim Komitesi kendisine bildirilen ihlalleri soruşturmak için gerekli tüm tedbirleri alır. İhlalin sabit olduğu durumda Yönetim Kurulu uygun gördüğü disiplin cezalarını alır (veya alınmasına izin verir). Bunlar, ciddi ihlal hallerinde işten çıkarma veya adli makamlar nezdinde dava açmayı da içerebilir. * Denetim Komitesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Seri:X,No:19 Sayılı Tebliği uyarınca kurulmuştur. 25. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Yönetim Kurulu içinde iç denetimden sorumlu denetim komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi, Finans Komitesi gibi komiteler bulunmaktadır. Bu komiteler her hafta toplanmaktadırlar. Bu komitelerin en az ikisi yönetim kurulu üyelerinden oluşmaktadır. 18 26. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin bu sıfatları dolayısıyla Şirketten sağladıkları herhangi bir mali hak veya menfaati yoktur. Yönetim kurulu üyelerine borç veya kredi verilmez. Kendilerine Şirketçe kefil olunmaz. 19 Bağımsız Denetim Raporu Bilanço Gelir Tablosu Özkaynak Değişim Tablosu Nakit Akım Tablosu Dipnot Açıklamaları 20 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Yönetim Kurulu ve Hissedarlara Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket) ’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. 21 Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü Etkilememekle Birlikte, Yapılan Açıklamalar 1. Dipnot 1’de belirtildiği üzere, Şirket 29 Haziran 2007 tarihi itibariyle Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve pasifinin kül halinde devralınması suretiyle birleşmiştir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş.’nin toplam varlıklara katkısı %26,68’dir. 2. Finansal tablolara ilişkin 41 No.lu dipnotta görüleceği üzere, Şirket Yönetimi, geçmiş yıl zararlarının mahsubundan ve Kurumlar Vergisi istisnasından yararlanmak için dönem içinde gerçekleşen gayrimenkul satış karının %75’lik kısmının özsermaye hesap grubu içerisinde bırakılmasından dolayı, ilişikteki finansal tablolara göre dağıtılabilir kar kalmayacağından kar dağıtımının yapılmayacağını belirtmiştir. İstanbul, 15 Şubat 2008 Denet Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Member firm of BDO International Ömür Günel Sorumlu Ortak Başdenetçi 22 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 3,4 3,5 3,7 8 3.9 10 11 3,12 13 3,14 15 3.7 8 3.9 10 3,16 3,17 18 3,19 3,20 3,14 15 31.12.2007 31.12.2006 146.168.246 3.089.588 0 36.496.145 0 9.498.315 46.727.550 0 43.861.286 0 0 6.495.362 43.976.752 375 0 0 0 933.502 2.700.000 0 29.689.476 9.468.635 1.184.764 0 190.144.998 68.186.300 4.682.401 0 22.887.116 0 24.550.499 60.905 0 14.816.505 0 0 1.188.874 16.654.406 551 0 0 0 933.502 0 0 13.707.091 0 2.013.262 0 84.840.706 23 Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 3,6 3.6 8 6 3.7 3,9 3,21 13 23 3.14 10 3.6 8 6 3.7 3,9 3,21 23 3.14 10 24 25 25,26 37 27 31.12.2007 31.12.2006 48.512.789 22.516.017 3.825.006 0 0 15.973.630 71 2.129.132 0 329.410 0 3.739.523 12.293.483 5.790.520 0 0 0 0 0 6.502.963 0 0 0 129.338.726 17.500.000 0 85.363.197 30.956 0 0 0 85.332.241 9.391.819 1.779.690 0 7.612.129 0 19.565.280 409.965 3.185.394 0 0 10.960.294 29.347 389.338 0 3.012.178 0 1.578.764 15.113.089 10.818.973 0 0 0 0 0 4.294.116 0 0 0 50.162.337 14.000.000 0 77.849.956 30.956 0 0 0 77.819.000 8.520.816 908.687 0 7.612.129 0 0 0 0 0 62.843.588 2.275.026 (45.759.878) (52.483.461) 190.144.998 84.840.706 24 Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş GELİR TABLOSU (YTL) (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR Vergiler NET DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA KAZANÇ 35 35 35 36 37 37 38 39 3,40 3,41 31.12.2007 31.12.2006 174.475.708 126.467.785 (101.869.167) (77.214.350) 0 0 0 0 72.606.541 49.253.435 (70.888.079) (40.993.454) 1.718.462 8.259.981 84.202.467 9.032.529 (15.428.253) (6.828.396) (6.073.006) (6.412.930) 64.419.670 4.051.184 0 0 0 0 0 0 (1.576.082) (1.776.158) 62.843.588 2.275.026 3,918 0,163 25 - - 14.000.000 - 3.500.000 - - 17.500.000 Dönem karı 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 2006 yılı karı transferi Birleşme etkisi Vakko Satış Mağ.ve Sportif Faal.A.Ş. dönem zararı Dönem karı 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 14.000.000 2005 yılı karı transferi 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle Sermaye 30.956 - - - - 30.956 - - 85.332.241 - - 7.513.241 - 77.819.000 - - 77.819.000 Düzeltmesi Farkları 30.956 primi Emisyon Öz sermaye Enflasyon (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 1.779.690 - - 871.003 - 908.687 - - 908.687 Yedekler Yasal 7.612.129 - - - - 7.612.129 - - 7.612.129 Karlar Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 62.843.588 62.843.588 - - (2.275.026) 2.275.026 2.275.026 (2.948.440) 2.948.440 (Zararı) Net Dönem Karı/ (45.759.878) - (5.142.237) 9.590.794 2.275.026 (52.483.461) - 2.948.440 (55.431.901) Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar 129.338.726 62.843.588 (5.142.237) 21.475.038 - 50.162.337 2.275.026 - 47.887.311 Toplam 26 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. NAKİT AKIM TABLOSU (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Not 