Untitled - Morningstar
advertisement
www.desa.com.tr İçindekiler Başkan’ın Mesajı 02 Şirket Profili 04 Şirket Tarihçesi 06 Yönetim Kurulu 08 Misyonumuz 09 2010’un Getirdikleri 10 Mağazalarımız 14 Finansal Performans 15 Yıllık Çalışma Raporu 17 Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 29 01 Başkan’ın Mesajı www.desa.com.tr Baskan’in Mesaji Melih ÇELET Yönetim Kurulu Başkanı Değerli paydaşlarımız, 2008 ve 2009 yılları boyunca ülkemizi ve tüm dünyayı gerek ekonomik gerekse sosyal anlamda etkileyen, son yüzyılın gördüğü ikinci büyük global ekonomik krizi, 2010 yılında artık geride bırakmış bulunuyoruz. Özünde bir finansal kriz olmasına rağmen, reel sektörü de derinden yaralayan bu süreçle birlikte, dünya ortalamasının çok üzerinde küçülen ve neredeyse rekor işsizlik düzeyine ulaşan Türkiye ekonomisi ve özellikle Türk sanayisi, 2010 yılında tekrar ayağa kalkarak kriz öncesindeki performansını yakalamak yönünde önemli adımlar atmıştır. 2008 ve 2009 yıllarının zorlu ekonomik şartlarında, Desa ailesi olarak, gerek mali yapımızda aldığımız önlemler gerekse mağazacılık sektöründe yaptığımız stratejik yatırımlar ile istihdamımızı, ciromuzu ve pazar payımızı korumayı bildik. Özellikle dünya pazarlarındaki daralma ihracatımızı etkilerken, biz stratejik hamlelerle yeni müşteriler edinerek ve iç piyasadaki yatırımlarımızı arttırarak düşen iç tüketime rağmen ciromuzu koruduk ve bu kriz ortamını yönetmeyi başardık. Bu dönemde, büyüme ve global bir marka olma vizyonundan taviz vermeden aldığımız önlemlerin ve krize rağmen yaptığımız yatırımların olumlu sonuçları ve 2010 yılı performansımız üzerindeki son derece olumlu yansımaları, eminim tüm paydaşlarımızı memnun edecektir. Desa, 2009 yılında gerçekleştirdiği 25 milyon dolarlık ihracatını, 2010 yılında ulaştığı 42,9 milyon dolarlık ihracat rakamına taşıyarak, Deri ve Deri Mamulleri İhracatçılar Birliği rakamlarına göre sektöründe açık ara Türkiye İhracat Şampiyonu olmuştur. 2011 yılında bu ivmeyi korumak ve ihracat rakamımızı 50 milyon doların üzerine taşımak bu satış kanalındaki en önemli hedefimizdir. 2010 yılında iç pazarda görülen hareketliliği değerlendirerek, Türkiye’de 9 Desa mağazası ve 3 Samsonite franchise mağazası açtık. Global marka olma vizyonumuzu gerçekleştirmek yönünde en önemli adımlardan biri olan, uluslararası piyasalarda nihai tüketiciye ulaşma hedefimize Londra’nın en prestijli noktalarından olan Covent Garden ve Hampstead Highstreet’te açtığımız mağazalarımızla bir adım daha yaklaştık. 2011 yılında 15’in üzerinde yeni mağaza yatırımı gerçekleştirerek, Desa ve Samsonite markalarının artan gücününden faydalanarak, perakendedeki büyümemizi sürdürmeyi hedefliyoruz. Dijital mecraların artan öneminin bilincinde olarak, gerek satış gerekse tanıtım ayağında 2010 yılı içerisinde önemli açılımlar yaptık. 2 yıldır devrede olan Desa online satış mağazamızın alt yapısını güncelledik, yüzünü yeniledik ve tüketicilerimizin beğenisine sunduk. Ayrıca, oldukça stratejik bir yatırım daha gerçekleştirerek, İngiltere pazarına özel bir Desa online alışveriş mağazasını tüketicilerimize sunduk. Bu yatırımımız sayesinde, Desa markasının globalleşmesi hedefi yönünde çok önemli bir mesafe katettiğimize inanıyoruz. Açılışından beri geçen kısa süre içerisinde, İngiltere online satış mağazamız, Avustralya, Yeni Zellanda, Norveç, Singapur, İtalya, Amerika gibi çok çeşitli ülkelerden tüketicilerin Desa markası ile tanıştığı ve daha da önemlisi alışveriş yaptığı bir mecra haline dönüştü. 02 2010 yılı Desa Ailesi için kurumsallaşma ve organizasyonel yapının iyileştirilmesi yönünde önemli yatırım kararları aldığımız ve projeler başlattığımız bir yıl oldu. Genel Müdürlük binamızda başlattığımız yeni yatırımımız sayesinde temsil ettiğimiz tüm markaların ürünlerini sergileyeceğimiz model mağazalar, tasarım ve perakende konusunda görev yapan tüm çalışma arkadaşlarımızın bir arada bulunacağı ofisler, online mağazalarımız ve kataloglarıımız için yapacağımız çekimleri gerçekleştireceğimiz fotoğraf stüdyosu ve mağaza kadrolarımızın eğitimlerini gerçekleştireceğimiz seminer salonunu içeren Desa Perakende Merkezi büyük ölçüde tamamlanmıştır. 2011 yılının Nisan ayında açılışını gerçekleştirmeyi planladığımız Perakende Merkezimiz, global bir marka olma vizyonumuzu gerçekleştirmek adına önemli bir kilometre taşı olacaktır. Son olarak, kurumsallaşma düzeyimizi arttırmak, operasyonel mükemmelliğe ulaşmak ve 100 milyon dolar sınırına gelmiş bir şirketin yönetim karar destek mekanizmalarını gerektiği şekilde oluşturmak amacıyla şirketimizin kuruluşundan beri almış olduğu en önemli dijital alt yapı yatırımının kararını aldık ve 2011 yılında SAP yazılımını şirketimizin tüm birimlerinde uygulamak için yola çıktık. 2012 yılının ilk çeyreğine kadar sürecek bu sürecin, operasyonel verimliliğimizi ve yatırımcılarımiz için yaratacağımız değeri katlayarak arttıracağına kuvvetle inanıyorum. İçinde bulunduğumuz coğrafyanın doğal olarak barındırdığı ve son dönemde hepimiz için daha da keskin hatlarla görünür hale gelen riskler, 2011 yılını yönetilmesi gereken belirsizlikler ve daha da önemlisi faydalanılması gereken fırsatlar yılı haline getiriyor. Tunus, Mısır, Libya, Yemen gibi yakın coğrafyamızda ortaya çıkan toplumsal huzursuzluklar ve Suriye gibi önemli bir komşumuzda çıkabilecek olası olumsuz gelişmeleri yakından takip etmeye devam edeceğiz. Ciromuzun büyük bölümünün gerek iç pazarda gerekse gelişmiş Batı pazarlarında gerçekleştirdiğimiz faaliyetimizden kaynaklanmasının olumlu yansımalarını 2011 yılında da göreceğimize inanıyoruz. Özetle, Desa, 2010 yılnda gerçekleştirdiği ciro artışından kazandığı ivme, üretim , perakende ve markalaşma alanlarında yaptığı yatırımlar ve daha verimli yönetişme adına attığı adımlar ile 2011 yılının getirdiği fırsatları en iyi şekilde değerlendirecek alt yapıyı oluşturmuş ve bu hedefi gerçekleştirmek için ihtiyacımız olan ekip ruhunu yakalamış bulumaktadır. Öncelikle, başta bu gün yakaladığımız başarıyı gerçekleştirmemizi sağlayan mesai arkadaşlarımız olmak üzere, bize güvenen yatırımcılarımız, ürünlerimizi beğenen ve tüketen müşterilerimiz ve bu ürünleri yaratırken bize destek olan tedarikçilerimize, bize verdikleri destek ve katkıları için teşekkür ediyor ve 2011 yılında birlikte daha büyük başarılara imza atacağımız yönündeki inancımı bir kez daha ifade etmek istiyorum. Saygılarımla, Melih Çelet 03 Şirket Profili www.desa.com.tr Sirket Profili 1972 yılında kolektif şirket olarak Mehmet,Melih ve Semih Çelet kardeşler tarafından kurulan DESA,bir aile şirketi olarak deri sektöründe yerini aldı.Deri çanta üretimi ile başlayan faaliyetleri bugün gelinen noktada konfeksiyon, çanta, valiz, kemer, cüzdan gibi pek çok giysi-aksesuarın yanı sıra uçak koltuğu üretimine kadar uzanan geniş ürün çeşitliliği ve Türkiye çapındaki 19 farklı ildeki 68 mağazası,Londra’da Covent Garden ve Hampstead ‘de açılan DESA mağazası ve Cidde merkezli açtığı ilk yurtdışı DESA franchise mağazası ile sektörün en önemli oyuncularından biri haline geldi. DESA Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 29 Ocak 1982’de kurulmuş olup DESA markalı konfeksiyon, çanta, cüzdan, kemer ve ev/ofis aksesuarlarının üreticisidir. 2003 yılından beri Aerosoles marka ayakkabıların Türkiye distribütörüdür ve 28 yıldan bu yana distribütörlüğünü yaptığı Samsonite ile 2007 yılında bir ortaklık sözleşmesi gerçekleştirmiştir. 1990 yılında Sefaköy’de hizmete açılan 15 bin metrekarelik modern tesisinde üretime başlayan şirket bugün, Çorlu’daki 35 bin metrekarelik deri işleme tesisiyle tam entegre bir deri mamul üretim tesisi haline gelmiştir. 2006 yılında ise 20 bin metrekarelik alanda kurulu Düzce fabrikası faaliyete geçmiştir. 1991 yılından itibaren deri üretimi DESA tabakhanesinde yapılmaktadır. Şirket 2010 yılında 321 bin adet çanta,233 bin adet saraciye,73 bin adet konfeksiyon,256 bin adet ayakkabı satışı gerçekleştirmiştir.68 mağazası ve 6 franchise’ı ile Desa Türkiye’nin önder moda perakendecisi konumunu 2010 yılında açtığı 2 yeni İngiltere mağazası ile yurtdışı pazarlarına da taşımayı hedeflemektedir.Buna ek olarak yine yakın coğrafyalarımızda yurtdışı franchise vermek için aday arayışlarımız devam etmektedir. ETI ve GSP Sosyal Güvence Standartlarına uygun olarak çalışan DESA, ISO 9001 kalite sertifikasına sahiptir. 04 Şirketin hisseleri 29- 30 Nisan 2004 tarihleri arasında halka arz edilmiş olup 6 Mayıs 2004 tarihi itibariyle %30’u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmeye başlamıştır. DESA, yarattığı ihracat ve istihdam potansiyeli ile Türkiye ekonomisine büyük katkı sağlamaktadır. DESA’yı farklı kılan unsur; şirketin üretim tesisleri, deri giyim, çanta üretim kabiliyeti ve perakende satış noktaları aracılığı ile müşterisine sunduğu hizmet sürecinin tüm safhalarını kontrol altında tutmasıdır. Sektöründe üretim, ihracat ve perakende alanında lider konumunda olan DESA, günün moda trendlerine uygun, kaliteli ürün ve kusursuz hizmet anlayışıyla müşteri memnuniyetini artırmak amacıyla tasarım, Ar&Ge, insan kaynakları ve eğitim alanlarında da önemli yatırımlar yapmaktadır. Şirket Tarihçesi www.desa.com.tr Sirket Tarihcesi 1972 - DESA kuruldu. 1974 - Bağdat Caddesi’nde ilk DESA mağazası açıldı. mağazası Samsonite’a devredildi. 1982 - Anonim Şirket’e dönüştü. 2007 - İlk kez Ankara Cepa Alışveriş Merkezi’nde Aerosoles markalı mağaza açıldı. 1983 - Dünyaca ünlü Samsonite seyahat ürünleri markasının Türkiye distribütörü oldu. 2007 - İngiliz bir marka danışmanlık şirketi olan Genex ile markalaşma konusunda danışmanlık hizmeti almak 1989 - Çorlu’da deri işleme tesisi kuruldu. üzere bir işbirliği yapıldı. 1990 - Sefaköy’deki 15 bin metrekare kapalı alana sahip tesisler açıldı. 2007 - İngiltere’deki 10 farklı Debenhams mağazasında erkek konfeksiyon ürünleri satışa sunuldu. 1999 - ISO 1000 içinde 937. sırada yer aldı. 2007 - Toplam 14 yeni DESA mağazası açıldı. 1999 - Çorlu’da yeni tabakhane açıldı. 2008 - Dünya markası olma hedefi doğrultusunda logo, kurumsal kimlik ve mağaza konseptlerinde önemli 2001 - Londra’da DESA U.K. ofisi açıldı. değişiklikler yapıldı. 2002 - ISO 9001:2000 Kalite Sertifikası alındı. 2008 - Londra’nın merkezindeki Avrupa’nın en büyük 2. alışveriş merkezinde DESA mağazası açıldı. 2002 - ISO 500 listesinde 250. sırada, sektöründe ise ilk sırada yer aldı. 2008 - Çorlu Fabrika binası, arazisi ve tüm demirbaşları ile satın alındı. 2002 - İlk DESA Concept mağazası açıldı. 2008 - DESA, Fortune 500 listesinde 449. sırada yer aldı. 2003 - Aerosoles ayakkabılarının Türkiye distribütörü oldu. 2008 - DESA bünyesinde ilk Samsonite franchise mağazası Ankara Ankamall AVM’de açıldı. 2004 - Nisan ayında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na kote oldu. 2008 - 5 yeni mağaza açıldı ve mağaza sayısı 68’e ulaştı. 2004 - İlk franchise mağaza açıldı. 2009 - Cidde’de ilk yurtdışı franchise mağazası açıldı. 2004 - Düzce Organize Sanayi Bölgesi’ndeki yatırım projesi için yatırım teşvik belgesi alındı. 2009 - Dergimiz DESAMAG hayata geçirildi. 2005 - DESA, Superbrands’e seçildi. 2009 - 1 yeni Samsonite mağazası açıldı. 2006 - DESA’nın ortaklarından Melih Çelet, hisselerinden bir kısmını aynı sermaye olarak yeni kurulan 2009 - DESA, Fortune 500 listesinde 443. sıraya yükseldi Çelet Holding’e devretti. 2006 - 20.000 metrekarelik bir alanda Düzce Fabrikası yatırımı tamamlandı. 3,2 milyon TL yatırım ile hayata geçen Düzce Projesi ile üretim kapasitesi %60 oranında artırıldı. 06 2007 - DESA’nın sahibi olduğu Birleşik Seyahat Ürünleri A.Ş.’nin %60 hissesi Samsonite Europe’a satıldı. 7 DESA 2009 - 5 yeni DESA mağazası açıldı. 2010 - 9 yeni Desa mağazası açıldı. 2010 - 3 yeni Samsonite mağazası açıldı. 2006 - Turquality Projesi’ne kabul edildi. 2010 - Desa,deri sektöründe ihracat birincisi oldu. 2006 - Londra Oxford Caddesi’nde Debenhams Mağazası içinde ilk yurt dışı satış noktası açıldı. 2010 - Londra’da 2 tane Desa mağazası açıldı. 2006 - Türkiye’yi su geçirmez özellikli ilk deri giyim koleksiyonuyla tanıştırdı. 2010 - DESA UK online satış mağazası hizmete girdi. 2006 - Perakende mağazacılık şirketi DESA International Limited, İngiltere’de kuruldu. 2010 - Müşterilerimize daha iyi hizmet verebilmek adına Desa online satış mağazamızın altyapısı yenilenerek geliştirildi. 07 Yönetim Kurulu Misyonumuz Yonetim Kurulu Melih ÇELET Yönetim Kurulu Başkanı 1968 Ankara Koleji 1974 İstanbul Üniversitesi, Eczacılık Fakültesi 1972 DESA’yı kurdu İngilizce Burak ÇELET www.desa.com.tr Misyonumuz İşimiz DESA’nın varoluş amacı; modayı ve kaliteyi en iyi şekilde birleştirerek, uygun fiyatlarla tüm dünyadaki müşterilerine, öncelikle kendi satış noktaları aracılığı ile ulaştırmaktır. DESA’yı farklı kılan unsur, şirketin tabakhaneleri, çanta, konfeksiyon ve aksesuar üretim fonksiyonları ve perakende satış noktaları aracılığı ile müşterisine sunduğu hizmet sürecinin tüm safhalarını kontrol altında tutmasıdır. Genel Müdür 1999 Boğaziçi Üniversitesi, Makine Mühendisliği, Lisans 2001 Madison Wisconsin University, Finans ve Yatırım, MBA 2002 Northampton College, Msc. Deri Teknolojisi Birleşmiş Markalar Derneği, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İstanbul Deri ve Deri Mamulleri İhracatçıları Birliği, Yönetim Kurulu Üyesi İstanbul Tekstil ve Konfeksiyon İhracatçıları Birliği, Turquality Çalışma Grubu Üyesi İngilizce ve Almanca Nihal ÇELET Yönetim Kurulu Başkan Vekili Genel Müdür Yardımcısı-Dış Satım Hedeflerimiz Karlılık, DESA’nın yeni yatırımlarını ve araştırma geliştirme etkinliklerini finanse etmek için kullandığı asıl kaynaktır. Bu nedenle şirketimizin performansını değerlendirirken göz önünde bulundurduğumuz en önemli kriter uzun vadede karlılıktır. Özetle hedefimiz sadece büyümek değil, uzun vadede kar ederek büyümek ve faaliyet gösterdiğimiz her alanda tartışmasız lider konumuna gelmektir. 1974 İstanbul Üniversitesi, Eczacılık Fakültesi 1972 DESA’yı kurdu İngilizce Müşteri Memnuniyeti Geza Ümit ERVIN DOLOGH Yönetim Kurulu Üyesi 1967 Atatürk Üniversitesi Zooteknik Bölümü Arkas Holding YK Başkan Danışmanı, Deniz Ticaret Odası İzmir Şubesi YK Başkanı, Türkiye Voleybol Federasyonu YK Üyesi, İzmir Kalkınma Ajansı Kalkınma Kurulu Üyesi Expo 2015 Yönlendirme Kurulu Üyesi Almanca, Fransızca ve İngilizce Burçak ÇELET Yönetim Kurulu Üyesi 1999 Yıldız Teknik Üniversitesi, Endüstri Mühendisliği, Lisans 1999-2001 Toys”R”Us - Planlama Yöneticisi 2002 University of Surrey, MSc. Retail Management 2003-2004 Joker-Maxitoys - Kategori Yöneticisi İtalyanca, İngilizce ve Fransızca 08 DESA yalnızca üretim sektörünün değil hizmet sektörünün de bir parçasıdır. Kaliteli ürünler ve kusursuz hizmet prensibi ile koşulsuz müşteri memnuniyeti sağlamak amacındadır. Kalite Tüketicilerimize sunduğumuz kalite anlayışı, modern ve fonksiyonel tasarımlar ve markamız en önemli sermayemizdir. Tüketicilerimize sadece deri kıyafet, mobilya, aksesuar sunmaktan öte farklı bir tarz, anlayış ve yaşam biçimi sunuyoruz. Etik Değerlerimiz DESA’nın bugünkü başarısı ve hedeflerine ulaşmak için güç aldığı en önemli değerleri etik değerleridir. Bizim etik değerlerimiz; Aile birliği, toplum birliğimizin kaynağıdır. Bu bilinçle çalışanlarımızı, müşterilerimizi, tedarikçilerimizi, hissedarlarımızı ve toplumumuzu ailemizin bir üyesi olarak görürüz. İlişki içinde olduğumuz herkese karşı adil, dürüst davranmak ve saygın bir iş ahlakına sahip olmak çok önemli bir değerimizdir. Müşterilerimiz, işimizin aynasıdır. Sürekli olarak “en mükemmel” olmak ve “mutlu müşteriler” yaratmak en büyük hedefimizdir. Çalışanlarımızın sosyal güvenliği bizim için çok önemlidir. Bu nedenle bütün çalışanlarımızın sosyal güvence şemsiyesi altında olmasını isteriz ve sağlarız. İçinde yaşadığımız toplumun bir parçasıyız. Toplumdan alıyoruz ve topluma veriyoruz. Bu bilinçle, çalışmalarımızda topluma katkı sağlamayı hedefliyoruz. 