9 Aylık Finansal Tablolar

PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK- 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
SAYFA
ÖZET BİLANÇOLAR................................................................................................................
1-2
ARA DÖNEM ÖZET GELİR TABLOLARI ...........................................................................
3
ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI .....................................
4-5
ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI ..............................................................
6
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
7-38
DİPNOT 1
DİPNOT 2
DİPNOT 3
DİPNOT 4
DİPNOT 5
DİPNOT 6
DİPNOT 7
DİPNOT 8
DİPNOT 9
DİPNOT 10
DİPNOT 11
DİPNOT 12
DİPNOT 13
DİPNOT 14
DİPNOT 15
DİPNOT 16
DİPNOT 17
DİPNOT 18
DİPNOT 19
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ..............................................................
ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN
MUHASEBE POLİTİKALARI ..............................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI....................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ...................................................................................................................
ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ..........................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................... .
FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ...........................................
DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER......................................................................................
VERGİLER.............................................................................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ...........................................................................................
FAALİYET GİDERLERİ .......................................................................................................................
DİĞER FAALİYET GELİRLERİ...........................................................................................................
FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER ..............................................................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...............................................................................
YABANCI PARA POZİSYONU............................................................................................................
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...............................................
7
7-11
12-18
18-19
19-20
21-23
23
24-26
27
28-30
30-32
32
33
34
34
35
35
35-37
37-38
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
Bağımsız
Dipnot denetimden geçmemiş denetimden geçmiş
Referansları
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
3
3
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Diğer Duran Varlıklar
3
4
5
6
7
TOPLAM VARLIKLAR
80.918.968
58.886.561
1.133.813
48.802.407
34.595.929
14.206.478
6.512.958
5.744.081
768.877
22.220.428
2.249.362
8.991.631
29.732.560
20.410.262
9.322.298
268.000
264.506
3.494
16.320.536
3.573.834
223.110.466
206.059.281
685.761
685.630
131
994.265
91.763.546
128.754.769
42.750
869.375
685.891
685.630
261
871.641
89.602.361
114.465.373
70.092
363.923
304.029.434
264.945.842
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından
13 Kasım 2008 tarihinde onaylanmıştır.
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
1
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
Bağımsız
Dipnot denetimden geçmemiş denetimden geçmiş
Referansları
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
50.810.851
32.605.727
6.615.982
18.205
37.696.210
3.209.002
34.487.208
690.591
515.689
174.902
2.246.363
186.602
3.356.898
2.860.230
417.579
25.209.564
5.338.632
19.870.932
1.625.832
1.455.376
170.456
1.141.870
1.350.652
37.545.216
24.779.601
9.409.232
756.000
13.408.133
13.326.091
82.042
3.929.592
10.042.259
9.335.395
1.194.000
155.138
155.138
3.651.356
10.443.712
88.356.067
57.385.328
ÖZKAYNAKLAR
215.673.367
207.560.514
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
215.673.367
207.560.514
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
8
8
3
3
10
19
9
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- Diğer Borçlar
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
8
8
3
10
Toplam Yükümlülükler
Ödenmiş Sermaye
11
Sermaye Düzeltmesi Farkları
11
Değer Artış Fonları
- Yeniden değerleme fonu
6
- Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 4
- İştirakler makul değer fonu
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
11
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
TOPLAM KAYNAKLAR
43.335.000
37.059.553
67.793.073
64.912.410
501.141
2.379.522
(10.667)
7.975.335
33.065.179
26.455.894
43.335.000
37.059.553
71.679.933
68.319.681
403.042
2.957.210
(12.746)
4.997.479
20.093.104
30.408.191
304.029.434
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
2
264.945.842
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız denetimden
geçmemiş
Dipnot
1 Ocak Referansları 30 Eylül 2008
Satış Gelirleri
12
Satışların Maliyeti
12
BRÜT KAR
Bağımsız denetimden
geçmemiş
1 Temmuz 1 Ocak 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
233.947.510
(183.197.758)
87.158.960
(69.446.547)
208.880.078
(161.810.887)
80.951.594
(61.938.106)
50.749.752
17.712.413
47.069.191
19.013.488
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
13
13
(14.743.889)
(9.421.358)
(3.788.547)
(2.591.280)
(9.850.487)
(7.962.548)
(3.170.652)
(2.430.139)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri
13
14
(611.654)
1.388.086
(274.834)
(195.028)
458.316
(103.403)
(514.914)
702.715
(601.662)
(170.162)
166.551
(90.441)
FAALİYET KARI
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarındaki paylar
Finansal Gelirler
Finansal Giderler
15
15
VERGİ ÖNCESİ KAR
Vergiler
10
NET DÖNEM KARI
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
16
27.086.103
11.492.471
28.842.295
13.318.645
9.383.227
5.459.474
(7.266.600)
3.920.572
652.884
(1.320.634)
2.360.332
4.468.132
(4.767.761)
(886.509)
1.824.649
(1.397.606)
34.662.204
14.745.293
30.902.998
12.859.179
(8.206.310)
(3.358.067)
(8.217.423)
(4.062.439)
26.455.894
11.387.226
22.685.575
8.796.740
0,6105
0,2628
0,5235
0,2030
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
3
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2008
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi
Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması
Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii-i)
İştirakler maddi duran varlık satışı- net (Dipnot 5)
İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 5)
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki
makul değer fonu artışı (Dipnot 4)
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi
(Dipnot 10)
İştiraklerdeki satılmaya hazır finansal varlıklar
makul değer azalışı- net (Dipnot 5)
Yabancı para çevrim farkları (Dipnotlar 2 ve 5)
Net dönem karı
Amortisman transferi (Dipnot 6)
Amortisman transferinin
ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 10)
30 Eylül 2008
Sermaye
Sermaye
düzeltmesi
farkları
Yeniden
değerleme
fonu
Satılmaya
hazır
finansal
varlıklar
makul
değer fonu
43.335.000
37.059.553
68.319.681
403.042
2.957.210
-
-
-
-
-
-
-
122.624
-
-
-
(24.525)
-
-
-
-
335.169
-
-
43.335.000
37.059.553
64.912.410
501.141
2.379.522
(1.920.551)
(146.043)
(1.675.846)
-
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar
karları
Net dönem
karı
Toplam
özkaynaklar
4.997.479
20.093.104
30.408.191
207.560.514
-
2.977.856
-
30.408.191
(2.977.856)
(18.200.700)
1.920.551
146.043
(30.408.191)
-
(18.200.700)
-
-
-
-
-
-
122.624
-
-
-
-
-
(24.525)
2.079
-
-
1.675.846
26.455.894
-
(577.688)
2.079
26.455.894
-
-
-
-
-
335.169
7.975.335
33.065.179
26.455.894
215.673.367
İştirakler
makul
değer fonu
(577.688)
-
Yabancı
para
çevrim
farkları
(12.746)
(10.667)
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
4
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Sermaye
düzeltmesi
farkları
Yeniden
değerleme
fonu
İştirakler
makul
değer fonu
Yabancı
para
çevrim
farkları
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar
karları
Net dönem
karı
Toplam
özkaynaklar
1 Ocak 2007- önceden raporlanan
Üst düzey yöneticilere 2006 yılı
karından ödenen kar payı
43.335.000
37.059.553
61.751.444
3.187.902
7.838
2.558.373
11.017.593
23.233.776
182.151.479
-
-
-
-
-
-
-
1 Ocak 2007- düzeltilmiş
43.335.000
37.059.553
61.751.444
3.187.902
7.838
2.558.373
11.017.593
21.933.776
180.851.479
-
-
-
-
-
2.439.106
-
21.933.776
(2.439.106)
(14.300.550)
(21.933.776)
-
(14.300.550)
-
-
(202.118)
(609.130)
-
-
-
121.912
(2.245.309)
-
-
-
448.792
-
43.335.000
37.059.553
59.265.591
3.187.902
