EKONOMİK GELİŞMELER Eylül 2009 DEVLET PLANLAMA TEŞKİLATI İÇİNDEKİLER I. GSMH, Sanayi Üretimi ve Talep Unsurlarındaki Gelişmeler ............................ II. Ödemeler Dengesi........................................................................................... III.Merkezi Yönetim Bütçesi................................................................................. IV. Parasal Büyüklükler ve Mali Piyasalardaki Gelişmeler.................................... V. Fiyat Gelişmeleri .....…………...........…………………………………………………... VI. Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler...…………………………………………………. 1 8 14 18 21 22 TABLOLAR Tablo 1: Sektörel Büyüme Hızları ……………………………………………………….... Tablo 2: Talep Unsurundaki Gelişmeler ..……………………………………………….. Tablo 3: İşgücü Piyasasındaki Gelişmeler ……………………………………………… Tablo 4: Aylık Sanayi Üretim Endeksi ……………………………………………………. Tablo 5: Aylık Kapasite Kullanım Oranı(%)…………………………………………….. Tablo 6: Mevsimsel Düzeltilmiş İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranları…..... Tablo 7: Yurt İçi Talebe İlişkin Göstergeler ……… …………………………………... Tablo 8: Dış Ticaret Dengesindeki Gelişmeler ……………… ………………………... Tablo 9: Sektörel İhracat ………………………………………………………………….... Tablo 10: Ülke Gruplarına Göre İhracat ………………………………………………...... Tablo 11: İhracatçı Birlik Kayıtlarına Göre İhracat ……………………………………. Tablo 12: Geniş Ekonomik Gruplara Göre İthalat………………………………………. Tablo 13: Seçilmiş Fasıllara Göre İthalat ……………………………………………….... Tablo 14: Cari İşlemler Dengesi …………………………………………………………..... Tablo 15: Sermaye Hareketleri ……………………………………………………………... Tablo 16: Merkezi Yönetim Bütçesi Büyüklükleri……………………………………..... Tablo 17: Merkezi Yönetim Bütçesi Gelirleri...................……………………………... Tablo 18: Merkezi Yönetim Bütçesi Harcamaları……………………………………….. Tablo 19: Merkezi Yönetim Bütçesi Borç Stoku ………………………………...…….... Tablo 20: Merkez Bankası Net Döviz Pozisyonu.................................................... Tablo 21: Merkez Bankası Analitik Bilançosu ....................................................... Tablo 22: Parasal Büyüklüklerdeki Gelişmeler ……………………………………........ Tablo 23: Ağustos Ayı İtibarıyla Fiyat Endekslerinde Gelişmeler....…………........ Tablo 24: 2009 yılı Ağustos Ayı İtibarıyla Özel Kapsamlı TÜFE Göstergeleri…….. 2 3 4 5 6 6 7 8 9 9 10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 18 19 21 22 ŞEKİLLER Şekil 1: Mevsimsel Düzeltilmiş Üretim Endeksleri ................................................ Şekil 2: Merkez Bankası Uluslararası Rezervleri ………………………………………... Şekil 3: İç Borçlanma Faiz Oranları ………………………………………………………... Şekil 4: Reel Kur Endeksi ……………………………………………………………………... Şekil 5: İMKB Bileşik Endeksi ………………………………………………………………... EKLER Başlıca Ekonomik Göstergeler: http://ekutup.dpt.gov.tr/eg/2009/0901.xls Temel Ekonomik Göstergeler: http://ekutup.dpt.gov.tr/eg/2009/0902.xls i 5 13 17 20 20 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 I. GSMH, Sanayi Üretimi ve Talep Unsurlarındaki Gelişmeler 1.GSMH ve Sektörel Büyüme Hızları 2009 yılının ikinci çeyreğinde GSYH piyasa beklentilerinin altında yüzde -7,0 oranında azalmıştır. Böylece üstüste üç çeyrek ekonomide daralma görülmektedir. Bu durum küresel kriz kaynaklı olmak üzere ekonomide resesyonun yılın ikinci çeyreğinde de sürdüğüne işaret etmektedir. Piyasaların beklentisi (CNBC-e anketi) yüzde -8,2 seviyesinde idi. Yılın ikinci çeyreğinde sanayi ve hizmetler sektörlerinde daralmada ilk çeyreğe göre nisbi gerileme vardır. Tarım sektöründe beklentiler doğrultusunda üretim artışı GSYH büyümesine katkıda bulunmuştur. TÜİK 2008 yılı GSYH’daki artışı yüzde 1,1’den yüzde 0,9’a revize etmiştir. 2008 yılı için yapılan revizede tarımdaki büyüme yüzde 4,1’den yüzde 3,5’e, hizmetlerde yüzde 0,6’dan yüzde 0,4’e çekilmiştir. 2009 yılı birinci çeyreği için GSYH’daki azalma ise yüzde -13,8’den yüzde -14,3’e revize edilmiştir. İkinci çeyrekte imalat sanayii katma değerindeki azalma ise yüzde -8,7 dir. İkinci çeyrekte imalat sanayii sektörünün GSYH içindeki payı yüzde 16’dır. Aylık sanayi üretim endeksi ise aynı dönemde ortalama yüzde -15,4 oranında azalmıştır. Sözkonusu dönemde imalat sanayiinde, yatırım malları üretiminde yüzde -35,7, ara malları üretiminde yüzde -16,8 oranında azalma kaydedilmiştir. İlk çeyrekte imalat sanayiindeki daralma yüzde -18,5’den yüzde -20,2’ye revize edilmiştir. Hizmetler sektörü genelinde katma değerde kaydedilen nisbi gerileme yurtiçi talep ve üretimdeki gerilemeyi göstermektedir. Bununla birlikte, yurtdışı finans piyasalarındaki dalgalanma tüketim ve yatırım kararlarını olumsuz yönde etkilemiştir. Bunun sonucunda katma değer, hizmetler sektöründe 2009 yılının ikinci çeyreğinde yüzde -7,7 oranında azalma kaydetmiştir. İlk çeyrek hizmetlerde daralma yüzde -12,9’dan yüzde -13,2’ye revize edilmiştir. Toptan ve parakende ticaret sektöründe (GSYH içinde payı ikinci çeyrekte yüzde 11,1) katma değer ikinci çeyrekte yüzde -15 oranında azalmıştır. Bununla birlikte, yılın ikinci çeyreğinde beyaz eşya satışları ortalama yüzde 9,2, otomobil satışları ortalama yüzde 31,2 oranında artmıştır. Ulaştırma ve haberleşmede (GSYH içinde payı ikinci çeyrekte yüzde 13,2) katma değer ikinci çeyrekte yüzde -11,5 oranında azalma kaydetmiştir. Konut sahipliğinde (GSYH içinde payı aynı dönemde yüzde 13,2) katma değer ikinci çeyrekte yüzde 4,8 oranında artış göstermiştir. İnşaat sektöründe (GSYH içinde payı yüzde 4,2) gerileme devam etmektedir. Bu sektörde katma değer yılın ikinci çeyreğinde yüzde -21 oranında azalmıştır. Mali piyasalarda gözlenen dalgalanma ile birlikte ortaya çıkan belirsizlik ortamında konut satışlarındaki durgunluk sektörde kaydedilen nispi gerilemeyi beraberinde getirmiştir. Bu sektörün imalat sanayiinde alt sektörlerle olan girdi bağlantıları da dikkate alındığında daralmanın boyutu artmaktadır. Vergiler (eksi sübvansiyonlar) 2001 krizinden sonra ilk kez 2008 yılının ikinci çeyreğinde yüzde -2,6 oranında ve son çeyreğinde yüzde -10,1 oranında azalmıştır. 2009 yılının ilk çeyreğinde ise vergilerde azalma yüzde -22’ye ulaşmış, ikinci çeyreğinde yüzde -6,5 olarak gerçekleşmiştir. Bu da ekonomik aktivite ve yurt içi talepteki daralmanın diğer bir göstergesi olmaktadır. 2009 yılının ikinci çeyreğinde yüzde -7 oranında gerçekleşen GSYH’daki daralmaya sektörel katkılar, tarımdan 0,5 puan, sanayiden -2,5 puan ve hizmetler sektöründen ise -4,9 puan olarak hesaplanmıştır. Hizmetler sektörü içinde büyümeye katkılar, ticaret sektöründe -2,1 puan, ulaştırma-haberleşmede -1,7 puan ve inşaat sektöründe -1,3 puandır. 1 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 1: Sektörel Büyüme Hızları (Bir Önceki Yılın Aynı Dönemine Göre Yüzde Değişme) 2008 2009 I.Ç. II.Ç. III.Ç. IV.Ç. Yıllık I.Ç. II.Ç. Tarım 5,4 -0,3 5,4 2,4 3,5 0,2 6,6 Sanayi 9,0 5,0 0,7 -9,6 1,1 -19,1 -8,7 İmalat 9,1 4,8 0,3 -10,8 0,8 -20,2 -8,7 Hizmetler 6,5 2,3 0,1 -6,5 0,4 -13,2 -7,7 İnşaat -3,3 -5,2 -9,8 -14,0 -8,2 -18,9 -21,0 Ticaret 9,2 4,2 -1,8 -13,9 -0,9 -23,7 -13,5 Ulaştırma 7,9 4,2 1,2 -7,4 1,3 -17,6 -11,5 Mali Aracı Kur. 9,3 9,6 8,0 9,4 9,1 10,9 7,5 Konut 1,5 1,6 2,5 3,5 2,3 4,5 4,8 VergiSübvansiyon 9,9 -2,6 2,4 -10,1 -0,3 -22,0 -6,5 GSYH 7,2 2,8 1,0 -6,5 0,9 -14,3 -7,0 Kaynak: TÜİK 2009 yılının ilk yarısında GSYH yüzde -10,6 oranında azalmıştır. Aynı dönemde katma değer, sanayide yüzde -13,8, hizmetlerde yüzde -10,4 oranında azalırken tarımda yüzde 4,3 oranında artış göstermiştir. 2009 yılının ikinci çeyreğinde GSYH deflatörü yüzde 2,7 artış göstermiştir. Sözkonusu dönemde ortalama olarak TÜFE yüzde 0,26 ve ÜFE yüzde 0,51 oranında artış göstermiştir. 2. Talep Unsurlarındaki Gelişmeler 2009 yılının birinci çeyreğinde yüzde -10,2 oranında azalan özel tüketim, alınan tedbirlerin etkisiyle, 2009 yılının ikinci çeyreğinde yüzde -1,2 oranında azalmıştır. 