Şekerbank T.A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Yatırımcı Sunumu Ocak 2016 Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şekerbank T.A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şekerbank ile borçlanma araçlarının satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP’ta açıklanan izahnamede yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. 2 İçindekiler Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4-8 İhracın Tahmini Zaman Çizelgesi Şekerbank Bonoları Şekerbank Hakkında 9-12 Kısaca Şekerbank Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şekerbank Finansal Durum Şekerbank Özet Finansalları Şekerbank Aktif - Pasif Yapısı Krediler Hakkında Bilgi Finansman Yapısı 3 13-19 Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4 İhracın Tahmini Zaman Çizelgesi Toplam İhraç Tutarı Nominal 150 milyon TL Borçlanma Aracı Türleri ve Miktarları Nominal 75 milyon TL tutarında 91 gün vadeli iskontolu bono Nominal 75 milyon TL tutarında 175 gün vadeli kuponlu bono Talep Toplama Tarihleri (fazla talep gelmesi durumunda 200mn TL’ye kadar artırılabilecektir.) 28 - 29 Ocak 2016 Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması 01 Şubat 2016 Para, Kıymet Takası ve Vade Başlangıcı 02 Şubat 2016 BIST’te İşlem Görme 03 Şubat 2016 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 5 Şekerbank İskontolu Bonoları İhraç Büyüklüğü Vade Nominal 75.000.000 TL 91 Gün (İskontolu) Vade Başlangıç Tarihi 02 Şubat 2016 İtfa Tarihi 03 Mayıs 2016 Gösterge DİBS ler İhraç Yöntemi Ek Getiri Oranı 6 TRT130416T11 ve TRT130716T18 Borsa dışında nitelikli yatırımcılara satış %1,20* (120 baz puan) *Hesaplanan Basit Faiz Oranı’nın %11,50’nin altında çıkması halinde bononun basit faiz oranı %11,50 olarak kabul edilecektir. İskontolu Bono Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Bono Faiz Oranı 91 gün vadeli iskontolu bononun faiz oranının belirlenmesinde T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen, 13.04.2016 itfa tarihli TRT130416T11 ve 13.07.2016 itfa tarihli TRT130716T18 kıymetleri esas alınacaktır. Bu iki DİBS’in talep toplamanın son günü dahil geriye dönük iki işlem gününde, BİAŞ Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası’nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizleri doğrusal yakınsamaya konu edilerek Şekerbank İskontolu Bonosu’nun faiz oranına baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı bulunacaktır. Bileşik faizin basite çevrilmesi ile bonoların “Gösterge Faiz Oranı” bulunacaktır. Gösterge Faiz Oranı’na ek getiri oranı eklenerek İskontolu Bono Faiz Oranı belirlenecektir. Alt Limit Yapılan hesaplamalar sonunda ihraç edilecek bononun Basit Faiz Oranı’nın %11,50’ nin altında çıkması halinde basit faiz oranı %11,50 olarak kabul edilecek ve bononun faizi buna göre belirlenecektir. Örnek Fiyatlama 7 Gösterge Faiz Oranı + Ek getiri = Şekerbank İskontolu Bono Faiz Oranı 20 Ocak 2016 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; • DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT130416T11) = %10,39 • DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT130716T18) = %10,61 • Doğrusal Yakınsama Sonucu Bileşik Getiri = %10,44 • Gösterge Faiz Oranı (Basit) = %10,05 • Şekerbank İskontolu Bono Basit Faiz Oranı = %11,25 (ek getiri %1,2 ) • Hesaplanan %11,25 oranının alt limit olan %11,50’nin altında olması nedeniyle bononun basit faiz oranı %11,50 olarak alınacaktır. • Bono Bileşik Faiz Oranı = %11,98 Şekerbank Kuponlu Bonoları İhraç Büyüklüğü Vade Vade Başlangıç Tarihi Kupon ve İtfa Tarihleri Gösterge DİBS ler İhraç Yöntemi Ek Getiri Oranı 6 Nominal 75.000.000 TL 175 Gün (35 günde bir değişken faizli kupon ödemeli) 02 Şubat 2016 1.Kupon: 08 Mart 2016 2.Kupon: 12 Nisan 2016 3.Kupon: 17 Mayıs 2016 4.Kupon: 21 Haziran 2016 5.Kupon ve İtfa: 26 Temmuz 2016 TRT140617T17 Borsa dışında nitelikli yatırımcılara satış %1,40* (140 baz puan) *Hesaplanan Dönem Basit Kupon Faiz Oranı’nın %1,15’nin altında çıkması halinde dönem basit kupon faiz oranı %1,15 olarak kabul edilecektir. Kuponlu Bono Faiz Oranı Hesaplama 7 Gösterge Faiz Oranı ve Bono Faiz Oranı 175 gün vadeli 35 günde bir değişken faizli kupon ödemeli bonoların kupon faiz oranının belirlenmesinde T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen, 14.06.2017 itfa tarihli TRT140617T17 tanımlı kıymet esas alınacaktır. Bu DİBS’in talep toplamanın son günü dahil geriye dönük iki işlem gününde BİST Borçlanma Araçları Piyasası’nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması alınarak “Gösterge Faiz Oranı” hesaplanır. “Gösterge Faiz Oranın”dan aylık gösterge dönemsel faiz türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek ‘’Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı’’ bulunur. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı’na Dönemsel Ek Getiri Oranının eklenmesi suretiyle “Bononun Dönemsel Kupon Faiz Oranı” bulunacaktır. Alt Limit Yapılan hesaplamalar sonunda bonoların Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı’nın %1.15’in altında çıkması halinde Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı %1.15 olarak kabul edilecek ve bononun dönemsel kupon faizi buna göre belirlenecektir. Örnek Fiyatlama Gösterge Faiz Oranı + Ek getiri = Şekerbank Banka Bonosu Faiz Oranı 20 Ocak 2016 tarihi itibariyle 08 Mart 2016 tarihli ilk kupon için yapılan örnek fiyatlama; • Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Ortalaması = %11,13 • Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı = %1,02 • Dönemsel Ek Getiri = %0.13 (ek getiri %1,40) • Banka Bonosu Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı = %1,15 • Bulunan %1.15’in alt limit olan %1,15 ile aynı olması nedeniyle dönem kupon basit faiz oranı %1.15 olarak alınacaktır • Banka Bonosu Yıllık Bileşik Faiz Oranı = %12,66 Yatırımcı Açısından Vergi 1 Ekim 2010’dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK’ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığı’nca belirlenenlerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden % 1 faiz gelirleri üzerinden ise %5 BSMV hesaplayıp ödemesi gerekmektedir. 8 Şekerbank Hakkında 9 Kısaca Şekerbank Başlıca Ortaklıklar Şekerbank Ortaklık Yapısı Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) 410.388.833,70 35.44 224.353.416,50 19.37 126.295.033,47 10.91 115.791.957,00 10.00 79.943.915,86 70.287.124,88 1.009.312,08 129.930.406,52 6.90 6.07 0.09 11,22 1.158.000.000,00 100.00 Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yard. Sandığı Vakfı Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu BTA Securities JSC Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı Konya Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş. International Finance Corporation Pancar Kooperatifleri Diğer Toplam Şirket Sermaye Oran (%) Şeker