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi net kar Düzeltmeler: Amortisman (+) Kıdem tazminatı Borç karşılıkları Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) Sabit kıymet satış geliri Faiz gideri (+) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı /zararı (-) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artış (-) /azalış (+) İlişkili taraflardan alacaklarda artışlar (-)/ azalışlar (+) Stoklardaki artış (-) Diğer alacaklardaki artış (-) /azalış (+) Ticari borçlarda artış (+) /azalış (-) İlişkili taraflara borçlardaki artış (+) /azalış (-) Alınan avanslardaki artış (+) Diğer yükümlülüklerdeki artış (+) /azalış (-) Faiz ödemeleri (-) Vergi ödemeleri (-) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 42 - 4.051.184 2.962.255 412.394 (2.690.705) (466.607) (71.356.316) 709.284 (70.429.695) 1.028.603 (11.491) 43.378 (401.173) (75.672) 843.711 5.478.540 (13.608.853) 15.052.184 (29.044.781) (51.973.133) 5.013.336 (29.276) 1.739.794 2.160.759 (635.483) (616.796) (142.371.944) 2.080.040 (3.661.646) (1.968.674) (763.230) 409.606 29.272 20.437 (348.060) (727.567) (1.375.860) (827.142) (3.000.000) (17.861.043) 76.637.041 (15.532.958) 466.607 40.709.647 (8.172.650) 225.078 398.172 (7.549.400) 5.097.482 5.097.482 (3.279.060) 7.961.461 4.682.401 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Şerefiye Maddi ve maddi olmayan varlık satın alımları (-) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Birleşme ile ilgili maddi ve maddi olmayan varlıkların etkisi Tahsil edilen faizler (+) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 42 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Kısa ve uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) / çıkışları (-) Birleşme etkisi Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 42 17.643.410 18.006.404 35.649.814 Hazır değerlerde meydana gelen (azalış) /artış Dönem başındaki hazır değerler mevcudu Dönem sonundaki hazır değerler mevcudu 42 3,4 3,4 (66.012.483) 4.682.401 (61.330.082) 27 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket)’in ana faaliyet konusu hazır giyim eşyaları üretmek, ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket’in adresi aşağıdaki gibidir: Prof. Dr. Fahrettin Kerim Gökay Cad., No:13 Karabekir Plaza B1 Blok Altunizade/Üsküdar-İstanbul – Türkiye. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) kayıtlı olup hisselerinin % 16’sı halka açıktır. 3 Nisan 1998 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmektedir. Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş. ile 11 Mayıs 2007 tarihinde birleşme sözleşmesi imzalanmış ve söz konusu birleşme 29 Haziran 2007 tarihinde tescil edilmiştir. Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş.’nin ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, yurtiçinde 42 adet mağaza ile faaliyetini sürdürmekte idi. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket’in mağaza sayısı 46’dır. Vakko Satış Mağ. ve Sportif Faal. A.Ş.’nin ödenmiş sermayesi 500.000 YTL’dir. Şirket’in ödenmiş sermayesi 14.000.000 YTL’dir. Şirketlerin, 26 Haziran 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarında Şirket’in, ödenmiş sermayesinin birleşme nedeni ile 3.500.000 YTL arttırılarak 17.500.000 YTL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu sermayenin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir (YTL): Vakko Tekstil ve Hazır Giyim San.İşlt.A:Ş. Adı Pay Oranı Pay Tutarı Vakko Satış Mağ.ve Sportif Faal.A.Ş. Pay Oranı Pay Tutarı Birleşme Sermayesi Pay Oranı Pay Tutarı Toplam Sermaye Pay Oranı Pay Tutarı Vakko Holding A.Ş. %76,00 10.640.000 %99,51 497.550 %99,51 2.985.300 %80,70 14.122.850 Diğer %24,00 3.360.000 %0,49 2.450 %0,49 14.700 %19,30 3.377.150 %100,00 14.000.000 %100 500.000 %100,00 3.000.000 %100,00 17.500.000 * Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 İdari Fabrika 1.086 235 433 262 TOPLAM 1.321 695 28 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (a) Hazırlanış Esası : Şirket, Vakko Satış Mağ. ve Sportif Faal. A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifini kül halinde devralmak suretiyle 29 Haziran 2007 tarihi itibariyle birleşmiştir. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI/25 No.lu Tebliği’ne uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki finansal tablolara yansıtılan düzeltmeler Dipnot 2 (b) ve (c)’de özetlenmiştir. İlişikte sunulan finansal tablolar ve dipnotlar SPK’nın 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket’in Bilanço dipnotu 16’da detayı sunulan yatırımı, söz konusu şirketin toplam aktif, hasılat ve benzeri finansal tablo büyüklüğü bakımından küçük olması, faaliyet hacminin düşük olması ve Şirket’e fon aktarma gücünün bulunmaması gibi nedenlerden dolayı konsolide edilmemiştir. (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 15. Kısmı’na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih 31 Aralık 2001 31 Aralık 2002 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 Endeks 4.951,7 6.478,8 7.382,1 8.403,8 Çevirim faktörü 1,70 1,30 1,14 1,00 29 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. Parasal olmayan bilanço kalemleri