2009 yılının ikinci üç aylık döneminde; dört beyaz ana ürünün iç satışlarının yüzde 9,5 oranında, toplam otomobil satışlarının da yüzde 34,1 oranında artmasına rağmen, tüketim malları ithalatının sabit fiyatlarla yüzde -9,6 oranında azalması yerleşik hane halkları tüketim harcamalarının yüzde -1,2 oranında azalmasında etkili olmuştur. Yılın ikinci çeyreğinde, yerleşik ve yerleşik olmayan hane halklarının yurtiçi tüketiminin alt bileşenleri incelendiğinde; gıda, içki ve tütün, mobilya ve ev aletleri, konut, su ve elektrik alt sektörlerinde sırasıyla yüzde 2,9, yüzde 2,7 ve yüzde 2,4 oranlarında artışlar gözlenirken, çeşitli mal ve hizmetlerde yüzde -8,1, giyim ve ayakkabı ile ulaştırma ve haberleşme alt sektörlerinde de, sırasıyla, yüzde -7,1 ve yüzde -3 oranlarında azalışlar gözlenmiştir. Aynı dönemde, Tüketici Güven Endeksinde, bir önceki yılın aynı dönemine göre, 7,6 puan iyileşme kaydedilirken, Reel Kesim Güven Endeksinde 6,9 puan kötüleşme kaydedilmiştir. Yılın ikinci çeyreğinde, özel kesim sabit sermaye yatırımlarındaki azalış yüzde -29,7 olarak gerçekleşmiştir. Özel kesim sabit sermaye yatırımlarının alt bileşenleri incelendiğinde; 2009 yılının ikinci üç aylık döneminde, makine teçhizat yatırımlarının yüzde -29,1 oranında, inşaat yatırımlarının 2 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 da yüzde -31,1 oranında azaldığı gözlenmiştir. Sözü edilen dönemde; makine teçhizat yatırımlarının önemli bir fonksiyonu olan yatırım malları ithalatının, sabit fiyatlarla yüzde -18,4 oranında azaldığı gözlenmiştir. Aynı dönemde, toplam sermaye malları üretiminde de yüzde -35,8 oranında azalış kaydedilmiştir. Tablo 2: Talep Unsurlarında Gelişmeler (Bir Önceki Yılın Aynı Dönemine Göre Yüzde Değişme) 2008 2009 I.Ç. II.Ç. III.Ç. IV.Ç. Yıllık I.Ç. II.Ç. 6,5 1,2 -0,1 -3,3 0,9 -8,5 -1,0 Kamu 5,5 -3,4 2,6 3,4 1,9 5,2 0,5 Özel 6,6 1,9 -0,5 -4,5 0,8 -10,2 -1,2 6,1 -2,9 -9,7 -19,4 -7,1 -27,5 -24,6 18,2 14,9 5,2 15,8 13,0 24,7 5,5 4,9 -5,4 -12,1 -25,7 -10,0 -33,5 -29,7 Stok Değişimi(1) 1,2 2,2 1,6 -3,8 0,3 -7,3 -3,6 Toplam Nihai Y.İçi Talep 6,4 0,2 -2,4 -7,4 -1,0 -13,0 -6,7 Toplam Yurt İçi Talep 7,7 2,3 -0,7 -11,1 -0,8 -20,0 -10,1 -0,9 0,4 1,7 5,2 1,7 6,8 3,6 Mal ve Hizmet İhracatı 13,0 3,6 3,0 -8,5 2,3 -11,2 -10,1 Mal ve Hizmet İthalatı 13,9 1,6 -3,5 -23,7 -3,8 -31,3 -20,5 7,2 2,8 1,0 -6,5 0,9 -14,3 -7,0 Toplam Tüketim Sabit Sermaye Yat. Kamu Özel Net Mal ve Hizm. İhr.(1) GSYH (1) GSYH Büyümesine Katkı. İncelenilen dönemde; maaş ve ücret ödemeleri yüzde 1,2 oranında artarken, diğer cari harcamaların yüzde -0,2 oranında azalmasının etkisiyle kamu tüketimi yüzde 0,5 oranında artmıştır. 2009 yılının ikinci üç aylık döneminde; kamu makine-teçhizat yatırımları yüzde -20,7 oranında azalırken, inşaat yatırımları yüzde 10,9 oranında artmıştır. Buna göre, kamu sabit sermaye yatırımları ikinci çeyrekte yüzde 5,5 oranında artmıştır. 2009 yılının ikinci üç aylık döneminde; mal ve hizmet ihracatının yüzde -10,1, mal ve hizmet ithalatının yüzde -20,5 oranında azalmasının etkisiyle, net mal ve hizmet ihracatının GSYH büyümesine katkısı “artı” yüzde 3,6 puan olarak gerçekleşmiştir. Krizin etkisiyle ithalattaki azalma ihracattaki azalmayı önemli miktarda aştığı için net katkı pozitif olmaktadır. Stok değişiminin büyümeye katkısı 2009 yılının ilk çeyreğinde ise -7,3 puan iken ikinci çeyreğinde yüzde -3,6 olarak hesaplanmıştır. Yani heriki dönemde de stoklarda azalma görülmektedir. 2009 yılının ilk çeyreğinde krize karşı alınan tedbirler ancak Mart ayının ikinci yarısında yürürlüğe girmiştir. Özellikle bu tedbirler sonrasında beklenen stok azalışı gerçekleşmiştir. 3 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Talep yönünden 2009 yılı ikinci çeyreğinde GSYH’da kaydedilen daralmaya katkılar, özel tüketimden yüzde -0,8 puan, özel yatırımdan yüzde -6,4 puan olmuştur. Stok değişiminin negatif katkısı net mal ve hizmet ihracatının pozitif katkısı ile dengelenmiştir. Büyümeye kamu tüketiminin katkısı yüzde 0,1 puan, kamu yatırımının katkısı yüzde 0,2 puan olmuştur. Bu gelişmeler sonucunda toplam nihai yurtiçi talepteki daralma (stok hariç) yılın ikinci çeyreğinde yüzde -6,7 olmuştur. 3. İşgücü Piyasasındaki Gelişmeler 2009 yılının Haziran ayında işgücündeki artış 2008 yılının aynı dönemine göre 809 bin kişi olurken, aynı dönemde istihdam edilenlerin sayısı 2008 yılının Haziran ayına göre 164 bin kişi azalarak 21 milyon 947 bin kişiye ulaşmıştır. Buna göre işsiz sayısı 973 bin kişi artmıştır. 2009 yılının Haziran ayında, bir önceki yılın aynı dönemine göre, tarım ve hizmetler sektöründe sırasıyla, 253 bin kişi ve 55 bin kişi istihdam artışı gözlenirken, sanayi sektöründe istihdam 473 bin kişi azalmıştır. Tarım dışı istihdam ise söz konusu dönemde önceki yıla göre 418 bin kişi azalmıştır. Türkiye genelindeki işsizlik oranı 2009 yılının Haziran ayında, 2009 yılının aynı ayına göre 3,6 puan artarak yüzde 13 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde, Türkiye'de tarım dışı işsizlik oranı geçen yıla göre 4.5 puan artarak yüzde 16,4; genç nüfusta işsizlik oranı ise geçen yıla göre 5.7 puan artarak yüzde 23,7 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 3: İşgücü Piyasasındaki Gelişmeler 2008 2009 I II Haziran III IV Yıllık I II Haziran Çalışma Çağındaki Nüfus İşgücüne Katılma Oranı (Yüzde) 50.500 50.700 50.769 50.916 51.143 50.772 51.360 51.575 51.644 44,6 47,4 48,1 48,3 47,0 46,9 45,9 48,2 48,8 İşgücü İstihdam 22.541 24.045 24.407 24.570 24.036 23.805 23.582 24.837 25.216 19.864 21.842 22.111 22.068 20.999 21.194 19.779 21.455 21.947 İşsiz 2.677 İşsizlik Oranı 11,9 (Yüzde) Tarım Dışı İşsizlik Oranı 14,2 Genç Nüfusta İşsizlik 21,5 Oranı İstihdamın Sektörel Dağılımı 2.203 2.297 2.502 3.037 2.611 3.802 3.382 3.269 9,2 9,4 10,2 12,6 11,0 16,1 13,6 13,0 11,5 11,9 12,9 15,5 13,6 19,3 17,0 16,4 16,6 18,0 19,7 24,0 20,5 28,6 24,9 23,7 Tarım 5.353 5.548 5.622 4.929 5.016 4.391 5.422 5.801 4.185 Sanayi Hizmetler (*) 4.406 4.463 4.510 4.532 4.351 4.441 4.052 3.997 4.037 11.273 12.026 12.053 11.914 11.719 11.737 11.336 12.036 12.109 Kaynak: TÜİK (*) İnşaat dahildir. 4. Üretim ve Talebe İlişkin Son Gelişmeler a. Aylık Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım Oranları Aylık verilere göre, sanayi üretimi, 2009 yılı Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,2 oranında azalmıştır. Böylece yılın ilk yedi ayında sanayi üretimi ortalama yüzde 17,2 oranında azalmıştır. Mevsimsel düzeltilmiş sanayi üretim endeksinde ise Temmuz ayında Haziran ayına göre yüzde 2,2 oranında artış gerçekleşmiştir. 4 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 2009 yılı Temmuz ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre, imalat sanayi ve enerji sektörleri üretimleri sırasıyla, yüzde 10,5 ve yüzde 3,2 oranlarında azalırken, madencilik sektöründe üretim yüzde 0,9 oranında artmıştır. Şekil 1: Mevsimsel Düzeltilmiş Üretim Endeksleri (2005=100) Toplam Sanayi Mayıs Temmuz Mart Ocak Eylül Kasım Mayıs Temmuz Mart 2008- Eylül Kasım Mayıs Temmuz Mart 2007- Eylül Kasım Mayıs Temmuz Mart 2006- Eylül Kasım Mayıs Temmuz Mart 2005- 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 İmalat Sanayi 2009 yılı Temmuz ayı imalat sanayi üretimindeki azalışta; endeks içindeki payları yüksek olan, tekstil ürünleri, petrol ürünleri, taş-toprak, ana metal ve taşıt alt sektörlerinde kaydedilen üretim azalışları etkili olmuştur. Tablo 4: Aylık Sanayi Üretim Endeksi Yıllık 2007 2009 2008 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Sanayi 6,9 Madencilik 8,3 7,5 -17,1 -9,6 -5,3 -12,8 -7,8 0,9 İmalat 6,6 -1,8 -26,0 -23,4 -20,5 -18,9 -11,2 -10,5 Gıda-İçecek 3,0 4,1 -2,5 -4,9 -1,9 -7,4 -2,9 -2,9 Tekstil 0,6 -10,6 -28,9 -19,8 -19,1 -17,0 -8,1 -6,6 Giyim 6,6 -12,1 -24,1 -18,0 -9,0 -12,7 -2,2 -6,5 Petrol Ürünleri 0,3 -2,4 -28,1 -40,7 -33,2 -25,2 -22,7 -19,7 Kimya 8,7 -0,3 -21,2 -6,4 -1,7 -4,9 3,6 4,3 Toprak Ürünleri -0,9 -23,8 -20,8 -18,5 -17,3 -10,3 -9,2 2,1 -1,9 -22,4 -23,1 -19,4 -20,1 -12,4 -14,3 Ana Metal 10,7 -2,0 -23,0 -27,0 -24,0 -25,1 -17,3 -16,6 Metal Eşya 8,6 -6,8 -35,2 -30,4 -34,9 -29,0 -18,5 -23,1 Makine-Teçhizat 6,2 -4,8 -25,9 -28,7 -25,3 -18,1 -7,1 -7,3 Taşıt Araçları 9,3 5,9 -58,7 -53,1 -50,2 -42,0 -33,6 -27,3 Enerji 8,7 3,8 -9,6 -3,3 -5,3 -5,7 -3,8 -3,2 Kaynak: TÜİK 2009 yılı Ağustos ayı toplam imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2009 yılının Ağustos ayına göre 6.5 puan azalarak yüzde 69,7 oranında gerçekleşmiştir. Bir önceki aya göre ise kapasite kullanım oranı Ağustos ayında 2.6 puan azalış göstermiştir. Ağustos ayında özel sektör imalat sanayi kapasite kullanım oranı geçen yılın aynı ayına göre 4.3 puan azalarak yüzde 69,5 olurken, kamu sektörü kapasite kullanım oranı 4.6 puan azalarak yüzde 88,9 olmuştur. 