günlük bülten

GÜNLÜK BÜLTEN
02 Mart 2009
Piyasa Görüşümüz
Yurtdışındaki değer kayıpları, vadeli borsaların güne %1’in üzerinde düşüşle
başlaması, döviz kurlarındaki yükseliş nedeniyle IMKB-100 endeksinin 23.600
civarından açılmasını bekliyoruz.
Geçen haftayı bankalara uygulanacak stres testi, AIG’nin 60 milyar $ zarar açıklayacağı,
bu zararı karşılamak üzere Hazine’den yardım alacağı, şirketlerin temettü ödemelerini
azaltması, Citigroup’a ilişkin negatif haber akışı ile %4’ün üzerinde kayıpla tamamlayan
ABD borsaları, yeni haftaya başta AIG (revize kurtarma planı ile TARP fonlarından 30
milyar $ ek destek alacak) ve Citigroup (S&P şirketin kredi notu görünümünü negatife
düşürdü) olmak üzere finans sektörü hisselerine ilişkin haberlerle düşüş yönünde
başlayacak gibi görünüyor. Küresel çapta resesyonun ne kadar süreceğinin bilinmemesi,
resesyonun Güney Kore’de ihracat verilerini etkilemesi, Japonya’da ücretlerde yaşanan
düşüş sabah itibarıyla Asya Borsaları’nın Samsung, MUFG öncülüğünde %3’e yakın
değer kaybetmesine neden oldu. Avrupa tarafında ise, kredi derecelendirme şirketlerinin
BMW, Commerzbank, Dresdnerbank’a ilişkin notları ve HSBC’nin 12 milyar GBP’lik
sermaye artırım, temettü azaltma beklentisi, Avrupa borsalarının bugüne %1 civarında
ekside başlamasına yol açacaktır. Haftanın geneline baktığımızda, Avrupa Merkez
Bankası (beklenti: -0.5 puan) ve İngiltere MB’nın faiz toplantıları, başta ABD’de Şubat ayı
istihdam verileri olmak üzere makroekonomik datalar (ISM imalat, enflasyon, işsizlik
maaş başvuruları, perakende satışlar vb) ve AIG’ye ilişkin gelişmeler borsaların yönünde
belirleyici olacaktır. Yurtiçinde ise ek olarak, TÜİK’in Salı akşamı açıklayacağı TÜFE,
ÜFE verileri piyasalarda etkili olacaktır (TÜFE’nin piyasa beklentisinin altında oluşmasını
bekliyoruz). Dow Jones’un önceki gün 7.000 desteğinden dönmesine karşılık Cuma
günü tekrar bu noktaya doğru sarkması haftalık bazda yine sıkıntı yarattı. Geçen hafta
da söylediğimiz gibi resesyonun etkilerinin yayılarak derinleşmesinin yaratacağı korku
ortamı Dow Jones’da 4.000’li seviyelerin konuşulmasına neden olacaktır. Böyle bir
durumda IMF ile henüz anlaşmayan Türkiye’de TL’nin değer kaybını, IMKB’nin ise
21.000’in altına kaymasını görmek kaçınılmaz olacaktır. Destekler: 24.000 - 23.500
Ekonomi ve Politika Haberleri
* WSJ, bugün 2008 yılı sonuçlarını açıklayacak olan HSBC Holding PLC’nin sermayesini
12 milyar GBP artırma ve temettü miktarını azaltma planlarını açıklayacağını duyurdu.
* IMF Dış İlişkiler Başdanışmanı Harwey, Türkiye ile kalan sorunların sonuca bağlanması
çerçevesinde görüşmelerin devam ettiğini belirtti.
* ABD’de FDIC toplam 238 milyon dolar varlık değeri bulunan Security Savings Bank ile
232.9 milyon dolarlık varlığa sahip Heritage Community Bank’a el koydu.
* İTO, İstanbul’da Şubat ayında toptan fiyatlarda %0,08 oranında artış, perakende
fiyatlarda da%0,49 oranında düşüş gerçekleştiğini açıkladı.
* S&P, Daimler ve BMW’nin kredi notunun görünümünü 'Negatif'e düşürdü.
* S&P ve Moody's’in, AIG’a verilen 150 milyar Dolar tutarındaki hükümet kurtarma
paketinde yapılan en son yeniden düzenlemelere onay verdiği açıklandı. WSJ de
AIG’nin, kurtarma planında yapılan yeni düzenlemeler çerçevesinde TARP'dan 30 milyar
Dolar'a varan miktarda ek federal destek alacağını açıkladı.
Şirket Haberleri
AKGMY: Kiracılarına Mart/Ağustos 2009 dönemi ile sınırlı olarak uygulanmak üzere
%35 oranında indirim yapmaya karar verdi.
ARCLK-GRUND: Arçelik, iştiraki Grundig ile devralma yoluyla birleşerek sermayesini
250 milyon lira artıracağını ve elindeki Koç Finansal Hizmetler hisselerinin bir kısmını
Koç Grubu şirketlerine 250 milyon liraya satacağını açıkladı.
EREGL: Toplu iş sözleşmesi görüşmeleri kapsamında Sendika ile anlaşma sağlandı.
ISGYO: 0,05 TL (brüt=net) tutarında kar payı dağıtılması teklifini Genel Kurul’a sunacak.
KCHOL: Arçelik A.Ş.'nin sahibi bulunduğu Koç Finansal Hizmetler A.Ş. hisselerini
201.572.654 TL bedelle 6 Mart tarihinde satın alacağını açıkladı.
TAVHL: Afrika Kalkınma Bankası'ndan 70 milyon avro kredi sağladığını açıkladı.
Bugün bilançosunu açıklayan şirketler (2008/12): ALNTF, ASUZU, MARTI, OYAYO,
TATKS, TKSYO, YKGYO
Günlük Hisse Önerileri
Bugün için hisse tavsiyesinde bulunmuyoruz
Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü
Tel: +90 212 321 38 38
Günlük Piyasa Verileri
* Almanya'da Şubat ayı imalat sektörü PMI
açıklanacak (10.55)
* Euro Bölgesi'nde Şubat ayı imalat sektörü PMI
açıklanacak (11.00)
* Euro Bölgesi'nde TÜFE açıklanacak (12.00)
* ABD'de Ocak ayı kişisel gelirler ve harcamalar,
çekirdek PCE açıklanacak (15.30)
* ABD - ISM imalat endeksi açıkla. (17.00) B: 33.8
* ABD - İnşaat harcamaları açıkla. (17.00) B: -1.5%
* ABD Hazine Bakanı Geithner konuşacak (15.45)
* FED Boston Başkanı konuşacak (18.30)
e-posta: [email protected]
Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin
güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya
dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz.
Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir