11Mayıs15Mayıs2015 ÖnümüzdekiHaftaNeleriTakipEdeceğiz? YenihaftayaÇinHalkCumhuriyeti’ninparasalgevşemeyeyönelikattığıadımlarilebaşlıyoruz.Dahaöncekibültenlerimizde de belirttiğimiz gibi, Çin’den negatif bölgelerde gelmeye başlayan PMI endeksleri ve geçtiğimiz hafta ticaret hacimlerinde yaşanan sert düşüş, bu hamlenin yapılacağı yönünde öngörüleri güçlendirmişti. Cumartesi günü TÜFE’nin deflasyonu konumunu sürdürmesiyle birlikte de Merkez Bankası’ndan hamle geldi. Buna göreÇin Merkez Bankası, mevduat faizini %2.50’den%2.25seviyesine,politikafaizinide%5.35’den%5.10seviyesineçekti. Pazartesi *AvustralyaNABİşletmeGüvenEndeksi *İngiltereMerkezBankasıParaPolitikasıKurulutoplantısıvefaizkararı Salı *TürkiyeCariDenge *İngiltereSanayiveİmalatÜretimoranları *ABDİşGücüHacmi *ABD,FOMCüyeleriWilliams’ınkonuşmasıveBütçeDengesi *Yunanistan’ınIMF’yeborçödemesi Çarşamba *YeniZelandaMerkezBankasıWheeler’inkonuşması *JaponyaCariDengesi *ÇinSanayiÜretimi,PerakendeSatışlar,SabitVarlıkYatırımı *AlmanyaTÜFEveEkonomikBüyüme(GSYİH) *İngiltereOrtalamaGelirEndeksi,İşsizlikMaaşıBaşvurularıveİşsizlikOranı–EnflasyonRaporuveBOEBaşkanıCarney’in konuşması *EuroBölgesiekonomikbüyüme(GSYİH)veSanayiÜretimi *AvrupaMerkezBankasıParaPolitikasıToplantısıtutanaklarınınaçıklanması *ABDPerakendeSatışlar Perşembe *YeniZelandaİşletmePMIEndeksivePerakendeSatışları *ABDÜreticiFiyatEndeksi,HaftalıkİşsizlikMaaşıBaşvurularıveÜFE Cuma *JaponyaMerkezBankası(BOJ)Başkanı’nınkonuşması *TürkiyeİşsizlikOranıveTÜFEtahmini *ABDNewYorkİmalatEndeksi,KapasiteKulanımOranı,SanayiÜretimi,İmalatÜretim *ABDMichiganTüketiciGüvenEndeksive12ay–5yıllıkenflasyontahmini 11Mayıs15Mayıs2015 EURUSD EURUSDparitesiÇarşambagünüEuroBölgesi’ndenveAlmanya'dangelenPMIrakamlarıylabaşladığıyükselişiABD'den beklentilerinaltındakalanADPverisiylehızlandırdı.ADPTarımDışıİstihdam,son15ayınenkötüseviyesinde açıklanmasıylaparite,enson26Şubattarihindegördüğüseviyeleritekrartestetti.1.1380direncinitestedildiancakABD’den açıklananHaftalıkİşsizlikMaaşıBaşvurularıbuyükselişidurdurdu.HaftanınsonişlemgünüTarımDışıİstihdamverisinin beklentininaltında,ancakgeçenayagöreyüksekaçıklanmasıylaparitede1.1220desteğiüzerindetutunmaçabaları gözlendi,ancakakşamsaatlerindehaftalıkkapanışbuseviyealtındaoldu. Teknikaçıdanbakarsak;yaklaşık14Nisantarihindenbuyanayükselenfiyatkanalındaralliyisürdürenparitede,kanalın sonlarınadoğruOmuzBaşOmuz(OBO)yapılmaolasılığınıtakipettik.30Marttarihindekisolomuz,6Mayıstarihindeki 1.1380direncinintestiilebaşkısımlarıoluşmuşdurumda.Hafta,1.1220direncininaltındakapatıldı.Sağomuzunoluşma ihtimaliiçindolarlehinehareketdevamederse,1.1175-1.1125–1.1050/1.1025vedahageridede1.0955-kritik1.0900 desteklerinitakipedeceğiz.Formasyonoluşumubaşarısızolurdayükselenkanalınaltbandındansağlanılandestekile yükselmegörürsek1.1310–1.1380–1.1440veteknikolarakönemligördüğümüz1.1490dirençleriniizleyeceğiz.1.1490 direnciüzerindegünlükkapanışlargörürsekdüzeltmehareketlerihızkazanabilir. Destekler;1.1175-1.1125-1.1050/1.1025 Dirençler;1.1220-1.1265-1.1310 11Mayıs15Mayıs2015 ALTIN Altın ayın en önemli verilerini fiyatladığı bir haftayı geride bıraktı. Öncelikle salı günü açıklanan ISM İmalat Dışı Satın Alma MüdürleriEndeksi(PMI)(Nis)verisibeklentininüzerindeaçıklanarakABDekonomisiiçinumutvaatederken,çarşambagünü ise Tarım Dışı İstihdam verisinin öncü verisi olarak düşünülen ADP Özel Sektör İstihdam verisinin beklenti altında kalması hayalkırıklığıyarattı.HaftanınsonişgünündeTSİ15:30'daaçıklananTarımDışıİstihdam(Nis)verisibeklentiolan224K'nın hemenaltında223Kolarakaçıklanırken,biröncekiayaçıklanan126Kseviyesindekirakam85Kolarakrevizeedildi.