ve öz sermaye kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı)” hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan ilaveler nominal değerleriyle gösterilmiştir. (c) Düzeltmeler : İlişikteki finansal tablolar Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar ve satıcılar için reeskont hesaplanması Amortisman ve itfa payı düzeltmesi Kıdem tazminatı düzeltmesi Ertelenen vergi düzeltmesi Kredilerin etkin faiz yöntemiyle iskonto edilmesi Sabit kıymet satış karının düzeltilmesi Alacak ve borç reeskontlarının düzeltilmesi (d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Bahse konu karşılaştırmalı finansal tabloların değerlendirilmesinde 29 Haziran 2007 tarihinde gerçekleşen birleşmenin etkisi göz önünde bulundurulmalıdır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. (e) Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. 30 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Hazır değerler Kasa, bankalar ve alınan çekler, hazır değerleri oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir. Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. 31 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) : iii. Ticari Borçlar Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal almak suretiyle oluşan finansal borçlardır. Ticari borçlar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari borçların iskonto edilmiş değerlerinin, borçların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. v. İlişkili Taraflar Şirket’in hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. Şirket’in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. (b) Finansal Risk Yönetimi: i. Yabancı Para Riski Şirket’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri 28 no.lu dipnotta açıklanmıştır. Kısa ve uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. 32 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Finansal Risk Yönetimi (devam): ii. Şüpheli Alacaklar Riski Şirket, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır. iii. Likidite Riski Şirket, kısa vadeli finansal araçlarını, örneğin ticari alacaklarını, nakte çevirerek kendisine fon yaratmaktadır. Şirket’in, likit varlıklarının (dönen varlıklar – stoklar), kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 53.794.171 33.804.515 iv. Karşı Taraf Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat olarak karşılamaktadır. (c) Stoklar: Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (d) Finansal Varlıklar : Şirket, finansal varlıklarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenir. Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilir. Finansal varlıkların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle gösterilmiştir. 33 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (e) Şerefiye: Şirket’in Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifini kül halinde devralması suretiyle yasal birleşme gerçekleşmiş ve bu birleşme 29 Haziran 2007 tarihinde tescil edilmiştir. Bilirkişi ve uzman kuruluşun birleşmeye ilişkin raporlarında belirtilen değerler dikkate alınarak birleşme gerçekleşmiştir. Söz konusu birleşme işleminde Şirket’in 14.000.000 YTL olan sermayesi 3.500.000 YTL arttırılarak 17.500.000 YTL’ye çıkartılmıştır. Devralınan şirketin sermayesi 500.000 YTL olup 3.000.000 YTL tutarındaki fark ilişikteki finansal tablolarda şerefiye olarak gösterilmiştir. Şerefiyenin itfa süresi 5 yıl olarak belirlenmiş olup şerefiyenin itfasında normal itfa yöntemi kullanılmıştır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle oluşan 300.000 YTL tutarındaki şerefiye itfa gideri ilişikte gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer almıştır. (f) Maddi Varlıklar : Maddi varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 15 - 50 yıl 5 - 20 yıl 4 - 5 yıl 4 - 15 yıl (g) Maddi Olmayan Varlıklar : Maddi olmayan varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar Özel Maliyetler 5 yıl 4 - 5 yıl 34 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (h) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket’in bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Alış Satış Alış Satış ABD Doları EURO SFR GBP JPY AUD 1,1647 1,7102 1,0273 2,3259 0,0103 1,0191 1,1703 1,7184 1,0339 2,3381 0,0103 1,0258 1,4056 1,8515 1,1503 2,7569 0,0118 1,1086 1,4124 1,8604 1,1577 2,7713 0,0119 1,1159 (i) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (j) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. 35 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Ertelenen Vergiler : Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket’in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (l) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci ve 69’ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce %10’dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69’uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004’te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 31 Aralık 2007 ve 2006 hesap dönemlerinde de ÜFE’de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. 36 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler (devam): Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır. (m) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.030,19 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2006 – 1.857,44 YTL). Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 29. Kısım’daki “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. - - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2007 ve 2006 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 11’in, öngörülen yıllık enflasyon oranı % 5’e oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71 reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. 37 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (m) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam) : 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 İskonto oranı Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı 31 Aralık 2006 %5,71 %5,71 % 100 % 100 (n) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (o) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. (p) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların Seri XI ve 25 Nolu Tebliğ’e göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. (s) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. 38 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 4. Hazır Değerler Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa Banka - vadesiz YTL mevduat - vadesiz döviz mevduat - vadeli döviz mevduat* Diğer hazır değerler * 5. 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 70.178 5.752 2.618.485 356.060 44.865 318.991 818.837 2.683.949 854.872 3.089.588 4.682.401 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bankalarda vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Vadeli döviz mevduatları ABD Doları ve Euro cinsinden olup, faiz oranları, sırasıyla, %4,94-%3,10’dur). Menkul Kıymetler Yoktur (2006 : Yoktur). 6. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri Uzun vadeli krediler * 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 22.516.017 409.965 3.825.006 5.790.520 3.185.394 10.818.973 32.131.543 14.414.332 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ABD doları banka kredilerinin faiz oranları % 6,72 ile % 5,85+Libor arasında olup, Euro cinsinden kredilerin faiz oranları % 5,16, YTL kredilerin ise % 14,28’ dir. * Uzun vadeli kredilerin vadeleri 2008-2014 yılları arasındadır. 39 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 7. Ticari Alacak ve Borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alıcılar Alacak senetleri ve vadeli çekler Alacak reeskontu (-) Alacak senetleri ve vadeli çekler Yurtiçi alacaklar Yurtdışı alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Diğer kısa vadeli alacaklar Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 21.598.781 13.854.493 12.452.869 11.740.661 ( 567.911) ( 727.583) (7.349) 165.275 2.180.439 884.594 ( 884.594) ( 685.963) ( 688.702) ( 5.959) 42.907 31.303 715.431 ( 715.431) 36.496.145 22.887.116 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 375 551 375 551 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 16.422.540 11.368.331 ( 378.705) ( 70.205) ( ( 15.973.630 10.960.294 Uzun vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Diğer uzun vadeli alacaklar Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Satıcılar Borç reeskontu (-) Yurtiçi borçlar Yurtdışı borçlar 8. 358.748) 49.289) Finansal Kiralama Alacaklar ve Borçları 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal kiralama alacak ve borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - yoktur). 40 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler İlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Vakko Satış Mağ. ve Sportif Faal. A.Ş. Vakko GmbH Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş. Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic.A.Ş. Vakko Holding A.Ş. Alacak reeskontu 31 Aralık 2006 1.772.468 667.398 941.291 6.196.295 ( 79.137) 25.243.409 773.944 ( 1.466.854 ) 9.498.315 24.550.499 İlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 71 29.276 71 71 29.347 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 1.119.894 38.178.975 1.018 2.035.021 496.254 72.877.019 - 41.334.908 73.373.273 Vakko Holding A.Ş. Diğer* * Ödenecek temettülerden oluşmaktadır. İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Vakko GmbH Vakko Satış Mağ. ve Sportif Faal. A.Ş. Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş. Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic.A.Ş. 41 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler İlişkili taraflardan alınan ve bu şirketlere ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : a) Alınan; 31 Aralık 2007 Vade Kira farkı 31 Aralık 2006 Hizmet Diğer Vakko Holding A.Ş. 7.253 578.183 261.000 Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic. A.Ş. 4.667 41.795 Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic. A.Ş. 128.698 211.496 5.613 Vakko Satış Mağ ve Sportif Faal. A.Ş. 689.932 264.134 823.297 524.678 578.183 266.613 Hizmet Kira Vade Farkı - 7.694 - - - - - - - 930.554 499.721 - 930.554 507.415 - b) Ödenen; 31 Aralık 2007 Hizmet Vakko Holding A.Ş. Vakko İletişim ve Reklamcılık Tic. A.Ş. Vakko Satış Mağ ve Sportif Faal. A.