DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş.
advertisement
D İ T A Ş D OĞA N Y E D E K P A R Ç A İ M A L A T V E T E KNİ K A . Ş . NİĞDE, 10.04.2008 YÖNETİM KURULU : BAŞKAN : AHMET ÇAĞLAR BAŞKAN YRD. MURAHHAS ÜYE ÜYE : YAHYA ÜZDİYEN : AHMET İ.KARACAHİSARLI ÜYE : İSMAİL BURAK KÜNTAY ÜYE : AYGEN LEYLA AYÖZGER ÜYE : YÜCEL GÖHER : TAYLAN BİLGEL DENETİM KURULU : ALPER ALTIOK AHMET BURAK SOYSAL ZEYNEP BENGÜ ALTINOK GENEL MÜDÜRLÜK : YÜCEL GÖHER : GENEL MÜDÜR Mesleki Tecrübe 34 Yıl MÜDÜRLER : MUSTAFA AĞZIKARA : MALİ İŞLER GENEL MD. YARD. 17 Yıl SERDAR ASLAN : SATIŞ VE PAZ.GEN. MD.YARD. 9 Yıl BÜLENT BOZDEMİR : TEKNİK GENEL MD. YARD. 15 Yıl GÜRHAN GÜNDÜZ : SATINALMA MÜDÜRÜ 33 Yıl BUĞRA BİLEN : KALİTE GÜVENCE MÜDÜRÜ 15 Yıl SAVAŞ CIRIK : ÜRETİM PLANLAMA MÜDÜRÜ 7 Yıl ŞEYDA ÜRGEN TAVŞANOĞLU : YURT DIŞI SATIŞ MÜDÜRÜ 7 Yıl MESUT ADALI : YURT İÇİ SATIŞ MÜDÜRÜ 19 Yıl ÖZDEMİR ÖZDOĞAN : İMALAT MÜDÜRÜ 25 Yıl S.MEHMET KUTLUCA : İNSAN KAYNAKLARI MÜDÜRÜ 11 Yıl DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. OTUZ BEŞİNCİ HESAP YILI MERKEZİ : NİĞDE KAYITLI SERMAYESİ : 38.000.000,- YTL. ÇIKARILMIŞ SERMAYESİ : 10.000.000,- YTL. 25 NİSAN 2008 CUMA GÜNÜ SAAT 10.00'DA TOPLANACAK PAY SAHİPLERİ GENEL KURULUNA SUNULMAK ÜZERE ; YÖNETİM KURULU RAPORU KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORU ŞİRKET FAALİYETLERİ HAKKINDA AÇIKLAMALAR DENETİM KURULU RAPORU 31.12.2007 TARİHLİ MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU TEMEL RASYOLAR DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞI’NDAN 2007 YILINA AİT OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI’NA DAVET Şirketimizin 35. Olağan Genel Kurul Toplantısı, aşağıda yazılı gündemi görüşüp karara bağlamak üzere 25 Nisan 2008 Cuma günü, saat 10.00 'da Kayseri Yolu 3.km. Niğde adresindeki Şirket Merkezimizde yapılacaktır. Sayın Ortaklarımızdan Genel Kurul Toplantısına katılmak isteyenlerin en geç 18 Nisan 2008 Cuma günü mesai bitimine kadar Merkezi kayıt kuruluşu A.Ş. (“MKK”) nezdinde kendilerini “Genel Kurul blokaj listesi”ne kaydettirmeleri gerekmektedir. MKK nezdindeki blokaj listesine kayıtlı olmayan ortaklarımızın Genel Kurul’a katılmaları ve toplantıda söz ve oy haklarını kullanmaları mümkün olmayacaktır. Toplantıda kendilerini vekaleten temsil ettirecek ortaklarımızın, vekalet formu örneğini Şirket Merkezimizden veya İstanbul Büromuzdan temin ederek veya vekaletnamelerini aşağıdaki örneğe göre hazırlayarak 9 Mart 1994 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri IV No: 8 Tebliği hükümleri çerçevesinde Notere onaylatarak Şirket Merkezimize veya İstanbul Büromuza tevdi etmeleri gerekmektedir. 2007 yılına ait Bilanço ve Gelir Tablosu, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile dönem karı hakkındaki teklifi, Denetim Kurulu ve Bağımsız Denetim Raporları 10.04.2008 tarihinden itibaren Şirket Merkezimizde ortaklarımızın incelemelerine açık bulundurulacak olup, ayrıca vekaletname formu ile birlikte www.ditas.com.tr adresinde yer alacaktır. Sayın Ortaklarımızın bilgilerine arz olunur. Saygılarımızla YÖNETİM KURULU GÜNDEM : 1. Açılış ve Başkanlık Divanı’nın seçilmesi, 2. Genel Kurul Toplantı Tutanağı’nın hazır bulunanlar adına Başkanlık Divanı’nca imza edilmesine yetki verilmesi, 3. 2007 yılı Hesap Dönemine ait Yönetim Kurulu, Denetim Kurulu ve Bağımsız Denetim Şirketi Raporları ile Bilanço ve Gelir Tablosunun okunması, incelenmesi ve onaylanması hakkında karar alınması, 4. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçilerin ibra edilmeleri, 5. Yönetim Kurulu’nun 2007 yılı hesap dönemi kar/zararı konusundaki teklifinin müzakeresi ve karara bağlanması, 6. Yönetim Kurulu Üyelerinin görev sürelerinin ve ücretlerinin tespiti ile seçimlerinin yapılması 7. Denetim Kurulu Üyelerinin görev sürelerinin ve ücretlerinin tespiti ile seçimlerinin Yapılması 8. Sermaye Piyasasında Bağımsız Dış Denetleme hakkında yönetmelik hükümleri çerçevesinde Yönetim Kurulunca yapılan Bağımsız Dış Denetim Şirketi seçiminin onaylanması 9. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket konusuna giren işler bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlere de ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddeleri gereğince izin verilmesi, 10. 2007 Yılı Hesap Dönemi içinde yapılan bağışlarla ilgili bilgi verilmesi 11. Dilekler .. / .. / 2008 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. Kayseri Yolu 3.km. 51100 NİĞDE VEKALETNAME DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. DİTAŞ Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.'nin 25 Nisan 2008 Cuma, Saat 10.00' da, Kayseri yolu 3.km NİĞDE adresindeki Şirket Merkezinde yapılacak 2007 Yılına ait Olağan Genel Kurul toplantısında aşağıda belirttiğim görüşler doğrultusunda beni temsile, oy vermeye, teklifte bulunmaya ve gerekli belgeleri imzalamaya yetkili olmak üzere ………………………..………… …................................................... vekil tayin ediyorum. A) TEMSİL YETKİSİNİN KAPSAMI a) Vekil tüm gündem maddeleri için kendi görüşü doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. b) Vekil aşağıdaki talimatlar doğrultusunda gündem maddeleri için oy kullanmaya yetkilidir. Talimatlar : (özel talimatlar yazılır) c) Vekil şirket yönetiminin önerileri doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. d) Toplantıda ortaya çıkabilecek diğer konularda vekil aşağıdaki talimatlar doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. (Talimat yoksa, vekil oyunu serbestçe kullanılır.) Talimatlar : (özel talimatlar yazılır) B) ORTAĞIN SAHİP OLDUĞU HİSSE SENEDİNİN a) Tertip ve serisi b) Numarası c) Adet-Nominal Değeri d) Oyda İmtiyazı Olup Olmadığı ORTAĞIN ADI SOYADI veya UNVANI : …………………………………………… İMZASI : ..…………………………………………. ADRESİ : …………………………………………… NOT: (A) bölümünde, (a), (b) veya (c) olarak belirtilen şıklardan birisi seçilir. (b) ve (d) şıkkı için açıklama yapılır. DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞINDAN Şirketimizin 35’nci Olağan Genel Kurulu’na hoş geldiniz. 2007 yılı hesap dönemine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Bilanço ve Kâr/Zarar hesaplarını incelemenize ve onayınıza sunar, toplantımızı onurlandıran pay sahiplerimizi ve konuklarımızı Yönetim Kurulu adına sevgi ve saygı ile selamlarız. 2007 yılına ait TEFE % 8,39 , TÜFE % 5,94 oranında gerçekleşmiştir. 2007 yılında EURO % 8, ABD Doları % 17 ve İngiliz Sterlini % 16 oranında azalmıştır. Türkiye de büyüme 2007 yılında Gayri Safi Milli Hasılada (GSMH) % 4,5 olmuştur. 2007 yılı otomotiv sanayinin 12 aylık Üretimi, iç pazardaki düşüşe rağmen, ihracattaki artışın desteği ile artışını sürdürdü. Toplam taşıt aracı üretimi, 2006 yılına göre yüzde 11,3 artarak 1,1 milyon adet oldu. Bu değer, son 10 yılın en yüksek üretimi olarak göze çarpmaktadır. Otomobil üretimi ise yüzde 16,3 artarak 635 bin adet düzeyine yükseldi. 2007 yılında üretim, büyük kamyonda yüzde 14, küçük kamyonda yüzde 5 oranında azalırken, otobüste yüzde 15, midibüste yüzde 13, minibüste ve kamyonette ise yüzde 6 oranında arttı. 2007 yılında traktör üretimi, 2006 yılına göre yüzde 14 azalarak 34 bin adet oldu. 2007 yılında 7 bin adetlik otobüs üretimi gerçekleşti, bu değer ile son 12 yılın en yüksek değerine ulaşıldı. Büyük kamyon üretimi, 2006 yılına göre düşmesine rağmen 28 bin adet ile, 2006 yılından sonra, son 12 yılın en yüksek değeridir. 2006 yılında ihracatın üretim içindeki oranı yüzde 69 iken bu oran 2007 yılında yüzde 73’eyükseldi. 2006 yılında yüzde 81 olan toplam kapasite kullanma oranı, 2007 yılında yüzde 86’a yükseldi. 2006 yılı ile kıyaslandığında, 2007 yılında KKO hafif araçlarda yüzde 91, ağır ticari araçlarda yüzde 56 düzeyine ulaşmış, traktörde yüzde 46 düzeyine gerilemiştir Ditaş’ın 2007 yılında otomotiv sektöründeki üretim adedi ise 3.099.449 adet olmuştur. Şirketimiz 2007 Yılında; HYPO Bank 84.155 €, TTGV’ye 108.031 $ ve Eximbank’a 6.250.000 YTL olmak üzere, toplam 6.542.875 YTL karşılığı kredi ödemiştir. HYPO Bank’tan 841.549 €, Eximbank’tan 10.000.000 YTL olmak üzere, toplam 11.536.366 YTL karşılığı kredi kullanmıştır. • • • • • • • • • 2007 yılında toplam 2.967.710 YTL’ lik yatırım yapılmıştır. Bu yatırımların en önemlisi montaj hattında otomasyonu sağlamak ve verimliliği yükseltmek için yapılan otomatik montaj hattıdır. Risk yönetim politikası olarak, kurumsal yönetim ilkeri uyum raporunda belirtilenlerin yanında, ihracatlarımız Türk Eximbank kanalıyla sigorta ettirilmektedir. Dönen varlıklarla yabancı kaynaklar arasındaki para birimi dengesinin sağlanmasına çalışılmaktadır. Kapasitemizi etkileyecek yüksek önemdeki makina ekipmanlarımızla ilgili yedek parça ve alternatif kaynakların yaratılmasına önem verilmektedir. Ortaklığın gelişimi ile ilgili, Pazar payımızı artırmak hedeflenmektedir. Yapılan araştırma geliştirme faaliyetleri olarak, üretmekte olduğumuz ürünlerimizle ilgili, dayanıklılık ve konfor özelliklerini geliştirici faaliyetlere yoğunlaşılmıştır. Müşteri beklentileri olarak, ağırlık ve ölçüsel optimizasyon çalışmaları yapılmaktadır. Şirket ana sözleşmesinin dönem içinde, değişiklik yapılmıştır. Güçlü bir mali yapısı olan ortaklığımızın, bu yapısının korunması ve geliştirilmesi öngörülmektedir. 2007 yılında kapasite kullanım oranı % 86 olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz Türk Metal İş Sendikası ile 01.09.2007 Tarihinde Toplu İş Sözleşmesi imzalamıştır. Toplu İş Sözleşmesi 01.09.2007 – 31.08.2010 tarihleri arasını kapsamaktadır. İşyerimizde işçilere yakacak, evlenme, doğum ve eğitim yardımı gibi sosyal haklar verilmektedir. YÖNETİM KURULUNUN YETKİLERİ VE ŞİRKETİN TEMSİLİ : Şirket, Genel Kurulca hissedarlar arasından seçilecek 7 üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve temsil olunur. Kanunda ve Ana Sözleşmede genel kurulca alınması gereken kararlar dışında kalan bütün kararları almaya yönetim kurulu yetkilidir. Özellikle aşağıdaki konular Yönetim Kurulu Kararı ile yapılabilir. 1- Bankalar ve diğer kredi kurumları ile girişilecek mali ilişkilerin koşul ve sınırlarının saptanması ve şirketçe gayrimenkul üzerine ipotek tesisi ve fekki, menkul ve ticari işletme rehni şeklinde teminat gösterilmesi 2- İştirakler ve ortaklıklar kurulması, iştiraklerin sermayelerindeki şirket payının oran ve miktar olarak artırılması, azaltılması, rüçhan hakkı kullanılması ve bunların tasfiyesi, 3- Şirket adına ve şirketin kendi ihtiyacı için gayrimenkul yaptırılması, alım satımı, 4- T.Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde her çeşit tahvil ve benzeri menkul kıymet çıkarılması, 5- Çıkarılmış sermaye ile kayıtlı sermaye arasındaki limit içinde sermaye artırımı, Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözleşmelerinin geçerli olabilmesi için bunların şirketin resmi unvanı altında konmuş ve şirket adına imzaya yetkili iki kişinin imzasını taşıması gereklidir. İmza yetkilileri ve yetki dereceleri yönetim kurulu kararı ile saptanır. Bu işlem tescil ve ilan olunur. DENETÇİLERİN GÖREVLERİ Denetçiler, T.T.K’unda yazılı (353 – 359 ) görevlerden başka şirketin amaçları ve çalışma konusuna uygun şekilde yönetiminin sağlanması ve şirket çıkarlarının korunması konusunda gerekli gördükleri bütün önlemlerin alınması için Yönetim Kuruluna öneride bulunmaya ve gerektiğinde genel kurulu toplantıya çağırmaya görevli ve yetkilidirler. Denetçiler ve yönetim kurulu toplantılarında oy vermemek ve görüşmeye katılmamak şartıyla bulunabilirler. Denetçiler T.T.K’nun ve bu ana sözleşmenin kendilerine verdiği görevleri yapmamaktan dolayı müteselsilen sorumludurlar. SATIŞ ADEDİ (000) SEKTÖR 2003 YILI % 2004 YILI YURTİÇİ O.E.M 751 26 949 YURTİÇİ O.E.S 311 11 1.078 38 YURTİÇİ BYP % 24 2005 YILI % 2006 YILI % 2007 YILI % 779 24 782 24 1.048 34 264 7 205 6 190 6 113 4 862 22 860 26 990 30 650 21 YURTDIŞI O.E.M 77 3 914 23 YURTDIŞI O.E.S 3 0 3 0 615 22 10 0 YURTDIŞI BYP TOPLAM : 2.835 993 25 10 3.984 0 347 11 67 2 67 2 4 0 3 0 6 0 1.083 33 10 0 1.282 39 10 0 1.221 39 10 0 3.279 3.313 3.105 2007 yılında 3.104.657 adet satış olmuştur SATIŞ TUTARI (YTL) SEKTÖR 2003 YILI % 36 2004 YILI % 12.438.74 8 34 2005 YILI 10.538.75 1 YURTİÇİ O.E.M 8.965.107 YURTİÇİ O.E.S 2.107.172 8 2.295.643 6 YURTİÇİ BYP 6.205.414 25 YURTDIŞI O.E.M 561.515 YURTDIŞI O.E.S 171.676 YURTDIŞI BYP TOPLAM : % 2006 YILI % 35 9.857.313 29 2007 YILI 10.283.00 3 2.176.877 7 2.157.175 6 1.431.646 5 5.959.352 16 5.059.413 17 6.552.255 20 5.344.065 16 2 5.477.378 15 2.355.786 8 1.429.687 4 1.462.677 4 1 198.067 1 6.940.975 28 24.951.85 10 9 0 9.779.613 27 36.148.80 10 1 0 212.960 1 10.042.35 7 33 30.386.14 10 4 0 170.733 1 13.397.03 6 40 33.564.19 10 9 0 % 31 224.876 1 13.940.48 6 43 32.686.75 10 3 0 SATIŞ TUTARI (000 €) SEKTÖR 2003 YILI % 2004 YILI % 2005 YILI % 2006 YILI % 2007 YILI % YURTİÇİ O.E.M 5.325 36 7.063 34 6.290 35 5.451 29 5.815 31 YURTİÇİ O.E.S 1.252 8 1.304 6 1.299 7 1.193 6 811 4 YURTİÇİ BYP 3.686 25 3.384 16 3.019 17 3.623 20 3.315 18 YURTDIŞI O.E.M 333 2 3.110 15 1.406 8 791 4 821 4 YURTDIŞI O.E.S 102 1 112 1 127 1 94 1 127 1 33 10 18.134 0 7.408 40 10 18.560 0 7.814 YURTDIŞI BYP TOPLAM : YILLIK ORT.KUR (EURO) 4.122 28 10 14.819 0 5.553 27 10 20.526 0 5.993 42 10 18.703 0 2003 YILI 2004 YILI 2005 YILI 2006 YILI 2007 YILI 1,6838 1,7611 1,6756 1,8084 1,7768 2007 yılında ciromuz geçen yıla göre % 3 oranında düşüş göstermiş ve 32.686.753 YTL olarak gerçekleşmiştir. Ciromuzun Euro karşılığı ise 18.703.325 bin EUR dur. Satışlarımızın bir önceki yıl ile karşılaştırması ve ihracat yaptığımız ülkelerin dağılımı aşağıda sunulmuştur. SEKTÖR ADET SATIŞ TUTARI (YTL) 2006 YILI 2007 YILI % 2006 YILI 2007 YILI % YURTİÇİ O.E.M 782.134 1.048.385 34 9.857.313 10.283.003 YURTİÇİ O.E.S 189.646 112.667 (41) 2.157.175 1.431.646 (34) YURTİÇİ BYP 990.025 650.342 (34) 6.552.255 5.344.065 (11) YURTDIŞI O.E.M 67.076 67.246 0 1.429.687 1.462.677 2 YURTDIŞI O.E.S 2.758 5.548 101 170.733 224.876 32 YURTDIŞI BYP 1.281.584 1.220.469 (5) 13.397.036 13.940.486 4 TOPLAM : 3.313.223 3.104.657 (6) 33.564.199 32.686.753 (1) 4 2007 YILI ÜLKE BAZINDA SATIŞLAR TABLOSU (EUR) % ARALIK KÜMÜLATİF (ADET) ÜLKE ADI GEÇEN YIL Değişim Bu ay/ Ön.Yıl BU AY % ARALIK KÜMÜLATİF (EUR) GEÇEN YIL Değişim Bu ay/ Ön.Yıl BU AY İTALYA 176.751 234.697 33 1.896.948 2.297.373 21 İSVİÇRE 554.522 461.877 (17) 2.072.947 1.662.214 (20) ALMANYA 265.261 372.447 40 2.162.184 3.101.003 43 AMERİKA 153.425 24.111 (84) 753.925 241.582 (68) MISIR 95.422 81.565 (15) 313.397 232.500 (26) İNGİLTERE 40.089 36.820 (8) 326.169 319.152 (2) PORTEKİZ 30.156 40.186 33 308.935 417.434 35 FRANSA 7.366 9.489 29 110.462 155.746 41 KANADA 17.097 15.783 (8) 280.433 233.399 (17) SİNGAPUR 2.462 3.556 44 24.147 42.238 75 HOLLANDA 1.316 1.730 31 27.947 34.062 22 MALEZYA 838 726 (13) 7.616 12.930 70 G.AFRİKA 3.513 5.580 59 29.940 55.379 85 0 0 0 0 0 0 3.200 4.696 47 18.207 69.243 KUR FARKI 0 0 0 167.327 (112.515) DİĞER GELİRLER 0 0 0 0 0 0 1.351.418 1.293.263 8.500.585 8.761.740 3 İRAN DİĞER ÜLKELER TOPLAM (4) 280 (167) Şirketimiz 2007 yılı Mali Tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayınlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK muhasebe standartları) uygun olarak düzenlemiştir. 2007 sonu itibariyle 32.686.753 YTL’ lik net satış sonrası dönem kar/zararı (621.460) YTL zarar ve ertelenen vergi etkisiyle 92.4999 YTL’lik vergi geliri sonrası; Dönem net karı / zararı (528.961) YTL zarar olmuştur. Sayın Pay Sahiplerimiz, Özet olarak belirtmek gerekirse; ekonominin iyi gittiği dönemlerde Şirketimiz sizlerin de desteği ile büyüme hedefleri doğrultusunda yatırımlar yapmıştır. 2007 Yılında oluşan bu zararda şirketimizin yapmış olduğu yatırımları, aynı zamanda kamyon ve aftermarketteki daralmanın büyük etkisi vardır. 2007 Yılı faaliyetlerimizi ve bunların özeti olan mali tablolarımızı onayınıza sunarken, şirketimize emeği geçen bütün işçi ve çalışanlara ve desteğini esirgemeyen değerli ortaklarımıza teşekkür ederek, hepinizi sevgi ve saygı ile selamlarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1- Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Bu dönemde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim yer alan prensiplere kısmen uyulmaya çalışılmıştır. ilkelerinde Eksik kalan hususların 2008 yılında tamamlanmasına gayret edilmektedir. Uygulanamayan bu hususlardan kaynaklanan çıkar çatışması yoktur. BÖLÜM I- PAY SAHİPLERİ 2- Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi : Pay sahipleri ile ilişkiler birimi adı altında bir birim Nisan 2005’te kurulmuştur. Yönetim şekli aşağıdaki gibidir. - Pay Sahipleri İlişkiler Yöneticisi : Mustafa AĞZIKARA - Pay Sahipleri İlişkiler Personeli : Hikmet Özdemir - Pay Sahipleri İlişkiler Personeli : Arzu Öngü İletişim Bilgileri : Tel e-mail Mustafa Ağzıkara 0 388 232 41 00 [email protected] Hikmet Özdemir 0 388 232 41 00 [email protected]. Arzu Öngü 0 388 232 41 00 [email protected]. 2007 yılı içinde bu faaliyetler yukarıda isimleri belirtilen kişiler tarafından yürütülmüştür. Dönem içinde, Kurumsal Yönetim ilkelerine uyum kapsamında Dönem içinde yatırımcılardan tarafımıza telefonla iletilen 63 adet soruya cevap verilmiştir. 3- Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı: Dönem içinde pay sahiplerinin sıkça sordukları sorular; - Genel Kurul Tarihi - Sermaye artırımı hakkında bilgi - Şirket yatırımları hakkında bilgi - Şirketin Pazar payı hakkında bilgi - Şirketin mali durumu hakkında bilgi - Şirketin ortaklık yapısı hakkında bilgi Pay sahiplerince sözlü taleplerine sözlü cevap verilmiştir. Elektronik ortamda bilgilendirme; yasal prosedür takip edilerek İMKB kanalıyla, mali tablolar, Bağımsız Denetim Raporu, Özel Durum Açıklamaları ve Ditaş Internet Sitesi kanalıyla da mali tablolarla ilgili bilgilendirme yapılmaktadır. Ana Sözleşmemizde özel Denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Dönem içinde özel Denetçi tayini talebi olmamıştır. 4- Genel Kurul Bilgileri : 2006 Yılına ait Olağan Genel Kurul 9 Mayıs 2007 günü Kanun ve Ana Sözleşmede öngörülen toplantı nisabı sağlanarak yapılmıştır. T.Ticaret Sicil Gazetesinde, Mahalli Gazetelerde 15 gün öncesinde ilan edilmiş, pay sahiplerine bir hafta önceden giriş kartı almaları gerektiği ilan edilmiştir. Nama yazılı pay sahiplerine genel kurula katılımını teminen pay defterine kayıt için bir süre öngörülmemiştir. Genel Kurulda pay sahipleri her gündem maddesinden sonra soru sormuşlar ve gerekli cevap verilmiştir. Gündem maddeleri ile ilgili öneriler verilmiş, öneriler onaya sunulmuş ve oybirliği ile onaylanmıştır. Önemli tutardaki mal varlıklarının satımı, kiralanması gibi önemli nitelikteki kararların genel kurulca verilmesi yönünde ana sözleşmeye bir hüküm konulmamıştır. Çünkü önemli nitelikte bir mal varlığının satışı gündeme gelmemiştir. Basın mensupları toplantıya katılmamıştır. 2006 yılı Yönetim ve Denetim Kurulu raporu ile Bilanço ve Kâr/Zarar cetvelinin 02.05.2007 tarihinden itibaren şirket merkezinde ortakların incelemelerine açık bulunduğu ilan edilmiştir. Genel Kurula katılımı kolaylaştırmak için, pay sahipleri şehir merkezinden araçla alınmıştır. Toplantıda önergeler belirtilmiş ve tutanaklara geçmiştir. Genel kurulda onaylanmıştır. Toplantıda, ortaklarımıza, 2006 yılı dönem karından birinci tertip yasal yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan 664.618,99 YTL’si dönem net karından ve 4.295.381,01 YTL de sermaye düzeltmesi enflasyon farklarından ilave edilerek toplam 4.960.000 YTL bedelsiz hisse senedi verilmiştir. 2 yıl süre için yönetim kurulu üyeleri seçilmiştir. 5- Oy Hakları ve Azınlık Hakları: Ana sözleşmemizde; oy hakkının kullanımında herhangi bir imtiyaz yoktur. Azınlık paylarının yönetimde temsil edilmesini engelleyen bir husus yoktur. Ana sözleşmemizde birikimli oy kullanma yöntemine ilişkin düzenleme bulunmamaktadır. 6- Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı: Şirketimizin 2007 ve izleyen yıllara ilişkin kâr payı dağıtım politikası; “Şirketimizin, uymakla yükümlü olduğu mevzuat ile büyüme stratejisi, performansı ve yatırım ihtiyacı ile sektörel, ulusal ve uluslar arası ekonomik koşullar dikkate alınarak finansal yapının optimizasyonuna imkan verecek şekilde, oluşacak kâr payı, nakit ve/veya bedelsiz hisse senedi şeklinde dağıtılır” şeklinde belirlenmiş olup, SPK’nun 27.01.2006 tarih ve 4/67 sayılı kararı uyarınca kamuya duyurulmuş, faaliyet raporumuzda yer verilmiş ve 2007 yılı faaliyetlerine ilişkin olağan genel kurul toplantısında şirketimiz ortaklarının bilgisine sunulmuştur. 7- Payların Devri: Şirketin ana sözleşmesinde, pay devrini kısıtlayan hüküm yoktur. Hisselerin devri, Yönetim Kurulunun onayı ile TTK’nun bu konudaki hükümleri uygulanır. BÖLÜM II- KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8- Şirket Bilgilendirme Politikası: Şirket kurumsal yönetim ilkeleri II.Bölüm madde 1.2.2.’de belirtildiği şekilde bilgilendirme politikası henüz oluşturulmamıştır. Kurumsal yönetim ilkeleri uyum kapsamında pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, aydınlatma ve şeffaflığın sağlanması için; pay sahipleri ile ilişkiler birimi kurulmuştur. Kamunun bilgisine 05.04.2005 tarihinde sunulmuştur. 9- Özel Durum Açıklamaları : Bu dönemde SPK düzenlemeleri uyarınca 16 adet Özel Durum Açıklaması zamanında yapılmış olup; İMKB ve SPK tarafından bir adet ek açıklama talebi olmuştur. 10- Şirket Internet Sitesi ve İçeriği: - Şirketimizin internet sitesi mevcuttur. - Internet adresi : www.ditas.com.tr 2007 Yılında; 2006 Yılı Faaliyet Raporu ile 2007 Bağımsız Dış Denetim Raporları yayınlanmıştır. Ayrıca; Internet sitesinde SPK kurumsal yönetim ilkeleri II Bölüm madde 1.11.5’te sayılan aşağıdaki bilgiler yayınlanmıştır. - Ticaret sicil Bilgileri - Ortaklık Yapısı - Yönetim Kurulu - Genel Kurul Toplantı Gündemi - Sıkça sorulan sorular - İmtiyazlı Paylar 11- Gerçek kişi nihai hakim pay sahibi/sahiplerinin açıklanması Gerçek kişi nihai hakim pay sahibi Sn. Aydın DOĞAN ve Doğan ailesi üyeleridir. 12- İçeriden Öğrenilebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması İçeriden öğrenilebilecek durumda olan kişilerin listesi; Ahmet Çağlar Yönetim Kurulu Başkanı Yahya Üzdiyen Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Ahmet İ.Karacahisarlı Murahhas Üye Taylan Bilgel Üye İsmail B. Küntay Üye Aygen Leyla Ayözger Üye Yücel Göher Genel Müdür / Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Ağzıkara Mali İşler Genel Müdür Yard. İsmail Ünlü Genel Muhasebe Uzmanı Yener Şenok Doğan Şirketler Grubu Hold. A.Ş. Mali İşler BölümBaşk. Özge Bulut Maraşlı Doğan Şirketler Grubu Hold A.Ş.Yatırımcı İlişkileri Bölüm Başk. Hande Özer Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Mali Kontrol Müdürü Ahmet Coşkun Orden YMM Ltd Şti Ortağı Hayrettin Zaman Orden YMM Ltd Şti Ortağı Bağımsız Denetim Şirketi Yetkilileri ve Denetçileri BÖLÜM III- MENFAAT SAHİPLERİ 13- Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirketimiz menfaat sahipleri olan pay sahipleri, yatırımcılar, finans kuruluşları, tedarikçilerimiz ve müşterilerimiz şirketimiz ile ilgili bilgilere internet sitemizden ve İMKB’ ye yaptığımız Özel Durum Açıklamaları vasıtasıyla ulaşabilmektedirler. 14- Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı: Ana Sözleşmemizde bulunmamaktadır. menfaat sahiplerinin yönetime katılımına ilişkin düzenleme 15- İnsan Kaynakları Politikası: Şirketin insan kaynakları politikası, İnsan Kaynakları Müdürlüğü bünyesinde 1 müdür, 1 danışman,2 uzman, 1 uzman yardımcısı tarafından ; Kanunlar, Tebliğler ve şirket iç yönetmelikleri çerçevesinde yürütülmektedir. Mavi yakalı personel ile ilişkiler şirketimizde Türk Metal Sendikası işyeri işçi temsilcileri ve Endüstriyel İlişkiler uzmanı vasıtasıyla yürütülmektedir. 16- Müşteri Ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Kalite, zamanında teslim ve uygun fiyat politikaları izlenmiş, otomotiv sektörünün kalite sistem belgelerinde önemli olan ISO/TSE 16949 kalite sistem belgesi, Çevreye verilen önem göstergesi olan ISO 14001 belgesi ve bir çok firma tarafından prestijli bir belge olarak görülen Ford Q1 belgesi alınmıştır. Ditaş OEM firmalarının A seviye tedarikçisidir. Müşteri memnuniyetini sağlamak amacı ile ayrıca muhtelif illerdeki bayilerimiz ziyaret edilmektedir. Müşteri memnuniyetindeki sürekliliği sağlayabilmek için, tedarikçi firmalar eğitilmiş, kalite belgelerine sahip olmaları büyük ölçüde sağlanmıştır. İletişim platformu olarak 3 ayda bir Ditaş dergisi çıkarılmaktadır. 17- Sosyal Sorumluluk TS 14001 çevre kalite belgesi 2005 yılında alınmıştır. Sistem gereği çevreye olan duyarlılık gösterilmektedir. Ayrıca ilimizde başta fabrika arazisi olmak üzere, üniversitede, polis okulunda, ilk öğretim okullarında, il orman alanında üç yüz dönümden fazla arazi ağaçlandırılmıştır. Bulunduğumuz bölgedeki eğitim yetersizliği nedeniyle ODTÜ ilk öğretim okulunda 15 öğrenciye karşılıksız burs vermekteyiz. BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU 18- Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu Ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıdaki kişilerden oluşmaktadır. Başkan : Ahmet Çağlar Başkan Yrd. : Yahya Uzdiyen Murahhas Üye : Ahmet İ.Karacahisarlı Üye : Taylan Bilgel Üye : İsmail Burak Küntay Üye : Aygen Leyla Ayözger Üye : Yücel Göher İcrada görevli Yönetim Kurulu üyesi bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görev veya görevler almasını belirli kurallara bağlayan bir sınırlandırma yoktur. Mevcut Yönetim Kurulu üyelerimiz, farklı görevleri yürütebilecek bilgi ve deneyime sahiptir. 19- Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Şirketimiz Yönetim Kurulu üyelerinin nitelikleri SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV.bölümünde 3.1.1., 3.1.2. ve 3.1.5.maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Şirket ana sözleşmesinde bu nitelikler yer almamaktadır. 20- Şirketin Misyon Ve Vizyonu İle Stratejik Hedefleri: Şirketimizin misyonu ve vizyonu aşağıdaki gibidir. VİZYONUMUZ Dünya kalitesinde ve zamanında teslimdeki müşteri memnuniyetinden sapma yapmadan; 2010 yılına kadar 10 milyon üretim adedine ulaşmak. MİSYONUMUZ Üretim konumuz olan mamullerimizde müşterilerimizin ihtiyaçlarına odaklanmak, Rakip firmalara göre olan üstünlüklerimizde, yenilikçilik ve sürekli iyileştirmelere daha fazla yer vererek, dünyada DİTAŞ markasını yerleştirmek, rekabetçi bir avantajı yakalamak. Pay sahiplerimize ve çalışanlarımıza kattığımız değeri sürekli olarak artırmak, istikrarlı ve kârlı bir büyüme trendi elde etmek. STRATEJİK HEDEFLER Sürekli iyileştirme anlayışını hakim kılmak, Şirketimiz içindeki iletişimin etkinleşmesini sağlamak, Liderliği güçlendirmek, Kurumsal yapıda çalışmak, Hedef ve vizyonumuzun tüm Ditaş çalışanlarına yayılmasını sağlamak. Yönetim kurulu şirketin hedeflerine ulaşma derecesini, faaliyetlerini ve geçmiş performansını her ay gözden geçirmektedir. 21- Risk Yönetim Ve İç Kontrol Mekanizması İdari açıdan risk yönetim ve iç kontrol mekanizması, Yönetim Kurulu Toplantılarında gözden geçirilmektedir. Holding bünyesinde bulunan iç denetim elemanlarınca her yıl belirli periyodlarda faaliyetlerimiz operasyonel ve mali açıdan denetimden geçirilmektedir. 22- Yönetim Kurulu Üyeleri İle Yöneticilerin Yetki Ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları Ana Sözleşmemizde, yöneticilerin yetki ve sorumlulukları şirketimizin yönetim el kitabında ve imza sirkülerinde belirlenmiştir. 23- Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu Toplantılarının gündemi yönetim kurulu başkanınca belirlenir. Yönetim Kurulu 2007 yılında 24 kez toplanmıştır. Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu Toplantılarına katılmaktadır. Yapılacak Yönetim Kurulu aylık toplantı tarihleri bir önceki yıl Aralık ayında belirlenir. Yönetim Kurulu Başkanınca üyelere tebliğ edilir. Aylık toplantılar dışındaki fevkalade toplantılar ise, yine yönetim kurulu başkanınca makul süre içerisinde üyelere tebliğ edilir. Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimini sağlamak üzere Yönetim Kurulu sekreteryası görevi Genel Müdür Sekreterliğince yürütülmektedir. Görüşülen konular toplantı zaptına geçirilir. 2007 yılı toplantılarında bağımsız üye farklı bir görüş beyan etmemiştir. SPK kurumsal yönetim ilkelerinin IV bölümünün 2.17.4 maddesinde yer alan konularda yönetim kurulu toplantılarına fiilen katılım sağlanmaktadır. Yönetim kurulu üyelerine ağırlıklı oy hakkı ve/veya olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. 24- Şirketle Muamele Yapma Ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketle muamelesi ve rekabeti yoktur. Ana Sözleşmemizde de bu konuda bir düzenleme mevcut değildir. Yönetim Kurulu Üyelerimiz için T.T.K’nun yasakladığı hususlar dışında kalmak kaydıyla T.T.K’ nun 334 ve 335’inci maddelerinde yazılı işlemleri yapabilmeleri konusunda Genel Kurul’dan izin alınmaktadır. 25- Etik Kurallar Şirket ve çalışanlar açısından etik kurallar, şirketin mevcut personel yönetmeliğinde yer almıştır. Şirketimizin etik kuralları internet sitemiz kanalıyla duyurulmuştur. 26- Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı Ve Bağımsızlığı Şirketimizin SPK’nın yürürlükteki mevzuatına uygun olarak Denetim Komitesi mevcuttur. Denetim Komitesi üyeleri Yönetim Kurulu Üyelerinden seçilmiştir. Komite bu dönemde 4 defa toplanmıştır. Denetim Komitesi üyeleri İcracı olmayan üyelerden oluşmuştur. 27- Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Şirketimiz Yönetim Kuruluna verilecek aylık ücretler Genel Kurulca saptanır. DENETÇİ RAPORU DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş. GENEL KURULUNA ORTAKLIĞIN Unvanı : DİTAŞ Doğan Yedek Parça İmalat veTeknik A.Ş. Merkezi : NİĞDE Sermayesi : 10.000.000,- YTL. Faaliyet Konusu : Kara nakil vasıtalarının rotbaşı, rotil ve rotkolu imali DENETÇİLERİN GÖREV SÜRELERİ : 1 Yıl DENETÇİLERİN ORTAKLIĞI VEYA ŞİRKET PERSONELİ OLUP OLMADIĞI : DENETÇİLERİN ADI SOYADI, ADRESİ : Denetçilerin ortaklığı yoktur, şirket personeli değillerdir. Alper ALTIOK Doğan Şirketler Grubu A.Ş. Oymacı Sokak No: 51 81180 Altunizade / Üsküdar / İSTANBUL Ahmet Burak SOYSAL Doğan Şirketler Grubu A.Ş. Oymacı Sokak No: 51 81180 Altunizade / Üsküdar / İSTANBUL Zeynep Bengü ALTINOK Doğan Şirketler Grubu Oymacı Sokak No: 51 81180 Altunizade / Üsküdar / İSTANBUL KATILAN YÖNETİM KURULU VE YAPILAN DENETLEME KURULU TOPLANTILARI SAYISI : 2007 Yılı içerisinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantılarına üyelerin tamamı katılmışlardır. Aynı yıl içinde yapılan toplantı sayısı 4, denetleme sayısı 4 dür. ORTAKLIĞIN HESAPLARI, DEFTER VE BELGELERİ ÜZERİNDE YAPILAN İNCELEMENİN KAPSAMI, HANGİ TARİHLERDE İNCELEME YAPILDIĞI VE VARILAN SONUÇ : Ortaklığın hesapları defter ve belgeleri üzerinde 23.03.2007 - 22.06.2007 28.09.2007 ve 26.12.2007 tarihinde inceleme yapılmıştır. Yapılan incelemede şirket defterlerinin kayıtlara uygun olduğu saptanmıştır T.TİCARET KANUNU'NUN 353. MADDESİNİN 1.FIKRASININ 3 VE 4 NUMARALI BENDİ GEREĞİNCE YAPILAN İNCELEME TARİHLERİ VE SONUÇLARI : Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.'nin T.Ticaret Kanunu'nun 353.maddesinin 1.fıkrasının 3 numaralı bendi ile 4 numaralı bendi gereğince Denetçiler tarafından 23.03.2007 - 22.06.2007 28.09.2007 ve 26.12.2007 tarihinde yapılan denetlemelerde sayımların defter kayıtlarına uygunluğu tespit edilmiştir. İNTİKAL EDEN ŞİKAYET VE YOLSUZLUKLAR VE BUNLAR HAKKINDA YAPILAN İŞLEMLER : Denetim Kurulu'na intikal eden herhangi bir şikayet veya yolsuzluk olmamıştır. DİTAŞ Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik Anonim Ortaklığı'nın 01.01.2007 31.12.2007 dönemi hesap ve işlemlerini T.Ticaret Kanunu, Ortaklığın Esas Sözleşmesi ve Diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2007 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01.01.2007-31.12.2007 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmakta kar dağıtım önerisi yasalara ve ortaklığın esas sözleşmesine uygun bulunmaktadır. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulunun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. DENETİM KURULU ALPER ALTIOK AHMET BURAK SOYSAL ZEYNEP BENGÜ ALTINOK DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A.Ş.’NİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. Yönetim Kurulu’na 1. Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Mert Tüten, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 13 Mart 2008 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR.............................................................................................................................. 1-2 GELİR TABLOLARI ................................................................................................................... 3 ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI................................................................................... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI ...................................................................................................... 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 6-42 DİPNOT 1 DİPNOT 2 DİPNOT 3 DİPNOT 4 DİPNOT 5 DİPNOT 6 DİPNOT 7 DİPNOT 8 DİPNOT 9 DİPNOT 10 DİPNOT 11 DİPNOT 12 DİPNOT 13 DİPNOT 14 DİPNOT 15 DİPNOT 16 DİPNOT 17 DİPNOT 18 DİPNOT 19 DİPNOT 20 DİPNOT 21 DİPNOT 22 DİPNOT 23 DİPNOT 24 DİPNOT 25 DİPNOT 26 DİPNOT 27 DİPNOT 28 DİPNOT 29 DİPNOT 30 DİPNOT 31 DİPNOT 32 DİPNOT 33 DİPNOT 34 DİPNOT 35 DİPNOT 36 DİPNOT 37 DİPNOT 38 DİPNOT 39 DİPNOT 40 DİPNOT 41 DİPNOT 42 DİPNOT 43 DİPNOT 44 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU............................................................... FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR.......................................................... UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI......................................... HAZIR DEĞERLER ............................................................................................................................... MENKUL KIYMETLER (NET) ............................................................................................................. FİNANSAL BORÇLAR.......................................................................................................................... TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (NET) ............................................................................................. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ................................................................. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ................................................................ DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR.................................................................................................. CANLI VARLIKLAR ............................................................................................................................. STOKLAR............................................................................................................................................... DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ............................................................................................................. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ........................................................ DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER.......................................................................................................... FİNANSAL VARLIKLAR...................................................................................................................... POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE............................................................................................................. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER.......................................................................................... MADDİ VARLIKLAR............................................................................................................................ MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR....................................................................................................... ALINAN AVANSLAR.............................................................................................. ............................. EMEKLİLİK PLANLARI................................................................................... .................................... BORÇ KARŞILIKLARI.......................................................................................................................... ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ......................................................................................................... SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ......................................................... SERMAYE YEDEKLERİ ....................................................................................................................... KAR YEDEKLERİ ................................................................................................................................. GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI ......................................................................................................... YABANCI PARA POZİSYONU................................................................................... ......................... DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI .................................................................................................. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER................................................ İŞLETME BİRLEŞMELERİ ................................................................................................................... BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................................... BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR................................................................................ DURDURULAN FAALİYETLER.......................................................................................................... ESAS FAALİYET GELİRLERİ.............................................................................................................. FAALİYET GİDERLERİ........................................................................................................................ DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR ................................................. FİNANSMAN GELİRLERİ (NET)......................................................................................................... NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI......................................................................................... VERGİLER ............................................................................................................................................. HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR).................................................................................................... NAKİT AKIM TABLOLARI.................................................................................................................. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FINANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR .............................................................. 6 6-8 8-19 20 20 20-21 21-22 22 22-24 24 24 25 25 25-26 26-27 27 28 28 28-29 29-30 30 30 30-31 31 31-32 32 32 32-34 34-35 35 35-36 36 36 36 36 37 37-38 38 39 39 39-41 41-42 42 42 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 31 ARALIK 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 27.224.934 23.121.233 10.798.873 7.133.050 2.615.288 4.779.755 1.897.968 10.546.187 6.901.902 4.320.624 1.352.520 16.000.877 16.022.703 1.593.249 1.556.215 12.653.270 174.930 23.213 1.280.799 1.590.155 12.589.405 153.175 409.169 43.225.811 39.143.936 VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar Devam Eden İnşaat İşlerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Dönen Varlıklar 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 DURAN VARLIKLAR Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Duran Varlıklar 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 TOPLAM VARLIKLAR 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 13 Mart 2008 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 31 ARALIK 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 13.290.806 6.668.699 Finansal Borçlar (net) 6 Uzun Vadeli Finansal Borç Kısa Vadeli Kıs (net) 6 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 Ticari Borçlar (net) 7 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 Alınan Avanslar 21 Devam Eden İnşaat Sözleş Hakediş Bedelleri (net) 13 Borç Karşılıkları 23,41 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 Diğer Yükümlülükler (net) 10 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6.140.936 3.045.388 2.103.016 422.320 172.928 146.306 1.259.912 2.823.512 2.021.000 205.967 2.333.996 472.304 30.530 1.604.902 4.834.783 Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 6 8 10 7 9 21 23 14 10 24 1.195.086 638.381 990.045 - 3.154.654 572.708 1.107.421 - ÖZ SERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri 28 25 25 26 26 27.111.493 10.000.000 15.137.609 15.137.609 93.200 27.640.454 5.040.000 19.432.990 19.432.990 11.664 93.200 - 11.664 - - - YÜKÜMLÜLÜKLER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 28 27 Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 2 (528.961) 2.409.645 43.225.811 746.155 2.409.645 39.143.936 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK-31 ARALIK 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU Dipnot Referansları 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira (net) 36 36 36 36 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) 37 NET ESAS FAALİYET ZARARI/KARI 32.686.753 (26.518.197) - - 6.168.556 8.310.985 (7.649.095) (8.068.457) (1.480.539) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Gelirleri/(Giderleri) (net) 38 38 39 FAALİYET ZARARI/KARI 33.564.199 (25.253.214) - 1.552.147 (1.408.085) 715.017 (621.460) 242.528 745.590 (1.272.380) 680.080 395.818 Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) 40 - - ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 - - VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/KAR Vergiler 41 NET DÖNEM (ZARARI)/KARI Hisse Başına (Zarar)/Kazanç 42 3 (621.460) 395.818 92.499 350.337 (528.961) 746.155 (0,05) 0,07 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Sermaye Kar Yedekleri Öz sermaye enflasyon düzeltme primleri Sermaye yedekleri farkları Yasal toplamı Olağanüstü yedekler Kar yedekleri yedekler Geçmiş yıllar toplamı 504.000 - 23.747.383 23.747.383 - - - Transferler Sermaye artışı Net dönem karı 4.536.000 - - (4.314.393) - (4.314.393) - 11.664 - - 11.664 - 2.631.252 (221.607) - 31 Aralık 2006 5.040.000 - 19.432.990 19.432.990 11.664 - 11.664 2.409.645 746.155 27.640.454 1 Ocak 2007 5.040.000 - 19.432.990 19.432.990 11.664 - 11.664 2.409.645 746.155 27.640.454 - - - - 81.536 - 81.536 - (81.536) - 4.960.000 - - - - - (664.619) - - - - - - - - - (528.961) 10.000.000 - 15.137.609 15.137.609 93.200 - 93.200 2.409.645 (528.961) 1 Ocak 2006 Transferler Sermaye artışı Net dönem zararı 31 Aralık 2007 (4.295.381) (4.295.381) 4 Net dönem Toplam karları karı/(zararı) - öz sermaye 2.642.916 (2.642.916) 746.155 26.894.299 746.155 (528.961) 27.111.493 DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 İşletme faaliyetleri: Net (zarar)/kar (528.961) 746.155 İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net (zarar)/kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman (Dipnot 18 ve 19) İtfa payları (Dipnot 20) Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 23) Vergi geliri (Dipnot 41) Şüpheli alacak karşılığı (Dipnot 38) Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılık Stok değer düşüklüğü karşılığı (Dipnot 12) Makul değer artışı (Dipnot 16 ve 38) Kullanılmamış izin hakları karşılığı (Dipnot 38) Maddi duran varlık satış zararı/(karı) - net Faiz geliri - net 2.412.015 63.947 296.860 (92.499) 85.593 136.951 64.580 146.306 14.446 (964.987) 2.675.141 61.541 200.604 (350.337) 98.822 25.738 522.231 (51.202) (756.295) Faaliyetlere yönelik varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit akımı 1.634.251 3.172.398 Faaliyetlere yönelik varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler - net: Ticari alacaklardaki artış İlişkili şirketlerden alacaklardaki (artış)/azalış Stoklardaki artış Diğer dönen varlıklardaki artış Diğer duran varlıklardaki azalış/(artış) Ticari borçlardaki (azalış)/artış İlişkili şirketlere borçlardaki (azalış)/artış Diğer yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki (azalış)/artış Ödenen kıdem tazminatı (Dipnot 23) Ödenen