Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi ve

Borusan Mannesmann Boru
Sanayi ve Ticaret
Anonim ġirketi
ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolar
BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYĠ VE TĠCARET
ANONĠM ġĠRKETĠ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
ĠÇĠNDEKĠLER
Sayfa
--------
Konsolide Bilanço
Konsolide Gelir Tablosu
Konsolide Özsermaye DeğiĢim Tablosu
Konsolide Nakit Akım Tablosu
Konsolide Mali Tablo Dipnotları
3-4
5
6-7
8
9 – 47
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle Konsolide Bilanço
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- IliĢkili Taraflardan Alacaklar
- Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
6
37
10
11
13
26
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Duran Varlıklar
37
7
18
19
35
26
Toplam Varlıklar
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmiĢ
Bağımsız
Denetimden
GeçmiĢ
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
544.132.882
342.228.294
22.172.743
206.349.604
22.264.934
184.084.670
3.948.641
298.119.722
13.542.172
44.700.827
121.204.315
16.014.149
105.190.166
3.970.626
162.591.582
9.760.944
268.384.535
248.200.939
4.356.093
19.821.670
232.397.881
1.166.935
563.331
10.078.625
3.396.343
18.717.890
217.619.749
892.177
879.191
6.695.589
812.517.417
590.429.233
.
3
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle Konsolide Bilanço
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmiĢ
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- IliĢkili Taraflara Borçlar
- Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
8
9
37
10
11
35
26
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
8
24
35
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
ÖdenmiĢ Sermaye
Değer ArtıĢ Fonları
Nakit Akım Korunma Rezervi
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
Yabancı Para Çevrim Farkları
GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
27
9,27
27
27
27
Azınlık Payları
Toplam Varlıklar
30 Haziran 2008
Bağımsız
Denetimden
GeçmiĢ
31 Aralık 2007
473.702.449
288.236.070
38.714.838
394.919.235
19.248.908
375.670.327
8.603.618
11.167.157
20.297.601
29.367.619
429.195
244.437.787
12.857.288
231.580.499
161.492
2.266.825
11.573.152
75.255.731
71.447.040
50.437.718
18.178.656
6.639.357
48.528.648
17.369.119
5.549.273
263.559.237
230.746.123
263.361.864
28.350.000
79.136.907
20.963.081
44.158.956
44.474.679
46.278.241
230.558.961
28.350.000
81.064.975
(429.195)
18.295.532
28.609.806
26.118.486
48.549.357
197.373
187.162
812.517.417
590.429.233
30 Haziran 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren altı aylık ara dönem itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolar
Yönetim Kurulu tarafından 25 Ağustos 2008 tarihinde onaylanmıĢtır.
4
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Altı Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Gelir Tablosu
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmiĢ
1 Ocak –
30 Haziran 2008
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmemiĢ
1 Nisan –
30 Haziran 2008
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmiĢ
1 Ocak –
30 Haziran 2007
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmemiĢ
1 Nisan –
30 Haziran 2007
564.145.471
(462.706.566)
310.954.725
(248.942.218)
425.480.552
(367.962.032)
252.355.945
(213.937.768)
101.438.905
62.012.507
57.518.520
38.418.177
(8.983.882)
(25.549.184)
2.301.108
(799.820)
(3.952.709)
(13.513.552)
916.890
(413.867)
(7.547.982)
(22.200.125)
2.999.127
(1.914.062)
(3.589.521)
(12.966.123)
2.189.008
(643.652)
60.197.105
40.922.172
26.193.624
23.217.748
9.543.767
(17.753.789)
7.210.131
(11.337.228)
6.641.062
(9.302.916)
5.094.507
(5.284.648)
68.407127
45.049.269
28.855.478
23.407.889
35
(12.716.210)
(11.592.147)
(5.460.011)
(4.285.261)
35
(1.172.047)
3.909.647
1.837.945
4.443.577
Dipnot
Referansları
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER
SatıĢ Gelirleri
SatıĢların Maliyeti (-)
28
28
BRÜT KAR / (ZARAR)
Pazarlama,SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
29
29
31
31
FAALĠYET KARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
32
33
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KAR
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri
Dönem Vergi Gelir / Gideri
ErtelenmiĢ Vergi Gelir / Gideri
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI
46.308.848
Dönem Kar’ının dağılımı
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
Hisse BaĢına Kazanç
30.607
46.278.241
36
0,0016
5
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
33.239.672
22.571.558
23.376.064
16.837
33.222.835
21.573
22.549.985
42.755
23.333.309
0,0012
0,0008
0,0008
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu (devamı)
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
1 Ocak 2008 itibariyle bakiye
Yedeklere transfer
Temettü ödemesi
GeçmiĢ yıl karları/(zararlarına) transfer
Yeniden değerleme fonundan çıkıĢlar
Yeniden değerleme fonundan geçmiĢ
yıl karları/(zararlarına) yapılan transfer
(ertelenmiĢ vergi netlenmiĢ)
Nakit akım korunma rezervi
Yabancı para çevrim farklarındaki net
değiĢim
Ortak yönetim altındaki hisselerin satın
alınması
Net dönem karı
30 Haziran 2008 itibariyle bakiye
Yabancı Para
Çevrim Farkları
Kardan
Ayrılan
KısıtlanmıĢ
Yedekler
GeçmiĢ Yı l
Karları /
(Zararları)
Net
Dönem
Karı
Ana Ortaklığa
Ait Özkaynaklar
Azınlık
Payları
Toplam
Özsermaye
ÖdenmiĢ
Sermaye
Değer ArtıĢ
Fonları
Nakit Akım
Korunma
Reservi
28.350.000
81.064.975
(429.195)
28.609.806
18.295.532
26.118.486
48.549.357
230.558.961
187.162
230.746.123
-
(367.291)
-
-
2.667.549
-
(2.667.549)
(26.659.448)
48.549.357
367.291
(48.549.357)
-
(26.659.448)
-
--
(26.659.448)
-
-
(1.560.777)
429.195
-
-
-
1.560.777
-
-
429.195
-
429.195
-
-
12.754.915
-
-
-
12.754.915
(20.396)
-
12.734.519
-
-
-
2.794.235
-
-
(2.794.235)
-
46.278.241
46.278.241
30.607
46.308.848
28.350.000
79.136.907
-
44.158.956
20.963.081
44.474.679
46.278.241
263.361.864
197.373
263.559.237
6
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu (devamı)
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
Kardan
Ayrılan
KısıtlanmıĢ
Yedekler
GeçmiĢ Yı l
Karları /
(Zararları)
Net
Dönem
Karı
Ana
Ortaklığa Ait
Özkaynaklar
Azınlık
Payları
22.266.865
33.533.591
259.664.264
129.841
(2.958.126)
(29.308.814)
33.533.591 (33.533.591)
1.265.716
-
(29.308.814)
-
- (29.308.814)
-
(1.691) (17.167.722)
21.573
22.571.557
ÖdenmiĢ
Sermaye
Değer ArtıĢ
Fonları
Yabancı Para
Çevrim
Farkları
28.350.000
85.549.082
74.596.325
15.368.401
Yedeklere transfer
Temettü ödemesi
GeçmiĢ yıl karları/(zararlarına) transfer
Yeniden değerleme fonundan çıkıĢlar
-
30.995
(1.265.716)
-
2.927.131
-
Yeniden değerleme fonundan geçmiĢ yıl
karları/(zararlarına) yapılan transfer
(ertelenmiĢ vergi netlenmiĢ)
Yabancı para çevrim farklarındaki net değiĢim
Net dönem karı
-
-
(17.166.031)
-
-
1.706.991
-
22.549.984
(17.166.031)
22.549.984
82.607.370
57.430.294
18.295.532
26.506.223
22.549.984
235.739.403
1 Ocak 2007 itibariyle bakiye
30 Haziran 2007 itibariyle bakiye
28.350.000
(1.706.991)
7
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
149.723
Toplam
Özsermaye
259.794.105
235.889.126
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Altı Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Nakit Akım Tablosu
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
Dipnot
Referansları
ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriĢleri
Vergi karĢılığı ve azınlık payları öncesi kar
Vergi öncesi kar ile iĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit
arasındaki mutabakat
Amortisman ve itfa payları
Faiz ve benzeri gelirleri
Faiz ve benzeri giderleri
Kıdem tazminatı yükümlülüğü karĢılığı
Maddi varlık satıĢ karı/(zararı)
ġüpheli ticari alacak karĢılığı, net
ĠliĢkili kuruluĢlardan konusu kalmayan karĢılıklar
Ticari alacaklar kazanılmamıĢ faiz geliri karĢılığı
ĠliĢki kuruluĢlardan alacaklar kazanılmamıĢ faiz geliri karĢılığı
ters çevirimi
Yabancı para çevrim farkları
Bağımsız Sınırlı
Denetimden
GeçmiĢ
1 Ocak 30 Haziran 2008
Bağımsız
Denetimden
GeçmiĢ
1 Ocak 30 Haziran 2007
60.197.105
26.193.624
6.226.631
(3.882.344)
17.753.789
1.044.194
(190.302)
617.332
(4.047)
1.811.629
4.526.808
(3.120.886)
9.302.916
3.053.260
(1.120.081)
1.530.589
(26.211)
(129.489)
(17.812)
(1.656.076)
83.418.287
37.796.080
(81.323.465)
(7.180.277)
(135.528.140)
(3.781.228)
8.464.111
8.724.449
144.089.828
6.391.620
(3.383.036)
(3.245.188)
(1.114.521)
(17.713.987)
(62.692.619)
1.619.694
(19.535.838)
3.366.451
1.233.252
15.630.917
82.174.915
8.586.934
(260.882)
(2.792.042)
(1.140.729)
(7.591.864)
2.181.547
53.932.683
(9.316.507)
705.131
(174.544)
3.882.344
(17.790.730)
4.072.114
3.120.886
(4.903.576)
(10.597.730)
220.986.348
(209.730.062)
(26.659.448)
188.677.508
(198.536.763)
(29.308.814)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit
(15.403.162)
(39.168.069)
Nakit ve nakit benzerlerindeki azalıĢ
(22.528.084)
7.524.732
44.700.827
8.620.720
22.172.743
16.145.452
18-19
32
33
24
31
10
37
ĠĢletme sermayesindeki değiĢim öncesi faaliyet karı
ĠĢletme sermayesindeki net değiĢim
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Stoklar
Diğer dönen varlıklar
Diğer alacaklar ve diğer borçlar net
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Diğer duran varlıklar
Ödenen vergiler
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen faizler
10
37
13
10
37
26
35
24
ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit giriĢi
Yatırım faaliyetleri
Maddi ve maddi olmayan varlık alımları
Maddi varlık satıĢ hasılatı
Finansal duran varlıklardaki değiĢim
Alınan faiz
18-19
32
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
Finansman faaliyetleri
Alınan kredilerden sağlanan nakit
Kredi ödemeleri
Ödenen temettüler
8
8
Nakit ve nakit benzerleri, dönem baĢı
6
Dönem sonu
8
ĠliĢikteki dipnotlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
1.
GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“ġirket”) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte
“Grup” olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru ve plastik boru üretim ve satıĢında
bulunmaktadır. ġirket‟in hisse senetleri 1994 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymet Borsası‟nda iĢlem
görmektedir. ġirket, Türkiye‟de tescil edilmiĢtir ve adresi aĢağıdaki gibidir:
Meclis-i Mebusan Caddesi No: 35
Fındıklı – Ġstanbul
Kategori itibariyle dönem içinde çalıĢan personelin ortalama sayısı aĢağıdaki gibidir:
Dönem
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
ĠĢçi
1.283
1.214
Memur
334
247
Müdür
38
38
Üst düzey
6
6
Toplam
1.661
1.505
Borusan BirleĢik Boru Fabrikaları A.ġ. (“Borusan Boru”) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul
toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan
Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.ġ. (“Mannesmann Boru”), ile birleĢme kararı almıĢtır. BirleĢme Mannesmann
Boru‟nun (devir olunan Ģirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru‟ya (devir alan
Ģirket) devri Ģeklinde Borusan Boru‟nun yasal çatısı altında yapılmıĢtır. BirleĢme neticesinde ġirket‟in ünvanı
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiĢtir.
ġirket‟in ana ve nihai ana Ģirketleri, sırasıyla Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ. ve Borusan
Holding A.ġ.‟dir.
ġirket‟in 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2007
YTL
Pay (%)
30 Haziran 2008
YTL
Pay (%)
Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ.
Halka açık
Lumbro Nominees Jersey Ltd.
Diğer
20.831.453
4.555.045
1.890.000
1.073.502
73,48
16,07
6,67
3,78
20.831.453
4.555.045
1.890.000
1.073.502
73,48
16,07
6,67
3,78
28.350.000
100,00
28.350.000
100,00
ġirket‟in Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları‟nın ait oldukları faaliyet segmentleri ve faaliyet konuları aĢağıdaki
gibidir:
Faaliyet Konusu
Holding
Çelik Boru
Mühendislik
Bağlı Ortaklık
Borusan Mannesmann Holding BV
Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA
Borusan Mühendislik ĠnĢaat ve Sanayi Makinaları Ġmalat A.ġ.
