Piyasa Yorumu - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
www.turkishyatirim.com.tr
Günlük Bülten
www.turkborsa.net
18.02.2013
b İÇİNDE TÜM SEVDİKLERİMİZİN OLDUĞU BİR MASAL LAZIM,
BİZE
G7 toplantısında Japonya’ya yönelik bir karar çıkmamış kur savaşına değinilmemişti, G-20
toplantısında da aynı sonuç çıktı. Rekabetçi devalüasyondan kaçınılacak sonucunun çıktığı
ve Abenomi politikasının gizli desteklendiği bir karar çıktı. S&P’de baktı Japonya’ya
yönelik bir karar hiçbir yerden çıkmıyor Japonya’nın not ve görünümünü korumaktan
çekinmedi. Zaten yaratılan kur savaşları politikasında her ülkeden farklı ses çıkması
büyüyelim de nasıl olursa olsun yaklaşımından şimdi Japonya’ya karşı çıkarsan ilerde sana
gerektiğinde sen de kullanamazsın dolayısıyla siyasilerden ses çıkmadıkça piyasadan
çıkacak sesin önemi yok.
Zaten kur savaşı dediğiniz daha fazla para basılması anlamına geliyor piyasada zaten daha
fazla basını seviyor, enflasyon kimsenin önem sırasında yer almıyor ( ECB hariç o hala
enflasyona takılmış durumda). Draghi’yi geçen hafta gördük kur savaşı da neymiş dedi,
dün de Lagarde aynısını tekrarladı, bugün Draghi’nin AB parlamentosunda konuşması ne
diyecek ki ? enflasyon yaratır mı ona bakarım diyecek? o zaman bırakalım bu kur savaşları
edebiyatını.
ABD tarafında bugün Başkanlar günü nedeniyle Wall kapalı,yarında FOMC tutanakları var
fakat orada da sürpriz beklenmiyor. Hafta ortasında ise konut ve enflasyon dataları takip
edilecek ama sorun beklenmiyor.
Piyasa Takvimi – Açıklanacak
veriler
11:00 Euro Bölgesi Aralık Cari
İşlemler Dengesi
15:50 Fransa 91/168/350 gün vadeli
hazine bonosu ihaleleri (7,2 MLR
euro)
18:00 Türkiye Haftalık Bankaların
Döviz Açığı (BDDK)
Hazine’nin 5 ve 10 yıl vadeli TL cinsi
sabit
kuponlu
tahvil
ihalesi
yapılacak.
Fransa Cumhurbaşkanı Hollande,
Yunanistan’ı ziyaret edecek.
Tatil Olan Ülkeler : ABD
Yurtiçinde cari açığı da beklentilerin altına çektik ama kredi derecelendirme kuruluşları
bekleyiniz modunda olduğundan etkisi oldu gibi olmadı. BBDK’da 2013’de sektörün
karlılığı %1,7 seviyelerinde artış olur deyince, her ne kadar sektör bilançolarında karlılığın
arttığını görmüş olsak ta yeterli talebin oluşmamasına neden oldu. Sanayi sektörü zaten
büyüme odaklı 2012 büyüme beklentisi %2,7 ve altına gerileyince bu yıl %4,5 -5 bandı
nasıl olacak ta olacak moduna düşünce oraya da yeterli talep gelmiyor.
Yarın ki PPK toplantısında son veriler ışığında faiz koridorunda 25 baz indirim
munzamlarda da 50 baz puan artış olursa bir baskı da olur bankalara, haftaya zaten
bankaların savunmaları alınacak, teknik olarak aşırı satımda olsalar bile nasıl olacakta
79,750 seviyesinin üzerine çıkacağız. Bu haftanın destekleri ; 77,600- 76,500( aynı
zamanda stop-loss) dirençlerimizi ise 78,600- 79,300 ve 79,750 olarak belirlemekteyiz.