5 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 5: Aylık Kapasite Kullanım Oranı (%) Yıllık 2007 2009 2008 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos İmalat Sanayi 81,8 78,1 63,8 64,7 66,8 70,4 72,7 72,3 69,7 Kamu 88,4 86,7 86,2 81,1 64,8 55,2 80,7 87,8 88,9 Petrol Ürünleri 89,7 88,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Gıda 79,0 82,5 89,4 71,2 66,2 53,5 92,0 92,5 93,9 Kimya 90,3 88,8 92,4 87,6 46,0 31,1 63,6 83,5 98,2 Ana Metal 91,4 85,2 55,1 55,2 55,2 44,2 41,8 53,8 53,3 Özel 80,7 77,0 63,6 64,6 66,8 70,5 72,6 72,1 69,5 Gıda-İçecek 72,4 71,1 65,8 65,8 67,7 69,2 69,2 69,0 69,8 Tekstil 81,5 75,7 66,5 66,8 70,7 71,6 73,5 73,1 73,7 Giyim 83,6 80,2 74,2 73,4 74,0 75,6 76,3 76,0 75,7 Petrol Ürünleri 67,7 59,6 48,7 48,7 58,2 68,6 73,0 74,7 64,6 Kimya 74,7 73,5 68,3 72,3 70,3 73,4 75,5 73,1 73,4 Toprak Ürünleri 82,3 78,4 61,7 64,4 69,0 70,7 74,6 72,9 73,8 Ana Metal 84,7 81,6 71,7 71,1 68,7 72,0 75,1 72,5 74,9 Makine-Teçhizat 77,4 73,5 67,2 67,2 67,2 68,0 68,7 69,1 68,8 Taşıt araçları 88,2 77,8 47,5 54,0 58,4 68,4 70,3 69,2 51,2 2009 yılı Ağustos ayında mevsimsel düzeltilmiş serilere göre toplam imalat sanayi kapasite kullanım oranı yüzde 70,9 seviyesinde gerçekleşmiştir. Tablo 6: Mevsimsel Düzeltilmiş İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranları Aylar 2007 2008 2009 Toplam Kamu Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos 81,2 83,3 82,2 81,7 81,8 81,7 81,3 81,5 81,4 81,9 81,8 81,4 83,2 82,3 81,5 81,6 81,0 81,1 79,2 75,3 78,3 75,4 72,6 65,3 66,9 66,3 65,4 66,9 68,8 70,4 71,2 70,9 6 Özel 86,9 96,3 88,7 87,3 86,9 89,5 85,7 83,8 88,7 88,5 89,6 89,8 93,7 90,8 90,5 94,6 92,8 93,2 92,1 92,2 93,1 81,5 76,1 61,8 69,2 69,6 68,2 63,2 56,8 68,6 71,1 70,4 81,1 81,0 80,8 80,4 80,8 80,6 81,0 81,8 80,3 81,0 80,6 80,0 82,8 80,9 79,8 79,5 79,2 79,1 77,1 72,8 76,7 74,8 72,1 65,8 63,3 63,1 63,2 66,6 70,4 71,7 71,6 71,1 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 İşyerlerinin üretim ve yurtiçi satışlar konusunda 2009 yılı Eylül ayı beklentilerine ilişkin değerlendirmeye göre; üretimde artış beklediğini belirten işyerlerinin oranı yüzde 38,8 olurken, işyerlerinin yüzde 16,2’si üretimde azalış beklemektedir. İşyerlerinin yüzde 39,9’u yurt içi satışlarda artış beklerken, yüzde 18,8’i ise yurt içi satışların düşeceği beklentisinde olduklarını ifade etmişlerdir. b. Yurtiçi Talebe İlişkin Göstergelerdeki Gelişmeler 2009 yılının Haziran ayında; dört beyaz ana ürünün üretim, ihracat, ithalat ve yurtiçi satışları bir önceki yılın aynı ayına göre sırasıyla, yüzde 15,5, yüzde 22,7, yüzde 95,6 ve yüzde 11,4 oranında artmıştır. Ocak-Haziran döneminde; bu ürünlerin üretim, ihracat, ve yurtiçi satışlarında, sırasıyla, yüzde 10,5, yüzde 5,6 ve yüzde 5,4 oranında azalışlar gözlenirken, ithalatında yüzde 11,2 oranında artış kaydedilmiştir. Otomobil üretimi; 2009 yılının Ağustos ayında yüzde 11,5 oranında artarken, Ocak-Ağustos döneminde de yüzde 30,8 oranında azalmıştır. 2009 yılının Ağustos ayında otomobil ihracatı, 2008 yılının aynı dönemine göre, yüzde 25,9 oranında, Ocak-Ağustos döneminde de yüzde 38,5 oranında azalmıştır. 2008 yılının Ocak-Ağustos döneminde yüzde 83,8 olarak gerçekleşen otomobil ihracatüretim oranı, 2009 yılının aynı döneminde yüzde 74,4 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7: Yurtiçi Talebe İlişkin Göstergeler (Bir Önceki Yılın Aynı Dönemine Göre Yüzde Değişme) 2009 2007 2008 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Beyaz Eşya Yurtiçi Satışları* -1,8 -3,5 -30,2 -18,1 -5,6 21,7 11,4 Toplam Otomobil Üretimi 16,3 -2,1 -50,4 -42,9 -26,0 -17,7 -15,1 -19,2 11,5 Toplam Otomobil Satışları -4,2 -14,4 -31,6 19,0 19,4 40,4 42,8 -34,8 -13,7 İthal Otomobil Satışları -7,3 -12,6 -33,5 36,0 18,0 37,7 38,0 -40,2 -12,5 -25,0 -3,8 -33,4 -25,0 -11,6 0,6 34,1 Trafiğe Kaydedilen Araç Sayısı * Dört ana beyaz eşya ürününü (çamaşır makinesi, bulaşık makinesi, fırın ve buzdolabı) kapsamaktadır. 2008 yılının Haziran ayından itibaren sürekli azalan otomobil satışları, 2009 yılında da azalmaya devam ederek, Ocak-Şubat döneminde yüzde 30,5 oranında azalmıştır. ÖTV ve KDV indirimlerinin etkisiyle, 2009 yılı Mart ayında yüzde 19 oranında, Nisan-Haziran döneminde de yüzde 34,1 oranında artan otomobil satışlarında, Temmuz ve Ağustos aylarında, sırasıyla, yüzde 34,8 ve yüzde 13,7 oranlarında azalışlar kaydedilmiştir. 2009 yılının Ocak-Şubat döneminde yüzde 35,2 oranında azalan ithal otomobil satışlarının, Mart ayında alınan önlemlerin etkisiyle, yüzde 36 oranında, Nisan-Haziran döneminde de yüzde 31,3 oranında artmasına rağmen, Temmuz ve Ağustos aylarında, sırasıyla, yüzde 40,2 ve yüzde 12,5 oranlarında azaldığı görülmüştür. 2008 yılının Ocak-Ağustos döneminde, yüzde 66,9 olarak gerçekleşen ithal otomobil-toplam otomobil satış oranı, 2009 yılının aynı döneminde yüzde 66,6 olarak gerçekleşmiştir. 7 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 II. Ödemeler Dengesi 1. Cari işlemler Dengesi 2009 yılı Temmuz ayında, geçen yılın aynı ayına göre, ihracat yüzde 28,3 oranında azalarak 9 milyar dolar, ithalat yüzde 39,5 oranında azalarak 12,4 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 2008 yılı Temmuz ayında yüzde 61,3 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı 2009 yılının aynı ayında yüzde 72,7 olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayında, ödemeler dengesinde gösterilen şekliyle, dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 65,3 oranında azalarak 2,2 milyar dolar olmuştur. 2008 yılının Temmuz ayında 4 milyar dolar açık olan cari işlemler dengesi, dış ticaret açığındaki azalmayla 2009 yılının aynı ayında 286 milyon dolar cari fazla olarak gerçekleşmiştir. Cari işlemler dengesi, 56 aydan sonra, 2004 yılı Eylül ayından beri geçici verilere göre ilk defa fazla vermiştir. Tablo 8: Dış Ticaret Dengesindeki Gelişmeler Yüzde Değişme İhracat 2008 2009 2008 2009 Yüzde Değişme İthalat 2008 2009 2008 2009 Dış Ticaret Dengesi 2008 2009 Ocak 10.632 7.884 62 -25,9 16.339 9.282 54,3 -43,2 -5.706 Şubat 11.078 8.434 44,7 -23,9 16.027 9.076 40,8 -43,4 -4.949 -642 Mart 11.429 8.162 27,6 -28,6 16.812 10.525 27 -37,4 -5.384 -2.363 Nisan 11.364 7.566 36,7 -33,4 17.889 10.121 38,5 -43,4 -6.526 -2.555 Mayıs 12.478 7.349 36,4 -41,1 19.306 10.838 29,3 -43,9 -6.828 -3.489 Haziran 11.771 8.342 31,1 -29,1 19.477 12.496 36,5 -35,8 -7.706 -4.154 Temmuz 12.595 9.034 40,9 -28,3 20.557 12.431 35,1 -39,5 -7.962 -3.398 Ağustos 11.047 26,4 Eylül 12.793 Ekim 9.723 Kasım Aralık Toplam 19.251 31,1 -8.205 41,5 17.885 23,7 -5.091 -1,7 14.942 -4,4 -5.220 9.396 -17 12.074 -27,4 -2.678 7.722 -20,6 11.405 -29,2 -3.683 132.027 23,1 201.964 18,8 -69.936 -1.399 Kaynak: TÜİK 2008 yılı Ocak-Temmuz döneminde 81,3 milyar dolar olan ihracat, 2009 yılının aynı döneminde yüzde 30,2 oranında azalarak 56,8 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu dönemde ihracat birim değerleri yüzde 21,2 azalırken, reel ihracat yüzde 11,5 oranında azalmıştır. 2009 yılı Ocak-Temmuz döneminde imalat sanayi ürünleri ihracatı yüzde 31 oranında, madencilik ürünleri ihracatı ise yüzde 37,7 oranında azalırken, tarım ve ormancılık ürünleri ihracatı yüzde 3,1 oranında artmıştır. Temmuz ayında ihracattaki azalmaya en fazla etki eden sektörler, yüzde 61,9 oranında azalan demir ve çelik, yüzde 34,6 oranında azalan kara taşıtları bunların aksam ve parçaları olurken, yüzde 51,6 oranında artan yenilen meyveler ve yüzde 59,9 oranında artan yenilen sebzeler ihracattaki düşüşü sınırlanıran sektörler olmuştur. . 