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi
Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması
Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii-i)
İştirakler yeniden değerleme
fonunun azalışı (Dipnot 5)
Yabancı para çevrim farkları (Dipnotlar 2 ve 5)
Maddi duran varlık satışı (Dipnot 6)
Maddi duran varlık satışından kaynaklanan fon
çıkışının ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 10)
Net dönem karı
Amortisman transferi (Dipnot 6)
Amortisman transferinin
ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 10)
30 Eylül 2007
(24.208)
-
(1.300.000)
-
609.130
-
-
-
2.245.309
22.685.575
-
121.912
22.685.575
-
-
-
-
-
448.792
4.997.479
19.066.152
22.685.575
189.580.882
(16.370)
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
5
(1.300.000)
(202.118)
(24.208)
-
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnotlar
1 Ocak 2008 30 Eylül 2008
1 Ocak 2007 30 Eylül 2007
34.662.204
30.902.998
5.180.793
(830.279)
3.416.786
713.223
(9.383.227)
48.254
(404.803)
(3.497.991)
5.485.293
(1.567.026)
3.018.536
456.230
(2.360.332)
54.415
465.004
(90.000)
(6.854.082)
29.904.960
29.511.036
(4.884.180)
(5.899.892)
(14.185.667)
1.324.472
(765.383)
(505.452)
(68.650)
14.616.276
(2.129.630)
(4.909.262)
1.408.275
(12.226.961)
(496.624)
(171)
(214.295)
15.965.009
1.933.530
1.050.978
(434.987)
(1.032.110)
(226.655)
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi kar
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin
net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Faiz gelirleri
Faiz giderleri
Kıdem tazminatı karşılık gideri
İştiraklerin karlarından alınan pay- net
Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karlar
Maddi duran varlık satış (karı)/ zararı
Stok değer düşüklüğü
Ödenen vergiler
6-7
15
15
13
5
5
14
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki azalış
Stoklardaki (artış)/ azalış
İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki artış
Diğer dönen varlıklardaki artış
Diğer alacaklardaki değişim
Diğer duran varlıklardaki (artış)/ azalış
Diğer borçlardaki (azalış)/ artış
Ticari borçlardaki artış
İlişkili kuruluşlara borçlardaki (azalış)/ artış
Diğer yükümlülüklerdeki ve borç
karşılıklarındaki artış/ (azalış)
Ödenen kıdem tazminatları
3
3
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit
18.022.845
29.711.772
Yatırım faaliyetleri:
Tahsil edilen faiz
İlişkili kuruluşlardan ticari olmayan alacaklardaki (artış)/ azalış 3
Maddi ve maddi olmayan varlık alışları
6-7
Maddi ve maddi olmayan varlık satışlarından tahsilat
İştirak sermaye artışı
5
785.888
(5.435.058)
(19.447.549)
409.505
(2.113.016)
1.961.707
4.533.906
(3.284.565)
452.043
(4.861.527)
Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/
faaliyetlerinden sağlanan net nakit
(25.800.230)
(1.198.436)
3.609.687
(18.200.700)
12.338.449
(3.986.299)
6.158.430
(6.396.133)
(15.600.550)
(4.622.137)
(2.072.458)
3.403.401
(80.433)
(25.287.877)
Finansal faaliyetler:
Banka kredilerindeki ve finansal kiralama
borçlarındaki artış/ (ödeme)
Temettü ödemesi
İlişkili kuruluşlara ticari olmayan borçlardaki artış/ (azalış)
Ödenen faiz
İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit
Toplam net nakit çıkışı
8
3
3
5
(7.857.818)
3.225.459
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler
8.991.631
6.510.179
30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler
1.133.813
9.735.638
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
6
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) ana faaliyet konusu; İzmir ili Kemalpaşa ilçesinde
büyükbaş ve küçükbaş hayvanlar ile kanatlı hayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin
üretilmesiyle birlikte dondurulmuş hamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir.
Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını iştiraki ve grup şirketi
olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. (“YBP”), yurtdışı satış ve dağıtımını
ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. (“Yataş”) aracılığıyla yapmakta olup
sözkonusu satışlardan kaynaklanan alacakların takibi YBP ve Yataş tarafından yapılmaktadır
(Dipnot 3).
Şirket’in sermayesinin %33’üne (31 Aralık 2007: %33) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket’in %54 (31 Aralık 2007: %54) oranında hissesine
sahip olan Yaşar Holding A.Ş. (“Yaşar Holding”), Şirket’in ana ortağı konumundadır (Dipnot 11).
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir:
Ankara Asfaltı 25. Km,
Kemalpaşa
İzmir
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal
raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir.
Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal
tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden,
işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal
Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”)
tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan
edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı
olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları
(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal
Raporlama Standartlarına uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden
itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından
yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29)
uygulanmamıştır.
7
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34
“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta
serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz
konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.
Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki
ara dönem özet finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren
duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun
olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008
tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil
edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda, Şirket, 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık özet gelir
tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunu
Tebliğ hükümleri uyarınca yeniden düzenlemiştir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in özet finansal tabloları
önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ara
dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül
2008 ara hesap dönemine ait özet gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise
1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Uluslararası Muhasebe Standardı 37 (“UMS 37”), “Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta
Bağlı Varlıklar”a göre üst düzey yöneticiler ve personele ödenen kar paylarının ilgili oldukları yıl
içerisinde karşılık ayırmak suretiyle muhasebeleştirilmeleri gerekmektedir. Şirket, 16 Mayıs 2007
tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden üst düzey yöneticilerine 2006 yılı
karından kar payı ödenmesine karar vermiş olup, sözkonusu tutar UMS 37 kapsamında 31 Aralık 2006
tarihi itibariyle sona eren yıl içerisinde muhasebeleştirilmediğinden; ilgili kar payı ödemesi 1 Ocak
2007 tarihi itibariyle birikmiş karlardan düşülmüş ve önemlilik kavramı dahilinde önceki dönemlere
ilişkin karşılaştırmalı tutarlar yeniden düzenlenmemiştir (bkz. özet özkaynaklar değişim tabloları).
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda
ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen
kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması
sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü
düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak
değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği
gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.
Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri, makina,
tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi
maliyet esası baz alınarak Şirket’in fonksiyonel para birimi olan Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak
hazırlanmıştır.
8
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
2.2
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları 31 Aralık 2007
hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakiler ile, aşağıda belirtilen husus dışında, uyumludur.
Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz
önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31
Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.
Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun
bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda
dikkate alınmıştır.
Şirket’in içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde
etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.
SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler
SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde
özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat
tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında
sunmaları zorunludur (Dipnot 18).
2.3
Konsolidasyon Esasları
Şirket’in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon sözkonusu değildir.
Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar,
Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in, şirket faaliyetleri
üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile
iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde
düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne
uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmektedir.
Şirket, iştirak ile ilgili olarak sözkonusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte
bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket’in önemli
etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği
tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir.
9
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Aşağıda yer alan tablo, 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık
yapılarını göstermektedir (Dipnot 5):
Ortaklık Payları (%)
İştirakler
2008
2007
YBP
Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Çamlı Yem”)
Pınar Foods GmbH (“Pınar Foods”)
Pınar Anadolu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Pınar Anadolu”)
Desa Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu (“Desa Enerji”)
38,26
23,38
44,94
20,00
26,41
38,26
23,38
44,94
20,00
26,41
Yabancı para çevrimi
i) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para
birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık
ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri
nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında
gelir tablosuna dahil edilir.
ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi
Almanya’da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart,
kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları’na
uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren sözkonusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço
tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklığın gelir tablosu kalemleri ise
ortalama kurlar kullanılarak YTL’ye çevrilmiştir. Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net
varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar
özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.
2.4
Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları
Özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını
gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en
iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in
önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
10
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
a) Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi
Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2007 tarihi
itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit
edilen makul değerden, binalar ile makina, tesis ve cihazlar için, bilanço tarihine dek hesaplanan
müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2008 tarihli
makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden finansal
tablolara yansıtılmıştır.
b) Gelir vergileri
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı
sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli
muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin
edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan
nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar
belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir.
c) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti
Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda
makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en
iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermektedir (Dipnot 4).
d) İştirakler hesabında muhasebeleştirilen dağıtım ağı ve şerefiyenin değer düşüklüğü test
Şirket yönetimi, Uluslararası Muhasebe Standardı 36 (“UMS 36”) “Varlıklarda Değer
Düşüklüğü”ndeki hükümler çerçevesinde gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testi kapsamında
uygulamış olduğu indirgenmiş nakit akım yönteminde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanmıştır
(Dipnot 5).
11
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
i) İlişkili tarafların bakiyeleri:
a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:
YBP
Yaşar Dış Ticaret A.Ş. (“Yataş”)
Tenzil: Vadeli satışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gelir
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
33.478.687
1.355.471
19.772.411
755.759
34.834.158
20.528.170
(238.229)
34.595.929
(117.908)
20.410.262
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı
ortalama faiz oranı yıllık %18,46 (31 Aralık 2007: %15,32) olup ortalama vadeleri 1 aydan kısadır
(31 Aralık 2007: 2 aydan kısa).
Şirket yurtiçi pazarda satmak amacıyla üretmiş olduğu ürünlerin önemli bir kısmını, grup şirketi ve
iştiraki olan YBP’ye satmakta, dolayısıyla söz konusu ürünlerin yurt içi dağıtımı ve satışı YBP
tarafından gerçekleştirilmekte, yurtdışı satış ve dağıtımı ise Yaşar grubu şirketlerinden Yataş
aracılığıyla yapılmaktadır.
İlişkili taraflardan ticari alacaklar için yaşlandırma analizi
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vadesi geçen ilişkili taraflardan ticari alacakların
yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
0-3 ay arası
3-6 ay arası
6 aydan uzun
12
81.416
232.798
115.550
21.353
72.197
314.214
209.100
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
5.328.547
247.826
92.997
61.690
13.021
92.786
45.812
91.576
34.332
5.744.081
264.506
685.630
685.630
685.630
685.630
b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:
Yaşar Holding
Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Dyo Boya”)
DYO A.Ş.
Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. (“Viking”)
Diğer
c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar:
DYO A.Ş.
DYO A.Ş.’den olan uzun vadeli alacaklar, Şirket’in, finansal kuruluşlardan aldığı YTL krediyi aynı
şartlarda adı geçen kuruluşa devretmesinden oluşmakta olup ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı
%26,84’dir (31 Aralık 2007: %25,32).
İlişkili taraflardan uzun vadeli alacakların tahsilat planı aşağıdaki gibidir:
2013 yılı
13
685.630
685.630
685.630
685.630
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
2.392.872
213.039
264.469
390.531
4.107.550
622.972
601.475
72.230
3.260.911
5.404.227
d) İlişkili taraflara ticari borçlar:
Çamlı Yem
Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. (“Pınar Süt”)
Yaşar Holding
Yadex Export-Import und Spedition GmbH (“Yadex”)
Pınar Su
Diğer
Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gider
(51.909)
3.209.002
(65.595)
5.338.632
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama
faiz oranı yıllık %18,51 (31 Aralık 2007: %15,50) olup ortalama vadeleri 2 ay
(31 Aralık 2007: 1 ay) içerisindedir.
e) İlişkili taraflara diğer borçlar:
Çamlı Yem
Ortaklara borçlar
Yaşar Üniversitesi
437.364
78.325
-
451.908
53.468
950.000
515.689
1.455.376
Şirket’in grup şirketlerinden Çamlı Yem’e olan diğer borçları, 49.686 YTL, 138.177 Euro ve
113.074 ABD Doları (31 Aralık 2007: 186.841 Euro ve 113.655 ABD Doları) tutarında Çamlı Yem
tarafından muhtelif bankalardan, finansal kuruluşlardan ve diğer grup firmalarından alınıp Şirket’e
aynı koşullarda devredilen kredilerin anapara ve faiz tahakkuklarından oluşmakta olup, ağırlıklı etkin
yıllık faiz oranları YTL, Euro ve ABD Doları borçlar için, sırasıyla, %26,84 %9,85 ve %7,79’dur
(31 Aralık 2007: Euro ve ABD Doları borçlar için, sırasıyla, %9,61 ve %10,24).
f) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar:
Çamlı Yem
14
13.326.091
-
13.326.091
-
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar bakiyesi, 13.326.091 YTL (31 Aralık 2007: Yoktur) tutarında grup
şirketlerinden Çamlı Yem tarafından bir finansal kuruluştan alınıp Şirket’e aynı koşullarda devredilen
kredi ana parasından oluşmakta olup yıllık faiz oranı %26,84’dir (31 Aralık 2007: Yoktur). Sözkonusu
kredinin son geri ödeneceği yıl 2013’tür.
ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler:
a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları:
YBP
Yataş
Pınar Anadolu
Çamlı Yem
Diğer
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
190.325.024
3.344.044
1.965.048
2.092.478
36.230
71.499.542
1.411.473
654.455
939.706
12.186
182.289.825
2.037.395
2.814.600
771.706
18.707
71.986.636
936.318
1.050.192
290.542
8.039
197.762.824
74.517.362
187.932.233
74.271.727
Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını iştiraki ve grup şirketi
olan YBP, yurtdışı satış ve dağıtımını ise Yaşar Grubu şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapmaktadır.
b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları:
Pınar Süt
Çamlı Yem
YBP
Diğer
13.879
25.697
7.816
32.219
6.894
20.457
6.402
20.550
29.068
390.450
103.775
22.042
13.423
355.839
73.813
5.522
79.611
54.303
545.335
448.597
30.255.688
1.838.499
992.444
431.339
10.949.076
634.186
522.532
227.052
26.634.672
2.994.522
639.607
386.624
8.738.982
1.544.750
310.112
114.094
33.517.970
12.332.846
30.655.425
10.707.938
c) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları:
Çamlı Yem
Yadex
Pınar Anadolu
Diğer
15
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
7.922.507
2.281.587
279.149
3.670.734
656.114
104.512
5.960.276
2.175.987
282.774
2.834.517
641.502
151.814
10.483.243
4.431.360
8.419.037
3.627.833
d) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları:
YBP
Yaşar Holding
Diğer
Şirket’in grup şirketi ve iştiraki olan YBP’den alınan hizmetler, YBP’nin yansıttığı tanıtım ve reklam
hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding’den yapılan hizmet alımları ise
danışmanlık, revizyon, araştırma ve geliştirme bedelleri ile ilişkilidir.
