2015/06 Tanıtım Formu Tadil Metin

AIIianzHayat ve Emeklilik A. Ş.
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Tanıtım Formu Değişikliği
"Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu" tanıtım formu Sermaye
Piyasası Kurulu'ndan alınan
S. Jb. /.lÇ.... tarih ve ..5^-39.... sayılı izin doğrultusunda aşağldaki şekilde
değiştirilmiştir.
ESKİ
EKİL
VERGİ DÜZENLEMELERİ:
Emeklilik Forumun Vergilendirilmesi: Emeklilik yatırım fonlannm portföy işletmeciliğinden doğan
kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
YENİ
EKÎL
Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bügiler
I. Teşvikler ve Vergilendirme
Devlet Katkisi
işveren tarafindan ödenenler hariç katılımcı adina bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarmın
%25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkisi olarak katılımcı hesabma aktarılır.
Devlet katkısının hesaplanmasma ve katılımcı
hesaplarina aktanmına ilişkin hükümler Kanunun Ek/1
maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkisi Hakkında Yönetmelik'te yer almaktadır.
işverenler Tarafindan indirilecek Katkı Tutarları
işverenler tarafindan ücretliler adina bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin
ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konuşu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı
ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarım aşamaz.
Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel
emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı
yapılmaktadır.
Bakanlar Kurulunun 12. 01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan
06. 09. 2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29. 08. 2012 tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için
geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden;
a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan
ödemelerin içerdiği irat tutarı (28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım
Sistemi Kanunu kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan
kısımlarma isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15,
b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre
içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutan (4632 sayılı Kanun kapsaminda bireysel
emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılannın ödemeye konu olan kısımlanna isabet eden irat tutan dahil)
üzermden % 10,
c) Emeklilik
ananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle
aynlanlaray anf^j/Sn/S^ ' içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanunkapsamindabireysel emeklilik hes^6ına
yapılan De etkgtk
oranın &<ehr
i"^
ırfftde eye konuolankısımlarma isabetedenirattutarı dahil)üzerinden%5
gl
2kif
yapılacaktır.
a'
^F
v^^
e
v^-'
.
'
-i.
irat tutarı; hak kazanılan Devlet katkisi ve getirilen dahil ödemeye konu toplam birikim tutanndan, (varsa
ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenenkatkı payları ve Devlet katkısınm hak edilen kısmı indirilerek
bulunur.
Emeklilikyatırım fonunun kazançları kurumlarvergisinden istisnadır.
ESKİ EKIL
FONA KATILIM FONDAN AYRILMA:
Pay alım ve satımlannda işlem emrin verildiği gün, o gün için ilan edilen pay fiyatı üzerinden
gerçekleştirilir. Pay satışlannda ödemeler, aynı gün yapılır.
YENİ
EKIL
BölümB: Ekonomik ve Ticari Bügiler
II. Fona Katılım ve Fondan Ayrılma
Pay Alım Talimatları
Katılımcıların
ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatları,
talimatın verilmesini takipeden ilk hesaplamadabulunacak pay fiyatı üzerindentakip edenilk iş günüyerine
getirilir.
ilgili piyasaların açık olduğu günlerde katılımcıların saat 11:00' den sonra verdikleri pay alım talimatları ilk
payfiyatı hesaplamasından sonraverilmiş olarakkabuledilirve izleyenhesaplamada
bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir.
ilgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen pay alım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay
fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir.
ilgili piyasaların yarım gün açık olmasi durumunda katılımcıların saat 10:00' a kadar verdikleri pay
alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden
takip eden ilk iş günü yerine getirilir. Katılımcıların saat 10:00' dan sonra verdikleri pay alım
talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasmdan sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada
bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günüyerine getirilir.
Katılımcıların ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım
talimatlanmn karşılığında tahsil edilen tutarlar ile aynı gün, o gün geçerli olan fiyat ile katılımcı
adina "Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu" payı alınır.
Katılımcıların ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 11:00' den sonra verdikleri pay alım
talimatlarmın karşılığmda tahsil edilen tutarlar ile takip eden ilk iş günü, o gün geçerli olan fiyat ile
katılımcı adina "Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu" payı alınır.
