2003 YILI FAALİYET RAPORU 10.YIL MUSTAFA

2003 YILI
FAAL YET
RAPORU
10.YIL
MUSTAFA YILMAZ
YATIRIM ORTAKLI I A. .
2003 Yılı Ortaklar Ola an Genel Kurul Gündemi :
01. Açılı , Ba kanlık Divanı seçimi ve Ba kanlık Divanı’na Genel Kurul Tutana ını imzalama
yetkisi verilmesi.
02. irketimizin 2003 yılı çalı maları hakkında Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Denetçi Raporunun okunması ve
müzakeresi.
03. 2003 yılı Bilançosu ile Kar-Zarar Hesaplarının okunması, müzakeresi ve tasdiki.
04. 2003 yılı Dönem Karının suret-i mahsubu hakkında karar alınması.
05. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçi’nin ibra edilmeleri.
06. Denetimden Sorumlu Komite Üyelerinin seçimi..
07. Yönetim Kurulu Üyelerine T.T.K.’nın 334 ve 335’inci maddeleri uyarınca izin verilmesi.
08. Dilek, Temenniler ve Kapanı
De erli Ortaklarımız,
irketimizin onuncu hesap yılı için hazırlamı oldu u Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporları ile Bilanço, Kar-Zarar
hesaplarını incelemelerinize ve onaylarınıza sunarız.
Türkiye açısından 2003 senesi bir dönüm yılı olmu tur. Siyasi iktidarın kararlılı ı sonucunda ekonomik ve sosyal
reformlar yapılmı tır. Bu reformlarla Türkiye’nin Avrupa Birli ine üye olması yönünde önemli ilerlemeler
kaydedilmi tir. Ekonomik ve siyasi istikrar enflasyonun dü mesine, ekonominin canlanmasına ve bürokratik
tıkanıklı ın açılması yönünde çalı maların yapılmasına neden olmu tur.
stanbul Menkul Kıymetler Borsası ekonominin öncü göstergesi olarak, Ulusal 100 Endeksi 2002 – 2003 yılının
Aralık ayları baz alınarak 10369 seviyesinden 18625 ula mı tır. Endeksteki %80 oranındaki artı ekonomik ve
siyasi açıdan olumlu bir dönemde bulunuldu unun teyidi olmu tur. Borsada i lem gören büyük irketlerin piyasa
de erlerindeki önemli artı lar ise ekonomik geli menin genel bir yapı kazandı ını göstermektedir.
Yatırım Ortaklı ımızın yine 2002 – 2003 yılının Aralık aylarını baz aldı ımızda getirisinin %165 oldu unu görebiliriz.
Endeksin üzerindeki bu performansın açıklaması iki yönde yapılabilir. Birincisi yatırım ortaklıkları senelerdir defter
de erlerinin altında i lem görmü lerdi. Yatırım ortaklıklarının hisse senetlerindeki fiyat artı ları piyasanın bu
hisseleri yeniden de erlendirmesine; yani az ilgi gören bu hisselerin yeni de erlerini bulması için bir arayı tır.
kincisi yatırım ortaklıklarının genel olarak hisse senetlerine yatırım yapıyor olmasından do an de er artı ının
piyasadaki hisse senedi fiyatına yansımasıdır.
Uzun bir süreden sonra Yatırım Ortaklı ımızın iyi bir sene geçirmi olması hepimiz için sevindirici bir haberdir.
Bunun 2004 yılında da devam etmesi temennimizdir. De erli yatırımcılarımızın irketimize gösterdi i güven hisse
senedimizin de erindeki artı ve kazanç olarak ortaklarımıza geri dönmektedir. Bu güven çerçevesinde sizlerle
yıllarca kazanç, refah ve ba arı içinde çalı mayı diliyoruz.
Saygılarımla.
Mustafa Yılmaz
Yönetim Kurulu Ba kanı
YÖNET M KURULU FAAL YET RAPORU :
I)GR
:
1. Raporun Dönemi
: 01 Ocak 2003 - 31 Aralık 2003
2. Ortaklı ın Ünvanı
: MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
3. Dönem çinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan ba kan ve üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları,
bu görevlerinin süresi :
Mustafa YILMAZ
: Yönetim Kurulu Ba kanı
Fatma KARAGÖZLÜ
: Yönetim Kurulu Ba kan Vkl.
Özgür Devrim YILMAZ : Üye
Anıl Erk YILMAZ
: Üye
Alpay ALTAY
: Üye
Yetki Sınırları
:
Denetçi
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
irket Esas Sözle mesinin XVI. maddesi ile belirtilen yetkilere haizdir.
: Ali DEM RKAYA
Yetki Sınırları
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
Görev Süresi ( 17.04.2003 - Nisan 2006 )
: Türk Ticaret Kanununun 347-359. maddelerinde belirtilmi tir.
4. Dönem içinde esas sözle mede de i iklik yapılmı sa bunun nedenleri ve yapılan de i ikliklerin neler oldu u :
Dönem içerisinde esas sözle mede herhangi bir de i iklik yapılmamı tır.
5. Ortaklı ın Sermayesinde dönem içinde meydana gelen de i iklikler :
Ortaklı ın Sermayesinde dönem içinde herhangi bir de i iklik meydana gelmemi tir.
Ortak Sayısı :
irketimizin Sermayesinin % 97.99’u halka açıktır.Ortak sayımızın tam olarak bilinmemesine ra men tahmini 1.000
ki i varsayılmaktadır.
Hisse Senetleri fiyatlarının yıl içersinde gösterdi i geli me :
Hisse senetlerimiz 2003 yılı içinde en dü ük seviyeyi 28.03.2003 günü 380.-TL ile görmü , en yüksek seviyeyi de
26.12.2003 günü 1,470.-TL olarak görmü tür. Hisse senetlerimizin yıl sonu kapanı de eri 1,220.- TL olmu tur.
Son üç yılda da ıtılan temettü oranları :
2001 ;
2002 ;
2003 ;
irketimiz 2000 yılı faaliyetlerinden zarar etti i için kar payı da ıtmamı tır.
irketimiz 2001 yılı faaliyetlerinden zarar etti i için kar payı da ıtmamı tır.
irketimiz 2002 yılı faaliyetlerinden zarar etti i için kar payı da ıtmamı tır.
Sermayenin Ortaklar arasındaki da ılımı :
irketin çıkarılmı sermayesi 675.000.000.000.- TL olup bu hisselerin 100.000.000.- TL nominal de erli kısmı (A)
grubu , 674.900.000.000.- TL nominal de erli kısmı (B) grubu hisse senetlerinden olu maktadır. irket Ana
Sözle mesinin 33.maddesindeki esaslara ve Genel Kurulda alınacak kararlara göre kar payı ödenmektedir. irketin
% 97.99'
u halka açıktır.
6. Varsa çıkarılmı bulunan menkul kıymetlerin (tahvil,kar-zarar ortaklı ı,finansman bonosu,kara i tirakli
tahvil,hisse senetleri ile de i tirilebilir tahvil,intifa senedi ve benzeri) tutarı , bunların ortaklı a getirdi i yük ve ödeme
imkanları :
Dönem içinde çıkarılmı menkul kıymet yoktur.
7. Ortaklı ın faaliyet gösterdi i sektör ve bu sektör içersindeki yeri hakkında bilgi :
Menkul Kıymet portföyü yönetmek amacıyla Anonim irket eklinde ve ani ekilde kurulmu olan irketin hisse
senetleri 1995 yılının ubat ayında stanbul Menkul Kıymetler Borsasında i lem görmeye ba lamı tır. Mustafa
Yılmaz Yatırım Ortaklı ı A. , 675 milyar TL sermayesi ve 504 milyar portföy de eri (09.02.2004 itibariyle) ile
Borsada Kurumsal Yatırımcı olarak bir güç olu turmaktadır.
II ) FAAL YETLER :
1. Yatırımlar :
irket 05.08.1994 tarihinde 100.000.000.000.- TL kayıtlı sermaye tavanı ve 10.000.000.000.- TL ba langıç
sermayesi ile kurulmu , 1995 Nisan ve 1995 A ustos aylarında yaptı ı sermaye artırımları ile çıkarılmı
sermayesini önce 100.000.000.000.- TL’sına, 1998 Mayıs ayında 150.000.000.000.- TL’lik sermaye artırımı ile
250.000.000.000.- TL’na , 2000 Haziran ayında 87.500.000.000.- TL’lik sermaye artırımı ile 337.500.000.000.TL’na , 2001 Nisan ayında 337.500.000.000.- TL’lik sermaye artırımı ile 675.000.000.000.- TL’na artırmı tır.