Haftalık Portföy
Kapanış
BIMAS 84,00
5,36
ENKAI
6,54
ISCTR
9,04
KCHOL
10,60
TAVHL
7,08
THYAO
7,14
TKFEN
48,80
TUPRS
5,42
VAKBN
5,14
YKBNK
8,60
AKBNK
9,12
DOAS
17,35
GUBRF
1,51
ISGYO
5,06
KOZAA
M.BAKİ ATILAL [email protected]
K.V.Satış Aralığı Stop-Loss
85,68 88,20 81,48
5,47 5,63
5,20
6,67 6,87
6,34
9,22 9,49
8,77
10,81 11,13 10,28
7,22 7,43
6,87
7,28 7,50
6,93
49,78 51,24 47,34
5,53 5,69
5,26
5,24 5,40
4,99
8,77 9,03
8,34
9,30 9,58
8,85
17,70 18,22 16,83
1,54 1,59
1,46
5,16 5,31
4,91
BAŞAK ERÇEVİK [email protected]
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
www.turkishyatirim.com.tr
Günlük Bülten
www.turkborsa.net
18.02.2013
Yurtdışı önemli gelişmeler
 FED Başkanı Bernanke, ABD ekonomisinin tam gücüyle işlev göstermekten uzak olduğunu belirterek, rekor teşviğe olan taahhütünü
yineledi. G-20 toplantısında konuşan Bernanke, "İşsizlik neredeyse yüzde 8 iken, tam olarak görmek istediğimiz sağlıklı ve hareketli bir
ekonomiden çok uzaktayız." açıklamasında bulundu.
 Beyaz Saray Personel Şefi McDonough, Obama'nın Cumhuriyetçiler ile otomatik harcama kesintilerini önleyecek bir plan üzerinde
çalışmaya hazır olduğunu ve Obama'nın bütçe açığını 1.5 trilyon dolar azaltacak bir planı olduğunu açıkladı.
 Cleveland Fed Başkanı Pianalto, ekonomi ilerlemeyi sürdürürse Fed'in yıl sonundan önce varlık alımlarını azaltmasının iyi olacağını
savundu. Cleveland Fed Başkanı, 2013’te işsizlik oranının da yüzde 7.5'e gerilemesini bekliyor.
 G-20 maliye bakanları, kurun piyasa tarafından belirlenmesine izin verecekleri açıklamasında bulundu, Grup aynı zamanda kurumsal
vergi kaçakçılığının caydırılmasına yönelik işbirlikçi adımlar atma sözü verdi.
 ABC gazetesi haberine göre İspanya Başbakanı Mariana Rajoy, ekonomiyi büyütmek için 2014 ve 2015'te vergi indirimleri yapılmasını da
içeren bir canlandırma paketi hazırlıyor.
 Bundesbank Başkanı Jens Weidmann, Alman ekonomisinin yılın ilk 3 ayında keskin bir toparmlanma göstermesini beklediğini söyledi.
 Almanya Ekonomi Bakanı Philipp Rösler, ülkenin güçlü büyümeye geri dönmesinin bölgenin istikrarına bağlı olduğu uyarısında bulundu.
Rösler, yıl genelinde daha güçlü büyüme beklediklerini, bunun da bölge istikrarıyla olacağını söyledi.
 G20 zirvesinde liderler, Japonya’daki politika yapıcılar zayıf yeni savunmadığı sürece, Japonya'nın teşvik uygulamak için yeterli alanı
olduğunun sinyalini verdi.
 S&P, Japonya’nın kredi notunu negatif görünüm ile AA- olarak koruduğunu açıkladı. Kuruluş, eğer hükümet politikaları deflasyon
baskısını sonlandırmaz ve reel fonlama maliyetleri artarsa Japonya’nın kredi notunu düşürebileceklerini söyledi.
 Tayland ekonomisi ihracat ve yerel talepteki artış sayesinde 2012'nin son çeyreğinde yıllık bazda yüzde 18.9 büyüdü ve yüzde 15.3
büyüme beklentisinin üzerinde genişledi.
 Çin'de Yeni Yılı festivalinde mağaza satışları, yetkililerin gıda ve içeceklerdeki sınırlamalarının harcamaları azaltmasıyla son 4 yılın en
düşük hızında arttı. Çin'de 9-15 Şubat arasındaki perakende satışlar geçtiğimiz yılki 539 milyar yuan seviyesinden yüzde 14.7 artış
kaydetti ve 2012'deki yüzde 16.2 artışın gerisinde kaldı.
 Uluslararası Finans Enstitüsü raporuna göre Körfez bölgesindeki petrol üretici ülkeler ile diğer komşularının ekonomilerinin geçen yıl
%5,5 büyüdüğü, bazı Körfez ülkelerinin ham petrol üretimini düşürmesiyle ekonomik büyümenin 2013'te gerileyebileceği kaydedildi.
 Aralarında Almanya, Fransa ve İtalya'nın da bulunduğu 11 AB ülkesi tek başına değerli kâğıt ticaretine vergi koyacak. Bu şekilde vergi
gelirlerine finans piyasalar da katkıda bulunacak, gereksiz mali işlemlerin frenlenmesine imkan sağlanacak.