09 2010’un Getirdikleri www.desa.com.tr 2010’un Getirdikleri Samsonite ile Yola Devam Önemli bir dünya markası olan Samsonite ile 1983 yılında başlayan distribütörlük anlaşmamızın ardından 2007 yılı sonlarında ortaklık anlaşmasına dönüşen birlikteliğimiz son hızla devam etmiş ve 2010 içinde alınan ve takip edilen stratejik kararlarla uzun yıllar devam etmesi planlanan işbirliğine önemli katkılar sağlanmıştır. Samsonite ürünleri, 9 mağazası ortak girişim, 6 mağazası Desa’ya ait olmak üzere toplam 15 mağazada tüketicilerle buluşmaktadır. 2010 yılında Samsonite ortaklığımız Avrupa’da perakende satışlarda Rusya’nın ardından en çok büyüyen ikinci ülke olmuştur.Desa yönetimindeki Türkiye-Samsonite ortaklığı 2010 yılında uyguladığı monobrand perakende konsepti ile diğer tüm Samsonite’in faaliyet gösterdiği ülkelere örnek teşkil etmiştir. 2010 yılında Suriye,Azerbaycan,Kıbrıs,Ermenistan ve Gürcistan olmak üzere 5 ülkeden oluşan Samsonite satış bölgemizde faaliyetlerimiz güçlendirilerek satışlarımızda artış gerçekleştirilmiştir. 11 2010’un Getirdikleri www.desa.com.tr 2010’un Getirdikleri Yenilikler Yine DESA’da Şehirli dokunuşları doğaya özgü tonlarla bir araya getiren DESA,köklerinden gelen el işçiliği sanatını, çağdaş tasarım anlayışıyla birleştiriyor. Sektöründe her zaman öncü ve lider bir marka olan DESA,2008 yılında dünya markası olma hedefi doğrultusunda çok önemli bir adım atmış ve İtalyan tasarımcı Fred Tutino liderliğinde Londra’da kurulan tasarım ofisi ve yaratıcı ekip ile 2008 İlkbahar/Yaz sezonunda ilk tekstil koleksiyonunu satışa sunmuştu. 2009 boyunca da,bu yeni tekstil koleksiyonunun yanı sıra,uçuşan kumaşlarla derinin asaletini birleştiren koleksiyonlar görücüye çıktı. 2010 yılında ise tasarıma ağırlık veren DESA,ünlü İtalyan aksesuar tasarımcısı Davide Gatto ve görsel tasarımcı Gianfranco Schifano ile anlaşarak moda markası olma iddiasını bir adım daha ileriye taşıdı.Lüks vurgusunun detaylarda kendini gösterdiği minimal formdaki çantalar ve ayakkabılar 2010 koleksiyonunun en iddialı parçaları olarak mağazalarda moda severlerin beğenisine sunuldu. 12 Teknoloji tasarımla buluşuyor… 2006 yılında su geçirmez deri teknolojisini hayata geçiren ve ürettiği su geçirmez ürünlerle deri giyime farklı bir boyut getiren DESA’nın teknolojiye yaptığı yatırımlar da artarak devam ediyor.Amacı,derinin verdiği şıklık ve rahatlık duygusunun hayatın her alanında ve her mevsimde rahatlıkla hissedilmesini sağlamak olan tüm bu Ar-Ge çalışmaları,2010 yılında da farklı tasarımlarla bütünleşerek nihai tüketici ile buluştu.Yapılan çalışmalar hem derinin tabaklanma sürecini,hem de tasarım aşamasında farklı bitirme işlemlerini kapsıyor.Tabaklanma aşamasında farklı üretim teknikleri kullanılarak her mevsime uygun olacak şekilde,yazın rahatlıkla giyilebilecek çok hafif veya kışın kullanımı kolaylaştıracak su geçirmez deriler üretiliyor. Yeni açılan mağazalarımızın yanında ,İtalyan görsel tasarımcılarımızın yaratıcılığıyla mevcut mağazalarımızda yapılan yeni düzenlemeler müşterilerimizin beğenisine sunulmuştur. 13 Mağazalarmız Finansal Performans Magazalarimiz www.desa.com.tr Finansal Performans Yeni Mağazalarımız 2010 2010 yılında Türkiye’de 9 DESA,3 Samsonite, Londra’da ise 2 DESA mağazası açıldı.Türkiye’de açılan DESA mağazaları;Ankara Kentpark,İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı, İstanbul Ataköy Konakları,Afyon Afium Outlet,İskenderun Prime Mall,Gebze Center,İstanbul Starcity,İstanbul Torium,İstanbul Airport Alışveriş Merkezi’nde,Samsonite mağazaları;İstanbul Ataköy Konakları,Ankara Kentpark ve İstanbul İstinyepark Alışveriş Merkezi’nde faaliyete geçmiştir.Londra’daki DESA mağazaları ise Hampstead ve dünyaca ünlü birçok markanın mağazasına ev sahipliği yapan Covent Garden’da açılmıştır.Ayrıca Desa online mağazası da www.desa.com.tr adresinden hizmet vermeye başlamıştır. TOPLAM VARLIKLAR ÖZSERMAYE NET SATIŞLAR YURTİÇİ SATIŞLAR İHRACAT BÜRÜT SATIŞ KARI MAĞAZA SAYISI PERSONEL SAYISI 2004 75.652.568 57.463.790 81.553.206 42.354.028 44.181.946 26.536.573 32 2005 86.512.984 63.207.242 74.522.153 54.368.742 25.443.285 21.515.341 41 843 2006 93.482.459 59.662.177 82.927.902 66.572.720 22.861.807 32.406.838 51 1.246 2007 93.497.492 65.752.117 103.742.532 78.408.817 31.468.020 17.269.584 57 1.507 2008 104.529.813 62.214.816 102.505.025 66.916.888 40.762.593 31.322.556 62 1.694 2009 109.819.977 56.206.978 95.911.950 63.536.099 37.616.800 31.014.146 63 1.659 2010 114.587.450 56.754.260 127.417.987 67.268.941 64.785.082 38.190.550 68 1893 831 DESA yatırımcılarına olan sorumluluğunun devamı olarak,istenilen ekonomik performansı sağlayamamalarından ötürü,Bursa Zafer Plaza,Mersin,Alsancak,Adacenter,Ankara Antares ve Neomarin mağazaları kapatılmıştır. Tüm bu yeniliklerin sonucunda 2010 yılı sonunda toplam mağaza alanımız 13.538,54 metrekare olmuştur. m2 12.657 2001 12.724 13.538 11.727 6.378 2.726 13.958 8.282 3.524 4.772 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 14 2009 2010 15 www.desa.com.tr www.desa.com.tr I GİRİŞ 8. Dönem İçinde Çıkarılmış Menkul Kıymetler Herhangi bir sermaye piyasası aracı arzedilmemiştir. 1. Raporun Dönemi Bu Rapor DESA Deri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin 01.01.2010 – 31.12.2010 dönemini kapsamaktadır. Deri, insanoğlunun ihtiyaçlarını gidermek için kullandığı ilk malzemelerden biridir. İlkel çağlarda örtünme amaçlı kullanılırken, daha sonra savaşlarda kın, üzengi ve sadak olarak stratejik önemi olan bir malzeme olmuştur. Türklerin dericiliğe başlamaları bazı kaynaklara göre 600 yıl önceye, bazı kaynaklara göre ise, 2000 yıl önceye dayanmaktadır. Başlangıç tarihi konusunda bazı değişik görüşler bulunsa da, Türklerin İstanbul’da dericilik yapmaları, Fatih Sultan Mehmet’in İstanbul’u almasından hemen sonra başlamıştır. 15. yüzyıldan bu yana Türkler tarafından yapılan dericilik, 20 yüzyılın ikinci yarısında Türkiye’nin önemli sektörlerinden biri haline gelmiştir. 2. Ortaklığın Ünvanı DESA Deri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 3. Dönem İçinde Görevli Kurullar Yönetim Kurulu Adı Görev Süresi İş Tecrübesi (yıl) Melih ÇELET 29.03.2012 38 Nihal ÇELET 29.03.2012 30 Burak ÇELET 29.03.2012 18 Geza Ümit Erwin Dologh 29.03.2012 26 Burçak ÇELET 29.03.2012 11 2009 Hesap Dönemini incelemek üzere yapılan 29.03.2010 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı uyarınca Hasan Kalyoncu ve Ferhan İhsan Bozdoğan, 2010 hesap yılı süresince, bir dahaki Olağan Genel Kurul’a kadar denetçi olarak görev yapmışlardır. Adı Görev Süresi Hasan Kalyoncu 29.03.2011 41 Ferhan İhsan Bozdoğan 29.03.2011 31 Sektör önemli ölçüde ihracata ve turistlere yönelik faaliyet gösterdiği için ülkeye net döviz girdisi sağlamaktadır. Emek yoğun bir üretim şekline sahip olması nedeniyle de geniş bir istihdam yaratma potansiyeli bulunmaktadır. Katma değeri yüksek ürün ihraç etmekte olan sektör, toplam imalat sanayinde %2, bavul ticareti de göz önüne alındığında %10’un üzerinde bir paya sahiptir. Toplam istihdam içinde ise %1,52’lik bir pay ve 400 bin tonluk yıllık deri işleme kapasitesi ve faaliyette bulunan 1200 firma ile tüm sanayi sektörleri arasında 10. büyük sanayidir. Kayıtlı ihracat açısından ise toplam ihracat içinde yüzde 3’lük bir paya sahip olup, tekstilden sonra en fazla döviz kazandıran ikinci sektördür. Sektörün 2009 yılı ihracat rakamı 1 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Türk deri sanayi deri işleme kapasitesindeki %22’lik payı ile İtalya’dan sonra dünyada 2. sırada yer almaktadır. Sektördeki firmaların çoğu KOBİ niteliğindedir. Denetçiler İş Tecrübesi (yıl) Denetim Kurulu Şirket Yönetim Kurulu’nun icracı olmayan üyeleri Geza Ümit ErwinDologh ile Burçak Çelet 29.03.2010 tarihinden bir dahaki Olağan Genel Kurul’a kadar, 2010 hesap yılı süresince, Denetimden Sorumlu Komite Üyesi olarak görev yapmışlardır. 4. Dönem İçi Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler Deri ve deri mamulleri ihracatının toplam ihracat içerisindeki payı resmi istatistiklerde %2 görünmesine karşın bavul ticareti de dikkate alındığında %5 seviyesine ulaşmaktadır. Bavul ihracatı resmi ihracat rakamlarının 1,5–2 katı dolayındadır. Deri ve deri ürünleri ihracatında resmi rakamlarda Almanya ve bavul ihracatında Rusya ağırlıktadır. Çin, ABD ve Kanada gibi alternatif pazar arayışları devam etmektedir. Türkiye’de deri sektörünün ithalatı ağırlıklı olarak hazır giyim girdisine yönelik ham deri ihtiyacına dayanmaktadır. Büyükbaş deri ihtiyacının ise yüzde 75’i ithal edilmektedir. Şirket, 1972 yılında limited şirket olarak kurulmuş, 1982 yılında anonim şirket statüsüne geçmiştir. Şirket 2010 yılında elde ettiği 127.417.987 TL’lik cirosu ve bugün yaklaşık 1.893 kişilik uzman kadrosuyla Türk deri sektöründe saygın bir konumda bulunmaktadır. DESA tasarım, üretim ve mağaza konsepti ile sektöründe hem Türkiye’de hem de ihracat yaptığı pazarlarda öncü bir rol üstlenerek marka bilinirliğinde ilk sırada yer almaktadır. 01.01.2010 – 31.12.2010 döneminde şirket ana sözleşmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. II ÇALIŞMALAR 5. İşletmenin Sermayesinde Dönem İçerisinde Meydana Gelen Değişmeler 1. İşletme Performansını Etkileyen Ana Etmenler, Faaliyet Çevresindeki Gelişmeler: 01.01.2010 – 31.12.2010 döneminde şirket sermayesinde değişiklik olmamıştır. 6. Dağıtılan Kar Payları Dönem içerisinde kar dağıtımı yapılmamıştır. 7. Şirketin Ortakları ve Pay Oranları 31 Aralık 2009 18 9. İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektör İçindeki Yeri 31 Aralık 2008 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Melih ÇELET % 14,92 7.343.918 % 14,92 7.343.918 Çelet Holding A.Ş % 54,28 26.717.682 % 54,28 26.717.682 Halka Açık Kısım % 30,00 14.766.591 % 30,00 14.766.591 Diğer % 0,80 393.779 % 0,80 393.779 Toplam % 100 49.221.970 % 100 49.221.970 Ham deri işleme faaliyetleriyle başlayıp, en uçta yurtiçi ve yurtdışı toptan ve perakende satış noktalarına kadar uzanan şirket değer zincirini ve dolayısıyla performansını etkileyen en önemli faktörler aşağıdaki şekilde sıralanabilir: • Uluslararası üretici rekabetleri ve buna bağlı fiyat stratejileri, • Türkiye’de sermaye maliyetinin, dünya standartlarının üstünde seyretmeye devam etmesi, • Global ekonomik krizle birlikte toptan yurtdışı müşterilerin talep daralması ve uygulanan kur politikasının ihracatta büyümeyi desteklememesi, • Enerji fiyatlarında yükselmeler ve değişkenliklerin tutarlı bir maliyet stratejisi yaratmaya izin vermemesi, • Hammadde fiyatlarındaki kur ve parite etkisiyle yenilenen fiyat seviyelerine göre yeni fiyat politikaları oluşturma zorunluluğu, • Ulusal üretim ve sanayi politikalarının, uygulanan yüksek vergi oranları nedeniyle üreticileri destekleyen bir niteliğinin olmaması, • Ulusal pazarda, diğer sektörlerde ortaya çıkan cazip satın alma koşullarının, hedef müşteri kitlemizin sektörümüze dönük cüzdan paylarını düşürmesi, • Perakende mağazacılık alanına yatırımın en önemli aracı haline gelen alışveriş merkezlerinin tüm Türkiye genelinde yaygınlaşması ve bu satış kanalının maliyet yapısının rekabet ortamını etkilemesi, • Uluslararası hazır giyim markalarının Türkiye’ye ilgi ve yatırımlarının artması ve ucuz, düşük kaliteli ürünlerle pazarda yer bulmaları. 19 www.desa.com.tr 2. İşletmemizde Uygulanan Politikalar, Yatırım ve Temettü Politikası: • Yatırım Politikaları: Bu gelişmelere karşılık işletmemiz, 2010 yılı boyunca yurtiçi perakende yatırımlarının olumlu sonuçlar vermesi amacıyla, aşağıda yer alan politikalarını uygulamaya devam etmiştir; a. Çalışanlara Yönelik Eğitim: Yüksek kaliteli eğitim programları uygulanmaktadır. b. Perakende Yatırımları: YYeni Mağaza Konsepti yaratılması çalışmaları devam etmektedir. İstanbul Galleria, Nişantaşı Abdi İpekçi, KadıköyNautilus; İzmir Agora; Mersin Forum ve Ankara Cepa mağazalarımızmevcut ürün kategorilerimize ilaveten 12 ay yüksek satışlar getirecek “Desa” markalı tekstil ürünleri satışı yapacak şekilde yeniden tefriş edilmiştir. • Temettü politikası: 2008 yılında başlayan, 2009 ve 2010 süresince devam eden ve 2011 yılında da büyüme ve genişlemesi hedeflenen perakende mağazacılık alanındaki yatırımlarımız, şirketimizin sahip olduğu ve Turquality Programı kapsamında desteklenen “Desa” markasının, büyüme, gelişme ve güçlü bir mali yapıya sahip dünya şirketi olma hedeflerimiz doğrultusunda, ortaklarımız ve şirket menfaatleri de göz önüne alınarak, dengeli ve ölçülü bir kar dağıtım politikası izlenmesine yönelik Genel Kurul Kararı’mıza uygun olarak, şirketimizin yarattığı katma değerin üretken yatırımlarla değerlendirilmesine devam edilecektir. 3. İşletmenin Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları İşletmemiz, finansmanı, 2010 yılı 12 aylık hesap dönemi süresince 2 farklı kanaldan sağlamıştır: 1. İç Kaynaklar: Ekonomik Faaliyetler 2. Dış Kaynaklar: Finans Sektörü oranlarınca, üst parasal sınır olmaksızın desteklemektedir. Bu kapsamda, İngiltere’de sürdürülen tasarım sözleşmesi ve marka danışmanlığı giderleriyle, periyodik olarak hazırlanan katalog harcamalarımıza ilişkin bedellerin %50’si Turquality Programı tarafından finanse edilmektedir. • Düzce’de faaliyette bulunan fabrikamız, teşvikli bölgede yer almakta olup, 5084 sayılı Yatırımların ve İstihdamın Teşviki hakkındaki kanun kapsamında yer almaktadır. İlgili fabrikamızda; a. Enerji Fiyat İndirim Desteği, b. Personel Gelir Vergisi ve SSK İşveren Primi Desteği alınmaktadır. 5. İşletmenin Gelişimi Hakkında Yapılan Öngörüler Desa’nın ana hedefi üretici kimliğinden sıyrılıp perakendeci kimliği ile tanınan çok uluslu bir marka olmaktır. Desa, bu hedefine ulaşmak için aşağıda sıralanan stratejileri uygulamaktadır: • Büyüme Stratejisi: Desa, beş senelik vizyonu içinde başta İngiltere olmak üzere önemli moda merkezlerinde flagship mağaza açarak genişleyip, marka oturtulduktan sonra corner ve bayilere yönelmeyi hedeflemektedir. Risk Yönetim Politikaları, finansal kaynaklarımıza göre aşağıdaki şekildedir: 1. İç Kaynaklar: Ekonomik Faaliyetler: a. Perakende Perakende satışlarımızın büyük kısmı bankacılık sistemi üzerinden geçmektedir. Bu nedenle satış gerçekleştiği anda risk, finans sektörüne geçmektedir. İşletmemiz, uygun iskonto oranlarıyla, ilgili bedelleri ertesi gün tahsil ederek bu riski ortadan kaldırmaktadır. • Marka Stratejisi: Desa dış pazarlarda yakalamak istediği konumlandırmayı markasını güçlendirerek gerçekleştirecektir. a. Marka tanımının ve kimliğinin oluşturulması, b. Marka stratejilerinin belirlenmesi ve markanın genişletilmesi c. Mağaza içi müşteri deneyimi ve marka iletişiminin geliştirilmesi b. Toptan Satışlar Yurtiçi toptan satışlarımızda, teminat mektuplarıyla karşılanmış bir risk kontrol modelimiz vardır. Ayrıca toptan satış bedellerimiz, çek ve senet gibi kıymetli evraklara bağlanmaktadır. • Verimlilik / Esneklik Stratejisi: Desa önümüzdeki dönemde maliyet avantajı yaratmak için, dikey entegrasyona önem verip üretimde verimlilik ve esnekliği arttıracaktır. c. Tedarik Politikaları Satın alımlarımız sonucu oluşan vadeli borçlarımız için, ödeme vadesi ile satış vadelerimiz arasındaki fark süresinin minimize edilmesi politikası uygulanmaktadır. Bu sayede işletme sermayesi ihtiyacı minimize edilmektedir. 6. Yatırımlar ve Teşvikler d. Yabancı Para Yükümlülükleri Yurtiçi ve yurtdışı mal ve hizmet alımlarından kaynaklanan yabancı para yükümlülüklerinin kur riski doğurmaması için, ihracatın yüksek tutulmaya çalışılması ve riskin bu sayede kaldırılması sağlanmaktadır. Ayrıca, karşılama oranının düştüğü dönemlerdeforward işlemleri aracılığıyla risk kapatılmaktadır. 2. Dış Kaynaklar: e. Uzun vadeli yatırımlar için uzun vadeli kaynak tesis edilmiştir. Çok uygun koşullarda alınan yatırım kredisi 2 yılı ödemesiz toplam 7 yılda itfa edilecektir. f. Kısa vadeli kaynak kullanımlarında, ihracat taahhütlü krediler ve ihracat bedelinin tahsil vadesinde kapatılacak şekilde yönetilmektedir. 4. Finansal Tablolarda Yer Almayan Ancak Kullanıcılar Için Faydalı Olacak Diğer Hususlar Finansal tablolarda yer almayan diğer bilgiler: • İşletmemizin sahip olduğu “Desa” markası, Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı’nca Turquality Programı kapsamında desteklenecek marka olarak belirlenmiştir. Turquality Programı, işletmemizi, yurtdışında gerçekleştirilen; a. Mağaza yatırımlarında dekorasyonun %50’si, b. Mağaza kiralarının %50’si, c. Tasarım ve model harcamalarının %50’si, d. Marka danışmanlık harcamalarının %50’si, e. Reklam-tanıtım ve katalog harcamalarının %50’si, 20 f. Hukuk vb. danışmanlık harcamalarının %50’si, g. Kalite belgeleri harcamalarının %50’si. Yatırımlardaki Gelişmeler: a. Perakende Mağazacılık alanında; 2009 yılı, Türkiye’de ve yurt dışında önemli alışveriş merkezlerinde perakende mağaza açılış fırsatları değerlendirilerek, global krizin etkisiyle sarsılarak verimsizleşen ve gelecek vaat etmeyen mağazalar kapatılarak ve önemli satış noktalarındaki mağazalarımızı yeni konseptimizle yenileyerek değerlendirildi. Aynı şekilde, 2010 yılı ilk çeyreğide yeni mağaza açılışları ve verimsizleşen noktalardaki mağaza kapanış ve yenilemeleri ile değerlendirildi. Ankara Kentpark „da bir Desa ve bir Samsonite olmak üzere iki yeni mağazamız ve İstanbul Sabiha Gökçen’de bir yeni Desa mağazası faaliyete geçirilirken; Bursa Zafer Plaza, İstanbul Neomarin ve Sakarya Ada Center Alışveriş Merkezleri’nde yer alan mağazalarımızın da faaliyetine son verilmiştir.2010 ikinci çeyreği içinde Ataköy Plus A.V.M. bünyesinde bir Desa ve bir Samsonite olmak üzere iki adet yeni mağaza hizmete girmiştir. 2010 yılı üçüncü çeyreği içerisinde de Afyon, İskenderun, Gebze ve Starcity bünyesinde 4 adet yeni DESA mağazası ve İstinye Park Samsonite Mağazası açılmış olup, Alsancak ve Mersin merkezli mağazalarımızın da faaliyetlerine son verilmiştir. 2010 yılı son çeyreğinde İstanbul Torium ve İstanbul AirportAVM’de 2 yeni Desa mağazası açılmış olup, Ankara Antares mağazasının faaliyetine son verilmiştir.Tüm bu gelişmeler sonucunda mağaza sayısı 68, mağaza alanı ise 13.538,54 metrekare olmuştur. b. İngiltere-Londra merkezli, sermayesinin tamamı şirketimiz Desa Deri San. ve Tic.A.Ş’ ne ait olmak üzere “DESA SMS LİMİTED” ünvanlı bir şirket kurulmuştur. Teşvikler ve Yararlanma Seviyesi: • 5084 sayılı YATIRIMLARIN VE İSTİHDAMIN TEŞVİKİ Kanunu/Düzce • 2006/4 sayılı Türk Ürünlerinin Yurtdışında Markalaşması, Türk Malı İmajının Yerleştirilmesi ve TURQUALITY’nin Desteklenmesi Hakkında Tebliğ, • ITKIB Fuar Teşviği, • Teşvikli İthalat. 21 www.desa.com.tr Satışlar: Dönemi 31.12.2010 Teşvik Türü TL DÜZCE YATIRIM TEŞVİK TURQUALİTY 31.12.2009 İTKİB FUAR TEŞVİKİ 1.950,507,00 1.691.229,00 633.048,00 226.139,00 54.525,00 - USD USD TEŞVİKLİ İTHALAT Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Çanta (Adet) Saraciye (Adet) Konfeksiyon (Adet) Ayakkabı (Adet) 64.709.154 11.035.508 22.363.180 23.794.716 19.845.334 25.038.245 Yıl / Kategori 37.733.542 Küçükbaş Napa Deri (Ayak) 8.444.178 Küçükbaş Kürk Deri (Ayak) Büyükbaş Vidala Süet (Ayak) Yün (Kg) 2010 0 0 0 0 2009 0 0 0 0 TL 23.544.661,00 Yıl / Kategori 2010 2009 14.962.163,00 Fiyatlar: 7. Mal ve Hizmet Üretimine İlişkin Gelişmeler Üretim Birimlerinin Nitelikleri: a. Çorlu Fabrika: Çorlu fabrikamız, literatürde deri tabakhanesi olarak geçmektedir. Ham derinin işlenerek, deriden mamul mal üretilebilecek seviyeye getirecek tesis, makina ve cihazlara sahiptir. b. İstanbul Halkalı Fabrika: İşlenmiş deriden mamul konfeksiyon ve saraciye ürünleri üretecek tesis, makina ve cihazlara sahiptir. c. Düzce Organize Sanayi Bölgesi Fabrika: İşlenmiş deriden mamul konfeksiyon ve saraciye ürünleri üretecek tesis, makina ve cihazlara sahiptir. Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Yıl / Kategori Çanta (Adet) Saraciye (Adet) Konfeksiyon (Adet) Ayakkabı (Adet) 2010 201 47 306 92 2009 48 256 73 Yıl / Kategori 212 Küçükbaş Napa Deri (Ayak) Küçükbaş Kürk Deri (Ayak) Büyükbaş Vidala Süet (Ayak) Yün (Kg) 2010 0 0 0 0 2009 0 0 0 0 8. Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler a. Finansal Tablo Özetleri ve Temel Oranlar Bağımsız denetimden geçmiş mali tablolar ve bilgiler esas alınarak hesaplanan mali durum, karlılık ve borç ödeme durumlarına ilişkin temel oranlar aşağıda gösterilmiştir: Kapasite Kullanım Oranları: Ürün Adı (Ölçü Birimi) % K.K.O (C.U.R.) Ürün Adı (Ölçü Birimi) % K.K.O (C.U.R.) Ürün Adı (Ölçü Birimi) % K.K.O (C.U.R.) Yıl / Kategori Çanta (Adet) % K.K.O. Saraciye (Adet) % K.K.0. Konfeksiyon (Adet) % K.K.O. 2010 252.683 % 32,52 219.938 % 78,31 10.522 % 3,69 2009 130.524 127.760 % 49,4 99.583 % 40,83 Yıl / Kategori Küçükbaş Deri (Ayak) % 38 % K.K.O. Küçükbaş Kürk Deri (Ayak) % K.K.O. % K.K.O. 2010 1.998.024 % 13,37 0 %0 Büyükbaş Deri (Ayak) 201.207 % 5,65 2009 3.419.950 % 23,0 351.800 % 8,5 5200 % 0,15 TL 2009-4. Dönem 2010-4. Dönem Toplam Varlıklar 109.819.997 114.587.450 Özsermaye 56.786.118 56.754.260 Net Satışlar 95.911.950 127.417.987 Yurt İçi Satışlar 58.019.951 63.015.730 İhracat 37.891.999 64.402.257 Net Dönem Karı (-5.428.698) 547.753 Mağaza Sayısı Üretimdeki Gelişmeler: Miktarlar: 22 Finansal Tablo Özeti Oranlar Personel Sayısı 63 1.613 68 1893 Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Ürün Adı (Ölçü Birimi) Yıl / Kategori Çanta (Adet) Saraciye (Adet) Konfeksiyon (Adet) Ayakkabı (Adet) 2010 321.003 233.796 77.075 256.799 2009 175.700 77.375 343.977 Cari Oran 1,92 1,74 Yıl / Kategori 177.702 Küçükbaş Napa Deri (Ayak) Küçükbaş Kürk Deri (Ayak) Büyükbaş Vidala Süet (Ayak) Yün (Kg) Toplam Borçların Aktif Toplama Oranı %48 %50 2010 0 0 0 0 Özsermayenin Aktif Toplama Oranı %52 %50 2009 0 0 0 0 Esas Faaliyet Karlılığı %34 %31 Finansal Oranlar Oranlar 2009-4. Dönem 2010-4. Dönem 23 www.desa.com.tr b. İşletmenin Mali Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler, Yapılan Öngörüler ve Uygulanacak Stratejiler: Mali yapımızda 2004 yılında halka arz gelirlerinin şirket bünyesine girmesi sonucu yaşanan iyileşme sonrası, 2006 yılında Düzce fabrika yatırımının tamamlanmasıyla şirketin kapasitesinde yaşanan artış şirketin rekabet yeteneğini arttırmış, 2008 son çeyreğinde Çorlu Tabakhane Fabrikasının satın alınmasıyla da değer zinciri iyice güçlenmiştir. Fabrika satın alınması rekabetçi borçlanma oranları ile gerçekleştirilmiş ve üretimden kaynaklanan hammadde risklerini en aza indirecek şekilde borçlanma politikası oluşturulmuştur. Diğer taraftan, şirket bünyesinde bulunan nakdin değerlendirilmesi ve türev enstrümanlar kullanılarak risk yönetimi yapılmaktadır. 2010 yılı, reel sektörün ve sektörümüzün dayanıklılığını test eden bir yıl olmuştur. Maliyet iyileştirmeleri ve harcamalarda etkinlik çalışmalarıyla, ana gider kalemlerinde kalıcı iyileşme uygulamaları sağlayarak ciro ve pazar payı hedeflerine ulaşılmaya çalışılmıştır. İşletme içi kaynak ve bilgi kullanım hızını ve tüm süreçlerdeki verimliliği arttırarak katma değeri yüksek bilgi, veri akışı sağlayan, Kurumsal Kaynak Planlaması Sistemi(ERP), çalışmalarının ön hazırlık, lisans teminleri ve danışmanlık sözleşmeleri yapılmıştır. Uzakdoğu ve diğer imalatçı ülkelerdeki fiyat artışları ve etik kodlardaki gelişmelerin, bugüne kadar sürdürdükleri rekabetteki üstünlüklerini zayıflatacağı ve özellikle dünyanın önemli markalarının, istikrarlı, kaliteli, üretim çizgisini değiştirmeyen ve sürekli geliştiren ülkemize yönelimlerinin devam edeceği beklentisindeyiz. Bunun yansıması olarak, önemli dünya markaları ile görüşmelerimiz ve temaslarımız da devam edecektir. Global ısınma ve tüketim eğrilerindeki değişiklikler neticesinde ülkemizde ve dünya sathında hayvancılık sektörü olumsuz etkilenmiş ve mütakip yıllarda etkilenmeye devam edeceği öngörülmektedir. Buna bağlı olarak ekonomik kriz sonrası özellikle perakende sektöründeki canlanma ile talep artışı yaşanırken arzdaki daralma ham deri fiyatlarının dramatik bir şekilde artmasına sebep olmuştur. Ham deri piyasasındaki fiyat artışlarının şirketimize yansıması maliyet ve stoklarımızda artışa sebep olmuştur. Desa’nın şu anda en büyük pazarları olan İtalya ve İngiltere’nin ardından, Türkiye’nin komşu ülkelerle ilişkileri geliştirmeye yönelik dış politikalarına uygun olarak, özellikle Irak, Kıbrıs, Suriye ve Azerbaycan pazarları üzerinde yoğunlaşmayı 2011 pazar hedefi stratejilerine dahil edebiliriz. 2011 dönemi için önceliklerimizi, ihracat hedefimizi belirlediğimiz rakamlara ulaştırmak, ihracat ve yurtiçi satış dengemizde %50-50 pazar oranını dengeleyebilmek, işletme sermayesini destekleyecek nakit yaratmak, dünya moda merkezlerinde açmayı hedeflediğimiz mağazalarımızla ve planladığımız yatırımlarımızla arttırmayı hedeflediğimiz pazar payı ve ciro şeklinde belirlemiş bulunuyoruz. III YÖNETİM ÇALIŞMALARI 1. Üst Düzey Yöneticiler Ünvanı Adı - Soyadı İş Tecrübesi (yıl) Genel Müdür Burak Çelet 18 Genel Müdür Yardımcısı (Dış Satım) Nihal Çelet 30 Genel Müdür Yardımcısı (Satış ve Pazarlama) Taner Bandırma 20 Genel Müdür Yardımcısı (Mali İşler) Burhan Çamlıca 17 Çorlu Fabrika Müdürü Nuri Katkat 19 Düzce Fabrika Müdürü Gürsu Altıoklar 14 Ahmet Aslan Özünlü 40 Finansman Müdürü Ayşe Mısırlı 18 İnsan Kaynakları Koordinatörü Hamdi Paramyok 19 Bilgi İşlem Müdürü Dr. Ahmet Taşdelen 24 CRM ve E-ticaret Yöneticisi Burçak Çelet 11 Reklam ve Halkla İlişkiler Yöneticisi Ahu Polatoğlu 8 Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Gökhan Yazıcı 6 Muhasebe Müdürü 2. Personel Değişikliği Şirketimizde Aralık 2010 tarihi itibariyle çalışan sayısı 1.893’dır. (31 Aralık 2009: 1613) 3. Toplu Sözleşme Uygulamaları Kuruluşumuzda toplu sözleşme uygulaması mevcut olmayıp personel ilişkileri İş Kanunu çerçevesinde yürütülmektedir. 4. Kıdem Tazminatları Çalışanların hak kazandıkları kıdem tazminat tutarının 31.12.2010 tarihindeki durumu 1.083.295- TL’dir. 2010 yılında ayrılan karşılık 161.488 - TL’dir. 5. Personele Sağlanan Haklar Şirketimizin çalışanlarına İş Kanunu ve ilgili mevzuatlarda belirtilen haklar sağlanmıştır. Gerek mali yapımıza gerekse pazar payımıza yönelik uyguladığımız ve planladığımız stratejilerimizin, finansal yapımızı planladığımız hedeflere ulaştırmada ve şirket değerini arttırmada destekleyici nitelikte olduğunu düşünüyoruz. Bununla birlikte, perakende pazarında yaşanan rekabetin, fiyat talep elastikiyetinin yönetilmesi noktasında Şirketimizin pazar gücünün korunabilmesi için, her zamankinden daha hassas bir yaklaşımla “Eder Fiyat Stratejimizin” vurgulanması önemli hale gelmiştir. Bunu başarılı olarak yürütebilmek için, ürün yapımızın, müşteri talebine her zaman cevap verebilecek spesifikasyonlarda ve büyüklükte oluşturulması, Eder Fiyat Stratejimizi destekleyecek en önemli araçlarımızdan olacaktır. 9. Yapılan araştırma ve geliştirme faaliyetleri: Bunlara ilaveten; a. İşyerine Geliş Gidişlerde Servis, b. Öğle Yemeği, c. Araç Tahsisi, d. Araç Tahsisi yapılan personele Ferdi Kaza Sigortası, e. Limitli Kullanılan Cep Telefonları hakları verilmektedir. • Bozuk derilerin yüzeylerinin iyileştirilmesi ve kaplanması çalışması Tübitak işbirliğiyle devam etmektedir. • Ekolojik Deri Üretimi Projesi de tasarım aşamasındadır. 10. Dönem içinde yapılan bağışlar hakkında bilgiler: 01.01.2010 – 31.12.2010 döneminde şirketimiz tarafından 302.746-TL bağış yapılmıştır. 24 25 www.desa.com.tr iletilmiştir. Nama yazılı pay sahiplerine pay defterine kayıt için özel bir süre öngörülmemiş olup Türk Ticaret Kanunu ile ilgili hükümlere uyulmuştur. Genel kurul öncesi 2009 yılı faaliyet raporu şirket merkezinde pay sahiplerine sunulmuştur. Genel kurula katılımın kolaylaştırılması amacıyla toplantı yeri şirket merkezi seçilmiş genel kurul ilanı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile ülke çapında yayın yapan bir gazete ve İMKB bülteni aracılığı ile yayınlanmıştır. 2. Özel Durum Açıklamaları: 2010 yılı 12 aylık dönemi içerisinde 30 adet özel durum açıklaması yapılmış, bu açıklamaya istinaden ek açıklama istenmemiştir. Tüm özel durum açıklamaları zamanında yapılmış, şirkete herhangi bir yaptırım uygulanmamıştır. 3. Yönetim Kurulu Faaliyet Esasları: 2010 yılı 12 aylık dönemi içerisinde 37 adet yönetim kurulu toplantısı yapılmış olup toplantı gündemleri önceden belirlenmektedir. Yapılan toplantılara fiilen katılım sağlanmış, tüm Yönetim Kurulu kararları oybirliği ile alınmış, Yönetim Kurulu toplantılarında Yönetim Kurulu üyelerince belirtilen ve karar zaptına geçirilmiş soru olmamıştır. Olağan Yönetim Kurulu toplantılarının tarihleri önceden belirlenmektedir. Yönetim Kurulu sekretaryası mevcuttur. IV - HESAP DÖNEMİNİN KAPANMASINDAN GENEL KURULA KADAR OLAN SÜREÇTE YAPILANLAR 01.01.2010 – 31.12.2010 dönemi sonrası, 04.01.2011 tarihinde Palladium AVM bünyesinde 1 adet Samsonite Mağazası açılmıştır. V – KAR DAĞITIM ÖNERİSİ VE SONUÇ Şirketimiz Desa Deri San ve Tic. A.Ş.’ nin 14 / 03 / 2010 tarih ve 09 / 2011 no’lu Yönetim Kurulu Kararı ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri IV No: 27 sayılı tebliği ve bu tebliğdeki değişikliklere uygun olarak hazırlanan SPK Kar Dağıtım Tablosuna göre; Şirketimizin 2010 yılı dönem sonu itibariyle geçmiş yıl zararları bulunduğundan 2010 yılı dönem karının geçmiş yıl zararlarına mahsup edilerek, ortaklara kar dağıtımı yapılmayacağı ve konunun Genel Kurul’un bilgi ve onayına sunulması hususlarında Yönetim Kurulumuzun 14.03.2011 tarihli toplantısında karar alınmıştır. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM BEYANI Yıllık Kurumsal Yönetim İlkleri Uyum Raporu’nun değişen bölümleri aşağıda açıklanmakta olup, değişmeyen bölümleri tekrarlanmamıştır. 1. Genel Kurul Bilgileri : Dönem içerisinde 29.03.2010 tarihinde 2009 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı %70 civarı bir katılımla yapılmış olup genel kurulla ilgili bilgiler SPK mevzuatı doğrultusunda gerek özel durum açıklaması gerekse basın yoluyla kamuya 26 27 DESA DERİ SANAYİ ve TİCARET A.Ş.’nin 01 Ocak - 31 Aralık 2010 Dönemine Ait Finansal Tabloları ve Bağımsız Denetim Raporu DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin 1 OCAK 2010- 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Aksi belirtilmedikçe tutarlar “TL” olarak ifade edilmiştir.) Giriş DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüze şart getirmemekle birlikte, aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz: - Not. 35’ de belirtildiği üzere Vergi kanunlarına göre geçmiş yıllara ait mali zararlar, 5 yıllık süre içinde kurumlar vergisi matrahından indirilebilmektedir. Bu durumda geçmiş yıl zararları üzerinden hesaplanan 413.166 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının realize olması şirketin mali kar elde etmesine bağlı olmaktadır. Şirket yönetimi yurt dışı satışlarda beklenen artışa bağlı olarak kara geçileceği öngörüsünde bulunduğu için geçmiş yıl zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. - Şirketin bağlı ortaklığı olan Desa International Limited ile ilgili olarak 2010 yılında; Not 7’de belirtildiği üzere bu şirket özsermayesini yitirmiş olduğundan iştirak bedeli için 690.225 TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış, ayrıca Not 10’da ifade edildiği gibi aynı şirketten olan alacağın tahsili de şüpheli hale geldiğinden 1.607.637 TL tutarında şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. -Şirket tarafından cari dönemde izin karşılığı ayrılmış olup, önceki dönemlerde de bu uygulamaya paralel olarak geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Not. 2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi başlıklı bölümde belirtildiği üzere geçmiş yıl zararlarına 2009 yılında net 579.140 TL, 2008 yılında ise net 260.734 TL ilave edilmiştir. İstanbul, 14 Mart 2011 KAVRAM BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Ö. Faik YILMAZ Sorumlu Ortak Başdenetçi 30 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2010 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) Cari Dönem (31 Aralık 2010) Geçmiş Dönem (31 Aralık 2009) 89.091.563 86.821.808 6 7 916.782 - 598.067 - 10 10 11 13 26 2.128.205 11.079.111 28.909 71.669.866 3.268.690 1.514.464 9.653.296 20.162 73.569.977 1.465.842 25.495.887 22.998.190 384.596 38.068 1.062.924 22.436.680 1.044.870 528.749 373.433 204.553 432.862 21.448.206 539.135 114.587.450 109.819.997 Cari Dönem (31 Aralık 2010) Geçmiş Dönem (31 Aralık 2009) 51.084.527 45.994.180 15.421.594 2.371.502 25.929.981 2.052.989 4.034.101 1.274.359 17.344.097 3.065.190 19.799.063 1.017.213 3.086.068 1.682.549 6.748.663 7.618.839 5.665.368 6.022.800 41.829 921.807 632.943 Dipnot Referansları Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit Nakit ve Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı 11 7 16 18 19 Toplam varlıklar Dipnot Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 8 10 10 11 35 22 26 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8 10 24 35 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Toplam KAYNAKLAR 27 27 27 27 27 1.083.295 56.754.260 56.206.978 49.221.970 5.500.255 735.597 748.684 547.753 49.221.970 5.500.255 735.597 6.756.994 (5.747.104) 114.587.450 109.819.997 31 DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referansı Cari Dönem 1 Ocak 2010/31 Aralık 2010 Geçmiş Dönem 1 Ocak 2009/31 Aralık 2009 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 28 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) BRÜT KAR / ZARAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 29 29 29 31 31 FAALİYET KARI / ZARARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 16 32 33 95.911.950 (64.556.679) 38.190.550 31.014.146 - - 38.190.550 31.014.146 (30.707.583) (8.666.508) (1.523.323) 5.975.316 (3.015.426) (26.382.775) (5.803.291) (1.336.353) 4.065.080 (3.349.583) 253.027 (1.792.776) 630.062 (243.351) Geçmiş Dönem 31 Aralık 2009 VERGİ ÖNCESİ DÖNEM KARI/ZARARI (613.939) (5.946.767) Düzeltmeler 4.840.445 4.844.714 3.731.950 1.108.495 3.869.124 975.590 4.226.506 (1.102.053) 4.227.810 (1.425.815) (613.741) (19.910) 1.900.111 (1.636.363) 6.089.629 (693.688) 627.587 (4.490.455) (868.835) (441.343) 11.150 (5.258.528) 442.316 (230.539) 1.469.060 386.264 8.454.316 (5.592.508) (5.855.666) (5.339.398) 113.794 (630.062) (2.706.367) (2.441.815) 92.089 (356.641) (2.279.935) (2.279.935) - 8.636.576 8.636.576 - 318.715 337.701 1- Amortisman ve İtfa Payları (+) 2- Karşılıklardaki Değişiklikler (+/-) 30 VARLIK VE BORÇLARDAKİ DEĞİŞİM ÖNCESİ NET NAKİT Varlık ve Borçlardaki Değişimler 1- Ticari Alacaklardaki (Artış / Azalış) 2- İlişkili Taraflardan Alacaklardaki (Artış / Azalış) 3- Diğer Alacaklardaki (Artış / Azalış) 4- Stoklardaki (Artış / Azalış) 5- Diğer Varlıklardaki (Artış) / Azalış 6- Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) 7- İlişkili Taraflara Borçlardaki Artış / (Azalış) 8- Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış) 9- Ödenen Vergiler ESAS FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NET NAKİT Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit 1- Duran Varlık Yatırımları (-) 2- Duran Varlık satışı (+) 3- Özkaynak Yöntemiyle Değ. F.V.’dan sağlanan (+) / kullanılan nakit (-) 18,19 18,19 16 3.411.793 (4.980.820) 5.979.768 (9.890.408) (613.939) (5.946.767) 1.161.692 199.663 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 547.753 (5.747.104) DÖNEM KARI/ZARARI 547.753 (5.747.104) - - DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE BENZERİ 6 598.067 260.366 547.753 (5.747.104) NAKİT VE BENZERİ DEĞERLERDEKİ ARTIŞ 6 916.782 598.067 0,000111 (0,001168) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER vergİ Öncesİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri DİĞER KAPSAMLI GELİR Toplam KAPSAMLI GELİRLER HİSSE BAŞINA KAR/ZARAR 32 127.417.987 (89.227.437) Cari Dönem 31 Aralık 2010 Dipnot Referansları 35 35 Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit 1- Finansal Borçlardaki Artış / (Azalış) 2- Sermaye Artışından Sağlanan Nakit 3- Tahsil Edilen Faiz ve Temettüler (+) NAKİT VE BENZERİ DEĞERLERDEKİ ARTIŞ AZALIŞ 33 www.desa.com.tr DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT (KONSOLİDE) ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) Dipnot Referans 1 Ocak 2009 itibariyle Sermaye Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Dönem Karı/Zararı Toplam 49.221.970 5.500.255 735.597 (3.537.301) 10.294.295 61.954.082 Sermaye Artışı - - - - - - Dönem Karından Geçmiş Yıl Karlarına Transfer - - - 3.798.035 (3.798.035) - Yedeklere Transfer - - - - - - Net Dönem Karı/Zararı - - - (5.747.104) - (5.747.104) 49.221.970 5.500.255 735.597 (3.537.301) 10.294.295 62.214.816 1 Ocak 2010 İtibariyle 49.221.970 5.500.255 735.597 (5.747.104) 6.496.260 56.206.978 Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - (471) (471) Sermaye Artışı - - - - - - Geçmiş Yıl Karlarından Transfer - - - 5.747.104 Net Dönem Karı/Zararı - - - 547.753 - 547.753 49.221.970 5.500.255 735.597 547.753 748.685 748.685 31 Aralık 2009 İtibariyle 31 Aralık 2010 İtibariyle 34 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 27 27 (5.747.104) - 35 www.desa.com.tr 31 ARALIK 2009 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1.1. Faaliyet Konusu DESA Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. “Şirket” 29 Ocak 1982’de kurulmuş olup deri konfeksiyon, çanta, ayakkabı ve her çeşit saraciye mamullerinin imali, satışı, ihracı ve ithali ile meşgul olmaktadır. Şirket’in merkezi Halkalı Cad. No: 208 Sefaköy - Küçükçekmece / İstanbul adresinde yer almaktadır. Kurumun ayrıca Tuzla Serbest Bölgesi’nde faaliyet gösteren şubesi bulunmaktadır. Şirket’in biri merkezde, biri Çorlu’ da, biri de Düzce’de olmak üzere üç fabrikası bulunmakta olup adresleri aşağıdaki gibidir. Çorlu Fabrika : Sağlık Mahallesi Kuzey Caddesi No: 14-24 Çorlu / Tekirdağ Düzce Fabrika: Organize Sanayi Bölgesi 9. Ada 4-5 Parsel Beyköy / Düzce Şirket’in iletişim bilgileri aşağıdaki gibidir. Tel : 0090 212 473 18 00 Fax : 0090 212 698 98 12 Web : www.DESA.com.tr Şirket’in hisseleri 29-30 Nisan 2004 tarihleri arasında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle % 30’u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle çalışan sayısı 1.893 kişidir. ( 31 Aralık 2009 – 1.613 ) 1.2. Sermaye Yapısı Şirket 2007 yılı içerisinde kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL’dir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi ise 49.221.970 TL (31 Aralık 2009: 49.221.970.-TL) olup her biri 1 Kr nominal değerli 4.922.196.986 (31 Aralık 2009: 4.922.196.986) adet hisseye bölünmüştür. Şirketin %10’dan fazla paya sahip ortaklarının ünvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Adı Soyadı / Ünvanı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Çelet Holding A.Ş. %54,28 26.717.682 % 54,28 26.717.682 Melih Çelet %14,92 7.343.918 % 14,92 7.343.918 1.3. İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıklarının unvanları, faaliyet konuları ve iş merkezleri aşağıdaki gibidir. Faaliyet Alanı Faaliyet Alanı İştirak İştirak Oranı % İştirak Oranı 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Tekstil Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. Tekstil İstanbul-Türkiye %50 %50 İstanbul %40 %40 Leather Fashion Limited Tekstil Moskova-Rusya %100 %100 Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Tekstil İstanbul-Türkiye %99 %99 DESA International Tekstil Londra-İngiltere %100 %100 Desa SMS Ltd. Tekstil Londra-İngiltere %100 %100 Desa International (UK) Ltd. Tekstil Londra-İngiltere %100 %100 Bağlı Ortaklık NOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle önemli görülenlerin aktif toplamları ve ciroları aşağıdaki gibidir. İştirak ve Bağlı Ortaklığın Ünvanı Aktif Toplamı Cirosu Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 4.885 - Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. 6.091.508 17.429.116- Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 18.176 - Yukarıda tablodan da görüleceği üzere Şirketin iştirak ve bağlı ortaklarından Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. dışındakilerin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle aktif toplamı ve ciroları çok düşüktür. Bu nedenle bu iştirak ve bağlı ortaklıkların finansal tabloları Şirketin aynı dönemli finansal tabloları ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Şirketin iştiraklerinden Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloları ise Şirketin aynı dönemli finansal tabloları ile özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir. (Not 16) Şirket’in bağlı ortaklıkları ile iştiraklerinden Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. faaliyet hacimlerinin düşük olması nedeniyle konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Şirket’in iştiraklerinden Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloları UMS/UFRS standartları çerçevesinde Şirket’in aynı tarihli finansal tabloları ile özkaynak yöntemine göre konsolidasyona tabi tutulmuştur. 36 37 1.4. Finansal Tabloların Onaylanması: 2.2. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Şirket’e ait finansal tablolar 14 Mart 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. Bağlı ortaklıklar NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket’in bağlı ortaklıkları faaliyet hacimlerinin düşük olması nedeni ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Ancak sözkonusu bağlı ortaklıklar gerçeğe uygun değeri ile değerlenerek değer düşüklüğü olanlar için karşılık ayrılmıştır. 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar İştirakler Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket’in iştiraklerinden Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti.’nin faaliyet hacmi düşük olması nedeni ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. ise özkaynak yöntemine göre konsolidasyona tabi tutulmuştur. Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) sunduğu finansal tablolarını ise Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen formatta hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri XI, No 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Seri XI, No 29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş ve bu Tebliğin yürürlüğe girmesiyle Seri XI, No 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (“Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ”) yürürlükten kalkmıştır. Anılan tebliğ (“Seri XI, No 29 sayılı Tebliğ”) gereğince, işletmeler tarafından, finansal tabloların 31.03.2008 tarihinden itibaren Uluslararası Muhasebe Standartları / Finansal Raporlama Standartları’na (UMS/UFRS ) uygun olarak hazırlanması gerekmektedir. İlişikteki finansal tablolar, SPK’ nın Seri XI; No 29 tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ ye göre hazırlanmış ve SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak sunulmuştur. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan TMS 1’deki değişikliklere uygun olarak bilanço, finansal durum tablosu adıyla ve kar/zarar bölümleri tek bir kapsamlı gelir tablosunda sunulmuştur. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu nedenle, ekli finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket’in finansal tabloları Şirket’in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal durum tabloları ve konsolide finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide kapsamlı gelir, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal Tabloların Sunuluşu’na ilişkin UMS 1 no.lu standarda göre bir muhasebe politikası geriye yönelik uygulandığında en az 3 finansal durum tablosu ile diğer tablolardan iki adet tablo ve dipnotların sunulması gerekmektedir. Şirket tarafından cari dönemde izin karşılığı ayrılmış olup, önceki dönemlerde de bu uygulamaya paralel olarak geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihli bilançolar yeniden düzenlenmiş ve karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanabilmesi açısından konsolide kapsamlı gelir tablosunda da gerekli düzeltmeler yapılmıştır. Yapılan düzeltmelerin bilanço ve gelir tablosu kalemlerine etkisi aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. Yeniden Düzenlemenin Yeniden Düzenlemenin Bilançoya Etkisi Bilançoya Etkisi 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 Borç karş.da artış (İzin Karş.) 723.925 325.917 Satışların Maliyeti Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü -144.785 -65.183 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (42.021) 579.140 260.734 Genel Yönetim Giderleri (-) (12.413) Toplam Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 38 Geçmiş Yıllar Kar/Zararı -260.734 - Net Dönem Kar/ Zararı -318.406 -260.734 Toplam -579.140 -260.734 Ertelenmiş vergi Geliri/Gideri Toplam (341.125) (2.449) 79.602 (318.406) Şirket’in iştirakleri özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. İştirakler bilançoda, maliyetlerine Şirket’in, iştiraklerin net varlıklarındaki payında alım sonrası oluşan değişikliklerin eklenmesi ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Gelir tablosu Şirket’in iştiraklerinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlarda işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. 2.3. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Finansal tabloların hazırlanmasında şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, önemli sapmaların varlığı durumunda gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. 2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket bu dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıda özetlenmektedir: UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin İlk Kez Uygulanması” - İlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar, UFRS 2 (Değişiklik) “Hisse Bazlı Ödemeler” – Şirket tarafından nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” - Uygun korumalı enstrümanlar, UFRYK 17, “Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”, UFRS’deki iyileştirmeler (2008’de yayınlanan), UFRS’deki iyileştirmeler (2009’da yayınlanan). UFRS 5 Satıs Amaclı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan değisiklikler, 31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklik)- Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). UFRS 9 “Finansal Araçlar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UMS12: Gelir Vergileri- Ertelenmiş Vergi(Değişiklik) :Esas alınan varlıkların geri kazanımı , UMS 24 (Revize) “İlişkili Taraf Açıklamaları” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UMS 32 (Değişiklik) “Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması” (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UFRYK 9:”Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi”( 1 Ocak2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) UFRYK 13:Müşteri Sadakat Programları, UFRYK 14 (Değişiklik) “Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir), UFRYK 19 “Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması” (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). UFRS’lerdeki iyileştirmeler: Mayıs 2010’da Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu 7 standartla ilgili 11 değişiklik yayımlamıştır. Değiştirilen standartlar aşağıdaki gibidir: UFRS 1: İlk uygulama yılında muhasebe politikalarındaki değişiklikler UFRS 1: Tahmini maliyet olarak yeniden değerleme bazı 39 UFRS 1: Oran düzenlemesine tabi olan operasyonlar için tahmini maliyet kullanımı UFRS 3: Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: Değiştirlemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemelerler ilgili ödüller UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi / Finansal araçlar:Açıklamalar UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi / Finansal tabloların sunuluşu UMS 27: UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar” standardına yapılan iyileştirmeler için geçiş hükümleri UMS 34: Önemli olaylar ve işlemler / Ara dönem raporlama2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. a) Nakit ve Nakit Benzerleri Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve tahmini müşteri iadeleri, iskontolar ve benzer diğer karşılıklar kadar indirilir. Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan (çekler, B tipi likit fonlar, ters-repo işlemlerinden alacaklar, vadesi 3 aydan kısa olan mevduat, vadesine 3 aydan az kalmış kamu borçlanma araçları, para piyasalarından alacaklar gibi) fonları ve yatırımları ifade etmektedir. (Not 6) b) Finansal Yatırımlar Sınıflandırma: Finansal Yatırımlar finansal tablolarda “Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar”, “Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar” ve “Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar” olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar, yakın bir tarihte satılmak ve kar elde etmek amacıyla elde tutulan finansal varlıkları; Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar, işletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkânının bulunduğu sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren, sabit bir vadesi bulunan ve işletme tarafından ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmayan finansal varlıkları; Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar, işletme tarafından satılmaya hazır olarak tanımlanan veya vadeye kadar elde tutulacak ya da gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan finansal varlıkları ifade eder. Değerleme: Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirmesi sırasında (gerçeğe uygun değeri) ile değerlenir. İlk muhasebeleştirmedeki gerçeğe uygun değer, finansal varlığın ‘elde etme maliyeti’dir. Finansal varlıklar, izleyen dönemlerde bilanço tarihindeki ‘gerçeğe uygun değeri’ ile (Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz yöntemiyle) değerlenir. Aktif bir piyasada (Borsada) işlem gören finan-sal varlıkların gerçeğe uygun değeri Borsa Rayicidir. e) İlişkili Taraflar Finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. f) Hasılat Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: • Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, işlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve işlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Temettü ve faiz geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan öz kaynağa dayalı finansal varlıklar, kayıtlı değerleri ile elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenir. Kira geliri Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan bir finansal varlık veya finansal borca ilişkin olarak ortaya çıkan kazanç ve kayıp, kar/zarar olarak muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlığa ilişkin olarak ortaya çıkan kazanç ve kayıp (değer düşüklüğü zararları ve kur farkı kazanç ve kayıpları hariç) söz konusu finansal varlık bilanço dışı bırakılıncaya kadar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. İlgili finansal varlığın bilanço dışı bırakılması durumunda, daha önceden özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan kazanç ve kayıplar, kar/zarara aktarılır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faizler kar/zararda muhasebeleştirilir. İşletmenin ilgili ödemeyi elde etme hakkının oluşması durumunda, satılmaya hazır öz kaynağa dayalı finansal araçlardan kaynaklanan temettüler, kar/zararda muhasebeleştirilir (Not 7). c) Ticari Alacaklar g) Stoklar Ticari alacaklar, esas faaliyetler çerçevesindeki ticari mal veya hizmet satışları karşılığında müşterilerden olan alacakları ifade etmektedir. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmektedir. Faiz tahakkuk etkisinin büyük olması durumunda, etkin faiz oranı ile ıskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, finansal tablolarda, kayıtlı değerlerinden birikmiş amortismanların düşülmesinden sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlığın faydalı ömrü üzerinden, kıst esası uygulanarak, doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, tahsil edilemeyen alacakların tutarını, bunlara karşılık alınan teminatları, Şirket Yönetimi’nin geçmiş yıllardaki tecrübeleri ve ekonomik koşulları göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilmektedir. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Net gerçekleşebilir değerin tespitinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak yurtiçi satışlarda alacağın vadesine uygun olan DİBS’ne ilişkin faiz oranı, yurtdışı satışlarda ise libor oranı esas alınmıştır. d) Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Kira geliri: Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dâhil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini satışı tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değerdir (Not 13). h) Maddi Duran Varlıklar Amortisman hesabında esas alınan faydalı ömürler ve uygulanan amortisman oranları aşağıdaki gibidir. Maddi Varlık Cinsi Faydalı Ömür (Yıl) Amortisman Oranı Binalar 25-50 %4-%2 Makine Tesis 15 % 6,7 Demirbaşlar 5 % 20 Taşıt Araçları 5 % 20 Özel Maliyetler 5-10 %20 -%10 Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer 40 41 Maddi varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir (Not 18). i) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını ve geliştirme maliyetlerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra 15 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Markalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (Not 19). j) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da şirketin cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi: Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir (Not 35). p) Hisse Başına Kar/Zarar Karşılıklar, şirketin bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Hisse başına kar/zarar, gelir tablosunda yer alan net kar/zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle tespit edilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemektedir. Bu tür varlık ve yükümlülükler “şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar” olarak notlarda açıklanmaktadır (Not 22). Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar/zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar/zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. k) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugünkü tahmini değerini ifade eder (Not 24). l) Borçlanma Maliyeti Şirketçe yıl içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur. r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, takip eden tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda kredi süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde doğrudan gider yazılır. Şirket’in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 “Finansal Araçların Muhasebeleştirilmesi” Standardı’na ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. m) Finansal Kiralamalar Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. n) Dövizli İşlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çe-virimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna gelir ya da gider olarak yansıtılmıştır. o) Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Vergi Yükümlülüğü, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerin toplamından oluşur. Cari Yıl Vergisi: Cari yıl vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. 42 Ertelenmiş Vergi: Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilânço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. s) Türev Finansal Araçlar ve Gömülü Türev Araçları Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri piyasa fiyatları veya iskonto edilmiş nakit akımları ile değerlenmektedir. Makul değeri pozitif olan türev ürünleri bilançolarda diğer varlıklarda, negatif olanlar ise diğer yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. (Not 39) t) Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi riski, likidite riski ve piyasa (kur ve faiz oranı) riskidir. Şirketin genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Şirketin finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Kredi Riski: Bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır. Likidite Riski: Genel olarak şirketin nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması riskidir. Piyasaya ilişkin olarak veya fonlamaya ilişkin olarak ortaya çıkabilir. Piyasaya ilişkin likidite riski: Şirketin piyasaya gerektiği gibi girememesi, bazı ürünlerdeki sığ piyasa yapısı ve piyasalarda oluşan 43 engeller ve bölünmeler nedeniyle pozisyonlarını uygun bir fiyatta, yeterli tutarlarda ve hızlı olarak kapatamaması veya pozisyonlardan çıkamaması durumunda ortaya çıkan zarar ihtimalini ifade eder. Fonlamaya İlişkin Likidite Riski: Nakit giriş ve çıkışlarındaki düzensizlikler ve vadeye bağlı nakit akımı uyumsuzlukları nedeniyle fonlama yükümlülüğünü makul bir maliyet ile potansiyel olarak yerine getirememe ihtimalini ifade eder. Piyasa Riski: Bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur farkı ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir. Faiz Oranı ve Döviz Kuru Riski: Döviz kuru veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle bir varlık veya finansal aracın değerinin azalması riskidir. Bu risk, faiz ve kur değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. NOT 7 - FİNANSAL YATIRIMLAR ab) Kısa vadeli finansal kiralama borçlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Yoktur (31 Aralık 2008 - Yoktur). 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 b) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Uzun vadeli finansal yatırımların tamamı satılmaya hazır finansal varlık olup, borsada işlem görmeyen hisse senetlerinden oluşmaktadır. 31Aralık 2010 itibariyle bağlı ortaklık niteliğinde olan ve cirosunun düşük olması nedeniyle konsolide edilmeyen Desa İnternational Limited’in özsermayesini yitirmiş olması nedeniyle aktifte yer alan tutarı kadar değer düşüklüğü hesaplanarak Finansal Yatırımlar hesabı içinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2010 Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. v) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). NOT 4 – İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket’in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır (31 Aralık 2009- Yoktur). NOT 6 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2010 Bağlı Menkul Kıymet GSD Holding A.Ş. İştirak Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. (Sermaye Taahhüdü) Bağlı Ortaklık Leather Fashion Limited Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Desa International Desa International (Sermaye Taahhüdü) Desa International Değer Düşüklüğü Karşılığı Desa SMS Ltd. Desa SMS Ltd. (Sermaye Taahhüdü) Desa International (UK) Ltd. Desa International (UK) Ltd.(Serm Taah.) Toplam - 2.655 33 33 10.000 40.000 33 33 10.000 40.000 (30.000) (30.000) 211.917 704.865 916.782 31 Aralık 2009 366.449 69.486 49.454 112.678 102.863 2.030 5.620 2.156 9 485.389 112.678 598.067 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Banka Kredileri Finansal Kiralama Borçları (Net) Dönem Sonu Değeri 5.665.368 - 6.022.800 2.632 5.665.368 6.022.800 ba) Uzun vadeli banka kredilerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 28.035 6.871 21.164 194.520 6.871 21.124 690.225 - 690.225 (523.740) (690.225) - 2,36 (2,36) - 2,36 - (2,36) - 38.068 204.553 31 Aralık 2010 Para Birimi USD TL Toplam Döviz Tutarı 31 Aralık 2009 TL Tutarı Etkin Faiz % Döviz Tutarı 3.664.533 5.665.368 - 4,59 4.000.000 5.665.368 TL Etkin Tutarı Faiz % 6.022.800 4.85 6.022.800 bb) Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Fin. Kir. İşlemlerinden Borçlar Ert. Fin. Kir. Borç. Maliyetleri (-) Finansal Kiralama Borcu (Net) (*) 31 Aralık 2009 106 (106) - 434 (434) (*) Uzun vadeli finansal kiralama borcu yoktur. (31 Aralık 2009 – Yoktur )) NOT 9 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). a) Kısa Vadeli Finansal Borçların detayı aşağıdaki gibidir, 31 Aralık 2010 Banka Kredileri Finansal Kiralama Diğer Finansal Borçlar Dönem Sonu Değeri NOT 10 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2009 14.877.723 543.871 17.341.442 2.655 - 15.421.594 8.466.478 a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar aa) İlişkili Taraflardan Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 aa) Kısa vadeli banka kredilerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Para Döviz Birimi Tutarı USD 2.006.318 TL Etkin Tutarı Faiz % 3.101.767 2,65-3,00 31 Aralık 2009 Döviz Tutarı 101.599 TL Tutarı 267.416 Etkin Faiz % 5,04 EURO 3.973.831 8.142.778 3,25-3,50 1.669.999 3.607.699 4 TL 4.177.049 7,60-9,32 13.466.327 7,5 - 20,41 Toplam 15.421.594 17.341.442 44 3.058 (403) (*) Kısa vadeli finansal kiralama borcu yoktur. (31 Aralık 2009 – 2.655 TL) 31 Aralık 2009 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle nakit ve benzeri değerlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 109.651 49.872 52.394 704.865 688.404 7.751 3.802 4.898 10 - 306 (306) b) Uzun Vadeli Finansal Borçların detayı aşağıdaki gibidir: u) Nakit Akım Tablosu Kasa - TL - USD - EURO - Diğer Bankalar Vadesiz Mevduat - TL - USD - EURO - GBP - Diğer Toplam Fin. Kir. İşlemlerinden Borçlar Ert. Fin. Kir. Borç. Maliyetleri (-) Finansal Kiralama Borcu (Net) (*) Ortaklar Çelet Holding Grup Şirketleri Adesa Deri Sedesa Deri Desa International Samsonite Seyahat Ürünleri Marfar Deri Leather Fashion Serga Deri Yapı Çimento Desa İnternational UK Ltd Desa SMS Ertelenmiş Fin. Geliri/Gideri (-) Şüpheli Alacak Karşılığı Toplam 266.566 266.566 3.473.741 166.448 1.607.637 21.143 1.378 3.266 465.108 1.208.761 -3.087 -1.609.015 2.128.205 178.645 178.645 1.346.483 1.259.576 12.590 20.541 1.378 52.398 -9.286 -1.378 1.514.464 45 Şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Dönem Başı 1.378 1.265 1.607.637 113 Dönem İçinde Tahsil Edilen Karşılık (-) (-) (-) Kayıtlardan Çıkarılan Karşılık (-) (-) (-) Dönem İçinde Ayrılan Karşılık (+) Dönem Sonu Şirketin aktifinde Bağlı Ortaklıklar hesabında yer alan Desa İnternationel Limited’in özsermayesini yitirmiş olması ve borçlarını ödeyecek tutarda varlığının olmaması nedeniyle bu şirketten olan alacağın tamamı için 769.912 TL tutarında şüpheli alacak karşılığı hesaplanmıştır. Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir. 90 güne kadar vadesi geçmiş alacaklar 31 Aralık 2009 398.981 90 gün üstü vadesi geçmiş alacaklar 194.978 180 gün üstü vadesi geçmiş alacaklar 921.041 Dönem Sonu 1.116.019 b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Verilen Depozito ve Teminatlar 384.596 373.433 Toplam 384.596 373.433 1.378 1.609.015 31 Aralık 2010 (*) Şirketin finansal tablolarını özkaynak yolu ile konsolidasyona tabi tuttuğu iştiraki Samsonite Seyahat Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. „nin sermayesi 3.850.000 TL, şirketin iştirak bedeli ise 1.539.980 TL!dir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakin bilanço değeri ise 1.062.924 TL olmaktadır. c) Kısa Vadeli Diğer Borçlar Net varlıklar 2.861.772 Serga Deri 86.461 Adesa Deri Ertelenmiş Fin. Geliri/Gideri (-) Toplam 74.503 - 228.697 -35.496 -99.782 2.371.502 3.065.190 bb) Diğer Ticari Borçlar Satıcılar Borç Çek ve Senetleri Toplam Ertelenen Finansman Geliri (-) Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 16.763.041 15.041.570 9.350.605 5.027.637 26.113.646 20.069.207 (183.665) (270.144) 25.929.981 19.799.063 bc) Uzun vadeli ticari borçların ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 Borç Senetleri - 42.197 Ertelenen Finansman Geliri (-) - (908) 41.289 Toplam a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Vergi Dairesinden Alacaklar 2.885 2.885 Verilen Depozito ve Teminatlar 2.169 705 Personelden Alacaklar Toplam 46 23.855 28.909 (223.880) Gerçekleşmemiş kar / zarardan alınan pay tutarı Personele Borçlar 137.527 117.234 2008 yılı gerçekleşmemiş kardan alınan pay tutarının iptali 223.880 186.763 6.189 6.189 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımın Kar / Zararındaki Pay 630.062 (243.351) 2.052.989 1.017.213 Diğer Toplam Net kar / zarar NOT 17 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). NOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Şirket’in işletme içi oluşturulan maddi duran varlığı bulunmamaktadır. a) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir. 01 Ocak 2010 Giriş Çıkış Transfer 31 Aralık 2010 Arazi ve arsalar 1.394.385 - - - 1.394.385 Binalar 7.772.715 - - - 7.772.715 Makine Tesis(*) 4.079.234 200.284 -8.529 68.228 4.339.217 Demirbaşlar 7.224.709 2.198.554 -366 - 9.422.896 1.155.881 120.196 -104.894 - 1.171.180 12.612.303 1.941.433 -261.470 - 14.292.266 86.955 339.648 - - 426.603 34.326.182 4.800.115 -375.259 68.228 38.819.262 Maliyet 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 38.938.418 26.502.480 1.884.342 4.460.402 Mamuller 20.478.116 31.685.336 Taşıtlar Ticari Mallar 10.368.990 10.921.759 Özel Maliyetler Toplam 71.669.866 73.569.977 İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamuller Stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 53.209.068 TL (31 Aralık 2009 - 51.852.887 TL)’ dir. Birikmiş Amortisman Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). NOT 15 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR % 39,99 (*) 1.539.980 Samsonite Türkiye Sey. Ürünleri A.Ş. - -862.605 4.738 -34.683 -2.083.501 Demirbaşlar -4.584.156 -1.009.576 366 - -5.593.366 -528.070 -155.614 73.665 - -610.021 Toplam Net Değer Ana Ortaklık Ana Ortaklık Net Kar / Zarar Geçmiş Yıllar Değeri Payı Kar / Zarar Payı Maliyet Değeri %39,99 (*)1.539.980 (630.062) (1.107.118) 1.062.924 Ana Ortaklık Ana Ortaklık Net Kar / Zarar Geçmiş Yıllar Değeri Payı Kar / Zarar Payı (243.351) (863.767) -2.011.560 183.257 - -7.233.090 -3.731.950 262.026 -34.6837 16.382.582 21.448.207 1.068.165 -113.233 33.545 22.436.680 NOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Sabit Kıymetler üzerindeki toplam sigorta 68.326.351 TL (31 Aralık 2009: 63.520.427 TL)’ dir. b) Maddi duran varlıkların 1.946.613 TL’lık ( 31 Aralık 2009 – 1.998.160 TL) kısmı finansal kiralama yolu ile edinilmiş olup ayrıntısı aşağıdaki gibidir. Maliyet 01 Ocak 2010 Giriş Çıkış Transfer 31 Aralık 2010 Binalar 1.703.583 - - - 1.703.583 630.970 - - - 630.970 Taşıtlar 174.045 - - - 174.045 Toplam 2.508.598 - - - 2.508.598 Binalar -300.968 -34.072 - - -335.040 Makine, Tesis -161.921 Makine, Tesis Hisse Oranı -5.404.787 -12.877.975 (*) Söz konusu transferler maddi olmayan duran varlıklar ile maddi duran varlıklar arasında gerçekleşmiştir. Bkz. Not 19 31 Aralık 2009 itibariyle; Yer - -368.910 Özel Maliyetler NOT 16 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Maliyet Değeri -186.290 -1.684.647 Taşıtlar Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). Hisse Oranı -676.315 Makine Tesis(*) Binalar NOT 14 - CANLI VARLIKLAR Yer Yapılmakta Olan Yat. Toplam 16.572 20.162 (206.234) - 426.536 Samsonite Türkiye Sey. Ürünleri A.Ş. NOT 11 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (515.593) 406.182 725.637 31 Aralık 2010 itibariyle; 31 Aralık 2010 (1.015.468) Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri Stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir; 3.164.972 1.641.876 İştirak net kar / zararından alınan pay tutarı NOT 13 - STOKLAR 2.320.537 2.657.344 467.254 921.041 2.406.998 (5.272.083) 1.183.636 b) Kısa Vadeli Ticari Borçlar Samsonite Seyahat Ürünleri 6.913.959 (3.615.073) Ödenecek Vergi Fon Yoktur (31 Aralık 2008 - Yoktur). Grup Şirketleri 31 Aralık 2009 6.272.417 31 Aralık 2009 484.979 31 Aralık 2009 Toplam varlıklar 31 Aralık 2010 NOT 12 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETİNDEN ALACAK VEYA BORÇLAR 31 Aralık 2010 31 Aralık 2010 Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş Toplam yükümlülükler 37.081 ba) İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Samsonite Seyahat Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.özet finansal bilgileri aşağıdadır: 432.862 Birikmiş Amortisman -158.275 -3.646 - - Taşıtlar -61.195 -3.829 - - -65.024 Toplam -520.438 (41.547) - - -561.985 Net Değer 1.988.160 1.946.613 47 c) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir. Maliyet Arazi ve arsalar c) Şirketçe alınan ipotek, teminat ve kefaletlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir. Giriş Çıkış Transfer 31 Aralık 2009 1.394.384 - - - 1.394.384 Teminat Mektupları Binalar 7.770.965 1.750 - - 7.772.715 TL Makine Tesis(*) 3.597.559 273.786 (94.798) 302.687 4.079.234 USD Demirbaşlar 6.386.401 842.333 (4.025) - 7.224.709 Teminat Çekleri Taşıtlar 1.118.013 64.623 (26.756) - 1.155.880 12.177.265 1.139.272 - (704.233) 12.612.304 2.680 84.275 - - 86.955 32.447.267 2.406.039 (36.388) (401.546) 34.326.181 Özel Maliyetler Yapılmakta Olan Yat. Toplam Birikmiş Amortisman - - (676.314) (324.614) - (66.760) (1.684.648) (860.042) 26.259 - (4.584.156) (122.908) - - (528.070) (489.849) (186.465) Makine Tesis (1.311.344) Demirbaşlar (3.725.041) (419.655) Taşıtlar Özel Maliyetler (3.787.783) (2.321.237) - 704.233 (5.404.787) Toplam (9.733.672) (3.815.266)) 26.259 (87.363) (12.877.975) Net Değer 22.713.595 89.045 USD 55.347 - Teminat Senetleri 21.448.206 EURO Transfer -68.228 -68.228 31 Aralık 2010 1.167.928 1.167.928 -98.869 -98.869 539.133 -58.872 -58.872 539.283 - 34.683 34.683 -33.546 -123.058 -123.058 1.044.870 b) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir. Giriş 35.776 35.776 Çıkış - Transfer (302.687) (302.687) 31 Aralık 2009 638.002 638.002 111.769 111.769 793.144 (53.858) (53.858) - 66.760 66.760 (98.867) (98.867) 539.135 10.000 10.000 1.365.864 737.449 NOT 23 - TAAHHÜTLER Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). - - 727.892 - 1.474.550 - 708.197 - - 618.400 - 912.280 941.258 - - 310.000 - 618.400 - 602.280 - TL - 71.250 - 71.250 71.250 - 71.250 - - 9.276.000 Verilen Kefaletler TL İpotek Senedi (*) USD 3.296.060 - 1.859.971 1.642.467 Verilen Senetler USD 31 Aralık 2009 4.058.275 9.276.000 TL - 9.034.200 - 30 - - - Toplam - - 9.034.200 30 Verilen Emanetler 01 Ocak 2009 904.913 904.913 30 13.313.820 14.023.955 (*) Şirket kullandığı kredilere teminat olarak Çorlu’da yer alan fabrika üzerinden 9.448.200 TL (6.000.000 USD) ipotek senedi vermiştir. e) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/ rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir. NOT 20 - ŞEREFİYE Şirket Tarafından Verilenler TRİ’ler 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). a) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 13.334.275 12.330.260 NOT 21 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI b) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - 689.650 983.530 30 30 a) Şirket Dâhilde İşletme İzin belgelerine sahiptir. Bu belgeler kapsamında Şirket 31 Aralık 2010 itibariyle 23.544.661 USD tutarında teşvikten yararlanmıştır. (31 Aralık 2009- 14.962.163 USD) b) 2006/4 Sayılı Türk Ürünlerinin Yurt Dışında Markalaşması Türk Malı İmajının Yerleştirilmesi Ve Turqualty’nin desteklenmesi hakkında tebliğ kapsamında yıl içinde 633.048 TL Turqualty teşviğinden yararlanılmıştır. c) 5084 Sayılı Yatırımların ve İstihdamın Teşviki ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında Organize Sanayi Bölgesinde bulunan Düzce fabrikasında çalışan asgari ücretli işçilerin gelir vergileri, SSK primlerinin ödenmesi ve Elektrik giderleri konusunda muafiyet sağlamaktadır. Şirket 31 Aralık 2010 itibariyle 1.165.166 TL tutarında teşvikten yararlanmıştır. (31 Aralık 20091.691.229 TL) (Bkz. Not 31/A) NOT 22 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Şüpheli alacak karşılığı Not 10’da; kıdem tazminatı karşılığı Not 24’te açıklanmıştır. b) Kısa vadeli borç karşılıklarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: Ücret Tahakkukları Dava Karşılığı Diğer Gider Tahakkukları İzin Karşılıkları Borç Karşılıkları 31 Aralık 2010 1.500.104 1.321.912 62.714 1.149.371 4.034.101 31 Aralık 2009 1.047.980 1.256.772 57.391 723.925 1.755.691 (31 Aralık 2009- Şirketin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmesi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle açık olan 99.559 ABD Doları karşılığında 56.575 İngiliz Sterlini satın alma taahhüdüne dayanan iki adet vadeli döviz alımı sözleşmesi bulunmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle döviz kurlarının vadeli döviz alımı sözleşmelerinde belirlenmiş olan paritelerden daha düşük gerçekleşmesi neticesinde Şirket, söz konusu sözleşmelerin piyasa değeriyle değerlenmesi ile oluşan 30.691 TL’lik olumsuz rayiç değer farkını 2008 yılı gelir tablosuna yansıtmıştır.) 53.904 330.000 330.000 Verilen Teminat Mektupları a) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir. Çıkış - 103.904 50.000 NOT 24 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Şirket’in işletme içi oluşturulan maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. Giriş 598.155 598.155 135.347 31 Aralık 2010 USD 01 Ocak 2010 638.002 638.002 Şirketin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyle vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmesi bulunmamaktadır. d) Pasifte yer almayan bilanço dışı yükümlülüklerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: TL Maliyet Haklar Toplam Birikmiş Amortisman Haklar Toplam Net Değer - f) Vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmeleri; 623.545 534.500 TL NOT 19 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Haklar Toplam Birikmiş Amortisman Haklar Toplam Net Değer 900.518 80.000 TL 31 Aralık 2009 900.518 Toplam Binalar 48 31 Aralık 2010 01 Ocak 2009 Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle %24,71’dur.(31 Aralık 2009 : %23,68) c) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı d) Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı - - 2) B ve C maddesi Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Bilanço tarihindeki karşılıklar, yıllık %5,1 (31 Aralık 2009: %5,40) enflasyon ve %10,00 (31 Aralık 2009: %12,00) iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,66 (31 Aralık 2009: %6.26) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem Başı 31 Aralık 2009 921.807 950.677 915.30 622.725 -753.812 -651.595 921.807 921.807 Dönem İçerisindeki Artış Dönem İçerisindeki Ödemeler (-) Dönem Sonu 30 30 - Toplam Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: 31 Aralık 2010 1) Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 3) C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı T.C. Kanunlarına göre Şirket, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 2.517,01 TL ( 31 Aralık 2009: 2.365,16 TL ) ile sınırlandırılmıştır. 14.023.955 13.313.820 NOT 25 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. (31 Aralık 2009 - Yoktur) 49 31 Aralık 2010 NOT 26 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Sipariş Avansları 889.933 1.116.950 Gelecek Aylara Ait Giderler 439.469 276.847 - Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar İş Avansları 735.597 d) Geçmiş Yıl Kar/Zararı Diğer Düzeltmeler - 2008 Yılı Kar/Zararı (3.798.035) (3.798.035) 1.010.423 - 2007 Yılı Karından Yasal Yedeklere Transfer (76.001) (76.001) 7.014 8.8817 1.465.842 31 Aralık 2009 1.224.814 1.670.670 49.545 11.879 1.274.359 1.682.549 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle şirketin öz sermayesi 56.754.259 TL ( 31 Aralık 2009 – 56.206.978 TL) olup, ayrıntısı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 49.221.970 49.221.970 5.500.255 5.500.255 Düzeltme Farkı 735.597 735.597 Yedekler Geçmiş Yıl Kar/Zararı 748.684 6.496.260 Dönem Net Karı/Zararı 547.753 (5.747.104) 56.754.259 56.206.978 b) Ödenmiş Sermaye Şirket 2007 yılı içerisinde kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL'dir. Ödenmiş sermayesi ise 49.221.970 TL ( 31 Aralık 2009: 49.221.970 TL) olup her biri 1 Kr nominal değerli 4.922.196.986 (31 Aralık 2009: 4.922.196.986) adet hisseye bölünmüştür. Yönetim Kurulu üyelerinin 4 (Dört) „ü ve denetçiler, (A) grubu hisse sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında (A) grubu hissedarların 1 hisse karşılığı 50 oy , (A) grubu hisse dışı hissedarların ise 1 hisse karşılığı 1 oy hakkı vardır. Mali açıdan imtiyazlı hisse senedi yoktur. 2007 Yılı Karı 6.142.057 6.142.057 2006 Yılı Karından Yasal Yedeklere Transfer (259.051) (259.051) 2006 Yılı Vergi Karşılığı Düzeltmesi (6.511.000) (6.511.000) 2007 Yılı Vergi Karşılığı Düzeltmesi (541.655) (541.655) (4.921.970) (4.921.970) 3.455.472 3.455.472 13.006.443 13.006.443 748.684 10.294.295 Sermayeye Transfer 2006 Yılı Karı 2006 ve Öncesi Geçmiş Yıl Kar/Zararı Geçmiş Yıl Kar/Zararı 67.268.941 63.536.099 Yurtdışı Satışlar 64.785.082 37.616.800 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: 391.950 - Brüt Satışlar 132.445.973 101.152.899 -4.396.669 -4.420.147 -631.317 -820.802 Net Satışlar 127.417.987 95.911.950 Satışların Maliyeti (-) -89.227.437 -64.897.804 Esas Faaliyet Geliri (Net) 38.190.550 31.014.146 NOT 29 - FAALİYET GİDERLERİ Pay Oranı 31 Aralık 2009 -553.304 -548.792 (Turquality ve ITKIB) -1.036.572 -240.512 -311.298 -328.742 Konusu Kalmayan Karşılıklar Danışmanlık Giderleri Banka Masraf ve Komisyonları -391.508 -297.426 Seyahat ve Yol Giderleri -411.107 -405.068 Vergi Resim Harçlar -155.304 -154.797 - -19.150 Sigorta , Bakım Onarım Gid. -107.751 - Haberleşme Giderleri -157.927 - Elektr-Su-Yakıt,OtoYakıt Gid. -203.191 - Kırtasiye, Reklam İlan Gid. -135.615 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar -310.123 -12.413 -285.441 -719.310 -8.666.508 -5.803.291 1 Ocak 200931 Aralık 2009 -30.707.583 -26.382.77 -8.666.50 -5.803.291 Araştırma ve Geliştirme -1.523.32 -1.336.353 -40.897.414 -33.522.419 Giderleri 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 Personel Giderleri -1.229.739 -1.069.058 Tasarım Giderleri - -6.720 - Vergi Resim ve Harç -135.034 - -21.149 -128.279 -2.449 -85.616 -12.023 Bağış Ve Yardımlar Toplam 1.614.377 633.048 226.139 - 265.380 269.266 244.387 8.637 1.296 120.339 153.367 142.448 40.719 1.501.992 551.459 122.486 302.131 - 162.156 355.302 148.938 28.311 76.852 871.291 277.879 5.975.316 4.065.080 (1.333.904) -1.336.353 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 -1.878.572 -1.290.814 - -34.997 Önceki Dönem Gideri -28.741 -80.777 Sabit Kıymet Satış Zararı -28.896 - Satış Primi Komisyonu Vazgeçilen Alacaklar -239.420 - -253.042 -64.423 (3.349.583) -3.349.583 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 - Diğer 1.922.196 - -33.759 Çalışanlara Sağlanan Faydalar 1 Ocak 200931 Aralık 2009 -2.465.326 Karşılık Giderleri -9.601 NOT 32 - FİNANSAL GELİRLER Faiz Geliri Kambiyo Karı 10 58.138 2.941.666 3.388.889 470.094 2.532.741 3.411.793 5.979.768 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 Kambiyo Zararları -1.741.318 -2.943.059 Kredi Faiz Gideri -1.504.672 -1.929.182 Ertelenen Finansman Geliri Toplam a) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri’nin ayrıntısı aşağıdaki gibidir; Personel Giderleri 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 -8.782.776 -6.415.396 -10.466.964 -9.935.999 NOT 30 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER NOT 33 - FİNANSAL GİDERLER Önemli gider kalemlerinin niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. 1 Ocak 201031 Aralık 2010 1 Ocak 200931 Aralık 2009 Ücret Giderleri -33.819.281 -26.114.115 Üretim Maliyetine Giden -20.124.077 -16.086.403 Elektrik, Su ve Yakıt Giderleri -1.241.743 -894.921 Reklam İlan Giderleri -1.807.379 -1.573.444 -328.553 -360.209 Kargo ve Seyahat Giderleri -1.136.545 -1.005.630 Genel Yönetime Giden -3.682.689 -2.543.258 Pazarlama Satış Dağıtıma Giden -8.782.776 -6.415.396) Araştırma Geliştirmeye Giden -1.229.739 -1.069.058 Amortisman Giderleri -3.790.822 -3.869.124 Çelet Holding A.Ş. %54,28 26.717.682 %54,28 26.717.682 Promosyon Giderleri - -95.492 Halka Açık Kısım (*) %30,00 14.766.591 Telefon, Faks, Data Hattı -159.618 -285.507 (580.910) -580.910 Bakım Onarım, Sigorta Gid. -446.105 - Genel Yönetime Giden -595.494 -533.823 Vergi Resim Harç Gider. -586.543 - Pazarlama Satış Dağıtıma Giden -924.678 -2.680.722 Raf, Tabela, Matbuat Giderleri -593.536 - Çalışmayan Kısım Zararlarına Giden -2.270.650 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar -132.861 -42.021 Çalışmayan Kısım Zararlarına Giden Diğer -876.589 -2.300.321 -37.610.103 (33.160.805) -30.707.583 (24.807.461) c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Toplam -34.817 Bakım Onarım Giderleri -793.113 %100 49.221.970 Diğer Temsil ve Ağırlama Giderleri -2.680.722 %100 49.221.970 Elektrik Teşviki Toplam -1.877.721 Toplam Numune Gelirleri -19.337 -2.270.650 393.779 Hizmet Gelirleri -36.824 Banka Komisyon Giderleri %0,80 Hasar Tazmin Geliri -19.329 Amortisman Giderleri 393.779 İthalat Terkinleri -1.229.739 Pay Tutarı 14.766.591 Sabit Kıymet Satış Geliri Seyahat ve Yol Giderleri Elektrik, Su ve Yakıt Giderleri 7.343.918 %0,80 Fiyat Farkları Diğer Pay Tutarı Pay Oranı %30,00 Reklamasyon Geliri Çalışmayan Kısım Zararları 7.343.918 Diğer Kira Gelirleri Araştırma Geliştirme giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir; %14,92 %14,92 Sübvansiyon (SSK ve Stopaj) 1 Ocak 201031 Aralık 2010 b) Diğer faaliyetlerden giderlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: NOT 29 - FAALİYET GİDERLERİ (Devamı) Melih Çelet Halka açık kısım içerisinde yer alan % 1,77 oranındaki 868.814 TL tutarındaki hisse Çelet Holding A.Ş.'ye aittir. 50 1 Ocak 201031 Aralık 2010 Genel Yönetim Giderleri Nakliye Giderleri 31 Aralık 2010 Kira Giderleri 1 Ocak 2009- Diğer Gelirler Toplam Sübvansiyon Toplam Yurtiçi Satışlar Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri -533.823 Diğer 31 Aralık 2009 İndirimler (-) -2.543.258 -924.678 Gümrükleme Giderleri 1 Ocak 201031 Aralık 2010 İadeler (-) 1 Ocak 200931 Aralık 2009 -3.682.689 KKEG NOT 28 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Gayrimenkul Kira Giderleri Adı - - a) Özkaynakların Ayrıntısı Özsermaye (472) - NOT 27 - ÖZKAYNAKLAR Kardan Ayrılan Kısıtlanmış 31 Aralık 2009 (5.747.104) 31 Aralık 2010 Sermaye Enflasyon 31 Aralık 2010 1 Ocak 201031 Aralık 2010 Amortisman Giderleri Personel Giderleri Geçmiş yıl kar/zararının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 2009 Yılı Kar/Zararı c) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir: Ödenmiş Sermaye a) Diğer faaliyetlerden gelirlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: - b) Diğer duran varlıklar: Yoktur. (31 Aralık 2009- Yoktur.) Toplam 735.597 - 3.268.690 Diğer Avanslar Toplam NOT 31 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER b) Genel yönetim giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir; 13.792 Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar Alınan Sipariş Avansları 735.597 63.164 Devreden KDV Toplam 735.597 908.060 Personel Avansları Diğer KDV 31 Aralık 2009 Birinci Tertip Yasal Yedekler Toplam Üretim Maliyetine Giden Toplam -73.669 -10.690 -592.952 Ertelenen Finansman Gideri -423.653 -2.750.905 İthalat / İhracat Masrafları -279.015 -1.560.335 K.Kartı Komisyon Giderleri -849.053 - Diğer Finansal Giderler -100.419 -113.975 (9.890.408) (17.631.921) Kredi Kur Farkları Toplam NOT 34 - SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (31 Aralık 2009 - Yoktur). 51 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Gelir tablosundaki vergi gideri Cari kurumlar vergisi karşılığı Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri / (gideri) Devam eden faaliyetlere ilişkin vergi geliri / (gideri) 1.161.692 1.161.692 1.161.692 1.161.692 199.663 199.663 199.663 - Vergilendirilebilir kar Durdurulan faaliyetlere ilişkin vergi geliri / (gideri) 1.161.692 199.663 NOT 35 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Cari vergi yükümlülüğü - - Cari kurumlar vergisi karşılığı - - Peşin ödenen vergi ve fonlar - - Vergi karşılığının mutabakatı 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 (613.939) (613.939) Hesaplanan vergi (2009: % 20, 2008: %20) (122.787) (122.787) Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi 1.378.670 1.378.670 (94.191) (94.191) Ertelenmiş vergi avantajı / (gideri) 1.161.692 1.161.692 Vergi geliri / (gideri) 1.161.692 1.161.692 İndirim ve İstisnaların etkisi Türkiye’de kurumlar vergisi oranı %20’dir. (2009: %20) Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edil-meyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (Ar-Ge ve Bağış ve Yardımlar gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Beyan edilen vergi, beyannamenin verildiği ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Kurumlar Vergisi mükellefleri, cari vergilendirme döneminin kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere üçer aylık dönemler itibariyle mali karları üzerinden %20 (2009 mali yılı için %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Net dönem karı / (zararı) Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (Her biri 1 Kr) 50 Seri Numaralı Kurumlar Vergisi Genel Tebliği uyarınca Türkiye’ye döviz olarak getirildiğinin tevsik edilmesi kaydıyla serbest bölgelerdeki faaliyetlerden elde edilen kazançlar Gelir Vergisi Kanunu’nun 75/4 maddesi kapsamında menkul sermaye iradı sayılmadığından Kurumlar Vergisi ve kurum stopajı matrahı dışında tutulmaktadır. Eksi: Durdurulan faaliyetlerden yıl içinde elde edilen kar Tam mükellef kurumlar tarafından, Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç olmak üzere dar mükellef kurumlara veya kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan ve Gelir Vergisi Kanunu’nun 75’inci maddesinin 2’nci fıkrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde sayılan kar payları üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmaz. Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar / (zarar) Alıcı Reeskontu 38.701 7.740 41.863 İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu 3.087 617 9.286 1.857 Kredi Kartları Reeskontu ve Komisyonu 52.275 10.455 53.186 10.637 1.185 237 244 49 907.432 181.486 - - Alacak Senetleri Reeskontu Şüpheli Alacak Karşılığı İlişkili Taraflarda Şüp.Al.Karşılığı 1.609.015 321.803 - (0,001168) 547.753 (5.747.104) - - 547.753 (5.747.104) (0,000111) (0,001168) - - Durdurulan faaliyetlerden dönem içinde elde edilen kar Seyreltilmiş hisse başına kar /(zarar) (0,000111) (0,001168) Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar / (zarar) (0,000111) (0,001168) - - Durdurulan faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar - a) İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemler: İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Grup Şirketi Adesa Deri Alışlar 31 Aralık 2009 Satışlar Alışlar Satışlar 796.441 199.183 231.808 61.560 4.400.777 5.386.828 4.927.355 1.344.215 İzin Karşılığı 1.149.371 229.874 723.925 144.785 Samsonite Seyahat Ürünleri Kıdem Tazminatı Karşılığı 1.083.295 216.65 921.807 184.361 Çelet Holding - 87.922 - 70.800 - - 223.880 44.776 Desa International - 280.588 - 565.567 Desa International (UK LTD) - 258.183 - - Borç Karşılıkları 1.358.770 271.754 967.358 193.472 Desa SMS - 314.606 - - Geçmiş Yıl Zararları 2.065.830 413.1660 - - Serga 9.833 - - - 690.225 138.045 - - Marfar - - - - - 529,51 - - 8.959.186 1.791.836 3.108.999 621.800 Yapı Çimento - 837,51 - - Satıcılar Reeskontu (48.702) (9.740) (192.725) (38.545) 5.207.051 6.528.677 5.159.163 2.042.142 İlişkili Taraflara Borçlar Rees (35.496) (7.099) 192.725) (19.956) Özkaynak Yöntemine Göre Değ. Yat. Gerçekleşmeyen Kar Finansal Yatırımlar Değ.Düş.Kar. Türev Araçlar Değerleme Farkı Ertelenen Vergi Varlığı Borç Senetleri Reeskontu Sabit Kıymetler Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (Net) (134.963) (26.993) (99.782) (15.665) (6.096.277) (1.219.255) (5.902.883) (1.180.577) (6.315.438) (1.263.087) (5.902.883) (1.254.743 2.643.748 528.749 (3.164.718) (632.943 Toplam b) İlişkili taraflardan alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri: 31 Aralık 2010 Grup şirketlerine ödenen kiralar Grup şirketlerine ödenen hizmetler Ertelenen Vergi Varlığı / Yükümlülüğü Hareketleri 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 31 Aralık 2010 (632.943) 31 Aralık 2009 (832.606) 202.366 Ortaklara ödenen taşıt kirası 10.074 9.833 Grup şirketlerine ödenen ücret giderleri 642.282 Grup şirketlerine ödenen diğer giderler 136.217 Ortağa fatura edilen hizmetler 70.930 Toplam ödenen 990.939 Grup şirketlerinden alınan işyeri kirası 279.173 Grup şirketlerinden tahsil edilen faiz gelirler 256.513 Toplam tahsil edilen 535.686 İştirakten alınan işyeri kirası 199.663 Finansal varlık değer artış fonundan mahsup edilen - - İştirakten alınan taşıt kirası Ertelenmiş vergi aktifi karşılığı - - İştiraklere fatura edilen hizmetler 528.749 (632.943) Vergi kanunlarına göre geçmiş yıllara ait mali zararlar, 5 yıllık süre içinde kurumlar vergisi matrahından indirilebilmektedir. Bu durumda geçmiş yıl zararları üzerinden hesaplanan 413.166 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının realize olması şirketin mali kar elde etmesine bağlı olmaktadır. Şirket yönetimi yurt dışı satışlarda beklenen artışa bağlı olarak kara geçileceği öngörüsünde bulunduğu için geçmiş yıl zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. 458 31 Aralık 2009 Ortaklara ödenen işyeri kirası 16.992 1.161.692 Dönem sonu itibariyle kapanış bakiyesi 9.376 Ortaktan alınan işyeri kirası Toplam Ödenen 52 (0,000111) NOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Aralık 2009 209.313 4.922.196.986 Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başı karın Hesaplanması için net dönem karı 31 Aralık 2009 (5.747.104) 4.922.196.986 Net dönem karı / (zararı) Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmez. 31 Aralık 2010 547.753 Devam eden ve durdurulan faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar / (zarar) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2010 Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de hesaplanarak bulunmuştur. Mali açıdan imtiyazlı hisse senedi yoktur. Buna göre, hisse grupları bazında hisse başına kar/zarar aşağıdaki gibi olmaktadır. Hisse başına kar Toplam Geçici Farklar Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, cari yıl net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Hisse başına kar hesaplamaları, net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır. NOT 35 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Şirket’in cari dönemde 528.749 TL ertelenen vergi varlığı , (31 Aralık 2009: 632.943 TL ertelenen vergi yükümlülüğü) bulunmakta olup, detayı aşağıdaki gibidir; NOT 36 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Grup şirketlerinden alınan işyeri kirası Grup şirketlerinden tahsil edilen faiz gelirleri Grup şirketlerine fatura edilen hizmetler Toplam Tahsil Edilen 250.179 16.515 1.763.495 9.708 33 582 535.686 c) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar: 31 Aralık 2010 yılı itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 560.262 TL’dir. ( 31 Aralık 2009 - 431.856 TL) 53 NOT 38 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 38.1.2. Alacaklar için alınan teminatların detayı ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir: Finansal araçlardan kaynaklanan başlıca riskler; kredi riski, likidite riski, piyasa riski ve faiz oranı ve döviz kuru riskidir. Şirketin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle alacakları için almış olduğu teminatların toplam tutarı 980.518 TL’dir. 38.1. Kredi Riski: Kredi riski, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır. Risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonunu, geçmiş tecrübelerini ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesini değerlendirir. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Yönetim, tarafların performanslarını yerine getirmemesinden dolayı bir zarar beklememektedir. 38.1.3. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar: Şirketin koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların tahsilatlarında herhangi bir sıkıntı yaşanmamakta olup ticari alacakların ortalama tahsilat süreleri 15-120 gün arasında değişmektedir. (31 Aralık 2009- Yoktur) 38.1.1. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir: 38.1.4. Değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklara ilişkin olarak ayrılan değer düşüklüğünün tespiti sırasında hangi etkenlerin göz önünde bulundurulduğuna yönelik açıklamalar: 31 Aralık 2010 itibariyle Cari Dönem Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak fin. var.ın defter değerleri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf 2.128.205 2.128.205 - İlişkili Taraf 11.082.377 1.365.864 11.082.377 1.365.864 - - Nakit ve Bankalardaki Nakit Diğer Taraf Mevduat Benzerleri 28.909 28.90 - - - 1.116.019 (1.116.019) - - 38.1.5. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların yaşlandırma tablosu Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). 38.1.6. Şirket’in güvence olarak elinde bulundurmakta olduğu teminatın mülkiyetini üzerine almak veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurları kullanmak suretiyle edindiği varlıkların; • Niteliği ve defter değeri; Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). - 1.609.015 (1.609.015) - 704.865 211.917 211.91 211.917 - 31 Aralık 2010 itibariyle bağlı ortaklık niteliğinde olan ve cirosunun düşük olması nedeniyle konsolide edilmeyen Desa İnternational Limited’in özsermayesini yitirmiş olması nedeniyle aktifte yer alan tutarı kadar (690.225 TL) değer düşüklüğü hesaplanarak Finansal Yatırımlar hesabı içinde gösterilmiştir. - - - - - - -- -- -- • Anılan varlıkların halihazırda nakde dönüştürülebilir nitelikte olmamaları durumunda, işletmenin söz konusu varlıkların elden çıkarılması veya işletme faaliyetlerinde kullanılmasına ilişkin yaklaşımı: Yoktur (31 Aralık 2009- Yoktur). 38.2.Likidite riski: Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle likidite riskine maruz kalmıştır. Şirket ticari borçlarının vadelerini uzatmak, yeni hammadde alımı yerine hammadde stoklarına ağırlık vermek suretiyle likidite yönetimi gerçekleştirmeyi planlamaktadır. 38.2.1.Türev ve türev olmayan finansal yükümlüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Aşağıdaki tabloda Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Ticari borçların ortalama vadesi 120 gündür. 