Günlük Bülten - Yatırım Finansman

Günlük Bülten
Endeks ve Hacim (mn TL)
111.000
5.200
5.000
108.392
107.700 4.800
108.000 106.711107.041107.206
4.600
4.400
4.592 4.835 4.559 4.971 4.454 4.200
105.000
4.000
24.Tem25.Tem26.Tem27.Tem28.Tem
Hacim (mn TL)
BIST100
Haftalık Ajanda
31 Temmuz 2017
Piyasa Beklentisi
Haftanın son işlem gününde satıcılı başlayan ancak 107.500 desteğinden dönerek yeniden ivmelenmeye
çalışan endeks, %0,64 değer kaybı ile 107.700 seviyesinden kapanış gösterdi. Haftalık bazda %0,80
yükselen endekste hacim Cuma günü 4.45 mlr TL ile hafta geneline kıyasla makul bir seviyede gerçekleşti.
Bankacılık endeksinin sanayi endeksinden net şekilde negatif ayrıştığı haftada XBANK %0,07 gibi oldukça
sınırlı değişim gösterirken, XUSIN %0,67 değer kazancı ile endeksteki yükselişe öncü oldu.
Cuma günü İngiltere’nin uçuşlardaki laptop yasağını kaldırmasına ek olarak, GSM şirketleri hakkındaki
Rekabet Kurumu soruşturması haberleri Şirket bazlı gündemleri oluşturmuştu. Haftasonunda ise Rusya ve
ABD arasındaki diplomat krizi, Kuzey Kore’nin balistik füze denemesine ilişkin gelişmeler ve Suriye sınırına
ilişkin olarak yaşanan siyasi gelişmeler takip edildi.
Yeni haftanın gündemi her ayın ilk haftasında olduğu gibi yoğun. Pazartesi günü yurtiçinde Dış Ticaret
Dengesi ile başladığımız verilere; Salı günü TCMB enflasyon raporu, Perşembe günü ise enflasyon verileri
ile devam ediyoruz. 2.çeyrek finansallarını izlemeye devam ettiğimiz Borsa İstanbul tarafında bu hafta da
Yapı Kredi, Halk Bankası, Tekfen, Tüpraş gibi büyük şirket finasallarını takip ediyor olacağız.
Yurtdışı gündem ise yine ABD temelli olacak. ISM imalat ve imalat dışı endeksleri önemli makroekonomik
öncüler olarak izlenecek. Haftanın esas gündemini ise Cuma günkü istihdam raporu etrafında şekillenecek.
Çarşamba günü açıklanacak ADP Özel Sektör istihdam anketi, Cuma günkü veriler için öncü bir gösterge
olarak yakından izlenecek. ABD dışı gündemde ise Almanya ve Euro Bölgesi’nde PMI verilerine ek olarak
İngiltere’de Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. Bir önceki kararın oylanması esnasında “tam oybirliği”
sağlanmadan kararın alınmış olması, gelecek toplantılarda faiz değişikliğine dair sinyal olarak algılanmıştı.
Bugün özelinde ise Japonya verilerinde görülen toparlanma dikkat çekiciydi. Euro Bölgesi tahmini enflasyon
verileri ve ABD’den Chicago Fed İmalat endeksi izlenebilecek ancak piyasa etkisi oldukça sınırlı veriler
olarak karşımıza çıkıyor. Euro Bölgesi tahmini enflasyonu, Euro/Dolar paritesi temelli hafif bir volatilite
yaratabilir ancak etkinin kısıtlı kalmasını bekliyoruz. Yurtiçinde ise makroekonomik tarafta Dış Ticaret
Dengesi dışında, Bankacılık Sektörü’nün Haziran ayı toplulaştırılmış sonuçları yakından izlenecek. Siyasi
gündemde ise haftasonu yaşanan gelişmeler takip edilecek.
Hafta başlangıcında her ne kadar, USD’deki değer kaybı küresel bazda sınırlı kalsa da TL tarafı daha
negatif ayrışmaya devam ediyor. VIX endeksindeki güçlenmenin yeniden “10” kritik eşiği üzerindeki
ivmelenmesi dikkat çekiyor. 181 seviyesindeki stabilizasyon ise 5 yıllık CDS’ler cephesinde önemli bir riske
işaret etmiyor. Asya borsalarının Kore endişeleriyle karışık seyrettiği günde ABD vadelilerinde pozitif bir
seyir söz konusu. Avrupa borsalarının da güne pozitif başlaması bekleniyor.
Yeni haftaya satıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 108.300 – 107.500 bandını izlemeye devam
ediyoruz. 107.500 desteğine değdikten sonra yeniden ivmelenen BIST-100 108.300 desteğini geçemedi. Bu
nedenle söz konusu destek-direnç bandının önemi git gide artıyor. Yeni pozisyonlar için 108.300 seviyesinin
kalıcı olarak aşılması beklenmeli. 107.500 kırıldığı takdirde ise kısa vadeli pozisyonları kapatarak 106.300
desteğini izlemek faydalı olacaktır.
VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi:
Satıcılı bir açılış sonrası 50-saatlik hareketli ortalamanın da geçtiği 133.700 seviyesini destek yaparak
ivmelenme çabası gösteren Ağustos vadeli sözleşme kapanışı %0,37 değer kaybı ile 134.000 seviyesinden
gerçekleştirdi.