Pay Satım Talimatları
Katılımcıların
ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay satım talimatları,
talimatın verilmesin; takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ikinci iş günü
yerine getirilir.
ilgili piyasa
pay fîyat^
üzerindf
[ğu günlerde katılımcıların
saat 11:00' den sonra verdikleri pay satım talimatları ilk
sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı
}înıfye^jne getirilir,
t
ASas
u
3' Esn '
.... ılık Yatı.,
na
ilgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen pay satım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay
fiyatı üzerinden üçüncüiş günüyerine getirilir.
ilgili piyasaların yarım gün açık olmasi durumunda katılımcıların saat 10:00' a kadar verdikleri pay satım
talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamadabulunacak pay fiyatı üzerindentakip eden ikinci
iş günü yerine getirilir. Katılımcıların
saat 10:00' dan sonra verdikleri pay satım talimatları ilk pay fiyatı
hesaplamasmdan sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden
üçüncü iş günü yerine getirilir.
Katılımcıların fon değişikliğive fon oran değişikliği için verdikleri fon satış talimatlarında farklı günlerde
satışı gerçekleşecek fonların olmasi durumunda, satış valörü gelen fonlar satıldıkça katılımcının talep ettiği
asıl fonlar alınmaktadır. Likit ve Katkı fon dışındaki tüm asıl fon alışlarmdan önce katılımcılar adina Emanet
Likit Fon alınmaktadır. Katılımcıların sistemden çıkış ya da başkabir şirkete aktarım amacıyla verdikleri fon
satış talimatlannda farklı günlerde satışı gerçekleşecek fonların olmasi durumunda, satış valörii gelen fonlar
satıldıkça en uzun valörlü fonun satışı gerçekleşene kadar gerçekleşmiş olan satış tutarları ile katılımcı
hesabına Emanet Likit Fon alınmaktadır.
ESKİ
EKIL
YASAL KESİNTİLER:
Fon işletim gider kesintisi günlük olarak fon net varlık değerinin %0, 005616'sı (Yüz binde beş
virgül"altı yüz on altı) oraninda yapılır. Bu oran yıllık yaklaşık %2, 05 oraninda fon işletim ücreti
ödenmesi anlamina gelmektedir. Fon portfoyünden ödenebilecek azami fon toplam gider kesintisi
oranı %2, 28' dir. Her takvim yılı sonu yapılan kontrolde azami fon toplam gider oraninin aşıldığının
tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde kurucu tarafindan fona iade
edilir.
YENt EKIL
Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bilgiler
III. Maliyetler
Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık
değerinin yıllık %2, 28'i (yüzde iki virgül yirmi sekiz) olarak uygulanır.
Fonun yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri
karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket'e, fon net varlık değerinin günlük % 0, 005616' sından (yüz binde
beş virgül altı yüz on altı) [yıllık yaklaşık %2, 05 (yüzde iki virgül sıfır beş)] oluşan bir fon işletim
gideri ödenir. Her takvim yilinin son işgünüitibarıyla, bu içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider
kesintisi oramnm aşılıp açılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri
esas alinarak. Şirket tarafindan kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın
aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günüiçinde Şirkettarafindan fona
iade edilir. Fonun paylannın ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye olmasi durumunda, bu
fıkrada belirtilen kontroller fonpaylarının satışa sunulmuş olduğugünlerdikkate alinarakyapılır.
ESKİ EKIL
FON HAKKINDAKİ BILGILERE;
-Inlernet Sitesi (www.allianzemeklilikcom. tr)
-Sesli yanıt si _
l no. 444 45 46) - Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Fon Hizmet Birimi kanalıyla
ulaşabile
YENt
tir.«
Ki .. ^
~* "V
^
1:1 ^ ı j
K^^/
'İ. " . '^<SAS' ^. V"//'
<:^
^
'..^
/>
^'
/
BölümB: Ekonomik ve Ticari Bilgiler
IV. Kamuyu Aydınlatma
Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü,izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, Şirket
Genel Müdürlüğü' nde, Bölge Müdürlüklerinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi
amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halindekendilerine verilir ve KAP'taayrıca ilan
edilir.
Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin
gelişmeleri özetleyen ve Fon Kumlu tarafindan hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş
günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarım içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl
içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafindan hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir
önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve
gelir tablolarım, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık
değeritablolarım içerenrapordur. Şirket,altı aylık raporu ilgili döneminbitimim takip eden altı hafta
içinde;yıllık raporu ilgili hesapdönemininbitiminden itibarenüçay içindeKAP'tailan eder.
Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili
olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek
arızalar, Şirket'inmali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çikmasi gibi olağanüstü
durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslannın tespiti hususunda Fon Kurulu karar
alabilir. Bu durumda değerleme esaslanmn gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak,
Kurul'a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur.
Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu karan ile en seri haberleşme
vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul'a ve Hazine Müsteşarlığı'na bildirilmesi ve KAP'ta ilan edilmesi
koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkmcaya kadar payların
alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kuruluncabelirlenen esaslar çerçevesinde
kısmen karşılanabilir.
Katılımcıların yatırım kararım etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasmı gerektiren
hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP'ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğegiriş tarihi on iş
günündenaz olmamak üzere ilanlarda belirtilir.
Fon tanıtım formunun aşağıda belirtilmiş olan maddelerine, madde başlıklarmm eklenmesine karar
verilmiştir.
Bölüm A: Genel Bilgiler
I. Fonun Amacı
Fon, varlıklannın tamamım değişen piyasa koşullanna göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan
varlık türlerinintamamına veya bir kısmına yatırarak sermaye kazancı elde etmeyi amaçlamaktadır.
Bölüm A: Genel Bilgiler
II. Fonun Yatırım Politikasına ilişkin ÖzetBilgi
Fon, yapışı itibariyle önceden oluşturulmuş bir portföy yapisina sadık kalmadığmdan, sabit getirili
menkul kıymetler piyasasında firsat oluştuğunda, gerek kısa gerekse uzun vadeli işlem amacı ile,
likidite olanakları ve verim eğrisi incelenilerek risk / getiri açisindan en uygun bono/tahvile yatırım
yapmayı hedeflemektedir. Bu bağlamda, olumlu beklentilerin yoğun olduğu piyasalarda vade
uzatılarak da yüksek gelir elde etmek hedeflenmektedir.
Esnek ,yp
' . ariyle, sonderece aktifbir yönetimtarzı benimsemekte olduğundan,uzun vadeli'^ da firsat oluştuğunda, güniçi işlemlerle kazanç sağlamaya da yönelecektir.
ANia
.
maçlı sn k
»Yatı
nü
?.
01 09. 2010 tarihinden itibaren fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi bant aralığı
bulunmamaktadır.
Fon yönetiminde, değişen piyasa koşullanna göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık
türierinintamamma veyabir kısmına yatmlması ve sermaye kazancı elde edilmesi hedeflendiğinden
ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki varlık yatırım smırlamalanna uyulur.
VARLIK TÜRÜ
Türk Ortaklık Pa lan
o
Devlet iç Borçlanma Araçları
o
EN OK %
100
100
Devlet Dış Borçlanma Araçları
o
50
Altın ve diğerKıymetli Madenlerve BunlaraDayalı Menkul Kıymetler
o
Yabancı Bor lanma Ara ları
Yabancı Ortaklık Pa ları
50
50
o
50
Türk ÖzelSektör Bor lanma Ara ları
o
100
Ters Re o
o
Re o
o
Vadeli Mevduat TL
o
10
10
25
EN AZ %
o
Vadeli Mevduat (Döviz
o
Takasbank Para Pi asası t lemleri
Ga rimenkule Da alı Serma e Pi asası Ara ları
O si on Sözle meleri
Gelir Ortaklı "ı Senetleri
Varlı'aDa alı Menkul Ki metler
Vadeli I temler Sözle meleri
o
Girişim Serma esi Yatırım Ortaklı']
Yatırım Fonu/Borsa Yatırım Fonu/Yabancı
o
o
o
o
o
o
Yatırım
Fonu/ Yabancı Borsa
o
Yatırım Fonu Katılma Pa lan
Fon portföyüneriskten korunma ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal
göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, fonvard,
finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem
sözleşmeleri nedeniyle maruz katman açık pozisyon tutarı fon toplam değerim aşamaz. Portfoye
alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüneuygun olmasi
zorunludur.
Bolüm A: Genel Bilgüer
III.FonunRiskProfilineilişkin ÖzetBilgi
Yatırım fonları, yapılan gereği yatırım yapılacak variıklara, piyasalara ve sektörlere ait bir takım
riskler taşımaktadırlar. Yatırım fonlannm taşıdıkları bu riskler, uzman portföy yönetimi, risk-getiri
analizleri portföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan analizler, aktif portföy yönetimi ve iç
kontrol sistemleri aracılığıyla ortadan kaldırılmaya çalışılmaktadır.
Fon portfSyünün tamamım değişen piyasa koşullanna göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan
varlık türlerinin tamamma veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen
ESNEK fondur
Dolayısıyla,
Fon
için belirli bir
varlık yapi si söz konuşu olmamakta
ve
gerek olduğu
düşünülenher durumda Fon'un portföy yapışı tamamen değişebilmektedir. Fon'un amacı para ve
sermaye piyasalannda oluşan fırsatları yatırımcı adina olabilecek en iyi şekilde değerlendirmek olup,
bu amaca ul
için piyasa verileri ve menkul kıymetlerle ilgili yapılan gerek temel, gerekse de
kantitat'
j^pl
yönet eceğı a-ı
kesi ikle>
e a
^
'>.
e
<r"="
'w
> */>'4SI>S'
.
»F
n va
.
^
ve
araştırmalar
kullanılmaktadır.
Fon'un
tanımı
itibariyle aktif olarak
, her ne kadar kısa vadede portföy yapışım değiştirebilse de yatırım v^desi
dir.
S'?
^w Emeklilik A
. 'rnaçi rsne
ıilik Yatırı, u
25
10
100
20
20
100
20
20
20
Bustrateido'rultusundaorta
a ıkabilecek riskler:
Piyasa ve Yoğunlaşma Riski : Esnek emeklilik fonu, admdan da anlaşılacağı üzere, varlık yapışım
piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeyemüsait
bir yapiya sahip olan ve aktifportföy yönetimi tarzıyla yönetilenbir fondur. Esnek emeklilik fonu,
aynı zamanda, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalarmda ihraç edilmiş sermaye piyasası
araçlanna çeşitlendirme yoluyla veya firsat görüldüğündeYönetmelikte belirtilen smırlamalara bağlı
kalmak kaydıyla varhklannm tamamım yatırabilen bir fondur. Fon'un gerekli gördüğünde
yatırımlarım tek birpiyasayakaydırabilme kabiliyeti yoğunlaşmariskin; beraberindegetirmekte olsa
da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması planlanmaktadır.
Döviz Riski : Yatırımların ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden olmasi, Fon'u döviz riskine karşı
açık bırakmaktadır.
Karşı Taraf Riski .-Fon'un belirli bir oranda sabit getirili borçlanma araçlanna yatırım yapacak
olmasi, yatırım yapılan kurumun iflası dummunda karşı tarafriskim ortaya çıkarabilmektedir. Bu
durum, ağırlığın devlet borçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir. Sabit getirili
borçlanmaaraçlannayatırımda devlet kağıtlannm seçilmesi bu riski teorik olarak sınırlamaktadır.
Faiz Riski : Sabit getirili borçlanma araçlarına da yatırım yapabilen Fon, piyasadaki faiz oranlanmn
dalgalanması karsisinda da faiz riskine maruz kalacaktır. Bu ve diğer risklerin minimize edilebilmesi
içinportföy çeşitlendirmesi ilkesi doğrultusunda hareket edilmesi planlanmaktadır.
Fonun yatırım anlayışı; öngörülen riskler gözönünde bulundurularak optimum getiriyi sağlamak
amacıyla, temel, kantitatif, teknik, makro ve mikro analizlerle fon portfoyünün aktif yönetimidir.
Operasyon ve Portiuy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanan diğer iç kontrol sistemleri
oluşabilecek şirket içi riskleri ortadan kaldirmaya yönelik tedbirlerdir. Uzman portföy yönetimi ve
fon portföyünün aktif yönetimiyle yatırım fonlannm yapıları gereği taşıdıkları riskler en aza
indirilmeye çalışılmaktadır.
Bölüm A: Genel Bilgiler
V. Fonun Hangi Yatırımcılar için Uygun Olduğu
Esnek yatırım fonu, genellikle yüksek risk kategorisine dahil olup, emeklilik yatırımlarım Türk
piyasalanndaki olası fırsatlardan yararlanılacak şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar
tarafindan tercih edilmelidir. Yapışı itibariyle konservatif olmayıp, hızlı ve ani olarak portföy
yapışım değiştirip fırsatları yakalamaya çalıştığmdan yüksek piyasa riski içermektedir. Dolayısıyla,
esnek yatırım fonu yatmmcısı profili, riski seven ve farklı piyasalardaki fırsatları yakalamak için
belirli bir oranda riski göze alan yapıda olmalıdır.
Aşağıda belirtilmiş olan bölümlerin fon tanıtım formuna eklenmesine karar verilmiştir:
Bölüm A: Genel Bilgiler
IV. Fonun TarihselPerformansı Hakkında Bilgi
Fonun performans sunum raporuna şirketin intemet sitesinde yer alan sürekli bilgilendirme
formundanve KamuyuAydınlatma Platformu'ndanulaşılabilir.
Bolüm C: ilave Bilgiler
^
Fonda ya
^ .katılımcıların yatırım kararini etkileyebilecek değişiklikler Kamuyu Aydınlatma
Platfo
da<htp- ^ . kap. gov. tr/) ve şirketin internet sitesinde (https://www. allianzemeklilik. com. tr/tr/)
yer ala suyjd'
\'s"
'lend'
e formunda duyumlur.
