Günlük Bülten Piyasa Beklentisi Endeks ve Hacim (mn TL) 86,234 87,000 86,000 5,000 85,240 84,915 4,000 84,819 85,000 3,000 83,527 84,000 83,000 2,000 1,000 4,088 4,230 4,662 3,409 4,043 82,000 Haftalık Ajanda 08 Aralık 2014 Pazartesi ÜLKE DÖNEM Çin Almanya Türkiye AB Kasım Ekim Ekim Aralık ÜLKE DÖNEM AÇIKLANACAK VERİ Almanya Almanya Fransa Türkiye İngiltere G.Afrika ABD ABD Ekim Ekim Ekim Ekim Ekim Ekim Ekim Ekim ÜLKE DÖNEM Çin Çin Fransa Türkiye G.Afrika Rusya İngiltere Kasım Kasım Ekim 3Ç2014 Kasım Ekim Ekim ÜLKE DÖNEM G.Kore Endonezya Almanya Fransa Türkiye İtalya Rusya ABD ABD ABD BoK Faiz Kararı BoI Faiz Kararı Kasım TÜFE Yıllık Kasım TÜFE Yıllık Ekim Cari Açık Ekim Sanayi Üretimi Yıllık Faiz Kararı Haftalık İşsizlik Başvurusu Kasım Perakende Satışlar Ekim İşletme Stoku ÜLKE DÖNEM Japonya Çin Çin Fransa Türkiye Türkiye İspanya İtalya AB Polonya Brezilya Hindistan Hindistan ABD ABD Ekim Kasım Kasım Ekim Ekim Ekim Kasım Kasım Ekim Ekim Kasım Ekim Kasım Kasım Aralık BEKLENTİ ÖNCEKİ Dış Ticaret Fazlası 43.5 mlr $ 45.4 mlr $ Sanayi Üretimi 0% 1.40% Sanayi Üretimi Yıllık 3.60% 1.70% SentixYatırımcı Güveni -11 -11.9 Eurogrup Toplantısı FED/Lockhart Konuşması 09 Aralık 2014 Salı AÇIKLANACAK VERİ Dış Ticaret Fazlası Cari Fazla Dış Ticaret Açığı Perakende Satışlar Yıllık Sanayi Üretimi Yıllık İmalat Sanayi Yıllık Totan Satış Stoku JOLTS Açık İş Pozisyonu BEKLENTİ ÖNCEKİ 18.5 mlr € 18.5 mlr € 19.7 mlr € 22.3 mlr € 5.2 mlr € 4.7 mlr € 4.73% 4.10% 1.80% 1.50% -0.90% 8% 0.30% 0.30% 4.82 mn 4.73 mn 10 Aralık 2014 Çarşamba AÇIKLANACAK VERİ TÜFE Yıllık ÜFE Yıllık Sanayi Üretimi GSYH Yıllık TÜFE Yıllık Dış Ticaret Fazlası Dış Ticaret Açığı BEKLENTİ ÖNCEKİ 1.60% 1.60% -2.40% -2.20% 0.30% -0.10% 3.30% 2.10% 5.70% 5.90% 12.2 mlr $ 12.95 mlr $ 2.3 mlr £ 2.84 mlr £ 11 Aralık 2014 Perşembe AÇIKLANACAK VERİ BEKLENTİ ÖNCEKİ 2% 7.50% 0.60% 0.50% 2 mlr $ -0.70% 9.50% 277 bin 0.30% 0.30% 2% 7.50% 0.80% 0.50% 2.22 mlr $ -2.90% 9.50% 297 bin 0.30% 0.30% BEKLENTİ ÖNCEKİ 12 Aralık 2014 Cuma AÇIKLANACAK VERİ Kapanış 0.80% 7.70% 11.50% 1.2 mlr € -0.10% 0.10% 0.60% 1.10% 0.40% 2.50% 5.52% 1.50% 88.8 Değ. (%) Hacim (TL) MRSHL 44.65 16.6% 17,239,718 BRYAT 20.90 16.1% 12,143,579 BRKSN 2.02 11.0% 8,794,330 KERVT 39.00 10.2% 2,752,002 1.34 7.2% 2,279,773 En Çok Düşen Hisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Asya tarafında Çin borsasının dün riskli tahvillere getirilen bazı teminat önlemleri nedeniyle %5.5 düşmesi ve son 13 gündeki kazanımlarının %20’den fazlasını tek bir günde geri vermesi, küresel piyasalarda risk iştahını olumsuz etkileyen ilk faktör oldu. İkinci faktör ise Yunanistan borsasının “kritik” Başkanlık seçimlerinin dün 2 ay öne çekildiği haberleri ile %12.8 değer kaybetmesi oldu. Yunanistan’da yapılacak seçimlerde yeni başkan seçilemeyeceği korkusu ile oluşan siyasi belirsizlik Avrupa borsalarında da ortalama %2.1 oranında düşüşlere yol açtı. ABD borsalarının da küresel risk iştahının azalması ile birlikte dün %1.0’in üzerinde