GÜNLÜK EKONOMİ BÜLTENİ Dış ticaret açığı Kasım ayında beklentilerin üzerinde… 31 Aralık 12 Yurtiçi Piyasalar: Kasım ayında dış ticaret açığı 6,5 milyar dolar olan piyasa beklentilerinin üzerinde 7,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Veriye tahvil piyasasında her hangi bir tepki olmadı. Enflasyona endeksli kıymetlerde orta vadeler satış baskısı altında kalırken, uzun vadeli kıymetlerde faizler 8 bp gevşeyerek %1,11’e geriledi. MB’den sağlanan fonlamanın efektif maliyeti cuma günü itibariyle %5,55 seviyesinde gerçekleşti ki bu oran MB’nin %5,5 olan resmi politika faizinin 4bp üzerinde bulunuyor. İMKB’de gerçekleşen ağırlıklı ortalama gecelik repo oranları %5,0 seviyesinde gerçekleşti. 2 yıl vadeli gösterge kıymet faizi 8bp artarak %6,16 bileşik seviyesinde kapanışı yaptı. Haftanın son işlem gününde düşük hacimli piyasada kurumların yıl sonu ödemeleri nedeniyle dolar satışları sonucu kurun gerilediği, TL'ye olan ilgi ve EUR/USD paritesindeki düşüşün sepeti aşağı çektiği gözlemlendi. USD/TRL günü 1,7862, EUR/TL 2,3629 ve TL sepet 2,0748 seviyesinde tamamladı. TL Türkiye kapanışına göre günü USD karşısında %0,23 değer kazanarak EUR karşısında %0,29 değer kazanarak sepet karşısında %0,26 değer kazanarak tamamladı. TLCROSS CURRENCY SWAPS (Mid) % SEVİYELER: $/TL 1,7885 1Y 4,97 6Y 5,44 €/TL 2,3599 2Y 5,09 7Y 5,49 SEPET (½$+ ½€) 2,0742 3Y 5,18 8Y 5,52 Gösterge Tahvil Bileşik Faiz (%) 6,16 4Y 5,27 9Y 5,54 IMKB 100 Endeks 78.579 5Y 5,36 10Y 5,55 Türkiye 5 yıllık CDS 132 1 Year TRY Fix vs 3 Months USD Libor IMKB Repo Oranları (% Ortalama) Gecelik (O/N) 5,00 Haftalık 4,25 Aylık 5,50 Uluslararası Piyasalar: 2012 yılının son Cuma gününde hafta başından bu yana devam eden hacimsiz seyir aşağı yönlü olarak devam etti. ABD hisse senedi endeksleri düşük hacimle geçirdiği haftanın son işlem gününü satıcılı olarak sonlandırdı. Dow Jones endeksi %1,21 kayıp ile 12938, S&P500 endeksi %1,11 değer kaybı ile 1402, Nasdaq ise %0,86 düşerek 2960 seviyesinden günü sonlandırdı. Avrupa endeksleri tarafında da kayıplar yaşandı. DAX endeksi %0,57, FTSE 100 endeksi % 0,49, CAC 40 endeksi %1,47 değer düşüşüyle günü kapattı. Japonya endüstriyel üretim verisi %-0,5 olan beklentinin altında %-1,7 olarak açıklanırken enflasyon verisi beklentilere paralel olarak belirlendi. Amerika tarafında ise bekleyen konut satışları verisi %1 olan beklentinin üzerinde %1,7 olarak açıklandı. Yılsonunun yaklaşmasının etkisinde FX piyasalarında hacimsiz ve sakin bir seyir gözlemlendi. Piyasa ABD başkanı Obama’nın liderlerle yapacağı görüşmeden çıkacak açıklamalara odaklandı. Meclisin 2 yıl aradan sonra ilk kez bir Pazar günü çalışacak olması yeni yıldan önce çözüm gelebileceğine dair umutların artmasının etkisinde doların değer kazanmasına neden oldu. USD’deki değer artışına ek olarak İtalya’nın tahvil ihalesinde yükselen borçlanma maliyeti ve Fransa’nın beklentilerin altında kalan 3. Çeyrek GDP rakamı Euro’nun majör para birimlerinin büyük kısmı karşısında değer kaybetmesine sebep oldu. 1,3240 seviyesinden güne başlayan parite 1,3185 ile günün en düşük seviyesini gördükten sonra 1,3220 seviyesinden günü sonlandırdı. €/$ $/¥ Brent Petrol (spot) Altın ($/ons) ABD 10 yıllık Tahvil Getirisi (%) $ 5 Year IRS (3M Libor) LIBOR ORANLARI: (%) 1 ay 0,21 0,05 $ € 3 ay 0,31 0,13 6 ay 0,51 0,22 1,3195 86,04 110,57 1663,59 1,70 0,81 9 ay 0,69 0,33 12 ay 0,84 0,44 Not: Bir iş günü önce ilan edilmiş libor oranlardır. BANKPOZİTİF YURTDIŞI BORÇLANMALARI Şirket Kupon Vade Alış Fiyat A.Kirli Fiyat Alış Getiri (%) Satış Fiyat S.Kirli Fiyat Satış Getiri (%) Ort.Fiyat BnkPoz. ($) 7,10% 20.02.2013 99,860 102,503 7,97 100,940 103,583 -0,10 100,400 BnkPoz. ($) 7,00% 28.10.2014 101,400 102,683 6,17 103,700 104,983 4,86 102,550 BANKPOZİTİF YURTİÇİ BORÇLANMALARI İhraç BnkPoz. (TL) Kupon Vade Son Temiz Fiyat Son Kirli Fiyat Basit(%) Bileşik (%) 10,08% 02.10.2013 102,100 102,100 7,17 7,30 Gündemdeki Konular: Bugün yurtiçinde ve yurtdışında açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmamaktadır. TÜİK'den yapılan açıklamalara göre Kasım ayında dış ticaret açığı %5,5 azalarak 7.16 milyar dolar, ihracat %24,8 artarak 13.83 milyar dolar, ithalat %12,5 artarak 20.99 milyar dolar oldu. Ayrıca Ocak-Kasım döneminde dış ticaret açığı %21,5 azalarak 76.77 milyar dolar oldu. Uyarı Notu: Bu rapor, Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası A.Ş. Hazine Bölümü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen bilgilerin kullanılması suretiyle, sadece müşterilerini ve çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir şekilde finansal enstrümanların alım veya satımı veya benzeri işlemler konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır. Risk ve getiri tercihlerinin çeşitliliğini göz önünde bulundurulduğunda, yatırım ve benzeri işlemlere ilişkin kararlar,beklentilere uygun sonuçlar doğurmayacağından, sadece bu raporda yer alan görüşlere dayanılarak verilmemelidir. Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmadan değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası A.Ş. ve çalışanları herhangi bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu rapor Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayınlanamaz .