Günlük Bülten - Yatırım Finansman

Günlük Bülten
10 Mayıs 2016
Endeks ve Hacim (mn TL)
82.500
81.000
79.500
78.000
76.500
81.070
79.383
78.699 78.368 79.062
4.987 5.585 5.989 5.693 3.581
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
03.May 04.May 05.May 06.May 09.May
Hacim (mn TL)
BIST100
Haftalık Ajanda
Piyasa Beklentisi
Haftaya tepki alımları ile başlayan Borsa İstanbul’da gün boyunca alıcılı seyir etkili oldu.
Gün içinde 79.736 seviyesine kadar yükselen BİST 100 endeksi kapanışta etkili olan
satışlar ile yükselişin bir kısmını geri verdi ve %0.89 oranında değer kazanımı ile
79.062’den kapandı. Dün etkili olan pozitif havanın etkisi ile bankacılık endeksi %1.28
oranında yükselirken, sanayi endeks ise %0.48’lik değer kazanımı ile kapandı.Dolar/TL
kuru ise gün boyunca yükseliş eğilimini korudu ve %0.72 oranında yükseliş ile kapandı.
Haftanın ilk işlem gününe dair en önemli gündem maddesi, mart ayı Sanayi üretimi
verisi oldu. Yıllık bazda %3,6 büyüme beklentisininn altında %2,9 artış gösteren sanayi
üretimi verisi, piyasalardakki S&P iyimserliğinin önüne geçemedi. Perakende satışlar da
sanayi üretimine benzer şekilde aylık bazda düşerken yıllık bazda zayıf bir ivme ile
%4,6 artış gösterdi.
Yurtdışında ise önemli bir veri akışı bulunmuyordu. Almanya’nın fabrika siparişleri güçlü
gelince Euro/Dolar paritesinde bir güçlenme seyrettik. ABD’de ise Fed’in yayınladığı
istihdam piyasası endeksi -0,9 seviyesinde açıklanarak beklentilere yakın bir seviyede
gerçekleşti. Açıklamalar cephesinde ise ECB Başkan Yardımcısı Constancio
belirsizliklerin devam ettiğini ifade ederken, Yunanistan’a ilişkin toplantıdan net bir
mesaj çıkmadı. Eurogroup ise Yunanistan konusunda bir anlaşmaya varılabileceği
noktasında iyimserliğini koruyor.
Bugünün en yakından izlenecek gündem maddesi saat 10:00’daki Mart ayı cari işlemler
dengesi olacak. Verinin beklentilerin altında kalarak iyileşme seyrini sürdürmesi,
S&P’nin son yaptığı makro beklentileri destekler nitelikte olacağından piyasalarca pozitif
fiyatlanabilir. Diğer önemli gündem maddeleri ise saat 09:00’da Almanya’nın sanayi
üretimi verileri, dış ticaret dengesi ve ithalat-ihracat rakamlarından oluşuyor. 17:00’da
ABD’nin toptan stok ve satış verileri ise diğer yakından takip edilecek önemli gündem
maddesi olarak karşımıza çıkıyor. Ayrıca bugün 1Ç16 finansallarının konsolide olmayan
banka ve konsolide banka dışı şirketler için son günü. Bu nedenle bilançolar temelli
hisse bazlı hareketler görebiliriz.
Sabahın ilk fiyatlamaları Asya cephesinde dün görülen satışların telafi edildiği ve ABD
endeks vadelilerinin alıcılı bir açılışa işaret ediyor. Anketlerden çıkan sonuç ise Avrupa
borsalarının açılışında net bir yön tayin edilemediği ve karışık bir açılış beklendiği
yönündedir. Kur ve emtia cephesi ise küresel borsalardaki olumlu havayı desteklemiyor.
Petrol fiyatlarının $43’e kadar geri çekilmesi ve altın fiyatlarındaki düşüşe ek olarak
Dolar endeksi (DXY) 94 seviyesi üzerindeki hareketlerini sürdürüyor. Bu durum
Euro/Dolar paritesini de Yunanistan endişeleri ile beraber 1,1370’lere kadar gevşetmiş
durumdadır. USD/TL’de ise 2,9410’larda seyrediyor.
En Çok Yükselen Hisseler
Hisse
Kapanış
Değ. (%)
Hacim (TL)
KUTPO
5,33
19,8%
HEKTS
4,08
19,6%
17.796.588
9.212.013
MNDRS
0,70
9,4%
13.930.044
GSRAY
24,24
9,2%
69.461.994
ROYAL
1,65
7,8%
634.483
Bu faktörlerin ışığında yatay bir açılış beklediğimiz endekste 78.900 ara desteği
üzerinde kalındıkça tepkinin devamını görebiliriz. Dün günü hemen bu ara destek
üzerinde tamamlayan endeksin tutunamaması halinde ise gevşeme eğilimi yeniden
artabilir. Olası geri çekilmeler 78.400 ve 77.500 alt desteklerini gündeme getirecekken,
79.700-79.900 üst direnç bandı aşıldığı takdirde hareketin 80.900’e kadar ivme
kazandığını görebiliriz.