e) İlişkili taraflara yönelik finansal giderler:
Çamlı Yem
Yaşar Holding
YBP
Dyo Boya
Diğer
689.672
52.992
34.670
15.376
46.128
100.598
7.762
4.816
4.815
14.446
47.354
90.046
139.952
49.636
39.984
10.035
3.137
56.158
16.366
25.532
838.838
132.437
366.972
111.228
Finansal giderler devralınan kredilerle ilgili oluşan finansal giderlerden ve Dipnot 19’da açıklandığı
üzere Şirket’in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu
şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup (Dipnot 15) ilgili
hesaplamalarda kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının herbiri %0,75’tir
(31 Aralık 2007: %0,75).
f) İlişkili taraflardan finansal gelirler:
Yaşar Holding
Dyo Boya
YBP
Viking
Diğer
1.066.529
147.613
50.336
67.656
80.430
198.400
46.229
15.410
21.188
28.761
775.470
157.236
61.645
72.067
88.380
377.142
86.516
29.290
40.275
51.113
1.412.564
309.989
1.154.798
584.336
Finansal gelirler Dipnot 19’da açıklandığı üzere Yaşar Grubu Şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve
finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket’in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden
oluşmakta olup 2008 yılına ait toplam 970.835 YTL kefalet geliri bulunmaktadır
(30 Eylül 2007: 1.129.251 YTL) (Dipnot 15). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet
komisyon ve finansman temini oranlarının herbiri %0,75’tir (31 Aralık 2007: %0,75).
16
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
Finansal gelirlerin bir kısmı da Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almış olup ilişkili kuruluşlara
devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari ve ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı
gelirlerinden oluşmaktadır.
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
284.356
190.982
4.039
95.546
106.998
1.748
302.105
3.031
2.670
43.140
1.751
768
479.377
204.292
307.806
45.659
g) İlişkili taraflardan diğer gelirler:
YBP
Çamlı Yem
Diğer
YBP’den sağlanan diğer gelirler bina, araç ve sunucu kira bedelleri ile ilgili olup, Çamlı Yem’den
kaynaklanan diğer gelirler ise cari dönem içerisinde kiraya verilen binanın kira bedellerinden
oluşmaktadır
h) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Yöneticilere sağlanan kar payı
ve menfaatler
1.816.591
224.367
2.333.081
851.636
1.816.591
224.367
2.333.081
851.636
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle, 2007 yılı karından personele sağlanacak olan kar payı ve ikramiye
karşılığı olarak toplam 920.000 YTL tutarında karşılık ayrılmış olup, 13 Mayıs 2008 tarihli Olağan
Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden üst düzey yöneticilere ve personele 2.000.000 YTL
tutarında kar payı ödenmesine karar verilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere
ve personele sırasıyla 1.000.000 YTL ve 205.275 YTL tutarlarında kar payı ve performans ikramiyesi
ödenmiş olup, 13 Mayıs 2008 tarihli Olağan Genel Kurul’da alınan karara istinaden belirlenen
2.000.000 YTL tutarındaki kar payı içerisinde yer alan 794.725 YTL tutarındaki kar payı ve
performans primi ise 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle henüz ödenmemiştir. Sözkonusu ödenmeyen kar
payı ve performans primi diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisindeki personele borçlar hesabında
takip edilmektedir (Dipnot 9).
i) İlişkili taraflara ödenen temettüler:
Yaşar Holding
Pınar Süt
Diğer
9.860.295
2.289.736
6.050.669
-
7.747.375
1.799.078
4.754.097
-
18.200.700
-
14.300.550
-
17
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
j) İlişkili taraflardan alınan temettüler (Dipnot 5):
YBP
Çamlı Yem
Pınar Anadolu
Bintur
4.717.004
842.034
599.392
-
-
2.074.115
763.542
556.868
8.873
-
6.158.430
-
3.403.398
-
11.040.000
40.000
1.814
10.000
1.017
318.215
29.277
287.867
6.756
11.081.814
11.017
347.492
294.623
k) İlişkili taraflardan yapılan duran varlık alımları:
Çamlı Yem
Yataş
Diğer
Çamlı Yem’den yapılan maddi duran varlık alımı, arsa ve binadan oluşmaktadır.
l) İlişkili taraflara verilen kefaletler:
Şirket, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem
Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve
Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. ve Yaşar Birleşik
Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan
sağlamış olduğu toplam 314 milyon Euro karşılığı 564.509.200 YTL (31 Aralık 2007:
537.002.800 YTL) tutarındaki kredilere, sayılan grup şirketleriyle birlikte, garantör olarak katılmıştır
(Dipnot 19).
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR
Satılmaya hazır finansal varlıklar:
30 Eylül 2008
Yataş
Bintur Turizm
31 Aralık 2007
YTL
Hisse oranı
%
YTL
Hisse oranı
%
920.335
73.930
1,96
1,33
797.711
73.930
1,96
1,33
994.265
871.641
Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıkları içerisinde yer alan Yataş ve Bintur indirgenmiş nakit akım
yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile mali tablolara yansıtılmıştır.
18
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2008
2007
1 Ocak
871.641
426.778
Makul değer artışı - Yataş
Çıkış (*)
122.624
-
(32.210)
30 Eylül
994.265
394.568
(*) Çamlı Damızlık, 29 Haziran 2007 tarihi itibariyle Çamlı Yem ile yasal olarak birleşmiştir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise
aşağıdaki gibidir:
2008
2007
1 Ocak
403.042
-
Makul değer artışı
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 10)
122.624
-
(24.525)
-
30 Eylül
501.141
-
DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
İştirakler:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
YTL
Hisse oranı
%
YTL
Hisse oranı
%
YBP
Çamlı Yem
Pınar Foods
Pınar Anadolu
Desa Enerji
67.972.537
19.611.384
1.815.482
769.635
1.594.508
38,26
23,38
44,94
20,00
26,41
68.597.063
18.522.540
1.418.061
975.900
88.797
38,26
23,38
44,94
20,00
26,41
Toplam
91.763.546
89.602.361
19
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı)
İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2008
2007
1 Ocak
89.602.361
83.870.463
İştiraklerin karlarından pay- vergi öncesi
İştirakin zararındaki pay- vergi öncesi
İştirakler vergi payı (Dipnot 10)
İştirak sermaye artışı
İştirakler makul değer fonu azalışı (YBP ve Çamlı Yem)
Yabancı para çevrim farkları
İştiraklerden temettü geliri (Dipnot 3.ii.j)
İştirakler yeniden değerleme fonu azalışı- net
İştirakler yeniden değerleme fonu azalışının birikmiş
karlara sınıflandırılması
Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların etkisinin silinmesi
9.903.562
(520.335)
(2.552.765)
2.113.016
(577.688)
2.079
(6.158.430)
(2.066.594)
7.210.332
(4.850.000)
(1.656.204)
4.861.527
(24.208)
(3.394.528)
(202.118)
2.066.594
(48.254)
(54.415)
30 Eylül
91.763.546
85.760.849
Şirket’in YBP alımı sonucunda finansal tablolara yansıtılmış olan ve makul değerin bir unsuru olan
dağıtım ağı, ilgili işletmeden ayrılabilir ya da bölünebilir, bireysel ya da bir sözleşme ile varlık ya da
yükümlülüklerle beraber satılabilir, devredilebilir, lisans altına alınabilir ya da takas edilebilir
olmadığından, ayrıştırılabilir olmayıp, satın alımdan kaynaklanan ve taşınan iştirak değerinin içinde
bulundurulan şerefiyenin içerisine dahil edilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle söz konusu dağıtım
ağı ve şerefiyenin toplam değeri 39.162.384 YTL (31 Aralık 2007: 39.162.384 YTL) tutarında olup
Şirket iştirak alım sonucunda finansal tablolara yansıtılmış olan şerefiye ve dağıtım ağı değeri için,
UMS 36 “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”ndeki hükümler çerçevesinde 30 Eylül 2008 tarihinde
indirgenmiş nakit akım yöntemini kullanarak değer düşüklüğü testi yapmış, testin sonucunda herhangi
bir değer düşüklüğüne rastlanmamış olması sebebiyle söz konusu şerefiye ve içerdiği dağıtım ağı
değeri önceki taşınan değerinden 30 Eylül 2008 tarihli özet finansal tablolarına yansıtılmıştır.
