günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
Dow Jones
S&P 500
Bovespa
DAX
Nikkei
Şangay
global.com.tr
Değ.(%)
88.669
20.650
2.359
65.211
12.257
18.810
3.223
-0,31
-0,06
-0,16
0,35
-0,45
-0,91
0,38
Vadeli İşlemler
Kapanış
VİOP Endeks
VİOP Dolar
VİOP 30 Açık Pozisyon
Dolar Açık Pozisyon
Fut. Dow Jon.
Fut. S&P 500
Fut. DAX
Önemli Gelişmeler
108,300
3,67
20.540
2.351
12.265
444 0 321
04.04.2017
Değ.(%)
Para Piy.
-0,35 Dolar/TL
0,05 Faiz
391.832
322.117
-0,24
-0,23
-0,26
Euro/Dolar
Dollar Index
Brent Petrol
Altın (Ons)
Döviz Sepeti
Kapanış
3,6449
11,36
1,0657
100,58
52,85
1.257
3,7600
Değ.(%)
0,00
0,53
-0,12
0,04
-0,43
0,27
0,20
Piyasa Stratejisi
Standard and Poors(S&P), yaşanan siyasi gelişmelerin ardından
Güney Afrika'nın kredi notunu düşürdü.S&P'den yapılan açıklamaya
göre, Ülkenin yabancı para cinsinden uzun dönem notu 'BBB-'den
'BB+'ya, kısa dönem notu 'BBB'den 'BBB-'ye çekildi. Kredi notunun
görünümü 'Negatif' olarak belirlendi. Açıklamada, ülkenin kredi
notunun düşürülmesinde yaşanan politik gelişmelerin etkili olduğunu
belirtildi.
Asya piyasalarında Nikkei Yen’de ki değerlenme ile finansal şirketlerine
gelen satışları saymazsak yatay ve hafif satıcılı bir bekleyiş var. Perşembe
ve Cuma günü Florida’da gerçekleşecek Trump-Xi zirvesi yada derbisi
Asya piyasalarında bekleyiş devam ediyor. Çin, Honkong, Tayland ve
Hindistan piyasalarının kapalı olduğu Asya’da önemli bir hareketlilik Avrupa
borsalarına bırakmıyor. Piyasalarda fiyatlamalar ECB’nin Nisan ve Eylül
2018 olmak üzere iki faiz artırımı ihtimalini fiyatlamaya başladı. Bu yüzden
öğleden sonra 16:30 ECB Başkanı Draghi’nin konuşması parite ve tahviller
üzerinde etkili olabilir. ABD’de 15:30’da dış ticaret açığı rakamlarıda
Moody's, yaşanan siyasi gelişmelerin ardından Güney Afrika'nın büyüme endişeleri ile %2,30’a gerileyen ABD tahvilleri için bir gösterge
kredi notunu indirim için izlemeye aldı.Cuma günü Moody's gözden oluşturabilir.
geçirme gerçekleştirecek.
İş Bankası ve Tüpraş’ın temettü dağıtımı bugün gerçekleşecek. Temettü
ödemeleri sonrasında BİST 30 Endeksinde 770 puan %0,71 ve BIST 100
Endeksinde 533 puan %0,60 kayıpla güne başlayacağız. Üzerine G.Afrika
ile ilgili belirsizlikler etkili olabilir. G.Afrika’da Devlet Başkanı Zuma Ekonomi
Bakanı Gordhan’ı geçen hafta road-show’dan geri çağrıp, İç İşleri Bakanı’nı
yeni Ekonomi Bakanı olması sonrasında Rand önemli kayıplar yaşamıştı.
İran Dışişleri Bakanlığı, Irak'ın Kerkük kentinde kamu binalarına Irak Dün S&P not indirirken, Moody’s negatif izlemeye aldı. Cuma günkü
gözden geçirme gerçekleştirecek Moody’s bu hamle kredi notu düşüşünü
Kürt Bölgesel Yönetimi (IKBY) bayrağı asılmasına tepki göstererek,
işaret ediyor. G.Afrika böylece 4 günde yatırım yapılabilir kredi notunu
yapılan girişimin “kaygı verici” ve “gerginlik yaratacak” bir hareket
kaybedecek. Global Tahvil Bono Endeksi ve hisse senedi piyasasında bu
olduğunu açıkladı.
not kaybının bedeli 2 milyar $ seviyesini aşabilir. Türkiye için küçük rakam
görülsede G.Afrika’nın cari açığı 9,2 milyar $ olduğu için aslında oldukça
önemli bir bedel ödenecek. Hafta sonuna kadar Rand üzerinde baskı
Dolar/TL’yi 3,70 ve üzerine taşıma riskini barındırıyor. Temettü ve G.Afrika
baskısı ile hafta içi 87.200 yatay desteğini deneyebiliriz.
Philadelphia Fed Başkanı Harker, Fed'in eğrinin gerisinde
kalmaktan kaçınmak için bu yıl faiz oranlarını iki kez daha artırmayı
planlaması gerektiğini belirtirken, para politikasını sıkılaştırırken
aceleci davranılmaması gerektiğini de vurguladı.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
Temettü ödemelerinin de etkisi ile dün tutunmaya çalıştığımız 109.000’ni kıramadık, 108.900 ve 108.600’den gelen dirençler ile bugün
88.800 ana direnç olacak ve yatay taban aşağı yönde kırıldığı için dağıtılacak İş Bankası C ve Tüpraş temettüleri ile 107.500’ü test edeceğiz.
87.300/87.500 desteğine doğru bir gerileme eğilimi içerisine 107.500’de 50 günlük orta vadeli ortalamamız, 107.150’de Şubat ayı dip
gireceğiz.
noktalarımız olacak. Artık yükselen trendi aşağı yönde kırdık. Ocak ana
yükselişin %23,6’sı da 107.000’den geçiyor. 107.000-107.500 aralığı destek ve
109.000 ana direnç olarak yeni kısa vadeli sıkışma bandımız oluşuyor.
Para Piyasaları
3,60-3,64 bandı düne kadar referandumu taşıyacak bant idi. Bu hafta bu bandın üzerinde hareket edebiliriz. G.Afrika ile aynı sepette olmuş
olmamız ve yüksek ihtimalle Cuma günü yatırım yapılabilir notunu kaybetmesi ile birlikte ciddi bir para çıkışı ve Rand üzerinde baskı
görmemiz muhtemeldir. Buda Dolar/TL için 3,70-3,73 arasında bir riskin oluşabileceğini gösteriyor. Rand kadar TL etkilenme olmamasına
karşın hafta sonuna kadar bu baskı görülebilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Ülke
Euro Bölgesi
4 Nisan
Salı
ABD
Euro Bölgesi
ABD
Ref
u
u
u
u
Perakende Satışlar Şubat Yıllık
Dış Ticaret Denegesi Şubat
ECB Başkanı Draghi Frankurt'ta konuşacak
Fabrika Siparişleri Şubat
TSI
12:00
15:30
16:30
17:00
Konsensüs
1,0%
-44,7 Mil.$
Önceki
1,2%
-48,5 Mil.$
0,9%
1,2%
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1