2. Finansal Yapıya li kin Bilgiler :
irket 2003 yılında tarihi bilançolarına göre net 168.18 milyar TL , enflasyona göre düzeltilmi bilançolarına göre net
118.67 milyar TL kar etmi tir. irketin satı ları tarihi gelir tablosuna göre 4,549 milyar TL’ye enflasyona göre
düzeltilmi gelir tablosuna göre ise 4,608 milyar TL’ye ula mı tır. Satı ların maliyeti tarihi gelir tablosuna göre
4,263 milyar TL, enflasyona göre düzeltilmi gelir tablosuna göre 4,319 milyar TL olarak gerçekle mi tir.
irket satı larının % 84.01’ı Hisse Senetlerinden, %15.99’u ise Devlet Tahvili ve Hazine Bonolarından
olu maktadır.
irket 2003 yılında tarihi gelir tablosuna göre 96,436 milyon TL’lik , enflasyona göre düzeltilmi gelir tablosuna göre
de 98,392 milyon TL’lik Genel Yönetim Gideri yaparken, Portföyünde bulundurdu u hisse senetlerinden terihi gelir
tablosuna göre 4,385 milyon TL’lik, enflasyona döre düzeltilmi gelir tablosuna göre de 4,460 milyon TL temettü
geliri elde etmi tir. irketin 2003 yılı içinde elde etti i faiz gelirleri ise tarihi gelir tablosuna göre 3,729 milyon TL,
enflasyona göre düzeltilmi gelir tablosuna göre 3,792 milyon TL’dir.
irketimizin 2003 yılında Ulusal-100 Endeksle kıyaslamalı olarak i lem fiyatları ve i lem hacmi a a ıdaki gibidir :
H SSE SENETLER M Z N ENDEKSLE B RL KTE AYLARA GÖRE F YATLARI :
AYLAR
OCAK
UBAT
ENDEKS
(9665-11032)
11032
(10358-12026)
11574
MKB
LEM HACM
H SSE F YATI
H SSE
LEM
HACM
3.444.605.714
(400-470) 430
121.771
3.133.884.858
(400-470) 440
89.670
AYLAR
MART
N SAN
MAYIS
HAZ RAN
TEMMUZ
A USTOS
EYLÜL
EK M
KASIM
ARALIK
ENDEKS
(8792-11574)
9476
(9481-11624)
11510
(10168-11621)
11381
(10396-11633)
10884
(10182-10993)
10572
(10519-12075)
11612
(11470-14148)
13056
(13008-16443)
15754
(14618-16541)
14618
(14618-18708)
18625
MKB
LEM HACM
H SSE F YATI
H SSE
LEM
HACM
3.250.706.186
(380-460) 400
97.085
5.794.092.810
(400-810) 680
869.916
4.631.549.182
(530-720) 580
490.606
3.157.799.469
(530-720) 630
1.072.466
2.757.758.550
(480-670) 520
469.058
3.859.438.109
(520-650) 550
856.837
6.226.549.146
(550-640) 570
421.873
8.323.311.075
(550-650) 600
257.125
4.541.398.909
(580-630) 580
208.169
8.280.173.183
(560-1470) 1220
2.084.058
irketin 31.12.2003 tarihi itibariyle çıkarılmı sermayesi 675.-milyar TL , aktif toplamı 655.-milyar TL'
dir. 13.02.2004
tarihi itibariyle çıkarılmı sermayesi 675.-milyar TL , portföy de er toplamı 497.-milyar TL’dir.
irketimizin 13.02.2004 , 31.12.2003 ve 31.12.2002 tarihli Portföy De er Tabloları a a ıdaki gibidir :
“13.02.2004”
MENKUL KIYMET N TÜRÜ
I.H SSE SENETLER
1. TA VE TOPRA A DAYALI
SANAY
NOM NAL DE ER
TOPLAM ALI TOPLAM RAY Ç
MAL YET
DE ER
GRUP
(%)
GENEL
(%)
105.638.743.000
517.327.860.006 526.826.659.755
100,00%
99,69%
25.000.110.000
68.851.674.420 67.565.286.580
12,82%
12,79%
2. METAL ANA SANAY
3. METAL E YA, MAK NE VE
GEREÇ YAPIM
1.000.000.000
40.253.000.000 42.337.000.000
8,04%
8,01%
9.300.000.000
52.991.400.000 54.944.400.000
10,43%
10,40%
4. BANKALAR
9.000.000.000
65.322.000.000 64.691.000.000
12,28%
12,24%
30.500.000.000
87.938.918.919 86.767.500.000
16,47%
16,42%
30.823.633.000
201.970.866.667 210.521.473.175
39,96%
39,84%
5. S GORTA RKETLER
6. HOLD NGLER VE YATIRIM
RKETLER
7. D
ER H SSE SENETLER
15.000.000
0
0
0,00%
0,00%
II. BORÇLANMA SENETLER
2.000.000.000
1.598.273.333
1.617.420.000
100,00%
0,31%
0
0
0
0,00%
0,00%
518.926.133.339 528.444.079.755
100,00%
100,00%
III.D
ER
PORTFÖY TOPLAM DE ER
(I+II+III)
HAZIR DE ERLER
107.638.743.000
770.308.460
ALACAKLAR
30.195.800.000
BORÇLAR (-)
-12.433.202.470
TOPLAM DE ER
546.976.985.745
TOPLAM DE ER/TOPLAM PAY
SAYISI
810
“31.12.2003”
TOPLAM ALI
MAL YET
TOPLAM RAY Ç
DE ER
100,115,000,000 546,275,271,493
535,211,200,000
%100.00
%92.88
7,420,000,000
7,420,000,000
6,948,600,000
6,948,600,000
%1.30
%1.30
%1.21
%1.21
2. TA VE TOPRA A DAYALI
SANAY
2.1. ANADOLU CAM
2.2. TRAKYA CAM
25,000,000,000 67,537,500,000
15,000,000,000 36,037,500,000
10,000,000,000 31,500,000,000
66,160,000,000
36,150,000,000
30,010,000,000
%12.36
%6.75
%5.61
%11.48
%6.27
%5.21
3. METAL ANA SANAY
3.1. ERE L DEM R ÇEL K
1,000,000,000 41,000,000,000
1,000,000,000 41,000,000,000
40,253,000,000
40,253,000,000
%7.52
%7.52
%6.99
%6.99
4. METAL E YA, MAK NE VE
GEREÇ YAP.
4.1. ALARKO CARR ER
4.1. VESTEL
13,800,000,000 101,272,500,000
4,500,000,000 51,750,000,000
9,300,000,000 49,522,500,000
105,056,400,000
52,065,000,000
52,991,400,000
%19.63
%9.73
%9.90
%18.23
%9.04
%9.20
5. BANKALAR
5.1. AKBANK
5.2. BANKASI (C)
14,000,000,000 91,844,117,647
7,000,000,000 51,944,117,647
7,000,000,000 39,900,000,000
88,459,000,000
50,932,000,000
37,527,000,000
%16.53
%9.52
%7.01
%15.35
%8.84
%6.51
6. S GORTA RKETLER
6.1. ANADOLU S GORTA
20,000,000,000 39,400,000,000
20,000,000,000 39,400,000,000
37,800,000,000
37,800,000,000
%7.06
%7.06
%6.56
%6.56
7. HOLD NGLER VE YATIRIM
RKET.
7.1. ALARKO HOLD NG
7.2. KOÇ HOLD NG
7.3. SABANCI HOLD NG
7.4.
E CAM
25,700,000,000
1,500,000,000
2,200,000,000
7,000,000,000
15,000,000,000
197,801,153,846
54,600,000,000
52,580,000,000
48,246,153,846
42,375,000,000
190,534,200,000
53,295,000,000
50,943,200,000
45,766,000,000
40,530,000,000
%35.60
%9.96
%9.52
%8.55
%7.57
%33.07
%9.25
%8.84
%7.94
%7.03
8. D ER H SSE SENETLER
8.1. ÇUKUROVA ELEKTR K
15,000,000
15,000,000
0
0
0
0
%0.00
%0.00
%0.00
%0.00
0
0
0
%0.00
%0.00
41,000,000,000 41,000,000,000
41,000,000,000
%100.00
%7.12
41,000,000,000 41,000,000,000
41,000,000,000
%100.00
%7.12
141,115,000,000 587,275,271,493
576,211,200,000
%100.00
%100.00
MENKUL KIYMET N TÜRÜ
I.H SSE SENETLER
1. K MYA,PETROL,KAUÇUK VE
PLAST K
1.1. TÜPRA
II. BORÇLANMA SENETLER
III.D
ER
A) BPP 02/01/2004
PORTFÖY TOPLAM DE ER
(I+II+III)
NOM NAL
DE ER
600,000,000
600,000,000
GRUP GENEL (%)
(%)
HAZIR DE ERLER
ALACAKLAR
BORÇLAR (-)
TOPLAM DE ER
845,269,554
75,429,000,000
-129,885,159,057
522,600,310,497
TOPLAM DE ER /
TOPLAM PAY SAYISI
774
“31.12.2002”
MENKUL KIYMET N TÜRÜ
NOM NAL
DE ER
TOPLAM ALI TOPLAM RAY Ç
MAL YET
DE ER
138,001,199,000
378,547,501,861 356,802,878,466
%100.00
%94.93
1. DOKUMA G Y M E YASI VE
DER
1.1. AKAL TEKST L
5,237,000,000
5,237,000,000
25,657,185,214 24,357,287,000
25,657,185,214 24,357,287,000
%6.83
%6.83
%6.48
%6.48
2. KA IT VE KA IT
ÜRÜNLER ,BASIM
2.1. V K NG KA IT
1,000,000,000
1,000,000,000
1,053,000,000
1,053,000,000
%0.30
%0.30
%0.28
%0.28
3. K MYA PETROL KAUÇUK VE
PLAST K
3.1. AKSA
3.2. PETK M
7,200,000,000
2,200,000,000
5,000,000,000
62,900,093,703 62,067,400,000
35,087,500,000 32,652,400,000
27,812,593,703 29,415,000,000
%17.40
%9.15
%8.24
%16.51
%8.69
%7.83
21,514,199,000
20,514,199,000
1,000,000,000
51,344,028,520 41,387,941,466
33,594,028,520 27,365,941,466
17,750,000,000 14,022,000,000
%11.60
%7.67
%3.93
%11.01
%7.28
%3.73
7,837,500,000
7,837,500,000
%2.20
%2.20
%2.09
%2.09
I.H SSE SENETLER
4. TA VE TOPRA A DAYALI
SANAY
4.1. ANADOLU CAM
4.2. KÜTAHYA PORSELEN
5. METAL ANA SANAY
5.1. SARKUYSAN
1,500,000,000
1,500,000,000
1,475,000,000
1,475,000,000
10,500,000,000
10,500,000,000
GRUP GENEL (%)
(%)
6. METAL E YA MAK NE VE
GEREÇ YAPIM
6.1. VESTEL
10,000,000,000
10,000,000,000
25,375,000,000 30,990,000,000
25,375,000,000 30,990,000,000
%8.69
%8.69
%8.25
%8.25
7. D ER MALAT SANAY
7.1. GOLDA KUYUMCULUK
45,600,000,000
45,600,000,000
38,967,591,004 35,932,800,000
38,967,591,004 35,932,800,000
%10.07
%10.07
%9.56
%9.56
6,000,000,000
6,000,000,000
14,200,000,000 13,458,000,000
14,200,000,000 13,458,000,000
%3.77
%3.77
%3.58
%3.58
9. S GORTA RKETLER
9.1. ANADOLU S GORTA
27,000,000,000
27,000,000,000
29,524,904,215 30,807,000,000
29,524,904,215 30,807,000,000
%8.63
%8.63
%8.20
%8.20
10. HOLD NGLER VE YATIRIM
RKETLER
10.1. ALARKO HOLD NG
10.2. KOÇ HOLD NG
10.3. SABANCI HOLD NG
12,950,000,000
1,700,000,000
2,250,000,000
9,000,000,000
118,603,699,204
40,999,411,765
42,432,065,217
35,172,222,222
108,911,950,000
31,383,700,000
38,828,250,000
38,700,000,000
%30.52
%8.80
%10.88
%10.85
%28.98
%8.35
%10.33
%10.30
0
0
0
%0.00
%0.00
19,000,000,000 19,036,269,733
%100.00
%5.07
8. BANKALAR
8.1. T. EKONOM BANKASI
II. BORÇLANMA SENETLER
III.D
ER
19,000,000,000
A) TAKAS P.P.
1 ) 02/01/2003 DÖN. TAKAS PP
PORTFÖY TOPLAM DE ER
(I+II+III)
19,000,000,000
19,000,000,000
19,000,000,000 19,036,269,733
19,000,000,000 19,036,269,733
%100.00
%100.00
%5.07
%5.07
157,001,199,000
397,547,501,861 375,839,148,199
%100.00
%100.00
HAZIR DE ERLER
ALACAKLAR
BORÇLAR (-)
TOPLAM DE ER
TOPLAM DE ER /
TOPLAM PAY SAYISI
197,106,251
289,148,111
-28,356,639,356
347,968,763,205
516
irketin Üst Yönetimi u ekildedir:
Mustafa YILMAZ
Fatma KARAGÖZLÜ
Özgür Devrim YILMAZ
Anıl Erk YILMAZ
Alpay ALTAY
: Yönetim Kurulu Ba kanı
: Yönetim Kurulu Ba kan Vekili
: Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
: Yönetim Kurulu Üyesi
: Yönetim Kurulu Üyesi
irketin 31.12.2002 tarihi itibarıyle toplam personeli 1 ki i olup bu personel için 10,424.-milyon TL kıdem tazminatı
kar ılı ı ayrılmı tır.
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
AYRINTILI B LANÇO (Milyon TL)
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Hazır De erler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Di er Hazır De erler
B. Menkul Kıymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları
4. Di er Menkul Kıymetler
5. Menkul Kıymetler De er Dü üklü ü Kar .(-)
C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Di er Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
D. Di er Kısa Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. tiraklerden Alacaklar
3. Ba lı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Kısa Vadeli Di er Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
E. Stoklar
1. lk Madde ve Malzeme
2. Yarı Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Di er Stoklar
7. Stok De er Dü üklü ü Kar ılı ı (-)
MYZYO
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
Geçmi
31.12.2003
31.12.2002
653.648
383.473
41.330
19.197
291
186
39
11
41.000
19.000
535.212
361.683
535.212
361.683
0
0
0
0
0
0
0
0
75.945
69
0
0
0
0
0
0
75.945
69
0
0
0
0
0
219
0
0
0
0
0
0
0
219
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8. Verilen Sipari Avansları
F. Di er Dönen Varlıklar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Di er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
B. Di er Uzun Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. tiraklerden Alacaklar
3. Ba lı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Uzun Vadeli Di er Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
C. Finansal Duran Varlıklar
1. Ba lı Menkul Kıymetler
2. Ba lı Menkul Kıy.De .Dü .Kar ılı ı (-)
3. tirakler
4. tiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
5. tirakler De er Dü üklü ü Kar ılı ı (-)
6. Ba lı Ortaklıklar
7. Ba lı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Ba lı Ortaklıklar De er Dü üklü ü Kar . (-)
9. Di er Finansal Duran Varlıklar
D. Maddi Duran Varlıklar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Ta ıt Araç ve Gereçleri
6. Dö eme ve Demirba lar
7. Di er Maddi Duran Varlıklar
8. Birikmi Amortismanlar (-)
9. Yapılmakta Olan Yatırımlar
10. Verilen Sipari Avansları
E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
1. Kurulu ve Te kilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. Ara tırma ve Geli tirme Giderleri
4. Di er Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5. Verilen Avanslar
F. Di er Duran Varlıklar
0
1.161
1.452
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.423
0
0
0
20.778
0
1.768
0
(21.123)
0
0
0
0
0
0
0
0
29
0
2.305
1.613
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.613
0
0
0
19.145
0
1.768
0
(19.300)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
AKT F TOPLAMI
655.100
385.086
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
AYRINTILI B LANÇO (Milyon TL)
I. KISA VADEL BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Çıkarılmı Bonolar ve Senetler
5. Di er Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
MYZYO
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
Geçmi
31.12.2003
31.12.2002
119.461
15.307
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
115.660
10.750
0
0
0
0
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Di er Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Di er Kısa Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. tiraklere Borçlar
3. Ba lı Ortaklıklara Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di er Kesintiler
6. Ertelenen ve Taksite Ba lanan Devlet Alacakları
7. Kısa Vadeli Di er Borçlar
8. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipari Avansları
E. Borç ve Gider Kar ılıkları
1. Vergi Kar ılıkları
2. Di er Borç ve Gider Kar ılıkları
II. UZUN VADEL BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Çıkarılmı Tahviller
3. Çıkarılmı Di er Menkul Kıymetler
4. Di er Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Di er Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Di er Uzun Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. tiraklere Borçlar
3. Ba lı Ortaklıklara Borçlar
4. Ertelenen ve Taksite Ba lanan Devlet Alacakları
5. Uzun Vadeli Di er Borçlar
6. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipari Avansları
E. Borç ve Gider Kar ılıkları
1. Kıdem Tazminatı Kar ılıkları
2. Di er Borç ve Gider Kar ılıkları
III. ÖZ SERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
D. Yeniden De erleme De er Artı ı
1. Duran Varlıklardaki De er Artı ı
2. tiraklerdeki De er Artı ı
3. Borsa'
da Olu an De er Artı ı
E. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Ola anüstü Yedek
5. Maliyet Artı Fonu
6. Serm.Eklenecek t.His.ve Gayr.Satı Kazançları
7. Geçmi Yıl Karı
F. Net Dönem Karı
G. Dönem Zararı (-)
H. Geçmi Yıllar Zararları (-)
1. 2002 Yılı Zararı
2. Önceki Yıllar Zararları
PAS F TOPLAMI
0
115.660
0
3.801
26
0
0
0
3.775
0
0
0
0
0
0
0
10.424
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.424
10.424
0
525.215
675.000
0
946
8.066
8.066
0
0
88.334
63.690
0
0
24.644
0
0
0
168.188
0
(415.319)
(30.122)
(385.197)
0
10.750
0
4.557
33
0
0
0
4.524
0
0
0
0
0
0
0
13.212
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13.212
13.212
0
356.567
675.000
0
946
7.606
7.606
0
0
88.334
63.690
0
0
24.644
0
0
0
0
(30.122)
(385.197)
0
(385.197)
655.100
385.086
MYZYO
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
AYRINTILI GEL R TABLOSU (Milyon TL)
A. Brüt Satı lar
1. Yurtiçi Satı lar
2. Yurtdı ı Satı lar
3. Di er Satı lar
B. Satı lardan ndirimler (-)
1. Satı tan adeler (-)
2. Satı skontoları (-)
3. Di er ndirimler (-)
C. Net Satı lar
D. Satı ların Maliyeti (-)
BRÜT SATI KARI (ZARARI)
E. Faaliyet Giderleri (-)
1. Ara tırma ve Geli tirme Giderleri (-)
2. Pazarlama, Satı ve Da ıtım Giderleri (-)
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
ESAS FAAL YET KARI (ZARARI)
F. Di er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
1. tiraklerden Temettü Gelirleri
2. Ba lı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri
3. Faiz ve Di er Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle lgili Di er Gelirler ve Karlar
G. Di er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. Finansman Giderleri (-)
1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
FAAL YET KARI (ZARARI)
I. Ola anüstü Gelirler ve Karlar
1. Konusu Kalmayan Kar ılıklar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karları
3. Di er Ola anüstü Gelirler ve Karlar
J. Ola anüstü Giderler ve Zararlar (-)
1. Çalı mayan Kısım Giderleri ve Zararları (-)
2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-)
3. Di er Ola anüstü Giderler ve Zararlar (-)
DÖNEM KARI (ZARARI)
K. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-)
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
Geçmi
31.12.2003
31.12.2002
4.549.360
1.408.469
4.549.360
1.408.469
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.549.360
1.408.469
(4.263.419)
(1.375.415)
285.941
33.054
(96.436)
(118.883)
(32.252)
(35.779)
0
0
(64.184)
(83.104)
189.505
(85.829)
12.444
85.481
0
0
0
0
8.114
72.594
4.330
12.887
(14.961)
(29.752)
0
0
0
0
0
0
186.988
(30.100)
0
0
0
0
0
0
0
0
(18.800)
(22)
0
0
0
(22)
(18.800)
0
168.188
(30.122)
0
0
168.188
(30.122)
01.01.2003-31.12.2003 dönemine ait
MAL TABLO D PNOTLARINA L K N AÇIKLAMALAR
(Aksi Belirtilmedikçe Milyon TL)
B LANÇO D PNOTLARI:
01- letmenin fiili faaliyet konusu,
Menkul Kıymet Portföy letmecili i.
02- Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortaklar,
Sermayenin % 10’dan fazlasına sahip ortak yoktur.
03- Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle
ayrı ayrı ),
Sadece 1.Tertip (A) Grubu hisse senetlerinin Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde imtiyazları vardır. 1 adet (A)
grubu hissesi 1.000.000.- oy hakkına sahiptir. Toplam 100.000 adet (A) grubu hisse senedi olup bunun dı ında (A)
grubu hisse senedi çıkarılmayacaktır. (A) Grubu Hisse senetlerine tanınan bu imtiyaz dı ında herhangi bir imtiyaz
yoktur.
04- Kayıtlı sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı,
5.000.000.000.000.-TL (be trilyon)
05- Yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları,
Yoktur.
06- Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dı ındaki menkul kıymetler,
Yoktur.
07- Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler,
Yoktur.
08- Cari dönemde duran varlık hareketleri,
31.12.2003
31.12.2002
a) Satın alınan imal veya in a edilen maddi duran varlıkların maliyeti ................484.- TL
b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti ...................................0.- TL
c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden de erleme artı ları....................................460.- TL
- Varlık maliyetlerinde (+)....................................................................1,149.- TL
0.-TL
0.-TL
1,326.-TL
2,990.-TL
- Birikmi amortismanlarda (-.)...............................................................689.- TL
1,664.-TL
d) Yapılmakta olan yatırımların niteli i, toplam tutarı, ba langıç ve biti tarihi ve tamamlanma
derecesi...............Yoktur.
09- Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı,
Yoktur.
10- letmenin ortaklar, i tirakler ve ba lı ortaklıklarla olan alacak borç ili kisi,
Yoktur.
11- Stoklar ve di er bilanço kalemlerinde uygulanan de erleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri,
bunlarda ve di er muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan de i iklikler, bu de i ikliklerin
parasal etkileri ve i letmenin süreklili i ile dönemsellik varsayımlarını de i tirecek muhtemel geli meler ve bunların
gerekçeleri,
irket,mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) XI/1 sayılı Tebli ’I ve bu Tebli ’e de i iklik ve eklemeler
yapan XI/4, XI/5, XI/11, XI/13, XI/14, XI/15, XI/16 ve XI/17 sayılı Tebli ’leriyle ,SPK’a tabi ortaklıklar ve aracı
kurumlar tarafından 31 Aralık 1988 tarihinden sonra ba layan hesap dönemlerine ili kin ilke ve kurallarına göre
hazırlanmı tır.
Menkul Kıymetler, hisse senetlerinden olu maktadır. Hisse Senetleri dönem sonu itibariyle bilanço gününden
önceki 5 i günü boyunca borsada olu an günlük a ırlıklı ortalama fiyatların ortalaması üzerinden
de erlendirilmi tir. Dönem sonu itibariyle portföyde yer alan hisse senetlerinde meydana gelen de er artı ı gelir
tablosu içersinde “Faaliyet ile ilgili Di er Gelir ve Karlar” hesabına de er azalı ları ise “Di er Faaliyetlerden Giderleri
ve Zararlar” hesabına kaydedilmi tir. Önceki dönemlere göre hesaplama yönteminde de i iklik yapılmamı tır..
Maddi duran varlıklar Maliye Bakanlı ı tarafından 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren dönem için belirlenmi olan
yeniden de erleme oranı %28.5 (2002 = %59) esas alınarak yeniden de erlemeye tabi tutulmu tur.
Çalı anların Kıdem Tazminatları yürürlükteki Kanunları çerçevesinde çalı tıkları yıllar ile orantılı olarak yapılması
gereken ödemeleri kapsamaktadır. Ancak her çalı ılan yıl için yapılan ödeme yine
Kanunu ile tavana
ba lanmı tır. Bu tavan 31.12.2003’de 1,389.95 TL/Yıl olarak gerçekle mi tir.
(31.12.2002 = 1,323.95 TL/Yıl)
Kurumlar Vergisi Kanununa 8/4. maddesine göre, yatırım ortaklıkları vergilendirme yönünden menkul kıymet
portföyünün da ılımına göre “A” ve “B” olmak üzere ikiye ayrılmı tır. Portföyünde en az % 25 hisse senedi
bulunduran yatırım ortaklıkları “A” tipi kabul edilmi ve portföy i letmecili inden do an kazançları kurumlar
vergisinden istisna tutulmu , gelir vergisi stopaj oranı da sıfır olarak tespit edilmi tir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8/4-a.maddesi hükmü gere i
irketin, menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının
portföy i letmecili inden do an kurum kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Kurum kazançlarının vergiden
istisna olması nedeniyle vergi kar ılı ı ayrılmamı tır.
irket Portföyünde 18,8 milyar TL maliyet de eri ile bulunan Çukurova Elektrik A. .’nin imtiyaz sözle mesi Enerji ve
Tabi Kaynaklar Bakanlı ı’nca iptal edilmi ve irketin varlıklarına el konulmu tur. Dolayısı ile Çukurova Elektrik
A. .’na ait hisse senetlerinin TL olarak de erleri (0)’a inmi tir. Bu nedenle irketin Portföyünde mevcut olan 15 lot
Çukurova Elektrik A. . hisse senetleri de erlemeye tabi tutulmayıp maliyet de erleri üzerinden kar ılık ayırmak
suretiyle giderle tirilmi tir.
Personel giderlerinin yarısı ara tırma geli tirme hesabı içersinde ve di er yarısı ise genel yönetim giderleri hesabı
içersinde gösterilmi tir.
Di er bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı de erleriyle yansıtılmı tır.
12- Tebli in 1 no’lu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ili kin
bilgi,
a ) Düzeltme gerektiren hususlar, Yoktur.
b ) Açıklama gerektiren hususlar; Dönem Sonu itibariyle mevcut 1 personel için yıllık azami kıdem tazminatı tavanı
1,389.95.- TL olarak dikkate alınmı ve yıllık 2,234.-TL kıdem tazminatı kar ılı ı ayrılmı tır.
13- Tebli in 2 no’lu ekinde belirtilen arta ba lı zararlar ile her türlü arta ba lı kazançlara ili kin bilgi, ( letmeyi
borç altına sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilafların maliyetleri bu bölümde açıklanır.),
Yoktur.
14- letmenin gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde de i ikliklere
ili kin bilgi ve bunların parasal etkileri,
Yoktur.
15- Aktif de erler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları,
Yoktur.
16- Aktif de erlerin toplam sigorta tutarı,
Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı A. .’ne ait menkul kıymetler yatırım ortaklı ı namına .M.K.B. Takas ve Saklama
A. . (Takasbank)’nde muhafaza edilmektedir. 31.03.2003 - 31.03.2004 dönemi için Takasbank’ta meydana
gelebilecek emniyeti suistimal, sahtecilik, hırsızlık, ta ıma riskleri, her türlü maddi hasar (yangın, zelzele dahil),
kaybolma, saklama riskleri (yangın, zelzele, sel dahil) bu sigorta kapsamındadır. Aktif De erler üzerinde ba ka bir
sigorta yoktur.
17- Alacaklar için alınmı olan ipotek ve di er teminatların toplam tutarı,
Yoktur.
18- Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı,
Yoktur.
19- Bankalardaki mevduatın bloke olanına ili kin tutarlar,
Yoktur.
20- Bilanço’da maliyet bedeli üzerinden gösterilmi menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa
rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmi menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet
bedellerine göre de erlerini gösteren bilgi,
Portföydeki hisse senetleri 31.12.2003 tarihi itibariyle MKB’nda olu an son be günlük a ırlıklı ortalama fiyatlarıyla
de erlenmi tir.
HISSE SENETLERI
AKBANK
ALARKO HOLDING
ALARKO CARRIER
ANADOLU CAM
ANADOLU SIGORTA
CUKUROVA ELEKTRIK
EREGLI DEMIR CELIK
IS BANKASI (C)
KOC HOLDING
SABANCI HOLDING
SISE CAM
TRAKYA CAM
TUPRAS
VESTEL
TOPLAM
NOM NAL
(TL)
MALIYET
(TL)
05 GÜN ORT
(TL)
TOP.DEGER
(TL)
7,000,000,000
1,500,000,000
4,500,000,000
15,000,000,000
20,000,000,000
15,000,000
1,000,000,000
7,000,000,000
2,200,000,000
7,000,000,000
15,000,000,000
10,000,000,000
600,000,000
9,300,000,000
51,944,117,647
54,600,000,000
51,750,000,000
36,037,500,000
39,400,000,000
0
41,000,000,000
39,900,000,000
52,580,000,000
48,246,153,846
42,375,000,000
31,500,000,000
7,420,000,000
49,522,500,000
7,276
35,530
11,570
2,410
1,890
0
40,253
5,361
23,156
6,538
2,702
3,001
11,581
5,698
50,932,000,000
53,295,000,000
52,065,000,000
36,150,000,000
37,800,000,000
0
40,253,000,000
37,527,000,000
50,943,200,000
45,766,000,000
40,530,000,000
30,010,000,000
6,948,600,000
52,991,400,000
100,115,000,000
546,275,271,493
535,211,200,000
mtiyaz Sözle mesi Enerji ve Tabi Kaynaklar Bakanlı ı’nca iptal edildi inden irket Portföyünde 18,800.- TL maliyet
bedeli olan Çukurova Elektrik A. . hisse senetleri de erlemeye tabi tutulmayıp kar ılık ayırmak suretiyle
giderle tirilmi tir.
21- Menkul kıymetler ve ba lı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp i letmenin ortakları, i tirakleri ve ba lı
ortaklıklar tarafından çıkarılmı bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar,
Yoktur.
22- Mali tablolardaki "di er" ibaresini ta ıyan hesap kalemlerinden dahil oldu u grubun toplam tutarının %20'
sini
veya bilanço aktif toplamının %5'
ini a an kalemlerin ad ve tutarları,
a ) Bilançonun aktifinde Dönen Varlıklar Ana Hesabı altında Hazır De erler alt hesabının içerisinde yer alan Di er
Hazır De erler Hesabının bakiyesi irketin Nakit De erlerinin Takasbank Para Piyasasında Ulus Menkul De erler
aracılı ı ile satmı oldu u kısımdır.
