a kitapçığı

S201
T.C.
MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI
EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
Sınav Hizmetleri Daire Başkanlığı
SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
KİTAPÇIK
TÜRÜ
A
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD),
TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (TO)
20 AĞUSTOS 2011 Saat: 14.30
CUMARTESİ 2. OTURUM
Adayın Adı ve Soyadı
:
Aday Numarası (T.C. Kimlik No) :
Sınav Salon No
:
Sıra No:
DİKKAT: 1. Bu sınavda, 4 modüle ait test soruları yer almaktadır.
Soru sayısı
Sayfa No
1100 - Genel Ekonomi
25
2
1140 - Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları
25
5
1200 - Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar
25
8
1220 - İlgili Vergi Mevzuatı
25
11
1260 - Takas ve Operasyon İşlemleri
20
14
2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan
önce salon sorumlularına başvurunuz.
3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri,
databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.
CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR
1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem
kullanmayınız.
2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili bilgileri,
salon başkanının açıklamalarına göre yazınız.
3. Cevap kâğıdında “Genel Ekonomi”, “Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları”, “Diğer
Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar”, “İlgili Vergi Mevzuatı” ve “Takas ve Operasyon İşlemleri” testleri
için beş ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte olduğu
gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz.
Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz.
ÖRNEK KODLAMA:
SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA
1. Bu soru kitapçığında toplam 120 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 225 dakikadır.
2. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70
olması zorunludur.
3. Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz
seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz.
4. Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız.
5. Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak
için kullanabilirsiniz.
6. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.
7. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.
8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız.
Arka kapağa geçiniz.
DİKKAT:
Testteki sorular 21.06.2011 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili
yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
1100- GENEL EKONOMİ
1. Aşağıdakilerden hangisi ulusal ekonomide millî
6. Enflasyonun yükselmesi ile birlikte ulusal
gelirin nasıl dağıldığını ölçmede kullanılır?
A) Okun yasası
C) Beta kat sayısı
A
para biriminin taşıması gereken özellikler
yıpranmaya başlar ve paranın fonksiyonlarını
yerine getirememeye başlaması sonucunda
ulusal para yerine yabancı para kullanımı
yaygınlaşmaya başlar. Bu olgu “para ikamesi”
veya “dolarizasyon” olarak adlandırılmaktadır.
Para ikamesinin artması aşağıdaki gelirlerden
hangisinin başka ülkelere gitmesine neden
olmaktadır?
B) Gini kat sayısı
D) Farksızlık eğrisi
2. A malının fiyatındaki % 10 artış nedeniyle
üretici üretim miktarını % 5 artırmıştır. Aşağıdakilerden hangisi arz esnekliğinin durumunu
belirtmektedir?
A) Vergi gelirleri
C) Senyoraj gelirleri
A) Esneklik 0 ile 1 arasında bir değerdir.
B) Esneklik (- 2)’dir.
C) Esneklik sonsuzdur.
D) Esneklik 0’dır.
B) Şerefiye gelirleri
D) Patrimuan gelirleri
7. Tüketicilerin “farksızlık” eğrilerindeki sağa
doğru paralel kaymaların sonucunu aşağıdakilerden hangisi en doğru şekilde ifade eder?
3. Aşağıdakilerden hangisi ekonomideki “ihtiyaç”
kavramının temel özelliklerinden değildir?
A) Gelir düzeyleri artmış ve mal tercihlerinin birbirine oranı değişmemiştir.
B) Gelir düzeyleri azalmış ve mal tercihlerinin
birbirine oranı değişmemiştir.
C) Gelir düzeyleri artmış ve tüketicilerin tüketim konusu mal tercihlerinin birbirine oranı değişmiştir.
D) Gelir düzeyleri azalmış tüketicilerin tüketim konusu mal tercihlerinin birbirine oranı değişmiştir.
A) İhtiyaçlar sınırsızdır.
B) İhtiyaçlar alışkanlığa dönüştükçe önem dereceleri artar.
C) İhtiyaçlar tatmin edildikçe onlara karşı duyulan
istek artar.
D) İhtiyaçların önem derecesi farklıdır, başka bir
ifadeyle şiddet açısından farklılık gösterir.
8. Aşağıdaki ifadelerden hangisi toplam talebi en
4. Aşağıdaki konu başlıklarından hangisi mikro
doğru bir biçimde tanımlamaktadır?
ekonominin konuları arasında yer almamaktadır?
A) Toplam talep; tüketim, tasarruf, dolaylı vergiler ve net ihracat (ihracat-ithalat) kaleminden
oluşur.
B) Toplam talep; tüketim, tasarruf, bütçe dengesi
ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden
oluşur.
C) Toplam talep; tüketim, yatırım, doğrudan
vergiler ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden oluşur.
D) Toplam talep; tüketim, yatırım, kamu harcamaları ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden oluşur.
A) Piyasa
B) Tüketiciler
C) Tedarikçiler
D) Ekonomik Büyüme ve Kalkınma
5. Üretici firmaların içinde bulunduğu endüstrinin
genişlemesinden doğan ve ham maddeler ile
yarı mamullerin fiyatlarının düşmesine yol açan,
enerji temininde kolaylıklar sağlayan, ulaştırma
imkânlarını artıran vb. etkilere ne denir?
A) İçsel ekonomiler
B) Dışsal ekonomiler
C) İçsel eksi ekonomiler
D) Dışsal eksi ekonomiler
9.
I- Gelir ile istihdam düzeyi
II- Ekonomik büyüme ve kalkınma
III- Firmaların yatırım kararı almaları
IV- Ödemeler bilançosu
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri makro ekonomik analize konu edilen inceleme alanlarından olamaz?
A) Yalnız I
C) I - IV
2
B) Yalnız III
D) II - IV
A
1100- GENEL EKONOMİ
10. İş gücünün coğrafik ve niteliksel bileşiminin
15. Millî Gelirden Gayri Safi Millî Hasılaya ulaşmak
sırasıyla talepteki ve teknolojideki değişmelere anında uyum sağlayamaması sonucu
çalışanların bir kısmının işlerini kaybetmelerinden kaynaklanan işsizlik aşağıdakilerden
hangisidir?
A) Yapısal işsizlik
C) Geçici işsizlik
için aşağıdaki işlemlerden hangisi yapılmalıdır?
A) Amortismanlar ve dolaylı vergiler eklenmelidir.
B) Amortismanlar ve dolaylı vergiler çıkarılmalıdır.
C) Dolaylı vergiler çıkarılmalıdır.
D) Amortismanlar eklenmelidir.
B) Devrevi işsizlik
D) Doğal işsizlik
16. Bir ülkede, o ülke vatandaşlarının bir yılda ge-
lir vergisi öncesi eline geçen toplam gelir aşağıdaki kavramlardan hangisi ile ifade edilir?
11. Bir ekonomide hem büyümede durgunluk,
hem de enflasyon ve işsizlik oranında aynı
zaman diliminde bir yükselme gözlemleniyor
ise bu süreç ne şekilde adlandırılır?
A) Depresyon
C) Devalüasyon
A) Harcanabilir kişisel gelir
B) Kişisel gelir
C) Yurt içi gelir
D) Millî gelir
B) Durgunluk
D) Stagflasyon
17.
12. Aşağıdakilerden hangisi talep eğrisini kaydırmaz?
LM (Mal ve Hizmetler Piyasası)
A) Gelirdeki değişiklik
B) Malın fiyatındaki değişiklik
C) Beklentilerdeki değişiklik
D) Benzer veya ikame malların fiyatındaki değişiklik
0
13.
Malın Talep Miktarı
Gelir Düzeyi
100 Adet
1.000 TL
120 Adet
1.500 TL
Yukarıda ekonominin genel dengesini gösteren IS-LM eğrileri esas alındığında, kamu
harcamaları ile para arzının birlikte artırılması
durumunda ortaya çıkacak yeni denge durumuna ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi
kesin olarak söylenebilir?
Bir malın talep düzeyi ile tüketici gelir düzeyi
hakkında yukarıdaki bilgiler verilmiştir.
A) Y artar.
B) Y azalır.
C) Faiz oranları artar.
D) Faiz oranları azalır.
Bu bilgiler ışığında söz konusu mal için talebin gelir esnekliği kaçtır?
A) 0,08
14.
B) 0,20
C) 0,40
D) 0,50
18. Aşağıdakilerden hangisi bir ülkenin mal tica-
I- Dış Alem Net Faktör Gelirleri pozitif
(+) ise GSYH > GSMH’dir.
II- Dış Ticaret Dengesi Cari İşlemler
Dengesi’nin alt kalemidir.
III- ÜFE, talep enflasyonunun bir göstergesidir.
retinden elde ettiği net döviz geliri ile, hizmet
ticaretinden ve üretim faktörleri gelirlerinden
elde ettiği net döviz girişinin toplamını verir?
A) Rezerv Hareketleri
B) Karşılıksız Transferler
C) Cari İşlemler Dengesi
D) Sermaye Hareketleri Toplamı
Yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I
C) II - III IS (Para Piyasası)
Y (Gelir Düzeyi)
B) Yalnız III
D) I - III
3
1100- GENEL EKONOMİ
19. Aşağıdakilerden hangisi Tam Rekabet Piyasa-
A
24. Aşağıdakilerden hangisi, Türkiye Cumhuri-
sı için geçerli değildir?
yet Merkez Bankasının analitik bilançosunun
pasifinde yer alan Merkez Bankası Parasını
oluşturan kalemlerden biri değildir?
A) Mallar türdeştir (homojendir).
B) Piyasada sonsuza yakın sayıda alıcı ve satıcı
vardır.
C) Piyasa denge fiyatı, firmaların marjinal gelirlerine eşittir.
D) Firmalardan birinin malın arz miktarını değiştirmesi, malın fiyatını etkiler.
A) Altın mevcudu
B) Bankacılık sisteminin zorunlu karşılıkları
C) Bankaların Merkez Bankası nezdinde tuttukları serbest mevduat
D) Kamu Fonlarının Merkez Bankası nezdinde
tuttukları mevduat
20. Tam rekabet piyasasında firmanın kâr maksi-
25. Aşağıdakilerden hangisi “dolaylı vergiler”den
mizasyonunu sağladığı üretim hacminde ortalama hasılatın ortalama maliyete eşit olması
durumuna ne ad verilmektedir?
biri değildir?
A) Özel Tüketim Vergisi
B) Motorlu Taşıtlar Vergisi
C) Akaryakıt Tüketim Vergisi
D) Banka ve Sigorta Muamele Vergisi
A) Firmanın zarar etmesi
B) Firmanın normal kâr elde etmesi
C) Firmanın aşırı kâr elde etmesi
D) Firmanın kapanma noktası
21. Monopolcü bir firmanın üçüncü derece fiyat
farklılaştırması uygulaması ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Monopolcü firma piyasayı alt piyasalara ayırır
ve her alt piyasada farklı fiyat uygular.
B) Fiyat farklılaştırması işlemi için alt piyasalardaki talebin fiyat esnekliği farklı olmalıdır.
C) Fiyat farklılaştırması işlemi için tüketicilerin alt
piyasalar arasında arbitraj yapmaları mümkün
olmamalıdır.
D) Monopolcünün kârını maksimize etmek için
talebin daha esnek olduğu piyasada malı daha
yüksek fiyattan satması gerekir.
22. Vadesi yakın olan ve/veya kısa vadeli kamu
borçlarının uzun süreli veya süresiz bir borç
şekline dönüştürülmesi süreci aşağıdakilerden hangisidir?
A) Konversiyon
B) Taksitlendirme
C) Konsolidasyon
D) Bütçe açığının finansmanı
23. Kamu maliyesinde aşağıdakilerden hangisi
transfer harcamalarından biri olarak kabul
edilemez?
A) KİT’lere yapılan transferler
B) İç ve dış borç faiz ödemeleri
C) Bankalar arası fon transferleri
D) Sosyal güvenlik sistemine yapılan transferler
4
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
1. Aşağıdakilerden hangisi bir pay senedinin ait
A
5. Sermaye Piyasası Kurulunun tahvillere ilişkin
olduğu işletmenin varlıkları, kârlılık durumu,
dağıtılan kâr payları, sermaye yapısı gibi değişkenlerin belirlediği değer olarak tanımlanır?
düzenlemeleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
A) Tahvillerin vadesi 1 yıldan uzun olmamak üzere serbestçe belirlenebilir.
B) Tahvillerin anaparası, vade bitiminde bir defada ödenmek zorundadır.
C) İhraççının veya tasarruf sahibinin talebine
bağlı olarak kısmen veya tamamen erken itfa
edilebilir nitelikte tahvil ihracı mümkündür.
D) Erken itfaya konu tahvillerin bedellerinin tasarruf
sahiplerine, erken itfanın başladığı tarihten itibaren en geç 1 ayın sonunda ödenmesi zorunludur.