En Çok Yükselen Hisseler
Hisse
Kapanış
IHLGM
1,39
Değ. (%)
17,8%
Hacim (TL)
56.336.645
BFREN
177,00
14,2%
31.167.690
IHYAY
IHEVA
0,53
0,54
8,2%
8,0%
8.711.403
8.786.585
IHLAS
0,55
7,8%
49.861.089
Hisse
Kapanış
En Çok Düşen Hisseler
Değ. (%)
Hacim (TL)
AVGYO
ARENA
3,08
4,26
-19,8%
-8,8%
83.549.819
7.223.632
AKGRT
KRDMB
3,17
2,42
-5,4%
-5,1%
13.082.612
13.441.093
KIPA
3,11
-4,3%
19.344.015
Haftanın ilk işlem gününe satıcılı açılmasını beklediğimiz sözleşmede artık kısa vadeli ve gün içi pozisyonlar
için 133.700 desteğini izleyeceğiz. Bu seviye üzerinde kalındığı müddetçe mevcut pozisyonlar korunabilir
ancak satış baskısının derinleşmesi durumunda gün içi “KISA” pozisyon tercihlerini daha uygun buluyoruz.
134.500 ise kısa vadeli işlemlerde ilk direnç olarak izlenmeli. Yeni “UZUN” pozisyonlar için ise daha önce
baskının da başladığı seviye olan 134.500 kalıcı olarak aşılmalı.
Kısa vadeli göstergelerdeki hafif toparlanmaya ek olarak MACD göstergesinin “SAT” sinyalindeki
bozulmalar, gün içi işlemlerde “UZUN” pozisyon tercihlerinin kısa vadede daha uygun olacağına işaret ettiği
kanaatindeyiz.
Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Haz. (Bekl: -$6 mlr)
12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Haz. (Bekl: %9,2)
12:00 Euro Bölgesi Tahmini TÜFE – Yıllık Tem. (Bekl. %1,2)
12:00 Euro Bölgesi Tah. Çekirdek TÜFE – Yıllık Tem. (B: %1,1)
14:00 Türkiye Bank. Sek. Net Kâr-Zarar Haz.(Ö: 3,71 mlr TL)
16:45 ABD Chicago PMI Tem. (Bekl: 59)
17:00 ABD Bekleyen Konut Sat.-Aylık Haz. (Bekl: %1)
17:00 ABD Bekleyen Konut Sat.-Yıllık Haz. (Önck: %0,5)
17:30 ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Tem. (Bekl: 14)
Türkiye ARCLK 2Ç17 finansallarını açıklaması bekleniyor.
31 Temmuz 2017
Uzun Vadeli Model Portföy Önerimiz
GÜNCELLENMİŞ MODEL PORTFÖY* - Araştırma
Hisse
AKSEN
BIMAS
BOLUC
GARAN
HLGYO
KORDS
TOASO
YKBNK
Kapanış
4,11
68,65
5,79
10,58
1,11
8,50
31,40
4,56
Önc.
Gün K.
4,13
68,60
5,75
10,68
1,12
8,53
31,50
4,59
Değ. (%)
Hedef
-0,48%
0,07%
0,70%
-0,9%
-0,89%
-0,35%
-0,32%
-0,65%
4,85
70,00
7,70
11,25
1,50
10,00
33,00
5,20
Getiri
Potans.(%)
18,0%
2,0%
33,0%
6,3%
35,1%
17,6%
5,1%
14,0%
* Model portföyümüzde yer alan şirketler, uzun vadeli temel analiz performansları
dikkate alınarak seçilmiştir. Yatırım kararları bu perspektife göre değerlendirilmelidir.
31 Temmuz 2017
Yatırım Finansman Menkul Değerler
Meclis-i Mebusan Cad. 81 Fındıklı 34427 Beyoğlu/İstanbul
Tel: +90 (212) 317 69 00
Faks: +90 (212) 282 15 50 - 51
UYARI NOTU:
Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili
alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili
olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen
mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu,
güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir, içerik Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. tarafından her zaman değiştirilebilir.
Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile her türlü veri, yorum ve değerlendirmeler
hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklara dayanılarak hazırlanmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hatalardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş sorumlu değildir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer
alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel nitelikte olup, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak
ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde
yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak
hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz.
Levent Durusoy
Koordinatör
[email protected]
+90 (212) 334 98 33
Müdür
[email protected]
+90 (212) 334 98 39
[email protected]
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 334 98 44
+90 (212) 334 98 70
+90 (212) 334 98 47
[email protected]
+90 (212) 334 98 61
Araştırma Bölümü
Mehmet Akif Daşıran
Yatırım Danışmanlığı Birimi
Göksel Tekiner
Kemal Ozan Sayın
Kamer Külek
MüdürYrd.
Yönetmen Yrd.
Uzman
Kurumsal Finansman Bölümü
Pervin Bakankuş
Hizmet Noktalarımız
Genel Müdürlük
Antalya
Bakırköy
Caddebostan
Samsun
Müdür
+90 (212) 317 69 00
+90 (242) 243 02 01
+90 (212) 543 05 04
+90 (216) 302 88 00
+90 (362) 431 46 71
Merkez
Ankara
Bursa
İzmir
Ulus
+90 (212) 334 98 00
+90 (312) 417 30 46
+90 (224) 224 47 47
+90 (232) 441 80 72
+90 (212) 263 00 24