8 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 9: Sektörel İhracat Yıllık 2007 Toplam 2008 107.272 132.027 Yüzde Ocak- Temmuz Yüzde Artış 2008 Artış 2009 23,1 81.347 56.770 -30,2 Tarım ve Ormancılık 3.725 3.936 5,7 1.995 2.057 3,1 Madencilik 1.661 2.155 29,7 1.238 771 -37,7 101.082 125.164 23,8 77.622 53.590 -31,0 İmalat Seçilmiş Fasıllara Göre İhracat Kara taşıtları 18.297 15.904 -13,1 12.810 6.636 -48,2 Demir ve çelik 14.946 8.372 -44 9.103 4.577 -49,7 Kazan-makine-mek.cihaz 10.261 8.781 -14,4 6.435 4.525 -29,7 Örme giyim eşyası 7.831 8.022 2,4 4.911 3.913 -20,3 Mineral yakıt, mineral yağlar 7.532 5.148 -31,7 4.691 1.816 -61,3 Elektrikli makina, cihazlar 7.977 7.423 -6,9 4.551 3.372 -25,9 Demir veya çelikten eşya 5.743 4.130 -28,1 3.373 2.533 -24,9 Örülmemiş giyim eşyası 5.327 5.445 2,2 3.358 2.426 -27,8 Plastik ve mamulleri 3.563 2.822 -20,8 2.095 1.682 -19,7 İnci kıymetli taş ve mamülleri 5.384 2.624 -51,3 3.320 4.569 37,6 Avrupa Birliği ve OECD ülkelerinin toplam ihracattaki payı azalırken EFTA ve petrol ihrtacatçısı ülkelerin toplam ihracattaki payı artmaya devam etmektedir. 2008 yılının Ocak-Temmuz döneminde AB ülkelerinin ihracat içindeki payı yüzde 50,3 iken, 2009 yılının aynı döneminde bu oran yüzde 44,3’e gerilemiştir. 2009 yılının Temmuz ayında en fazla ihracat yapılan ülke Almanya olmuştur. Almanya’yı Fransa, İngiltere, İtalya ve Irak takip etmiştir. Tablo 10: Ülke Gruplarına Göre İhracat Yıllık AB Ülkeleri Türkiye Serbest Bölgeleri Diğer Ülkeler Yüzde Ocak-Temmuz Yüzde 2007 2008 Artış 2008 2009 Artış 60.399 63.375 4,9 40.878 25.166 -38,4 2.943 3.015 2,4 1.939 1.083 -44,1 43.930 65.637 49,4 38.530 30.521 -20,8 Ülke Grupları EFTA Ülkeleri 1.328 3.262 145,6 2.024 3.355 65,8 10.088 13.925 38,0 8.273 4.593 -44,5 OECD Ülkeleri 65.675 70.447 7,3 44.840 30.119 -32,8 Karadeniz Ekonomik İşbirliği 16.784 20.844 24,2 12.883 6.606 -48,7 4.700 6.245 32,9 3.583 3.186 -11,1 -14,2 Bağımsız Devletler Topluluğu Ekonomik İşbirliği Teşkilatı Türk Cumhuriyetleri İslam Konferansı Teşkilatı Toplam 2.874 3.748 30,4 2.087 1.791 20.311 32.583 60,4 18.543 16.405 -11,5 107.272 132.027 23,1 81.347 56.770 -30,2 Kaynak: TÜİK İhracatçı Birliklerinin (TİM) kayıtlarına göre 2009 yılı Ağustos ayı ihracatı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 29,8 oranında azalarak 7,7 milyar dolar olmuştur. Böylece, 2009 yılının Ocak-Ağustos döneminde toplam ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 33,1 oranında azalarak 60,3 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 9 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 11: İhracatçı Birlikleri Kayıtlarına Göre İhracat (Milyon Dolar) Ağustos 2008 TOPLAM Ocak-Ağustos Yüzde Artış 2009 2008 Yüzde Artış 2009 10.926 7.670 -29,8 90.149 60.344 Taşıt Araçları ve Yan Sanayii 1.445 1.078 -25,4 18.572 10.254 -44,8 Hazır giyim ve Konfeksiyon 1.342 1.111 -17,2 11.149 8.553 -23,3 Demir Çelik Ürünleri 2.538 808 -68,2 14.323 7.264 -49,3 Kimyevi Maddeler ve Mamulleri 1.169 933 -20,2 9.809 6.002 -38,8 799 712 -10,9 6.534 5.105 -21,9 Elektrik-Elektronik -33,1 Makine ve Aksamları 575 434 -24,6 4.884 3.622 -25,8 Tekstil ve Hammaddeleri 508 437 -13,9 4.768 3.424 -28,2 Demir ve Demir Dışı Metaller 533 374 -29,8 4.403 2.739 -37,8 Hububat,Bakliyat,Yağlı Tohumlar ve Mamulleri 337 291 -13,7 2.428 2.329 -4,1 Çimento ve Toprak Ürünleri 269 277 3,1 2.420 2.025 -16,3 Ağaç Mamülleri ve Orman Ürünleri 222 209 -5,9 1.737 1.523 -12,3 Madencilik Ürünleri 348 232 -33,5 2.319 1.483 -36,0 Yaş Sebze ve Meyve Halı 90 91 0,8 1.065 1.154 8,4 104 94 -9,8 740 653 -11,7 Ekonomik büyümenin yavaşlaması ile beraber iç talebin daralması ithalatın 2008 yılının son üç ayında azalmasına neden olmuş ve yılın toplamında ithalat yüzde 18,8 oranında artarak 202 milyar dolara ulaşmıştır. 2009 yılının Ocak-Temmuz bu trend devam etmiş ve ithalat yüzde 40,9 oranında azalarak 74,8 milyar dolar olmuştur. Söz konusu dönemde ithalat fiyatları yüzde 23,2 azlırken, reel ithalattaki azalma yüzde 23 olarak gerçekleşmiştir. 2009 yılının ilk yedi ayında en çok ithalat yapılan ülke Rusya Federasyonu olmuştur. Bu ülkeyi sırasıyla Almanya, Çin ve A.B.D izlemiştir. Tablo 12: Geniş Ekonomik Gruplara Göre İthalat (Milyon Dolar) Yıllık 2007 Toplam İthalat 2008 170.063 201.964 Sermaye Yüzde Ocak-Temmuz Yüzde Değ. Değ. 2008 2009 18,8 126.407 74.769 -40,9 27.054 28.020 3,6 16.922 11.416 -32,5 123.640 151.744 22,7 95.869 53.036 -44,7 Tüketim 18.694 21.489 15 13.185 9.908 -24,9 Enerji İthalatı 33.883 48.281 42,5 29.434 16.089 -45,3 136.180 153.679 12,8 96.973 58.680 -39,5 Ara malları Enerji Dışı İthalat Kaynak: TÜİK 2008 yılında ithalatta en büyük paya sahip ürünler, mineral yakıtlar ve yağlar, makinateçhizat, demir-çelik, kara taşıtları ve elektrikli makina ve cihazlar olmuştur. 2009 yılı Ocak-Temmuz döneminde de bu durum devam etmektedir. 2009 yılının ilk yedi ayında inci kıymetli taş ve mamulleri ithalatı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 68,4 oranında azalmıştır. 10 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 13: Seçilmiş Fasıllara Göre İthalat (Milyon Dolar) Yıllık Toplam İthalat Yüzde Ocak-Temmuz Yüzde 2007 2008 Artış 2008 2009 Artış 170.063 201.964 18,8 126.407 74.769 -40,9 -Mineral yakıt. Yağlar 33.883 48.207 42,3 29.434 16.089 -45,3 -Kazan. makine. mek.cihaz 22.570 22.539 -0,1 14.462 9.374 -35,2 -Elek. makine ve cihazlar 13.295 13.893 4,5 8.654 6.296 -27,2 -Demir ve çelik 16.182 23.158 43,1 15.389 5.876 -61,8 -Kara taşıtları 12.397 12.790 3,2 8.203 4.538 -44,7 -Plastik ve mamulleri 8.688 9.385 8 6.069 3.597 -40,7 -Eczacılık ürünleri 3.524 4.360 23,7 2.634 2.291 -13,0 -Organik kimyasal ürünler 3.996 4.421 10,6 2.790 1.838 -34,1 -Optik alet ve cihazlar 3.012 3.444 14,3 2.119 1.506 -28,9 -İnci, kıymetli taş ve metal mamulleri 5.906 5.654 -4,3 3.052 965 -68,4 2.830 2.330 -17,6 1.507 1.053 -30,1 -Pamuk.pamuk ipliği Kaynak: TÜİK a. Hizmetler Dengesi Turizm gelirleri 2009 yılı Ocak-Temmuz döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6,7 oranında azalarak 9,8 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde, hizmetler başlığının diğer önemli bir kalemi olan taşımacılık kaleminde 844 milyon dolar tutarında net giriş gerçekleşmiştir. İnşaat hizmetlerinden kaynaklanan net döviz girişi 2009 yılının ilk yedi ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 13,5 oranında artarak 655 milyon dolar olmuştur. Bu gelişmeler sonucunda, 2008 yılının Ocak-Temmuz döneminde toplam 7,2 milyar dolar fazla veren hizmetler dengesi kalemi, 2009 yılının aynı döneminde seviyesini koruyarak 7,3 milyar dolar fazla vermiştir. b. Gelir Dengesi 2009 yılı Ocak-Temmuz döneminde gelir dengesi kaleminde 4,7 milyar dolar net çıkış kaydedilmiştir. Bu dönemde yatırım geliri başlığında yer alan doğrudan yatırımlar, portföy yatırımlar ve diğer yatırımlar kaleminde görülen çıkışlar sırasıyla 1,4 milyar dolar, 42 milyon dolar, 3,2 milyar dolar olmuştur. Aynı dönemde gerçekleşen faiz giderleri ise 6,5 milyar dolardır. c. Cari Transferler 2009 yılının Ocak-Temmuz döneminde cari transferler bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,1 oranında azalarak 1,1 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 11 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 14: Cari İşlemler Dengesi (Milyon Dolar) Yıllık 2007 I. Dış Ticaret Dengesi 1.İhracat f.o.b. 2.İthalat c.i.f. 3.Diğer II. Hizmetler Dengesi (Net) 1.Taşımacılık Ocak-Temmuz 2008 2008 2009 -46.677 -53.066 -35.253 -10.244 107.272 132.002 81.347 56.771 -170.063 -201.961 -126.407 -74.769 16.114 16.893 9.807 7.754 13.323 17.510 7.248 7.275 -385 236 -263 844 15.227 18.445 8.377 7.493 3.İnşaat Hizmetleri 759 974 577 655 4.Finansal Hizmetler -899 -665 -452 -336 5.Sigorta Hizmetleri -228 -137 -62 -183 6.Diğer Ticari Hizmetler -821 -1.287 -858 -754 7.Resmi Hizmetler -733 -778 -416 -555 8.Diğer Hizmetler 403 722 345 111 III. Gelir Dengesi -7.108 -7.964 -4.905 -4.682 -70 -75 -41 -58 -7.038 -7.889 -4.864 -4.624 -2.100 -2.354 -1.973 -1.426 383 972 418 -42 2.Turizm 1. Ücret Ödemeleri 2. Yatırım Geliri Doğrudan Yatırımlar Portföy Yatırımları Diğer Yatırımlar Faiz Gideri Uzun Vade 2.158 2.022 1.291 1.225 -7.479 -8.529 -4.600 -4.381 -6.785 -7.887 -4.242 -4.014 -Merkez Bankası -563 -510 -278 -164 -Genel Hükümet -1.720 -1.474 -799 -629 -Bankalar -1.246 -1.205 -687 -610 -Diğer Sektörler -3.256 -4.698 -2.478 -2.611 -694 -642 -358 -367 2.243 2.006 1110 1098 Kısa Vade IV. Cari Transferler İşçi Gelirleri Cari İşlemler Dengesi 1.209 1.324 791 477 -38.219 -41.514 -31.800 -6.553 Kaynak: TCMB 2. Sermaye Hareketleri Dengesi ve Uluslararası Rezervler 2009 yılının Ocak-Temmuz döneminde 375 milyon dolar tutarında net sermaye çıkışı gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurt dışında yerleşik kişilerin yurt içinde yaptıkları net yatırımlar bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 57,6 oranında oranında azalarak 4,9 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde yurt dışında yerleşik kişilerin net gayrimenkul alımları 992 milyon dolar olarak kaydedilmiştir. Aynı dönemde, yurt içinde yerleşik kişilerin yurt dışında yaptıkları net yatırımlar 899 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu gelişmeler sonucunda doğrudan yatırımlarda gerçekleşen net sermaye girişi 2009 yılının Ocak-Temmuz döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 58,9 oranında azalarak 4 milyar dolar olmuştur. 