Yatırım 30.000.000 TL 99.04 Şeker Leasing 45.000.000 TL 54.13 Şeker Faktoring 20.000.000 TL 99.99 Şekerbank Kıbrıs 21.550.000 TL 96.11 Şeker Mortgage Finance 26.000.000 TL 62.31 Şekerbank International Banking Unit 5.000.000 USD 95.79 250.000 EUR 100.00 Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş. Derecelendirme Notları Ulusal Notu Fitch BB- BB-0 A3.tr Ba2 Ba2 AA-(Trk) BBB- BBB- Kurumsal Derecelendirme Notu 10 Yerel Para A+(tur) Moody’s JCR Yabancı Para Finansal Güç Notu D- 91,10 / 100 Kısaca Şekerbank Kısa Tarihçe... 1953 yılında şeker pancarı üreticisinin ve sektörünün desteklenmesi misyonuyla kurulur. 1970’lerde kademeli olarak tüm bankacılık ürünlerini sunan bir yapıya geçer ve 1980’lerde ticari bankacılığa odaklanır. 1993’te kamu ortaklığından ayrılır. 1997’de halka açılır ve İMKB’de işlem görmeye başlar. 2007 yılında Kazakistan’dan BTA Securities ile ortaklık kurar. 2009 yılında ortağımız BTA Securities’in sahibi BTA Bank JSC sermayesinin %78,14’ü Kazakistan Devlet Varlık Fonu Samruk Kazyna tarafından devralınır. 2012 yılında BTA Securities'in Bankamızda sahip olduğu 222.148.406 adet hissesinin Samruk Kazyna'ya devri gerçekleşir. Bankamız dolaylı ortağı Kazkommertsbank JSC ve iştiraki BTA Bank JSC arasında aktif ve pasiflerinin eşanlı transfer işlemi Kazakistan Merkez Bankası onayı ile gerçekleşmiş olup bu işlem ile BTA Bank JSC'nin %100 iştiraki olan ve Bankamız sermayesinde %10,91 paya sahip BTA Securities JSC, Kazkommertsbank JSC’ye transfer edilmiştir. Milli Servet Fonu "Samruk-Kazyna" JSC'ye ait olan ("SK") Şekerbank T.A.Ş. sermayesinin %19,37'sini temsil eden 224.353.416,49 Şekerbank T.A.Ş. hissesinin, "Kazkommertsbank" JSC ("KKB") tarafından satın alınmasına ilişkin Hisse Satınalma Anlaşması ("HSA") 30 Aralık 2015 tarihinde imzalanmıştır. Kazkommertsbank JSC, Şekerbank T.A.Ş'nin sermayesinde sahip olduğu %10.91 payı ile Samruk Kazyna JSC'dan satın alacağı %19.37'lik paydan oluşacak toplam %30.28 payın yeni bir stratejik yatırımcıya satılması konusunda, Şekerbank T.A.Ş.'nin %35.44'üne sahip olan Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik Ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı (SEMVAK) ile anlaşmıştır. 11 Faaliyet Stratejisi HEDEF Anadolu Bankacılığı misyonu ile aktif büyüklüğünde Türkiye’nin ilk 10 özel bankası arasında yer almak ve küçük işletmelerin finansmanında lider olmak... Şekerbank 62 yıllık geçmişi ve tabana yaygın müşterisi ile Türkiye’nin 71 illinde 301 şubesi ile bireysel, esnaf, küçük ve orta ölçekli, ticari ve kurumsal müşterilerine hizmet vermektedir. Kredilerini %50 oranında esnaf, küçük ve orta ölçekli işletmelerinin finansmanına ayırmıştır. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin lider bankası olmak için hedeflerini her yıl bu işletmelere vermiş olduğu krediler ile sağlamlaştırmaktadır. Yurtdışından almış olduğu uzun vadeli kredileri, gerek ticaretin finansmanı gerekse küçük ve orta ölçekli işletmelerin büyümesi amaçlı kullanmaktadır. Seçmiş olduğu hedef sektörler olan inşaat, tarım ve gıda, turizm, lojistik, sağlık ve yenilenebilir enerji alanlarında ve bunların alt sektörlerinde değer ve fark yaratmak için farklı ürünler çıkartmaktadır. Çıkartmış olduğu EkoKredi ürünü; enerji tasarrufu, izolasyon, inşaat, tarım gibi sektörlerin hepsini içine almış ve 2009 yılında yılın bankacılık ürünleri arasına girmiştir. 12 Coğrafi Dağılım Şekerbank’ın Türkiye çapında 301 şubesi, 3’ü İstanbul ve 8’i Anadolu’da olmak üzere 11 bölge müdürlüğü bulunmaktadır. 2009 13 256 Şube 2010 260 Şube 2011 272 Şube 2012 272 Şube 2013 312 Şube 2014 312 Şube 2015 301 Şube Şekerbank Finansal Durum (Solo) 14 Şekerbank Özet Finansalları Toplam varlıklardaki değişim 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2013 18,7 Aktif (Bin TL) 31.12.2013 31.12.2014 30.09.2015 Nakit Değerler, Merkez Bankası ve Bankalar 2.422.274 2.302.110 2.631.872 13.546.424 14.655.079 16.520.771 Menkul Değerler 1.690.592 2.427.535 2.696.073 Diğer 1.065.727 1.802.564 1.927.934 18.725.017 21.187.288 23.776.650 Krediler (Net) 23,8 21,2 milyon TL milyon TL milyon TL Toplam Gelir Tablosu (Bin TL) 31.12.2013 31.12.2014 30.09.2015 Pasif (Bin TL) 816.938 977.980 759.233 Mevduat Net Faaliyet Gelirleri Toplamı 1.210.561 1.376.914 990.861 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi K/Z 264.339 280.701 60.063 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net K/Z 210.216 Net Faiz Geliri 15 70.216 31.12.2014 30.09.2015 12.639.239 13.538.608 14.908.844 Boçlanma 3,266,449 4.170.118 5.176.220 Özkaynak 2.055.448 2.391.813 2.425.816 763,881 1.086.749 1.265.770 18.725.017 21.187.288 23.776.650 Diğer 223.969 31.12.2013 Toplam Aktif – Pasif Yapısı 18.725 15,13% 6,50% 72,34% 21.187 16,27% 6,44% 69,17% 23.777 (Mn TL) 18.725 21.187 8,11% 11,34% 69,48% Diğer 15,82% Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 10,98% 5,70% 8,12% 11,07% 2013 2014 3Ç2015 11,29% 5,46% (Mn TL) 5,32% 10,20% 21,77% Diğer Özkaynaklar Krediler ve Alacaklar Likit Aktifler 6.03% 19,36% 23.777 Alınan Krediler Mevduat 67,50% 63,90% 62,70% 2013 2014 3Ç2015 30 Eylül 2015 itibarıyla, 30 Eylül 2015 itibarıyla, TP Aktifler / Toplam Aktifler = % 78,69 Mevduat / Pasifler = % 62,70 Toplam Krediler / Toplam Aktifler = % 69,48 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduat/Toplam Mevduat Menkul Değerler / Toplam Aktifler = % 11,34 = % 87,13 TOA Karşılık Oranı = % 53,83 TP Mevduat / Mevduat = % 61,20 TOA Oranı = % 5,38 Kredi / Mevduat = % 110,81 16 Krediler Hakkında %21,96 13.546 6.172 5.592 2013 2014 Nakdi 17 16.521 14.655 Gayri Nakdi 5.799 3Ç2015 Fonlama Hakkında Krediler VTMK (FMO. IFC. Özel Yatırımcılar) 168.823.498 USD Sermaye Benzeri Kredi (ETDB. EBRD. EFSE. IFC. KfW) 170.380.000 USD Sendikasyon 133.520.000 USD Int'l Trade 221.546.311 USD IFI's (OeEB. EBRD. ETDB. KfW. AFD. TSKB) 206.600.000 USD Fonlar (ResponsAbility. GGF. GCPF. OPIC) TOPLAM 18 Tutar 98.000.000 USD 998.869.809 USD Finansman Yapısı Mevduat Vade Yapısı Yıllar İtibariyle Mevduat Gelişimi (mn TL) 14.909 13.539 13% 14% 14% 87% 86% 86% 12.639 2013 2013 2014 2014 Vadeli 3Ç2015 Özkaynak Gelişimi (mn TL) 2.392 2.426 2.055 2013 19 2014 3Ç2015 3Ç2015 Vadesiz İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma & Danışmanlık ve Kurumsal Finansman Grup Başkanı [email protected] 0 212 334 33 81 Burak Demirbilek Kurumsal Finansman Müdürü [email protected] 0 212 334 33 33-128 Engin Değirmenci Uzman [email protected] 0 212 334 33 33-201 Batuhan Alpman Pay Piyasası, Pazarlama ve Satış Grup Başkanı [email protected] 0 212 334 33 33 - 170 Beril Kurt Satış Müdürü [email protected] 0 212 334 33 23 Volkan Yıldırım Yönetmen Yardımcısı [email protected] 0 212 334 33 21 Büyükdere Cad. A Blok No:171 Metrocity ŞİŞLİ - İSTANBUL Telefon: +90 (212) 334 33 77 [email protected] 20