9
Yer
Hollanda
Ġtalya
Gemlik - Türkiye
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
ġirket ve Türkiye‟de kurulu Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası
(YTL) cinsinden Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak
hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar ġirket ve Bağlı Ortaklıklar‟ın yasal kayıtlarına dayandırılmıĢ ve YTL
cinsinden ifade edilmiĢ olup yukarıda bahsedildiği üzere SPK Muhasebe Standartlarına göre ġirket ve Bağlı
Ortaklıkları‟nın durumunu layıkıyla arz edebilmesi için bir takım tashihlere ve sınıflandırma değiĢikliklerine tabi
tutularak hazırlanmıĢtır. Konsolide mali tablolar, rayiç değerlerinden taĢınan maddi varlıklar haricinde maliyet
bedelleri üzerinden yansıtılmıĢtır.
Grup‟un konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe
Standartları) uygun olarak hazırlanmıĢtır. SPK, Seri: XI; No: 29 sayılı "Sermaye Piyasalarında Finansal
Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği" 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara
dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir. Anılan tebliğde, alternatif olarak
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)
tarafından çıkarılmıĢ olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuĢ
sayılacağı belirtilmiĢtir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve
SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Konsolide mali tablolar,
yukarıda bahsedilen SPK'nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıĢtır. Konsolide mali
tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuĢtur.
SPK‟nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca iĢletmeler, ara dönem mali tablolarını UMS 34 “Ara Dönem
Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu
çerçevede ara dönemlerde tam set konsolide mali tablo hazırlamayı tercih etmiĢ, söz konusu konsolide mali
tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun olarak hazırlamıĢtır.
Konsolide ara dönem mali tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması
tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur. Bu kapsamda
geçmiĢ döneme ait konsolide mali tablolarda gerekli değiĢiklikler yapılmıĢtır.
Yeni ve GüncellenmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartların Uygulaması
Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK‟nın Uluslararası Finansal
Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan
yeni ve revize edilmiĢ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır. Söz
konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması Grup‟un muhasebe politikalarını aĢağıdaki
konularda etkilemiĢtir:
2008 yılında yürürlüğe giren ancak Grup’un operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan
standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar
AĢağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde
veya söz konusu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Grup‟un faaliyetleri ile ilgili
değildir:
UFRYK 11, “UFRS 2 – Grup ve ĠĢletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine ĠliĢkin ĠĢlemler”
UFRYK 12, “Hizmet Ġmtiyaz AnlaĢmaları”,
UFRYK 14, “UMS 19- TanımlanmıĢ Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama
Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan KarĢılıklı EtkileĢimleri”,
10
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiĢ standartlar ile mevcut
önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar
AĢağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmıĢ ancak yürürlüğe
girmemiĢtir:
UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”
UFRYK 13, “MüĢteri Bağlılık Programları”
UFRYK 15, “Gayrimenkul ĠnĢaat AnlaĢmaları”
UFRYK 16, “YurtdıĢındaki ĠĢletme ile Ġlgili Net
Yatırımın Finansal Riskten Korunması”
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” HakediĢ KoĢulları ve
Ġptallerine ĠliĢkin DeğiĢiklik.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten
sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama
Standartlarının Ġlk Kez Uygulanması”
UFRS‟lerin Ġlk Kez Uygulanmasında Yatırım
Maliyetlerine ĠliĢkin DeğiĢiklik
UFRS 3, “ĠĢletme BirleĢmeleri”
UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”
UMS 28, “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar”
UMS 31 “ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar” Satın Alma
Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı
DeğiĢiklik
UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”
Doğrudan GiderleĢtirmeyi Engelleyen Kapsamlı
DeğiĢiklikler
UMS 27, “Konsolide ve Solo Mali Tablolar”
UFRS‟lerin Ġlk Kez Uygulanmasında Yatırım
Maliyetlerine ĠliĢkin DeğiĢiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu”
UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma
Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde
Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında
DeğiĢiklik
UMS 39, “Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve
Ölçme”
Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Ġlgili
DeğiĢiklikler
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir.
Grup yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup‟un mali
tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düĢünmektedir.
11
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi
ABD Doları (ABD$), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve baĢka bir deyiĢle Grup
operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD$ ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum
ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini
değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 – “Kur DeğiĢimin Etkileri” uyarınca ABD$ olarak
belirlemiĢtir. Bu yüzden Grup, mali tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD$‟nı kullanmakla birlikte mali
tablolar ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak YTL‟ yi belirlemiĢtir.
Konsolide YTL mali tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta ġirket‟in
yasal YTL mali tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD$ kuruyla; parasal olmayan
bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise iĢlemin gerçekleĢtiği tarihin kuruyla (tarihsel kur)
ABD$‟na çevrilmiĢtir. Yabancı para cinsinden olan iĢlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir
tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıĢtır. Sermaye Piyasası Kurulu‟nun
17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaĢtırıldığından,
YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiĢtir. Buna bağlı olarak
UMS 21 çerçevesinde bulunan ABD$ tutarları bilanço kalemleri (bazı özsermaye hesapları hariç) 30 Haziran
2008 tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alıĢ kuru ile (1 ABD$ = 1,2237 YTL), gelir tablosu kalemleri
ise altı aylık ortalama döviz kuru ile (1 ABD$ = 1,2265 YTL) YTL‟ye dönüĢtürülerek sunulmuĢtur. Öz sermaye
hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taĢınmakta olup, bunlara iliĢkin
çevirim farkları öz sermaye içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir. 2007
yılına ait karĢılaĢtırmalı konsolide mali tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak YTL‟ye
dönüĢtürülmüĢtür. Konsolide edilen Borusan Mannesmann Holding BV, Hollanda ve Borusan Mannesmann
Vobarno Tubi Spa, Ġtalya menĢeli firmalar olmaları nedeniyle yasal Euro mali tablolarındaki parasal kalemler 30
Haziran 2008 tarihindeki Euro alıĢ kuru ile; (1 Euro = 1,9271 YTL), parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve
giderler ile nakit akımları ise altı aylık ortalama döviz kuruyla YTL‟ye çevrilmiĢtir. (31 Aralık 2007 tarihi
itibariyle, 1 ABD$ = 1,1647 YTL, 1 Euro= 1,7102 YTL; 2007 yılı ortalama döviz kuru 1 ABD$ = 1,3009 YTL,
1 Euro = 1,8515 YTL).
Uygulanan Konsolidasyon Esasları
Konsolide mali tablolar, Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları‟nı kapsamakta olup aĢağıdaki esaslara
göre hazırlanmıĢtır:
(i)
Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiĢ ve
ġirket‟in sahip olduğu yatırımın taĢınan net defter değeri ilgili öz kaynak kalemleriyle elimine edilmiĢtir.
Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi iĢlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu
iĢlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiĢtir.
(ii)
Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu Ģirket kontrollerinin Borusan Mannesmann Boru'ya
geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiĢtir.
(iii)
Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve
konsolide gelir tablosunda azınlık payları olarak ayrı bir Ģekilde gösterilmiĢtir.
Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Mali Tabloları
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar‟ın mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli
olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmıĢ olup, SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru
sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir. Ġlgili Bağlı
Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru
kullanılarak Yeni Türk Lirası‟na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları
öz sermaye içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
12
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Mali Tabloları (Devamı)
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıklar‟ın listesi ve Borusan
Mannesmann Boru'nun bu Ģirketlerde kontrol ettiği hisse oranları aĢağıdaki gibidir:
Faaliyet Segmentleri
Holding
Çelik Boru
Mühendislik
Bağlı Ortaklık
Borusan Mannesmann Holding BV
Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA
Borusan Mühendislik ĠnĢaat ve Sanayi Makinaları Ġmalat A.ġ.
Nihai Oran %
100,0
99,0
96,9
NetleĢtirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleĢtirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve
söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eĢ zamanlı sonuçlandırma niyetinin
olması durumunda bilançoda netleĢtirilerek gösterilmektedir.
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolarının Düzeltmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide mali tabloları önceki
dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır.
31 Aralık 2006 tarihinde sona eren döneme iliĢkin hazırlanan konsolide mali tablolar ve ilgili açıklayıcı
dipnotlar, 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren dönem ara dönem konsolide mali tablolarının hazırlanması
sırasında uygulanan Dipnot 3 ‟de belirtilen muhasebe politikası ve 2007 yılında gerçekleĢen Borusan
Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA iktisabına iliĢkin Dipnot 3‟de detaylı
açıklanan iĢletme birleĢmesi gereğince karĢılaĢtırılabilirlik prensibi çerçevesinde yeniden düzenlenmiĢtir.
Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar
Mali tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek,
bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider
tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahminlerden
farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve
gerçekleĢtikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile 3 aydan kısa vadeli menkul kıymetleri
içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüĢtürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer
kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır.
Geri satım taahhüdü ile alınmıĢ menkul kıymetler, Grup‟un bu varlıklar üzerinde herhangi bir kontrol gücü
bulunmadığından bilançoda gösterilmemiĢtir. Bu tür anlaĢmalar çerçevesinde yapılan ödemeler, nakit ve nakit
benzeri değerler kalemine dahil edilmiĢtir. AlıĢ ve geri satıĢ arasındaki fiyat farkları, faiz gelirleri olarak kabul
edilmiĢ ve ters repo anlaĢmasının vadesi boyunca tahakkuk ettirilmiĢtir.
Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, Ģüpheli ticari alacak karĢılığı düĢüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri ile yansıtılmakta ve
indirgenmiĢ net değerleri ile taĢınmaktadır. Ġndirgeme oranı olarak YTL bazlı ticari alacaklar için %21 (2007 %21), döviz bazlı ticari alacaklar için Libor oranı kullanılmaktadır. Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 65
gündür (2007 - 65 gün).
13
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
ĠliĢkili Taraflar
Bir Ģirketin diğer Ģirket üzerinde yaptırım gücü varsa veya bir Ģirket diğerinin finansal ve operasyonel kararlarını
etkileyebiliyorsa bu iki Ģirket iliĢkili kuruluĢ sayılır. ġirket hisselerinin %73,48‟ine sahip olan Borusan
Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ. tarafından yönetilmektedir. Konsolide mali tablolarda ortaklar,
satılmaya hazır finansal varlıklar ve ortakların iliĢkili kuruluĢları iliĢkili taraf olarak gösterilmektedir. ĠliĢkili
taraf ifadesi aynı zamanda ġirket‟in ana sahibini, üst yönetimini, yönetim kurulu üyelerini, bunların ailelerini ve
ġirket personellerini de içermektedir.
Stoklar
Stoklar, stok değer düĢüklüğü karĢılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleĢebilir değer veya maliyet değerinden düĢük
olanı ile değerlenmiĢtir. Maliyet, aylık ağırlıklı ortalama metod kullanılarak hesaplanmıĢtır. Mamul ve yarı
mamullerin maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt iĢçilik ve değiĢken ve sabit genel üretim giderleri belli
oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiĢtir. Net gerçekleĢebilir değer, satıĢ
fiyatından stokları satıĢa hazır hale getirebilmek için yapılan tamamlama, pazarlama ve satıĢ giderleri
düĢüldükten sonraki değerdir. Net gerçekleĢebilir değer azalıĢları oluĢtukları dönemde satılan mal maliyetine
yansıtılmaktadır. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmıĢtır.
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Finansal varlıklar rayiç değerleri de göz önünde bulundurularak elde etme maliyeti de dahil olmak üzere, maliyet
bedeli ile belirlenmiĢtir. Ġlk kayda alımdan sonra finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir.
Belirli bir rayiç bedeli olmayan veya finansal varlıklar için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman
ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile değerlenmiĢtir.
Maddi Varlıklar
Bütün maddi varlıklar baĢlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmektedir. ġirket‟in arazi, bina, makine ve
teçhizatları ilk olarak Temmuz 1999 daha sonra da Aralık 2004‟de bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluĢu
tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuĢ ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek mali tablolara
yansıtılmıĢtır. OluĢan değer artıĢları veya azalıĢları öz sermaye hesabı içerisinde yer alan “yeniden değerleme
fonu” hesabına yansıtılmıĢtır (bakınız Not 27). Bu varlıklara iliĢkin amortismanlar söz konusu rayiç değerleri
üzerinden ayrılmaktadır ve ilgili amortisman giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Diğer bütün maddi
varlıklar tarihsel maliyetinden birikmiĢ amortisman ve değer düĢüklüğü karĢılığı düĢülerek yansıtılmıĢtır. Maddi
varlık satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiĢ amortismanlar ilgili hesaplardan düĢüldükten sonra
oluĢan gelir ya da gider gelir tablosuna dahil edilmektedir. Yeniden değerlenmiĢ varlıkların çıkıĢında, bu varlığa
ait yeniden değerleme tutarı birikmiĢ karlara aktarılmaktadır. Ayrıca maddi varlığın yeniden değerlenmiĢ değeri
ile orijinal bedeli üzerinden hesaplanan amortismanlar arasındaki fark maddi varlığın kullanıldığı her yıl için
yeniden değerleme fonundan birikmiĢ karlara aktarılmaktadır.