38.2.1.Türev ve türev olmayan finansal yükümlüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: (*) Söz konusu tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Cari Dönem: NOT 38 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 itibariyle Sözleşme Uyarınca Vadeler İlişkili Taraf Önceki Dönem Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak fin. var.ın defter değerleri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Aşağıdaki tabloda Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Ticari borçların ortalama vadesi 120 gündür. Diğer Taraf İlişkili Taraf Bankalardaki Diğer Taraf Mevduat 1.514.464 1.514.464 - 9.653.296 34.040 9.653.296 - - 20.162 20.162 - 112.678 112.678 - - - - - - - - - - - 1.378 (1.378) - 921.041 (921.041) - - - - (*) Söz konusu tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 Aydan kısa 3 Ay - 1 yıl 1 - 5 yıl 5 yıldan uzun Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 52.774.891 52.774.891 28.533.749 18.516.982 5.665.474 - Banka Kredileri 16.450.186 16.450.186 2.538.002 8.400.543 5.665.368 - 4.476.578 4.476.578 4.483.050 - - - 412 412 - 306 106 - Ticari Borçlar 28.520.366 28.520.366 18.185.349 10.116.134 - - Diğer Borçlar 2.052.989 2.052.989 2.052.988 - - - Diğer Yükümlülükler 1.274.359 1.274.359 1.274.359 - - - Banka Kredileri ( Vadesiz ) Finansal Kiralama Yükümlülükleri Önceki Dönem: 31 Aralık 2009 Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 Aydan kısa 3 Ay - 1 yıl 1 - 5 yıl 5 yıldan uzun 23.363.404 23.363.404 13.484.768 4.458.116 5.420.520 6.049.200 3.493 3.493 3.059 434 - - Ticari Borçlar 22.905.542 22.905.542 3.014.695 20.219.484 42.197 - Diğer Borçlar 1.017.213 1.017.213 1.017.213 - - - Diğer Yükümlülükler 1.682.549 1.682.549 1.682.549 - - - Banka Kredileri Finansal Kiralama Yükümlülükleri NOT 38 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 38.3. Piyasa Riski: Bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur farkı ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir. 38.3.1. Kur Riski: Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 54 55 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir: DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU AVRO CHF Cari Dönem 1. Ticari Alacaklar GBP NOK - - Cari Dönem 4.142.788 108.515 212.299 - 1.482.041 - 1. Ticari Alacaklar 2.a) Parasal Finansal Varlıklar 118.726 37.272 27.425 - 2.050 - 2.a) Parasal Finansal Varlıklar 2.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 231.744 37.272 8.491 - 5.173 - 2.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 9.581 636 1.076 - 2.677 - 3. Diğer 4.502.839 184.295 319.291 - 1.491.941 - 4. Dönen Varlıklar Toplamı 5. Ticari Alacaklar - - - - - - 6.a) Parasal Finansal Varlıklar - - - - - 6.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer 46.621 29.901 - 8. Duran Varlıklar Toplamı 46.621 29.901 4.549.460 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler ABD Doları AVRO GBP Diğer 2.813.964 12.408 225.680 965.906 - 143.812 57.513 25.511 903 6 - - - - - 182.272 45.748 49.654 2.563 - 3.140.048 115.669 300.845 969.372 6 5. Ticari Alacaklar - - - - - - 6.a) Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - 6.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - 165 - 7. Diğer 73.907 48.823 - 165 - - - 165 - 8. Duran Varlıklar Toplamı 73.907 48.823 - - - 214.196 319.291 - 1.492.106 - 9. Toplam Varlıklar 3.213.955 164.492 300.846 969.537 6 12.453.312 1.731.278 3.690.699 178.604 226.708 5.270.350 (10.151.874) (844.661) (3.018.537) (689.690) - 11.244.547 2.006.318 3.973.832 - - - 11. Finansal Yükümlülükler (3.747.468) (100.000) (1.666.601) - - 729.731 5.759 198.859 - 131.184 - 12.a) Parasal Olan Diğer Yükümlülükler (1.214.450) (6.503) (315.522) (218.917) - - - - - - - 12.b) Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - 24.427.590 3.743.354 7.863.390 178.604 131.184 5.270.350 (15.113.792) (951.164) (5.000.660) (908.607) - 40.025 - 19.533 - - - 14. Ticari Borçlar (42.197) - (19.533) - - 5.665.782 3.664.533 202 - - - 15. Finansal Yükümlülükler (6.022.800) (4.000.000) - - - 16.a) Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - 16.a) Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - 16.b) Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - 16.b) Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - 5.705.807 3.664.533 19.735 - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı (6.064.997) (4.000.000) (19.533) - - 30.133.397 7.407.887 7.883.125 178.604 357.892 5.270.350 (21.178.789) (4.951.164) (5.020.193) (908.607) - 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev - - - - - - 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev - - - - - 19.a) Aktif Karakterli Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı - - - - - - 19.a) Aktif Karakterli Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı - - - - - - - - - - (17.964.834) (4.786.672) (4.719.347) 60.930 6 (17.964.834) (4.786.673) (4.719.347) 60.930 6 - - - - - - - - - - - - - - - 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar Toplamı 9. Toplam Varlıklar 12.a) Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12.b) Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 18. Toplam Yükümlülükler 19.b) Pasif Karakterli Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu - 22.Döviz Hedge’i için Kul. Fin. Araçların Top. Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - -25.583.936 -7.193.692 -7.563.834 178.604 1.134.214 -5.270.350 - 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ -25.871.882 (Yükümlülük) Pozisyonu 7.262.101 -7.643.401 178.604 1.126.199 -5.270.350 - - - - - - - - - - - - - - - - 10. Ticari Borçlar 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 18. Toplam Yükümlülükler 19.b) Pasif Karakterli Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu 22.Döviz Hedge’i için Kul. Fin. Araçların Top. Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 66.997.415 43.335.974 - - - - 25. İhracat (*) 54.930.478 141.847 16.074.588 8.367.222 - 26. İthalat 42.527.827 43.335.974 - - - - 26. İthalat (*) 31.238.611 3.159.930 10.841.728 959.727 2.423.642 (*) İlgili ihracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirası karşılıkları 31 Aralık 2010 TCMB döviz alış kurundan ifade edilmiştir. 56 TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) (*) İlgili ihracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirası karşılıkları 31 Aralık 2009 TCMB döviz alış kurundan ifade edilmiştir. 57 DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZİ TABLOSU Kar/Zarar Yabancı paranın değer kazanması Cari Dönem NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Finansal Varlıklar ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: 1. ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3. ABD Doları Net Etki (1+2) 5. Avro riskinden korunan kısım (-) 6. Avro Net Etki (4+5) İsviçre Frangı döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde: 7. İsveç Frangı net varlık/yükümlülüğü 8. İsveç Frangı riskinden korunan kısım (-) 9. İsviçre Frangı Net Etki (7+8) İngiliz Sterlini döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde: 10. İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 11. İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) 12- İngiliz Sterlini Net Etki (10+11) Norveç Kronu döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde: 13. Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü 14. Norveç Kronu riskinden korunan kısım (-) 15. Norveç Kronu Net Etki (10+11) TOPLAM - Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar - - - - - - Satılmaya hazır finansal varlıklar - - -1.112.145 1.112.145 - - İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal varlık - - 10.621.660 10.884.880 - - 9.921.432 12.482.017 Finansal Yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar -1.549.905 1.549.905 - - - - - - Finansal Varlıklar -1.549.905 1.549.905 - - Finansal Yükümlülükler - - -29.358 29.358 - - - - -29.358 29.358 - - 38.4 Diğer Risklere İlişkin Duyarlılık Analizi: - - - - Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 270.918 -270.918 - - - - 270.918 -270.918 - - -137.904 137.904 - - -137.904 137.904 -2.558.394 2.558.394 Raporlama tarihinde faiz 100 baz puan ( %1 ) yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 40.138 TL ( 31.12.2009: 23.484 TL ) daha düşük/yüksek olacaktı. NOT 39 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 39.1. Finansal Araç Kategorileri İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal varlıklar 3. ABD Doları Net Etki Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: 4. Avro net varlık / yükümlülüğü 5. Avro riskinden korunan kısım (-) 6. Avro Net Etki Nakit ve nakit benzerleri Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi (720.729) 789.791 - - 9. Diğer Döviz Kurları Net Etki TOPLAM - - - - (720.729) 789.791 - - (1.019.520) 1.019.520 - - - - - - (1.019.520) 1.019.520 - - - İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal yüküm.ler Kayıtlı değer Rayiç değer Not 916.782 - - - - 916.782 916.782 6 Ticari alacaklar - 13.210.582 - - - 13.210.582 13.210.582 10 Finansal yatırımlar - - 38.068 - - 38.068 38.068 7.16 Finansal Borçlar - - - - 21.086.962 21.086.962 21.086.962 8 Ticari alacaklar - - - - 28.301.483 28.301.483 28.301.483 10 Diğer Finansal - - - - - - - - 598.067 - - - - 598.067 598.067 6 Ticari alacaklar - 11.167.760 - - - 11.167.760 11.167.760 10 Finansal yatırımlar - - 204.553 - - 204.553 204.553 7.16 Yükümlülükler 14.558 14.558 - - - - - - 14.558 14.558 - - (1.725.691) (1.725.691) - - 38.3.1. Faiz Riski: Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. 58 Gerçeğe uyg. değ. fark. gelir tablosuna yans. fin. var.lar Finansal Yükümlülükler %10 değişmesi halinde: 8. Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal Varlıklar Diğer döviz kurlarının TL karşısında 7. Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü Kredi ve alacaklar 31 Aralık 2009 ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: 2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) Önceki Dönem - Kar/Zarar 1. ABD Doları net varlık / yükümlülüğü Cari Dönem 1.112.145 DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZİ TABLOSU Önceki Dönem Sabit faizli finansal araçlar -1.112.145 Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: 4. Avro net varlık / yükümlülüğü FAİZ POZİSYONU TABLOSU 31 Aralık 2008 Finansal Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal Yükümlülükler - Finansal Borçlar - - - - 23.366.897 23.366.897 23.366.897 8 Ticari Borçlar - - - - 22.905.542 22.905.542 22.905.542 10 Diğer Finansal Yükümlülükler - - - - - - - 59 a) Gerçeğe Uygun Değer www.desa.com.tr Gerçeğe uygun değer, karşılıklı pazarlık ortamında bilgili bir alıcı ile bilgili bir satıcı arasında bir varlığın el değiştirmesi veya bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkan tutardır. Finansal varlıklar, bilançoya alınmalarından sonraki dönemlerde “Gerçeğe Uygun Değer” ile değerlenirler. Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri, şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Ancak gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerin yorumlanmasında tahminler kullanılması gerekmektedir. Buna göre, sunulan tahminler, şirketin güncel piyasa işleminde elde edebileceği gerçek tutarları göstermeyebilir. Borsada işlem gören hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri “Borsa rayici”dir. Nakit ve nakit benzeri değerler, kısa vadeli ticari alacaklar ve borçların defter değerlerinin gerçeğe uygun değere yakın olduğu kabul edilir. Döviz cinsinden olan finansal varlıklar, dönem sonu kuru üzerinden değerlenir; bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıkları aktif bir piyasada işlem görmemeleri nedeniyle gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülememiştir. Şirket, kısa vadede, anılan finansal araçları elden çıkarmak niyetinde değildir. b) Riskten Korunma Muhasebesi Riskten korunma muhasebesi, riskten korunma amaçlı araçlar (vadeli işlem sözleşmeleri, option, forward ve swap işlemleri ) ile riskten korunan kalemlerin (finansal tablolarda yer alan dövize döviz kuru, faiz ve fiyat riskine maruz borç ve alacaklar ile finansal tablolara alınmayan aynı etkilere maruz kesin taahhütlerin) gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerin birbirleriyle netleştirilmesi suretiyle kar veya zarar olarak finansal tablolara alınmasını gerektirir. Üç tür korunma ilişkisi mevcuttur: • Gerçeğe uygun değer koruması • Nakit akışı koruması • Net yatırım koruması (Yurt dışındaki iştiraklerde bulunan) NOT 40 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR a) Şirketin üretim, parekende, satın alma, muhasebe, finansman, insan kaynakları, bütçe planlama, kalite yönetimi alanlarında mevcut iş süreçlerinin daha hızlı sürede tamamlanması, yönetimin her türlü yönetimsel kararları en hızlı biçimde almasını sağlayacak olan bilişim sisteminin oluşturulması amacı ile Kurumsal kaynak yönetim (ERP) projesi çalışmalarına 2011 yılında fiilen başlanmıştır. b) Şirket yönetimi izlediği satış politikası çerçevesinde önümüzdeki dönemlerde ciroyu artırmayı hedeflemekte olup, yurt içi ve yurt dışında yeni mağazalar açılması planlanmaktadır. Bu çerçevede bilanço tarihinden sonra 11 adet mağaza açılması kesinleşmiş, 8 mağaza ile ilgili sözleşme görüşmelerine devam edilmektedir. NOT 41 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Şirketin finansal tabloları, Tuzla’da faaliyet gösteren şubesinin gelir ve giderlerini de içerecek şekilde hazırlanmıştır. 60 61 İletişim Iletisim www.desa.com.tr DESA DERİ SANAYİ ve TİCARET A.Ş. Genel Merkez ve Fabrika: Halkalı Cad. No:208 34295 Sefaköy İstanbul Türkiye • Tel: (0212) 473 18 00 (pbx) • Faks : (0212) 698 98 12 - 697 57 96 Çorlu Tabakhane: Tabakhaneler Mevkii Kuzey Cad. 2. Sok. No:14 Çorlu Türkiye • Tel : (0282) 686 31 39 - 40 • Faks : (0282) 686 40 11 Düzce Fabrika: 1. Organize Sanayi Bölgesi 250 Ada 4 Parsel Beyköy Düzce Türkiye • Tel : (0380) 553 73 01 (7 Hat) • Faks : (0380) 553 73 08 DESA Cidde: King Abdulaziz St. Red Sea Mall No:14 / F Jeddah Saudi Arabia Tel: 00 966 2215009495 Desa İletişim Hattı: 444 DESA - 444 33 72 • www.desa.com.tr – [email protected] ADAPAZARI Desa İzmit/Ada Center ADANA Desa Adana/Seyhan Desa Adana/Real ANKARA Desa Migros AVM Desa CEPA AVM Desa PANORA AVM Desa ANTARES Desa OPTİMUM Desa Kentpark Desa Armada ANTALYA Desa Antalya/Migros Desa Alanya Desa Shemall AVM Desa Antalya Deepo AVM AYDIN Desa Aydın Söke Outlet Desa Aydın Kuşadası BALIKESİR Desa Balıkesir Susurluk Outlet BURSA Desa Bursa/Korupark AVM ESKİŞEHİR Desa Neo AVM 62 GAZİANTEP Desa Gaziantep / Cadde Desa Gaziantep / Sankopark Desa Gaziantep / M1A.V.M. İSTANBUL Desa Galleria AVM Desa Beylikdüzü Migros Desa Beyoğlu Desa Capitol AVM Desa Kozyatağı Carrefour Desa Nişantaşı Abdi İpekçi Desa Bayrampaşa Forum Desa Profilo AVM Desa Suadiye Desa Olivium AVM Desa Fabrika Outlet Desa Metrocity AVM Desa Maltepe Carrefour Desa Ümraniye Carrefour Desa Carousel AVM Desa İdealtepe Outlet Desa Astoria Desa Bahçeşehir Prestige Desa Kartal M1 Tepe AVM Desa Nautilus AVM Desa Palladium Desa İstinye Park Desa Optimum Desa Viaport İZMİR Desa Alsancak Desa İzmir EGS Desa İzmir Agora Desa İzmir Park Bornova Desa İzmir Forum Bornova Desa İzmir SELWAY KAYSERİ Desa Kayseri Park KONYA Desa Konya/Kulecity TEKİRDAĞ Desa Çorlu Avantaj Desa Orion AVM MERSİN Desa Merkez Desa Forum AVM Desa Go Desa Go Muğla Desa Go Marmaris Desa Go Alanya Desa Go Samsun Desa Go Ordu Desa Go Malatya SUUDİ ARABİSTAN Desa Cidde İnternet Mağazası www.desa.com.tr www.desa.com.tr