31.12.2002
31.12.2003
41,000 .-TL
19,000.-TL
b ) Bilançonun aktifinde Dönen Varlıklar Ana Hesabı altında Kısa Vadeli Ticari Alacaklar alt hesabının içerisinde yer
alan Di er Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Hesabının bakiyesi hisse senetleri satı ı nedeniyle T+2 gününde aracı
kurulu olan Ulus Menkul De erler A. .’den alınacak tutardır.
31.12.2003
31.12.2002
75,945 .-TL
69.-TL
c ) Bilançonun aktifinde Dönen Varlıklar Ana Hesabı altında yer alan Di er Dönen Varlıklar hesabının bakiyesi
irketin Pe in Ödedi i Abonelik ve Sa lık Sigorta ve Di er Giderlerini kapsamaktadır.
31.12.2002
31.12.2003
1,161.-TL
2,305.-TL
d ) Bilançonun pasifinde Kısa Vadeli Borçlar Ana Hesabı altında Ticari Borçlar alt hesabının içerisinde yer alan
Di er Ticari Borçlar hesabının bakiyesi alınan hisse senetlerine kar ı T+2 gününde aracı kurulu olan Ulus Menkul
De erler A. .’ye ödenecek tutardır.
31.12.2003
31.12.2002
115,660.-TL
10,750.-TL
e ) Bilançonun pasifinde Kısa Vadeli Borçlar Ana Hesabı altında yer alan Di er Kısa Vadeli Borçlar hesabının
bakiyesi ortaklara ödenecek temettü, ödenecek sigorta primleri ve ödenecek vergileri kapsamaktadır.
31.12.2002
31.12.2003
3,801.-TL
4,557.-TL
f ) Gelir Tablosunda Faaliyetle lgili Di er Gelirler ve Karlar Hesabının bakiyesi; Bilanço Aktifinde yer alan hisse
senetlerinin bilanço tarihinden önceki 5 i günü boyunca .M.K.B’nda olu an günlük a ırlıklı ortalama fiyatların
ortalaması ile de erlendirilmesi sonucu tespit edilen de er artı ını, ödünç menkul kıymet gelirlerini ve di er gelirleri
kapsamaktadır.
31.12.2003
31.12.2002
4,330.-TL
12,887.-TL
g ) Gelir Tablosunda Di er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar Hesabının bakiyesi; Bilanço Aktifinde yer alan hisse
senetlerinin bilanço tarihinden önceki 5 i günü boyunca .M.K.B’nda olu an günlük a ırlıklı ortalama fiyatların
ortalaması ile de erlendirilmesi sonucu tespit edilen de er azalı ını kapsamaktadır.
31.12.2003
31.12.2002
14,961.-TL
29,752.-TL
23- "Di er Alacaklar" ile "Di er Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif
toplamının yüzde birini a an, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları,
Yoktur.
24- Ortaklar, i tirakler ve ba lı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan üpheli alacak tutarları ve bunların
borçluları,
Yoktur.
25- Vadesi gelmi bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan üpheli alacak tutarları (bu tutarlar ayrı
toplamlar olarak gösterilir.),
Yoktur.
26- letme ile dolaylı sermaye ve yönetim ili kisine sahip i tirakler ve ba lı ortaklıkların dökümü, i tirakler ve ba lı
ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve i tirak oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen
en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait oldu u
dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadı ı, ba ımsız denetime tabi
tutulup tutulmadı ı ve ba ımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve artlı olmak üzere hangi türde düzenlendi i,
Yoktur.
27- tirakler ve ba lı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse
senedi tutarları,
Yoktur.
28- Ta ınmazlar üzerinde sahip olunan aynı haklar ve bunların de erleri,
Yoktur.
29- Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden de erleme tutarları,
YIL
YENIDEN DE ERLEME
2001
1,467.- TL
2002
1,326.- TL
2003
460.- TL
TOPLAM
3,253.- TL
30- Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların
ayrı ayrı tutarları ve TL'
na dönü türülme kurları,
Yoktur.
31- Ortaklar, i tirakler ve ba lı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin
tutarı,
Yoktur.
32- Kategorileri itibariyle yıl içinde çalı an personelin ortalama sayısı,
DÖNEM BA I TOPLAM PERSONEL
DAR PERSONEL
DÖNEM SONU TOPLAM PERSONEL
31.12.2003 31.12.2002
2
2
2
2
1
2
33- Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anla ılabilir olması açısından
açıklanması gerekli olan di er hususlar,
1 ) Gelir Tablosunun “Ola anüstü Giderler ve Zararlar” bölümünde yer alan 18,800.-TL’lik hesabın açılımı
a a ıdaki gibidir:
Çukurova Elektrik A. . De er Dü ü Kar ılı ı 18,800.-TL
2 ) Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı A. .’nin portföyündeki hisse senetlerinin oranı sene içinde ve 31.12.2003 tarihi
itibariyle daima portföyün % 25’inin üzerinde bulunmu tur.
GEL R TABLOSU D PNOTLARI :
31.12.2003 31.12.2002
01- Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları......................……….............1,133.- TL
1,962.TL
a) Amortisman giderleri..................................................................………….......................1,133.- TL
1,962.-TL
aa) Normal amortisman giderleri.............................................................................903.- TL
1,013.-TL
ab) Yeniden de erlemeden do an amortisman giderleri.....................................230.- TL
949.TL
b) tfa ve tükenme payları............................................................................................................0.- TL
0.-TL
02- Dönemin reeskont ve kar ılık giderleri,
Dönemin reeskont ve kar ılık giderleri 2,234.-TL (31.12.2002 = 4,003.-TL) olup tamamı, kıdem tazminatı
kar ılı ından olu maktadır. Yıl içerisinde ayrılan personele fiilen kıdem tazminatı ödemesi yapılması nedeniyle
dönem sonu itibariyle kıdem tazminatı kar ılı ı bir önceki döneme göre dü üklük göstermektedir.
mtiyaz Sözle mesi Enerji ve Tabi Kaynaklar Bakanlı ı’nca iptal edildi inden irket Portföyünde 18,800.- TL maliyet
bedeli olan Çukurova Elektrik A. . hisse senetleri de erlemeye tabi tutulmayıp kar ılık ayırmak suretiyle
giderle tirilmi tir
03- Dönemin tüm finansman giderleri,
Yoktur.
04- Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, ba lı ortaklık ve i tiraklerle ilgili kısmın tutarı (Toplam tutar içindeki
payları %20'yi a anlar ayrıca gösterilecektir.),
Yoktur.
05- Ortaklar, ba lı ortaklık ve i tiraklerle yapılan satı ve alı lar (Toplam tutar içindeki payları %20'yi a anlar ayrıca
gösterilecektir.),
Yoktur.
06- Ortaklar ba lı ortaklık ve i tiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki
payları %20'yi a anlar ayrıca gösterilecektir.),
31.12.2003 tarihi itibariyle belirtilen özellikteki ödemelerin toplamı 22,315.-TL olup, dökümü a a ıda gösterilmi tir.
31 Aralık 2003
31 Aralık 2002
Ulus Menkul De erler A. .’ne ödenen kurtaj
22,315.-TL
9,616.-TL
Toplam
22,315.-TL
9,616.-TL
07- Yönetim kurulu ba kan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst
yöneticilere cari dönemde sa lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı,
irketin 2003 yılı içinde üst yöneticilere sa ladı ı ücret tutarı brüt :
31.12.2003
31.12.2002
51.233.-TL
42.446.-TL
08- Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan de i ikliklerin dönemin amortisman giderlerinde
meydana getirdi i artı (+) veya azalı (-),
Yoktur.
09- Stok maliyeti hesaplama sistemleri (safha veya sipari maliyeti gibi) ve yöntemleri (a ırlıklı ortalama maliyet, ilk
giren ilk çıkar, hareketli ortalama maliyet gibi.),
Menkul kıymetler a ırlıklı ortalama maliyet esasına göre de erlendirilmi tir.
10- Varsa, tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılamamasının gerekçeleri,
31.12.2003 tarihi itibariyle irket portföyünde yer alan menkul kıymetlerin kontrolü Takasbank’tan alınan hesap
ekstreleri ile mutabakat sa lanarak yapılmı tır.
11- Yurtiçi ve yurt dı ı satı lar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satı ları ile hizmet
satı larının ayrı ayrı toplamlarının brüt satı ların yüzde yirmisini a ması halinde bu madde ve hizmetlere ili kin
tutarları,
Yoktur.
12- letmenin varsa satı larıyla ilgili te vik ve sübvansiyonlar hakkında bilgi,
Yoktur.
13- Önceki döneme ili kin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları
gösteren açıklayıcı not,
Yoktur.
14- Adi ve imtiyazlı hisse senetleri için hisse ba ına kar,
31.12.2003
KAR H SSE BA INA
PAYI
NET DÖNEM
ORANI (%)
KARI
AD H SSE
SENETLER
MT H SSE
-
249.19.-TL
-
249.19.-TL
H SSE
BA INA
KAR PAYI
TUTARI
-
31.12.2002
KAR
H SSE
PAYI
BA INA
ORANI (%) NET DÖNEM
ZARARI
(44.62.-TL)
-
(44.62.-TL)
H SSE
BA INA
KAR PAYI
TUTARI
-
SENETLER
15- Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, i letmenin dönem içinde gerçekle tirdi i
mal ve hizmet üretim miktarlarındaki de i meler,
Yoktur.
16- Her bir ana satı grubu için ayrı ayrı olmak üzere, i letmenin dönem içinde gerçekle tirdi i mal ve
hizmet satı miktarlarındaki de i meler,
Yoktur.
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .'nin
01-01-2003 / 31-12-2003
HESAP DÖNEM NE A T BA IMSIZ DENETÇ RAPORU
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .'
nin 31/12/2003 tarihi itibariyle düzenlenmi bilançosunu ve
bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemi bulunuyoruz. ncelememiz genel kabul görmü
denetleme ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmı ve dolayısıyla hesap ve i lemlerle ilgili olarak
muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördü ümüz di er denetleme yöntem ve tekniklerini içermi tir.