 Rusya Maliye Bakanı Anton Silouanov, 2015'te Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü'ne (OECD) gireceklerini açıkladı.
Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri
 Merkezi yönetim bütçesi, bu yılın ilk ayında 5.9 milyar TL fazla verdi. Bu artışta, yıl sonunda gerçekleştirilen özelleştirme ihalelerinin
bütçe gelirlerine ilave 4.2 milyar TL katkı sağlaması büyük ölçüde etkili oldu.
 Maliye Bakanı Şimşek, Türkiye'de otomotiv sektöründeki vergilerin yüksek olduğuna dikkat çekti. Şimşek, "Vergiyi tabana yayarsak,
öncelikle iletişim üzerindeki vergi yükünü, sonra otomotiv vergilerini indiririz" dedi.
 Gümrük ve Ticaret Bakanlığı, faiz dışı gelir elde ettikleri 31 kalem ücretin düzenlenmesi konusunda bankalara uyarıda bulundu. Bakanlık,
mevduat dışı gelirleri 20 milyar TL'ye ulaşan bankalara, "Bu iş mart sonu bitecek. Hazırlıklarınızı yapın" dedi. Bankalar ise "Mevduat dışı
gelir kalemleri kaldırılırsa faizler artar" mesajı verdi.
 Hükümet, yerli kömür kullanan termik santralleri 5'inci bölge teşviki kapsamına aldı.
 İş Bankası Genel Müdürü Adnan Bali, 2012 sonunda 3.3 milyar TL net kara, 175.4 milyar TL aktif büyüklüğe ve 107 milyar TL kredi
hacmine ulaştıklarını söyledi, Bali "Bilanço büyüklüğünde 100 milyar $'ı aşan ilk banka olacağız" dedi. Ayrıca bankanın Azerbaycan'da
hem şube hem banka satın alma perspektifi sürüyor.
 AlternatifBank, 2012 sonunda net kârını %141 artırarak 68.1 milyon TL'ye yükseltti. Bankanın aktif büyümesi ise sektör ortalaması olan
%12.6'yı aşarak %23.6'ya ulaştı, özsermaye kârlılığı ise %14.1 olarak gerçekleşti.
 THYAO : MNG Teknik Uçak Bakım Hizmetleri A.Ş. firması ile ortaklık veya satın alma alternatiflerine ilişkin görüşmelere ve durum tespiti
çalışmalarına başlanmasına karar verilmiştir
 Milliyet’in haberine göre Ford’un hafif ticari araçlarının yanı sıra Cargo kamyon serisinin gelişiminden sorumlu Ford Otosan, bu araçların
farklı ülkelerde üretime sokulması sorumluluğunu da üstlendi.
 YKBNK : Ataşehir davaları ile ilgili olarak Banka aleyhine açılan davaların reddedilerek kesinleştiği, banka tarafından açılan diğer
davalarınsa devam etmekte olduğu bildirildi.
 Trabzon'da inşa edilecek Akyazı Spor Kompleksi'nin ön yeterlilik ihalesi yapıldı. Yeterlilik alan şirketler arasında TAV Tepe Akfen Yatırım
İnşaat ve İşletme AŞ de bulunuyor.
 CLEBI : Çelebi Hava Servisi A.Ş. ve Çelebi Havacılık Holding A.Ş. hisselerinin devrine ilişkin Zeus Aviation Services Investments ile
Çelebioğlu Ailesi ve Çelebi Havacılık Holding A.Ş. arasında imzalanan "Hisse Alım Satım Sözleşmesi"' kapsamında hisse devir işlemi için
Rekabet Kurumuna başvuru yapılmıştır.
 AYGAZ : 150.000.000 TL nominal değerli tahvil ihracı için SPK'ya başvurulmasına karar verildi.
 HLGYO : Halka arz edilen 185.000.000 TL nominal değerli payların tamamının satıldığı, 545.991.375 TL talep geldiği bildirildi.
 DAGHL : Sermayenin %100 bedelsiz ve %200 bedelli artırılması kararının geri çekileceği duyuruldu.
 EKIZ : %160 bedelli, %10 bedelsiz sermaye artırım kararının iptaline, Şirket'in sermayesinin % 160 nakit olarak artırılarak, 7.177.729.TL'den 18.662.095,40.-TL'ye çıkarılmasına karar verildiği duyuruldu.
M.BAKİ ATILAL [email protected]
BAŞAK ERÇEVİK [email protected]
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.