BOMONTİ ELEKTRİK MÜH. MÜŞ. İNŞ. TURZ. ve TİC. A.Ş. RİSKİN ERKEN SAPTANMASI KOMİTE RAPORU Rapor Tarihi : 05 Mart 2014 Karar No I- : 2014/1 GİRİŞ Türk Ticaret Kanunu 378. Maddesi uyarınca hazırlanan 2014 yılı Ocak-Şubat dönemini kapsayan riskin erken saptanması komitesi raporu aşağıda sunulmaktadır. II- MUTABAKATLAR Muhasebe kayıtlarında mutabık olunduğu görülmüş ve nazım hesaplarındaki kayıtlarla muhasebe kayıtlarının mutabık olduğu saptanmıştır. III- RİSK ALANLARI A) Pozisyon riski 28.02.2014 tarihi itibariyle şirket bilançosunda taşınan aktiflerin vadeleri ve dağıtımı incelendiğinde riskli olarak nitelendirilebilecek bir pozisyon bulunmamaktadır. B) Yoğunlaşma Riski 28.02.2014 tarihi itibariyle şirket bilançosunda taşınan aktiflerin dağılımında yoğunlaşma riski söz konusu değildir. C) Kur ve Faiz Riski Şirket, ağırlıklı olarak EURO ve USD cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir. Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurmaktadır. Kısa vadeli kredinin faiz oranı % 8,88’dir. Uzun vadeli Türk Lirası kredilerin faiz aralığı %12,00- %16,00’dır. EURO kredilerin faiz aralığı, % 3,64 -% 5,88’dir. USD cinsinden kredilerin faiz oranı ise % 7,8’dir. 17 Aralık 2013 sonrası piyasalarda Euro ve Doların yukarı yönlü hareketleri ödemelerde riski arttıran bir faktördür. D) Karşı Taraf Riski Şirketimiz kullandığı banka kredilerinde risk söz konusu değildir. E) Likitide Riski Şirket likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Şirketin türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır. , Şirket’in 31.12.2013 tarihi itibariyle, dönen varlıkları 2.527.234 TL, bir yıl içinde ödemesi gereken kısa vadeli yükümlülük toplamı ise 6.004.625 TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Buna göre şirketin dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanan net işletme sermayesi negatif seviyededir. Söz konusu yükümlülüklerin, alacakların tahsil edilmesinden ve/veya yeni banka kredileri temin edilmesinden sağlanan nakit ile karşılanamaması durumunda Şirket likidite riski ile, yani yükümlülüklerini karşılayacak yeterli nakit akışına sahip olamama durumu ile karşılaşabilecektir. F) Teknolojik Riskler,Doğal Afet ve Terör Riskleri Şirketin faaliyetleri, deprem, yangın, patlama, sel, şiddetli fırtına, terör eylemleri veya diğer benzeri olaylar gibi doğal afetler ve felaketlerden kaynaklanan kısmı ve tam kayıplar da dâhil potansiyel hasarlara açıktır. 28.02.2014 tarihi itibariyle herhangi bir risk faktörü oluşmamıştır. G) Piyasa Riski Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir. Şirket’in yurtdışı maddi duran varlık alımlarının olması sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır. 28.02.2014 tarihine kadar olan kısımda kurlarda sert artışlar meydana gelmiştir. H) Ülke Riski 2014 Ocak ve Şubat aylarında ülkemiz riskini etkileyen temel faktör iç siyasi gelişmeler olmuştur. 17 Aralık 2013 te meydana gelen siyasi olaylar ile gerilen iç piyasada kurlar ve faizler sert bir şekilde yükselmiştir. Mart ayı sonunda yapılacak olan yerel seçimlere yaklaştıkça kurlarda sert çıkış durmuştur. Yurt dışında ise Ukrayna ve Suriye’de gerilim mevcuttur. Piyasalara şu anda aşırı bir yansıma olmasa da risk teşkil etmektedir. Oktay Tanju SEL Risk Yönetim Komitesi Başkanı Emine Kınay ÇETİN Risk Yönetim Komitesi Üyesi