2009 yılının Ocak-Temmuz döneminde portföy yatırımlarında net sermaye girişi, Temmuz ayındaki 1,3 milyar dolarlık girişten sonra 959 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurtiçinde yerleşik kişilerin yurt dışında 1,3 milyar dolar tutarında net menkul değer alımı gerçekleştirdiği görülmektedir. Söz konusu dönemde, yurtdışında yerleşik kişiler hisse senedi 12 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 piyasasında 1,3 milyar dolar net alım, devlet iç borçlanma senetleri piyasasında 1,8 milyar dolar tutarında net satım gerçekleştirmişlerdir. Tablo 15: Sermaye Hareketleri (Milyon Dolar) Yıllık Ocak-Temmuz 2007 Sermaye ve Finans Hesapları 2008 2008 2009 36.622 39.594 34.233 -375 19.940 15.463 9.825 4.039 1. Doğrudan Yatırımlar (net) -Yurtdışında -2.106 -2.549 -1.829 -899 -Yurtiçinde 22.046 18.012 11.654 4.938 717 -5.046 2.535 959 5.138 716 3.351 1.276 2. Portföy Yatırımları (net) -Hisse Senetleri -Borç Senetleri 3. Diğer Yatırımlar (net) Ticari Krediler (Yükümlülükler) Krediler (Yükümlülükler) -Genel Hükümet -Bankalar -Diğer Sektörler -2.358 -4.486 -364 936 23.997 28.120 22.532 -8.752 4.231 1.558 5.640 -1.652 27.595 30.130 27.315 -9.496 -3.901 3.424 3.747 222 5.608 3.047 4.737 -5.252 25.888 23.659 18.831 -4.466 4. Rezerv Varlıklar -8.032 1.057 -659 3.379 Net Hata Noksan 1.597 1.920 -2.433 6.928 Kaynak: TCMB Diğer yatırımlar kaleminde 2008 yılının Ocak-Temmuz döneminde 22,5 milyar dolar net giriş, bu yılın aynı döneminde 8,8 milyar dolar net çıkış gerçekleşmiştir. 2008 yılının Ocak-Temmuz döneminde 659 milyon dolar artan resmi rezervlerde 2009 yılının aynı döneminde, dış finansman imkanlarının güçleşmesi nedeniyle, 3,4 milyar dolar kullanım olmuştur. 2008 yılı sonunda 71 milyar dolar seviyesinde bulunan Merkez Bankası brüt rezervleri, geçici verilere göre 2009 yılı Temmuz ayında 70,5 milyar dolara gerilemiştir. Şekil 2: Merkez Bankası Uluslararası Rezervleri Kaynak: TCMB 13 7 5 3 9 20 11 09 ,1 7 5 3 9 20 11 08 ,1 7 5 3 9 20 11 07 ,1 7 5 3 9 20 11 06 .1 7 3 9 20 11 05 .1 7 5 3 20 04 .1 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 5 Merkez Bankası Uluslararası Rezervleri (Milyar Dolar) Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 III. Merkezi Yönetim Bütçesi 2009 yılının ilk sekiz ayında, merkezi yönetim bütçe gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4,4 oranında azalarak 140.4 milyar TL, harcamaları ise yüzde 20,7 oranında artarak 171.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu gelişmeler sonucunda, merkezi yönetim bütçesi 31.3 milyar TL açık verirken, bütçe faiz dışı fazlası 9.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Dünyada birçok ülkeyi ağır ekonomik şartlarla karşı karşıya getiren küresel mali krizin Türkiye ekonomisine olumsuz etkileri ve beklentilerdeki bozulmayla ekonomik faaliyetlerde görülen daralma vergi gelirlerinde ciddi bir düşüşe yol açmış ve kamu gelirlerindeki artış program tahminlerinin oldukça altında gerçekleşmiştir. Bununla birlikte Ağustos ayında vergi gelirleri tahsilâtında iyileşme kaydedilmiştir. Böylece faiz dışı bütçe dengesinde kısmi bir düzelme görülmüştür. Tablo 16: Merkezi Yönetim Bütçesi Büyüklükleri Merkezi Yönetim Bütçesi (Milyar TL) Gelirler Genel Bütçe Gelirleri Vergi Gelirleri Vergi Dışı Gelirler Sermaye Gelirleri Alınan Bağış ve Yardımlar Alacaklardan Tahsilat Özel Bütçe Gelirleri Düzenleyici ve Denet. Harcamalar Faiz Dışı Harcamalar Personel Giderleri Sosyal Güv. Kur. Devlet Primi Mal ve Hizmet Alımları Cari Transferler Sermaye Giderleri Sermaye Transferleri Borç Verme Yedek Ödenek Faiz Harcamaları Bütçe Dengesi Faiz Dışı Denge Ocak-Ağustos 2008 2009 146.873 140.405 142.999 136.323 115.450 112.815 18.637 21.289 8.073 1.438 560 577 279 205 2.508 2.611 1.367 1.471 171.741 142.263 105.947 131.215 32.263 37.747 4.027 4.554 13.150 15.409 44.333 60.182 7.775 7.996 1.813 1.774 2.586 3.553 0 0 36.316 40.526 4.610 -31.336 40.926 9.189 Artış (%) -4,4 -4,7 -2,3 14,2 -82,2 3,1 -26,7 4,1 7,6 20,7 23,8 17,0 13,1 17,2 35,7 2,8 -2,2 37,4 11,6 -779,7 -77,5 2009 Bütçe Gerç. Tah./Baş. Ödeneği Oranı (%) 248.758 242.957 202.090 26.787 13.139 942 19.424 3.878 1.924 259.156 201.656 57.211 7.243 25.454 87.956 14.839 2.825 4.661 1.468 57.500 -10.398 47.102 56,4 56,1 55,8 109,2 61,3 68,2 10,9 67,3 76,5 66,3 65,1 66,0 62,9 60,5 68,4 53,9 62,8 76,2 0,0 70,5 301,4 19,5 Kaynak: Maliye Bakanlığı (Kamu Hesapları Bülteni) 2009 yılının Ocak-Ağustos döneminde, genel bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 4,7 oranında azalarak 136.3 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2008 yılının OcakAğustos döneminde 115.5 milyar TL olarak gerçekleşen vergi gelirleri yüzde 2,3 oranında azalarak 112.8 milyar TL olmuştur. Genel bütçe vergi dışı gelirleri ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 14,2 artarak 21.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 14 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 17: Merkezi Yönetim Bütçesi Gelirleri Ocak-Ağustos 2008 2009 Merkezi Yönetim Bütçe Gelirleri Genel Bütçe Gelirleri Vergi Gelirleri Gelir, Kar ve Ser. Kaz. Üz. Al. Ver. Gelir Vergisi Kurumlar Vergisi Mülkiyet Üzerinden Al. Ver. Motorlu Taşıtlar Vergisi Diğer Dahilde Alınan Mal ve Hizmet Ver. Dahilde Alınan KDV ÖTV Banka ve Sig. Muam. Vergisi Özel İletişim Vergisi Diğer Uluslararası Tic. ve Mua. Alınan İthalde Alınan KDV Diğer Diğer Vergiler İd. Harçlar ve Üc. San. Dışı Arizi S. Vergi Dışı Gelirler Sermaye Gelirleri Alınan Bağış ve Yardımlar Alacaklardan Tahsilât Özel Bütçe Gelirleri Düz. ve Denet. Kurumların Gelirleri Artış (%) 2009 Bütçe Milyar TL Gerç. Oranı 146.873 142.999 115.450 37.760 25.633 12.126 3.526 3.460 66 45.175 11.607 27.868 2.430 3.016 253 22.862 20.879 1.982 2.697 3.431 18.637 8.073 560 279 2.508 140.405 136.323 112.815 37.750 25.894 11.856 3.921 3.817 104 47.208 13.462 27.757 2.866 2.855 269 17.891 16.250 1.642 2.968 3.078 21.289 1.438 577 205 2.611 -4,4 -4,7 -2,3 0,0 1,0 -2,2 11,2 10,3 56,5 4,5 16,0 -0,4 17,9 -5,3 6,1 -21,7 -22,2 -17,2 10,0 -10,3 14,2 -82,2 3,1 -26,7 4,1 248.758 242.957 202.090 65.401 45.253 20.148 4.823 4.700 123 79.065 19.974 49.376 4.100 5.199 417 42.053 38.500 3.553 4.777 5.970 26.787 13.139 942 0 3.878 56,4 56,1 55,8 57,7 57,2 58,8 81,3 81,2 84,6 59,7 67,4 56,2 69,9 54,9 64,4 42,5 42,2 46,2 62,1 51,5 79,5 10,9 61,3 1.367 1.471 7,6 1.924 76,5 67,3 Kaynak: Maliye Bakanlığı (Kamu Hesapları Bülteni) 2009 yılının Ocak-Ağustos döneminde, gelir vergisi tahsilâtında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1’lik bir artış olmuş, gelir vergisi 25.9 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Aynı dönemde, kurumlar vergisi tahsilâtı yüzde 2,2 oranında azalırken motorlu taşıtlar vergisi tahsilatı yüzde 10,3 oranında artış göstermiştir. Bu dönemde, dâhilde alınan mal ve hizmet vergileri tahsilâtı bir önceki yılın aynı dönemine göre, yüzde 4,5 oranında artmıştır. Dâhilde alınan mal ve hizmet vergileri içinde; dahilde alınan KDV tahsilatı yüzde 16 artmış, ÖTV tahsilatı ise yüzde 0,4 oranında azalmıştır. Bu dönemde, kolalı gazoz, alkollü içkiler ve tütün mamulleri üzerinden alınan ÖTV geliri yüzde 7,3 yüzde artarken dayanıklı tüketim ve diğer mallar üzerinden alınan vergiler yüzde 28,2 azalmıştır. Geçici vergi indirimlerinin de etkisiyle motorlu taşıtlar üzerinden alınan ÖTV tahsilâtı yüzde 32,2 oranında azalmış ve 1.83 milyar seviyesinde gerçekleşmiştir. Aynı dönemde, damga vergisi tahsilatı yüzde 1,7 oranında artmış, harç gelirleri ise yüzde 10,3 oranında azalmıştır. Bu dönemde, banka ve sigorta muameleleri vergisi tahsilatı yüzde 17,9 oranında artmış, özel iletişim vergisi tahsilatı ise yüzde 5,3 oranında azalmıştır. Yılın ilk sekiz ayında, uluslararası ticari muamelelerden alınan vergilerden yapılan tahsilat 2008 yılının aynı dönemine göre ithalatta kaydedilen yüksek oranlı düşüşe bağlı olarak yüzde 21,7 oranında azalmıştır. Bu dönemde, 2008 yılında 20.9 milyar TL olan ithalde alınan KDV geliri yüzde 22,2 oranındaki azalışla 16.25 milyar TL’ye gerilemiştir. Bu yılın Ocak-Ağustos döneminde, genel bütçe vergi dışı gelirleri 3 üncü nesil GSM lisans satışından elde edilen gelir ve hazine portföyü ve iştirak gelirlerindeki tahsilât artışının da etkisiyle 2008 yılının aynı dönemine göre, yüzde 15,2 artmıştır. Bu dönemde krizin ekonomik şartları ve 15 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 beklentileri olumsuz etkilemesi sebebiyle özelleştirmeden elde edilen gelirler düşmüş ve sermaye gelirleri 1,4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Alınan bağış ve yardımlar ile özel gelirler ise 577 milyon TL olmuştur. Söz konusu dönemde, özel bütçeli kuruluşların elde ettiği öz gelirler yüzde 4,1 oranında, düzenleyici ve denetleyici kurumların öz gelirleri ise yüzde 7,6 oranında artmıştır. Tablo 18: Merkezi Yönetim Bütçesi Harcamaları Ocak-Ağustos 2008 2009 Merkezi Yönetim Bütçe Harcamaları Faiz Dışı Harcamalar Personel Giderleri Sos. Güv. Kur. Devlet Primi Mal ve Hizmet Alımları Sağlık Harcamaları Diğer Cari Transferler KİT Görev Zararları Sos. Güv. Kuruluşları Gelirden Ayrılan Paylar Tarımsal Destekleme Diğer Sermaye Giderleri Sermaye Transferleri Borç Verme Yurtiçi Yurtdışı Yedek Ödenek Faiz Harcamaları İç Borç Faizi Dış Borç Faizi 142.263 105.947 32.263 4.027 13.150 4.336 8.814 44.333 650 22.102 12.406 5.137 4.038 7.775 1.813 2.586 2.427 158 0 36.316 32.051 4.080 171.741 131.215 37.747 4.554 15.409 4.621 10.788 60.182 1.880 35.505 13.538 3.801 4.458 7.996 1.774 3.553 3.258 295 0 40.526 35.702 4.709 Artış (%) 20,7 23,8 17,0 13,1 17,2 6,6 22,4 35,7 189,2 60,6 9,1 -26,0 35,2 2,8 -2,1 37,4 34,2 86,7 0 11,6 11,4 15,4 2009 Bütçe Başlangıç 259.156 201.656 57.211 7.243 25.454 7.084 18.370 87.956 2.005 47.738 24.729 4.951 8.532 14.839 2.825 4.661 4.335 326 1.468 57.500 51.192 6.308 Milyar TL Gerç. Oranı 66,3 65,1 66,0 62,9 60,5 65,2 58,7 68,4 93,8 74,4 54,7 76,8 52,2 53,9 62,8 76,2 75,2 90,5 0,0 70,5 69,7 74,6 Kaynak: Maliye Bakanlığı (Kamu Hesapları Bülteni) 2009 yılı Ocak-Ağustos döneminde, merkezi yönetim bütçesi personel giderleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 16,2 oranında, sosyal güvenlik kurumlarına devlet primi giderleri ise yüzde 12,9 oranında artmıştır. Aynı dönemde, sağlık harcamaları yüzde 6,6 artarak 4.6 milyar TL, savunma, güvenlik ve diğer mal ve hizmet alımları için yapılan harcamalar ise yüzde 22,4 oranında artarak 10.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Anılan dönemde, tarımsal destekleme için 3.8 milyar TL, sosyal güvenlik kurumlarına 35.5 milyar TL, mahalli idarelere, fonlara ve diğer kurum ve kuruluşlara ise gelir üzerinden ayrılan pay şeklinde 13.5 milyar TL transfer harcaması yapılmıştır. Bu dönemde, sermaye giderleri yaklaşık 8 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, sermaye transferleri 1.8 milyar TL olmuştur. 2009 yılının ilk sekiz aylık döneminde, merkezi yönetim faiz harcamaları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 11,6 oranında artmış ve Faiz harcamalarına ayrılan bütçe ödeneğinin yüzde 70,5’i kullanılmıştır. Bu dönemde, iç borç faiz giderlerindeki artış yüzde 11,4 olurken, dış borç faiz giderlerindeki artış ise yüzde 15,4 olarak gerçekleşmiştir. 16 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 19: Merkezi Yönetim Bütçesi Borç Stoku (Haziran Ayı Sonu) 2008 İç Borç Stoku Döviz-Faiz Yapısı Nakit Sabit Getirili Değişken Faizli Döviz Cinsinden Dövize Endeksli Nakit Dışı Sabit Getirili Değişken Faizli Döviz Cinsinden Dövize Endeksli Alıcılara Göre Dağılım Kamu Piyasa Dış Borç Stoku (Milyon $) 2009 Değişme (%) 261.149 307.716 17,8 227.493 283.212 24,5 124.608 134.549 8,0 84.537 130.364 54,2 18.347 18.300 -0,3 0 0 33.656 24.504 1.047 2.596 31.317 21.537 0 0 1.292 371 -27,2 -31,2 -71,3 68.287 68.421 0,2 192.861 239.295 24,1 71.451 72.300 1,2 Kaynak: Hazine Müsteşarlığı Merkezi yönetim bütçesi borç stoku verileri incelendiğinde; 2009 yılı Ağustos ayı sonu itibarıyla, 2008 yılının aynı ayına göre nakit iç borç stokunun yüzde 24,5 oranında arttığı, nakit dışı iç borç stokunun ise yüzde 27,2 oranında azaldığı ve sonuçta toplam iç borç stokunun yüzde 17,8 oranında artış kaydettiği görülmektedir. Aynı dönemde, toplam iç borç stoku içerisinde kamu payının ağırlığı geçen yıla göre yüzde 0,2 oranında artmış, borç miktarı 68.4 milyar ABD Dolarına çıkmıştır. Piyasaya olan borç yüzde 24,1 oranında artışla 239.3 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Dış borç stoku ise, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1,2 oranında artarak 72.3 milyar ABD Dolarına yükselmiştir. Şekil 3 : İç Borçlanma Faiz Oranı İç Borçlanma Faiz Oranı (Yıllık Bileşik) 40 35 30 25 20 15 10 M ar M t a Te yıs m m uz Ey lü K l 20 as 05 ım O ca k M ar M t a Te yıs m m uz Ey lü K l 20 as 06 ım O ca k M ar M t a Te yıs m m uz Ey lü K l 20 as 07 ım O ca k M ar M t a Te yıs m m uz Ey lü K l 20 as 08 ım O ca k M ar M t a Te yıs m m uz Ey lü Ka l sı m O ca k M ar M t a te yıs m m uz 20 04 O ca k 5 17 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 IV. Parasal Büyüklükler ve Mali Piyasalardaki Gelişmeler 2009 yılı Ağustos ayında, Net Dış Varlıklar 1,5 milyar dolar, İç Döviz Yükümlülükleri 0,9 milyar dolar artmıştır. Varlık ve yükümlülük kalemlerinde görülen bu gelişme neticesinde Merkez Bankası Net Döviz Pozisyonu 0,6 milyar dolar artarak 35,8 milyar dolara yükselmiştir. Bu dönemde piyasadan düzenli ihaleler yoluyla 0,9 milyar dolar döviz alımı yapılmış ve Merkez Bankası Net Rezervleri 2,9 milyar dolar artarak 69,4 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Tablo 20: Merkez Bankası Net Döviz Pozisyonu* Net Döviz Pozisyonu (NDP) - Net Dış Varlıklar Net Rezervler KMDTH ve SDMH(-) Diğer - İç Döv. Yük. Döv. Olarak T.Mev. Hazine Mevduatı Bankaların Döviz Mev. Kaynak: TCMB günlük vaziyet *Ayın son Cuma günü itibarıyla. 2007 Aralık 32.905,1 58.602,0 70.527,3 15.814,2 3.888,9 25.696,9 10.429,7 8.838,3 15.267,2 2008 Aralık 36,300.6 60,509.4 69,541.8 13,582.5 4,550.1 24,208.9 10,405.7 7,951.7 13,803.2 (Milyon Dolar) Haziran 35,314.3 56,216.0 64,444.3 13,081.1 4,852.8 20,901.7 8,366.8 5,876.1 12,534.9 2009 Temmuz 35,196.3 58,358.0 66,512.2 13,058.4 4,904.3 23,161.7 10,516.2 8,378.2 12,645.5 Ağustos 35,751.6 59,838.1 69,369.7 13,066.4 3,534.9 24,086.6 11,130.1 8,048.7 12,956.5 Ağustos ayında Merkez Bankası Net İç Varlıkları 0,6 milyar TL azalış göstermiştir. Bu dönemde, Net İç Varlıkları oluşturan kalemlerden Toplam İç Krediler 0,7 milyar TL azalırken, Diğer İç Varlıklar 0,2 milyar TL artmıştır. Toplam İç Krediler kaleminin alt detaylarını oluşturan kalemlerden Değerleme Hesabı 0,8 milyar TL azalırken, Hazinenin Borçları kalemi fazla değişmemiştir. Tablo 21: Merkez Bankası Analitik Bilançosu* 2007 Aralık (Milyon TL) 2008 Aralıık Haziran 2009 Temmuz Ağustos Net Döviz Pozisyonu+Net İç Varlıklar = MBP 54.691,3 54,001.1 51,562.1 50,335.8 51,266.5 Net Döviz Pozisyonu(NDP) - Net Dış Varlıklar - İç Döviz Yükümlülükleri Net İç Varlıklar (I+II) I- Top. İç Kred. (1+2+3+4+5) 1- Hazinenin Borçları a. DİBS b. Dövize Endeksli DİBS c. Diğer 2- Değerleme Hesabı 3- IMF Acil Yardımı 4 - Bankalara Açılan Krd. 5- TMSF'na Kullan. Krd. II- Diğer 38.525,3 68.611,2 30.085,9 16.166,0 21.829,1 16.759,1 16.789,1 0,0 -29,9 5.069,6 0,0 0,4 0,0 -5.663,1 54,719.5 91,211.9 36,492.4 -718.3 7,519.0 13,722.4 13,763.0 0.0 -40.6 -6,203.7 0.0 0.4 0.0 -8,237.4 54,656.0 87,005.5 32,349.5 -3,093.9 5,485.9 10,618.1 10,665.4 0.0 -47.3 -5,850.8 0.0 718.7 0.0 -8,579.8 51,985.0 86,194.8 34,209.8 -1,649.2 6,897.0 9,723.2 9,787.6 0.0 -64.4 -3,526.4 0.0 700.1 0.0 -8,546.1 53,466.4 89,487.9 36,021.5 -2,199.9 6,170.0 9,747.7 9,806.9 0.0 -59.2 -4,284.7 0.0 707.1 0.0 -8,369.9 REZERV PARA 44.850,3 55,812.5 58,752.6 Emisyon 27.943,8 32,724.8 35,094.0 Bankalar Zor. Karş. 0,0 0.0 0.0 Bankalar Serbest Mevduat 16.747,8 22,933.9 23,582.5 Diğer 158,7 153.8 76.1 PARASAL TABAN 49.219,0 52,976.3 46,036.8 APİ’den Borçlar 4.368,7 -2,836.1 -12,715.8 MERKEZ BANKASI PARASI 54.691,3 54,001.0 51,562.1 Kamu Mevduatı 5.472,3 1,024.7 5,525.3 Kaynak: TCMB günlük vaziyet * Rakamlar ayın son cuma günü itibarıyladır. Toplamlar yuvarlama sonucu tutmayabilir. 