V. Anadolu International Conference in Economics, May 11-13, 2017, Eskişehir, Turkey. Kredi Tayinlamasının Türk Bankacılık Sektöründe Geçerliliğinin Kalman Filtresi Tekniği ile Test Edilmesi 1 Pınar Karahan , Nilgün Çağlarırmak Uslu 2 Özet Kredi piyasalarında fon arz edenler ile ödünç alıcılar arasında var olan bilgi asimetrileri, kredi faiz oranları yükseldiğinde bankaların kredi arzlarını azaltarak kredi tayınlaması yapmalarına neden olabilmektedir. Bankaların kredi tayınlaması yapması, yüksek faiz ödemeyi kabul eden borçlanıcılara istedikleri kredi miktarından daha azını kullandırarak ya da kredi taleplerini tamamen reddederek asimetrik bilgi problemlerinden doğacak zararları minimize etmeye çalışmalarından kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla finansal sistem içerisinde yüksek paya sahip bankacılık sektörünün, finansman ihtiyacı bakımdan banka kredilerine bağımlı ekonomik kesime kredi kısıtlamasına gitmesinin reel ekonomik aktiviteyi baskılayıcı bir etkiye yol açması beklenir. Bu çalışmada, üç aylık verilerin kullanıldığı 2002-2016 dönemi için Türkiye’de bankacılık sektöründe kredi tayınlamasının geçerliliği, takipteki kredilerin toplam kredilere oranı ve toplam kredilerin toplam aktiflere oranı değişkenleri kullanılarak araştırılacaktır. Ampirik analizde, değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişki Pesaran vd. (2001) tarafından geliştirilen Sınır testi yaklaşımıyla incelendikten sonra, takipteki kredilerin toplam kredilere oranının toplam kredilerin toplam aktifler içerisindeki payı üzerindeki etkisinin zaman içerisinde dinamik olarak incelenmesi amacıyla Kalman Filtresi yöntemi kullanılacaktır. Anahtar Kelimeler: Kredi Tayınlaması, Asimetrik Enformasyon, Kalman Filtresi. JEL Sınıflandırması: G21, E44, C32. 1 2 Corresponding Author. Anadolu Üniversitesi, TR, [email protected] Anadolu Üniversitesi, İktisat Fakültesi, İktisat Bölümü, TR, [email protected]