emeklilik fonları faaliyet raporu formatı

FİBA EMEKLiLiK VE HAYAT A.Ş.
LİKİT ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU
FAALİYET RAPORU
30.06.2016
I - Fon Bilgileri
İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : 25.09.2013
İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : 18 12.2013
Halka Arz Tarihi
: 19.12.2013
Fon’un Türü
: Para Piyasası Fonu – Likit Fon Esnek
Faaliyeti
: Portföy İşletmeciliği
Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı
: 1.000.000.000 -TL
Risk Grubu
: Muhafazakar
Portföy Yöneticisi
: Fiba Portföy Yönetimi A.Ş.
Fon Kurulu Üyeleri
: Fon Kurulu Başkanı
Üye
Üye
Üye
Fon Denetçisi
: Erman ELTUT
Telefon No / Faks No
: (216) 665 28 00
E-mail Adresi
:[email protected]
Web Adresi
:www.fibaemeklilik.com.tr
Ömer MERT
Emre ERGUN
Hakan Basri AVCI
Erol ÖZTÜRKOĞLU
/
(216) 665 28 01
Tanım
Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde
alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin
dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır.
Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon, Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik
planları kapsamında katılımcılara sunulur.
Fonun Amacı
Fon devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve
sermaye piyasası araçlarına yer verir. Fon portföyü, portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en
fazla 45 gün olacak ve portföyün en az %80’i borçlanma araçları, kira sertifikaları ve ters
repodan oluşacak şekilde, Takasbank para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu
tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir.
Fonun amacı portföyünde yer verdiği araçlar vasıtasıyla faiz geliri elde etmektir.
Yatırım Stratejisi
Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara
uyulur.
VARLIK TÜRÜ
EN AZ
%
0
EN ÇOK
%
100
Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları
0
100
Ters Repo
0
100
Repo
0
10
Vadeli Mevduat (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TL-Döviz)
0
20
Takasbank Para Piyasası İşlemleri
0
10
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler
0
20
Kamu Kira Sertifikaları
0
100
Özel Sektör Kira Sertifikaları
0
100
Gelire Endeksli Senetler (TL-Döviz)
0
20
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç
Edilen Sermaye Piyasası Araçları
Gelir Ortaklığı Senetleri (TL-Döviz)
0
20
0
20
Aracı Kuruluş ve Ortaklık Varantı
0
15
Kamu İç Borçlanma Araçları
Menkul kıymet seçiminde likidite riski göz önünde bulundurulurken, portföydeki kamu ve özel
sektör borçlanma aracı, kira sertifikaları, ters repo vb. para ve sermaye piyasası araçlarının
dağılımına faiz riski göz önünde bulundurularak karar verilir.
Fonun karşılaştırma ölçütü:
% 30 KYD TL Bono Endeksi 91 Gün, % 58 KYD O/N Repo Endeksi (brüt) % 1 KYD 1 Aylık
Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % 10 KYD ÖST Endeksi (sabit), % 1 KYD ÖST Endeksi
(değişken),
Fonda yatırım stratejisi bant aralığı belirlenmemiştir.
Fon Kuruluş Bilgileri
Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 18.09.2013 tarih, 12233903-310.01.01-924 sayılı izinle
kuruluşuna izin verilen Fon’un içtüzüğü 25.09.2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili
Memurluğu tarafından 354696-2013 sayı ile tescil edilmiş olup 01.10.2013 tarih, 8416 sayılı
Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir.
13.12.2013 tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF 12233903.310.03.1130 sayılı belge
ile kayda alınan Fon, Zincirlikuyu Vergi Dairesi’nin mükellefidir.
Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi 18.12.2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili
Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 24.12.2013 tarih, 8471 sayılı Türkiye Ticaret Sicili
Gazetesinde ilan edilmiştir. 19.12.2013 tarihinden itibaren Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.
emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır.
Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler
Dönem içinde herhangi bir değişiklik işlemi yapılmamıştır.
Döneme Ait Genel Değerlendirme
Türkiye ekonomisi 2016 yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine gore %4,8’lik bir
büyüme gerçekleştirdi. 2015 yılını da %4 ile kapayan ekonomi, büyümenin sınırlı kaldığı
global şartlar altında tatminkar bir performans göstermiştir. Enflasyon tarafında tüketici
fiyatları %8,8’lik bir artışla kapadığı 2015’den sonra Mayıs ayı itibarı ile yıllık bazda %6,58’e
kadar geriledi. TCMB faiz bandının üst seviyesini Mayıs ayında yaptığı 50 baz puanlık
indirmle birlikte %9,50’ye kadar düşürmüş durumda. Başkan değişikliği sonrasında
sadeleştirme çalışmasına hız veren bankanın Haziran ayında da faiz indirimlerine devam
etmesi olası görülürken Haziran anketinde yıl sonu büyüme beklentisi %3,7, enflasyon
beklentisi ise %7,64 oldu.