Maddi varlığın maliyet değeri; alıĢ fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi
varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluĢmaktadır. Maddi varlığın kullanımına
baĢlandıktan sonra oluĢan tamir ve bakım gibi masraflar oluĢtukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan
harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artıĢı sağlıyorsa bu harcamalar
varlığın maliyetine eklenebilir.
Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda ve fiziksel durumlarının
belirlenen üretim kapasitesini karĢıladığı durumda aktifleĢtirilir ve amortismana tabi tutulur.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyetleri veya yeniden değerlenmiĢ tutarları üzerinden tahmini ekonomik
ömürlerine dayanan oranlarla amortismana tabi tutulur. Amortisman süreleri ve metodları aĢağıdaki gibidir:
14
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Varlıklar (devamı)
Yerüstü ve yeraltı düzenlemeleri
Binalar
Makina ve teçhizat
DemirbaĢlar
TaĢıt araçları
Süre (Yıl)
Metod
10–50
25–50
12–40
5–17
5
Normal
Normal
Normal
Normal
Normal
Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve
amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat
edilmektedir.
Maddi Olmayan Varlıklar
Maddi olmayan varlıklar baĢlıca yazılım lisansı ve haklardan oluĢan varlıklar olup ilk maliyeti alıĢ fiyatından
belirlenmektedir. Maddi olmayan varlıklar gelecekte ekonomik faydalar elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir
Ģekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleĢtirilirler. Ġlk kayıt sonrasında maddi olmayan varlıklar, maliyetten
birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklüğü karĢılıkları düĢülerek değerlenmekte ve normal amortisman
metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden itfa edilmektedir (5 yıl). Cari yıl itfa tutarları
satıĢ pazarlama ve genel yönetim giderlerine yansıtılmaktadır.
ĠĢletme birleĢmeleri ve Ģerefiye
ĠĢletme birleĢmeleri, iki ayrı tüzel kiĢiliğin veya iĢletmenin raporlama yapan tek bir iĢletme Ģeklinde birleĢmesi
olarak değerlendirilmektedir. ĠĢletme birleĢmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre
muhasebeleĢtirilir.
Bir iĢletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen iĢletmenin tanımlanabilir
varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark Ģerefiye olarak konsolide mali
tablolarda muhasebeleĢtirilir.
ĠĢletme birleĢmesi sırasında oluĢan Ģerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık
tarihi itibariyle) veya Ģartların değer düĢüklüğünü iĢaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düĢüklüğü
tespit çalıĢmasına tabi tutulur.
Ġktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin
payının iĢletme birleĢmesi maliyetini aĢması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla iliĢkilendirilir.
Ortak kontrol altında gerçekleĢen iĢletme birleĢmelerinin muhasebeleĢtirilmesinde ise iĢletme birleĢmesine konu
olan varlık ve yükümlülükler kayıtlı değerleri ile konsolide mali tablolara alınır. Gelir tabloları ise iĢletme
birleĢmesinin gerçekleĢtiği mali yılın baĢlangıcından itibaren konsolide edilir. Önceki dönem mali tabloları da
karĢılaĢtırılabilirlik amacıyla aynı Ģekilde yeniden düzenlenir. Bu iĢlemler sonucunda herhangi bir Ģerefiye veya
negatif Ģerefiye hesaplanmaz. ĠĢtirak tutarı ile satın alınan Ģirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın
netleĢtirmesi sonucu oluĢan fark doğrudan özsermaye içerisinde “ortak kontrol altındaki iĢletme birleĢmeleri
etkisi” olarak muhasebeleĢtirilir.
15
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Varlıkların Değer DüĢüklüğü
Varlıkların taĢıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düĢüklüğü olup
olmadığına bakılır. Varlıkların taĢıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aĢtığında değer düĢüklüğü karĢılık
gideri gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satıĢ fiyatı ve kullanım değerinden yüksek
olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi
öngörülen gelecekteki nakit akımlarının Ģimdiki değerini, net satıĢ fiyatı ise satıĢ hasılatından satıĢ maliyetleri
düĢüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için,
belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. GeçmiĢ yıllarda ayrılan değer
düĢüklüğü karĢılığı artık geçerli değilse ya da daha düĢük değerde bir karĢılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar
kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Bilançoda yeniden değerlenmiĢ tutarıyla taĢınan arsa, arazi
ve makine ekipman içinse değer düĢüklüğü karĢılığı, öz kaynaklarda taĢınan yeniden değerleme fonu tükenene
kadar bu fon tutarını azaltacak Ģekilde, aĢan tutar için ise gelir tablosuna kaydedilerek ayrılır.
Finansal Kiralama ĠĢlemleri
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiĢ olduğu sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira baĢlangıç tarihindeki
rayiç değeri ya da daha düĢükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden
yansıtmaktadır (konsolide mali tablolarda ilgili maddi varlık kalemlerine dahil edilmiĢtir). Minimum kira
ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama iĢleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit
edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal
kiralama iĢlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aĢamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir.
Finansal kiralama iĢleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıĢtırılmıĢtır.
Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiĢtir.
Grup, her bir finansal kiralama anlaĢması için nominal değerlerle satın alma opsiyonuna sahiptir.
Ticari Borçlar
Ticari borçlar mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmıĢ ya da faturalanmamıĢ tutarların rayiç
değerlerini temsil eden indirgenmiĢ maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. Hammadde ve yardımcı
malzeme alımlarından kaynaklananlar dıĢında kalan ticari borçların ortalama ödeme süresi 33 gündür (2007: 33
gündür). Ġndirgeme oranı olarak YTL bazlı borçlar için %21 (2007: %21), döviz bazlı borçlar için Libor oranı
kullanılmıĢtır.
Ticari borçların önemli bir kısmı hammadde ve yardımcı malzeme alımlarından kaynaklanmakta olup;
hammadde ve yardımcı malzeme alımlarından kaynaklanan ve faiz içeren yabancı para bazlı ticari borçların
ortalama ödeme süresi 180 - 360 gün ve bu borçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları % 2,95 - % 4,66
aralığındadır. (2007: 180 - 360 gün ve faiz oranları % 4,30 - % 6,28)
KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar
i)
Karşılıklar
KarĢılıklar ancak ve ancak bir iĢletmenin geçmiĢten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal
ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iĢletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması
olasılığı mevcutsa ve gerçekleĢecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara
alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karĢılıklar paranın zaman değerini (ve
uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit
akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. Ġskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan
karĢılıktaki artıĢ, faiz gideri olarak dikkate alınır.
16
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar (devamı)
ii)
Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar
ġarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taĢımıyor ise mali tablolarda
yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. ġarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri
yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Kurum Kazancı üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karĢılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmıĢ ve hesaplamada ertelenmiĢ vergi göz önünde
bulundurulmuĢtur. ErtelenmiĢ vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıĢtır. ErtelenmiĢ
vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi
etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. ErtelenmiĢ vergi alacağı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup‟un
bu geçici farkları kullanabileceğini düĢündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır.
ErtelenmiĢ vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan
doğan vergi etkilerinden (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluĢmaktadır.
ErtelenmiĢ vergi alacağı ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düĢünülen zamana
bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. ErtelenmiĢ vergi alacağı ve yükümlülüğü iskontoya tabi değildir ve
bilançoda duran varlıklar veya uzun vadeli borçların altında yer almaktadır.
(b) Tanımlanan Katkı Planı :
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu‟na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. ġirket‟in, bu primleri
ödediği sürece baĢka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine
yansıtılmaktadır.
Azınlık Payları
Azınlık payları, bağlı ortaklıkların edinilmesinde, ilgili ortaklığın tespit edilebilir aktif ve pasiflerinin rayiç değerleri
üzerinden oransal olarak hesaplanır. Konsolide edilen bağlı ortaklığın öz sermaye toplamı tutarı eksi (negatif)
değere düĢmüĢ ise, azınlığı bağlayıcı bir yükümlülüğün olduğu ve azınlığın bu yükümlülüğün içerdiği zararı
ödeyebileceği durumlar dıĢında, söz konusu zararlardan öz kaynaklar içerisindeki azınlığa iliĢkin paylar konsolide
edilen ortaklığa ait olmakta ve azınlıklardan alacaklar olarak yansıtılmaktadır. Ġlgili bağlı ortaklık daha sonraki
dönemde “kar” raporlar ise söz konusu karlardan, daha önce ortaklığa yansıtılan zararlar karĢılanana kadar azınlık
payları hesaplanmamaktadır.
Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup‟a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak
ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleĢtirilir. SatıĢlar ise, malın teslimatını veya hizmetin
verilmesini ve müĢteri tarafından kabulünü müteakip, satılan malların fatura tutarından satıĢla ilgili vergiler, iade
ve iskontolar düĢüldükten sonra muhasebeleĢtirilir.
Borçlanma Giderleri
Borçlanma giderleri oluĢtuğu tarihte giderleĢtirilir.
17
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması
Grup, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleĢmesine taraf olduğu
takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz
konusu varlıkların konu olduğu sözleĢmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan
çıkartır. Grup finansal pasifi sadece ve sadece sözleĢmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir
veya zaman aĢımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Finansal Araçlar
Finansal araçlar, bir iĢletmenin finansal varlıklarını ve bir baĢka iĢletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye
araçlarını arttıran anlaĢmalardır.
Finansal varlıklar:
nakit,
baĢka bir iĢletmeden nakit veya bir baĢka finansal varlık almayı öngören sözleĢmeye dayalı hak,
iĢletmenin bir baĢka iĢletmeyle finansal araçlarını, iĢletmenin lehinde olacak Ģekilde, karĢılıklı olarak
değiĢtirmesini öngören sözleĢmeye dayalı hak ya da,
bir baĢka iĢletmenin sermaye araçlarıdır.
SözleĢmeye dayalı finansal yükümlülükler:
baĢka bir iĢletmeye nakit veya bir baĢka finansal varlık vermeyi öngören, veya
iĢletmenin bir baĢka iĢletmeyle finansal araçlarını, iĢletmenin aleyhinde olacak Ģekilde karĢılıklı olarak
değiĢtirmesini öngören sözleĢmeye dayalı yükümlülüklerdir.
Bir öz sermaye aracı bir Ģirketin tüm finansal kaynakları çıkarıldıktan sonra arta kalan faydayı ifade eden tüm
anlaĢmalardır.
Grup‟un, alacaklar dıĢında, vade sonuna kadar tutmak niyeti beslediği, sabit veya değiĢken ödeme planlı ve sabit
vadeli menkul kıymetler, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar olarak adlandırılır.
Alım-satım amaçlı tutulan bir finansal varlık veya finansal yükümlülük, fiyattaki veya aracının kar marjındaki
kısa vadeli hareketlerden, oluĢacak kar amacı ile elde edilmiĢ varlık veya yükümlülüktür. Eğer bir finansal varlık
kısa vadeli kar yaratma amacı ile yaratılmıĢ bir portföy içerisinde yer alıyor ise, ne amaçla elde edildiğinden
bağımsız olarak, alım-satım amacı ile tutulan bir finansal varlık olarak sınıflandırılır. Finansal varlık ve
yükümlülüklerin türevleri efektif “hedging (riskten korunma)” amaçlı olmadığı sürece alım-satım amaçlı tutulan
finansal varlık veya finansal yükümlülük olarak sınıflandırılmalıdır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar; (a) iĢletme kaynaklı kredi ve alacaklar, (b) vadeye kadar elde tutulacak
finansal varlıklar veya (c) alım-satım amaçlı tutulan finansal varlıklar, dıĢındaki finansal varlıklardır.
Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal
yükümlülük için) rayiç değer olan iĢlem maliyetleri üzerine varsa iĢlem masrafları da eklenerek hesaplanır.
Ġlk kaydı müteakip, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç değerinden satıĢ
durumunda ortaya çıkacak iĢlem maliyetleri düĢülmeksizin değerlenir. Bunlar haricinde aĢağıdaki kategorilere
giren finansal varlıklar (sabit vadeli olanlar iskonto edilmiĢ maliyetinden) etkin faiz metodu ile hesaplanan
maliyetlerinden kayda alınır:
18
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Grup‟un sahip olduğu ve alım satım amacı ile tutulmayan krediler ve alacaklar,
vadesine kadar elde tutulan yatırımlar, ve
herhangi bir pazarda belirlenmemiĢ ve pazar fiyatı olmayan ve rayiç değeri ölçülemeyen finansal
varlıklar.
Ġlk kaydı müteakip, tüm finansal yükümlülükler, alım satım amaçlı tutulan yükümlülükler hariç, etkin faiz
metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır.
Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal araçların, rayiç değerlerinin tahmini için aĢağıdaki yöntem ve
varsayımlar kullanılmıĢtır:
Finansal Varlıklar
Parasal varlıklar rayiç değerleri taĢıdıkları değere yaklaĢan varlıklardır. Bu varlıklar, maliyet bedelleri ile
finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzeri değerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa
vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, rayiç değerlerinin taĢınan değerlerine
yakın olduğu düĢünülmektedir. Alacakların reeskont karĢılığı ve Ģüpheli alacaklar karĢılığı düĢüldükten sonraki
taĢınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düĢünülmektedir.
Finansal Yükümlülükler
Parasal yükümlülükler rayiç değerleri taĢıdıkları değere yaklaĢan yükümlülüklerdir. Ticari borçların ve diğer
parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taĢıdıkları değere yaklaĢtığı
düĢünülmektedir. Banka kredileri, iskonto edilmiĢ maliyet ile ifade edilir ve iĢlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt
değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değiĢen piyasa koĢulları dikkate alınarak güncellendiği için
kredilerin rayiç değerlerinin taĢıdıkları değeri ifade ettiği düĢünülmektedir. Reeskont karĢılığı düĢüldükten sonra
kalan ticari borçların rayiç değerlerinin taĢıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Yabancı Para Cinsinden ĠĢlemler
Grup yabancı para cinsinden yapılan iĢlemleri ve bakiyeleri kullanılan para birimine çevirirken iĢlem tarihinde
geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan iĢlemlerin kullanılan para birimine
çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde
gelir tablosuna finansman giderleri altında, “Çevrim Kar / Zararı” olarak yansıtılmaktadır.
Hisse BaĢına Kar
Mali tablolarda sunumu açısından, hisse baĢına kar, net karın dönem boyunca dolaĢımda bulunan hisse adedinin
ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıĢtır. Dönem boyunca dolaĢımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı
ortalaması kaynaklarda bir artıĢ yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıĢtır. Bununla
birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse baĢına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Grup‟un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (tashih
gerektiren olaylar) konsolide mali tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz
ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde
sınıflandırılarak raporlanır.
19
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Nakit Akım Tablosu (devamı)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup‟un boru üretim ve satıĢ, mühendislik faaliyetlerinden
kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup‟un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal
yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akımları, Grup‟un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu
kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal
vadesi 3 aydan kısa olan vadeli mevduatı içermektedir.
3.
ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ
ġirket, 5 Aralık 2007 tarihinde, hisselerinin tamamına Borusan Mannessman Boru Yatırım Holding A.ġ.‟nin
sahip olduğu Borusan Mannesmann Holding BV hisselerinin tamamını 4.698.400 YTL (3.500.000 USD )
karĢılığı satın almıĢtır. Borusan Mannesmann Holding BV, Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SpA
hisselerinin % 99‟una sahiptir.
Söz konusu iktisap öncesi ve sonrası ġirket‟in, Borusan Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann
Vobarno Tubi Spa‟nın nihai kontrol hakkına sahip ortaklarının değiĢmemiĢ olması sebebiyle, bu satın alma
iĢlemi ortak kontrol altındaki iĢlemler olarak tanımlanmıĢtır. Ortak kontrol altındaki iĢletme birleĢmelerinin
muhasebeleĢtirilmesi hususunda UFRS 3 ya da UFRS içerisindeki baĢkaca bir standardın rehberlik etmemesi
sebebiyle, ġirket, dünya çapında genel kabul görmüĢ diğer muhasebe standartlarında yer alan prensipleri
inceleyerek ilgili iĢlemin ekonomik özünü güvenilir ve en doğru Ģekilde yansıtacağı kanaatiyle ortak kontrol
altındaki iĢletme birleĢmelerin muhasebeleĢtirilmesinde “hakların birleĢtirilmesi” yöntemine paralel bir
muhasebe politikasının uygulanmasına karar vermiĢtir.
Bu yöntem uyarınca, ortak kontrol altındaki iĢletme birleĢmesine konu olan tüm varlık ve yükümlülükler kayıtlı
değerleri ile konsolide mali tablolara alınmıĢtır. Gelir tabloları ise iĢletme birleĢmesinin gerçekleĢtiği mali yılın
baĢlangıcından itibaren konsolide edilmiĢtir. Önceki dönem mali tabloları da karĢılaĢtırılabilirlik amacıyla en son
Grup yapısı dikkate alınarak aynı Ģekilde yeniden düzenlenmiĢtir. Bu iĢlemler sonucu herhangi bir Ģerefiye
hesaplanmamıĢ ve iĢtirak tutarı ile satın alınan Ģirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarların netleĢtirmesi
sonucu oluĢan fark doğrudan özsermaye içerisinde “ortak kontrol altındaki iĢletme birleĢmeleri etkisi” olarak
muhasebeleĢtirilmiĢtir.
Dolayısıyla, Borusan Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi Spa‟nın mali tabloları
konsolide mali tablolara geçmiĢi de kapsayacak Ģekilde sanki ekli mali tablolarda sunulan en erken dönem (2006
yılı baĢı) konsolide edilmiĢ gibi gösterilmiĢtir. Bu nedenle 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ara dönem
konsolide bilanço ve 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide gelir tablosu
geçmiĢ dönemde raporlanandan faklıdır. Konsolide gelir tablosuna ait farklar aĢağıda özetlenmektedir:
30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait
konsolide gelir tablosun
SatıĢ Gelirleri
SatıĢların Maliyeti
Faaliyet Giderleri
Vergi Öncesi Kar
Dönem Net Karı
20
Daha önce
raporlanan
Yeniden
düzenlenen
403.662.887
(350.701.442)
(27.444.748)
26.321.183
22.969.417
425.480.552
(367.962.032)
(29.748.107)
26.193.624
22571.558
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
4.
Ġġ ORTAKLIKLARI
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
6.
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
Kasa
Banka
- vadesiz mevduat
- vadeli mevduat
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
21.196
4.932
7.093.908
15.057.639
6.786.945
37.908.950
22.172.743
44.700.827
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 2.583.241 YTL vadeli mevduat bulunmaktadır. Vadeli YTL mevduatın efektif
faiz oranı yıllık % 13,00 – % 18,25 ve vadesi 1 gündür (31 Aralık 2007 tarihi itibariyle toplam 1.088.000 YTL
vadeli mevduatların faiz oranı % 18,50 ve vadesi 3 gündür). 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle toplam 10.194.000
ABD $ vadeli döviz mevduatların efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 5 ve vadeleri 1 gündür (31 Aralık
2007 tarihi itibariyle toplam 29.718.628 ABD $ ve 1.290.881 Euro vadeli döviz mevduatlarının efektif ağırlıklı
ortalama faiz oranı USD % 5,40 – % 5,75 ve Euro % 3,58 – % 3,80 ve vadesi 3 gündür).
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin YTL hariç para birimi detayı
aĢağıda belirtildiği gibidir:
Döviz cinsi
30 Haziran 2008
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
ABD $
Euro
10.194.500
2.266.579
7.
FĠNANSAL YATIRIMLAR
a)
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar
12.475.009
4.367.925
31 Aralık 2007
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
29.728.107
3.237.056
34.624.327
5.536.013
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
b)
Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlar aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
Pay Oranı
Tutar
(%)
Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.ġ.(Borçelik)
Borusan Kültür ve Sanat Hizmetleri Yayıncılık A.ġ.
(Kültür)
Borusan Lojistik Dağıtım Depolama TaĢımacılık ve
Ticaret A.ġ. (Borusan Lojistik)
Diğer
19.165.428
10,7
18.241.378
10,7
483.441
16,7
460.132
16,7
2.793
170.008
3,1
2.658
13.722
3,1
19.821.670
21
31 Aralık 2007
Pay Oranı
Tutar
(%)
18.717.890
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
8.
FĠNANSAL BORÇLAR
a)
Kısa vadeli finansal borçlar
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
YTL
Kısa Vadeli
Finansal Kiralama Borçları
30 Haziran 2008
YTL
Faiz Oranı
KarĢılığı
(%)
Döviz
Tutarı
11.246.530
-
21.673.187
10.232.217
3,40 – 6,23
14,50 – 15,00
31 Aralık 2007
YTL
Faiz Oranı
KarĢılığı
(%)
Döviz
Tutarı
1.880.844
5.806.604
-
2.190.619
9.930.455
10.397.519
794.448
1.270.248
32.699.852
23.788.841
6,01
4,69
16,00
YTL bazlı kısa vadeli finansal borçların 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 29.067 YTL ve 31 Aralık 2007 tarihi
itibariyle 75.091 YTL tutarındaki kısmı Grup‟un kredi kartları borçlarından oluĢmaktadır.
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup‟un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal
borçtur.
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
Eksi: Uzun vadeli finansal
borçların
kısa
vadeli
kısımları
Finansal Kiralama Borçları
Döviz
Tutarı
18.825.156
16.923.168
30 Haziran 2008
YTL
KarĢılığı
23.036.344
32.612.637
Faiz Oranı
(%)
3,94 – 6,51
3,90 – 6,53
Döviz
Tutarı
18.926.065
18.438.267
31 Aralık 2007
YTL
KarĢılığı
22.043.188
31.533.124
(6.014.986)
803.723
(5.578.778)
531.114
50.437.718
48.528.648
Faiz Oranı
(%)
6,51
4,58 – 5,47
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup‟un 3.686.064 YTL tutarındaki uzun vadeli finansal borçları teminatlı ve
geriye kalan 46.751.654 YTL tutarındaki kısım teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2007 tarihi itibariyle
Grup‟un 9.147.448 YTL tutarındaki uzun vadeli finansal borçları teminatlı ve geriye kalan 38.850.086 YTL
tutarındaki kısım teminatsız finansal borçtur).
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup‟un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı
aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
9.
10.775.158
13.288.301
11.315.373
6.386.936
2.890.650
2.890.650
2.890.650
50.437.718
31 Aralık 2007
12.589.096
11.918.868
10.431.770
5.893.014
2.565.300
2.565.300
2.565.300
48.528.648
DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Grup‟un bilanço tarihi itibariyle kur değiĢimlerinden korunmak için gerçekleĢtirilmiĢ vadeli döviz (forward)
iĢlemi bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Vadeli döviz anlaĢmalarının değerlemesinden kaynaklanan gider
tahakkuku 429.195 YTL, ekli mali tablolarda nakit akım korunma rezervi olarak öz sermaye hesabına ilave
edilmiĢtir).
22
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
10.
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
a)
Ticari Alacaklar
30 Haziran 2008
Ticari alacaklar
Vadeli çekler ve alacak senetleri
ĠliĢkili taraflardan alacaklar (Not: 37)
Eksi: ġüpheli alacak karĢılığı
31 Aralık 2007
174.285.374
16.184.858
22.264.934
(6.385.562)
89.545.790
20.529.112
16.014.149
(4.884.736)
206.349.604
121.204.315
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup alacaklarına karĢılık olarak 2.595.000 YTL tutarında teminat mektubu (31
Aralık 2007: 2.335.000 YTL) ve 9.720.600 YTL tutarında ipotek (31 Aralık 2007: 10.273.600 YTL) alınmıĢtır.
Grup 2007 yılı baĢından itibaren bayileri-müĢterileri ile doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) denen bir yapı
içinde çalıĢmaya baĢlamıĢtır. Bu yapıda bayilere-müĢterilere bankalar tarafından kredi limitleri tesis edilmekte,
bu tutara kadar olan ticari alacaklar ilgili bankalar tarafından garanti edilmektedir. Toplam dört bankada
bayilere-müĢterilere tesis edilmiĢ toplam limit tutarı 160.7 Milyon YTL‟dir.
ġüpheli ticari alacak karĢılığının 30 Haziran 2008 ve 30 Haziran 2007 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki
hareketleri aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak –
30 Haziran 2008
1 Ocak –
30 Haziran 2007
AçılıĢ bakiyesi
Yabancı para çevrim farkları
Dönem içinde ayrılan karĢılık
Tahsilatlar
4.884.736
883.494
641.001
(23.669)
6.244.136
(378.831)
-
KapanıĢ bakiyesi
6.385.562
5.865.305
Yeniden yapılandırılmamıĢ olması halinde vadesi geçmiĢ veya Ģüpheli hale gelmiĢ olabilecek, yeniden
yapılandırılan ticari alacakların 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle defter değeri 1.156.889 YTL‟dir (2007:
1.595.230 YTL‟dir).
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ticari alacakların 4.621.391 YTL tutarındaki kısmının vadesi geçmiĢ olduğu
halde, bu alacaklara iliĢkin karĢılık ayrılmamıĢtır (31 Aralık 2007: 4.888.878 YTL). Bahse konu ticari
alacakların yaĢlandırması aĢağıdaki gibidir.
6 aya kadar
6 ila 12 ay arası
23
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
687.308
3.934.083
3.826.610
1.062.268
4.621.391
4.888.878
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
10.
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
a)
Ticari Alacaklar (devamı)
Ticari alacakların YTL hariç para biriminin dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
GBP
31 Aralık 2007
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
30 Haziran 2008
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
45.880.819
21.254.225
2.211.196
56.144.358
40.959.016
5.371.436
10.719.206
25.280.369
2.237.280
12.484.659
43.234.488
5.264.097
Grup‟un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur).
Ticari Borçlar
b)
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
375.670.327
19.248.908
-
192.223.908
12.857.288
39.356.591
394.919.235
244.437.787
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar (Not:37)
Borç senetleri
Ticari borçların YTL hariç para birimine göre dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
30 Haziran 2008
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
258.525.792
10.939.898
316.358.011
21.082.277
31 Aralık 2007
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
138.546.439
11.755.567
161.365.038
20.104.372
Ticari borçların 133.835.208 YTL tutarındaki kısmı (99.129.110 ABD $ ve 6.502.473 Euro) faiz içermekte olup
ağırlıklı ortalama faiz oranı ABD$ için % 4, Euro için % 6 ve ortalama vadesi 270 - 360 gündür (31 Aralık 2007:
33.164.655 ABD $ ve 5.550.317 Euro, USD faiz oranı %6, Euro faiz oranı %5, ortalama vadesi 360 gün). Ticari
borçların 185.239.748 YTL tutarındaki kısmı (151.177.389 ABD $ ve 126.603 Euro)‟na uygulanan ağırlıklı
ortalama faiz oranı ise % 3 olup ortalama vadesi 270 - 360 gündür (31 Aralık 2007: 101.549.080 ABD $ ve faiz
oranı %5, ortalama vadesi 180 - 360 gün).
11.
a)
DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR
Diğer Alacaklar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007
Vergi dairesinden alacaklar
Personelden alacaklar
b)
3.745.833
202.808
3.741.956
228.670
3.948.641
3.970.626
Diğer Borçlar
Grup‟un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 8.603.618 YTL tutarında sonraki dönemlerde yapacağı satıĢlar için
müĢterilerden almıĢ olduğu avans bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 161.492 YTL).
24
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
12.
FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
13.
STOKLAR
Hammadde ve malzeme stokları
Yarı mamul stokları
Mamul stokları
Ticari mal stokları
Yoldaki mallar
14.
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
114.894.362
17.296.587
83.699.851
1.995.726
80.233.196
61.194.690
14.537.767
55.065.941
2.323.964
29.469.220
298.119.722
162.591.582
CANLI VARLIKLAR
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
15.
DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
16.
ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
17.
YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
18.
MADDĠ DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlık ve ilgili birikmiĢ
amortismanlara iliĢkin hareket tabloları aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak
2008
Maliyet
Arazi
Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel
maliyetleri
Binalar
Makina ve teçhizat
TaĢıt araçları
DemirbaĢlar
Yapılmakta olan yatırımlar
Eksi : BirikmiĢ Amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel
maliyetleri
Binalar
Makina ve teçhizat
TaĢıt araçları
DemirbaĢlar
Net defter değeri
Yabancı Para
Çevrim Farkları
30 Haziran 2008
GiriĢler
ÇıkıĢlar
Transferler
61.276.904
3.104.093
-
-
-
64.380.997
3.723.762
58.297.110
98.245.337
3.683.286
10.948.395
7.100.337
188.634
4.004.321
8.669.161
215.184
573.202
359.679
94.550
39.321
156.816
8.675.978
(836.989)
(43.421)
-
1.000.966
6.488.101
5.879
144.614
(7.787.389)
3.912.396
63.396.947
112.604.931
3.860.928
11.823.027
8.348.605
243.275.131
17.114.274
8.966.665
(880.410)
(147.829)
268.327.831
1.869.341
5.834.357
6.557.592
2.947.483
8.446.609
94.688
422.698
3.593.633
165.940
428.390
126.671
867.151
4.391.588
165.970
383.420
(335.187)
(30.394)
-
-
2.090.700
7.124.206
14.207.626
3.248.999
9.258.419
25.655.382
4.705.349
5.934.800
(365.581)
-
35.929.950
217.619.749
12.408.925
3.031.865
(514.829)
(147.829) (*)
232.397.881
25
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
18.
MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)
1 Ocak
2007
Yabancı para
Çevrim
Farkları
GiriĢler
ÇıkıĢlar
30 Haziran
2007
Transferler
Maliyet
Arazi
Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel
maliyetleri
Binalar
Makina ve teçhizat
TaĢıt araçları
DemirbaĢlar
Yapılmakta olan yatırımlar
Eksi : BirikmiĢ Amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel
maliyetleri
Binalar
Makina ve teçhizat
TaĢıt araçları
DemirbaĢlar
Net defter değeri
77.127.688
(5.541.953)
144
(2.947.326)
-
3.503.500
(251.745)
-
-
-
68.638.553
3.251.755
44.791.843
80.624.791
3.795.701
11.013.300
13.960.691
(3.218.537)
(10.081.410)
(272.742)
(790.897)
(1.003.151)
232.060
8.800
15.170.923
(35.331)
-
62.596
4.520.911
61.680
414.833
(5.129.038)
41.635.902
75.296.352
3.549.308
10.646.036
22.999.425
234.817.514
(21.160.435)
15.416.004
(2.986.734)
(69.018)
226.017.331
2.125.037
3.620.908
8.861.513
3.255.174
9.390.546
(152.695)
(260.182)
(4.924.755)
(233.902)
(674.763)
54.008
631.816
3.211.021
136.688
266.440
(34.701)
-
-
27.253.178
(6.246.297)
4.299.973
(34.701)
-
25.272.153
207.564.336
(14.914.138)
11.116.031
(2.952.033)
(69.018) *
200.745.178
2.026.350
3.992.542
7.147.779
3.123.259
8.982.223
(*) Maddi olmayan duran varlıklara transfer edilmiĢtir.
19.
MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2008
Maliyet:
1 Ocak‟taki maliyetler
Yabancı para çevrim farkları
GiriĢler
Transfer (yapılmakta olan yatırımlardan)
Eksi: BirikmiĢ Ġtfa Payları:
1 Ocak‟taki birikmiĢ itfa payları
Yabancı para çevrim farkları
Cari dönem itfa payı
Net defter değeri
20.
3.388.628
287.381
349.842
147.829
4.173.680
3.749.569
(378.706)
274.226
69.018
3.714.107
2.496.451
218.463
291.831
3.006.745
2.369.476
(239.317)
559.937
2.690.096
1.166.935
1.024.011
ġEREFĠYE
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
21.
DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
22.
KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
26
30 Haziran 2007
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
23.
TAAHHÜTLER
Teminat Mektupları
Grup‟un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle gümrük ve çeĢitli devlet makamlarına verilmiĢ 6.257.503 YTL (31
Aralık 2007: 5.388.008 YTL), yurtiçi müĢterilerine verilmiĢ 967.352 YTL ve 8.666.741 ABD $ (31 Aralık 2007:
1.030.788 YTL ve 7.913.580 ABD $) ve yurtdıĢı müĢterilerine verilmiĢ 46.140.213 ABD $ , 2.923.254 Euro ve
22.463.069 Cezayir Dinarı (31 Aralık 2007: 47.075.755 ABD $, 2.434.473 Euro ve 28.386.601 Cezayir Dinarı)
tutarında teminat mektubu bulunmaktadır.
Ġpotekler
Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SpA‟nın Ģirketinin kullandığı uzun vadeli krediye teminat olarak Vobarno
tesisleri üzerinde 5.000.000 Euro ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 4.544.821 Euro).
Ġhracat Taahhütleri
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ihracat teĢvikleriyle ilgili toplam 4.325.630 ABD$ tutarında ihracat taahhüdü
bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 1.100.530 ABD $).
Akreditifler
30 Haziran 2008 itibariyle satıcılar lehine açılmıĢ bulunan akreditif tutarları 86.267.309 USD ve 3.174.878
Euro‟dur (31 Aralık 2007: 43.292.815 USD, 1.009.601 Euro ve 12.750.000 JPY‟dir).
Yasal Yükümlülükler
1 Temmuz 2004 tarihinde Amerika BirleĢik Devletleri Ticaret Bakanlığı 1 Mayıs 2003 ve 30 Nisan 2004
tarihleri arasında ülkeye giren çelik boruları antidamping kurallarına uygunluk açısından incelemeye baĢlamıĢtır.
Bu konu ile ilgili olarak ġirket, Amerika BirleĢik Devletleri Ticaret Bakanlığı‟na bilgi vermiĢ, bunun sonucunda
5 Aralık 2005 tarihinde Amerikan Ticaret Bakanlığı ġirket‟e uygulanacak antidamping oranını %0,86 olarak
açıklamıĢtır. Ancak ġirket tarafından yapılan itirazlar neticesinde söz konusu oran %0,74 olarak değiĢtirilmiĢ ve
24 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir.
Diğer Yükümlülükler
Kocaeli BüyükĢehir Belediyesi'nin yürütmekte olduğu Kentsel DönüĢüm Projeleri kapsamında, ġirket ile
Kocaeli BüyükĢehir Belediyesi arasında 21 Kasım 2007 tarihinde imzalanan protokol uyarınca, ġirket'in Ġzmit
Fabrikasının kurulu olduğu ġirket mülkiyetinde bulunan 91 dönüm arazinin 23 dönümü bila bedel Kocaeli
BüyükĢehir Belediyesi‟ne 31 Aralık 2010 tarihine kadar devredilecektir. Prensip olarak üretim kaybı olmadan
gerçekleĢtirilecek olan taĢınma projesi ile ilgili çalıĢmalar devam etmekte olup rapor tarihi itibariyle nihai
aksiyon planıyla ilgili ġirket Yönetim Kurulunca alınmıĢ bir karar bulunmamaktadır.
24.
KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI
Türk ĠĢ Kanunu‟na göre, Grup bir senesini doldurmuĢ olan ve Grup‟la iliĢkisi kesilen veya emekli olan, 25
hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için
kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ tutarı kadardır ve
bu miktar 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle, 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıĢtır.
UMS 19‟a göre Grup‟un yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Grup, kıdem
tazminatı karĢılığını, “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak, Grup‟un geçmiĢ yıllardaki personel hizmet süresini
tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamıĢ ve mali
tablolara yansıtmıĢtır. Kıdem tazminatı karĢılığı, çalıĢanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel
yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak, 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007
tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aĢağıdaki gibidir :
27
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
24.
KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI (devamı)
30 Haziran 2008
Ġskonto oranı
Emeklilik ihtimalini hesaplamak için kullanılan oran
%5,71
%98,00
31 Aralık 2007
%5,71
%98,00
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine iliĢkin kıdem tazminatı
karĢılıklarının hareketi aĢağıda sunulmuĢtur:
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
1 Ocak bakiyesi
Yabancı para çevrim farkı
Cari dönem karĢılığı
Dönem içinde ödenen
17.369.119
879.864
1.044.194
(1.114.521)
16.962.458
(2.907.123)
5.029.184
(1.715.400)
Dönem sonu
18.178.656
17.369.119
Grup‟un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle yasal kayıtlarında gösterilen iskonto edilmemiĢ kıdem tazminatı
yükümlüğü toplamı 25.871.330 YTL (31 Aralık 2007: 25.145.287 YTL)‟dir.
25.
EMEKLĠLĠK PLANLARI
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
26.
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a)
Diğer Dönen Varlıklar
Ġndirilebilir KDV
PeĢin ödenen giderler
Verilen stok sipariĢi avansları
Personele verilen avanslar
b)
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
7.776.954
3.023.968
1.655.558
1.085.692
3.634.030
3.384.568
1.988.412
753.934
13.542.172
9.760.944
Diğer Duran Varlıklar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007
Verilen sabit kıymet sipariĢ avansları
PeĢin ödenen giderler
Verilen depozito ve teminatlar
28
9.902.050
77.815
98.760
6.512.934
88.445
94.210
10.078.625
6.695.589
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
26.
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
c)
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007
Ġhracat gider karĢılığı
Maliyet gider karĢılığı
8.266.387
6.340.061
3.911.434
1.611.319
MaaĢ ve sosyal sigortalar dahil ödenecek diğer vergiler
Prim tahakkukları
Personele borçlar
ErtelenmiĢ gelirler
Diğer
2.794.443
1.303.387
1.291.883
265.047
36.393
3.256.677
1.599.130
1.111.567
1.290
81.735
20.297.601
11.573.152
27.
ÖZKAYNAKLAR
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle her biri 0,1 YKr nominal değerde 28.350.000.000 adet hisse bulunmaktadır. 30
Haziran 2008 tarihi itibariyle ġirket‟in ödenmiĢ sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10‟u) ve B grubu
(toplam hisselerin %90‟ı) hisselerden oluĢmaktadır. Ayrıca ġirket‟in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi
bulunmaktadır.
A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aĢağıdaki gibidir :
-
Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar
arasından seçilir.
-
A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5‟er oy hakkı vardır.
KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi - Ortak Yönetim Altındaki ĠĢletmeler
ġirket, 5 Aralık 2007 tarihi itibariyle Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA hisselerinin % 99‟una sahip
olan Borusan Mannesmann Holding BV‟ nin hisselerinin tamamını satın almıĢtır.
Satın alınan ortak yönetim altındaki bu Bağlı Ortaklık, menfaatlerin birleĢtirilmesi yöntemiyle
muhasebeleĢtirilmiĢtir. Dolayısıyla, bu Ģirketin mali tabloları konsolide mali tablolara geçmiĢi de kapsayacak
Ģekilde, bu Ģirket raporda sunulan en erken dönemde alınmıĢlar gibi gösterilmiĢtir. Böylece Borusan
Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA, geçmiĢ yıllarda sırasıyla %100 ve
%99 oranında konsolide edilmiĢ gibi mali tablolara yansıtılmıĢtır. Yasal bir ana ortaklık olmadığından 1 Ocak
2006 tarihi itibariyle geçerli olan sermaye tutarı Grup‟un birleĢtirilmiĢ sermayesini ifade etmektedir.
a)
Değer ArtıĢ Fonları
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle değer artıĢ fonları aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
79.136.907
79.136.907
Değer ArtıĢ Fonları
Nakit Akım Korunma Rezervi
29
31 Aralık 2007
81.064.975
(429.195)
80.635.780
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
27.
a)
ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Değer ArtıĢ Fonları (devamı)
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle değer artıĢ fonu hareketi aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak
Varlıkların yeniden değerlenmiĢ değerleri ile ilk günkü değerleri
üzerinden hesaplanan ve UMS 16'ya uygun olarak yeniden
hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamıĢ karlara
aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiĢ vergi
netlenmiĢ olarak)
Yeniden değerleme fonundan çıkıĢlar
Nakit Akım Korunma Rezervi
b)
30 Haziran 2008
80.635.780
(1.560.777)
(367.291)
429.195
79.136.907
31 Aralık 2007
85.580.077
(3.249.386)
(1.265.716)
(429.195)
80.635.780
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiĢ sermayenin %20‟ sine ulaĢana kadar, yasal mali tablolardaki net karın
%5‟i oranında ayrılmaktadır. Ġkinci yasal yedekler, sermayenin %5‟ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı
üzerinden %10 olarak ayrılır.
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ġirket‟in yasal kayıtlarında yansıttığı Kardan Ayrılan
KısıtlanmıĢ Yedekler aĢağıda sunulmuĢtur:
Yasal Yedekler
Özel yedekler
c)
31 Aralık 2007
20.960.303
2.778
18.292.754
2.778
20.963.081
18.295.532
GeçmiĢ Yıl Kar/Zaraları
Olağanüstü yedekler
GeçmiĢ yıl karları
d)
30 Haziran 2008
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
22.751.425
21.723.254
14.000.938
12.117.548
44.474.679
26.118.486
Azınlık Payları
30 Haziran 2008 ve 30 Haziran 2007 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerinde azınlık paylarının hareketi
aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
1 Ocak bakiyesi
Yabancı para çevrim farkları
Ana ortaklık dıĢı kar
30
30 Haziran 2007
187.162
(20.396)
30.607
129.841
(1.691)
21.573
197.373
149.723
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
27.
Temettü
2007 yılı dağıtılabilir karından 2008 yılı içerisinde dağıtılan ve 2006 yılı dağıtılabilir kardan 2007 yılı içerisinde
dağıtılan temettüler aĢağıdaki gibidir:
Adi hisse senedi sahiplerine
Temettü: Hisse baĢına kar YTL
Ġntifa senedi sahiplerine
28.
a)
2008
2007
22.963.500
0,008
3.695.948
26.794.507
0,009
2.514.307
SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ
SatıĢ Gelirleri, net
1 Ocak – 30 Haziran 2007
1 Ocak – 30 Haziran 2008
Çelik ve Plastik Boru
Mühendislik
Yurtiçi satıĢlar
Ġhracat
306.229.367
7.314.152
250.169.686
432.266
313.543.519
250.601.952
Yurtiçi satıĢlar
Ġhracat
Toplam
556.399.053
7.746.418
253.205.353
3.924.507
168.306.585
44.107
421.511.938
3.968.614
564.145.471
257.129.860
168.350.692
425.480.552
Toplam
1 Nisan – 30 Haziran 2007
1 Nisan – 30 Haziran 2008
Çelik ve Plastik Boru
Mühendislik
b)
Yurtiçi satıĢlar
Ġhracat
174.212.973
3.552.210
133.019.217
170.325
177.765.183
133.189.542
Yurtiçi satıĢlar
Ġhracat
Toplam
307.232.190
3.722.535
139.758.531
1.920.158
110.677.256
-
250.435.787
1.920.158
310.954.725
141.678.689
110.677.256
252.355.945
Toplam
SatıĢların Maliyeti
Ġlk madde ve malzeme
Direkt iĢçilik
Tükenme payları ve amortisman giderleri
Tamir bakım ve diğer üretim giderleri
Yarı mamul stoklarındaki net değiĢim
Mamul stoklarındaki net değiĢim
Satılan ticari emtia maliyeti
Diğer satılan mal maliyetleri
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
439.405.040
33.400.159
4.532.542
17.803.852
(4.864.662)
(31.068.244)
3.449.366
48.513
242.328.078
17.450.357
2.261.260
8.786.022
(4.961.220)
(18.882.154)
1.911.362
48.513
342.355.171
25.474.427
3.235.893
12.936.921
(729.749)
(18.898.049)
2.743.826
843.592
186.082.913
13.482.873
1.661.590
6.939.847
(833.189)
4.810.557
1.294.836
498.341
462.706.566
248.942.218
367.962.032
213.937.768
31
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
29.
ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM
GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ
Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
8.983.882
25.549.184
3.952.709
13.513.552
7.547.982
22.200.125
3.589.521
12.966.123
34.533.066
17.466.261
29.748.107
16.555.644
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
a)
SatıĢ, Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri
b)
1 Nisan 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2008
30.
Personel giderleri
SatıĢ giderleri
DıĢarıdan sağlanan hizmetler
TaĢeron giderleri
Nakliye ve seyahat giderleri
Kira giderleri
DanıĢmanlık, denetim ve hukuk
danıĢmanlığı giderleri
Enerji giderleri
Amortisman giderleri
Sigorta giderleri
Diğer
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
2.538.408
1.549.858
946.765
873.316
1.098.298
636.474
1.271.388
577.628
559.326
309.137
603.348
322.457
2.654.481
617.246
710.783
1.037.552
1.082.785
541.101
1.324.089
397.950
340.061
452.833
778.330
286.728
230.514
109.471
90.578
8.027
902.173
159.409
44.299
45.240
4.001
603.104
176.853
117.022
167.936
16.729
425.494
49.173
58.079
93.382
12.312
154.739
8.983.882
3.952.709
7.547.982
3.589.521
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
11.859.852
4.687.926
12.922.107
8.264.299
2.977.591
1.472.563
1.176.325
960.655
697.105
624.744
479.676
336.946
426.305
394.826
309.718
3.832.878
25.549.184
1.826.216
738.547
595.902
490.202
35.318
107.257
240.643
186.131
206.282
186.322
112.895
4.099.911
13.513.552
2.424.206
1.471.736
956.735
699.339
291.000
724.850
320.558
371.581
435.797
294.422
430.238
1.800.630
22.200.125
1.057.670
786.473
447.989
318.625
104.049
563.374
159.622
157.063
221.112
138.649
246.074
501.124
12.966.123
Genel Yönetim Giderleri
Personel giderleri
DanıĢmanlık, denetim ve hukuk
danıĢmanlığı giderleri
Amortisman giderleri
DıĢarıdan sağlanan hizmetler
TaĢeron giderleri
Kanunen kabul edilmeyen giderler
BağıĢ ve yardımlar
SatıĢ giderleri
Vergi giderleri
Kira giderleri
Enerji giderleri
Sigorta giderleri
Diğer
32
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
31.
DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠRLER / GĠDERLER
30 Haziran 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle sona eren altı aylık ara dönemlerine ait diğer faaliyetlerden
gelir/giderler aĢağıdaki gibidir:
a)
Diğer Faaliyet Gelirleri
1 Ocak 30 Haziran
2008
Kira geliri
Hurda satıĢ geliri
Sabit kıymet satıĢ karı
Konusu kalmayan karĢılık geliri
Diğer
b)
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
449.499
472.378
190.302
1.000.119
188.810
169.942
318.042
43.187
372.255
13.464
326.689
517.759
1.120.081
491.425
543.173
175.104
276.167
1.114.186
341.571
281.980
2.301.108
916.890
2.999.127
2.189.008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
Diğer Faaliyet Giderleri
1 Ocak 30 Haziran
2008
Tazminat ve cezalar
Diğer karĢılık giderleri
Diğer
32.
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
451.873
347.947
272.893
140.974
212.697
883.105
818.260
155.309
191.425
296.918
799.820
413.867
1.914.062
643.652
FĠNANSAL GELĠRLER
30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerine ait finansal gelirler aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
Temettü gelirleri
Vade farkı ve faiz gelirleri
Çevrim kar, netı
1.245.900
3.882.344
4.415.523
1.245.900
2.135.436
3.828.795
4.663
3.120.886
3.515.513
4.663
1.731.300
3.358.544
Toplam finansman gelirleri
9.543.767
7.210.131
6.641.062
5.094.507
Finansman gelirleri
33
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
33.
FĠNANSAL GĠDERLER
30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerinde, finansal giderler aĢağıdaki gibidir;
Finansman giderleri
Vade farkı gideri
Faiz gideri
Hedging gideri
Faktoring giderleri
Diğer
Toplam finansman giderleri
34.
SATIġ AMACIYLA
FAALĠYETLER
ELDE
1 Ocak 30 Haziran
2008
1 Nisan 30 Haziran
2008
1 Ocak 30 Haziran
2007
1 Nisan 30 Haziran
2007
4.040.825
7.869.385
2.796.339
1.621.396
1.425.844
2.639.269
4.000.202
2.947.899
785.605
964.253
1.007.339
6.200.078
1.087.642
1.007.857
873.862
3.449.742
324.267
636.777
17.753.789
11.337.228
9.302.916
5.284.648
TUTULAN
DURAN
VARLIKLAR
VE
DURDURULAN
Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
ġirket, Türkiye‟de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. ġirket‟in cari dönem faaliyet sonuçlarına iliĢkin
tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karĢılıklar ayrılmıĢtır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde
gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi
olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiĢ yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım
indirimleri) düĢüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Haziran 2008 tarihinde uygulanan
efektif vergi oranı %20 (2007: %20)‟dir.
Türkiye‟de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2008 yılı
kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aĢamasında kurum kazançları üzerinden
hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20‟dir (2007: %20).
Zararlar, gelecek yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, maksimum 5 yıl taĢınabilir. Ancak
oluĢan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez.
Türkiye‟de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü bulunmamaktadır.
ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine
sahip olanlarda dönem kapanıĢını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini
hazırlamaktadır.
Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek
değiĢtirilebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına
dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç
olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı
24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır. Bu oran, 5520 sayılı Kanun‟un
15. maddesinde 21 Haziran 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiĢtir. Ancak yeni Bakanlar
Kurulu Kararı ile değiĢtirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıĢtır. Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazetede
yayımlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10‟dan
% 15‟e çıkartılmasına karar verilmiĢtir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına
tabi değildir.
34
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmıĢ yatırım teĢvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı
üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teĢvik belgesi yatırım
harcamalarından Ģirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40‟ı vergilendirilebilir kazançtan
düĢülebilir. Yararlanılan teĢvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıĢtır. Ancak,
Ģirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düĢülmek
üzere sonraki yıllara taĢınabilir. Bununla birlikte, taĢınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına
ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki
dönemlere devri mümkün değildir.
ġirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taĢınan yatırım indirimini
vergilendirilebilir kazançlarından düĢtükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır.
TaĢınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate
alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.
2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının
senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre
düzeltilmiĢ tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete‟de
yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye‟de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek
dönemlerde geçerli olacak Ģekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaĢması durumunda
uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli Ģartların oluĢmaması sebebiyle ġirket, 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık
2007 tarihli mali tablolarını VUK‟un enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmemiĢ ve cari
dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıĢtır.
