S201 T.C. MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ Sınav Hizmetleri Daire Başkanlığı SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI KİTAPÇIK TÜRÜ B SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) 20 AĞUSTOS 2011 Saat: 14.30 CUMARTESİ 2. OTURUM Adayın Adı ve Soyadı : Aday Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No : Sıra No: DİKKAT: 1. Bu sınavda, 4 modüle ait test soruları yer almaktadır. Soru sayısı Sayfa No 1100 - Genel Ekonomi 25 2 1140 - Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları 25 5 1200 - Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar 25 8 1220 - İlgili Vergi Mevzuatı 25 11 1260 - Takas ve Operasyon İşlemleri 20 14 2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan önce salon sorumlularına başvurunuz. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR 1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem kullanmayınız. 2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili bilgileri, salon başkanının açıklamalarına göre yazınız. 3. Cevap kâğıdında “Genel Ekonomi”, “Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları”, “Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar”, “İlgili Vergi Mevzuatı” ve “Takas ve Operasyon İşlemleri” testleri için beş ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte olduğu gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz. Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz. ÖRNEK KODLAMA: SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA 1. Bu soru kitapçığında toplam 120 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 225 dakikadır. 2. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 3. Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz. 4. Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız. 5. Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak için kullanabilirsiniz. 6. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 7. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız. Arka kapağa geçiniz. DİKKAT: Testteki sorular 21.06.2011 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız. B 1100- GENEL EKONOMİ 1. Aşağıdakilerden hangisi talep eğrisini kaydır- 6. maz? LM (Mal ve Hizmetler Piyasası) A) Gelirdeki değişiklik B) Malın fiyatındaki değişiklik C) Beklentilerdeki değişiklik D) Benzer veya ikame malların fiyatındaki değişiklik 2. 0 Malın Talep Miktarı Gelir Düzeyi 100 Adet 1.000 TL 120 Adet 1.500 TL Yukarıda ekonominin genel dengesini gösteren IS-LM eğrileri esas alındığında, kamu harcamaları ile para arzının birlikte artırılması durumunda ortaya çıkacak yeni denge durumuna ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi kesin olarak söylenebilir? Bir malın talep düzeyi ile tüketici gelir düzeyi hakkında yukarıdaki bilgiler verilmiştir. Bu bilgiler ışığında söz konusu mal için talebin gelir esnekliği kaçtır? A) 0,08 3. B) 0,20 C) 0,40 A) Y artar. B) Y azalır. C) Faiz oranları artar. D) Faiz oranları azalır. D) 0,50 I- Dış Alem Net Faktör Gelirleri pozitif (+) ise GSYH > GSMH’dir. II- Dış Ticaret Dengesi Cari İşlemler Dengesi’nin alt kalemidir. III- ÜFE, talep enflasyonunun bir göstergesidir. 7. Aşağıdakilerden hangisi bir ülkenin mal tica- retinden elde ettiği net döviz geliri ile, hizmet ticaretinden ve üretim faktörleri gelirlerinden elde ettiği net döviz girişinin toplamını verir? Yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri yanlıştır? A) Yalnız I C) II - III IS (Para Piyasası) Y (Gelir Düzeyi) A) Rezerv Hareketleri B) Karşılıksız Transferler C) Cari İşlemler Dengesi D) Sermaye Hareketleri Toplamı B) Yalnız III D) I - III 8. Aşağıdakilerden hangisi Tam Rekabet Piyasa- 4. Millî Gelirden Gayri Safi Millî Hasılaya ulaşmak sı için geçerli değildir? için aşağıdaki işlemlerden hangisi yapılmalıdır? A) Mallar türdeştir (homojendir). B) Piyasada sonsuza yakın sayıda alıcı ve satıcı vardır. C) Piyasa denge fiyatı, firmaların marjinal gelirlerine eşittir. D) Firmalardan birinin malın arz miktarını değiştirmesi, malın fiyatını etkiler. A) Amortismanlar ve dolaylı vergiler eklenmelidir. B) Amortismanlar ve dolaylı vergiler çıkarılmalıdır. C) Dolaylı vergiler çıkarılmalıdır. D) Amortismanlar eklenmelidir. 5. Bir ülkede, o ülke vatandaşlarının bir yılda ge- lir vergisi öncesi eline geçen toplam gelir aşağıdaki kavramlardan hangisi ile ifade edilir? 9. Tam rekabet piyasasında firmanın kâr maksi- mizasyonunu sağladığı üretim hacminde ortalama hasılatın ortalama maliyete eşit olması durumuna ne ad verilmektedir? A) Harcanabilir kişisel gelir B) Kişisel gelir C) Yurt içi gelir D) Millî gelir A) Firmanın zarar etmesi B) Firmanın normal kâr elde etmesi C) Firmanın aşırı kâr elde etmesi D) Firmanın kapanma noktası 2 B 1100- GENEL EKONOMİ 10. Monopolcü bir firmanın üçüncü derece fiyat 14. Aşağıdakilerden hangisi “dolaylı vergiler”den farklılaştırması uygulaması ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? biri değildir? A) Özel Tüketim Vergisi B) Motorlu Taşıtlar Vergisi C) Akaryakıt Tüketim Vergisi D) Banka ve Sigorta Muamele Vergisi A) Monopolcü firma piyasayı alt piyasalara ayırır ve her alt piyasada farklı fiyat uygular. B) Fiyat farklılaştırması işlemi için alt piyasalardaki talebin fiyat esnekliği farklı olmalıdır. C) Fiyat farklılaştırması işlemi için tüketicilerin alt piyasalar arasında arbitraj yapmaları mümkün olmamalıdır. D) Monopolcünün kârını maksimize etmek için talebin daha esnek olduğu piyasada malı daha yüksek fiyattan satması gerekir. 