GÜNLÜK BÜLTEN 19 Kasım 2009 Piyasa Görüşümüz Yurtdışı borsalardaki zayıf görüntüsü nedeniyle IMKB-100 endeksinin güne yaklaşık 95 puan azalışla (-0.20%) güne 46.320 civarından başlayacağını tahmin ediyoruz. ABD’de dün yayınlanan Ekim ayı konut başlangıçları verisinin, vergi indirimlerinin sona ereceği endişesinin etkisiyle beklentilerin dışında düşüş kaydetmesi (açıklanan: 529.000, beklenti: 600.000, önceki: 590.000), tüketici enflasyonunun tahminlerin 0.1 puan üzerinde gerçekleşmesi, Autodesk (ABD’nin en büyük mühendislik yazılım firması) ve Salesforce.com (en büyük web tabanlı müşteri yönetimi yazılım satıcısı) gibi teknoloji şirketlerinin kar tahminlerinin düşürülmesi gibi olumsuzluklar ABD borsalarının gün sonunu hafif ekside tamamlamasına yol açtı. Dolardaki değer kaybının sürmesine rağmen petrol fiyatlarının gerileme kaydetmesi ve teknoloji sektöründeki satıcılı seyre aksi istikamette hareket eden sektör ise, -John Paulson’s hedge fonunun Bank of America hisselerinin 2011 sonunda iki katına çıkabileceğine dair rapor yayınlamasının etkisiyle- bankacılık sektörü oldu. Sağlık ekipmanları ve sağlayıcısı Zimmer Holding için UBS’in tavsiyesini yükseltmesi sektör endeksinin %0.4 değer kazanmasına neden olurken, Colgate-Palmolive ile E*Trade Financial’daki satın alma söylentileri bu hisselere destek oldu. Dolarda devam eden kayıplar ise, altın fiyatlarının yeni bir zirve yapmasını sağlarken, altın fiyatları 1.153 $/ons’u gördü. Yurtdışında saat 15:30’a kadar yaşanan pozitif havaya rağmen IMKB-100 endeksinde politik kaygıların fiyatlanmaya devam etmesi dünü de IMKB’nin kayıplarla ve %1.74 değer kaybıyla tamamlamasına sebep oldu. ABD piyasalarında son bir aydır açıklanan verilerin karışık ve bize göre kötü gelmesine rağmen (GSYH verisinin haftaya yayınlanacak revizesinde negatif yönde düzeltme bekliyoruz) ABD borsalarında gerektiği gibi tepki bulmamasını ilginç ve düşündürücü olarak görüyoruz. Bu durum, hafta başından bu yana belirttiğimiz gibi, piyasaların yıl sonuna kadar mümkün mertebe yukarı çekilip sonrasında hızlı kar realizelerini akıllara getiriyor. Özellikle ABD için hormonlu gördüğümüz sözde yeşil filizlerinin gerçekçi olmadığını düşünmemize karşılık, yatırım araçlarında borsaların alternatifsizliğine de bağlı olarak şu sıra makro verileri dikkate alma eğiliminden uzak olan ya da işine geldiğince yorumlayan büyük oyuncuların hareketlerine bakarak temkinli olmak kaydıyla, IMKB’de ana destek seviyelerinden uzun vadeli hisse pozisyonları açılabileceğini de söylüyoruz. Şayet yurtdışında beklediğimiz bu satışlar önümüzdeki günlerde gerçekleşirse bu durum IMKB-100 endeksinin 43.800- 39.500 aralığına gerilemesine yol açabilir. Bu nedenle temkinliliği elden bırakmamak kaydıyla hisse pozisyonlarına gir-çık yapılabilir. Bugünün gündemine baktığımızda, TCMB’nin faiz kararı ile ABD’de gün içinde yayınlanacak verilerin takip edileceğini görmekteyiz. TCMB’nin faiz kararında beklentimiz piyasaya paralel olarak 0.25 puan düşürüleceği (%6.50) yönündedir. Bu beklentinin bugün için gerek IMKB’de gerekse tahvil piyasasında önemli etki yaratmasını beklemiyoruz. İMKB-100 endeksi için Destek: 46.000-45.500, Direnç: 46.800-47.400 Ekonomi ve Politika Haberleri *Japonya'da Eylülde tüm sanayi aktivite endeksi beklentilerin altında -0.6% olarak gerçekleşti. *Çin'de devletin sahip olduğu şirketlerin karları, yılın ilk 10 ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10.6 azaldı. *St. Louis Fed Başkanı James Bullard, 2012 yılı başına kadar politika yapıcıların faiz oranlarını arttırmayabileceklerini söyledi. *Bank of America - Merrill Lynch Kasım ayı anketinde küresel fon yöneticilerinin gelecek enflasyona karşı beklentilerini korurken, emtialara ve gelişmekte olan piyasalara daha fazla para aktaracakları sonucunun çıktığı açıklandı. Şirket Haberleri AKBNK: Akbank T.A.Ş. Franklin Templeton B.R.I.C. Ülkeleri B Tipi Yabancı Menkul Kıymetler Fonu adlı fon halka arz edeceğini açıkladı. ANELT: AB tarafından KKTC'de güneş enerjisi santrali kurulmasına yönelik olarak gerçekleştirilen ve 3.77 milyon euro kontrat büyüklüğündeki ihaleyi kazandığını açıkladı. DOHOL-PTOFS: POAS hisselerinin satışı konusunda OMV ile bir sonuca ulaşılamadığı açıklandı. EREGL: Moody's, şirketin kredi notunun görünümünü "negatif"e çevirdi. FROTO: 23 Kasım’da net 0.87 lira nakit temettü dağıtımına başlayacak GUBRF: Manisa tesisleri bünyesindeki tüm varlıklarını %40 iştiraki olan Tarkim Bitki Koruma Sanayi'ye 5.7 milyon lira bedelle devredeceğini açıkladı. PRKAB: Goldman Sachs şirketin sermayesindeki dolaylı hissedarlığının %15 sınırının altına inerek %11.4'e gerilediğini açıkladı. TUPRS: Genel Müdürü Erkut, 2009'un ilk 10 ayında küresel kriz ve ekonomik durgunluğa bağlı olarak ihracatlarının geçen yıla göre %50, yurtiçi satışlarının ise %9 azaldığını söyledi. TAVHL: Umman’daki havaalanı ihalesine teklif verdiği açıklandı. TTKOM: CEO Doany 2010 yılında ciroda %5 artış hedeflediklerini açıkladı. Günlük Piyasa Verileri Günlük Hisse Önerileri Kapanış Alış Fiyatı Satış Fiyatı Stop-Loss KCHOL 3.78 3.78 3.88 3,72 TTKOM 4.44 4.44 4.52 4.38 Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü Tel: +90 212 321 38 38 *(15:30) ABD'de haftalık işsizlik maaş başvuruları açıkla. *(17:00) ABD'de Kasım ayı Philadelphia FED endeksi aç. *(17:00) ABD'de Ekim ayı CB öncü ekonomik göstergeler endeksi açıklanacak *(19:00) TCMB Para Politikası Kurulu faiz kararını açıkla. e-posta: [email protected] Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir