TEB B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Tahvil-Bono Fonu

TEB B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Tahvil-Bono Fonu
MART 2012
FON STRATEJİSİ
Fon ağırlıklı olarak tahvil ve bono yatırımları ile faiz kazancı elde etmeyi amaçlarken,
portföyünün daha az bir kısmı ile hisse senetleri piyasası yatırımı yaparak bono getirisini
hisse senedi getirisi ile harmanlamayı ve yatırımcısına bono getirisinin üzerinde bir
getiriyi sunmayı hedefler. Fon portföyünün %70’ine varan oranlarla orta ve uzun vadeli
sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapar ve bu vadelerde getiri eğrisinin sunduğu
fırsatlardan yatırımcılarını faydalandırmayı amaçlar. Portföyün kalan %30’u ile hisse
senedi ve VOB piyasalarına yatırım yapmaktadır. Fon, hisse senetleri tarafında uzun,
VOB’da aynı büyüklükte kısa pozisyon alarak görece performans farklılığına dayalı hisse
senedi stratejisi uygulamaktadır. Böylelikle birebir hisse senedi riski almadan korumalı
hisse senedi pozisyonu almaktadır.
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
Mart ayı içerisinde Yunanistan’ın AB Yardımı şartlarını sağlaması ve özel sektör borç
takası konusunda anlaşma sağlanması sonucu temerrüt riskinin gündemden düşmesiyle
piyasalar olumluya döndü. ABD ve Avrupa ekonomilerinden gelen olumlu
makroekonomik verilerle birlikte yaşanan yükselişte bankacılık sektöründeki ağırlığımızı
artırdık. Bununla birlikte kısa zamanda yüksek getiri sağlayan hisselerde kar
realizasyonuna giderken, defansif özellikli hisselere geçiş yaptık. Portföyümüzde DOCO,
BIZIM gibi düzenli nakit akışına ve büyüme potansiyeline sahip hisselere, hükümetin
açıklayacağı teşvik paketinden olumlu etkilenmesini beklediğimiz ANHYT ve TOASO,
petrol fiyatlarındaki artıştan olumlu etkilenen TKFEN gibi hisseler ile yüksek temettü
verimine sahip TTKOM, PETUN ve TUPRS gibi hisselere yer vermeye devam ediyoruz.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
0.77
2.38
2.38
7.22
14.38
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
0.51
2.64
2.64
6.56
12.43
RISK SINIFI
YATIRIM VADESİ
6 ay-1 yıl
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
: %1,83 (yıllık)
:%55 KYD 182+%5 KYD
ÖSB+%1 İMKB 30+%39 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Repo
Diğer
23.58%
57.64%
3.20%
15.58%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT071112T14
TRT080812T26
TRT200313T16
TRT250412T11
TRQTEBK71219
İlk 5 Hisse Senedi
GARAN
TUPRS
TTKOM
ISCTR
HALKB
Bu belge, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca Türk Ekonomi Bankası A.Ş. içi kullanım ve Banka çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, tavsiye ya da herhangi bir öneri
içermemektedir. Bu belge hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu belgedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan
ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve/veya TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Yatırım Fonları’nın geçmiş döneme ilişkin getirileri, gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım veya satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.