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle cari dönem vergi giderinin analizi aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
Vergi karĢılığı öncesi yasal kar
60.871.876
54.369.401
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergiye tabi olmayan gelirler
Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergi matrahı
10.496.892
(7.932.869)
63.435.899
8.645.651
(5.678.929)
57.336.123
Hesaplanan vergi (%20)
Yabancı para çevrim farkı
Toplam kurumlar vergisi karĢılığı – yasal
12.687.180
29.030
12.716.210
11.467.225
1.340.977
12.808.202
Gelir tablosunda yer alan vergi öncesi kara yasal vergi oranı uygulanarak bulunan vergi gideri ile dönem sonu
itibariyle gelir tablosunda yer alan vergi karĢılığı arasındaki mutabakat aĢağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
30 Haziran 2007
Vergi karĢılığı ve azınlık payları öncesi net kar
60.135.889
26.193.624
Geçerli olan kurumlar vergisi oranı % 20
12.027.178
5.238.725
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi
Vergiye tabi olmayan gelirler
Vergiye tabi olmayan çevrim düzeltmesi
1.588.295
(1.388.937)
1.661.721
(900.160)
527.767
(1.244.266)
Gelir tablosunda yansıtılan tutar
13.888.257
3.622.066
35
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ödenecek cari dönem yasal gelir vergisi aĢağıda
özetlenmiĢtir:
31 Aralık 2007
30 Haziran 2008
Konsolide gelir tablosuna göre ayrılmıĢ vergi karĢılığı
- cari yıla ait yasal vergi
- peĢin ödenen vergiler
- yabancı para çevrim farkı
12.687.180
(978.363)
(541.660)
11.467.225
(8.877.341)
(323.059)
11.167.157
2.266.825
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kullanılan ertelenmiĢ vergi oranı % 20‟ dir. Söz konusu
dönemlerde ertelenmiĢ vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan
ertelenmiĢ vergi alacağı / (yükümlülüğü) dağılımı aĢağıdadır :
Kümülatif
Geçici Farklar
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
ErtelenmiĢ Vergi
Alacağı/(Yükümlülüğü)
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
Mali tablolara taĢınan tutar ve vergi mevzuatına
göre rapor edilmiĢ
Sabit kıymet tutarları arasındaki fark
Stok tutarları arasındaki fark
Kıdem tazminatı karĢılığı
Ticari alacakların zamanlama farkı
Ticari borçların zamanlama farkı
Diğer karĢılıklar ve tahakkuklar
(48.897.510)
4.932.212
15.666.441
4.865.802
(584.261)
4.277.899
(44.311.084)
12.620.155
15.038.559
2.318.060
(1.516.489)
1.942.468
(12.115.629)
986.442
3.133.288
973.160
(116.852)
1.063.565
(11.085.708)
2.524.031
3.007.712
463.612
(303.298)
723.569
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü, net
(19.739.417)
(13.908.331)
(6.076.026)
(4.670.082)
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle konsolide bilançoya yansıtılan ertelenmiĢ vergiler aĢağıda
sunulmuĢtur:
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
ErtelenmiĢ vergi alacağı
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü
563.331
(6.639.357)
879.191
(5.549.273)
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü, net
(6.076.026)
(4.670.082)
30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerinde ertelenmiĢ vergi
yükümlülüğü hareketi aĢağıdadır:
1 Ocak bakiyesi
Yabancı para çevrim farkları
Gelir tablosuna yansıtılan
36
30 Haziran 2008
30 Haziran 2007
(4.670.082)
(233.897)
(1.172.047)
(6.076.026)
(11.994.738)
775.556
1.837.945
(9.381.237)
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)
Konsolidasyona dahil olan her bir Ģirket ayrı bir tüzel kiĢilik olduğu için, ilgili ertelenmiĢ vergi
alacağı/(yükümlülüğü) birbiriyle netleĢtirilmez. Konsolide edilen Ģirketlerin ertelenmiĢ vergi alacağı aĢağıda
gösterilmiĢtir:
30 Haziran 2008
ErtelenmiĢ
ErtelenmiĢ Vergi
Vergi Alacağı
Yükümlülüğü
Borusan Mühendislik ĠnĢaat ve
Sanayi Makinaları Ġmalat A.ġ.
Borusan Mannesmann Vobarno Tubi
SPA
36.
31 Aralık 2007
ErtelenmiĢ
ErtelenmiĢ Vergi
Vergi Alacağı
Yükümlülüğü
114.205
-
155.622
449.126
-
723.569
563.331
-
879.191
-
-
HĠSSE BAġINA KAZANÇ
Hisse baĢına kar cari dönem net karının dönem içerisinde dolaĢımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına
bölünmesiyle bulunur.
Türkiye‟de Ģirketler birikmiĢ karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla
sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artıĢı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler.
Hisse baĢına kar hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiĢtir.
Dağıtıldıkları anda Ģirket sermayesine eklenen temettülerde aynı Ģekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak
kabul edilmiĢtir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm dönem boyunca
dolaĢımda olduğu kabul edilmiĢtir.
30 Haziran 2008 ve 30 Haziran 2007 tarihleri itibariyle Grup‟un hisse baĢına kar hesaplaması aĢağıdaki gibidir:
Net Dönem Karı
Nominal değeri 1 yeni kuruĢ (Ykr) hisse adedi
Hisse BaĢına Kazanç (Ykr)
37.
a)
30 Haziran 2008
30 Haziran 2007
46.278.241
28.350.000.000
22.549.985
28.350.000.000
0,0016
0,0008
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar
Borusan Ġstikbal Ticaret T.A.ġ. (Ġstikbal)
Borçelik
Diğer
Eksi: ġüpheli alacak karĢılığı
Eksi: KazanılmamıĢ faiz geliri karĢılığı
37
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
22.347.179
327.130
741.756
16.110.782
609.518
382.151
(833.937)
(317.194)
(744.897)
(343.405)
22.264.934
16.014.149
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
37.
a)
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (devamı)
ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli Ģüpheli ticari alacak karĢılığı hareketleri:
1 Ocak 2008 1 Ocak 2007 –
30 Haziran 2008 30 Haziran 2007
AçılıĢ bakiyesi
Yabancı para çevrim farkları
Tahsilatlar
744.897
93.087
(4.047)
988.744
(74.039)
-
KapanıĢ bakiyesi
833.937
914.705
ĠliĢkili taraflardan alacakların YTL hariç para birimi dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
GBP
31 Aralık 2007
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
30 Haziran 2008
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
6.212.249
4.431.465
2.211.196
7.601.929
8.539.876
5.371.436
5.839.225
1.930.092
2.237.280
6.800.945
3.300.843
5.264.097
ĠliĢkili taraflardan uzun vadeli ticari alacak 4.356.093 YTL‟dir. Bu alacak Borusan Mannesmann Espana S.A.
alacaklarından oluĢmaktadır (31 Aralık 2007: 3.396.343 YTL).
b)
ĠliĢkili Taraflara Borçlar
30 Haziran 2008
Ticari borçlar
Borusan Lojistik
Ġstikbal
Borusan Holding A.ġ. (Borusan Holding)
Diğer
Eksi: GerçekleĢmemiĢ faiz gideri karĢılığı
Ortaklara borçlar
Halka Açık
Diğer
Ġstikbal (*)
Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ. (BMBYH)
31 Aralık 2007
2.195.982
6.034.274
132.728
1.090.949
(220.925)
1.973.047
3.299.211
141.081
269.957
(143.141)
57.731
16.272
6.197.764
3.760.405
19.248.908
6.237.694
1.063.167
12.857.288
(*) 30 Haziran 2008 itibariyle Ġstikbal‟e olan borçlar, faiz oranı % 14,5 olan ticari olmayan borçlardır. Bu borca
iliĢkin tahakkuk eden faiz 197.764 YTL‟dir.
ĠliĢkili taraflara borçların YTL hariç para birimi dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
ABD $
Euro
30 Haziran 2008
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
3.507.241
36.284
4.291.811
69.9223
38
31 Aralık 2007
Döviz Tutarı
YTL Tutarı
25.961
389.150
30.238
665.525
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
37.
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
c)
ĠliĢkili Taraflarla ĠĢlemler
1 Ocak –
30 Haziran 2008
Ürün alımları
Borçelik
Hizmet alımları
Borusan Lojistik
Borusan Holding
Borusan Birlik DanıĢmanlık
Ġstikbal
Diğer
Faiz ve vade farkı gelirleri
BMBYH
1 Ocak –
30 Haziran 2007
829.635
3.359.699
829.635
3.359.699
43.799.978
1.287.825
596.256
146.683
852.074
21.229.258
1.232.010
441.973
418.955
313.056
46.682.816
23.635.252
-
28.275
-
28.275
1 Ocak 2008 –
30 Haziran 2008
1 Ocak –
30 Haziran 2007
73.128.507
7.395.263
301.026
87.143.093
25.252
25.648
80.824.796
87.193.993
Ürün satıĢları
Ġstikbal
Borçelik
Diğer
Üst Yönetim Kadrosuna Yapılan Ödemeler
30 Haziran 2008 tarihi itibariyle üst yönetim kadrosuna ödenen ücretler ve menfaatler toplamı 1.231.022 YTL
(30 Haziran 2007: 1.650.974 YTL)‟dir.
39
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
Finansal Araçlarla Ġlgili Ek Bilgiler
(a) Sermaye risk yönetimi
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç
ve öz kaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup‟un sermaye yapısı 8. notta açıklanan finansal borçları da içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve 27.
notta açıklanan çıkarılmıĢ sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiĢ yıl karlarını da içeren özkaynak
kalemlerinden oluĢmaktadır.
Grup‟un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskleri üst yönetim tarafından
değerlendirilmektedir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya
mevcut borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutmayı
amaçlamaktadır.
Grup‟un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
(b) Önemli muhasebe politikaları
Grup‟un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları Not 2 Uygulanan Değerleme Ġlkeleri / Muhasebe
Politikaları, Finansal Araçlar paragrafında açıklanmaktadır.
40
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devam)
(c) Finansal araçlar kategorileri
30 Haziran 2008 Bilanço
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Finansal yatırımlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
31 Aralık 2007 Bilanço
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Finansal yatırımlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Satılmaya
hazır
yatırımlar
Ġtfa edilmiĢ
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal
yükümlülükler
Kayıtlı
değer
Rayiç değeri
Not
184.084.670
22.264.934
-
19.821.670
-
22.172.743
184.084.670
22.264.934
19.821.670
22.172.743
184.084.670
22.264.934
19.821.670
6
10
37
7
-
-
89.152.556
375.670.327
19.248.908
89.152.556
375.670.327
19.248.908
89.152.556
375.670.327
19.248.908
8
10
37
Kayıtlı
değer
Rayiç değeri
Not
Ġtfa edilmiĢ
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal varlıklar
Krediler ve
alacaklar
22.172.743
-
Ġtfa edilmiĢ
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal varlıklar
Krediler ve
alacaklar
Satılmaya
hazır
yatırımlar
Ġtfa edilmiĢ
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal
yükümlülükler
44.700.827
-
105.190.166
16.014.149
-
18.717.890
-
44.700.827
105.190.166
16.014.149
18.717.890
44.700.827
105.190.166
16.014.149
18.717.890
8
10
37
7
-
-
-
77.896.267
231.580.499
12.857.288
77.896.267
231.580.499
12.857.288
77.896.267
231.580.499
12.857.288
6
10
37
41
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
38.
(d)
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devam)
Finansal risk yönetimindeki hedefler
Grup‟un mali iĢler departmanı finansal piyasalara eriĢimin düzenli bir Ģekilde sağlanmasından grup içi hazırlanan
risk raporları aracılığıyla Grup‟un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne
göre analizinden, gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski, kredi
riski, likidite riskini kapsar.
Grup bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karĢı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki
finansal araçlardan vadeli döviz iĢlem sözleĢmelerini ihtiyaç oldukça kullanmaktadır. Grup‟un spekülatif amaçlı
finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile
ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
(e) Piyasa riski
Piyasa riski; döviz kuru riski, faiz oranı riski ve fiyat riskini içermektedir.
(f) Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden iĢlemler, kur riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir. Grup kur riskine karĢılık karĢı
vadeli iĢlem sözleĢmelerinden forward/opsiyon sözleĢmelerini kullanmaktadır.
Kur riskine duyarlılık
Grup baĢlıca Euro ve YTL cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
AĢağıdaki tablo, Grup‟un Euro ve YTL kurlarındaki %10‟luk değiĢime olan duyarlılığını göstermektedir.
Kullanılan %10‟luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Grup içinde raporlanması sırasında kullanılan oran
olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değiĢikliği ifade eder. Grup‟un raporlama
tarihinde maruz kaldığı kur riskine iliĢkin duyarlılık analizleri, mali yılın baĢlangıcındaki değiĢikliğe göre
belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar Euro ve YTL‟nin ABD Doları karĢısında
%10‟luk değer artıĢının gelir tablosundaki etkisini ifade eder.
Euro etkisi
1 Ocak –
1 Ocak –
31 Aralık 2007
30 Haziran 2008
Gelir tablosu etkisi
(i)
(ii)
(1.023.796)
(5.802.707)
YTL etkisi
1 Ocak –
1 Ocak –
31 Aralık 2007
30 Haziran 2008
6.823.298
(530.357)
Dönemsonu itibari ile açık olan Euro cinsinden alacak ve borçlara iliĢkindir.
Dönemsonu itibari ile açık olan YTL cinsinden alacak ve borçlara iliĢkindir.
Eğer ABD Doları, Euro ve YTL karĢısında %10 değer kazanırsa tutarlar yukarıdaki tablo ile aynı
olmakla beraber, gelir tablosundaki artıĢ etkisini ifade edecek idi.
42
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)
Finansal Araçlarla Ġlgili Ek Bilgiler (devamı)
(g) Faiz oranı riski yönetimi
Grup‟un finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 8 nolu dipnotta finansal borçlar bölümünde ayrıntılı
olarak açıklanmıĢtır.
Faiz oranı duyarlılığı
AĢağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde öngörülen ek faiz oranı ile mali yılın baĢlangıcında geçerli
faiz oranı arasındaki değiĢikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur.
Grup‟un finansal borçlarının büyük bir kısmında Libor oranı kredi kullanım tarihi itibariyle sabitlenmektedir.