Görü ümüze göre, söz konusu mali tablolar MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .’nin 31/12/2003
tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata
ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir ekilde uygulanan genel kabul görmü muhasebe ilkelerine uygun olarak
do ru bir biçimde yansıtmaktadır. ( STANBUL 22/01/2004)
MED YEM NL MAL MÜ AV RL K VE
DENET M ANON M RKET
M.EROL DEM RDÖVEN
BA DENETÇ
SORUMLU ORTAK
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
Enflasyona Göre Düzeltilmi
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
AYRINTILI B LANÇO (Milyon TL)
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Hazır De erler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Di er Hazır De erler
B. Menkul Kıymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları
4. Di er Menkul Kıymetler
5. Menkul Kıymetler De er Dü üklü ü Kar .(-)
C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Di er Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
D. Di er Kısa Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. tiraklerden Alacaklar
3. Ba lı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Kısa Vadeli Di er Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
MYZYO
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
31.12.2003
653.648
41.330
291
39
41.000
535.212
535.212
0
0
0
0
75.945
0
0
0
75.945
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Geçmi
31.12.2002
436.939
21.874
212
13
21.649
412.110
412.110
0
0
0
0
79
0
0
0
79
0
0
250
0
0
0
250
0
0
E. Stoklar
1. lk Madde ve Malzeme
2. Yarı Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Di er Stoklar
7. Stok De er Dü üklü ü Kar ılı ı (-)
8. Verilen Sipari Avansları
F. Di er Dönen Varlıklar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Alıcılar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Di er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
B. Di er Uzun Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. tiraklerden Alacaklar
3. Ba lı Ortaklıklardan Alacaklar
4. Uzun Vadeli Di er Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. üpheli Alacaklar Kar ılı ı (-)
C. Finansal Duran Varlıklar
1. Ba lı Menkul Kıymetler
2. Ba lı Menkul Kıy.De .Dü .Kar ılı ı (-)
3. tirakler
4. tiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
5. tirakler De er Dü üklü ü Kar ılı ı (-)
6. Ba lı Ortaklıklar
7. Ba lı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Ba lı Ortaklıklar De er Dü üklü ü Kar . (-)
9. Di er Finansal Duran Varlıklar
D. Maddi Duran Varlıklar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Ta ıt Araç ve Gereçleri
6. Dö eme ve Demirba lar
7. Di er Maddi Duran Varlıklar
8. Birikmi Amortismanlar (-)
9. Yapılmakta Olan Yatırımlar
10. Verilen Sipari Avansları
E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
1. Kurulu ve Te kilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. Ara tırma ve Geli tirme Giderleri
4. Di er Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5. Verilen Avanslar
F. Di er Duran Varlıklar
AKT F TOPLAMI
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.161
1.505
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.476
0
0
0
5.886
0
0
0
(4.410)
0
0
0
0
0
0
0
0
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.626
2.155
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.155
0
0
0
5.388
0
0
0
(3.233)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
655.153
439.094
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
Enflasyona Göre Düzeltilmi
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
AYRINTILI B LANÇO (Milyon TL)
MYZYO
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
31.12.2003
Geçmi
31.12.2002
I. KISA VADEL BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Çıkarılmı Bonolar ve Senetler
5. Di er Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Di er Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Di er Kısa Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. tiraklere Borçlar
3. Ba lı Ortaklıklara Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di er Kesintiler
6. Ertelenen ve Taksite Ba lanan Devlet Alacakları
7. Kısa Vadeli Di er Borçlar
8. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipari Avansları
E. Borç ve Gider Kar ılıkları
1. Vergi Kar ılıkları
2. Di er Borç ve Gider Kar ılıkları
II. UZUN VADEL BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Çıkarılmı Tahviller
3. Çıkarılmı Di er Menkul Kıymetler
4. Di er Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Satıcılar
2. Borç Senetleri
3. Alınan Depozito ve Teminatlar
4. Di er Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Di er Uzun Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. tiraklere Borçlar
3. Ba lı Ortaklıklara Borçlar
4. Ertelenen ve Taksite Ba lanan Devlet Alacakları
5. Uzun Vadeli Di er Borçlar
6. Borç Reeskontu (-)
D. Alınan Sipari Avansları
E. Borç ve Gider Kar ılıkları
1. Kıdem Tazminatı Kar ılıkları
2. Di er Borç ve Gider Kar ılıkları
III. ÖZ SERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
D. Yeniden De erleme De er Artı ı
1. Duran Varlıklardaki De er Artı ı
2. tiraklerdeki De er Artı ı
3. Borsa'
da Olu an De er Artı ı
E. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Ola anüstü Yedek
119.461
0
0
0
0
0
0
115.660
0
0
0
115.660
0
3.801
26
0
0
0
3.775
0
0
0
0
0
0
0
10.424
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.424
10.424
0
525.268
6.126.013
0
38.762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17.442
0
0
0
0
0
0
12.249
0
0
0
12.249
0
5.193
38
0
0
0
5.155
0
0
0
0
0
0
0
15.054
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15.054
15.054
0
406.598
6.126.013
0
38.762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5. Maliyet Artı Fonu
6. Serm.Eklenecek t.His.ve Gayr.Satı Kazançları
7. Geçmi Yıl Karı
F. Net Dönem Karı
G. Dönem Zararı (-)
H. Geçmi Yıllar Zararları (-)
1. 2002 Yılı Zararı
2. Önceki Yıllar Zararı
PAS F TOPLAMI
0
0
0
118.670
0
(5.758.177)
(143.932)
(5.614.245)
0
0
0
0
(143.932)
(5.614.245)
0
(5.614.245)
655.153
439.094
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
Enflasyona Göre Düzeltilmi
GENEL KURUL'
A SUNULACAK
MYZYO
Ba ımsız Denetim'den
Geçmi
Geçmi
AYRINTILI GEL R TABLOSU (Milyon TL)
31.12.2003
31.12.2002
A. Brüt Satı lar
1. Yurtiçi Satı lar
2. Yurtdı ı Satı lar
3. Di er Satı lar
B. Satı lardan ndirimler (-)
1. Satı tan adeler (-)
2. Satı skontoları (-)
3. Di er ndirimler (-)
C. Net Satı lar
D. Satı ların Maliyeti (-)
BRÜT SATI KARI (ZARARI)
E. Faaliyet Giderleri (-)
1. Ara tırma ve Geli tirme Giderleri (-)
2. Pazarlama, Satı ve Da ıtım Giderleri (-)
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
ESAS FAAL YET KARI (ZARARI)
F. Di er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
1. tiraklerden Temettü Gelirleri
2. Ba lı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri
3. Faiz ve Di er Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle lgili Di er Gelirler ve Karlar
G. Di er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. Finansman Giderleri (-)
1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
FAAL YET KARI (ZARARI)
I. Ola anüstü Gelirler ve Karlar
1. Konusu Kalmayan Kar ılıklar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karları
3. Di er Ola anüstü Gelirler ve Karlar
J. Ola anüstü Giderler ve Zararlar (-)
1. Çalı mayan Kısım Giderleri ve Zararları (-)
2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-)
3. Di er Ola anüstü Giderler ve Zararlar (-)
K. Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı)
DÖNEM KARI (ZARARI)
L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-)
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
4.608.636
4.608.636
0
0
0
0
0
0
4.608.636
(4.319.011)
289.625
(98.392)
(32.937)
0
(65.455)
191.233
12.595
0
0
8.252
4.343
(14.961)
0
0
0
188.867
0
0
0
0
(19.347)
0
0
(19.347)
(50.850)
118.670
0
118.670
1.841.686
1.841.686
0
0
0
0
0
0
1.841.686
(1.804.470)
37.216
(151.115)
(46.265)
0
(104.850)
(113.899)
111.597
0
0
96.913
14.684
(33.900)
0
0
0
(36.202)
0
0
0
0
(31)
0
(31)
0
(107.699)
(143.932)
0
(143.932)
1- MAL TABLOLARI ENFLASYONA GÖRE DÜZELT LMES HAKKINDAK HUSUSLAR
1-1 Bilançonun Düzeltilmesi
31.12.2003 ve 31.12.2002 tarihli mali tablolardaki paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmemi bilanço
kalemleri, SPK tarafından yayınlanan Seri XI No: 20 tebli i’ndeki hükümler çerçevesinde düzeltme katsayısı
kullanılarak paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmi tir.
Bilançodaki parasal kalemler, paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden düzeltme i lemlerine tabi
tutulmamı tır.
Cari de erleri ile de erlenen parasal olmayan kalemler ise paranın cari satın alma gücü cinsinde ifade
edildiklerinden, ayrıca düzeltme i lemine tabi tutulmamı tır.
1-1-1 Düzeltme
lemine Esas Alınan Tarih
Öncelikle 31.12.2002 Bilançosu ve eklerinin enflasyona göre düzeltilmesi yapılmı tır.
Düzeltme i lemi esas itibariyle 31.12.2002 Bilançosunda yer alan kalemlerin 31.12.2003 tarihi itibariyle hesaplanan
düzeltme katsayıları dikkate alınarak yapılmı tır..
Aktifle tirme tarihi satın alma tarihinden farklı olan varlıkların düzeltilmesi, satın alma ve maliyet unsurlarının aktife
ilk giri tarihleri dikkate alınarak yapılmı tır.
1-1-2 Amortismana Tabi Varlıkların Düzeltilmesi
lk defa düzeltme i lemine tabi tutulan amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmi yeniden de erleme
de er artı ı, ilgili varlıkların maliyetinden dü ülmü tür.
Düzeltme i lemlerinde, 233 sayılı Vergi Usul Kanun’u uyarınca yapılmı olan yeniden de erlemenin amortismana
tabi iktisadi varlıklara ve birikmi amortismanlarına etkileri elimine edilmi tir.
Düzeltme i lemi, yukarıda belirtilen ekilde bulunmu yeni de erler üzerinden yapılmı tır. Amortismanlar, varlıkların
yukarıda belirtilen ekilde elde edilen düzeltilmi de erleri üzerinden yeniden hesaplanmı tır.