Uygulanan indirgenmiş nakit akım yönteminde iskonto oranı yıllık %17,94, dönem sonu büyüme oranı
ise yıllık %1 olarak dikkate alınmıştır.
Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde
özetlenmiştir:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Net dönem
Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı)
Net dönem
Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı)
- YBP
237.553.912
- Çamlı Yem 166.243.749
- Pınar Foods
5.990.270
- Pınar Anadolu 6.095.227
- Desa Enerji
11.338.716
161.384.114
82.412.021
1.948.815
2.247.054
5.301.200
11.030.676 201.112.170
7.268.951 145.812.010
746.450
7.167.448
1.965.637
7.451.583
(2.455.337) 13.253.039
20
123.436.163
66.637.448
4.012.129
2.572.085
12.916.849
14.528.182
7.898.179
744.937
3.298.118
(5.738.715)
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2008
İlaveler
Çıkışlar
Arazi ve arsalar
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makina, tesis ve cihazlar
Demirbaşlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Yapılmakta olan yatırımlar
31.439.000
59.349.659
110.958.228
2.662.223
25.507.213
1.100.261
3.345.441
919.804
411.216
7.780.000
3.388.682
4.932.193
529.414
2.813.461
(13.470)
(798.581)
(775.610)
-
Toplam maliyet
235.693.045
19.443.750
(1.587.661)
(21.793.344)
(76.819.299)
(367.302)
(18.017.105)
(289.493)
(3.102.439)
(838.690)
(1.061.350)
(2.594.784)
(244.138)
(1.002.642)
(112.778)
(52.489)
(81.470)
(121.227.672)
(5.149.651)
Transferler
30 Eylül 2008
Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:
320.893
5.719
(326.612)
39.219.000
63.059.234
115.890.421
2.662.223
26.028.876
1.100.261
2.546.860
144.194
2.898.065
-
253.549.134
13.143
794.205
775.610
-
(22.854.694)
(79.414.083)
(611.440)
(19.006.604)
(402.271)
(2.360.723)
(144.550)
1.582. 958
-
(124.794.365)
Birikmiş amortismanlar:
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makina, tesis ve cihazlar
Demirbaşlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Net defter değeri
114.465.373
128.754.769
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi içerisinde gerçekleşen ilavelerin önemli bir kısmı Çamlı Yem’den yapılan arsa ve bina alımından
(Dipnot 3.ii-k) oluşmakta olup yapılmakta olan yatırımların önemli bir bölümü Şirket’in işlenmiş donuk üretim yatırımları ile ilgilidir.
21
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2007
İlaveler
Çıkışlar
Arazi ve arsalar
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makina, tesis ve cihazlar
Demirbaşlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Yapılmakta olan yatırımlar
31.394.000
68.113.473
111.698.977
2.661.463
23.552.377
1.100.207
3.772.725
1.415.015
156.533
86.108
475.753
5.069
2.368.159
54
85.777
259.008
(698.280)
(438.356)
(469.612)
(511.570)
-
Toplam maliyet
243.864.770
3.279.928
(2.117.818)
(39.875.141)
(75.714.168)
(41.616)
(16.988.073)
(139.123)
(4.281.789)
(1.050.898)
(2.070.308)
(1.847.259)
(248.494)
(888.629)
(108.421)
(75.650)
(212.252)
(138.090.808)
(5.451.013)
Transferler
30 Eylül 2007
Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:
268.969
(268.969)
31.394.000
67.501.301
112.005.343
2.666.532
25.450.924
1.100.261
3.346.932
1.415.015
146.572
-
245.026.880
63.902
323.727
444.454
511.569
-
-
(41.881.547)
(77.237.700)
(290.110)
(17.432.248)
(247.544)
(3.845.870)
(1.263.150)
1.343.652
-
(142.198.169)
Birikmiş amortismanlar:
Binalar ve yerüstü düzenleri
Makina, tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makina, tesis ve cihazlar
Demirbaşlar
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar
Taşıt araçları
Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları
Net defter değeri
105.773.962
22
102.828.711
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Şirket’in almış olduğu kredilere istinaden arazi ve arsalar ve binalar ile
makina, tesis ve cihazlar üzerine ilgili kredi kuruluşuna verilen 18.000.000 ABD Doları karşılığı
22.168.800 YTL tutarında ipotekleri bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 18.000.000 ABD Doları karşılığı
20.964.600 YTL) (Dipnot 19).
Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 3.769.485 YTL’si (2007: 3.106.421 YTL) üretim
maliyetine, 438.988 YTL’si (2007: 399.452 YTL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 13),
819.920 YTL’si (2007: 919.236 YTL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Dipnot 13) ve
152.400 YTL’si (2007: 151.413 YTL) ise araştırma ve geliştirme giderlerine (Dipnot 13)
yansıtılmıştır.