56,889.4 34,358.1 0.0 22,397.8 133.5 48,024.8 -8,864.6 50,335.8 2,311.0 55,333.6 34,833.2 0.0 20,381.3 119.119 39,229.6 -16,104.0 51,266.5 12,036.9 18 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Bilançonun pasif kalemleri incelendiğinde, Ağustos ayında Merkez Bankası Parasının 0,9 milyar TL artarak 51,3 milyar TL’ye yükseldiği görülmektedir. Emisyonun 0,5 milyar TL artmasına karşılık, Bankalar Serbest Mevduatının 2 milyar TL azalmasıyla, Rezerv Para bu dönemde 1,6 milyar TL azalarak 55,3 milyar TL’ye gerilemiştir. Ağustos ayında, APİ’den Borçlar kalemi -16,1 milyar TL olurken, Kamu Mevduatı 9,8 milyar TL artarak 12 milyar TL’ye yükselmiştir. Tablo 22: Parasal Büyüklüklerdeki Gelişmeler (% Değişme) 2009 Ağustos / 2009 Temmuz 2009 Ağustos / 2008 Aralık Emisyon 2009 Ağustos / 2008 Ağustos 1,4 6,4 17,4 -2,7 -0,9 -26,6 M1* 0,5 10,8 17,0 M2* 1,1 5,5 19,8 Toplam Mevduat (TL+YP) 0,1 4,0 19,4 Mevduat Banka. Kredileri (Yurtiçi) 0,3 -0,4 1,4 -0,3 1,8 5,3 Rezerv Para TÜFE Kaynak: TCMB *Avrupa Merkez Bankası istatistik tanım ve standartlarına uyum çalışmaları çerçevesinde Merkez Bankası tarafından para arzı tanımlarında değişiklik yapılmıştır. Bu tabloda verilen M1 ve M2’ye ilişkin değişim oranları, yeni para arzı tanımlarına göre hesaplanan oranlardır. Ağustos ayında bir önceki aya göre M1 ve M2 para arzları, sırasıyla yüzde 0,5 ve yüzde 1,1 oranında artış göstermiştir. 2008 yılı sonuna göre ise artış oranları sırasıyla yüzde 10,8 ve yüzde 5,5 olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayı itibarıyla Temmuz ayı sonuna göre yurtiçi yerleşiklerin TL mevduatları, tüzel kişi mevduatlarındaki gerilemenin etkisiyle, yüzde 1,4 oranında azalmıştır. Aynı dönemde yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatlarının dolar değeri yüzde 2,7 oranında artmıştır. Bankalar arası hariç toplam mevduat ise, YP mevduatlardaki artışa karşın TL mevduatlarda görülen gerileme sonucunda, bir önceki aya göre yüzde 0,1 ile sınırlı bir artış göstermiştir. 2008 yılı sonuna göre bakıldığında, yurtiçi yerleşiklerin TL mevduatlarının yüzde 2,3, YP mevduatlarının yüzde 8,3, toplam mevduatlarının ise yüzde 3,8 oranında arttığı görülmektedir. Mevduat bankalarının yurtiçi kredileri, Ağustos ayında bir önceki aya göre, yüzde 0,3 ile sınırlı bir artış göstermiştir. Bu dönemde YP cinsinden ticari krediler artarken, TL cinsinden ticari krediler gerilemiştir. Tüketici kredilerinde ise sınırlı bir artış görülmüştür. 2008 yılı sonuna göre bakıldığında, yurtiçi kredilerin yüzde 0,4 oranında gerilediği görülmektedir. 2008 yılı sonunda yüzde 67,5 seviyesinde olan kredilerin mevduatlara oranı, 2009 yılı Temmuz ayında yüzde 64,4, Ağustos ayında ise yüzde 64,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, 18 Ağustos 2009 tarihindeki toplantısında, kısa vadeli faiz oranlarını 0,5 puan azaltarak gecelik borçlanma faiz oranı yüzde 7,75’e, gecelik borç verme faiz oranını ise yüzde 10,25’e indirmiştir. Kurul, iktisadi faaliyette belirgin bir toparlanma gerçekleşmemesi durumunda kısa vadede ölçülü faiz indirimlerine devam edilmesi gerekeceği değerlendirmesinde bulunmuştur. 19 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Şekil 4: Reel Kur Endeksi Reel Kur Endeksi (1$ + 1,5 Euro) (1987 = 100) 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 20 09 20 08 20 07 20 06 20 05 20 04 100,0 Kaynak: DPT Müsteşarlığı Temmuz ve Ağustos aylarında TL’nin aylık ortalama bazda ABD doları ve euro karşısında değer kazanması sonucunda, reel döviz kuru artış göstermiştir. Haziran ayında 185,5 seviyesinde olan reel döviz kuru, Temmuz ayında 189,8, Ağustos ayında ise 191,6 seviyesine yükselmiştir. Şekil 5: İMKB Bileşik Endeksi 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 2004 -1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 200512 -1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 200612 -1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 200712 -1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 200812 -1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 200912 -1 2 3 4 5 6 7 8 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 TL Bazında 0 Dolar Bazında Kaynak: İMKB Mart ayından itibaren artış eğilimi gösteren İMKB-100 Endeksi, bu eğilimini Ağustos ayında da devam ettirmiştir. Haziran ayında 37.625 puan olan İMKB-100 Endeksi, Temmuz ayında yüzde 13,3 oranında yükselerek 42.641 puana, Ağustos ayında ise yüzde 9,2 oranında artarak 46.551 puana yükselmiştir. 20 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 V. Fiyat Gelişmeleri Ağustos ayında TÜFE yüzde -0,30 oranında azalış göstermiştir. Buna göre yıllık enflasyon bir önceki aya göre 0,06 puan gerileme göstererek yüzde 5,33 olmuştur. Çekirdek enflasyon ise (ÖKTG-I) Ağustos ayında yıllık olarak yaklaşık bir önceki ay seviyesinde kalarak yüzde 3,76 olmuştur. Bu gelişmelerden hareketle krizle birlikte daralan yurtiçi talebin enflasyon üzerinde henüz gözle görülür bir baskı oluşturmadığı değerlendirilmektedir. Ağustos ayında piyasanın TÜFE artış beklentileri, TCMB beklenti anketine göre yüzde 0,27; CNBC-e anketine göre yüzde 0,21 idi.. ÜFE, Ağustos ayında beklentileri aşarak yüzde 0,42 oranında artmıştır. Bu dönemde rafine petrol fiyatlarında gözlenen artış (yüzde 6,94) ÜFE’deki artışda belirleyici olmuştur. Ağustos ayında; ÜFE’nin ana alt kalemleri olan tarım kesimi fiyatları yüzde 0,42; sanayi kesimi fiyatları yüzde 0,50 oranında artmıştır. Piyasanın ÜFE artış beklentisi, CNBC-E anketine göre yüzde 0,21 idi. Ağustos ayı enflasyonunda gıda ve giyim-ayakkabı fiyatlarındaki gerileme belirleyici olmuştur. Ulaştırma, haberleşme sektörlerinde ve turizme yönelik sektörlerde fiyat artışları kaydedilmiştir. Ağustos ayında endekste en yüksek ağırlığa sahip olan gıda harcama grubu yüzde -0,64 oranında gerilemiştir. Ağustos ayında karpuz, patlıcan, şeftali, taze fasulye, benzin, mazot fiyatları düşerken, patates, domates, sivri biber ve sigara fiyatlarında artış kaydedilmiştir. Tablo 23: Ağustos Ayı İtibariyle Ana Harcama Gruplarına Göre TÜFE Değişim Oranları GENEL Gıda ve alkolsüz içe. Alkollü içe. ve tütün Giyim ve ayakkabı Konut Ev eşyası Sağlık - Kira - Elekt. Ve Diğer Yakıt. Ulaştırma Haberleşme Eğlence ve kültür Eğitim Lokanta ve oteller Çeş. mal ve hizmetler Kaynak: TÜİK Ağırlık (%) 100,00 28,03 4,58 7,22 18,63 7,53 2,50 Aylık 2008 -0,24 -0,03 0,01 -6,05 2,12 0,00 1,54 1,08 2009 -0,30 -1,57 1,73 -5,22 0,74 0,17 0,03 0,51 Ocak-Ağustos 2008 2009 6,35 1,78 6,16 1,35 0,32 20,81 -8,41 -5,19 15,78 -1,62 7,46 -4,18 2,20 2,74 7,92 3,68 12 Aylık 2008 2009 11,77 5,33 13,33 6,83 6,88 20,80 3,73 1,93 23,56 4,41 7,05 -1,58 0,99 2,55 13,32 7,46 Yıllık Ortalama 2008 2009 9,43 7,99 13,18 9,39 10,43 6,94 3,46 0,69 14,79 16,08 4,95 4,48 0,55 2,55 15,04 10,47 2,86 0,34 24,93 -8,21 32,44 1,79 14,57 23,37 12,64 4,60 2,54 2,47 5,47 -1,55 0,45 0,24 0,51 0,78 1,67 0,20 0,28 0,21 0,44 6,90 3,64 3,08 5,27 9,71 4,43 1,03 6,25 2,64 3,99 9,69 4,56 1,89 7,28 14,92 0,00 3,08 10,27 4,64 7,52 7,32 -1,27 0,17 6,39 12,06 0,92 4,62 7,77 6,41 11,42 3,79 -2,02 0,61 5,65 8,44 8,90 14,60 7,80 11,57 Ağustos ayında ulaştırma sektöründe fiyatlar yüzde 1,67 oranında yükselmiştir. Haberleşme sektöründe ise fiyatlar yüzde 0,20 oranında artış kaydetmiştir. 21 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Tablo 24: Ağustos Ayı İtibariyle Özel Kapsamlı TÜFE Göstergelerinin Gelişimi Grup Kapsam Aylık 2008 TÜFE Genel Ocak-Ağustos 2009 2008 2009 12 Aylık 2008 Yıllık Ortalama 2009 2008 2009 -0,24 -0,30 6,35 1,78 11,77 5,33 9,43 7,99 0,62 1,01 10,24 3,21 14,19 4,86 10,12 8,84 A Mevsimlik ürünler hariç B İşlenmemiş gıda ürünleri hariç -0,15 0,23 8,06 1,56 13,39 3,74 9,54 7,73 C Enerji hariç -0,37 -0,69 4,52 2,20 9,28 6,06 8,38 7,13 D (B) ve (C) -0,28 -0,13 6,21 2,01 10,73 4,22 8,30 6,62 -0,40 -0,83 4,78 1,13 9,41 5,17 8,24 7,12 -0,54 -0,96 4,72 1,95 9,65 6,27 9,14 7,69 -0,46 -0,37 6,78 1,67 11,50 4,16 9,24 7,25 -0,16 -0,28 6,62 0,56 10,92 2,65 8,01 6,33 -0,41 -0,43 3,94 0,83 7,11 3,76 5,37 5,54 E F G (C) ve alkollü içkiler ile tütün ürünleri hariç (E) ve fiyatları yönetilen/yönlendirilen diğer ürünler, dolaylı vergiler hariç (F) ve (B) (D) ve alkollü içkiler, tütün ürünleri ile altın hariç (C) , gıda ve alkolsüz içecekler, alkollü I içkiler ile tütün ürünleri ve altın hariç Kaynak: TÜİK H Ağustos ayında (I) kodlu özel kapsamlı TÜFE göstergesi yüzde -0,43 oranında azalış göstermiştir. Söz konusu göstergedeki yıllık artış oranı bir önceki ay seviyesinde kalarak yüzde 3,76 oranında gerçekleşmiştir. Ağustos ayında, yıllık bazda TÜFE'nin en çok arttığı harcama grubu vergi artışı nedeniyle alkollü içecekler ve tütün olmuştur. Ayrıca, bu dönemde fiyatlar çeşitli mal ve hizmetlerde yüzde 14,6, eğlence-kültürde yüzde 10,27 oranlarında artış kaydetmiştir. Ağustos ayında; tarım, avcılık, ormancılık alt sektörü fiyatlarının yüzde -0,42 oranında azalması; balıkçılık alt sektörü fiyatlarının ise yüzde 11,8 oranında artması neticesinde tarım sektörü fiyatlarında yüzde 0,42 oranında artış kaydedilmiştir. Sanayi sektöründe fiyatların Ağustos ayındaki gelişimi incelendiğinde, sektör içinde en yüksek paya sahip olan imalat sanayi fiyatlarının yüzde 0,91 oranında arttığıı görülmektedir. Bu dönemde imalat sanayi içinde en yüksek ağırlığa sahip olan kalemlerden; gıda ürünleri imalatı fiyatı yüzde 0,43, kok kömürü ve rafine edilmiş petrol ürünleri fiyatı yüzde 6,94 oranında artmıştır. Bu dönemde elektrik gaz ve su fiyatlarında yüzde -4,2 oranında azalma kaydedilmiştir VI. Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler ABD ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 8 Ağustos'ta sona eren haftada 558,000 ile beklentilerin üstünde açıklandı. ABD'de tüketici fiyatları beklentilere paralel olarak Temmuz'da aylık bazda artış göstermedi. Gıda ve enerji fiyatlarındaki değişimleri içermeyen çekirdek endeks ise yüzde 0,1 ile beklentiler seviyesinde arttı. 22 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 ABD'de üretici fiyatları benzin fiyatlarındaki gerilemeye paralel olarak Temmuz ayında geçen yıl aynı döneme göre yüzde 6,8 ile rekor geriledi. Üretici fiyatları Temmuz'da bir önceki aya göre yüzde 0,9 azalış ile yüzde 0,3 olan beklentilerin üzerinde gerilerken, gıda ve enerji dışındaki fiyatlardan oluşan çekirdek endeks yüzde 0,1 artış beklentilerinin tersine yüzde 0,1 geriledi. Üretici fiyatları Haziran'da bir önceki aya göre yüzde 1,8, çekirdek endeks ise yüzde 0,5 artmıştı. ABD'de tüketici güven endeksi Ağustos ayında 54,1 puanla beklentilerin üzerinde açıklandı. Beklentiler verinin 47,5 puan olacağı yönündeydi. Daha önce Temmuz ayı için 46,6 puan olarak açıklanan endeks rakamı 47,4 puana revize edildi. ABD'de dayanıklı mal siparişleri Temmuz’da yüzde 5,1 ile beklentilerin üzerinde arttı. Daha önce Haziran'da yüzde 2,2 olarak açıklanan dayanıklı mal siparişlerindeki azalma yüzde 1,3’e revize edildi. Dayanıklı mal siparişleri, son veriyle Temmuz 2007'deki yüzde 5,4’lük artışın ardından beri en büyük aylık yükselişini gösterdi. ABD'de yeni konut satışları Temmuz ayında 433,000 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Verinin Temmuz'da 390,000 olması bekleniyordu. Daha önce Haziran ayı için 384,000 olarak açıklanan yeni konut satışları 395,000 olarak revize edildi. ABD ISM imalat endeksi Ağustos'ta 52,9 puanla ABD'de imalat sektörünün bir buçuk yıldan uzun bir sürenin ardından tekrar büyüdüğüne işaret etti. ABD'de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi, Temmuz'da yüzde 3,2 ile beklentilerin üstünde artış gösterdi. Endeks Haziran'da yüzde 3,6 yükselmişti. ABD'de fabrikalara gelen siparişler Temmuz ayında yüzde 1,3 ile beklentilerin altında artış gösterdi. Fabrikalara gelen siparişler art arda dördüncü ayda da arttı. Fabrika siparişlerinde Haziran ayı için daha önce yüzde 0,4 olarak açıklanan artış oranı yüzde 0,9 olarak revize edildi. ABD'de yayımlanan ADP Ulusal İstihdam Raporu'na göre özel sektörde istihdam Ağustos ayında 298,000 azaldı. Daha önce 371,000 olarak açıklanan Temmuz istihdam kaybı ise 360,000'e revize edildi. ABD işsizlik maaşı başvuruları 28 Ağustos'ta sona eren haftada 570,000 ile beklentilerin üzerinde açıklandı ABD Çalışma Bakanlığı, Ağustos ayında tarım dışı istihdamın 216,000 ile beklentilerin altında azaldığını, işsizlik oranının ise yüzde 9,7 olduğunu açıkladı. Böylece ABD'deki işsizlik oranı yüzde 10,1’e ulaştığı 1983 yılı Haziran ayından beri en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. İşsizlik oranı Temmuz ayında yüzde 9,4 olmuştu. Daha önce Temmuz'da 247,000 düşüş olarak açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi 276,000 düşüş olarak revize edildi. ABD dış ticaret açığı Temmuz ayında 31.96 milyar dolar ile Ocak ayından beri en yüksek seviyeye ulaştı. Açığın 27.35 milyar dolar olması bekleniyordu. Dış ticaret açığı Haziran ayı rakamı ise 27.01 milyar dolardan 27.49 milyar dolara revize edildi EURO BÖLGESİ Açıklanan verilere göre Fransa'nın ve Almanya'nın ekonomileri tekrar büyümeye başladı. Hem Almanya'nın hem Fransa'nın gayrı safi milli hâsılası (GSYH) ikinci çeyrekte yüzde 0,3 arttı. Avrupa Birliği İstatistik Ofisi, Temmuz ayında Euro bölgesi yıllık enflasyon oranını daha önce açıkladığı yüzde eksi 0,6 seviyesinden yüzde eksi 0,7’ye revize etti. 23 Ekonomik Gelişmeler Eylül 2009 Avrupa Birliği istatistik bürosunun açıkladığı veriye göre Euro kullanan 16 ülkeden oluşan bölgede tüketici fiyatları yüzde 0,2 geriledi. Euro bölgesi tüketici fiyatlarındaki düşüşün temel sebebinin 2008 Ağustos ayına göre yarı yarıya düşmüş olan petrol fiyatları olduğu tahmin ediliyor. Euro bölgesinde imalat sektörü PMI endeksi Ağustos'ta nihai olarak 48,2 ile beklentilerin üzerinde açıklandı ve son 14 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro bölgesinde ekonomide yeni başlayan toparlanmayı geriden takip eden işsizlik oranı, Temmuz'da yüzde 9,5 ile Mayıs 1999'dan beri en yüksek seviyeye yükseldi. Veriyi yayımlayan Avrupa Birliği istatistik kurumu Eurostat, AB çapındaki işsizlik oranının ise, Haziran’daki yüzde 8,9 seviyesinden yüzde 9'a, yani 225,000 kişi artışla 21.974 milyon kişiye yükseldiğini belirtti. Euro bölgesinde ekonominin ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,1 oranında daraldığı teyit edildi. Daralma yıllık bazda ise yüzde 4,7’ye revize edildi. Euro bölgesi hizmetler PMI endeksi Ağustos'ta nihai olarak 49,9 değerini alarak beklentilerin üzerinde açıklandı ve Euro bölgesinde hizmetler sektörünün neredeyse toparlanmaya başladığına işaret etti. Euro bölgesinde perakende satışlar beklentilerin aksine gıda, içecek ve tütün satışlarındaki gerilemenin etkisiyle düşüş kaydederek, ekonomide yeni başlayan toparlanmanın tüketici talebine daha yansımadığına işaret etti. Avrupa Birliği İstatistik Kurumu Eurostat, Euro kullanan 16 ülkede tüketici talebinin bir göstergesi olan perakende satışların Temmuz’da bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve yıllık bazda ise yüzde 1,8 azaldığını açıkladı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz oranlarını beklendiği gibi yüzde 1 seviyesinde tuttu. DİĞER Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD), üye ülkelerin çoğunda ekonomik görünümün Temmuz’da da iyileşmeye devam ettiğini ve dünyanın en büyük yedi ekonomisinde toparlanmaya yönelik net işaretlerin bulunduğunu açıkladı. Örgütün yayımladığı ve OECD üyesi ekonomiler için hazırlanan bileşik gösterge verileri Temmuz ayında geçen aya göre 1,5 puan yükselerek 97,8 puana ulaştı. Veri geçen yıl aynı dönemin 1,9 puan altında kaldı. Gelişmiş yedi ülkeden oluşan G7 ülkeleri bileşik gösterge verisi 1,7 puan yükselerek 97,5 puana, Euro bölgesi verisi 1,9 puan yükselerek 100,5 puana, ABD verisi ise 1,6 puan yükselerek 96 puana ulaştı. Çoğu ülkede toparlanma beklendiğini kaydeden OECD, Fransa ve İtalya'nın diğer ülkelerden daha iyi seyir izlediğini ve büyüyebileceğini belirtti. Örgüt ayrıca Çin, Hindistan ve Rusya'da toparlanmaya yönelik net işaretlerin bulunduğunu, dibe ulaştığı tahmin edilen Brezilya’nın verilerinin ise geçen aydan daha iyi olduğunu ifade etti. 24