*! j
/. " y
^^^. y
/y
^
ANia
Emekliii . Ş.
maçlı^sn
F fiklilikYatın, u
Aşağıda belirtilmiş olan bölümlerin fon tanıtım formımdan çıkarılmasına karar verilmiştir:
KİMLİK BİLGİLERİ:
FONUN ADI
Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.BüyümeAmaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım
Orta
RİSK SINIFI
FON BAŞLANGIÇTUTARI
KURULUŞ TARİHÎ
04 Eylül 2003
HALKA ARZ TARİHÎ
27 Ekim 2003
Fonu
100. 000. 000TL
FONİŞLETİM GÎDER KESINTİSİ
Yıllık yaklaşık %2,05 ( günlük yüz binde beş
AZAMÎ FON TOPLAM GİDER KESINTISÎ
SAKLAMAKURULUŞU
PORTFÖYYÖNETİM ŞİRKETİ
PORTFÖYYÖNETİCİLERİ
virgül altı yüzon altı )
Yıllık %2,28
Istanbul Takas ve Saklama Bankasi A. Ş.
HSBC Portföy Yönetimi A. Ş
ÖmerGencal, Ercan Güner, Çağrı Özel
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER (01. 01.2012-31. 12. 2012):
Avrupa'daki borç krizine ilişkin endişelerle başlayan 2012 yılı, gelişmiş ülke merkez bankalarinin
piyasaların ihtiyacı olan parasal ve finansal tedbirleri zamaninda almalannm sonucunda yılı pozitif
seviyede tamamlamıştır. Türkiye ise uyguladığı başarılı para politikası ve aldığı makro-ihtiyati
tedbirlerle benzeri diğer ülkelerden pozitif yönde ayrışmış ve bu sayede hem sabit getirili ürünler
piyasasında hem de hisse senetlerinde yüksek değer kazançlar elde edilmiştir.
Avrupa Merkez Bankası'nın zayıflayan ekonomik aktiviteyi desteklemek adina faiz indirimine
gitmesi ve başvurulması halinde sorunlu Avrupa ülkelerinin tahvillerim alacağma ilişkin yaptığı
açl
piyasalar tarafindan olumlu algılanmıştır. Ayrıca ABD merkez bankasi Fed'in düşükfaiz
politikasın! uzuncabir süredevam ettireceğine ilişkin taahhudünüdevam ettirmesi ve buna ek olarak
konut kredisine ve ABD tahvillerine dayalı yeni varlık alım programları açiklamasi global
piyasalardaolumlu seyrin devam etmesine neden olmuştur.
Gelişmiş ülke merkez bankalarinin genişlemeci para politikalanna yönelmesi ve enflasyonun
olmadığı bir ortamda, gelişmekte olanülkemerkez bankalarinindaekonomik aktiviteyi destekleyici
para politikaları izlemesiyle piyasalardaki olumlu seyir yıl boyunca devam etmiştir. 2012'nin ikinci
çeyreğinden itibaren özellikle gelişmekte olan ülkelere para girişlerinde hızlanma olduğu
görülmüştür. Para girişleri önce faiz piyasalanna ve hemen sonrasinda hisse senedi piyasalarmda
etkili olmuştur.
Türkiye 2012 yilinin ikinci yansmdan itibaren getiri arayışında olan portföy akımlanndan olumlu
anlamda faydalanan piyasaların basında yer almıştır. Enflasyon ve cari açıktaki anlamlı iyileşme ve
dış dengelerdeki normalizasyon sürecinin belirginleşmesi, uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu Fitch'in Kasım ayinda Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir ülke statüsüne
çekmesiyle sonuçlanmıştır. Tüm bunların sonuçunda 2012 yilinda IMKB-100 endeksi %52, 55
yükselerek yılı 78.208 seviyesinden tamamlamış ve gösterge tahvil faizleri yaklaşık 500 baz puan
düşerek yılı 6,20% seviyelerinde kapatmıştır. AZB fon yıl boyunca hisse senetlerine alokasyon
yaparakgetirişimartırmayı amaçlamış ve yılı %21, 87brütgetiri ile tamamlamıştır.
^yi j^ç 2012 Yıl
aşağıd ' eklide e^efcl^miştir.
2008, 2009
{' ..«J,
" '». '.'» ^
> Ss^**"
" " '. ^
.. -^ff-^
Sonu
itibariyle diğer yatırım
enstrümanlannm
getiri oranları
"\.
ii A. Ş.
3
".(Yaftri,
eR
onu