Arazi ve arsalar, binalar ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak 30 Eylül 2008 ve 2007 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
2008
2007
68.319.681
61.751.444
İştirakler yeniden değerleme fonu azalışı (Dipnot 5)
(2.066.594)
Yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi
(1.675.846)
Birikmiş karlara sınıflandırılan yeniden değerleme fonundan
doğan amortisman üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 10)
335.169
Maddi duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı
-
(202.118)
(2.245.309)
30 Eylül
59.265.591
64.912.410
570.704
(609.130)
DİPNOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2008
Haklar
Tenzil: Birikmiş itfa payları
Net defter değeri
16.462.861
(16.392.769)
Net defter değeri
3.800
(31.142)
70.092
1 Ocak 2007
Haklar
Tenzil: Birikmiş itfa payları
İlaveler
16.458.224
(16.347.257)
110.967
23
30 Eylül 2008
16.466.661
(16.423.911)
42.750
İlaveler
4.637
(34.280)
30 Eylül 2007
16.462.861
(16.381.537)
81.324
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
5.820.317
795.665
2.011.686
848.544
6.615.982
2.860.230
18.205
417.579
Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
6.634.187
3.277.809
Uzun vadeli krediler
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
8.989.000
420.232
8.551.000
784.395
9.409.232
9.335.395
756.000
1.194.000
Uzun vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
10.165.232
10.529.395
Toplam finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler
16.799.419
13.807.204
Kısa vadeli krediler
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
Türev finansal araçlardan doğan borçlar
Türev finansal araçlardan doğan borçlar
24
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
a) Krediler ve diğer finansal yükümlülükler
Ağırlıklı ortalama
yıllık etkin faiz oranı %
Orijinal para birimi değeri
YTL karşılığı
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
20,63
-
5.008.790
407.410
5.008.790
407.410
5.008.790
407.410
Kısa vadeli krediler:
YTL krediler
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları:
Euro krediler (**)
USD krediler
Türev finansal araçlardan doğan borçlar:
Yabancı paradan YTL’ye swap işlemleri
9,86
7,79
9,57
-
450.001
2.403
938.064
-
809.011
2.516
1.604.276
-
-
-
-
-
18.205
417.579
829.732
2.021.855
5.838.522
2.429.265
Toplam kısa vadeli krediler ve diğer finansal yükümlülükler
Uzun vadeli krediler:
Euro krediler (**)
Türev finansal araçlardan doğan borçlar:
Yabancı paradan YTL’ye swap işlemleri
10,87
10,35
5.000.000
5.000.000
8.989.000
8.551.000
-
-
-
-
756.000
1.194.000
9.745.000
9.745.000
Toplam uzun vadeli krediler ve diğer finansal yükümlülükler
(*)
Euro krediler, faiz oranı Euribor + %5,00-%5,60’a göre üç ile altı ay arasında değişen faiz oranlı kredileri içermektedir (31 Aralık 2007: Euribor + %5,00-%5,60 üç ile
altı ay arasında değişen faiz).
25
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Şirket ile Morgan Stanley Bank International Limited, Morgan Stanley & Co. International Limited ve
garantör Yaşar grubu şirketleri (Yaşar Holding A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve
Ticaret A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Süt
Mamülleri Sanayii A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., DYO Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret
A.Ş.), arasında 27 Eylül 2006 tarihinde imzalanan ve 27 Eylül 2013 vadeli 5 milyon Euro tutarındaki
kredi anlaşmasına ilişkin olarak Morgan Stanley & Co. International Limited ile International Swaps
and Derivatives Association (“ISDA”) master anlaşması, ekleri ve swap teyid dokümanlarını
imzalamak suretiyle, Euribor + %5,60 faiz oranına sahip 5 milyon Euro tutarındaki krediyi, YTL swap
eğrisi + %8,50 faiz oranına sahip 9.745.000 YTL ile “swap” etmiştir. Bu swap ve kredi işlemlerinden
kaynaklanan kayıp ve kazançlar, cari dönem özet gelir tablosunda finansal gelirler ile finansal giderler
(Dipnot 15) içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle swap işlemlerinin toplam
kontrat tutarı 18.734.000 YTL’dir (31 Aralık 2007: 18.296.000 YTL).
Şirket’in söz konusu finansal kuruluştan almış olduğu 5 milyon Euro tutarındaki kredi ile ilgili olarak;
Şirket’in ana ortağı olan Yaşar Holding A.Ş.’nin uyması gereken bazı finansal oranlar bulunmaktadır.
Yaşar Holding A.Ş.’nin 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal
tabloları bağımsız denetimden geçmemiş olmakla birlikte, Şirket yönetimi yaptığı ön çalışmalar
neticesinde söz konusu kriterlerinin karşılanabileceğini öngörmektedir.
Şirket’in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiş olduğu teminatlar 6 ve 19 no’lu dipnotlarda
açıklanmıştır.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı
aşağıdaki gibidir:
2013 yılı
9.745.000
9.745.000
26
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Şirket’in yapmış olduğu faiz duyarlılık analizine göre, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle,
faiz oranlarında %1'lik bir artış sözkonusu olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı,
değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem karı 40.778 YTL
(31 Aralık 2007: 126.095 YTL) daha az olurdu.
b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
795.665
420.232
848.544
784.395
1.215.897
1.632.939
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle finansal kiralama borçları, 676.413 Euro’dan oluşmaktadır (31 Aralık
2007: 922.988 Euro ve 54.446 YTL).
Finansal kiralama yükümlülükleri, Şirket’e alınan taşıt araçları, makina, tesis ve cihazlar ile
demirbaşlar ile ilgili olup yıllık etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları %2,95’tir (31 December 2007:
%3,01). Finansal kiralama yükümlülüklerinin taşınan değerlerinin makul değerlerine yaklaşık tutarlar
olduğu kabul edilmektedir.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal kiralama borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki
gibidir:
1 Ekim 2009 - 30 Eylül 2010
1 Ekim 2010 - 30 Eylül 2011
419.868
364
420.232
DİPNOT 9 - DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Personele borçlar
Alınan sipariş avansları
Diğer
27
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
2.388.718
797.810
160.809
9.561
694.732
84.109
563.814
7.997
3.356.898
1.350.652
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 - VERGİLER
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi
karşılığı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Kurumlar vergisi karşılığı
Tenzil: Peşin ödenen kurumlar vergisi
(Dönem karı vergi yükümlülüğü)/ Peşin ödenen gelir vergileri
31 Aralık 2007
(3.497.991)
5.744.354
(5.155.907)
6.262.440
2.246.363
1.106.533
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20’dir (31 Aralık 2007: %20).
30 Eylül 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet gelir tablolarında yer alan
vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:
1 Ocak 30 Eylül 2008
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenmiş vergi geliri
İştiraklerdeki vergi payı
Toplam vergi gideri
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
(5.744.354)
90.809
(2.552.765)
(2.259.486)
(64.682)
(1.033.899)
(6.098.427)
(462.792)
(1.656.204)
(2.626.130)
(592.882)
(843.427)
(8.206.310)
(3.358.067)
(8.217.423)
(4.062.439)
28
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 - VERGİLER (Devamı)
Ertelenmiş vergi
Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde taşınan değerleri ile
Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların
etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan
vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2007: 20%).