A) Defter Değeri
B) Gerçek Değer
C) Alternatif Gelir Değeri
D) İşleyen Teşebbüs Değeri
2. Sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, pay
sahiplerinin ortaklıkta sahip oldukları payları
halka arz edebilmeleri için aşağıdakilerden
hangisi gerekli değildir?
6. Varant ve opsiyona ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Ortaklığın kayıtlı sermaye sisteminde olması
B) Ortaklık sermayesinin tamamının ödenmiş olması
C) Paylarında pay sahibinin haklarını kullanmasına engel teşkil edici kayıtların olmaması
D) Paylarında rehin veya teminata verilmek suretiyle devir veya tedavülünü kısıtlayıcı kayıtların
olmaması
A) Opsiyonlar sözleşmedir.
B) Varantlar borçlanma aracı niteliğindedir.
C) Varantlar menkul kıymet borsalarında işlem
göremezler.
D) Sermaye piyasası mevzuatında aracı kuruluş
ve ortaklık varantı düzenlenmiştir.
7. Aşağıdakilerden hangisi Devlet iç borçlanma
3.
senedi ihraç yöntemlerinden biri değildir?
I- Nama yazılı hisse senetleri esas mukavelede aksine hüküm olmadıkça devrolunabilir.
II- Nama yazılı hisse senetlerinde devir işlemi
sadece ciro edilmiş senedin devir alana
teslimi ile tamamlanır.
III- Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri pay
defterine kayıt ile gerçekleşir.
A) TAP Yöntemi
B) İhale Yöntemi
C) Doğrudan Satış Yöntemi
D) Değişken-Çoklu Fiyat Yöntemi
8. Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Dü-
Hisse senetlerinin devri ile ilgili olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I
C) I - III
zenlenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde,
yıl içinde yapılan iç ve dış borçlanmalardan
yıl içinde vadesi gelen anapara ödemelerinin
düşülmesi suretiyle aşağıdakilerden hangisi
elde edilir?
B) I - II
D) II - III
4. Sermaye piyasası düzenlemeleri kapsamında
A) Risk hesabı
C) İkraz ücreti
aşağıdakilerden hangisi tahvil ihraç edemez?
A) Bankalar
B) Limited şirketler
C) Faktoring şirketleri
D) Finansal kiralama şirketleri
B) Net borç kullanımı
D) İhraç tutarı
9. Gelir ortaklığı senedi alan kişiler kamuya ait
olan alt yapı tesislerinin hangi özelliği ile ilgilenmektedir?
A) Gelirleri
C) Çevresi
5
B) İşletmesi
D) Mülkiyeti
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
10. Aşağıdaki ifadelerden hangisi Gelire Endeksli
15. Sermaye Piyasası Kurulunun varlık finansma-
Senetler (GES) ile ilgili olarak doğrudur?
nı fonlarına ve varlığa dayalı menkul kıymetlere ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisinden kaynaklanan alacaklar
bankaların ve finansman şirketlerinin varlık
finansmanı fonu portföyüne dâhil edilebilecek
varlıklardan değildir?
A) GES sadece vadeli işlem borsasında işlem
görebilen bir yatırım aracıdır.
B) GES, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
yayınlanan bir tebliğ ile düzenlenmiştir.
C) GES, kamu kurumlarının yapacakları ihale ve
sözleşmelerde teminat olarak kabul edilir.
D) GES, bilanço değeri belirlenen bir değerden
büyük olan halka açık anonim şirketlerin geliri
ile ilişkilendirilmiş olan bir yatırım aracıdır.
A) Kurumsal kredilerinden kaynaklanan alacaklar
B) İpotekli konut kredilerinden kaynaklanan alacaklar
C) Proje finansmanı kredilerinden kaynaklanan
alacaklar
D) Motorlu kara taşıtları kredilerinden kaynaklanan alacaklar
11. Aşağıdaki kıymetli evraklardan hangisi menkul kıymet sayılmaz?
16. Sermaye Piyasası Kurulunun Varlık Finans-
manı Fonu (VFF) düzenlemeleri çerçevesinde
aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
A) Hisse Senedi
B) Devlet Tahvili
C) Kira Sertifikası
D) B tipi Fon Katılma Belgesi
A) VFF’nin tüzel kişiliği yoktur.
B) VFF, süreli olarak kurulmak zorundadır.
C) VFF yalnızca doğrudan aktarım usulüyle yönetilir.
D) VFF’den yapılacak her türlü harcama, kurucunun hesapları arasında muhasebeleştirilir.
12. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonu birim
pay değerinin tespitine ilişkin süreci ifade
eder?
17. Banka bonoları ve finansman bonolarına iliş-
A) (Fon Toplam Değeri+Hazır Değerler+AlacaklarBorçlar)/Tedavüldeki Pay Sayısı
B) (Fon Portföy Değeri+Hazır Değerler+Alacaklar–
Borçlar)/Toplam Pay Sayısı
C) Fon Toplam Değeri/Tedavüldeki Pay Sayısı
D) Fon Portföy Değeri/Toplam Pay Sayısı
kin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Banka bonoları iskontolu olarak satılır.
B) Finansman bonoları iskontolu olarak satılır.
C) Finansman bonolarının vadesi 1 yıldan az
olamaz.
D) Halka arz edilen banka bonolarının vadesi
60 günden az, l yıldan fazla olamaz.
13. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonu katılma
belgesinin özelliklerinden biri değildir?
18. Altın, gümüş ve platin bonolarına ilişkin ola-
A) İtibari değeri vardır.
B) Kaydi değer olarak tutulur.
C) Kıymetli evrak niteliğinde bir senettir.
D) Belge sahibinin fona kaç pay ile katıldığını
gösterir.
rak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Altın, gümüş ve platin bonolarının iskontolu
satışı mümkün değildir.
B) Altın, gümüş ve platin bonolarının vadesi 60
günden az, 1 yıldan fazla olamaz.
C) Altın, gümüş ve platin bonoları İstanbul Altın
Borsası üyesi bankalar ile kıymetli maden
aracı kurumları tarafından ihraç edilir.
D) Altın, gümüş ve platin bonolarının satış bedeli,
esasları izahname ve sirkülerde belirtilmek
kaydıyla Türk Lirası, döviz veya kıymetli maden olarak tahsil edilir.
14. Nominal değeri 10.000 TL olan hisse senedine
dönüştürülebilir tahvil için dönüştürme oranı
5 ise dönüştürme fiyatı kaç TL’dir?