Hisse Senedi Piyasası: Yılın en yüksek seviyesini 18 Nisan 2016 ’da 86.343 puandan
kapanarak gören BİST-100 endeksi, bu tarihten sonar iç ve dış gelişmelerin etkisiyle yönünü
aşağı çevirerek Haziran ortası itibarıyla 75.000 puanı denedi. Endeksteki gerilemede etkili
olan en önemli nedenler arasında yurtdışında FED’in Haziran ya da Temmuz ayında faiz
artıracağı yönündeki beklentilerin tekrar canlanması ve yurtiçinde hükümet değişim süreci
oldu.
Tahvil Bono Piyasası: Enflasyondaki gerileme ve faiz indirimlerinin sürmesi ile birlikte kısa
vadeli gösterge tahvil faizleri, yılın başında eriştiği %11,3’lük seviyeden hızlı bir gerileme
gerçekleştirdi. Global piyasalarda düzeltmenin başladığı Nisan sonlarından sonra da digger
piyasalara gore daha az etkilenen gösterge bono faizleri %9-10 arasındaki bantta
dalgalanmaya devam etti. Faizlerde döviz sepetinin Mayıs başındaki yukarı hareketinden
olumsuz etkilenen uzun vadeli bölgede etki daha güçlü olurken Mayıs sonunda görülen
%10,50’lik seviye, yılbaşına gore düşüş traendini bozacak büyüklüğe ulaşmadan tekrar
%9,75 bölgesi denendi.
Uluslararası Piyasalar: Yılın ilk aylarında FED’in faiz artırımlarını beklendiği kadar hızlı
yapamayacağı sinyali ile birlikte alım yönünde hareket eden global piyasalar, daha sonra
FED başkanlarından yaz aylarında bir artırım daha yapılabileceği uyarılarının gelmesiyle
satış moduna geçti. Petrol fiyatlarındaki artışın herşeye rağmen devam ettiği bu dönemde
Euro Dolara karşı gücünü muhafaza etmeye çalışırken Japon Yeninin gittikçe güç kazanması
ekonomik toparlanmayı tetiklemeye çalışan bu ülkenin işini zorlaştırdı. Haziran ayı ile birlikte
piyasalarda İngiltere’nin AB’den çıkışı ile ilgili oylamadan çıkış yönünde bir sonuç çıkacağı
endişesinin artması ek bir baskıya neden oldu.
Döneme Ait Fon İşlemleri
01 Ocak 2016 - 30 Haziran 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki
gibi gerçekleşmiştir.
AYLIK
Ocak
Şubat
Mart
Nisan
Mayıs
Haziran
Tahvil / Bono
3,36
0,00
0,00
0,00
5,13
6,20
Ters Repo
35,31
30,63
19,92
31,17
31,14
32,57
Özel Sektör
41,66
51,17
60,80
48,76
46,35
47,11
BPP
9,28
6,15
4,14
0,00
3,29
0,00
Vadeli Mevduat
10,39
12,05
15,14
20,07
14,09
14,12
Fon Varlık Dağılımı Grafigi:
Fon’un tahvil/bono ve repo işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile
yapılmıştır. Fon’a ait kıymetler Takasbank’daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve
nakit hareketleri Finasbank A.Ş. Kurumsal Merkez Şubesi’ndeki fon hesabında izlenmektedir.
Fon’un nakit ve varlık takas işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Operasyon
Birimi, ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi Birim koordinasyonunda Takasbank
uzaktan erişim sistemi, ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir.
Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler www.fibaemeklilik.com.tr sitesinde
hergün yayınlanmaktadır.
Fonun Performansına İlişkin Bilgiler
Fon portföyü, 08.11.2013 tarihinde Kurucu tarafından tahsis edilen 750.000 TL avans ile
oluşturulmuş olup Fon 19.12.2013 tarihinde halka arz edilmiştir.
01.01.2016 - 30.06.2016 döneminde;
Fon’un Birim Pay Fiyatı
%5.18
Oranında net artış göstermiştir.
Erol ÖZTÜRKOĞLU
Fon Kurulu Üyesi
Fon’un Karşılaştırma Ölçütü % 5.09
Ömer MERT
Fon Kurulu Başkanı