vergiler (270.747) (2.615.288) (523.711) (599.307) 385.956 (230.980) (49.984) (339.543) (231.187) (17.012) (523.316) 25.000 (1.073.555) (566.222) (406.210) 1.577.443 232.679 181.304 (183.839) (520.789) İşletme (faaliyetlerinde kullanılan)/faaliyetlerinden sağlanan net nakit (2.857.552) 1.914.893 Yatırım faaliyetleri: Makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlık satış geliri Yatırım harcamaları (Dipnot 18, 19 ve 20) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki artış (Dipnot 16) Elde edilen faizler Maddi duran varlık satışı (2.856.958) (312.450) 1.927.636 314.870 3.357.198 (1.798.504) (1.179.356) 1.340.577 230.216 Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/faaliyetlerinden sağlanan net nakit Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki artış Banka kredilerindeki geri ödeme Ödenen faiz (926.902) 7.538.162 (2.754.493) (760.734) Finansman faaliyetlerinden sağlanan/(faaliyetlerinde kullanılan) net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 1.950.131 4.600.519 (4.361.856) (532.660) 4.022.935 (293.997) 238.481 3.571.027 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi (Dipnot 4) 10.495.662 6.924.635 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi (Dipnot 4) 10.734.143 10.495.662 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5 DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. (“Ditaş” ya da “Şirket”) 1972 yılında kurulmuş ve Türkiye’de tescil edilmiştir. Şirket otomotiv yan sanayi içerisinde yer almakta ve her türlü kara nakil vasıtalarının rotkolu, rotbaşı ve rotil imalatını gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. (“Doğan Holding”) grup şirketlerinin bir üyesidir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle, Şirket’in İMKB’ye kayıtlı %48,85 oranında hissesi mevcuttur (Dipnot 25). Şirket’in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Kayseri Yolu 3.km 51100 Niğde Şirket’in bünyesinde istihdam edilen 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ilişkin ortalama personel sayısı 527 (1 Ocak - 31 Aralık 2006: 554) kişidir. Şirket’in finansal varlıkları, Çelik Enerji Üretim A.Ş. ve Doğan Organik Ürünler San. ve Tic. A.Ş.’den oluşmaktadır (Dipnot 16). DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket’in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2006 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak hazırlanmıştır. DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (a) Mevcut standartlarda 2007 yılında geçerli olan değişiklikler UFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklamalar ve UMS 1’de ilgili değişiklik - Finansal Tabloların Sunumu: Sermaye ile ilgili Açıklamalar. UFRS 7 ve UMS 1’deki ilgili değişiklik finansal araçlar ve şirketin sermaye yönetimi politikasıyla ilgili yeni açıklamalar belirlemiştir. Bu standardın Şirket’in finansal araçlarının ve sermaye hesaplarının sınıflandırması ve değerlemesi üzerinde herhangi bir etkisi yoktur, sadece Şirket’in finansal tablolarda maruz kaldığı finansal riskleri nasıl yönettiği ile ilgili açıklamalarında değişikliklere neden olmuştur. UFRYK 10 - Ara dönem finansal raporlama ve değer düşüklüğü UFRYK 10, sermaye araçlarındaki yatırımlar ve maliyet bedeliyle takip edilen finansal varlıklar için ayrılan değer düşüklüğünün sonraki bilanço tarihinde iptallerini engeller. Şirket mevcut muhasebe politikaları zaten bu yönde olduğundan bu değişikliğin uygulanması Şirket’in finansal tablolarında bir etkiye neden olmamıştır. (b) Şirket tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmış standartlar Yoktur. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Yoktur. 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket’in bağlı ortaklığı, iştiraki veya müşterek yönetime tabi ortaklığı bulunmadığı için konsolidasyon esasları uygulanmamıştır. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve öz sermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2006 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, “Hasılat” başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Finansal tabloların hazırlanmasında önceki dönemlerle tutarlı olarak kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirlerden faiz gelirleri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. 3.2 Stoklar Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Birim maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, normal iş akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12). 3.3 Maddi Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 19). Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar Mobilya ve mefruşat 10 yıl 50 yıl 5- 10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilir. 3.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde edilmiş hakları ve bilgisayar yazılımlarını içerir. Maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payı, 5 ila 10 yıl olarak belirlenen varlıkların tahmini faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 20). 3.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 3.21 ve Dipnot 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Değer düşüklüğü, gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara yansıtılmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 3.6 Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Alınan banka kredisi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda kredi süresince muhasebeleştirilir. Borçlanma maliyetleri, katlanılan dönem içerisinde gelir tablosuna alınır. 3.7 Finansal Araçlar Finansal yatırımların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal yatırımlarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya önceden belirlenebilen ödemelerden oluşan türevsel unsur içermeyen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket’in doğrudan para, mal veya hizmet tedarik etmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda alış ve geri satış anlaşmaları (Dipnot 3.26), ticari alacaklar (Dipnot 3.27) ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. b) Makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar UMS 39 - Finansal Araçlar (“UMS 39”), 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değeri olmayan veya makul değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen hisse senetlerindeki yatırımlar haricindeki finansal varlıkların, ilk defa finansal tablolara alınması sırasında tanımlanması koşuluyla, makul değerlerindeki değişimler gelir tablosuna yansıtılır. Yeniden düzenlenen UMS 39’da belirtildiği üzere, Şirket, yeniden düzenlenen UMS 39’u ilk defa uygularken, daha önce finansal tablolara alınan finansal varlıkları tekrar gözden geçirmiş ve borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değeri olmayan veya makul değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen hisse senetlerindeki yatırımlar haricindeki daha önceki dönemlerde satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış bulunan varlıkları, makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır (Dipnot 16). DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir (Dipnot 16). Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları, bu varlıklar finansal tablolardan çıkarılana kadar doğrudan öz sermaye altında muhasebeleştirmektedir. 3.8 İşletme Birleşmeleri Yoktur. 3.9 Kur Değişim Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 3.10 Hisse Başına Kazanç/(Zarar) Hisse başına kazanç/(zarar) net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır (Dipnot 42). Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 3.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 3.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket kaynaklarının dışa çıkmasının muhtemel olduğu ve sözkonusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, karşılık tutarı finansal tablolara alınmaktadır. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Sözkonusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. 3.13 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 3.14 Kiralama İşlemleri Yoktur. 3.15 İlişkili Taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetici personeli ve Yönetim Kurulu Üyeleri, bunların yakın aile üyeleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul edilip gösterilmiştir (Dipnot 9). 3.16 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket sadece Türkiye’de otomotiv yan sanayi alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 3.17 İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. 3.18 Durdurulan Faaliyetler Yoktur. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.19 Devlet Teşvik ve Yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin Şirket tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Şirket, “Yatırımların ve İstihdamın Teşvik ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” kapsamında vergi, sigorta ve enerji teşvikinden yararlanmaktadır. 3.20 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmet üretiminde ya da idari amaçla kullanılması veya normal iş akışı çerçevesinde satışa konu edilmesi yerine, kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmaktadır. Bu varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 18). Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, 50 yıl olarak belirlenmiştir. Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerini amortisman yöntemi ile değerleme opsiyonunu seçmiştir; ancak sene sonu itibariyle makul değerleme çalışmasını yapıp ilgili dipnotlarda göstermektedir. 3.21 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenen vergi, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Önemli geçici farklar, mahsup edilebilecek mali zararlardan, kıdem tazminatı yükümlülüğünden, maddi duran varlıklar, maddi olmayan varlıklar, stokların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki farklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14). DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.22 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüeryel varsayımlar doğrultusunda tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 23). Dönem içindeki artış ve azalışlar personel giderlerinin içinde muhasebeleştirilir. 3.23 Emeklilik Planları Yoktur. 3.24 Tarımsal Faaliyetler Yoktur. 3.25 Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır (Dipnot 43). Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve orjinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 3.26 Alış ve Geri Satış Anlaşmaları (“Ters repo”) Yoktur. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.27 Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir (Dipnot 7). Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 3.28 Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. 3.29 Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat risk ve nakit akım faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirketin genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Şirket’in finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. a) Piyasa riski Kur riski Şirket uluslar arası alanda faaliyet göstermektedir ve yabancı para işlemlerinden ötürü kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Şirket bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir tedbir yolu ile kontrol etmektedir. Yönetim, Şirket’in döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte ve sınırlandırmaktadır (Dipnot 29). 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle YTL Amerikan Doları (“ABD$”) karşısında %5 oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD$ para biriminden olan hazır değerler, ticari alacaklar ve kredilerden oluşan kur farkı karı/zararı sonucu net kar 17.077 YTL (31 Aralık 2006: 42.575 YTL) daha yüksek olacaktı. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle YTL EURO karşısında %5 oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, EURO para biriminden olan hazır değerler, ticari alacaklar, ilişkili taraflardan alacaklar ve kredilerden oluşan kur farkı karı/zararı sonucu net kar 68.189 YTL (31 Aralık 2006: 37.437 YTL) daha yüksek olacaktı. Fiyat riski Şirket’in bilançosunda satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıfladığı sermaye araçları aktif bir piyasada işlem görmemeleri sebebiyle fiyat riskine maruz kalmamaktadır. Nakit akım ve makul değer faiz oranı riski Şirket’in değişken faiz oranlı aldığı kredisi yoktur; bu sebeple Şirket’i nakit akım faiz oranı riskine maruz bırakmamaktadır. Ancak sabit oranlı alınan krediler makul değer faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Bu riski faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yıllık kredi faiz oranları %5 oranında artsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Şirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun ve kısa vadeli kredilerinden oluşan kredi faiz zararı sonucu net kar 13.429 YTL (31 Aralık 2006: 3.617 YTL) daha düşük olacaktı. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yıllık kredi faiz oranları %5 oranında azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Şirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun ve kısa vadeli kredilerinden oluşan kredi faiz zararı sonucu net kar 31.860 YTL (31 Aralık 2006: 3.621 YTL) daha yüksek olacaktı. b) Kredi riski Kredi riski, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır. Risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonunu, geçmiş tecrübelerini ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesini değerlendirir. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Yönetim, tarafların performanslarını yerine getirmemesinden dolayı bir zarar beklememektedir. c) Likidite riski Likidite risk yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Aşağıdaki tablolarda Şirket’in varlık ve yükümlülükleri, bilanço tarihi itibariyle sözleşmelerde yer alan vadeye kalan sürelerine göre gruplanmıştır. 31 Aralık 2007 3 aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Vadesiz Toplam 118.244 - - Hazır Değerler 10.798.873 Ticari Alacaklar (net) 7.014.806 İlişkili Taraflardan Alacaklar 2.615.288 Stoklar 4.779.755 Diğer Dönen Varlıklar 1.578.472 Finansal Varlıklar (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Diğer Duran Varlıklar - 319.496 - - 1.593.249 - 1.556.215 - 12.653.270 174.930 23.213 - 10.798.873 7.133.050 2.615.288 4.779.755 1.897.968 1.593.249 1.556.215 12.653.270 174.930 23.213 Toplam varlıklar 437.740 23.213 15.977.664 43.225.811 26.787.194 Kısa Vadeli Finansal Borçlar (net) (166.269) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) (2.615.288) Ticari Borçlar (net) (2.103.016) İlişkili Taraflara Borçlar (net) (422.320) Alınan Avanslar (172.928) Diğer Yükümlülükler (net) (1.259.912) Uzun Vadeli Finansal Borçlar (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü - (5.974.667) (430.100) - (1.195.086) (990.045) (784.687) - (3.045.388) (2.103.016) (422.320) (172.928) (1.259.912) (1.195.086) (784.687) (990.045) Toplam yükümlülükler (6.739.733) (6.404.767) (2.185.131) (784.687) (16.114.318) 3 aya kadar 3-12 ay Hazır Değerler 10.546.187 Ticari Alacaklar (net) 5.445.461 Stoklar 4.320.624 Diğer Dönen Varlıklar 1.352.520 Finansal Varlıklar (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Diğer Duran Varlıklar - 31 Aralık 2006 Toplam varlıklar 21.664.792 - 1 yıl ve üzeri - (6.140.936) Vadesiz Toplam 1.456.441 - - 1.280.799 - 1.590.155 - 12.589.405 153.175 409.169 - 10.546.187 6.901.902 4.320.624 1.352.520 1.280.799 1.590.155 12.589.405 153.175 409.169 1.456.441 409.16915.613.534 39.143.936 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Vadesiz Kısa Vadeli Finansal Borçlar (net) (21.000) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) (130.485) Ticari Borçlar (net) (2.333.996) İlişkili Taraflara Borçlar (net) (472.304) Alınan Avanslar (30.530) Diğer Yükümlülükler (net) (1.551.052) Uzun Vadeli Finansal Borçlar (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü - (2.000.000) - - (75.482) (53.850) - (3.154.654) (1.107.421) (572.708) - (205.967) (2.333.996) (472.304) (30.530) (1.604.902) (3.154.654) (572.708) (1.107.421) Toplam yükümlülükler (2.129.332) (4.262.075) (572.708) (11.503.482) 31 Aralık 2006 3 aya kadar (4.539.367) Toplam (2.021.000) Sermaye risk yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket sermayeyi borç/öz sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle borç/öz sermaye oranı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Toplam borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler Net borç/(alacak) Toplam öz sermaye Borç (alacak)/öz sermaye oranı 31 Aralık 2006 14.166.658 (10.798.873) 9.792.823 (10.546.187) 3.367.785 27.111.493 (753.364) 27.640.454 %12,4 (%2,7) Makul değer tahmini Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin bulunması durumunda, bu değerin finansal yatırımların makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Değişik faiz oranlarına sahip yabancı para cinsinden uzun vadeli krediler bilanço tarihindeki döviz kuru ile YTL’ye çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır. 3.30 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER Kasa Bankalar - vadesiz mevduatlar - vadeli mevduatlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 - 707 386.524 10.412.349 456.405 10.089.075 10.798.873 10.546.187 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 9.087.411 YTL (31 Aralık 2006: 8.455.524 YTL), 502.275 Euro (“EURO”) (31 Aralık 2006: 501.143 EURO) ve 400.057 ABD$ (31 Aralık 2006: 502.053 ABD$) tutarındaki vadeli mevduatlara uygulanan ortalama yıllık etkin faiz oranı sırasıyla %18,1, %4,4 ve %5,2’dir (31 Aralık 2006: YTL: %18,4, EURO: %3,4, ABD$: %5,6). 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vadelerine kalan süresi üç aydan kısadır. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerin detayı aşağıdadır: 31 Aralık 2007 10.798.873 (64.730) Kasa ve bankalar Faiz tahakkukları (-) Nakit ve nakit benzeri değerler 10.734.143 31 Aralık 2006 10.546.187 (50.525) 10.495.662 31 Aralık 2005 7.108.706 (184.071) 6.924.635 DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER (NET) Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Yıllık ağırlıklı ortalama etkin Orjinal para cinsi faiz oranı (%) YTL karşılığı 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 YTL 6.140.936 2.021.000 %14 %10 6.140.936 2.021.000 6.140.936 2.021.000 DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı Orjinal para cinsi 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 EURO ABD$ 1.707.577 107.400 29.229 108.031 Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 %5,32 %0 %5,75 %0 YTL karşılığı 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.920.299 125.089 54.117 151.850 3.045.388 205.967 Uzun vadeli banka kredileri Orjinal para cinsi 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 EURO ABD$ 589.085 161.100 1.500.000 268.500 Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 %5,10 %0 %5,75 %0 YTL karşılığı 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 1.007.453 187.633 2.777.250 377.404 1.195.086 3.154.654 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 2009 2010 2011 2012 412.932 350.388 287.844 143.922 1.195.086 DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (NET) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 6.148.260 1.168.090 6.748.966 278.368 7.316.350 7.027.334 Ticari alacaklar: Müşteri cari hesapları Vadeli çekler Kazanılmamış finansman geliri (-) Şüpheli alacak karşılığı (-) Ticari alacaklar - net (143.701) (39.599) 7.133.050 (125.432) 6.901.902 DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (NET) (Devamı) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vadeli çeklerin vadesi altı aydan kısadır. Şirket’in YTL ve tutarları dipnot 29’da verilen EURO, ABD$ ve İngiliz sterlini (“GBP”) cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan ortalama yıllık etkin faiz oranları sırasıyla %15,2, %4,5, %4,5 ve %5,8’dir (31 Aralık 2006: YTL: %16,9, EURO: %3,6, ABD$: %5,4 ve GBP: %5,2). 31 Aralık itibariyle şüpheli alacak karşılıklarının hareketi şöyledir: 2007 2006 1 Ocak Yıl içindeki artış (Dipnot 38) 39.599 - 31 Aralık 39.599 - 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Ticari borçlar: Satıcı cari hesapları Tahakkuk etmemiş finansman gideri(-) 2.144.783 (41.767) 2.363.860 (29.864) Ticari borçlar - net 2.103.016 2.333.996 Şirket’in YTL cinsinden olan ticari borçlarına uygulanan ortalama yıllık etkin faiz oranı %14,9’dur (31 Aralık 2006: YTL: %16,9 ve ABD$: %5,2). DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) İlişkili taraf bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan alacaklar: Doğan Portal Elektrik ve Ticaret A.Ş. (“Doğan Portal”) (*) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 2.615.288 - 2.615.288 - (*) Doğan Portal’a aynı şartlarda (yıllık %5,75 faiz oranı ile) aktarılan 1.500.000 EURO tutarındaki banka kredisinin anapara ve işlenmiş faizinden oluşmaktadır. Söz konusu kredinin vadesi 3 Mart 2008’dir. DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar: Doğan Holding Petrol Ofisi Alternatif Yakıtlar A.Ş. Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. (“Milta”) Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. (“Doğan Factoring”) Doğan Otomobilcilik A.Ş. Diğer 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 264.401 67.459 42.671 20.716 1.228 25.845 250.508 39.362 140.343 21.588 20.503 422.320 472.304 Şirket, Doğan Holding’den müşavirlik, danışmanlık ve teknik destek gibi hizmet alımları yapmaktadır. ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler: a) Duran varlık, ürün ve hizmet alımları: Doğan Holding Petrol Ofisi Alternatif Yakıtlar A.Ş. Ray Sigorta Doğan Gazetecilik Milta Petrol Ofisi A.Ş. Doğan Otomobilcilik A.Ş. Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. Diğer Toplam b) 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 875.078 343.303 178.339 170.410 166.301 90.606 1.601 13.184 1.953.083 72.672 750.802 120.486 99.852 74.083 156.204 44.774 1.838.822 3.271.956 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 Duran varlık, ürün ve hizmet satışları: Doğan Holding (Dipnot 16) Ray Sigorta - 3.357.198 200.000 Toplam - 3.557.198 DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) c) İlişkili taraflardan elde edilen finansal gelirler: Finansal gelirler: Doğan Portal d) 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 99.642 - 99.642 - 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 942.392 1.112.838 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 505.004 410.353 190.801 38.839 114.915 715.906 648.036 53.850 55.587 131.523 1.259.912 1.604.902 Şirket’in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar: Şirket’in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar (Dipnot 37) DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Personele borçlar Ödenecek vergi ve fonlar Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılık (Dipnot 31.1) Taşeronlara borçlar Diğer Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılığın yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2007 1 Ocak 53.850 Yıl içinde ayrılan karşılık tutarı 136.951 31 Aralık 190.801 DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 12 - STOKLAR İlk madde ve malzemeler Yarı mamuller Mamuller 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 3.070.135 1.114.744 659.456 2.592.020 1.167.489 561.115 4.844.335 4.320.624 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (64.580) 4.779.755 4.320.624 Yıl içinde giderleştirilen ilk madde ve malzemeler 13.348.081 YTL (31 Aralık 2006: 12.664.904 YTL) tutarındadır. DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Finansal varlıklardan doğan geçici farklar dışında kalan farklar için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2006: %20). 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) aşağıdaki gibidir: Geçici farklar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin faydalı ömür ve enflasyon düzeltmesi farkları Kıdem tazminatı karşılığı Kazanılmamış finansman geliri Şüpheli alacak karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı Reel olmayan finansman maliyeti Diğer 6.348.373 (638.381) (143.701) (184.415) (64.580) (71.736) (295.340) 6.501.526 (572.708) (125.432) (98.822) (143.473) (23.986) Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 (1.269.675) 127.676 28.740 36.883 12.916 14.347 59.068 (1.300.305) 114.542 25.086 19.764 28.695 4.797 (990.045) (1.107.421) DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülüğünün sene içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2007 1 Ocak itibariyle Ertelenen vergi geliri (Dipnot 41) 31 Aralık itibariyle 2006 (1.107.421) 117.376 (1.978.547) 871.126 (990.045) (1.107.421) DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 1.143.175 319.496 170.545 144.816 92.608 74.816 54.629 42.699 720.186 327.361 125.317 98.822 109.795 57.775 12.086 2.042.784 1.451.342 Katma değer vergisi (“KDV”) alacakları Peşin ödenen kurumlar vergisi, net (Dipnot 41) Verilen sipariş avansları Kira alacakları Peşin ödenen giderler Teşvik kapsamındaki enerji giderlerinden alacaklar Personelden alacaklar Diğer Şüpheli alacak karşılığı (-) (144.816) 1.897.968 (98.822) 1.352.520 Peşin ödenen giderler, çoğunlukla sigorta giderleri, kalibrasyon giderleri ve yıllık yazılım bakım giderlerinden oluşmaktadır. Şüpheli alacak karşılığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak itibariyle Artış (Dipnot 38) 31 Aralık itibariyle 2007 2006 98.822 45.994 98.822 144.816 98.822 DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) b) Diğer duran varlıklar: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Verilen depozito ve teminatlar Verilen avanslar 23.213 - 27.218 381.951 Toplam 23.213 409.169 DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR a) Satılmaya hazır finansal varlıklar: Pay (%)31 Aralık 2007 Doğan Organik Çelik Enerji Üretim A.Ş. (“Çelik Enerji”) 5,00 0,25 Toplam Pay (%)31 Aralık 2006 1.587.724 5.525 5,00 0,25 1.593.249 1.275.274 5.525 1.280.799 Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tanımlanan ve borsada işlem görmeyen Çelik Enerji Üretim A.Ş. (“Çelik Enerji”) ve Doğan Organik Ürünler San. ve Tic. A.Ş. (“Doğan Organik”) hisse senetleri maliyet bedellerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılmıştır. Finansal varlıklar ile ilgili 1 Ocak - 31 Aralık hesap dönemi içindeki hareketler aşağıdaki gibidir: 2007 2006 1 Ocak Alımlar - Doğan Organik Sermaye ödemesi - Doğan Organik Satışlar - Çelik Halat (*) Çelik Halat’ın makul değer azalışı (Dipnot 38) (*) 1.280.799 312.450 - 3.980.872 1.179.356 (3.357.198) (522.231) 31 Aralık 1.593.249 1.280.799 (*) Şirket, makul değerler değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş. hisse senetlerini 10 Ağustos 2006 tarihinde Doğan Holding’e satmıştır. DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKUL 1 Ocak 2007 Maliyet Birikmiş amortisman 1.696.999 (106.844) Net defter değeri 1.590.155 1 Ocak 2006 Maliyet Birikmiş amortisman 1.696.999 (72.904) Net defter değeri 1.624.095 İlaveler (33.940) Çıkışlar 31 Aralık 2007 - 1.696.999 (140.784) 1.556.215 İlaveler (33.940) Çıkışlar 31 Aralık 2006 - 1.696.999 (106.844) 1.590.155 Yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanan binanın 28 Aralık 2007 tarihi itibariyle yapılan makul değer incelemesinde, konumuna, büyüklüğüne, mimari özelliklerine, inşaat kalitesine, çevrede yapılan piyasa araştırmalarına ve gayrimenkul piyasası koşullarına göre SPK Lisanslı değerleme uzmanı Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından değeri 2.680.000 YTL olarak takdir edilmiştir. Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkul ile ilgili amortisman gideri genel yönetim giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. DİPNOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 1 Ocak 2007 İlaveler Arsa 6.734 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.398.615 Binalar 6.646.712 Makina ve teçhizat 34.678.062 Motorlu araçlar 960.481 Mobilya ve mefruşat 3.639.529 Yapılmakta olan yatırımlar 183.048 52.634 220.968 156.772 2.355.612 (489.859) (3.880.262) (387.324) (1.167.988) - 63.354 34.880 2.687.868 (597.676) (2.410.808) 6.734 2.024.744 6.681.592 33.706.636 573.157 2.030.637 127.852 48.513.181 2.785.986 (5.925.433) (222.382) 45.151.352 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.914.847 Binalar 2.264.348 Makina ve teçhizat 28.004.091 Motorlu araçlar 484.801 Mobilya ve mefruşat 3.255.689 99.408 134.106 1.934.160 65.639 144.762 (470.075) (3.880.262) (77.792) (1.167.988) (28.036) 453.033 (632.649) 1.516.144 2.398.454 26.511.022 472.648 1.599.814 35.923.776 2.378.075 (5.596.117) (207.652) 32.498.082 Maliyet Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2007 Birikmiş amortisman Net defter değeri 12.589.405 12.653.270 DİPNOT 19 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2006 Arsa 6.734 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.384.585 Binalar 6.499.480 Makina ve teçhizat 34.173.853 Motorlu araçlar 868.998 Mobilya ve mefruşat 3.541.552 Yapılmakta olan yatırımlar - 14.030 582.848 362.891 100.004 701.194 (449.553) (271.408) (2.027) - 47.475.202 1.760.967 (722.988) - 48.513.181 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.797.699 Binalar 2.132.518 Makina ve teçhizat 26.315.952 Motorlu araçlar 461.529 Mobilya ve mefruşat 3.118.851 117.148 131.830 2.133.982 121.238 137.003 (445.843) (97.966) (165) - 1.914.847 2.264.348 28.004.091 484.801 3.255.689 33.826.549 2.641.201 (543.974) - 35.923.776 Maliyet 147.232 370.914 (518.146) 6.734 2.398.615 6.646.712 34.678.062 960.481 3.639.529 183.048 Birikmiş amortisman Net defter değeri 13.648.653 12.589.405 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ilişkin amortisman giderinin, 1.953.986 YTL (31 Aralık 2006: 2.101.337 YTL) tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, 424.089 YTL (31 Aralık 2006: 539.864 YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 1 Ocak 2007 Haklar Bilgisayar yazılımları Birikmiş itfa payı Net defter değeri Haklar Bilgisayar yazılımları Birikmiş itfa payı Net defter değeri 597.271 518.724 (962.820) 153.175 1 Ocak 2006 597.271 481.187 (901.279) 177.179 İlaveler Çıkışlar Transferler 70.972 (63.947) (551.036) 551.036 222.382 (207.652) 31 Aralık 2007 339.589 518.724 (683.383) İlaveler Çıkışlar Transferler 174.930 31 Aralık 2006 37.537 (61.541) - - 597.271 518.724 (962.820) 153.175 DİPNOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ilişkin itfa payının 52.543 YTL (31 Aralık 2006: 48.962 YTL) tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, 11.404 YTL (31 Aralık 2006: 12.579 YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır. DİPNOT 21 - ALINAN AVANSLAR Alınan sipariş avansları 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 172.928 30.530 172.928 30.530 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 146.306 - 146.306 - 638.381 572.708 638.381 572.708 DİPNOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Kısa vadeli borç karşılıkları Kullanılmamış izin hakları karşılığı Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Aşağıda belirtilen, yasal yükümlülüklerin dışında çalışanların emeklilikleri ile ilgili yükümlülük doğuran herhangi bir sözleşme yoktur. Yürürlükteki kanunlara göre Şirket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60), ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 2.030,19 YTL (31 Aralık 2006: 1.857,44 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. DİPNOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasından aşağıdaki aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 %5,71 %93 %5,71 %93 İskonto oranı Emeklilik olasılığının tahmini Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (1 Ocak 2007: 1.960,69 YTL) olan tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Yıl içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 2007 2006 1 Ocak itibariyle Yıl içerisindeki artış Ödemeler 572.708 296.860 (231.187) 555.943 200.604 (183.839) 31 Aralık itibariyle 638.381 572.708 DİPNOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 38.000.000 YTL’dir. Şirket’in 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık 2007 Doğan Holding Halka açık kısım Diğer Toplam % 31 Aralık 2006 50,93 48,85 0,22 5.093.552 4.884.857 21.591 50,93 48,85 0,22 2.567.150 2.461.970 10.880 100,00 10.000.000 100,00 5.040.000 DİPNOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı) 5.040.000 YTL tutarındaki çıkarılmış sermaye, 25 Haziran 2007 tarihi itibariyle tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, mevcut hissedarlara bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla, 10.000.000 YTL’ye yükseltilmiştir. Şirket’in nominal değeri 1 YTL (31 Aralık 2006: 1 YTL) olan 10.000.000 adet (31 Aralık 2006: 5.040.000 adet) hisse senedi mevcuttur. İmtiyazlı hisse senedi mevcut değildir. DİPNOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları (Dipnot 28) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 15.137.609 19.432.990 15.137.609 19.432.990 DİPNOT 27 - KAR YEDEKLERİ Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket’in yasal yedekleri 93.200 YTL’dir (31 Aralık 2006: 11.664 YTL). DİPNOT 28 - GEÇMİŞ YIL KAR ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, Dipnot 27’de belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararı uyarınca; Kurulun düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden Kurulun asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan tutarın, tamamının yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamının dağıtılması, Kurulun düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması halinde kar dağıtımı yapılmaması, esastır. DİPNOT 28 - GEÇMİŞ YIL KAR ZARARLARI (Devamı) Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri XI No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerlerine ise toplu halde öz sermaye grubu içinde “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket’in Seri XI No:25 sayılı tebliğine göre öz sermaye tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Sermaye Hisse senetleri ihraç primi Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları Finansal varlıklar değer artış fonu Net dönem (zararı)/karı Geçmiş yıllar karları 10.000.000 93.200 15.137.609 (528.961) 2.409.645 5.040.000 11.664 19.432.990 746.155 2.409.645 Öz sermaye toplamı 27.111.493 27.640.454 Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle endekslerinin değerleri ve öz sermaye enflasyon düzeltme farkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Sermaye Tarihi değerler Endekslenmiş değer Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 10.000.000 25.137.609 15.137.609 10.000.000 25.137.609 15.137.609 DİPNOT 28 - GEÇMİŞ YIL KAR ZARARLARI (Devamı) 31 Aralık 2006 Sermaye Tarihi değerler Endekslenmiş değer Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 5.040.000 24.472.990 19.432.990 5.040.000 24.472.990 19.432.990 DİPNOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Varlıklar Yükümlülükler 31 Aralık 2006 6.058.136 (4.240.736) 5.090.388 (3.361.622) 1.817.400 1.728.766 Net yabancı para varlık pozisyonu Yabancı para tutarların YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir: Para cinsi 31 Aralık 2007 Yabancı para tutarları YTL 31 Aralık 2006 Yabancı para tutarları YTL Varlıklar: Hazır değerler EURO ABD$ GBP 673.063 410.445 14.249 1.151.073 478.045 33.143 602.892 605.217 20.666 1.662.261 1.116.255 850.692 56.974 2.023.921 Ticari alacaklar EURO ABD$ GBP 868.067 185.335 34.464 1.484.568 215.860 80.159 1.330.730 377.824 25.954 1.780.587 2.463.847 531.069 71.551 3.066.467 İlişkili taraflardan alacaklar EURO 1.529.229 2.615.288 - - 2.615.288 - 6.058.136 5.090.388 DİPNOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) Para cinsi 31 Aralık 2007 Yabancı para tutarları YTL 31 Aralık 2006 Yabancı para tutarları YTL 262 712 1.001 Yükümlülükler: Ticari borçlar ABD$ 225 262 1.001 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları EURO ABD$ 1.707.577 107.400 2.920.299 125.089 29.229 108.031 3.045.388 54.117 151.850 205.967 Uzun vadeli banka kredileri EURO ABD$ 589.085 161.100 1.007.453 187.633 1.500.000 268.500 2.777.250 377.404 1.195.086 3.154.654 4.240.736 3.361.622 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle varlıklar ve yükümlülüklerde yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: 1,1647 YTL = 1 ABD$, 1,7102 YTL = 1 EURO ve 2,3259 YTL = 1 GBP (31 Aralık 2006: 1,4056 YTL = 1 ABD$, 1,8515 YTL = 1 EURO ve 2,7569 YTL = 1 GBP). DİPNOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Şirket, Yatırımların ve İstihdamın Teşviki ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (5084 No’lu Kanun) kapsamında vergi ve sigorta primi teşviki ve enerji desteği almaktadır. Şirket, 602.165 YTL tutarında vergi ve sigorta primini ve 102.939 YTL tutarında enerji desteğini finansal tablolarda diğer faaliyetlerden gelir olarak yansıtmıştır (31 Aralık 2006: Yoktur) (Dipnot 38). DİPNOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31.1 Karşılıklar Şirket lehine veya aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını alacak ve iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası kazanç ve yükümlülüklere karşı en iyi tahminler uyarınca gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ayrılan karşılık tutarı 190.801 YTL’dir (31 Aralık 2006: 53.850 YTL) (Dipnot 10). DİPNOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31.2 Şarta bağlı yükümlülükler Şirket’in önemli tutarda zarara veya borca neden olacağını beklemediği taahhütler ve muhtemel yükümlülükler aşağıda özetlenmiştir: Verilen teminatlar: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 289.492 1.279 239.783 6.799 290.771 246.582 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 516.000 337.067 335.000 55.811 40.309 565.000 72.500 480.955 60.059 1.284.187 1.178.514 Teminat mektupları Teminat senetleri 31.3 Şarta bağlı varlıklar Alınan teminatlar: Müşterilerden alınan teminat çekleri Müşterilerden alınan teminat mektupları Müşterilerden alınan teminat senetleri Satıcılardan alınan teminat mektupları ve çekleri Personelden alınan teminat senetleri DİPNOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, Türkiye’de ve sadece otomotiv yan sanayi alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. DİPNOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. DİPNOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ a) Satış gelirleri: 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Yurtiçi Yurtdışı satışlar satışlar Toplam Rotkolu Rotbaşı Rotil Salıncak kolu Diğer b) 1 Ocak - 31 Aralık 2006 Yurtiçi Yurtdışı satışlar satışlar Toplam 7.600.877 2.795.086 4.782.477 945.522 740.559 7.500.802 5.963.352 1.708.575 380.997 268.506 15.101.679 8.758.438 6.491.052 1.326.519 1.009.065 8.421.285 3.859.464 5.417.792 765.560 102.642 6.991.291 5.578.735 2.163.569 109.212 154.649 15.412.576 9.438.199 7.581.361 874.772 257.291 16.864.521 15.822.232 32.686.753 18.566.743 14.997.456 33.564.199 Satışların maliyeti: Hammadde maliyeti (Dipnot 12) İşçilik giderleri Amortisman (Dipnotlar 19 ve 20) Genel üretim giderleri 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 13.348.081 6.126.629 2.006.529 5.036.958 12.664.904 4.101.513 2.150.299 6.336.498 26.518.197 25.253.214 DİPNOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Satış ve Genel pazarlama yönetim giderleri giderleri Toplam Hizmet giderleri Personel giderleri Yöneticilere yapılan ödemeler (Dipnot 9.ii.d) Amortisman ve itfa payları (Dipnotlar 18, 19 ve 20) Ambalaj malzemeleri Diğer 1 Ocak - 31 Aralık 2006 Satış ve Genel pazarlama yönetim giderleri giderleri Toplam 1.717.863 1.227.703 1.203.007 1.054.721 2.920.870 2.282.424 2.224.976 898.162 1.232.126 1.187.403 3.457.102 2.085.565 - 942.392 942.392 - 1.112.838 1.112.838 512.910 220.355 469.433 300.711 469.433 512.910 521.066 432.422 120.025 586.383 274.122 586.383 432.422 394.147 3.678.831 3.970.264 7.649.095 3.675.585 4.392.872 8.068.457 DİPNOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ (Devamı) Şirket’in çalışan maliyetlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: Satışların maliyeti Satış ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 6.126.629 1.227.703 1.997.113 4.101.513 898.162 2.300.241 9.351.445 7.299.916 DİPNOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR Terkin edilen vergiler (Dipnot 30) Hurda satışları Teşvik kapsamındaki elektrik kullanımı (Dipnot 30) Kira geliri Maddi duran varlık satış karı Stok sayım fazlaları Sigortadan elde edilen tazminat Diğer Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Sendikal tazminat gideri (*) Bağış ve yardımlar Kullanılmamış izin hakları karşılık gideri Stok değer düşüklüğü (Dipnot 12) Şüpheli alacaklar karşılık gideri (Dipnotlar 7 ve 15) Maddi duran varlık satış zararı Stok sayım noksanları Makul değer azalışı (Dipnot 16) Diğer Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (*) 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 602.165 584.343 102.939 38.978 30.267 17.246 176.209 442.393 43.226 51.202 48.253 26.559 133.957 1.552.147 745.590 (509.341) (482.814) (146.306) (64.580) (85.593) (44.713) (18.984) (55.754) (25.738) (454.820) (98.822) (76.526) (522.231) (94.243) (1.408.085) (1.272.380) Sendikal tazminat gideri, iş davaları ile ilgili 2007 senesi içinde ödenen 372.390 YTL tutarındaki tazminat ile 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle halen devam etmekte olan davalar için ayrılan 136.951 YTL tutarındaki karşılık giderini içermektedir. DİPNOT 39 - FİNANSMAN GELİRLERİ (NET) 1 Ocak 31 Aralık 2007 1 Ocak 31 Aralık 2006 Kur farkı gelirleri Faiz gelirleri Kredili satışlardan gelen vade farkı gelirleri 816.456 1.941.841 284.997 1.851.837 1.207.031 151.387 Toplam 3.043.294 3.210.255 Kur farkı giderleri Faiz giderleri Kredili alımlardan gelen vade farkı giderleri (1.177.857) (976.854) (173.566) (1.937.967) (450.736) (141.472) Toplam (2.328.277) (2.530.175) Finansman gelirleri: Finansman giderleri: Finansman gelirleri (net) 715.017 680.080 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 DİPNOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). DİPNOT 41 - VERGİLER Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi Peşin ödenen vergiler 24.877 (344.373) 520.789 (848.150) Peşin ödenen vergiler - net (Dipnot 15) (319.496) (327.361) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllara ait vergi geliri aşağıda detaylandırılmıştır: 1 Ocak 31 Aralık 2007 Cari yıl vergi gideri Ertelenen vergi geliri (Dipnot 14) Toplam vergi geliri 1 Ocak 31 Aralık 2006 (24.877) 117.376 (520.789) 871.126 92.499 350.337 DİPNOT 41 - VERGİLER (Devamı) Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2007 yılı için %20’dir (2006: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (DİE TEFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (DİE TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2006 ve 2007 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket’e ilişkin olanı aşağıda açıklanmıştır: DİPNOT 41 - VERGİLER (Devamı) Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazanç kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. Cari yıl vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Vergi öncesi (zarar)/kar (SPK Muhasebe Standartları’na göre) %20 (2006: %20) kurumlar vergisi üzerinden hesaplanan vergi geliri/(gideri) Vergi etkisi: Kanunen kabul edilmeyen giderler İndirilecek gelirler Vergi oranındaki azalmanın ertelenen vergi gelirine etkisi Diğer, net Cari yıl vergi geliri 31 Aralık 2006 (621.460) 395.818 124.292 (79.164) (115.288) 19.093 64.402 (113.927) 25.005 659.516 (141.093) 92.499 350.337 DİPNOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR) Hisse başına (zarar)/kazanç, net (zararın)/karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. DİPNOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR) (Devamı) Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net (zarar)/karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 31 Aralık 2007 Hissedarlara ait net (zarar)/kazanç Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına (zarar)/kazanç (hisse başına tam YTL olarak) (528.961) 10.000.000 (0,05) 31 Aralık 2006 746.155 10.000.000 0,07 Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. DİPNOT 43 - NAKİT AKIM TABLOLARI Şirket’in finansal tablosu olarak öz sermaye değişim tablolarından sonra gösterilmiştir. DİPNOT 44 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Yoktur. ………………….... TEMEL RASYOLAR : Cari Oran = Likidite Oranı = Brüt Kar Marjı = Faaliyet Kar Marjı = Borç Ödeme Durumu Aktif Devir Hızı = = Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Borçlar Hazır Değerler + Menkul Kıymetler Kısa Vadeli Borçlar Brüt Kar Net Satışlar Faaliyet Karı Net Satışlar KREDİLİ ALIŞLAR (D.Başı Borç + D. Sonu Borç) /2 Net Satışlar Aktif Toplamı = = = = = = 27.224.934 13.290.806 10.798.873 13.290.806 6.168.556 32.686.753 (1.480.539) 32.686.753 29.790.235 5.824.727 32.686.753 43.225.811 = 2,04 = 0,81 = 0,19 = (0,05) = 70 Gün = 0,76