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık
ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak
hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Birikmiş
Ertelenmiş
geçici
vergi varlığı/
farklar (yükümlülüğü)
Binaların yeniden değerlemesi
Makina, tesis ve cihazların yeniden
değerlemesi
Yeni ekonomik ömürler üzerinden
hesaplanan amortisman farkı
Arsaların yeniden değerlemesi
Makina, tesis ve cihazların değer
düşüklüğü karşılığı
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların endeksleme farkı
Kıdem tazminatı karşılığı
Satılmaya hazır finansal varlıklar
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi
Kar payı ve ikramiye karşılığı
Dava karşılıkları (Dipnot 19)
Diğer
31 Aralık 2007
Birikmiş
Ertelenmiş
geçici
vergi varlığı/
farklar (yükümlülüğü)
27.917.045
(5.583.409)
28.331.223
(5.666.245)
16.486.865
(3.297.373)
17.748.398
(3.549.680)
9.451.690
27.835.540
(1.890.338)
(1.391.777)
9.519.709
27.835.557
(1.903.942)
(1.391.778)
125.110
(25.022)
(34.997)
6.999
(4.568.030)
(3.929.590)
913.606
785.918
(4.153.151)
(3.651.356)
830.630
730.271
(1.041.305)
(794.725)
(70.700)
(323.950)
208.261
158.945
14.140
64.790
(1.163.932)
(920.000)
(214.423)
(201.815)
232.786
184.000
42.885
40.362
Ertelenmiş vergi varlıkları
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
2.145.660
(12.187.919)
2.067.933
(12.511.645)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü-net
(10.042.259)
(10.443.712)
29
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 - VERGİLER (Devamı)
Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
2008
1 Ocak
Yeniden değerleme fonuna verilen (Dipnot 6)
Satılmaya hazır finansal varlık makul değer fonuna verilen (Dipnot 4)
Cari dönem ertelenmiş vergi geliri
30 Eylül
2007
(10.443.712)
(5.537.883)
335.169
(24.525)
90.809
570.976
(462.792)
(10.042.259)
(5.429.699)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR
Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal
değeri 1 YTL olan hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan tespit etmiştir. Şirket’in
tarihi değeri ile kayıtlı sermaye tavanı 100.000.000 YTL’dir.
Şirket’in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı tarihi değerlerle
aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Yaşar Holding A.Ş.
Pınar Süt
Halka arz
31 Aralık 2007
Hisse (%)
YTL
Hisse (%)
YTL
54
13
33
23.476.893
5.451.752
14.406.355
54
13
33
23.476.893
5.451.752
14.406.355
Sermaye
43.335.000
43.335.000
Sermaye düzeltmesi farkları
37.059.553
37.059.553
Toplam ödenmiş sermaye
80.394.553
80.394.553
37.059.553 YTL tutarındaki (31 Aralık 2007: 37.059.553 YTL) sermaye düzeltmesi farkları, Şirket
sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket’in enflasyon düzeltmesi öncesindeki
sermaye tutarı arasındaki farktan 2003 yılı birikmiş zararları mahsubu yapılmasından sonra geriye
kalan tutarı ifade eder.
30 Eylül 2008 itibariyle beheri 1 YTL olan 43.335.000 (31 Aralık 2007: 43.335.000) adet hissesi
bulunmaktadır.
Şirket sermayesi A grubu nama ve B grubu hamiline paylardan oluşmakta olup, B grubu hamiline
hisse senetleri İMKB’de işlem görmektedir. A grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday
göstermede ve genel kurulda oy hakkında imtiyazı bulunmaktadır. Ayrıca İdare Meclisi Başkanı ve
Murahhas Üye A grubu hissedarlar arasından seçilebilmektedir.
30
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal
yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için
kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Yukarıda bahsi geçen yasal yedeklerin, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan
Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Eylül 2008
tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin nominal tutarı 7.975.335 YTL
(31 Aralık 2007: 4.997.479 YTL) olup özleri itibariyle kısıtlanmamış olan 9.589.542 YTL tutarındaki
“Olağanüstü Yedekler” (31 Aralık 2007: 9.589.542 YTL), “Geçmiş Yıllar Karları” içerisine
sınıflandırmıştır.
SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın,
SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal
tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış
geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler,
özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye
yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk
finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal
Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı
değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynaklar
grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak
kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya
zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar
dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi
İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu
tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden
kaynaklanan farklılıklar gibi):
- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Karlarıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
31
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar
dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin
genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle
ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda
bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının
mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın
dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin
temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni"
şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından
temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu
getirilmiştir.
Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
DİPNOT 12 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Ticari mal satışları
Diğer
287.880.383
3.320.449
112.551
910.064
108.133.408
1.345.781
43.083
413.312
256.922.119
1.977.658
90.094
687.668
99.764.760
909.849
24.587
216.511
Brüt Satışlar
292.223.447
109.935.584
259.677.539
100.915.707
Tenzil:İskontolar
İadeler
(50.423.650)
(7.852.287)
(20.230.860)
(2.545.764)
(43.151.519)
(7.645.942)
(17.415.611)
(2.548.502)
Net Satışlar
233.947.510
87.158.960
208.880.078
80.951.594
Satılan mamuller maliyeti
Satılan ticari mal maliyeti
Diğer satışların maliyeti
(182.492.373)
(99.932)
(605.453)
(69.125.223)
(40.431)
(280.893)
(161.095.598)
(50.779)
(664.510)
(61.702.589)
(19.502)
(216.015)
Satışların Maliyeti
(183.197.758)
(69.446.547)
(161.810.887)
(61.938.106)
50.749.752
17.712.413
47.069.191
19.013.488
Brüt Esas Faaliyet Karı
32
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - FAALİYET GİDERLERİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
9.319.349
1.454.635
1.030.408
819.920
578.356
730.364
168.610
642.247
1.669.851
472.768
440.162
254.924
195.071
454.574
44.526
256.671
4.954.252
1.756.674
834.134
919.236
288.575
243.079
87.578
766.959
1.265.830
901.940
338.243
354.832
54.985
20.209
39.905
194.708
14.743.889
3.788.547
9.850.487
3.710.652
Personel giderleri
3.339.468
Danışmanlık ve istişare ücretleri 2.642.001
Kıdem tazminatları
713.223
Dışarıdan sağlanan hizmetler
434.445
Amortisman ve itfa payları
438.988
Vergiler (Kurumlar vergisi hariç) 283.178
Enerji giderleri
169.684
Bakım onarım giderleri
221.116
Haberleşme giderleri
112.718
Bağış ve Yardımlar
322.456
Diğer
744.081
646.444
884.439
116.818
141.391
160.043
37.349
54.362
117.750
37.455
194.158
201.071
2.636.669
2.341.352
456.230
406.349
399.452
137.532
219.426
132.522
120.834
110.566
1.001.616
735.281
673.295
160.005
107.337
128.889
27.935
66.362
37.531
39.421
24.270
429.813
9.421.358
2.591.280
7.962.548
2.430.139
304.508
152.400
76.200
78.546
102.717
50.791
24.584
16.936
257.221
151.413
55.923
50.357
81.849
59.532
19.371
9.410
611.654
195.028
514.914
170.162
24.776.901
6.574.855
18.327.949
5.770.953
i. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri:
Reklam ve promosyon giderleri
Personel giderleri
Enerji giderleri
Amortisman ve itfa payları
Dışarıdan sağlanan hizmetler
Bakım onarım giderleri
Kira Gideri
Diğer
ii. Genel yönetim giderleri:
iii. Araştırma ve geliştirme giderleri
Personel giderleri
Amortisman ve itfa payları
Malzeme sarf giderleri
Diğer
Toplam faaliyet giderleri
33
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 14 - DİĞER FAALİYET GELİRLERİ
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
404.803
469.599
157.857
355.827
4.875
202.752
50.274
200.415
280.216
191.908
230.591
96.832
66.129
3.590
1.388.086
458.316
702.715
166.551
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar:
Maddi duran varlık satış karı
Kira geliri
Hurda satış gelirleri
Diğer
DİPNOT 15 - FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
Kur farkı geliri
2.064.763
Swap işleminden kaynaklanan
kur farkı geliri
438.000
Vade unsuru içeren ticari
işlemlerden kaynaklanan
finansal gelir
1.026.205
Faiz geliri
830.279
İlişkili taraflardan kefalet gelirleri 970.835
Diğer
129.392
878.200
1.291.799
102.931
(646.500)
-
-
(38.532)
89.014
307.616
63.086
480.056
1.567.026
1.129.251
-
75.981
1.093.929
582.077
(30.269)
652.884
4.468.132
1.824.649
(160.907)
(1.598.446)
279.415
(791.025)
(441.330)
(60.378)
Finansal gelirler:
5.459.474
Finansal giderler:
Kur farkı gideri
Faiz gideri
Vade unsuru içeren ticari
işlemlerden kaynaklanan
finansal gider
Swap işleminden kaynaklanan
faiz gideri
Kefalet giderleri
Swap işleminden kaynaklanan
kur farkı gideri
Diğer
(2.762.043)
(2.278.913)
211.855
(1.107.680)
(656.833)
127.186
(1.137.873)
(206.104)
(405.193)
(85.582)
(1.420.090)
(191.476)
(468.455)
(128.953)
(224.834)
(61.220)
(714.500)
(241.012)
(249.500)
21.290
(7.266.600)
(1.320.634)
(4.767.761)
(1.397.606)
34
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 16 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin sözkonusu dönemdeki
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Temmuz 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
1 Temmuz 30 Eylül 2007
A
26.455.894
11.387.226
22.685.575
8.796.740
B
43.335.000
43.335.000
43.335.000
43.335.000
Nominal değeri 1 YTL olan
hisse başına kazanç
A/B
0,6105
0,2628
0,5235
0,2030
Net dönem karı
Adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi
Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
DİPNOT 17 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Şirket’in almış olduğu kredilerle ilgili olarak vermiş olduğu toplam
