Arçelik A.Ş. 2010 1. Yarı Finansal Sonuçları 2010 2.Çeyrek … Ana faaliyet bölgelerinde devam eden pazar payı artışı Başta Afrika ve Orta Doğu ülkeleri olmak üzere, gelişmekte olan pazarlarda artan penetrasyon Artarak devam eden yenilikçi ürün lansmanları ve iyileşen ürün miksi Kur ve hammadde fiyatlarının olumsuz etkisine rağmen son iki yılda gerçekleştirilen yapısal değişikliklerin etkisiyle devam eden yüksek faaliyet karlılığı CĐRO VE BRÜT KAR (TL) Milyon TL Konsolide Ciro Brüt Karlılık % Beyaz Eşya Cirosu Brüt Karlılık % Elektronik Cirosu Brüt Karlılık % Diğer Brüt Karlılık % 2010 1Y 2009 1Y %∆ 3.254 3.088 5,4 30,8 30,6 1.984 1.837 38,2 38,2 585 595 21,7 21,8 685 655 17,1 17,5 8,0 -1,8 4,6 CĐRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI - I 2010 1Y 2009 1Y %∆ 3.254 3.088 5,4 Türkiye 1.613 1.532 5,3 Uluslararası 1.641 1.556 5,5 Milyon TL Konsolide Ciro CĐRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI - II 60,00 49,62 49,56 40,00 29,75 28,09 20,00 12,04 12,81 7,54 8,21 1,05 1,33 0,00 Türkiye Batı Avrupa CIS& Doğu Avrupa Afrika&O.Doğu 2009 1Y 2010 1Y Diğer SATIŞ ADETLERĐ- 5 Ana Ürün 2010 1Y 2009 1Y %∆ 5 ANA ÜRÜN-TOPLAM 4.720 4.265 10,7 Buzdolabı 1.818 1.684 8,0 Çamaşır Makinesi 1.371 1.152 19,0 Bulaşık Makinesi 667 677 -1,5 Fırın 739 651 13,5 Kurutucu 125 101 23,8 A det ' 000 LCD TV SATIŞ ADETLERĐ 2010 1Y 2009 1Y %∆ Toplam 835 766 8,9 Türkiye 219 190 15,1 Uluslararası 616 576 6,9 2010 1Ç 2009 1Ç %∆ Toplam 294 371 -20,9 Türkiye 89 80 10,5 Uluslararası 205 291 -29,6 A det ' 000 A det ' 000 Finansal Performans GELĐR TABLOSU 1. YARI (TL) 2010 1Y(*) 2009 1Y (*) % ∆ (*) 2010 1Y 2009 1Y Net Satışlar 3.254 3.088 5,4 3.254 3.088 Brüt Kar 1.003 946 6,0 1.003 946 30,8 30,6 30,8 30,6 396 340 436 456 12,2 11,0 13,4 14,8 301 251 341 367 9,2 8,1 10,5 11,9 247 147 285 258 7,6 4,8 8,8 8,3 Milyon TL marjı % FVAÖK marjı % Faaliyet Karı marjı % Net Kar marjı % * Bir defalık gelirler düşülmüş değerlerdir. 16,5 19,9 67,8 GELĐR TABLOSU 2. ÇEYREK (TL) Milyon TL Net Satışlar Brüt Kar marjı % FVAÖK marjı % Faaliyet Karı marjı % Net Kar marjı % 2010 2Ç(*) 2009 2Ç % ∆ (*) 2010 2Ç 1.767 1.754 0,8 1.767 520 595 -12,6 520 29,4 33,9 200 257 11,3 14,7 149 212 8,4 12,1 130 206 7,4 11,8 * Bir defalık gelirler düşülmüş değerlerdir. 29,4 -22,2 234 13,2 -29,7 189 10,7 -36,9 168 9,5 BĐLANÇO 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2010 31.12.2009 4.511 4.158 2.462 3.180 Nakit 1.008 905 1.085 1.924 Ticari Alacaklar 2.433 2.233 Ticari Borçlar 859 762 981 907 Karşılıklar 203 205 89 113 Diğer 315 289 2.339 2.269 1.386 503 1.189 1.244 1.067 188 Finansal Yatırımlar 657 525 319 315 Diğer 493 500 Özkaynaklar 3.002 2.744 6.851 6.427 Toplam Pasifler 6.851 6.427 Milyon TL Kısa Vadeli Aktifler Stoklar Diğer Uzun Vadeli Aktifler Maddi Duran Varlıklar Toplam Aktifler Kısa Vadeli Pasifler K.V. Finansal Borç Uzun Vadeli Pasifler U.V. Finansal Borçlar Diğer 30.06.2010 31.12.2009 Net Finansal Borç / Özkaynak 0,38 0,44 Cari Oran 1,83 1,31 Kaldıraç Oranı 0,56 0,57 ĐŞLETME SERMAYESĐ Milyon TL K/V Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Milyon TL K/V Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Döviz Bazlı TL Bazlı 30.06.2010 Milyon TL 919 1.513 2.433 33 34 67 407 573 981 Döviz Bazlı TL Bazlı 925 1.308 2.233 40 51 91 363 544 907 Döviz Bazlı TL Bazlı K/V Ticari Borçlar Diğer Borçlar Đşletme Sermayesi 31.12.2009 Milyon TL 262 596 859 80 105 185 1.017 1.419 2.436 Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Borçlar 238 524 762 Diğer Borçlar 101 3 104 Đşletme Sermayesi 989 1.376 2.365 Đşletme Sermayesi/Satışlar 30.06.2010 36% 31.12.2009 36% 30.06.2009 32% Toplam 41% 34% 36% 38% 40% 42% NAKĐT AKIŞ 30.06.2010 30.06.2009 900 416 273 911 0 250 Duran Varlık Satışı 25 3 Diğer Yatırım Faaliyetleri (net) -98 -75 Ödenen Temettü -100 0 Finansal Borç Değişimi 41 -1.047 Diğer Finansman Faaliyetleri(net) -37 35 105 76 1.005 490 Milyon TL Dönem Başı Bakiyesi Faaliyet Net Nakit Akışı Finansal Varlık Satışı Dönem Đçi Nakit Değişimi Dönem Sonu Bakiyesi NET BORÇ (TL) 3.500 3.000 2.500 2.000 3.075 1.500 1.000 1.207 500 1.144 0 TL 2008 2009 30.06.2010 2010 Beklentileri 15 2010 BEKLENTĐLERĐ • Pazar için Beklentiler; Ana faaliyet bölgelerimizde ekonomik Arçelik için Beklentiler; • Ana faaliyet bölgelerinde artan pazar payları • Beyaz eşya satış adedi artışı: toparlanmanın zayıf seyretmesi • • Beyaz Eşya pazar büyümesi: • Türkiye : ~% 6-8 • Batı Avrupa: ~ % 0-2 • Doğu Avrupa & CIS: ~ % 2-4 Ortalama hammadde fiyatlarının 2009 yılının üzerinde gerçekleşmesi • Türkiye : %6-8 • Uluslararası: %10 • Ciro : + ~ % 7-10 (TL bazında) • EBITDA marjı : ~ %12 • Ortalama finansman maliyetinin 2009 yılının altında kalması www.arcelikas.com.tr Yatırımcı Đlişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler M. Türkay Tatar Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu Finansman Direktörü GMY – Finansman ve Mali Đşler Tel: (+90 212) 314 31 85 Tel: (+90 212) 314 34 34 [email protected] [email protected] 17 YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 18