A) 50.000
C) 5.000
A
B) 10.000
D) 2.000
6
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
19. Depo sertifikalarına ilişkin olarak aşağıdakiler-
A
24. Aşağıdakilerden hangisi gayrimenkul sertifi-
den hangisi doğrudur?
kasında belirtilen sürede mülkiyetin gayrimenkul sertifikası sahibine geçirilmesi yükümlülüğünü ifade eder?
A) Türkiye’de ihraç edilen depo sertifikalarına
kısaca ADR denilmektedir.
B) Depo sertifikalarının Sermaye Piyasası Kuruluna kaydettirilmesi zorunlu değildir.
C) Depo sertifikaları Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ
nezdinde fiziki olarak ihraç edilir.
D) Depo sertifikaları istendiğinde, depo sertifikası
sahiplerince temsil ettikleri yabancı sermaye
piyasası aracı ile değiştirilir.
A) Asli edim
C) Cezai şart
B) Tali edim
D) Temerrüt
25. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çer-
çevesinde; aracı kurumlar, bankalar ve kaynak
kuruluşlar tarafından münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulmuş olan anonim
şirket aşağıdakilerden hangisidir?
20. Aşağıdakilerden hangisi vadeli işlem sözleşmelerinin genel özelliklerinden biri değildir?
A) Ekspertiz şirketi
B) Varlık kiralama şirketi
C) Gayrimenkul yatırım fonu
D) Gayrimenkul değerleme şirketi
A) Standart sözleşmelerdir.
B) Vadeye kadar nakit akışı yoktur.
C) Organize borsalarda işlem görürler.
D) İşlemlerde teminat zorunluluğu vardır.
21. Avrupa tipi opsiyonları Amerikan tipi opsiyonlardan ayıran özellik aşağıdakilerden hangisidir?
A) Kredi riski bulunmamaktadır.
B) Riskten korunma amacıyla kullanabilirler.
C) Avrupa dışında alım satıma konu olamazlar.
D) Sözleşmeye konu malı veya kıymeti satın
alma veya satma hakkı sadece vade sonunda
kullanılabilir.
22. Aşağıdakilerden hangisi ipotek teminatlı
menkul kıymetlerin (İTMK) özelliklerinden
değildir?
A) Sadece nama yazılı olarak ihraç edilebilir.
B) İhraççının genel yükümlülüğü niteliğindedir.
C) Teminat varlıklar karşılık gösterilerek ihraç
edilen borçlanma senedidir.
D) İTMK sabit veya değişken faizli, iskontolu veya
primli olarak ihraç edilebilir.
23. Sermaye Piyasası Kurulunun “Varlık Teminatlı
Menkul Kıymetlere İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde, aşağıdakilerden hangisi Varlık Teminatlı Menkul Kıymet ihraççısı
olamaz?
A) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları
B) Finansal kiralama şirketleri
C) Faktoring şirketleri
D) Bankalar
7
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
1. T.C. Merkez Bankasının aşağıda yer alan para
A
6. T.C. Merkez Bankası piyasaları ile ilgili olarak
politikası araçlarından hangisi parasal tabanı
etkilemek için kullanılamaz?
aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Aracı kurumlar, açık piyasa işlemi yapma yetkisi elde edebilir.
B) Döviz müdahaleleri, para politikası araçları
arasında sayılmaktadır.
C) T.C. Merkez Bankası zorunlu karşılıklar için
enflasyon oranında faiz ödemektedir.
D) T.C. Merkez Bankası, enflasyon hedeflemesi
rejiminde temel para politikası aracı olarak
kısa vadeli faiz oranlarını kullanmaktadır.
A) Zorunlu karşılıklar
B) Döviz alım satımları
C) Açık piyasa işlemleri
D) Reeskont penceresi işlemleri
2. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankasının fiyat istikrarı amacına yönelik olarak
kullandığı temel politika aracıdır?
7. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası
A) Döviz alım ihalesi
B) Gösterge tahvil ihracı
C) Bir hafta vadeli repo ihalesi
D) Enflasyona endeksli menkul kıymet ihracı
Para Piyasaları Müdürlüğü bünyesinde faaliyet
gösteren Bankalararası Para Piyasasında gerçekleştirilebilecek işlemlerden biri değildir?
A) Geç likidite penceresi işlemleri
B) Türk Lirası depo işlemleri
C) Gün içi likidite imkânı
D) Ters repo işlemi
3. T.C. Merkez Bankası enflasyon hedeflemesi
rejimi çerçevesinde, hedef değişken olarak
aşağıdakilerden hangisini esas almaktadır?
A) Enerji Hariç Tüketici Fiyat Endeksi
B) Çekirdek Enflasyon Oranı
C) Üretici Fiyat Endeksi
D) Tüketici Fiyat Endeksi
8. Bankalararası Döviz Piyasasına ilişkin olarak
aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Piyasada sadece spot işlemler yapılabilir, dövize dayalı türev işlem yapılamaz.
B) Bu piyasada bankalar kendi nam ve hesaplarına işlem yaparlar.
C) Bankaların yanı sıra T.C. Merkez Bankası da
bu piyasada işlem yapabilir.
D) İşlemlerden dolayı teminat alınmaz.
4. Açık piyasa işlemleri yapmaya yetkili kuruluşlar, T.C. Merkez Bankası ile repo işlemi yapabilmek için aşağıda belirtilen kıymetlerden
hangisini açık piyasa işlemlerinin teminatı
olarak veremezler?
A) Merkez Bankası likidite senetleri
B) Türk özel sektör borçlanma senetleri
C) Yabancı devletler ve hazinelerince ihraç edilmiş bono ve tahviller
D) Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilmiş Eurobondlar
9.
I- Bankalararası Repo Piyasası
II- T.C. Merkez Bankası Döviz Piyasası
III- Bankalararası Tahvil Piyasası
IV- İMKB Tahvil ve Bono Piyasası
Yukarıdaki piyasalardan hangisi/hangileri
ülkemizdeki organize piyasalardır?
5. T.C. Merkez Bankasının bir tür likidite kont-
rol aracı ve aktif olarak gecelik faizlerin aşırı
dalgalanmasının önüne geçmek amacı ile
kullandığı açık piyasa işlemi aşağıdakilerden
hangisidir?