1-1-3 Stokların Düzeltilmesi
Bilançoda anılan kalemler mevcut olmadı ından düzeltme i lemine tabi tutulmamı lardır.
1-1-4
tirakler, Ba lı Ortaklıklar, Ba lı Menkul Kıymetler ve Di er Hisse Senetleri Kalemlerinin Düzeltilmesi
Bilançoda anılan kalemler mevcut olmadı ından düzeltme i lemine tabi tutulmamı lardır.
1-1-5 Özsermaye Kalemlerinin Düzeltilmesi
Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde; Yedek akçelerin ve da ıtılmamı
ortaklar tarafından nakit olarak konulan sermaye olarak dikkate alınmı tır.
karların sermayeye ilave edilmesi
Sermayeye ilave edilmemi emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmı tır.
Emisyon Primi haricindeki Özsermaye kalemleri de erleme dı ı bırakılmı tır.
irketin tarihi de erler ile ( düzeltme öncesi ) ödenmi sermayesi 675,000.-TL olup kayıtlı sermaye sistemine
tabii’dir. Yine irketin tarihi de erler ile ( düzeltme öncesi ) yedekler toplamı 88,334.-TL ve yine Emisyon Primi
tutarı 946.-TL’dir.
1-2 Gelir Tablosunun Düzeltilmesi
Gelir tablosunun bütün kalemleri, paranın bilanço günündeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmek amacıyla,
gelir ve giderin tahakkuk etti i tarihler esas alınarak düzeltme i lemine tabi tutulmu tur.
1-2-1 Amortismanların Düzeltilmesi
Amortismanlar, aktiflerin düzeltilmi de erleri üzerinden hesaplanmı ve amortismanların ilgili hesaplara
da ıtımında, bu ekilde bulunan tutar dikkate alınmı tır. Bunun sonucunda, amortismanlar gelir tablosunda ayrıca
düzeltme i lemine tabi tutulmamı tır. irketin 01.01.2002 – 31.12.2002 hesap dönemine ili kin enflasyona göre
düzeltilmi cari dönem amortismanı 2,009.-TL olup 01.01.2003 – 31.12.2003 hesap dönemine ili kin enflasyona
göre düzeltilmi cari dönem amortismanı ise 1,177.-TL’dir.
1-2-2 Satı ların Maliyetinin Düzeltilmesi
Satı ların maliyeti ve di er maliyet unsurlarının düzeltilmi
hesaplanmı tır.
tutarlarının dikkate alınması suretiyle yeniden
1-2-3 Dönem çinde Yapılan Tahakkuklar
irket dönem sonunda kesinle en veya dönem sonunda ortaya çıkan verilere göre yeniden hesaplanan kıdem
tazminatı kar ılı ı gibi kar ılıkları dönem sonunda olu an nihai tutarları itibariyle dikkate alınmı tır.
1-2-4 Gelir Tablosunda Kâr ve Zarar Olarak Yer Alan Unsurlar
Di er Faaliyetle lgili Di er Gelirler ve Karlar (Portföydeki De er Artı ları) ile Di er Faaliyetlerden Giderler ve
Zararlar (Portföydeki De er Azalı ları) kalemleri parasal kalemler oldu undan ayrıca düzeltme i lemine tabi
tutulmamı tır.
1-2-5 Net Parasal Pozisyon Kâr ve Zararının Hesaplanması
Net parasal pozisyon; parasal varlık ve yükümlülükler arasındaki fark olarak hesaplanmı tır.
2- YÜKSEK ENFLASYON DÖNEMLER NDE DE ERLEME LKE VE KURALLARINA L K N HUSUSLAR
2-1 Finansman Maliyetleri
Yüksek enflasyon döneminde i letmeler, Kurul’un muhasebe standartlarına ili kin düzenlemelerinde müsaade
edilen hallerde, finansman giderlerinin sadece reel kısmını ilgili varlıkların maliyetine dahil edebilmektedir. irketin
ise 01.01.2003 ve 31.12.2003 tarihi itibariyle varlık maliyetine dahil edilen finansman gideri bulunmamaktadır.
2-5 Vadeli Alım – Satımlar
Seri XI No: 20 tebli i’ndeki hükümler çerçevesinde alım ve satımın içerdi i enflasyon payı, alım-satım tarihi
itibarıyla ilgili borç veya alaca ın vadesine mütenasip vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya
te kilatlanmı di er piyasalarda olu an faiz haddi veya ilgili dönemde gerçekle en enflasyon oranı dikkate alınarak
tespit edilmektedir.
Dönem içinde vadeli alım-satım bulunmamaktadır.
2-6 Amortisman Hesaplama lkeleri
Yüksek enflasyon döneminde amortismanlar , ilgili varlıkların düzeltilme sonucu bulunan yeni de erleri üzerinden
ayrılır.
Amortismana esas ekonomik ömürler tüm maddi duran varlıklarda geçmi yıllara yönelik olacak ekilde yeniden
hesaplanmamı kullanılan yöntem devam ettirilmi tir. irket Yetkililerince Maddi Duran Varlıkların ekonomik
ömürleri yeniden belirlenmemi tir.
Maddi duran varlıklar irket yetkilileri tarafından tespit edilmi ekonomik ömürleri dikkate alınarak yukarıdaki
açıklamalar do rultusunda amortismana tabi tutulmu tur. Uygulanan amortisman oranları a a ıdaki gibidir.
- Makina Tesis Cihazlar
- Demirba lar
2-4 lk Mali Tablo Denkle tirme
:
:
lemi
% 20
% 20
irket mali tabloları yüksek enflasyon dönemi olarak ilk defa cari dönemde düzeltmeye tabi tutuldu undan cari
hesap döneminin ba ına kadar olan dönemde düzeltilmi tutarları ile olmak üzere, aktif kalemlerden, borçların ve
özsermaye kalemlerinin çıkartılması sonucunda kalan kısım özsermaye hesap grubu içinde,”geçmi yıllar karı
(zararı)” hesabında izlenmi tir.
2-5 Geçmi Yıl Zararları
Aktif Toplamı
Borç Toplamı
Özkaynak Toplamı
Geçmi Yıl Zararı
Dönem Zararı
:
:
:
:
:
31.12.2003
31.12.2002
655.153.-TL
129.885.-TL
6.283.445.-TL
-5.758.177.-TL
0.-TL
439.094.-TL
32.496.-TL
6.164.775.-TL
-5.614.245.-TL
-143.932.-TL
2-6 Önceki Dönem Mali Tabloların Kar ıla tırma Amacıyla Düzeltilmesi
Mali tablolar, önceki dönem mali tabloları ile kar ıla tırmalı olarak hazırlanmı tır. Kar ıla tırmanın sa lıklı
yapılabilmesini sa lamak amacıyla SPK hükümlerine uygun olarak hazırlanmı önceki döneme ait mali tablolar,
Seri XI No: 20 tebli i’ndeki hükümler çerçevesinde düzeltme katsayısı kullanılarak cari satın alma gücü cinsinden
ifade edilmi tir.
Net Parasal Pozisyon Kar/ Zararı 2003 ve 2002 yılı gelir tabloları için de ayrı ayrı hesaplanmı tır.