Dolayısıyla 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Libor oranında % 0,50‟lik (50 baz puan) bir
yükseliĢ/azalıĢ olması diğer tüm değiĢkenlerin sabit kalması halinde, Grup‟un değiĢken faizli kredilerinden
kaynaklanan kar/zarar tutarının mali tablolara etkisi önemsiz olacaktır.
(h) Fiyat riski
Grup, hammadde stoklarının değeri ile piyasalardaki çelik fiyat değiĢimlerinden dolayı satıĢ fiyatlarının
etkilenmesi nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. SatıĢ marjları üzerindeki olumsuz fiyat hareketi
etkilerinden kaçınmak amacıyla kullanılabilecek bir türev enstrüman bulunmamaktadır. Grup tarafından ileriye
yönelik çelik fiyat bağlantılarının trendi dikkate alınarak satıĢ – üretim – satın alma dengeleri sürekli gözden
geçirilerek, stok devir süreleri optimize edilmekte ve çelik fiyatlarındaki değiĢim satıĢ fiyatlarına
yansıtılmaktadır.
(i)
Kredi riski yönetimi
Grup‟un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, müĢterilerinden doğabilecek bu riski,
müĢteriler için belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak yönetmektedir. Grup müĢterilerinden
üç tip teminat almaktadır. Bunlar Doğrudan Borçlandırma Sistemi, teminat mektubu ve ipotek olarak
sıralanmaktadır. MüĢteri kredi limitleri, Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müĢterinin finansal
pozisyonu, geçmiĢ tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müĢterinin kredi kalitesi sürekli
değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve
bu doğrultuda Ģüpheli alacak karĢılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 7).
(j) Likidite risk yönetimi
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin
eĢleĢtirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.
Likidite riski tabloları
Ġhtiyatlı likidite riski yönetimi yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi iĢlemleri ile fon kaynaklarının
kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki
kredi sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
43
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)
(j) Likidite risk yönetimi (devamı)
Likidite riski tabloları (devamı)
AĢağıdaki tablo, Grup‟un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
30 Haziran 2008
Finansal Borçlar
Finansal Kiralama Borçları
Ticari Borçlar
ĠliĢkili Taraflara Borçlar
Toplam yükümlülükler
31 Aralık 2007
Finansal Borçlar
Finansal Kiralama Borçları
Ticari Borçlar
ĠliĢkili Taraflara Borçlar
Toplam yükümlülükler
39.
6 aya kadar
30.055.554
882.834
240.795.496
19.248.908
290.982.792
6-12 ay
8.659.284
137.575.270
142.464.211
1 yıl ve üzeri
57.705.676
803.722
62.279.741
Düzeltmeler
(8.866.129)
(88.386)
(2.700.438)
(11.654.953)
Toplam
87.554.385
1.598.171
375.670.327
19.248.908
484.071.791
6 aya kadar
6-12 ay
1 yıl ve üzeri
Düzeltmeler
Toplam
23.059.975
1.350.893
165.150.644
6.074.484
68.343.075
64.952.734
531.114
-
(17.992.288)
(80.645)
(1.913.220)
76.094.905
1.801.362
231.580.499
12.857.288
202.418.800
74.417.559
65.483.848
(19.986.153)
12.857.288
322.334.054
FĠNANSAL ARAÇLAR
Grup 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 7.465.942 YTL kapalı pozisyondadır (31 Aralık 2007: 14.162.817 YTL
açık pozisyon) ve detayları aĢağıdaki gibidir:
A:Döviz cinsinden varlıklar
B: Döviz cinsinden yükümlülükler
Net döviz pozisyonu (A-B)
30 Haziran 2008
31 Aralık 2007
159.902.979
(147.353.353)
7.465.942
119.131.156
(133.132.482)
(14.162.817)
EUR
(YTL KarĢılığı)
GBP
(YTL KarĢılığı)
YTL
Toplam
YTL
4.367.925
20.819.122
(21.152.200)
(54.285.824)
(50.250.977)
5.371.436
5.371.436
5.329.808
124.014.688
(61.683.113)
(10.232.216)
54.089.969
9.697.733
150.205.246
(82.835.313)
(64.518.040)
7.465.942
5.536.013
43.234.488
(20.104.372)
(41.463.579)
(12.797.450)
5.264.097
5.264.097
4.875.487
60.221.071
(61.167.013)
(10.397.518)
(6.476.973)
10.411.500
108.719.656
(81.271.385)
(51.861.097)
(14.162.817)
30 Haziran 2008
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Finansal borçlar
31 Aralık 2007
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Finansal borçlar
44
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
39.
FĠNANSAL ARAÇLAR (devamı)
30 Haziran 2008 ve 30 Haziran 2007 tarihleri itibariyle gerçekleĢtirilen ihracat ve ithalat tutarları aĢağıdaki
gibidir (ABD$):
Toplam ihracat tutarı (CIF)
Toplam ithalat tutarı
40.
30 Haziran 2008
30 Haziran 2007
217.699.460
240.254.747
120.880.730
102.151.334
BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.173,19 YTL‟ ye yükseltilmiĢtir.
(31 Aralık 2007: Yoktur)
1 Temmuz 2008 tarihinde Amerika BirleĢik Devletleri Ticaret Bakanlığı 1 Mayıs 2007 ve 30 Nisan 2008
tarihleri arasında ülkeye giren çelik boruları antidamping kurallarına uygunluk açısından incelemeye baĢlamıĢtır.
41.
FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR
ġirket‟in 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ve 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona
eren altı aylık ara dönemlere ait finansal tabloları SPK‟nın 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlamıĢ olduğu Seri XI,
No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) esas alınarak ilk kez 30
Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde hazırlanmıĢtır. ġirket‟in Tebliğ uyarınca hazırlamıĢ
olduğu, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle sona eren bilançosu ve 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara
döneme ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değiĢim tablosunda, Tebliğ uyarınca hazırlanan aynı
tarihli finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından aĢağıdaki sınıflandırmalar yapılmıĢtır:
Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Nakit ve Benzerleri
Ticari Alacaklar, net
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar, net
Diğer Alacaklar, net
Stoklar, net
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
Daha önce
raporlanan
342.228.294
44.700.827
105.190.166
16.014.149
3.970.626
164.579.994
7.772.532
Cari Olmayan/Duran Varlıklar
248.200.939
-
248.200.939
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar, net
Finansal Varlıklar
Maddi Varlıklar, net
Maddi Olmayan Varlıklar, net
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan /Duran Varlıklar
3.396.343
18.717.890
224.132.683
892.177
879.191
182.655
(6.512.934)
6.512.934
3.396.343
18.717.890
217.619.749
892.177
879.191
6.695.589
Toplam Varlıklar
590.429.233
-
590.429.233
45
Yeniden
düzenlenen
Sınıflamalar
(44.700.827)
44.700.827
(1.988.412)
1.988.412
44.700.827
105.190.166
16.014.149
3.970.626
162.591.582
9.760.944
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle
Konsolide Mali Tablolara ĠliĢkin Dipnotlar
(Birim – Yeni Türk Lirası (YTL))
41.
FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR (Devamı)
Daha önce
raporlanan
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar, net
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları, net
Finansal Kiralama Borçları,net
Ticari Borçlar, net
ĠliĢkili Taraflara Borçlar, net
Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Alınan Avanslar
Borç KarĢılıkları
Diğer Yükümlülükler, net
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar, net
Finansal Kiralama Borçları,net
Borç KarĢılıkları
ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar
Diğer Yükümlülükler, net
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Yeniden
düzenlenen
Sınıflamalar
288.236.070
22.518.593
5.578.778
1.270.248
231.580.499
12.857.288
161.492
9.388.708
4.451.269
6.849.026
(5.578.778)
(1.270.248)
161.492
2.266.825
(161.492)
(9.388.708)
7.121.883
288.236.070
29.367.619
231.580.499
12.857.288
161.492
2.266.825
11.573.152
71.447.040
47.997.534
531.114
17.369.119
5.549.273
-
531.114
(531.114)
(17.369.119)
17.369.119
(5.549.273)
5.549.273
71.447.040
48.528.648
17.369.119
5.549.273
Özkaynaklar
230.746.123
Ana Ortaklığa Ait Özsermaye
Sermaye
Yeniden Değerleme Fonu
Sermaye Yabancı Para Çevrim Farkı
Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Yabancı Para Çevrim Farkı
Nakit Akım Korunma Reservi
Net Dönem Karı/Zararı
GeçmiĢ Yıl Karı/Zararı
230.558.961
28.350.000
81.064.795
64.250.702
18.292.754
14.000.938
2.778
(35.640.896)
(429.195)
48.549.357
12.117.548
(64.250.702)
2.778
(14.000.938)
(2.778)
64.250.702
14.000.938
230.558.961
28.350.000
81.064.795
18.295.532
28.609.806
(429.1959
48.549.357
26.118.486
187.162
-
187.162
590.429.233
-
590.429.233
Azınlık Payları
Toplam Kaynaklar
46
230.746.123
41.
FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR (Devamı)
- Stoklar: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda Stoklar” içerisinde gösterilen 1.988.412 YTL
tutarındaki verilen sipariĢ avansları “Diğer Dönen Varlıkların” içerisinde gösterilmiĢtir.
- Diğer Duran Varlıklar: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda “Maddi Duran Varlıklar” içerisinde
gösterilen 6.512.934 YTL tutarındaki maddi duran varlık alımları için verilen avanslar 30 Haziran 2008
tarihli bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Diğer Duran Varlıklar” kalemi
içerisinde gösterilmiĢtir
- Finansal Borçlar (kısa vadeli): 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda “Finansal Kiralama
ĠĢlemlerinden Borçlar” içerisinde gösterilen 1.270.247 YTL ve 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda
„„Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları‟‟ içersinde gösterilen 5.578.778 YTL , 30
Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Finansal
Borçlar“ kalemi içerisinde gösterilmiĢtir.
- Diğer Borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Alınan Avanslar‟‟ içersinde gösterilen
161.492 YTL tutarındaki müĢteri avansları 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı
sunulan finansal bilgiler içerisinde „„Diğer Borçlar‟‟ içerisinde gösterilmiĢtir.
- Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda “Borç KarĢılıkları”
içerisinde gösterilen 2.266.825 YTL tutarındaki “Vergi KarĢılığı” 30 Haziran 2008 tarihli konsolide
bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde “Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü” kalemi
içerisinde gösterilmiĢtir.
- Diğer Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Borç KarĢılıkları‟‟ içersinde
gösterilen ihracat gider tahakkukları, (3.911.434 YTL), maliyet gider tahakkukları ( 1.611.319 YTL) ve
prim tahakkukları (1.599.130 YTL), toplamı 7.121.883 YTL olan tutarlar 30 Haziran 2008 tarihli
konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde „„Diğer Yükümlülükler‟‟kalemi
içersinde gösterilmiĢtir.
- Finansal Borçlar (uzun vadeli) : 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda “Finansal Kiralama
ĠĢlemlerinden Borçlar” içerisinde gösterilen 531.114 YTL 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile
karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde „„Finansal Borçlar‟‟ içerisinde gösterilmiĢtir.
- ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Borç
KarĢılıkları‟‟ içerisinde gösterilen 17.369.119 YTL tutarındaki kıdem tazminatı karĢılığı 30 Haziran 2008
tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde „„ÇalıĢanlara Sağlanan
Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar‟‟ içerisinde gösterilmiĢtir.
- Yabancı Para Çevrim Farkı: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Sermaye Yabancı Para Çevrim
Farkı‟‟ içerisinde gösterilen 64.250.702 YTL 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı
sunulan finansal bilgiler içerisinde „„Yabancı Para Çevrim Farkı‟‟na sınıflanmıĢtır.
- Yasal Yedekler: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Özel Yedekler‟‟ içerisinde gösterilen
2.778 YTL 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde
„„Yasal Yedekler‟‟e sınıflanmıĢtır
- GeçmiĢ Yıl Karı/Zararı: 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda „„Olağanüstü Yedekler‟‟ içerisinde
gösterilen 14.000.938 YTL 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karĢılaĢtırmalı sunulan finansal
bilgiler içerisinde „„GeçmiĢ Yıl Karı/Zararı‟‟na sınıflanmıĢtır.
ARA DÖNEM FĠNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĠNCELEME RAPORU
Borusan Mannesmann Boru
Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi
Yönetim Kurulu‟na
GiriĢ
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi‟nin (“ġirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte
„„Grup‟‟) ekte yer alan 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme
ait konsolide gelir tablosu, konsolide öz sermaye değiĢim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli
muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiĢtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz
konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem
finansal tabloların incelenmesine iliĢkin ulaĢılan sonucun açıklanmasıdır.
Ġncelemenin Kapsamı
Ġncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun
olarak yapılmıĢtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden
sorumlu kiĢilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını
kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları
çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıĢmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde
farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla,
incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüĢü açıklanmamıĢtır.
Sonuç
Ġncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, ġirket‟in ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2008 tarihi
itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme iliĢkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye
Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıĢtır.
Ġstanbul, 25 Ağustos 2008
DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Gaye ġentürk
Sorumlu Ortak, BaĢdenetçi