A) Yalnız I
C) I - III
A) TL depo işlemleri
B) Gün içi likidite imkânı
C) TL depo alım ihalesi işlemleri
D) Geç likidite penceresi işlemleri
8
B) II - IV
D) III - IV
A
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
10. Bankalararası piyasaların işleyişine ilişkin ola-
14. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Op-
rak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
siyon Borsası Yönetmeliği çerçevesinde alım
veya satım fiyatlarında belirlenen müşteri emir
tiplerinden biri değildir?
A) Aracı kuruluşlar tahvil ve bono doğrudan alım
ve doğrudan satım işlemlerini kendi aralarında
özel bir düzenlemeye tabi olmadan yapabilirler.
B) Bankalararası piyasalarda işlemler ancak
“line”ı olan bankalarla yapılabilir.
C) Bankalararası döviz piyasasında işlemlerin
vadeleri yönünden bir kısıt bulunmamaktadır.
D) Bankalararası TL piyasasında bankaların
kendi aralarındaki fon alışverişlerinde teminat
alınması zorunludur.
11.
A) Limitli emir
B) Piyasa fiyatlı emir
C) Uzlaşma fiyatlı emir
D) Kalanı iptal et emri
15. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında alım satım emirlerinin eşleşme anında, normal seansta geçerli olan kural
veya şartlardan biri değildir?
I- Bir günde tek seans uygulaması vardır.
II- Biri öğleden önce diğeri öğleden sonra
olmak üzere bir günde iki seans uygulaması vardır.
III- Normal seans aralığı 9:15-17:35 saatleri
arasındadır.
IV- Normal seanslar 9:15-12:30 ve 14:00-18:00
aralıklarındadır.
A) Fiyat önceliği
B) Zaman önceliği
C) Pozisyon önceliği
D) Eşleşme anında yeterli teminatı bulunmayan
emrin iptali
16. İstanbul Altın Borsasına üyelik için gereken
Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında seans saatleri ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangisi/
hangileri doğrudur?
A) Yalnız I
C) I - III
faaliyet izni aşağıdaki kurumlardan hangisi
tarafından verilmektedir?
A) İstanbul Altın Borsası
B) Hazine Müsteşarlığı
C) T.C. Merkez Bankası
D) Sermaye Piyasası Kurulu
B) Yalnız II
D) I - II
12. Aşağıdakilerden hangisi bir vadeli işlem
ve/veya opsiyon borsası değildir?
17. İstanbul Altın Borsası nezdindeki Kıymetli
Madenler Ödünç Piyasasında kıymetli madeni
ödünç alan üyenin, işlemin gerçekleştiği tarihten vade sonunda yapılacak teslimata kadar
geçen sürede geçerli olmak üzere toplam net
teminat tutarının % kaçı kadar işlem yapması
mümkündür?
A) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası-İMKB
B) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası-VOB
C) Güney Afrika Vadeli İşlemler Borsası-SAFEX
D) Eurex
13.
I- İMKB 30-100 endeks farkı vadeli işlem
sözleşmesi
II- Altın vadeli işlem sözleşmesi
III- Tek hisse senedine dayalı vadeli işlem
sözleşmesi
A) 97
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Vadeli
İşlem ve Opsiyon Borsası AŞ’de işlem görmektedir?
A) Yalnız II
C) II - III
B) 95
C) 92
D) 90
18. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası nezdindeki Kıymetli Madenler Piyasasında
işlem yapmak isteyen üyelerin tesis etmek
zorunda olduğu teminat türlerinden birisidir?
B) I - II
D) I - II - III
A) Risk teminatı
B) Sürdürme teminatı
C) Başlangıç teminatı
D) Yoğunlaşma teminatı
9
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
19.
23. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası
I- Bankalar
II- Yetkili müesseseler
III- Kıymetli madenler aracı kurumları
Kurulunun, İMKB’de işlem sırası kapatılan
şirket hisse senetlerinin İMKB dışında alış satışına ilişkin düzenlemesinde belirtilen işleyiş
esaslarından değildir?
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri İstanbul
Altın Borsası üyesi olabilir?
A) Yalnız I
C) II - III
A) İletilecek müşteri emirlerinde fiyat serbestçe
belirlenir.
B) İşlemlerin takası işlemi izleyen ikinci iş günü
gerçekleşir.
C) Fiyatı uyuşan emirler zaman önceliği bakımından karşılaştırılır.
D) Borsa dışında gerçekleştirilecek işlemlere
ilişkin uygulanacak kurtaj tutarı düzenlemelere
göre aracı kuruluş tarafından belirlenir.
B) I - II
D) I - II - III
20. Aşağıdakilerden hangisi, altının her bin parçasında, gümüş ve platinin ise her yüz parçasında mikroyapısal özellikleri taşıyan saf metal
parça sayısını ifade eder?
A) Dore bar
C) Saflık ayarı
A
B) Granül
D) Bar
24.
I- Altın arz ve talebi
II- Para arzı
III- Enflasyon
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri altın fiyatlarını etkileyen faktörler arasındadır?
21. Aşağıdakilerden hangisi Türkiye’deki tezgâhüstü
piyasalardan biri değildir?
A) I - II - III
C) Yalnız II
A) Serbest Döviz Piyasası
B) Bankalararası TL Piyasası
C) Bankalararası Repo Piyasası
D) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası
B) Yalnız I
D) Yalnız III
25. Aşağıdakilerden hangisi Serbest Altın Piyasası için doğru bir ifadedir?
22. Tezgâhüstü piyasalar ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Serbest altın piyasası organize bir piyasadır.
B) Serbest altın piyasasında sadece büyük montanlı işlemler gerçekleşir.
C) Serbest altın piyasasında işlemler pazarlık
metoduyla gerçekleşmektedir.
D) Serbest altın piyasasında işlemler ayrıntılı
yönetmelikler ile düzenlenir.
A) Tezgâhüstü piyasalar, gayri-resmî nitelikteki
borsa dışı piyasalardır.
B) Borsaya kote edilmiş menkul kıymetlerin, bu
piyasalarda işlem görmesi mümkün değildir.
C) İşlem sırası kapalı hisse senetleri, ülkemizde
Borsa dışında satılabilir.
D) Tezgâhüstü piyasalarda genellikle, düzenli
borsaların kotasyon koşullarını karşılayamayan şirketlerin hisse senetleri işlem görür.
10
A
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
1. Vergi alacağının yasalarda öngörülen matrah
7. Aşağıdaki kurumlardan hangisinin kazancı,
ve nispetler üzerinden vergi dairesi tarafından
hesaplanarak miktar itibarıyla tespit edilmesine ne ad verilir?
A) Tahakkuk
C) Tahsil
Kurumlar Vergisine tabi kazançlar arasında
sayılmamıştır?
A) Yatırım fonları
B) Anonim şirketler
C) Dernek ve vakıflar
D) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler
B) Tarh
D) Tevkifat
2. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanunu
8. Halka açık anonim ortaklıkların kurum kazanç-
uyarınca gelir kapsamına giren irat ve kazançlardan biri değildir?
A) Bağış
C) Ücret
ları için Kurumlar Vergisi Kanunu’nda öngörülen Kurumlar Vergisi oranı ile ilgili olarak
aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
B) Zirai Kazanç
D) Ticari Kazanç
3. Tam mükellef gerçek kişilerin, tam mükellef
kurumlardan elde ettikleri kâr paylarının yüzde
kaçı vergiden istisnadır?
A) 10
B) 20
C) 30
D) 50
4. Aşağıdakilerden hangisi menkul sermaye iradı
9. Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler
kapsamında sayılan gelirlerden değildir?
Borsasında işlem gören ABC Şirketi 2 tam yıl
süre ile aktifinde duran arsanın satışından 200.000 TL elde etmiştir. Arsa satışına ilişkin
olarak ABC şirketinin yararlanacağı kurumlar
vergisi istisnası ne kadardır?
A) Tahvil ve hazine bonosu faizleri
B) İştirak hisselerinin devir ve temlikinden elde
edilen gelirler
C) Kâr ve zarar ortaklığı belgesi karşılığında ödenen kâr payları
D) Hisse senedi ve tahvillerin vadesi gelmemiş
kuponlarının satışından elde edilen gelirler
A) 200.000 TL
C) 100.000 TL
5. Aşağıda yer alan finansal araç-vergilendirilecek
menkul sermaye iradı eşleşmelerinden hangisi
yanlıştır?
6. Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerin-
C) 50
10. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasala-
rında yatırımı teşvik etmeye yönelik bir tedbir
olarak nitelendirilemez?
11. Tam mükellef gerçek kişi Bay A’nın 2010
de yer alan taşınmazlar ve iştirak hisselerinin
satışından doğan kazançların yüzde kaçlık
kısmı kurumlar vergisinden istisnadır?
B) 30
B) 150.000 TL
D) 50.000 TL
A) Vergi oranlarının düşürülmesi
B) Damga vergisi için üst sınır belirlenmesi
C) Çeşitli finansal enstrümanlar arasında farklı
vergi rejimleri uygulanması
D) Hazine bonosunun piyasa değerindeki artışın
vergi matrahına dâhil edilmemesi
A) Menkul Kıymet Yatırım Fonu Katılma BelgesiFaiz
B) Katılma İntifa Senedi-Kâr Payı
C) Finansman Bonosu-Faiz
D) Ters Repo-Faiz
A) 15
A) Yıllık cirolarına göre artan oranda vergiye
tabidir.
B) Yatırımcı sayılarına göre azalan oranda vergiye tabidir.
C) Halka açıklık oranlarına göre artan oranda
vergiye tabidir.
D) Diğer kurumlar vergisi mükellefleri ile aynı
oranda vergiye tabidir.
yılında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında
işlem gören ulaştırma ve gıda sektöründeki
muhtelif hisse senetlerinin alım satımından
elde ettiği kazanç üzerinden hangi oranda
vergi tevkifatı yapılır?
D) 75
A) % 0
11
B) % 5
C) % 10
D) % 15
A
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
12. Aşağıdakilerden hangisi 193 sayılı Gelir Vergi-
17. ABC İşletmesinin hesap dönemi başındaki
si Kanunu’nda yer alan gelir vergisi beyanname türlerinden birisi değildir?
A) Münferit C) Muhtasar
bilançosuna ilişkin veriler aşağıdaki gibidir:
B) Parafiskal
D) Yıllık
13. İkametgâhı Ankara’da bulunan Bay (A), 2010
yılında bir limited şirketten 30.000 TL ücret geliri ve Türkiye’deki bir bankadan da 100.000 TL
mevduat faiz geliri elde etmiştir. Bay (A)’nın
2010 yılı gelirlerine ilişkin gelir vergisi beyannamesinde beyan edeceği gayrisafi kazanç
tutarı nedir?
A) Sadece 30.000 TL ücret geliri
B) Sadece 100.000 TL mevduat faiz geliri
C) 2010 yılı gelirlerine ilişkin olarak beyanname
vermesi gerekmez.
D) 100.000 TL’si mevduat faizi, 30.000 TL’si
olmak üzere 130.000 TL
Mevcutlar
: 180.000 TL
Alacaklar
: 210.000 TL
Borçlar
: 140.000 TL
İşletme dönem içinde şirket sermayesinin
% 50’sine sahip ortak K’dan 900.000 TL borç
alarak yatırım harcamalarında kullanmıştır.
ABC işletmesi için hesaplanan örtülü sermaye
ne kadardır?
A) 100.000 TL
C) 250.000 TL
B) 150.000 TL
D) 750.000 TL
18. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası
Kanunu kapsamında düzenlenmiş bulunan
örtülü kazanç suçunun bir unsurudur?
14. Gelir Vergisi Kanunu’na göre tam mükellefiye-
te tabi gerçek kişiler aşağıda belirtilen gelirlerden hangisi için yıllık beyanname verirler?
A) Gerçek usulde vergilendirilmeyen zirai kazançlar
B) Kazanç ve iratların istisna hadleri içinde kalan
kısmı
C) Tek işverenden alınmış ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş ücretler
D) Tek işverenden alınmış ve tevkif suretiyle vergilendirilmemiş ücretler
A) Sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek kapsamda açıklamakla yükümlü
olunan bilgilerin açıklanmaması
B) Emanetçi sıfatıyla veya teminat olarak tevdi
veya teslim edilen sermaye piyasası araçlarını
tahvil ve tağyir etmek
C) Emsallerine göre bariz şekilde farklı fiyat, ücret
ve bedel uygulamak
D) Aktif bir piyasanın varlığı izlenimini uyandırmak
19. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisinden
istisna edilen kâğıtlardan değildir?
A) Kurumlar vergisi beyannameleri
B) Her türlü tahvillerin temettü ve faiz kuponları
C) Kıymetli madenler borsalarında kıymetli madenlerin ödünç işlemlerine ilişkin düzenlenen kâğıtlar
D) Tüketici finansman şirketlerince kullandırılacak
kredilerin temini amacıyla düzenlenecek kâğıtlar
15. Gelir Vergisi Kanunu çerçevesinde vergi
sorumluları tarafından tevkifat yoluyla tahsil
edilen vergilerin bildirimi için kullanılan beyanname aşağıdakilerden hangisidir?
A) Muhtasar Beyanname
B) Münferit Beyanname
C) Yıllık Beyanname
D) Özel Beyanname
20. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi Kanunu hakkında yanlış bir bilgidir?
16. Aşağıdaki vergilerden hangisinde verginin
A) Hisse senetleri Damga Vergisinden istisnadır.
B) Damga Vergisinin mükellefi kâğıtları imza
edenlerdir.
C) Bir nüshadan fazla olarak düzenlenen
kâğıtların her nüshası ayrı ayrı aynı miktar
veya nispette Damga Vergisine tabidir.
D) Damga Vergisine tabi yabancı para yazılı
kâğıtlarda Damga Vergisi yabancı para cinsinden alınır.
tahakkuk etmesi beklenmeden ödeme söz
konusu olabilir?
A) Veraset ve İntikal Vergisi
B) Motorlu Taşıtlar Vergisi
C) Emlak Vergisi
D) Damga Vergisi
12
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
21. Aşağıdakilerden hangisi Harçlar Kanunu uya-
25. Bay A, 2009 yılında elde ettiği gelirler için
rınca harca tabi değildir?
A) Yatırım ortaklığı kurma ve faaliyet izin belgeleri
B) Döviz büfelerinin kapatacakları şubeler için
düzenlenecek belgeler
C) Finansal kiralama şirketleri için kuruluş izin
belgeleri
D) Sermaye piyasasında aracılık yapan kurumlara verilen yetki belgeleri
22. (X) Bankası tarafından yapılan aşağıdaki
işlemlerden hangisi banka ve sigorta muameleleri vergisine tabi değildir?
A) Menkul kıymet alım-satımına aracılık işlemi
B) Gayrimenkul satış işlemi
C) Finansal kiralama işlemi
D) Mevduat işlemi
23. Aşağıdakilerden hangisinin üzerinde Kaynak
Kullanımı Destekleme Fonu Kesintisi yapılması gerekir?
A) Banka kredileri
B) Mevduata ödenen faizler
C) Havale yoluyla gönderilen paralar
D) Emeklilik şirketleri tarafından yapılan ödemeler
24. Veraset ve İntikal Vergisinin mükellefi aşağıdakilerden hangisidir?
A) İntikal işlemleri vergiye tabi değildir.
B) İntikal eden malı iktisap eden kişi
C) İntikal eden malın, intikal öncesindeki sahibi
D) İntikal eden malı iktisap eden ile intikal öncesi
sahibinin tam ve dar mükellef olmasına göre
değişir.
13
A
yıllık Gelir Vergisi beyannamesi vermemiştir.
Vergi dairesi tarafından durum Kasım 2010’da
tespit edilmiş ve söz konusu durum nedeniyle
uğranılan vergi kaybının 3.000 TL olduğu anlaşılmıştır. Bay A’nın vergi dairesine ödemesi
gereken tutar nedir?
A) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL
B) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve
iki katı vergi cezası ile birlikte toplam 9.000 TL
C) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve
aynı tutarda vergi cezası ile birlikte toplam
6.000 TL
D) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve
gecikilen her ay ve kesri için hesaplanacak
olan gecikme faizi
1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
1. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve
Bono Piyasası’nda işlem yapan üyeler, işlemin
valör gününde nakit ve menkul kıymet yükümlülüklerini en geç saat kaça kadar yerine
getirmek zorundadırlar?
A) 16.00 B) 16.30
C) 17.00
D) 17.30
2. Bir hisse senedi için bir seans süresince o
hisse senedinin işlem görebileceği en üst ve
en alt fiyat limitlerinin belirlenmesinde esas
teşkil eden fiyata ne ad verilir?
A) Referans fiyatı
C) Baz Fiyat
B) Primli fiyat
D) İşlem fiyatı
3. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasasında teminat olarak kullanılamaz?
A) Teminat Mektubu
C) Yabancı Para
B) Hazine Bonosu
D) Altın
7. Aşağıdakilerden hangisi hisse senetleri
A
piyasası temerrüt işlemlerinin esaslarından
değildir?
A) T+2 günü saat 16:00’ya kadar borcunu kapatmayan aracı kuruluşlar, herhangi bir bildirime
gerek kalmaksızın temerrüde düşmüş sayılırlar.
B) Hem kıymet hem de para temerrüdünde Borsa
Yönetim Kurulunca belirlenmiş asgari 50 TL ve
altındaki tutarlar bir gün için temerrüt cezasından müstesna tutulur.
C) Temerrüt cezası hesaplamasında İMKB RepoTers Repo Pazarında veya TCMB Bankalararası Para Piyasasında oluşan bir gecelik
ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek
olanı esas alınır.
D) Temerrüt faizi, temerrüde düşülen tarihi takip
eden gün ile yükümlülüklerin yerine getirildiği
tarih arasındaki takvim günleri esas alınarak
hesaplanır.
8. İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (Bor-
4. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasasında işlem yapamaz?
A) İMKB üyesi bankalar
B) Yatırım ortaklıkları
C) T.C. Merkez Bankası
D) İMKB üyesi aracı kurumlar
5. Bir yatırımcının, hisse senedi piyasasında
sa) gerçekleştirilen hisse senedi işlemleri
nedeniyle temerrüde düşen üyeye temerrüt
hâlini sona erdirmesi için, Borsa Başkanlığınca belirlenen sürenin sonunda işlem konusu
menkul kıymetlerin, resen alış ve satışına,
alış-satış yöntemlerine, temerrütlerin tahsil ve
dağıtım esaslarına karar vermeye yetkili merci
aşağıdakilerden hangisidir?
A) Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı
B) Takasbank Yönetim Kurulu
C) Borsa Yönetim Kurulu
D) Borsa Başkanı
gerçekleştirdiği işlemlerin takasında, toplam menkul kıymet satış adedi kadar takasa
borçlu, toplam menkul kıymet alış adedi kadar
takastan alacaklı olarak kabul edilmesine ne
ad verilmektedir?
9. Aşağıdakilerden hangisi bedelsiz sermaye
A) Brüt takas
B) Netleştirme
C) Şartlı virman
D) Teslim karşılığı ödeme
artırımı kaynaklarından biri değildir?