15. Aşağıdakilerden hangisi ulusal ekonomide millî gelirin nasıl dağıldığını ölçmede kullanılır? A) Okun yasası C) Beta kat sayısı 11. Vadesi yakın olan ve/veya kısa vadeli kamu B) Gini kat sayısı D) Farksızlık eğrisi 16. A malının fiyatındaki % 10 artış nedeniyle borçlarının uzun süreli veya süresiz bir borç şekline dönüştürülmesi süreci aşağıdakilerden hangisidir? üretici üretim miktarını % 5 artırmıştır. Aşağıdakilerden hangisi arz esnekliğinin durumunu belirtmektedir? A) Konversiyon B) Taksitlendirme C) Konsolidasyon D) Bütçe açığının finansmanı A) Esneklik 0 ile 1 arasında bir değerdir. B) Esneklik (- 2)’dir. C) Esneklik sonsuzdur. D) Esneklik 0’dır. 12. Kamu maliyesinde aşağıdakilerden hangisi 17. Aşağıdakilerden hangisi ekonomideki “ihtiyaç” transfer harcamalarından biri olarak kabul edilemez? kavramının temel özelliklerinden değildir? A) İhtiyaçlar sınırsızdır. B) İhtiyaçlar alışkanlığa dönüştükçe önem dereceleri artar. C) İhtiyaçlar tatmin edildikçe onlara karşı duyulan istek artar. D) İhtiyaçların önem derecesi farklıdır, başka bir ifadeyle şiddet açısından farklılık gösterir. A) KİT’lere yapılan transferler B) İç ve dış borç faiz ödemeleri C) Bankalar arası fon transferleri D) Sosyal güvenlik sistemine yapılan transferler 18. Aşağıdaki konu başlıklarından hangisi mikro 13. Aşağıdakilerden hangisi, Türkiye Cumhuri- ekonominin konuları arasında yer almamaktadır? yet Merkez Bankasının analitik bilançosunun pasifinde yer alan Merkez Bankası Parasını oluşturan kalemlerden biri değildir? A) Piyasa B) Tüketiciler C) Tedarikçiler D) Ekonomik Büyüme ve Kalkınma A) Altın mevcudu B) Bankacılık sisteminin zorunlu karşılıkları C) Bankaların Merkez Bankası nezdinde tuttukları serbest mevduat D) Kamu Fonlarının Merkez Bankası nezdinde tuttukları mevduat 19. Üretici firmaların içinde bulunduğu endüstrinin genişlemesinden doğan ve ham maddeler ile yarı mamullerin fiyatlarının düşmesine yol açan, enerji temininde kolaylıklar sağlayan, ulaştırma imkânlarını artıran vb. etkilere ne denir? A) İçsel ekonomiler B) Dışsal ekonomiler C) İçsel eksi ekonomiler D) Dışsal eksi ekonomiler 3 B 1100- GENEL EKONOMİ 20. Enflasyonun yükselmesi ile birlikte ulusal 24. İş gücünün coğrafik ve niteliksel bileşiminin para biriminin taşıması gereken özellikler yıpranmaya başlar ve paranın fonksiyonlarını yerine getirememeye başlaması sonucunda ulusal para yerine yabancı para kullanımı yaygınlaşmaya başlar. Bu olgu “para ikamesi” veya “dolarizasyon” olarak adlandırılmaktadır. Para ikamesinin artması aşağıdaki gelirlerden hangisinin başka ülkelere gitmesine neden olmaktadır? A) Vergi gelirleri C) Senyoraj gelirleri sırasıyla talepteki ve teknolojideki değişmelere anında uyum sağlayamaması sonucu çalışanların bir kısmının işlerini kaybetmelerinden kaynaklanan işsizlik aşağıdakilerden hangisidir? A) Yapısal işsizlik C) Geçici işsizlik 25. Bir ekonomide hem büyümede durgunluk, B) Şerefiye gelirleri D) Patrimuan gelirleri hem de enflasyon ve işsizlik oranında aynı zaman diliminde bir yükselme gözlemleniyor ise bu süreç ne şekilde adlandırılır? 21. Tüketicilerin “farksızlık” eğrilerindeki sağa doğru paralel kaymaların sonucunu aşağıdakilerden hangisi en doğru şekilde ifade eder? A) Depresyon C) Devalüasyon A) Gelir düzeyleri artmış ve mal tercihlerinin birbirine oranı değişmemiştir. B) Gelir düzeyleri azalmış ve mal tercihlerinin birbirine oranı değişmemiştir. C) Gelir düzeyleri artmış ve tüketicilerin tüketim konusu mal tercihlerinin birbirine oranı değişmiştir. D) Gelir düzeyleri azalmış tüketicilerin tüketim konusu mal tercihlerinin birbirine oranı değişmiştir. 22. Aşağıdaki ifadelerden hangisi toplam talebi en doğru bir biçimde tanımlamaktadır? A) Toplam talep; tüketim, tasarruf, dolaylı vergiler ve net ihracat (ihracat-ithalat) kaleminden oluşur. B) Toplam talep; tüketim, tasarruf, bütçe dengesi ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden oluşur. C) Toplam talep; tüketim, yatırım, doğrudan vergiler ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden oluşur. D) Toplam talep; tüketim, yatırım, kamu harcamaları ve net ihracat (ihracat-ithalat) kalemlerinden oluşur. 23. I- Gelir ile istihdam düzeyi II- Ekonomik büyüme ve kalkınma III- Firmaların yatırım kararı almaları IV- Ödemeler bilançosu Yukarıdakilerden hangisi/hangileri makro ekonomik analize konu edilen inceleme alanlarından olamaz? A) Yalnız I C) I - IV B) Devrevi işsizlik D) Doğal işsizlik B) Yalnız III D) II - IV 4 B) Durgunluk D) Stagflasyon 1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 1. Aşağıdaki kıymetli evraklardan hangisi men- B 6. Sermaye Piyasası Kurulunun Varlık Finans- kul kıymet sayılmaz? manı Fonu (VFF) düzenlemeleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Hisse Senedi B) Devlet Tahvili C) Kira Sertifikası D) B tipi Fon Katılma Belgesi A) VFF’nin tüzel kişiliği yoktur. B) VFF, süreli olarak kurulmak zorundadır. C) VFF yalnızca doğrudan aktarım usulüyle yönetilir. D) VFF’den yapılacak her türlü harcama, kurucunun hesapları arasında muhasebeleştirilir. 2. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonu birim pay değerinin tespitine ilişkin süreci ifade eder? 7. Banka bonoları ve finansman bonolarına iliş- A) (Fon Toplam Değeri+Hazır Değerler+AlacaklarBorçlar)/Tedavüldeki Pay Sayısı B) (Fon Portföy Değeri+Hazır Değerler+Alacaklar– Borçlar)/Toplam Pay Sayısı C) Fon Toplam Değeri/Tedavüldeki Pay Sayısı D) Fon Portföy Değeri/Toplam Pay Sayısı kin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Banka bonoları iskontolu olarak satılır. B) Finansman bonoları iskontolu olarak satılır. C) Finansman bonolarının vadesi 1 yıldan az olamaz. D) Halka arz edilen banka bonolarının vadesi 60 günden az, l yıldan fazla olamaz. 3. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonu katılma belgesinin özelliklerinden biri değildir? 8. Altın, gümüş ve platin bonolarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) İtibari değeri vardır. B) Kaydi değer olarak tutulur. C) Kıymetli evrak niteliğinde bir senettir. D) Belge sahibinin fona kaç pay ile katıldığını gösterir. A) Altın, gümüş ve platin bonolarının iskontolu satışı mümkün değildir. B) Altın, gümüş ve platin bonolarının vadesi 60 günden az, 1 yıldan fazla olamaz. C) Altın, gümüş ve platin bonoları İstanbul Altın Borsası üyesi bankalar ile kıymetli maden aracı kurumları tarafından ihraç edilir. D) Altın, gümüş ve platin bonolarının satış bedeli, esasları izahname ve sirkülerde belirtilmek kaydıyla Türk Lirası, döviz veya kıymetli maden olarak tahsil edilir. 4. Nominal değeri 10.000 TL olan hisse senedine dönüştürülebilir tahvil için dönüştürme oranı 5 ise dönüştürme fiyatı kaç TL’dir? A) 50.000 C) 5.000 B) 10.000 D) 2.000 9. Depo sertifikalarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? 5. Sermaye Piyasası Kurulunun varlık finansma- A) Türkiye’de ihraç edilen depo sertifikalarına kısaca ADR denilmektedir. B) Depo sertifikalarının Sermaye Piyasası Kuruluna kaydettirilmesi zorunlu değildir. C) Depo sertifikaları Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ nezdinde fiziki olarak ihraç edilir. D) Depo sertifikaları istendiğinde, depo sertifikası sahiplerince temsil ettikleri yabancı sermaye piyasası aracı ile değiştirilir. nı fonlarına ve varlığa dayalı menkul kıymetlere ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisinden kaynaklanan alacaklar bankaların ve finansman şirketlerinin varlık finansmanı fonu portföyüne dâhil edilebilecek varlıklardan değildir? A) Kurumsal kredilerinden kaynaklanan alacaklar B) İpotekli konut kredilerinden kaynaklanan alacaklar C) Proje finansmanı kredilerinden kaynaklanan alacaklar D) Motorlu kara taşıtları kredilerinden kaynaklanan alacaklar 5 1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 10. Aşağıdakilerden hangisi vadeli işlem sözleş- 15. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çer- melerinin genel özelliklerinden biri değildir? çevesinde; aracı kurumlar, bankalar ve kaynak kuruluşlar tarafından münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulmuş olan anonim şirket aşağıdakilerden hangisidir? A) Standart sözleşmelerdir. B) Vadeye kadar nakit akışı yoktur. C) Organize borsalarda işlem görürler. D) İşlemlerde teminat zorunluluğu vardır. A) Ekspertiz şirketi B) Varlık kiralama şirketi C) Gayrimenkul yatırım fonu D) Gayrimenkul değerleme şirketi 11. Avrupa tipi opsiyonları Amerikan tipi opsiyonlardan ayıran özellik aşağıdakilerden hangisidir? 16. Aşağıdakilerden hangisi bir pay senedinin ait A) Kredi riski bulunmamaktadır. B) Riskten korunma amacıyla kullanabilirler. C) Avrupa dışında alım satıma konu olamazlar. D) Sözleşmeye konu malı veya kıymeti satın alma veya satma hakkı sadece vade sonunda kullanılabilir. olduğu işletmenin varlıkları, kârlılık durumu, dağıtılan kâr payları, sermaye yapısı gibi değişkenlerin belirlediği değer olarak tanımlanır? A) Defter Değeri B) Gerçek Değer C) Alternatif Gelir Değeri D) İşleyen Teşebbüs Değeri 12. Aşağıdakilerden hangisi ipotek teminatlı menkul kıymetlerin (İTMK) özelliklerinden değildir? A) Sadece nama yazılı olarak ihraç edilebilir. B) İhraççının genel yükümlülüğü niteliğindedir. C) Teminat varlıklar karşılık gösterilerek ihraç edilen borçlanma senedidir. D) İTMK sabit veya değişken faizli, iskontolu veya primli olarak ihraç edilebilir. 17. Sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, pay sahiplerinin ortaklıkta sahip oldukları payları halka arz edebilmeleri için aşağıdakilerden hangisi gerekli değildir? A) Ortaklığın kayıtlı sermaye sisteminde olması B) Ortaklık sermayesinin tamamının ödenmiş olması C) Paylarında pay sahibinin haklarını kullanmasına engel teşkil edici kayıtların olmaması D) Paylarında rehin veya teminata verilmek suretiyle devir veya tedavülünü kısıtlayıcı kayıtların olmaması 13. Sermaye Piyasası Kurulunun “Varlık Teminatlı Menkul Kıymetlere İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde, aşağıdakilerden hangisi Varlık Teminatlı Menkul Kıymet ihraççısı olamaz? A) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları B) Finansal kiralama şirketleri C) Faktoring şirketleri D) Bankalar 18. 