NET PARASAL POZ SYON KAR-ZARARI (2003)
A) DÖNEM BA I NET PARASAL POZ SYON
1-Dönem ba ı parasal (net) Varlıklar
a)Hazır de erler
b)Menkul Kıymetler
c)Kısa vadeli ticari alacaklar
d)Di er kısa vadeli alacaklar
e)Di er dönen varlıklar
f) Di er duran varlıklar
2-Dönem ba ı parasal (net) Yükümlülükler
a)Banka kredileri (KV)
b)Kısa vadeli ticari borçlar
c)Uzun vadeli banka kredileri (KV)
d)Kıdem tazminatı
e)Di er
B) DÖNEM Ç NDE NET PARASAL POZ SYONDA ARTI
YARATAN LEMLER (+)
1-Satı lar
2-Di er faaliyetlerden gelirler ve karlar
3-Ola anüstü gelirler ve karlar
4-Maddi duran varlık satı bedeli
5-Finansal duran varlık satı bedeli
6-Di er parasal olmayan varlık azalı ları
7-Sermaye arttırımı
8-Emisyon primi
9-Di er parasal olmayan yükümlülüklerdeki artı
C) DÖNEM Ç NDE NET PARASAL POZ SYONDA AZALI
YARATAN LEMLER (-)
1-Üretim giderleri
a)Dolaysız ilk madde malzeme alı ları(giderleri)
b)Dolaysız i çilik giderleri
c)Genel üretim giderleri
2-Satı ların Maliyeti
3-Di er stok alımları
4-Faaliyet giderleri
a ) Ara tırma ve Geli tirme Giderleri
b ) Pazarlama, Satı ve Da ıtım Giderleri
c ) Genel Yönetim Giderleri
31/12/2003
TAR H
354,954
383,473
19,197
361,683
69
219
2,305
0
28,519
0
15,307
0
13,212
0
31/12/2003
DÜZELT LM
404,443
436,938
21,874
412,110
79
250
2,626
0
32,495
0
17,441
0
15,054
0
4,561,804
4,549,360
12,444
0
0
0
0
0
0
0
4,621,231
4,608,636
12,595
0
0
0
0
0
0
0
4,392,966
0
0
0
0
4,263,419
0
95,302
32,252
0
63,050
4,451,032
0
0
0
0
4,319,011
0
97,215
32,937
0
64,278
5-Di er faaliyetlerden giderler
6-Finansman giderleri
7-Ola anüstü giderler ve zararlar
8-Ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler
9-Temettü ödemeleri
10-Maddi duran varlık alım bedelleri
11-Finansal duran varlık alımları
12-Di er parasal olmayan Varlık artı ları
13-Di er parasal olmayan yükümlülüklerdeki azalı lar
D) DÖNEM SONUNDA OLMASI GEREKEN NET PARASAL
POZ SYON (A+B-C)
E) DÖNEM SONU NET PARASAL POZ SYON (-)
1-Dönem sonu parasal (net) Varlıklar
a)Hazır de erler
b)Menkul Kıymetler
c)Kısa vadeli ticari alacaklar
d)Di er kısa vadeli alacaklar
e)Di er dönen varlıklar
f) Di er duran varlıklar
2-Dönem Sonu parasal (net) Yükümlülükler
a)Banka kredileri (KV)
b)Kısa vadeli ticari borçlar
c)Uzun vadeli banka kredileri (KV)
d)Kıdem tazminatı
e)Vergi kar ılı ı
f)Di er borçlar
F) NET PARASAL POZ SYON KAR-ZARARI (D-E)
NET PARASAL POZ SYON KAR-ZARARI (2002)
A) DÖNEM BA I NET PARASAL POZ SYON
1-Dönem ba ı parasal (net) Varlıklar
a)Hazır de erler
b)Menkul Kıymetler
c)Kısa vadeli ticari alacaklar
d)Di er kısa vadeli alacaklar
e)Di er dönen varlıklar
f) Di er duran varlıklar
2-Dönem ba ı parasal (net) Yükümlülükler
a)Banka kredileri (KV)
b)Kısa vadeli ticari borçlar
c)Uzun vadeli banka kredileri (KV)
d)Kıdem tazminatı
e)Di er
B) DÖNEM Ç NDE NET PARASAL POZ SYONDA ARTI
YARATAN LEMLER (+)
1-Satı lar
2-Di er faaliyetlerden gelirler ve karlar
3-Ola anüstü gelirler ve karlar
4-Maddi duran varlık satı bedeli
5-Finansal duran varlık satı bedeli
6-Di er parasal olmayan varlık azalı ları
7-Sermaye arttırımı
8-Emisyon primi
9-Di er parasal olmayan yükümlülüklerdeki artı
C) DÖNEM Ç NDE NET PARASAL POZ SYONDA AZALI
YARATAN LEMLER (-)
1-Üretim giderleri
a)Dolaysız ilk madde malzeme alı ları(giderleri)
b)Dolaysız i çilik giderleri
c)Genel üretim giderleri
14,961
0
18,800
0
0
484
0
0
0
14,961
0
19,347
0
0
498
0
0
0
523,792
523,792
653,677
41,330
535,212
75,945
0
1,161
29
129,885
0
119,461
0
10,424
0
0
0
574,642
523,792
653,677
41,330
535,212
75,945
0
1,161
29
129,885
0
119,461
0
10,424
0
0
-50,850
31/12/2002
TAR H
383,115
397,489
4,136
390,122
24
0
3,207
0
14,374
0
5,327
0
9,047
0
31/12/2002
DÜZELT LM
548,376
568,950
5,920
558,405
34
0
4,590
0
20,574
0
7,625
0
12,950
0
1,493,950
1,408,469
85,481
0
0
0
0
0
0
0
1,953,283
1,841,686
111,597
0
0
0
0
0
0
0
1,522,111
0
0
0
0
1,989,516
0
0
0
0
2-Satı ların Maliyeti
3-Di er stok alımları
4-Faaliyet giderleri
a ) Ara tırma ve Geli tirme Giderleri
b ) Pazarlama, Satı ve Da ıtım Giderleri
c ) Genel Yönetim Giderleri
5-Di er faaliyetlerden giderler
6-Finansman giderleri
7-Ola anüstü giderler ve zararlar
8-Ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler
9-Temettü ödemeleri
10-Maddi duran varlık alım bedelleri
11-Finansal duran varlık alımları
12-Di er parasal olmayan Varlık artı ları
13-Di er parasal olmayan yükümlülüklerdeki azalı lar
D) DÖNEM SONUNDA OLMASI GEREKEN NET PARASAL
POZ SYON (A+B-C)
E) DÖNEM SONU NET PARASAL POZ SYON (-)
1-Dönem sonu parasal (net) Varlıklar
a)Hazır de erler
b)Menkul Kıymetler
c)Kısa vadeli ticari alacaklar
d)Di er kısa vadeli alacaklar
e)Di er dönen varlıklar
f) Di er duran varlıklar
2-Dönem Sonu parasal (net) Yükümlülükler
a)Banka kredileri (KV)
b)Kısa vadeli ticari borçlar
c)Uzun vadeli banka kredileri (KV)
d)Kıdem tazminatı
e)Vergi kar ılı ı
f)Di er borçlar
F) NET PARASAL POZ SYON KAR-ZARARI (D-E)
1,375,415
0
116,922
35,779
1,804,470
0
151,115
46,265
81,143
29,752
0
22
0
0
0
0
0
0
104,850
33,900
0
31
0
0
0
0
0
0
354,954
354,954
383,473
19,197
361,683
69
219
2,305
0
28,519
0
15,307
0
13,212
0
0
0
512,143
404,444
436,939
21,874
412,110
79
250
2,626
0
32,495
0
17,441
0
15,054
0
0
-107,699
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .’N N
01.01.2003 – 31.12.2003 DÖNEM NE A T
ENFLASYONA GÖRE DÜZELT LM MAL TABLOLARINA L K N
BA IMSIZ DENET M RAPORU
2. Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı Anonim irketi’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibari ile enflasyona göre
düzeltilmi ili ikteki bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmi
gelir tablosunu, fon akım, nakit akım, satı ların maliyeti tablolarını incelemi bulunuyoruz. ncelemelerimiz,
genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmı ve dolayısıyla hesap ve
i lemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördü ümüz di er denetim yöntem ve
tekniklerini içermi tir.
3. Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı Anonim irketi’nin raporumuzda yer alan 31 Aralık 2002 tarihli enflasyona
göre düzenlenmi önceki dönem mali tabloları da irketimiz tarafından ba ımsız dı denetimden
geçirilmi tir.
4. Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı Anonim irketi 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmi
mali tabloların hazırlanması sırasında amortismana tabi maddi duran varlıklar kalan ömürleri dikkate
alınarak amorti edilmi tir. irket Yetkililerince Maddi Duran Varlıkların ekonomik ömürleri yeniden
belirlenmemi tir.
5. Görü ümüze göre; sözkonusu mali tablolar Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı Anonim irketi’nin, 31 Aralık
2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet
sonucunu, mevzuata ve genel kabul görmü muhasebe ilkelerine uygun olarak do ru bir biçimde
yansıtmaktadır. ( stanbul, 30.01.2004)
MED YEM NL MAL MÜ AV RL K VE
DENET M ANON M RKET
M.EROL DEM RDÖVEN
BA DENETÇ
SORUMLU ORTAK
DENETÇ RAPORU
Mustafa Yılmaz Yatırım Ortaklı ı Anonim irketi Genel Kuruluna,
ORTAKLI IN ÜNVANI .............................................. MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I A. .
MERKEZ ......................................................................Adnan Saygun Cad. No:17/6B
2.Ulus-Etiler- stanbul
SERMAYES .................................................................675.000.000.000.-TL
FAAL YET KONUSU ....................................................Portföy
letmecili i
DENETÇ N N ADI - SOYADI ......................................AL DEM RKAYA (3 YIL)
GÖREV SÜRES , RKETE ORTAK OLUP
2003 yılı Faaliyet Döneminde irkete ortak de ildir
OLMADI I
KATILAN YÖNET M KURULU ...................................Yönetim Kurulu Toplantılarına 30.01.2003,
TOPLANTILARI SAYISI
13.03.2003, 14.08.2003, 24.10.2003 ve 31.12.2003
tarihlerinde katılınmı tır.
ORTAKLIK HESAPLARI, DEFTER ............................. Ortaklık kanuni defterleri ile di er belgeler dört
VE BELGELER ÜZER NDE YAPILAN
kez kontrol edilmi tir. Tutulan kayıtların kanun
NCELEMEN N KAPSAMI HANG
esas sözle me hükümleri ve genel muhasebe ve
TAR HLERDE NCELEME YAPILDI I
kayıtlarına uygun oldu u görülmü tür.
VE VARILAN SONUÇ
TTK’NUN 353. MADDES N N .....................................Ortaklı ın kasa hesabı 5 kez kontrol edilmi ve sayım
1.FIKRASININ 3.NUMARALI BEND
neticesinde mevcut kayıtlara uygun oldu u görülmü tür.
GERE NCE ORTAKLIK VEZNES NDE
YAPILAN SAYIMIN SAYISI VE SONUCU
TÜRK T CARET KANUNUNUN ................................ 22.01.2004 günü inceleme yapılmı ve bilançonun
353.MADDES N N 1.FIKRASININ 1 NO’LU
tanzim ekli konusunda mutabakata varılmı tır.
BEND GERE NCE YAPILAN NCELEMEN N
TAR H VE SONUCU
NT KAL EDEN KAYET VE YOLSUZ- ..................2003 yılında tarafıma intikal ettirilen bir ikayet ve
LUKLAR VE BUNLAR HAKKINDA
yolsuzluk bulunmamaktadır.
YAPILAN LEMLER
MUSTAFA YILMAZ YATIRIM ORTAKLI I ANON M RKET ’N N 01.01.2003 - 31.12.2003 dönemi hesap i lemleri
Türk Ticaret Kanunu , ortaklı ın esas sözle mesi ve di er mevzuat ile genel kabul görmü muhasebe ilke ve
standartlarına göre incelemi bulunmaktayım.
Görü üme göre içeri ini benimsedi im 31.12.2003 tarihi itibariyle tarihi ve enflasyona göre düzenlenmi bilanço ,
ortaklı ın anılan tarihteki gerçek mali durumunu , 01.01.2003 -31.12.2003 dönemine ait tarihi ve enflasyona göre
düzenlenmi Kar - Zarar tablosu anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır.
Bilançonun ve Kar - Zarar cetvelinin onaylanmasını ve Yönetim Kurulunun aklanmasını oylarınıza arz ederim.
DENETÇ
AL DEM RKAYA