A) Emisyon primi
B) Rüçhan hakkı kuponları
C) Geçmiş yıllara ait temettü
D) Yeniden değerleme değer artışı
6. Hisse senetleri piyasasında gerçekleşen
işlemlerin takası ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Aracı kuruluşların, iki seans süresince gerçekleştirilen işlemlerinde, hisse bazında ve toplam
TL olarak netleştirme yapılır.
B) Takasa olan para borçları ile takastan olan
para alacakları hesaben ödenir.
C) Aracı kuruluşların takas merkezine olan borçlarını kapatmaları beklenmeden, takastan olan
alacakları otomatik olarak kendilerine ödenir.
D) Takas hesaplarına fiziken kıymet tevdiatı veya
takas hesaplarından fiziken kıymet teslimi
mümkün değildir.
14
10. Kaydileştirilen sermaye piyasası araçları ve
bunlara ilişkin haklarla ilgili olarak Merkezi
Kayıt Kuruluşu AŞ nezdinde aşağıdakilerden
hangisi kapsamında kayıt tutulmamaktadır?
A) Saklamacı Kuruluşlar
B) Aracı Kuruluşlar
C) Hak Sahipleri
D) İhraççılar
A
1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
11.
16. İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ aşağıdaki
I- DİBS Depo Hesabı
II- Aracı Kuruluş Havuz Hesabı
III- Yatırımcı Hesabı
IV- İhraççı Hesabı
Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde açılan aracı
kuruluş hesabı yukarıdakilerden hangilerinden oluşur?
A) I - II - IV
C) I - III - IV
yabancı yatırımcılardan hangilerine doğrudan
saklama hizmeti veremez?
A) Yabancı bankalar
B) Yabancı aracı kurumlar
C) Yabancı bireysel yatırımcılar
D) Yurt dışı takas ve saklama kuruluşları
B) II - III - IV
D) I - II - III
17. Borsa fiyatı 11 TL olan bir şirket % 50 bedel12. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve
Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı ve
Repo-Ters Repo Pazarında gerçekleştirilen işlemlerin takas tarihi (işlem günü T olarak ifade
edilirse) aşağıdakilerden hangisinde doğru
olarak verilmiştir?
A) T+0
B) T+1
C) T+2
D) T+3
siz, % 50 bedelli sermaye artırımı yapmıştır.
Bedelli sermaye artırımında rüçhan hakları
4 TL’den kullanılmış ve sermaye artırımları
sonrasında hisse başına 1 TL temettü dağıtılmıştır. Bu durumda hissenin düzeltilmiş fiyatı
kaç TL olacaktır?
A) 4,00
C) 7,50
13. Aşağıdakilerden hangisi, Takasbank nezdinde
bulunan depo hesaplarından birisi değildir?
B) 6,00
D) 8,00
18. Aşağıdakilerden hangisi kıymetli evrakın zayi
olması hâlinde senet üzerinde hak sahibi olan
hamil ile senet borçlusu tarafından alınacak
tedbirlerden biri değildir?
A) 006 SPK Bloke Deposu
B) 1100 TSPAKB Bloke Deposu
C) 502 Serbest Müşteri Depo
D) 501 Serbest Portföy Depo
A) Ödeme yasağı kararı alınması
B) Mahkemede iptal davası açılması
C) İcra Müdürlüğü nezdinde takip yapılması
D) Senet bedelinin mahkemece belirlenecek belli
bir yere tevdi
14. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasasında
uygulanan temerrüt esasları ile ilgili olarak
yanlış bir ifadedir?
A) Temerrüt hâline ilişkin olarak herhangi bir itiraz
yapılabilmesi mümkün değildir.
B) Tüm temerrüt cezaları tahakkuk tarihinden
itibaren bir iş günü içerisinde ödenir.
C) Ertesi gün valörüyle yerine getirilen yükümlülükler nedeniyle tahakkuk eden temerrüt
cezalarına üst sınır uygulanmaz.
D) Aynı gün içerisinde bir defadan fazla nakit
ve/veya birden fazla menkul kıymetten temerrüde düşürülmesi hâlinde bu durum tek bir
temerrüt hâli olarak değerlendirilir.
15. Takasbank Elektronik Transfer Sistemine (TETS)
ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) TETS kullanıcıları, EFT sistemindeki kullanıcıların sahip oldukları bütün olanaklardan
faydalanırlar.
B) TETS Sisteminde kullanılan mesajlar nakit
içerikli, menkul kıymet içerikli veya haber
niteliklidir.
C) TETS sistemi, kural olarak 08:30 ile 17:30
arasında açıktır.
D) TETS üyeleri, sistem üzerinden girmiş oldukları nakit içerikli talimatları en son saat 17:15’e
kadar doğrulamak zorundadır.
19. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) Yönetmeliği
uyarınca aşağıdakilerden hangisi MKK üyesi
olamaz?
A) Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşlar
Birliği
B) Yetkili takas ve saklama kuruluşları
C) Aracı Kuruluşlar
D) İhraççılar
20. Takasbank ödünç piyasasında başlangıç ve
sürdürme teminat oranları sırasıyla aşağıdakilerden hangisidir?
A) % 50 - % 35
C) % 100 - % 150 B) % 105 - % 95
D) % 110 - % 105
TEST BİTTİ.
CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.
15
Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap
verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama
zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz.
(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)
Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup,
Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye
Piyasası Aracı Kuruluşlar Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya
bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye
Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının
çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka
bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
20 AĞUSTOS 2011 TARİHİNDE YAPILAN PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
(TO) GRUBU
(S201) “A” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI
GENEL EKONOMİ
(1100)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
A
C
D
B
C
A
D
B
A
D
B
C
D
A
B
A
C
D
B
D
C
C
A
B
MENKUL
KIYMETLER VE
DİĞER SERMAYE
PİYASASI
ARAÇLARI
(1140)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
A
D
B
C
C
D
B
A
C
D
C
A
D
B
A
C
A
D
B
D
A
C
A
B
DİĞER
TEŞKİLATLANMIŞ
PİYASA VE
BORSALAR
(1200)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
A
C
D
B
A
C
D
A
B
D
C
A
B
D
C
B
D
A
D
C
D
B
B
A
C
TAKAS VE
OPERASYON
İŞLEMLERİ
(1260)
İLGİLİ VERGİ
MEVZUATI
(1220)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
A
D
B
A
D
C
D
B
C
A
B
C
D
A
D
B
C
A
D
B
C
A
B
C
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
B
C
D
B
A
C
D
C
B
A
D
A
B
A
D
C
B
C
A
D