14. Aşağıdakilerden hangisi gayrimenkul sertifi- kasında belirtilen sürede mülkiyetin gayrimenkul sertifikası sahibine geçirilmesi yükümlülüğünü ifade eder? A) Asli edim C) Cezai şart B I- Nama yazılı hisse senetleri esas mukavelede aksine hüküm olmadıkça devrolunabilir. II- Nama yazılı hisse senetlerinde devir işlemi sadece ciro edilmiş senedin devir alana teslimi ile tamamlanır. III- Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri pay defterine kayıt ile gerçekleşir. Hisse senetlerinin devri ile ilgili olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri yanlıştır? B) Tali edim D) Temerrüt A) Yalnız I C) I - III 6 B) I - II D) II - III 1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 19. Sermaye piyasası düzenlemeleri kapsamında 24. Gelir ortaklığı senedi alan kişiler kamuya ait aşağıdakilerden hangisi tahvil ihraç edemez? olan alt yapı tesislerinin hangi özelliği ile ilgilenmektedir? A) Bankalar B) Limited şirketler C) Faktoring şirketleri D) Finansal kiralama şirketleri A) Gelirleri C) Çevresi B) İşletmesi D) Mülkiyeti 25. Aşağıdaki ifadelerden hangisi Gelire Endeksli 20. Sermaye Piyasası Kurulunun tahvillere ilişkin Senetler (GES) ile ilgili olarak doğrudur? düzenlemeleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) GES sadece vadeli işlem borsasında işlem görebilen bir yatırım aracıdır. B) GES, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan bir tebliğ ile düzenlenmiştir. C) GES, kamu kurumlarının yapacakları ihale ve sözleşmelerde teminat olarak kabul edilir. D) GES, bilanço değeri belirlenen bir değerden büyük olan halka açık anonim şirketlerin geliri ile ilişkilendirilmiş olan bir yatırım aracıdır. A) Tahvillerin vadesi 1 yıldan uzun olmamak üzere serbestçe belirlenebilir. B) Tahvillerin anaparası, vade bitiminde bir defada ödenmek zorundadır. C) İhraççının veya tasarruf sahibinin talebine bağlı olarak kısmen veya tamamen erken itfa edilebilir nitelikte tahvil ihracı mümkündür. D) Erken itfaya konu tahvillerin bedellerinin tasarruf sahiplerine, erken itfanın başladığı tarihten itibaren en geç 1 ayın sonunda ödenmesi zorunludur. 21. Varant ve opsiyona ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Opsiyonlar sözleşmedir. B) Varantlar borçlanma aracı niteliğindedir. C) Varantlar menkul kıymet borsalarında işlem göremezler. D) Sermaye piyasası mevzuatında aracı kuruluş ve ortaklık varantı düzenlenmiştir. 22. Aşağıdakilerden hangisi Devlet iç borçlanma senedi ihraç yöntemlerinden biri değildir? A) TAP Yöntemi B) İhale Yöntemi C) Doğrudan Satış Yöntemi D) Değişken-Çoklu Fiyat Yöntemi 23. Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Dü- zenlenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde, yıl içinde yapılan iç ve dış borçlanmalardan yıl içinde vadesi gelen anapara ödemelerinin düşülmesi suretiyle aşağıdakilerden hangisi elde edilir? A) Risk hesabı C) İkraz ücreti B B) Net borç kullanımı D) İhraç tutarı 7 B 1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR 1. 6. İstanbul Altın Borsasına üyelik için gereken I- Bir günde tek seans uygulaması vardır. II- Biri öğleden önce diğeri öğleden sonra olmak üzere bir günde iki seans uygulaması vardır. III- Normal seans aralığı 9:15-17:35 saatleri arasındadır. IV- Normal seanslar 9:15-12:30 ve 14:00-18:00 aralıklarındadır. faaliyet izni aşağıdaki kurumlardan hangisi tarafından verilmektedir? A) İstanbul Altın Borsası B) Hazine Müsteşarlığı C) T.C. Merkez Bankası D) Sermaye Piyasası Kurulu Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında seans saatleri ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangisi/ hangileri doğrudur? A) Yalnız I C) I - III 7. İstanbul Altın Borsası nezdindeki Kıymetli Madenler Ödünç Piyasasında kıymetli madeni ödünç alan üyenin, işlemin gerçekleştiği tarihten vade sonunda yapılacak teslimata kadar geçen sürede geçerli olmak üzere toplam net teminat tutarının % kaçı kadar işlem yapması mümkündür? B) Yalnız II D) I - II 2. Aşağıdakilerden hangisi bir vadeli işlem A) 97 ve/veya opsiyon borsası değildir? A) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası-İMKB B) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası-VOB C) Güney Afrika Vadeli İşlemler Borsası-SAFEX D) Eurex 3. C) 92 D) 90 8. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası nezdindeki Kıymetli Madenler Piyasasında işlem yapmak isteyen üyelerin tesis etmek zorunda olduğu teminat türlerinden birisidir? I- İMKB 30-100 endeks farkı vadeli işlem sözleşmesi II- Altın vadeli işlem sözleşmesi III- Tek hisse senedine dayalı vadeli işlem sözleşmesi A) Risk teminatı B) Sürdürme teminatı C) Başlangıç teminatı D) Yoğunlaşma teminatı 9. Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası AŞ’de işlem görmektedir? A) Yalnız II C) II - III B) 95 I- Bankalar II- Yetkili müesseseler III- Kıymetli madenler aracı kurumları Yukarıdakilerden hangisi/hangileri İstanbul Altın Borsası üyesi olabilir? B) I - II D) I - II - III A) Yalnız I C) II - III 4. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Op- siyon Borsası Yönetmeliği çerçevesinde alım veya satım fiyatlarında belirlenen müşteri emir tiplerinden biri değildir? B) I - II D) I - II - III 10. Aşağıdakilerden hangisi, altının her bin parçasında, gümüş ve platinin ise her yüz parçasında mikroyapısal özellikleri taşıyan saf metal parça sayısını ifade eder? A) Limitli emir B) Piyasa fiyatlı emir C) Uzlaşma fiyatlı emir D) Kalanı iptal et emri A) Dore bar C) Saflık ayarı 5. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsi- B) Granül D) Bar 11. Aşağıdakilerden hangisi Türkiye’deki tezgâhüstü yon Borsasında alım satım emirlerinin eşleşme anında, normal seansta geçerli olan kural veya şartlardan biri değildir? piyasalardan biri değildir? A) Serbest Döviz Piyasası B) Bankalararası TL Piyasası C) Bankalararası Repo Piyasası D) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A) Fiyat önceliği B) Zaman önceliği C) Pozisyon önceliği D) Eşleşme anında yeterli teminatı bulunmayan emrin iptali 8 1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR 12. Tezgâhüstü piyasalar ile ilgili olarak aşağıda- 16. T.C. Merkez Bankasının aşağıda yer alan para kilerden hangisi yanlıştır? politikası araçlarından hangisi parasal tabanı etkilemek için kullanılamaz? A) Tezgâhüstü piyasalar, gayri-resmî nitelikteki borsa dışı piyasalardır. B) Borsaya kote edilmiş menkul kıymetlerin, bu piyasalarda işlem görmesi mümkün değildir. C) İşlem sırası kapalı hisse senetleri, ülkemizde Borsa dışında satılabilir. D) Tezgâhüstü piyasalarda genellikle, düzenli borsaların kotasyon koşullarını karşılayamayan şirketlerin hisse senetleri işlem görür. A) Zorunlu karşılıklar B) Döviz alım satımları C) Açık piyasa işlemleri D) Reeskont penceresi işlemleri 17. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankasının fiyat istikrarı amacına yönelik olarak kullandığı temel politika aracıdır? 13. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası A) Döviz alım ihalesi B) Gösterge tahvil ihracı C) Bir hafta vadeli repo ihalesi D) Enflasyona endeksli menkul kıymet ihracı Kurulunun, İMKB’de işlem sırası kapatılan şirket hisse senetlerinin İMKB dışında alış satışına ilişkin düzenlemesinde belirtilen işleyiş esaslarından değildir? A) İletilecek müşteri emirlerinde fiyat serbestçe belirlenir. B) İşlemlerin takası işlemi izleyen ikinci iş günü gerçekleşir. C) Fiyatı uyuşan emirler zaman önceliği bakımından karşılaştırılır. D) Borsa dışında gerçekleştirilecek işlemlere ilişkin uygulanacak kurtaj tutarı düzenlemelere göre aracı kuruluş tarafından belirlenir. 14. 18. T.C. Merkez Bankası enflasyon hedeflemesi rejimi çerçevesinde, hedef değişken olarak aşağıdakilerden hangisini esas almaktadır? A) Enerji Hariç Tüketici Fiyat Endeksi B) Çekirdek Enflasyon Oranı C) Üretici Fiyat Endeksi D) Tüketici Fiyat Endeksi 19. Açık piyasa işlemleri yapmaya yetkili kuruluş- I- Altın arz ve talebi II- Para arzı III- Enflasyon lar, T.C. Merkez Bankası ile repo işlemi yapabilmek için aşağıda belirtilen kıymetlerden hangisini açık piyasa işlemlerinin teminatı olarak veremezler? Yukarıdakilerden hangisi/hangileri altın fiyatlarını etkileyen faktörler arasındadır? A) I - II - III C) Yalnız II B A) Merkez Bankası likidite senetleri B) Türk özel sektör borçlanma senetleri C) Yabancı devletler ve hazinelerince ihraç edilmiş bono ve tahviller D) Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilmiş Eurobondlar B) Yalnız I D) Yalnız III 15. Aşağıdakilerden hangisi Serbest Altın Piyasa- 20. T.C. Merkez Bankasının bir tür likidite kont- sı için doğru bir ifadedir? rol aracı ve aktif olarak gecelik faizlerin aşırı dalgalanmasının önüne geçmek amacı ile kullandığı açık piyasa işlemi aşağıdakilerden hangisidir? A) Serbest altın piyasası organize bir piyasadır. B) Serbest altın piyasasında sadece büyük montanlı işlemler gerçekleşir. C) Serbest altın piyasasında işlemler pazarlık metoduyla gerçekleşmektedir. D) Serbest altın piyasasında işlemler ayrıntılı yönetmelikler ile düzenlenir. A) TL depo işlemleri B) Gün içi likidite imkânı C) TL depo alım ihalesi işlemleri D) Geç likidite penceresi işlemleri 9 1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR B 21. T.C. Merkez Bankası piyasaları ile ilgili olarak 25. Bankalararası piyasaların işleyişine ilişkin ola- A) Aracı kurumlar, açık piyasa işlemi yapma yetkisi elde edebilir. B) Döviz müdahaleleri, para politikası araçları arasında sayılmaktadır. C) T.C. Merkez Bankası zorunlu karşılıklar için enflasyon oranında faiz ödemektedir. D) T.C. Merkez Bankası, enflasyon hedeflemesi rejiminde temel para politikası aracı olarak kısa vadeli faiz oranlarını kullanmaktadır. A) Aracı kuruluşlar tahvil ve bono doğrudan alım ve doğrudan satım işlemlerini kendi aralarında özel bir düzenlemeye tabi olmadan yapabilirler. B) Bankalararası piyasalarda işlemler ancak “line”ı olan bankalarla yapılabilir. C) Bankalararası döviz piyasasında işlemlerin vadeleri yönünden bir kısıt bulunmamaktadır. D) Bankalararası TL piyasasında bankaların kendi aralarındaki fon alışverişlerinde teminat alınması zorunludur. aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? rak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? 22. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası Para Piyasaları Müdürlüğü bünyesinde faaliyet gösteren Bankalararası Para Piyasasında gerçekleştirilebilecek işlemlerden biri değildir? A) Geç likidite penceresi işlemleri B) Türk Lirası depo işlemleri C) Gün içi likidite imkânı D) Ters repo işlemi 23. Bankalararası Döviz Piyasasına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Piyasada sadece spot işlemler yapılabilir, dövize dayalı türev işlem yapılamaz. B) Bu piyasada bankalar kendi nam ve hesaplarına işlem yaparlar. C) Bankaların yanı sıra T.C. Merkez Bankası da bu piyasada işlem yapabilir. D) İşlemlerden dolayı teminat alınmaz. 24. I- Bankalararası Repo Piyasası II- T.C. Merkez Bankası Döviz Piyasası III- Bankalararası Tahvil Piyasası IV- İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Yukarıdaki piyasalardan hangisi/hangileri ülkemizdeki organize piyasalardır? A) Yalnız I C) I - III B) II - IV D) III - IV 10 1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 1. Gelir Vergisi Kanunu’na göre tam mükellefiye- B 5. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası te tabi gerçek kişiler aşağıda belirtilen gelirlerden hangisi için yıllık beyanname verirler? Kanunu kapsamında düzenlenmiş bulunan örtülü kazanç suçunun bir unsurudur? A) Gerçek usulde vergilendirilmeyen zirai kazançlar B) Kazanç ve iratların istisna hadleri içinde kalan kısmı C) Tek işverenden alınmış ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş ücretler D) Tek işverenden alınmış ve tevkif suretiyle vergilendirilmemiş ücretler A) Sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek kapsamda açıklamakla yükümlü olunan bilgilerin açıklanmaması B) Emanetçi sıfatıyla veya teminat olarak tevdi veya teslim edilen sermaye piyasası araçlarını tahvil ve tağyir etmek C) Emsallerine göre bariz şekilde farklı fiyat, ücret ve bedel uygulamak D) Aktif bir piyasanın varlığı izlenimini uyandırmak 2. Gelir Vergisi Kanunu çerçevesinde vergi sorumluları tarafından tevkifat yoluyla tahsil edilen vergilerin bildirimi için kullanılan beyanname aşağıdakilerden hangisidir? 6. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisinden istisna edilen kâğıtlardan değildir? A) Kurumlar vergisi beyannameleri B) Her türlü tahvillerin temettü ve faiz kuponları C) Kıymetli madenler borsalarında kıymetli madenlerin ödünç işlemlerine ilişkin düzenlenen kâğıtlar D) Tüketici finansman şirketlerince kullandırılacak kredilerin temini amacıyla düzenlenecek kâğıtlar A) Muhtasar Beyanname B) Münferit Beyanname C) Yıllık Beyanname D) Özel Beyanname 3. Aşağıdaki vergilerden hangisinde verginin tahakkuk etmesi beklenmeden ödeme söz konusu olabilir? 7. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi Kanunu hakkında yanlış bir bilgidir? A) Veraset ve İntikal Vergisi B) Motorlu Taşıtlar Vergisi C) Emlak Vergisi D) Damga Vergisi A) Hisse senetleri Damga Vergisinden istisnadır. B) Damga Vergisinin mükellefi kâğıtları imza edenlerdir. C) Bir nüshadan fazla olarak düzenlenen kâğıtların her nüshası ayrı ayrı aynı miktar veya nispette Damga Vergisine tabidir. D) Damga Vergisine tabi yabancı para yazılı kâğıtlarda Damga Vergisi yabancı para cinsinden alınır. 4. ABC İşletmesinin hesap dönemi başındaki bilançosuna ilişkin veriler aşağıdaki gibidir: Mevcutlar : 180.000 TL Alacaklar : 210.000 TL Borçlar : 140.000 TL 8. Aşağıdakilerden hangisi Harçlar Kanunu uya- İşletme dönem içinde şirket sermayesinin % 50’sine sahip ortak K’dan 900.000 TL borç alarak yatırım harcamalarında kullanmıştır. ABC işletmesi için hesaplanan örtülü sermaye ne kadardır? A) 100.000 TL C) 250.000 TL rınca harca tabi değildir? A) Yatırım ortaklığı kurma ve faaliyet izin belgeleri B) Döviz büfelerinin kapatacakları şubeler için düzenlenecek belgeler C) Finansal kiralama şirketleri için kuruluş izin belgeleri D) Sermaye piyasasında aracılık yapan kurumlara verilen yetki belgeleri B) 150.000 TL D) 750.000 TL 11 B 1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 9. (X) Bankası tarafından yapılan aşağıdaki 14. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanunu işlemlerden hangisi banka ve sigorta muameleleri vergisine tabi değildir? uyarınca gelir kapsamına giren irat ve kazançlardan biri değildir? A) Menkul kıymet alım-satımına aracılık işlemi B) Gayrimenkul satış işlemi C) Finansal kiralama işlemi D) Mevduat işlemi A) Bağış C) Ücret 15. Tam mükellef gerçek kişilerin, tam mükellef kurumlardan elde ettikleri kâr paylarının yüzde kaçı vergiden istisnadır? 10. Aşağıdakilerden hangisinin üzerinde Kaynak Kullanımı Destekleme Fonu Kesintisi yapılması gerekir? A) 10 A) Banka kredileri B) Mevduata ödenen faizler C) Havale yoluyla gönderilen paralar D) Emeklilik şirketleri tarafından yapılan ödemeler 11. Veraset ve İntikal Vergisinin mükellefi aşağıdakilerden hangisidir? A) İntikal işlemleri vergiye tabi değildir. B) İntikal eden malı iktisap eden kişi C) İntikal eden malın, intikal öncesindeki sahibi D) İntikal eden malı iktisap eden ile intikal öncesi sahibinin tam ve dar mükellef olmasına göre değişir. B) 20 C) 30 D) 50 16. Aşağıdakilerden hangisi menkul sermaye iradı kapsamında sayılan gelirlerden değildir? A) Tahvil ve hazine bonosu faizleri B) İştirak hisselerinin devir ve temlikinden elde edilen gelirler C) Kâr ve zarar ortaklığı belgesi karşılığında ödenen kâr payları D) Hisse senedi ve tahvillerin vadesi gelmemiş kuponlarının satışından elde edilen gelirler 17. Aşağıda yer alan finansal araç-vergilendirilecek menkul sermaye iradı eşleşmelerinden hangisi yanlıştır? 12. Bay A, 2009 yılında elde ettiği gelirler için A) Menkul Kıymet Yatırım Fonu Katılma BelgesiFaiz B) Katılma İntifa Senedi-Kâr Payı C) Finansman Bonosu-Faiz D) Ters Repo-Faiz yıllık Gelir Vergisi beyannamesi vermemiştir. Vergi dairesi tarafından durum Kasım 2010’da tespit edilmiş ve söz konusu durum nedeniyle uğranılan vergi kaybının 3.000 TL olduğu anlaşılmıştır. Bay A’nın vergi dairesine ödemesi gereken tutar nedir? A) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL B) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve iki katı vergi cezası ile birlikte toplam 9.000 TL C) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve aynı tutarda vergi cezası ile birlikte toplam 6.000 TL D) Kayba uğratılan vergi tutarı olan 3.000 TL ve gecikilen her ay ve kesri için hesaplanacak olan gecikme faizi 13. Vergi alacağının yasalarda öngörülen matrah 18. Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazlar ve iştirak hisselerinin satışından doğan kazançların yüzde kaçlık kısmı kurumlar vergisinden istisnadır? A) 15 B) 30 C) 50 D) 75 19. Aşağıdaki kurumlardan hangisinin kazancı, Kurumlar Vergisine tabi kazançlar arasında sayılmamıştır? A) Yatırım fonları B) Anonim şirketler C) Dernek ve vakıflar D) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler ve nispetler üzerinden vergi dairesi tarafından hesaplanarak miktar itibarıyla tespit edilmesine ne ad verilir? A) Tahakkuk C) Tahsil B) Zirai Kazanç D) Ticari Kazanç B) Tarh D) Tevkifat 12 1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 20. Halka açık anonim ortaklıkların kurum kazanç- 25. İkametgâhı Ankara’da bulunan Bay (A), 2010 ları için Kurumlar Vergisi Kanunu’nda öngörülen Kurumlar Vergisi oranı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? yılında bir limited şirketten 30.000 TL ücret geliri ve Türkiye’deki bir bankadan da 100.000 TL mevduat faiz geliri elde etmiştir. Bay (A)’nın 2010 yılı gelirlerine ilişkin gelir vergisi beyannamesinde beyan edeceği gayrisafi kazanç tutarı nedir? A) Yıllık cirolarına göre artan oranda vergiye tabidir. B) Yatırımcı sayılarına göre azalan oranda vergiye tabidir. C) Halka açıklık oranlarına göre artan oranda vergiye tabidir. D) Diğer kurumlar vergisi mükellefleri ile aynı oranda vergiye tabidir. A) Sadece 30.000 TL ücret geliri B) Sadece 100.000 TL mevduat faiz geliri C) 2010 yılı gelirlerine ilişkin olarak beyanname vermesi gerekmez. D) 100.000 TL’si mevduat faizi, 30.000 TL’si olmak üzere 130.000 TL 21. Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ABC Şirketi 2 tam yıl süre ile aktifinde duran arsanın satışından 200.000 TL elde etmiştir. Arsa satışına ilişkin olarak ABC şirketinin yararlanacağı kurumlar vergisi istisnası ne kadardır? A) 200.000 TL C) 100.000 TL B) 150.000 TL D) 50.000 TL 22. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasala- rında yatırımı teşvik etmeye yönelik bir tedbir olarak nitelendirilemez? A) Vergi oranlarının düşürülmesi B) Damga vergisi için üst sınır belirlenmesi C) Çeşitli finansal enstrümanlar arasında farklı vergi rejimleri uygulanması D) Hazine bonosunun piyasa değerindeki artışın vergi matrahına dâhil edilmemesi 23. Tam mükellef gerçek kişi Bay A’nın 2010 yılında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ulaştırma ve gıda sektöründeki muhtelif hisse senetlerinin alım satımından elde ettiği kazanç üzerinden hangi oranda vergi tevkifatı yapılır? A) % 0 B) % 5 C) % 10 D) % 15 24. Aşağıdakilerden hangisi 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nda yer alan gelir vergisi beyanname türlerinden birisi değildir? A) Münferit C) Muhtasar B B) Parafiskal D) Yıllık 13 1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ 1. Aşağıdakilerden hangisi bedelsiz sermaye 6. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul artırımı kaynaklarından biri değildir? Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasasında uygulanan temerrüt esasları ile ilgili olarak yanlış bir ifadedir? A) Emisyon primi B) Rüçhan hakkı kuponları C) Geçmiş yıllara ait temettü D) Yeniden değerleme değer artışı A) Temerrüt hâline ilişkin olarak herhangi bir itiraz yapılabilmesi mümkün değildir. B) Tüm temerrüt cezaları tahakkuk tarihinden itibaren bir iş günü içerisinde ödenir. C) Ertesi gün valörüyle yerine getirilen yükümlülükler nedeniyle tahakkuk eden temerrüt cezalarına üst sınır uygulanmaz. D) Aynı gün içerisinde bir defadan fazla nakit ve/veya birden fazla menkul kıymetten temerrüde düşürülmesi hâlinde bu durum tek bir temerrüt hâli olarak değerlendirilir. 2. Kaydileştirilen sermaye piyasası araçları ve bunlara ilişkin haklarla ilgili olarak Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ nezdinde aşağıdakilerden hangisi kapsamında kayıt tutulmamaktadır? A) Saklamacı Kuruluşlar B) Aracı Kuruluşlar C) Hak Sahipleri D) İhraççılar 3. 7. Takasbank Elektronik Transfer Sistemine (TETS) ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? I- DİBS Depo Hesabı II- Aracı Kuruluş Havuz Hesabı III- Yatırımcı Hesabı IV- İhraççı Hesabı Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde açılan aracı kuruluş hesabı yukarıdakilerden hangilerinden oluşur? A) I - II - IV C) I - III - IV B) II - III - IV D) I - II - III 4. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı ve Repo-Ters Repo Pazarında gerçekleştirilen işlemlerin takas tarihi (işlem günü T olarak ifade edilirse) aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir? A) T+0 B) T+1 C) T+2 B A) TETS kullanıcıları, EFT sistemindeki kullanıcıların sahip oldukları bütün olanaklardan faydalanırlar. B) TETS Sisteminde kullanılan mesajlar nakit içerikli, menkul kıymet içerikli veya haber niteliklidir. C) TETS sistemi, kural olarak 08:30 ile 17:30 arasında açıktır. D) TETS üyeleri, sistem üzerinden girmiş oldukları nakit içerikli talimatları en son saat 17:15’e kadar doğrulamak zorundadır. 8. İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ aşağıdaki yabancı yatırımcılardan hangilerine doğrudan saklama hizmeti veremez? A) Yabancı bankalar B) Yabancı aracı kurumlar C) Yabancı bireysel yatırımcılar D) Yurt dışı takas ve saklama kuruluşları D) T+3 5. Aşağıdakilerden hangisi, Takasbank nezdinde bulunan depo hesaplarından birisi değildir? 9. Borsa fiyatı 11 TL olan bir şirket % 50 bedelsiz, A) 006 SPK Bloke Deposu B) 1100 TSPAKB Bloke Deposu C) 502 Serbest Müşteri Depo D) 501 Serbest Portföy Depo % 50 bedelli sermaye artırımı yapmıştır. Bedelli sermaye artırımında rüçhan hakları 4 TL’den kullanılmış ve sermaye artırımları sonrasında hisse başına 1 TL temettü dağıtılmıştır. Bu durumda hissenin düzeltilmiş fiyatı kaç TL olacaktır? A) 4,00 B) 6,00 C) 7,50 D) 8,00 10. Aşağıdakilerden hangisi kıymetli evrakın zayi olması hâlinde senet üzerinde hak sahibi olan hamil ile senet borçlusu tarafından alınacak tedbirlerden biri değildir? 14 A) Ödeme yasağı kararı alınması B) Mahkemede iptal davası açılması C) İcra Müdürlüğü nezdinde takip yapılması D) Senet bedelinin mahkemece belirlenecek belli bir yere tevdi 1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ 11. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) Yönetmeliği 18. Hisse senetleri piyasasında gerçekleşen uyarınca aşağıdakilerden hangisi MKK üyesi olamaz? işlemlerin takası ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşlar Birliği B) Yetkili takas ve saklama kuruluşları C) Aracı Kuruluşlar D) İhraççılar A) Aracı kuruluşların, iki seans süresince gerçekleştirilen işlemlerinde, hisse bazında ve toplam TL olarak netleştirme yapılır. B) Takasa olan para borçları ile takastan olan para alacakları hesaben ödenir. C) Aracı kuruluşların takas merkezine olan borçlarını kapatmaları beklenmeden, takastan olan alacakları otomatik olarak kendilerine ödenir. D) Takas hesaplarına fiziken kıymet tevdiatı veya takas hesaplarından fiziken kıymet teslimi mümkün değildir. 12. Takasbank ödünç piyasasında başlangıç ve sürdürme teminat oranları sırasıyla aşağıdakilerden hangisidir? A) % 50 - % 35 C) % 100 - % 150 B) % 105 - % 95 D) % 110 - % 105 19. Aşağıdakilerden hangisi hisse senetleri piyasası temerrüt işlemlerinin esaslarından değildir? 13. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası’nda işlem yapan üyeler, işlemin valör gününde nakit ve menkul kıymet yükümlülüklerini en geç saat kaça kadar yerine getirmek zorundadırlar? A) 16.00 B) 16.30 C) 17.00 D) 17.30 14. Bir hisse senedi için bir seans süresince o hisse senedinin işlem görebileceği en üst ve en alt fiyat limitlerinin belirlenmesinde esas teşkil eden fiyata ne ad verilir? A) Referans fiyatı C) Baz Fiyat B) Primli fiyat D) İşlem fiyatı 15. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasasında teminat olarak kullanılamaz? A) Teminat Mektubu C) Yabancı Para B) Hazine Bonosu D) Altın 16. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasasında işlem yapamaz? A) T+2 günü saat 16:00’ya kadar borcunu kapatmayan aracı kuruluşlar, herhangi bir bildirime gerek kalmaksızın temerrüde düşmüş sayılırlar. B) Hem kıymet hem de para temerrüdünde Borsa Yönetim Kurulunca belirlenmiş asgari 50 TL ve altındaki tutarlar bir gün için temerrüt cezasından müstesna tutulur. C) Temerrüt cezası hesaplamasında İMKB RepoTers Repo Pazarında veya TCMB Bankalararası Para Piyasasında oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek olanı esas alınır. D) Temerrüt faizi, temerrüde düşülen tarihi takip eden gün ile yükümlülüklerin yerine getirildiği tarih arasındaki takvim günleri esas alınarak hesaplanır. 20. İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (Borsa) gerçekleştirilen hisse senedi işlemleri nedeniyle temerrüde düşen üyeye temerrüt hâlini sona erdirmesi için, Borsa Başkanlığınca belirlenen sürenin sonunda işlem konusu menkul kıymetlerin, resen alış ve satışına, alış-satış yöntemlerine, temerrütlerin tahsil ve dağıtım esaslarına karar vermeye yetkili merci aşağıdakilerden hangisidir? A) Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı B) Takasbank Yönetim Kurulu C) Borsa Yönetim Kurulu D) Borsa Başkanı A) İMKB üyesi bankalar B) Yatırım ortaklıkları C) T.C. Merkez Bankası D) İMKB üyesi aracı kurumlar 17. Bir yatırımcının, hisse senedi piyasasında ger- çekleştirdiği işlemlerin takasında, toplam menkul kıymet satış adedi kadar takasa borçlu, toplam menkul kıymet alış adedi kadar takastan alacaklı olarak kabul edilmesine ne ad verilmektedir? A) Brüt takas C) Şartlı virman B TEST BİTTİ. CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ. B) Netleştirme D) Teslim karşılığı ödeme 15 Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşlar Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır. 20 AĞUSTOS 2011 TARİHİNDE YAPILAN PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) GRUBU (S201) “B” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI GENEL EKONOMİ (1100) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. B C D A B A C D B D C C A B B A C D B C A D B A D MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (1140) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. D C A D B A C A D B D A C A B B A D B C C D B A C DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR (1200) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. C A B D C B D A D C D B B A C A C D B A C D A B D TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (1260) İLGİLİ VERGİ MEVZUATI (1220) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. D A D B C A D B C A B C B A D B A D C D B C A B C 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. B A D A B A D C B C A D B C D B A C D C