En Çok Düşen Hisseler
Hisse
Kapanış
Değ. (%)
Hacim (TL)
ERBOS
34,80
-4,1%
1.880.460
IZMDC
2,63
-3,7%
21.881.122
ASUZU
16,50
-3,5%
2.001.936
FENER
KRDMD
41,84
1,35
-3,1%
-2,9%
34.006.721
84.106.018
Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
09:00 Almanya Sanayi Üretimi – Aylık Mar. (Bekl: -%0,2)
09:00 Almanya Sanayi Üretimi – Yıllık Mar. (Bekl: %1,1)
09:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi Mar. (B: €20,6 mlr)
09:00 Almanya İhracat-Aylık Mar. (Bekl: %0,0)
09:00 Almanya İthalat-Aylık Mar. (Bekl: -%0,3)
10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Mar. (Bekl: -$3,85 mlr)
10:15 ABD Fed/Dudley konuşacak.
11:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi Mar. (B: -£4,2 mlr)
13:00 ABD NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik End. Nis. (B: 93,1)
17:00 ABD Toptan Stoklar-Aylık Mar. (Bekl: %0,1)
17:00 ABD JOLTS İş İmkanları Mar. (Bekl: 5.45 mn)
Türkiye Konsolide Şirket ve Solo Banka bilançolarının son günü
Türkiye ANACM, PGSUS, TMSN ve BMEKS 1Ç16 finansalları
ABD Walt Disney, Allergan ve Fossil Group 1Ç16 finansalları
10 Mayıs 2016
Uzun Vadeli Portföy Önerimiz
GÜNCELLENMİŞ MODEL PORTFÖY* - Araştırma
Önc.
Hisse
Kapanış Gün K. Değ. (%) Hedef
1,57% 10,09
AKBNK
7,75
7,63
-1,67% 18,50
AKCNS
12,98
13,20
-0,91% 69,00
BIMAS
59,75
60,30
1,08% 4,10
EKGYO
2,80
2,77
1,34% 9,93
GARAN
7,56
7,46
2,23% 14,30
TCELL
10,99
10,75
1,05% 9,30
THYAO
6,72
6,65
1,08% 8,60
TKNSA
5,63
5,57
0,71% 30,00
TOASO 22,64
22,48
1,50% 88,00
TUPRS
67,65
66,65
Getiri
Potans.(%)
30,2%
42,5%
15,5%
46,4%
31,3%
30,1%
38,4%
52,8%
32,5%
30,1%
* Model portföyümüzde yer alan şirketler, uzun vadeli temel analiz performansları
dikkate alınarak seçilmiştir. Yatırım kararları bu perspektife göre değerlendirilmelidir.
10 Mayıs 2016
Yatırım Finansman Menkul Değerler
Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4
Etiler / İstanbul
Tel: +90 (212) 317 69 00
Faks: +90 (212) 317 69 32
UYARI NOTU:
Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili
alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili
olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen
mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu,
güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir, içerik Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. tarafından her zaman değiştirilebilir.
Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile her türlü veri, yorum ve değerlendirmeler
hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklara dayanılarak hazırlanmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hatalardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş sorumlu değildir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer
alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel nitelikte olup, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak
ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde
yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak
hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz.
Koordinatör
Koordinatör
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 334 98 33
+90 (212) 317 68 16
Zümrüt Can Ambarcı
Müdür
[email protected]
+90 (212) 334 98 35
Can Uz
Başekonomist
[email protected]
+90 (212) 334 98 37
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 317 68 62
+90 (212) 334 98 44
+90 (212) 334 98 70
+90 (212) 334 98 47
Müdür
[email protected]
+90 (212) 334 98 61
Müdür
[email protected]
+90 (212) 317 68 85
Merkez
Ankara
Ataşehir
Bursa
İzmir
+90 (212) 263 00 24
+90 (312) 417 30 46
+90 (216) 386 74 00
+90 (224) 224 47 47
+90 (232) 441 80 72
Levent Durusoy
Hakan Tezcan
Araştırma Bölümü
Yatırım Danışmanlığı Bölümü
Dr. Nuri Sevgen
Göksel Tekiner
Kemal Ozan Sayın
Kamer Külek
Müdür
Müdür Yrd.
Kıdemli Uzman
Uzman Yrd.
Kurumsal Finansman Bölümü
Pervin Bakankuş
Varlık Yönetimi Bölümü
İnciser Deniz
Hizmet Noktalarımız
Genel Müdürlük
Antalya
Bakırköy
Fındıklı
Çiftehavuzlar
Samsun
+90 (212) 317 69 00
+90 (242) 243 02 01
+90 (212) 543 05 04
+90 (212) 334 98 00
+90 (216) 302 88 00
+90 (362) 431 46 71