İşsizlik Oranı’nda (Nis) ise beklenti karşılanarak %5.4 seviyesinde gerçekleşti. İstihdam verileri sonrası ALTIN’da dalgalanma arttı. Çin Merkez Bankası ise hafta sonu aldığı kararla, kredi faiz oranını 25 baz puan indirerek 5.1 seviyesine çekti. Faiz indiriimindenkaynaklıbaştaAltınveBakırolmaküzere,piyasaaçılışındayukarıyönlüGap'inolabileceğinibelirtelim. ALTIN’a teknik açıdan bakacak olursak; işlemler, yataya yakın kanal içerisinde gerçekleşiyor. Kanalın yukarı veya aşağı yönlü kırılması halinde, o yönde işlemler hız kazanabilir. Kanal içerisinde ilk takip edeceğimiz dirençler 1196 ve 1205 seviyesinde bulunurken, desteklerimiz 1184 ve 1174 seviyelerinde bulunuyor. 100 günlük MA göstergesinin de 1208 seviyesindengeçtiğinivedirençolaraktakipedilebileceğinibelirtelim. Destekler:1184-1174-1161 Dirençler:1196-1205-1217 11Mayıs15Mayıs2015 USDJPY GeçtiğimizhaftanınilküçgününüGreeneryTatiliilegeçirenJaponya’da,CumagünüParaPolitikasıToplantıTutanakları’nın kayıtları açıklandı. Kayıtlarda,BOJ’un 80 milyar yen düzeyindeki genişlemenin sabit tutulduğu belirtildi. ABD tarafında ise Tarım Dışı İstihdam Değişikliği açıklandı. Beklentisi 224K olan veri 223K olarak gerçekleşirken, bir önceki ay 126K seviyesindeaçıklananrakamise85Kdüzeyinerevizeedildi.İşsizlikOranıisebeklendiğigibi%5,4seviyesindegelerek,son7 yılınendüşükseviyesindetutunmasağladı. Teknik olarak baktığımızda;işlemler daralan yatay kanal içerisinde gerçekleşiyor. 4 saatlik 0.02 adımlık Parabolic Sar göstergesidebukanalıdesteklerşekilde,alvesatsinyalivermektedir.Kanalınaşağıveyayukarıyönlükırlmasıdurumundao yöndeişlemlerartabilir.Kanaliçerisinde119.15ve118.50destekolarak,119.90/120.10isedirençolaraktakipedilebilir. Destekler:119.15–118.50–118.10 Dirençler:120.10/119.90–120.60–121.10 11Mayıs15Mayıs2015 USDTRY Cuma günü haftanın ve hatta ayın en dikkatle takip edilen makroekonomik verisi olan Nisan ayı Tarım Dışı İstihdam verisi açıklandı. İstihdam verisinin dikkatle takip edilmesinin sebepleri olarak FED’in faiz artırımının zamanlamasına dair ipucu vermesiveABDekonomisininilkçeyrekteyavaşlamaişaretlerigöstermesisayılabilir.Veribeklentininbirazaltındakaldıfakat biröncekiayagöreartışgöstermesi,USDTRYkurundaalışyönlüişlemlerinbaşlamasınısağladı.Bunakarşılık,biröncekiaya aitistihdamverisinidahadüşükbirseviyeyerevizeetmeleriveekonomikgidişatadairbirdiğerönemligöstergeolanOrtalama SaatlikKazançlarverisinintahminedilendendahaazartışgöstermesi,dolardakiartışıntutukkalmasınanedenoldu. Teknik açıdan baktığımızda; USDTRY kurunda yükselen trend içerisinde, kısa vadeli düşüş kanalı görülüyor. 4 saatlik RSI(14) göstergesi de düşüş kanalını desteklemektedir. Düşüş kanalının devam etmesi durumunda 2.6900 ve 2.6760 destekleri izlenebilir. Daha aşağıda bulunan 2.6360 ana destek seviyemiz üzeri haftalık kapanış devam ettiği sürece, kısa vadelidüşüşheransonbulabilir. Destek:2.6900–2.6760–2.6570 Direnç:2.7120–2.7290–2.7500 11Mayıs15Mayıs2015 BRENT HaftaboyuPetroltarafındayaşanılangelişmelerebaktığımızda,ABD’detahminiHaftalıkHamPetrolStokları1.5milyonvaril gerileme gösterdi. Bir sonraki gün açıklanan resmi ABD Haftalık Petrol Stokları ise 4 milyon 870 bin varil azalış gösterdi. Stoklardaki azalışla birlikte petrollerde yukarı yönlü seyir görüldü. Açıklamalarını takip ettiğimiz İran Petrol Bakanı, mevcut petrolfiyatlarınınsürdürülebilirfiyatlarolmadığınısöyledi.Ayrıcayaptırımlarınkalkmasıhalindegünlükpetrolüretiminin8ay içinde 4 milyon varile, 3 yıl içindeyse 5.7 milyon varile çıkabileceğini ifade etti. Bu açıklamalar eşliğinde ve kar satışlarıyla petrolgeriçekildi. Teknikolarakbaktığımızda;BRENT’te2Nisan’dabaşlayanyükselenkanalaşağıyönlükırıldı.Destekolaraktakipettiğimiz4 saatlik MA(50) göstergesini de artık direnç olarak takip edebiliriz. İzleyeceğimiz destekler ise 65.35 ve 64.45 seviyelerinde bulunuyor. Son günlerde defalarca çalıştığını gördüğümüz 64.45 desteği altı günlük ve haftalık kapanışta geri çekilme hız kazanabilir. Destekler;65.35-64.45-63.90 Dirençler;66.50-67.60-69.00