Ş. Danışmanlık 31 Aralık 2006 Diğer Hizmet Danışmanlık 373.767 64.331 749.048 - 123 4.892 - - - 20.861 90.084 - 1.313.723* 794.048 1.313.723 Diğer - - - 19.859 - 19.982 373.767 - * Vakko Satış Mağ.ve Sportif Faal. A.Ş.’nin yapmış olduğu erken ödemelerden kaynaklanan kredi kartı komisyon gideridir. 42 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Personelden alacaklar Diğer alacaklar * Alacak reeskontu (-) 31 Aralık 2006 203.159 47.752.701 ( 1.228.310) 60.905 - 46.727.550 60.905 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 180.855 1.465.583 920.226 1.130.859 100 41.900 65.499 671.572 809.656 32.037 3.739.523 1.578.764 * Gayrimenkul satışı ile ilgili alacaklardır. Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : Personele borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Gelecek aylara ait gelirler Diğer çeşitli borçlar Özel tüketim vergisi 11. Canlı Varlıklar Yoktur (2006 : Yoktur). 43 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 12. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 5.728.317 3.087.682 7.634.251 20.026.160 7.384.876 4.746.411 2.200.190 2.944.503 2.387.936 2.537.465 43.861.286 14.816.505 İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Emtia Verilen sipariş avansları 13. Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri Yoktur (2006 : Yoktur). 14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenmiş vergi alacakları, borçları, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL): Geçici Gelir / (Gider) Farkları Alacak reeskontu düzeltme kaydı Borç reeskontu düzeltme kaydı Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark Kur farkı kaydı Kredi reeskont düzeltme kaydı 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.471.333 2.716.501 (448.910) ( 408.037) (2.522.046) 3.301.567 (103.321) 162.164 23.799 - Kıdem tazminatı kaydı 6.502.963 4.294.116 Ara toplam 5.923.818 10.066.311 20 20 1.184.764 2.013.262 Vergi oranı (%) Ertelenmiş vergi alacağı 44 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri (devam) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 1.184.764 2.013.262 (2.013.262) ( 130.788) (2.676.544) - ( 959.286) ( 663.282) Cari dönem ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) Önceki dönem ertelenmiş vergi (borcunun) / alacağının iptali Birleşme etkisi Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (Dipnot 40) 15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 1.144.045 1.872.486 3.413.935 16.465 48.431 485.071 223.126 469.259 11.418 6.495.362 1.188.874 Gelecek aylara ait giderler Peşin ödenen vergi ve fonlar Devreden KDV İndirilecek KDV İş avansları 16. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 İştirak Oranı Tutar 31 Aralık 2006 İştirak Oranı Tutar İştirakler; Vakko GmbH % 33 933.502 % 49,50 933.502 17. Pozitif Şerefiye Pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir (YTL) : Açılış 1 Ocak 2007 İlaveler Pozitif şerefiye - 3.000.000 Birikmiş itfa payı (-) - (300.000) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle - 2.700.000 Kapanış 31 Aralık 2007 Çıkışlar - 3.000.000 (300.000) - 2.700.000 18. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur (2006 : Yoktur). 45 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 19. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Arazi ve Arsalar Maliyet Binalar 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle - 14.189.753 İlaveler Transfer Çıkış - 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle - 20.936.631 - 6.746.878 - İlaveler Birleşme ile ilgili girişler Transfer Çıkış - 6.090.000 - (14.198.753) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 6.090.000 Yapılmakta olan yatırımlar Makine, cihaz ve tesisler Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar 16.231.293 2.537.447 8.883.138 - 41.841.631 551.596 ( 95.480 ) - 9.339.254 - 49.071.245 118.170 756.007 - ( 847.557) 16.349.463 2.445.897 75.792 394.200 594.542 198.259 ( 229.239) (494.748) 6.737.878 16.790.558 2.543.608 16.029.581 1.661.137 Toplam 8.172.651 - ( 943.037) 758.058 12.803.187 14.031.237 2.479.867 1.056.783 10.419.451 132.419 ( 544.639) ( 412.220) ( 51.909) ( 10.741) (14.985.390) 12.657.689 13.304.590 58.124.323 Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle - 9.406.889 Cari yıl ayrılan Çıkış - 241.872 - 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle - 9.648.761 16.121.055 1.324.286 8.270.052 - 170.970 74.833 412.295 536.099 Cari dönem ayrılan Birleşme ile ilgili girişler Çıkış 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle - - 91.474 365.671 - ( 702.522) 8.031.575 ( 329.587 91.110 ) 562.354 122.531 1.440.916 (9.563.868 ) ( 229.239) ( 449.907) ( 6.291) - 35.129.182 - 1.028.604 ( 793.632) - 35.364.154 - 1.194.197 - 2.125.801 - (10.249.305) 255.863 16.529.003 1.409.205 10.240.776 - 28.434.847 - 11.287.870 228.408 1.121.611 1.069.202 - 13.707.091 261.555 1.134.403 2.416.913 13.304.590 Net Defter Değeri 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 6.090.000 6.482.015 29.689.476 46 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 20. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyet Haklar 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle Özel Maliyet Toplam 72.929 - 72.929 - - - 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 72.929 - 72.929 İlaveler Birleşme ile ilgili girişler Transfer Çıkış 62.134 - 3.285.165 15.844.250 412.220 - 3.285.165 15.906.384 412.220 - 135.063 19.541.635 19.676.698 İlaveler Transfer Çıkış 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Birikmiş İtfa Payları Haklar 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle Özel Maliyet Toplam 72.929 - 72.929 - - - 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 72.929 - 72.929 Cari dönem ayrılan Birleşme ile ilgili girişler Çıkış 6.213 44.010 - 1.461.845 8.623.066 - 1.468.058 8.667.076 - 123.152 10.084.911 10.208.063 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle - - - 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 11.911 9.456.724 9.468.635 Cari dönem ayrılan Çıkış 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Net Defter Değeri 47 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 21. Alınan Avanslar Alınan avanslar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.129.132 389.338 Alınan sipariş avansları 22. Emeklilik Planları 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle emeklilik planlaması bulunmamaktadır. 23. Borç Karşılıkları Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Cari dönem Kurumlar Vergisi karşılığı (Dipnot 40) Peşin ödenen vergi ve fonlar Diğer borç ve gider karşılıkları (Dipnot 30) 31 Aralık 2006 616.796 (616.796) 329.410 1.112.876 (1.112.876) 3.012.178 329.410 3.012.178 4.294.116 4.305.607 Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı Cari dönem etkisi,net 412.394 ( 11.491) Birleşme etkisi 1.796.453 - Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 6.502.963 4.294.116 48 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 24. Sermaye 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Şirket’in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Adı Vakko Holding A.Ş. Diğer * 31 Aralık 2007 Pay Oranı Pay Tutarı 31 Aralık 2006 Pay Oranı Pay Tutarı % 80,70 % 19,30 14.122.850 3.377.150 % 76,00 % 24,00 10.640.000 3.360.000 %100,00 17.500.000 %100,00 14.000.000 Sermaye düzeltmesi 68.903.846 63.540.963 Toplam sermaye 86.403.846 77.540.963 * Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 25. Sermaye Yedekleri Enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” bilançoda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları ise toplu halde öz sermaye hesap grubu içinde “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” hesabında yer almaktadır. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Sermaye, emisyon primi, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Tarihi Değeri Sermaye Emisyon primi Yasal yedekler Olağanüstü yedekler 17.500.000 30.956 1.779.690 7.612.129 Endekslenmiş Değeri Enflasyon Düzeltmesi Farkları 86.403.846 46.689 12.208.405 13.596.076 68.903.846 15.733 10.428.715 5.983.947 85.332.241 31 Aralık 2006 Tarihi Değeri Sermaye Emisyon primi Yasal yedekler Olağanüstü yedekler 14.000.000 30.956 908.687 7.612.129 Endekslenmiş Değeri Enflasyon Düzeltmesi Farkları 77.540.963 46.689 9.187.044 13.596.076 63.540.963 15.733 8.278.357 5.983.947 77.819.000 49 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 26. Kar Yedekleri Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır : a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir. 27. Geçmiş Yıl Kar/(Zararları) Geçmiş yıl kar/(zararları) aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Geçmiş yıl zararı 2005 yılı karı transferi 2006 yılı karı transferi Birleşme etkisi,net (52.483.461) 2.275.026 4.448.557 (45.759.878) 31 Aralık 2006 (55.431.901) 2.948.440 (52.483.461) 50 35.870.329,45 51 (462.459,94) 77.145,83 (50.945,70) - Net yabancı para pozisyonu - (144.616,68) (37.039,77) ( 889.073) (2.783.165,92) (1.629.367,00) SFR 1.070,00 170.450,67 1.036.409,94 377.262,99 2.092.326,76 82.280,60 (3.045.227,88) (5.134,77) (50.945,70) (24.022,97) - GBP 2.675,00 55.249,94 41.000.001,00 2.001.987,80 (777.047,85) (2.000.003,52) EURO Kasa; Bankalardaki mevduatlar ; İlişkili taraflardan alacaklar ; İhracat alacakları ; Diğer alacaklar Verilen sipariş avansları Yurtdışı satıcılar ; Kısa vadeli banka kredileri ; Uzun vadeli banka kredilerin anapara, taksit ve faizleri ; Alınan sipariş avansları Uzun vadeli banka kredileri ABD Doları 31 Aralık 2007 9.211,51 - 9.211,51 - AUD 20.000,00 - 20.000,00 - JPY 41.049.356 ( 3.505.648) ( 63.649) ( 3.434.631) 4.946 356.060 1.772.468 645.195 47.752.701 6.110.776 ( 6.206.977) ( 2.381.885) YTL Karşılığı 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir : 28. Yabancı Para Pozisyonu 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. (4.116.318,47) Net yabancı para pozisyonu Yoktur (2006 : Yoktur). 29. Devlet Teşvik ve Yardımları ( 137.530,91 ) ( 12.345,40 ) (1.030.257,00 ) (1.490.666,03) ( 1.435,82) (4.774.991,00) (1.810.850,90 ) 855.358,92 418.009,10 196.326,58 451.379,38 (2.551.791,57 ) - 1.364.525,29 124.151,06 977.457,34 ( 259.901,17) ( 55.458,14) EURO Bankalardaki mevduatlar ; İlişkili taraflardan alacaklar ; İhracat alacakları ; Verilen sipariş avansları Yurtdışı satıcılar ; Kısa vadeli banka kredileri ; Uzun vadeli banka kredilerin anapara taksit ve faizleri ; Alınan sipariş avansları Uzun vadeli banka kredileri ABD Doları SFR 14.546,74 - 52 (25.430,48) - 408,03 21.485,38 ( 7.346,67) (25.430,48) - GBP 31 Aralık 2006 - 12.070,00 - 12.070,00 - AUD ( 9.192.723) ( 2.361.279) ( 24.995) ( 8.660.887) 3.502.799 773.944 538.005 2.282.257 ( 5.164.238) ( 78.329) YTL Karşılığı 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir (devam): 28. Yabancı Para Pozisyonu (devam) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 30. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler a) Şirket tarafından üçüncü şahıslara verilen teminat tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) : Kuruluş Atü Turizm HSBC İş Bankası Atatürk Hava Limanı Atatürk Hava Limanı Eczacıbaşı İlaç Milli Piyango Mağ. Dükk. Sahibi Mağ. Dükk. Sahibi Diğer Orta Gayrimenkul Semiha Karahan Emintaş * * * (*) Lehine Teminat Verilen Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko Satış Mağazaları A.Ş. Vakko GmbH Vakko GmbH Teminat Niteliği Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kefalet Kontrgaranti Teminat Senedi Teminat Senedi Teminat Senedi Teminat Mektubu Teminat Mektubu Teminat Mektubu 31 Aralık 2007 Birim Tutar EURO ABD$ EURO YTL EURO ABD$ EURO EURO EURO YTL EURO ABD$ ABD$ YTL ABD$ EURO 54.840 31.000 40 280.950 2.700 6.960 624.384 423.793 535.000 31 Aralık 2006 Birim Tutar EURO ABD$ ABD$ YTL EURO ABD$ EURO EURO EURO YTL YTL ABD $ EURO 335.000 500.000 5.355 50.000 150.000 125.568 25.300 54.840 31.000 40 439.111 306.377 - Teminat mektupları, gümrük müdürlüğü, İGDAŞ, TEK ve vergi dairesi gibi devlet kuruluşları ile satıcılara verilmiştir. b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Teminat senetleri ve çekleri Kefaletler * Teminat mektupları İpotekler * 5.004.584 8.020.250 63.222.805 7.330.700 2.324.951 8.020.250 4.462.640 7.120.700 Vakko Holding A.Ş.’den alınan kefalet tutarıdır. c) Şirket’in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Tahsil Edilemeyen Alacaklar Ayrılan Karşılıklar 884.594 715.431 884.594 715.431 53 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 30. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler (devam) d) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Şirket’in borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Ödenecek su gideri Ödenecek elektrik gideri Ödenecek doğalgaz gideri Kira tahakkukları Dava karşılıkları 1.925 25.372 2.816 273.160 26.137 642 23.469 47.725 2.940.342 Toplam (Dipnot 23) 329.410 3.012.178 e) Şirket’in Esenyurt belediyesi 2344 ada 4 parsel sayılı taşınmazı üzerinde Marmara Kurumlar Vergi Dairesi ile ilgili ve Danıştay tarafından Şirket lehine sonuçlandırılan dava nedeniyle haciz şerhi mevcuttur. 31. İşletme Birleşmeleri Şirket, Vakko Satış Mağazaları ve Sportif Faaliyetleri Ticaret A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve pasifini kül halinde devralması suretiyle birleşmiş olup birleşme işlemi 29 Haziran 2007 tarihinde tescil edilmiştir. 32. Bölümlere Göre Raporlama 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır. 33. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar a) 31 Aralık 2007 tarihinde 2.030,19 YTL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2008 tarihinden geçerli olmak üzere 2.087,92 YTL’ye ve 1 Temmuz 2008 tarihinden geçerli olmak üzere 2.122,59 YTL’ye yükseltilmiştir (31 Aralık 2006 - 1.857,44 YTL). b) Şirket’in yönetim merkezi, üretim ve lojistik faaliyetlerinin yürütüldüğü Merter tesislerinin; 2007 yılındaki satışı ve alıcılarına teslimi gerekmesi nedeniyle, boşaltılması faaliyetleri başlamıştır.Tesislerin tamamının tahliyesi engeç 29 Şubat 2008 tarihine kadar tamamlanmış olacaktır. Şirket’in ve bağlı birimlerinin yönetimi ile üretim ve lojistik faaliyetleri, şu anda inşaatları kısa sürede tamamlanma aşamasında olan Şirket’in sahibi olduğu binalarda faaliyete geçene kadar aşağıda belirtilen adreslerde geçici olarak tüm faaliyetlerine aynen devam edecektir. Yönetim Merkezi : Prof. Dr. Fahrettin Kerim Gökay Cad., No:13 Karabekir Plaza B1 Blok Altunizade/Üsküdar-İstanbul. Söz konusu adres, 1 Şubat 2008 tarih ve 171 no.lu Yönetim Kurulu Kararı’na göre Şirket merkezi olarak belirlenmiştir. Üretim ve Lojistik : Gülbahar Cad. Günnur Sok. No: 1 Güneşli-İstanbul 54 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 33. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar (devam) c) 14 Ocak 2008 tarih ve 170 no.lu Yönetim Kurulu Kararı’na göre 2008 yılı Şubat ayı içerisinde Vakko İndirimli Ürünler Deposu açılmasına karar verilmiştir. 34. Durdurulan Faaliyetler 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet bulunmamaktadır. 35. Esas Faaliyet Gelirleri Satış gelirleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer satışlar Satıştan iadeler Satış iskontoları 31 Aralık 2006 202.969.274 5.031.000 1.042.579 (26.170.230) ( 8.396.915) 136.589.026 3.040.196 1.798.637 ( 12.304.825) ( 2.655.249) 174.475.708 126.467.785 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 97.287.465 3.321.576 1.260.126 73.339.450 2.784.241 1.090.659 101.869.167 77.214.350 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 51.136.544 19.751.535 27.296.045 13.697.409 70.888.079 40.993.454 Satışların maliyeti aşağıdaki gibidir (YTL) : Satışların maliyeti Diğer satışların maliyeti Satılan hizmet maliyeti 36. Faaliyet Giderleri Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri 55 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 36. Faaliyet Giderleri (devam) Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 10.157.896 25.184.064 12.245.473 960.400 98.669 1.946.550 543.492 11.450.329 12.347.642 2.561.886 662.616 129.109 10.159 134.304 51.136.544 27.296.045 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 9.273.509 6.166.017 412.394 327.690 893.344 173.241 317.421 415.155 1.772.764 7.140.287 4.304.655 439.832 743.546 332.536 309.429 25.571 401.553 19.751.535 13.697.409 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri Reklam ilan giderleri Personel giderleri Ofis giderleri Yurtdışı seyahat giderleri Kanunen kabul edilmeyen giderler Amortisman giderleri Diğer Genel Yönetim Giderleri Personel giderleri Ofis giderleri Kıdem tazminatı karşılık gideri Kanunen kabul edilmeyen giderler Amortisman giderleri Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri Yurtdışı seyahat giderler Bağış, hibe ve teberrular Diğer 56 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 37. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2007 Kambiyo karları Reeskont faiz gelirleri Faiz ve diğer temettü gelirleri Konusu kalmayan karşılıklar Diğer gelirler ve karlar 31 Aralık 2006 3.477.973 3.374.431 466.348 2.938.600 73.945.115 * 5.584.416 1.911.720 401.173 21.499 1.113.721 84.202.467 9.032.529 * Diğer gelir ve karların 71.210.115 YTL’lik kısmı net gayrimenkul satış karını oluşturmaktadır. Vergisel avantajlardan yararlanmak amacıyla yasal kayıtlarda yer alan satış karının %75’lik kısmını oluşturan 50.233.779 YTL, gelecek bilanço dönemlerinde öz sermaye hesap grubu içerisinde yer alacaktır. Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kambiyo zararları Reeskont faiz giderleri Çalışmayan kısım giderleri ve zararları Diğer olağandışı gider ve zararlar Diğer giderler ve zararlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 12.321.665 3.038.272 1.745 11.940 54.631 2.975.105 3.106.847 683.464 4.429 58.551 15.428.253 6.828.396 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 4.731.204 1.341.802 1.896.418 4.516.512 6.073.006 6.412.930 38. Finansman Giderleri Kısa vadeli borçlanma giderleri Uzun vadeli borçlanma giderleri 57 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 39. Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı SPK, yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini belirtmiştir. Dolayısıyla 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal tablolar enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmadığından parasal kayıp/kazanç bulunmamaktadır. 40. Vergiler Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2007 yılı için %20’dir (2006-%20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir (YTL) : Cari dönem Kurumlar Vergisi (Dipnot 23) Ertelenmiş vergi gideri (Dipnot 14) Toplam vergi (gideri)/ geliri 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 (616.796) (1.112.876) ( 959.286) ( 663.282) (1.576.082) (1.776.158) Cari dönem kurumlar vergisi hesaplaması aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Ticari bilanço karı Kanunen kabul edilmeyen giderler Diğer İndirimler Gayrimenkul satış istisnası Zarar mahsubu Ara toplam Vergi oranı (%) Vergi karşılığı (Dipnot 23) 31 Aralık 2006 59.174.835 1.694.679 (3.605.334) (50.233.779) ( 3.946.423) 4.843.206 1.148.784 ( 427.612) - 3.083.978 5.564.378 20 20 616.796 1.112.876 58 VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. SERİ:XI No:25 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 41. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç aşağıdaki gibi hesaplanmıştır (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 14.000.000 3.500.000 14.000.000 - 16.041.667 62.843.588 14.000.000 2.275.026 3,918 0,163 Dönembaşındaki ağırlıklı ortalama hisse adedi * Birleşme dolayısıyla artan hisse adedi * Bilanço tarihi itibariyle ağırlıklı ortalama hisse adedi * Net kar /(zarar)(YTL) Hisse başına kazanç /(zarar)(YTL) * 1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden Şirket Yönetimi, geçmiş yıl zararlarının mahsubundan ve Kurumlar Vergisi istisnasından yararlanmak için dönem içinde gerçekleşen gayrimenkul satış karının %75’lik kısmının özsermaye hesap grubu içerisinde bırakılmasından dolayı, ilişikteki finansal tablolara göre dağıtılabilir kar kalmayacağından kar dağıtımının yapılmayacağını belirtmiştir. 42. Nakit Akım Tablosu 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllarda gerçekleşen nakit akımları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (77.952.274) 40.709.647 35.649.814 (827.142) (7.549.400) 5.097.482 (1.592.813) (3.279.060) 43. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar a) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL); 31 Aralık 2007 90.211.543 31 Aralık 2006 41.154.383 b) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Yürütme Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 4.223.424 YTL’dir (31 Aralık 2006 – 2.451.635YTL). 59