22.168.800 YTL tutarındaki ipoteğin (Dipnot 19), tamamının müteakip dönemde iadesi gerçekleşmiştir.
DİPNOT 18 - YABANCI PARA POZİSYONU
30 Eylül 2008
ABD Doları
Euro
Diğer
YTL
karşılığı
11.838
796.847
1.339
11.619
-
16.988
1.002.285
808.685
12.958
-
1.019.273
-
Varlıklar:
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Yükümlülükler:
Finansal borçlar- kısa vadeli
Ticari borçlar
Diğer borçlar - kısa vadeli
Finansal borçlar- uzun vadeli
Diğer borçlar - uzun vadeli
(6.913)
(254.275)
(66.600)
(892.666)
(2.427.381)
(138.177)
(5.233.748)
-
-
(1.613.349)
(4.363.945)
(561.580)
(9.409.232)
(82.025)
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(327.788)
(8.691.972)
-
(16.030.131)
-
5.006.042
-
8.999.863
480.897
(3.672.972)
-
(6.010.995)
Bilanço dışı kalemler
Türev finansal araçlardan doğan alacaklar
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
35
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)
31 Aralık 2007
ABD Doları
Euro
Diğer
YTL
karşılığı
26.959
349.421
67.761
101
-
31.633
522.856
376.380
67.761
101
554.489
Varlıklar:
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Yükümlülükler:
Finansal borçlar- kısa vadeli
Ticari borçlar
Diğer borçlar - kısa vadeli
Finansal borçlar- uzun vadeli
Diğer borçlar - uzun vadeli
(246.855)
(133.200)
(1.402.511)
(1.261.433)
(186.841)
(5.458.541)
-
(10.140)
-
(2.398.572)
(2.180.887)
(607.048)
(9.335.197)
(155.138)
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(380.055)
(8.309.326)
(10.140)
(14.676.842)
Bilanço dışı kalemler
Türev finansal araçlardan doğan alacaklar
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(3.675)
5.136.563
(3.105.002)
(10.039)
8.784.550
(5.337.803)
Şirket’in döviz pozisyonu ile ilgili kur riski duyarlılık analizi aşağıda açıklanmaktadır:
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, ABD Doları, Euro ve İngiliz Sterlini karşısında aynı anda %10
oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, bu para birimlerinde olan varlık
ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı zararı sonucu net dönem karı 601.100 YTL
(31 Aralık 2007: 533.780 YTL) daha az olacaktı.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, ABD Doları karşısında %10 oranında değer kaybetseydi ve diğer
tüm değişkenler sabit kalsaydı, Amerikan Doları para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden
doğan net kur farkı gideri sonucu net dönem karı 59.227 YTL (31 Aralık 2007: 428 YTL) daha fazla
olacaktı.
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL, Euro karşısında %10 oranında değer kaybetseydi ve diğer tüm
değişkenler aynı kalsaydı, Euro para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı
zararı sonucu net dönem karı 660.327 YTL (31 Aralık 2007: 531.018 YTL) daha az olacaktı.
36
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)
Şirket’in 30 Eylül 2008 ve 2007 itibariyle sona eren dönemler içerisinde gerçekleştirmiş olduğu
toplam ihracat ve ithalat tutarlarının YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Toplam ihracat tutarı
Toplam ithalat tutarı
Toplam Döviz Yükümlülüğünün
Hedge Edilme Oranı (%)
1 Ocak 30 Eylül 2008
1 Ocak 30 Eylül 2007
3.263.434
10.910.131
2.014.076
8.606.348
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
56%
60%
Döviz yükümlülüklerinin hedge edilme oranı, net döviz yükümlülüğünün türev finansal araçlar
vasıtasıyla karşılanma oranını ifade etmektedir.
DİPNOT 19 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Borç karşılıkları:
Dava karşılıkları
Personel ikramiye ve kar payı karşılığı (*)
Diğer
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
70.700
115.902
214.423
920.000
7.447
186.602
1.141.870
(*) Şirket yönetimi, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle 2008 yılı karından üst düzey yöneticilere ve personele kar
payı ve ikramiye ödenmesinin henüz kuvvetle muhtemel olmamasından ötürü herhangi bir karşılık
hesaplamamıştır.
Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun oluşmasını beklemediği taahhüt ve muhtemel
yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
b) Verilen teminatlar:
Kefaletler
İpotek (Dipnot 6)
Teminat mektupları ve taahhütler
37
566.056.735
22.168.800
876.900
540.020.277
20.964.600
159.834
589.102.435
561.144.711
PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle verilen kefaletler, ağırlıklı olarak Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem
Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve
Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. ve Yaşar Birleşik
Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan
sağlamış olduğu toplam 314 milyon Euro karşılığı 564.509.200 YTL (31 Aralık 2007:
537.002.800 YTL) tutarındaki kredilere, Şirket’in sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör
olmasından kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
c) Alınan teminatlar:
Kefaletler
Teminat senetleri
Banka teminat mektubu
İpotekler
8.989.000
1.509.502
602.000
538.210
8.551.000
1.091.256
642.000
538.210
11.638.712
10.822.466
Teminat ve ipoteklerin yabancı para tutarları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Verilen teminatlar
Euro
ABD Doları
314.645.000
315.000
315.549.875
315.000
Verilen ipotekler
ABD Doları
18.000.000
18.000.000
Alınan teminatlar
Euro
ABD Doları
5.051.700
250.500
5.046.450
260.500
d) Satış taahhütleri:
Şirket’in 2008 yılı içerisinde 1.609.669 YTL tutarında 220 ton taze et satış taahhüdü bulunmaktadır
(31 Aralık 2007: Yoktur).
…….…………
38