satıcılı açılmasının ardından teknoloji ve enerji hisselerindeki yükselişin etkisiyle toparlanarak yatay kapandığı gözlendi. Küresel ekonomide büyüme ve Yunanistan'daki siyasi belirsizliğin yaratacağı endişeler ile yatırımcılar dün güvenli liman kabul edilen varlıklara yöneldi ve tahvil faizleri geriledi. Yurt içinde ise tahvil faizleri yatay kaldı. Ayrıca yıl sonunun yaklaşmasıyla birlikte yatırımcılar USD pozisyonlarında kâr realizasyonuna gitti ve Dolar Endeksi %0.4 geriledi. Bugün Asya borsalarında dolar karşısındaki değer kazanımları ise Asya'daki gelişmekte olan ülke para birimlerini destekliyor da olsa, Çin'de enflasyonun düşüş eğiliminde olması kazanımları sınırlıyor. USD karşısında Yen’in değer kazanması nedeniyle Nikkei Endeksi %2.25 ekside seyrederken, diğer borsalar ortalama %0.50 artıda işlem görüyor. ABD vadelileri %0.10 artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0.75’e yakın alıcılı açılması bekleniyor. Fed’in faizleri daha erken artırabileceği beklentisi ile geçen haftadan beri genel olarak dolar karşısında değer kaybeden TL'nin bugün saat 10.30’da açıklanacak TCMB 2015 yılı para ve kur politikası programına bağlı hareket edeceğini tahmin ediyoruz. Saat 10.00’da açıklanacak 3Ç14 büyüme verileri de önemli olacak. Bugün Açıklanacak Veriler 09.45 FR Sanayi Üretimi Eki. (Bekl:0.3%) 10.00 TR GSYH Yıllık 3Ç2014 (Bekl:2.9%) 10.00 G.Afrika TÜFE Yıllık Kas. (Bekl:5.8%) 11.00 Rusya Dış Tic. Açığı Eki. (Bekl:12.2 mlr $) 11.30 İngiltere Dış Tic. Açığı Eki. (Bekl:2.3 mlr £) 15.00 Rusya GSYH Yıllık 3Ç2014 (Bekl:0.7%) Öne Çıkan Haberler Sanayi Üretimi Yıllık -1% Sanayi Üretimi Yıllık 7.50% Perakende Satışlar Yıllık 11.50% Cari Açık 3.2 mlr € Sanayi Ciro Endeksi Dış Ticaret Endeksleri TÜFE Yıllık -0.40% TÜFE Yıllık 0.20% Sanayi Üretimi Yıllık 0.60% Perakende Satışlar 0.27% Perakende Satışlar -0.44% Sanayi Üretimi Yıllık 3.83% TÜFE Yıllık 7.05% ÜFE Yıllık 1.60% Michigan Tüketici Güveni-I 89.1 En Çok Yükselen Hisseler EUHOL BIST100 Endeksi dün yurt dışı piyasalardaki keskin düşüşlere rağmen gün sonuna kadar dar bir aralıkta işlem gördü ve sadece %0.15-%0.25 oranında değer kaybı ile son derece dayanıklı kalmaya çalıştı. Ancak seansın sonuna doğru sertleşen satış baskısının ardından günü %1.52 ekside ve 83.527 puanda tamamladı. İşlem hacmi 4.017mn TL ile haftalık ortalamasında gerçekleşti. 0 03.Ara 04.Ara 05.Ara 08.Ara 09.Ara Hacim (mn TL) BIST100 Hisse 10 Aralık 2014 Hacim (TL) MEPET 7.47 -6.6% 1,449,511 ASLAN VANGD 40.90 1.37 -6.2% -6.2% 63,853,422 2,044,642 BOSSA YYAPI 3.84 0.98 -6.1% -5.8% 5,976,291 1,554,237 • FED en büyük bankaların büyüklük ve kısa vadeli fonlam alarınn volatilitelerine bağlı olarak ek sermaye isteyecek. • Roubini büyümenin motorunun ABD olacağını, Çin’de yavaşlama beklediğini ve AB’de siyasi risk tehlikesi belirtti. Petrol ve emtiada arz fazlasının gelişmekte olan ülkelerde enflasyonu baskılayacağını söyledi.*CNBCE. • ECB/ Praet, gerileyen petrol fiyatlarının Euro Bölgesi enflasyon oranını sıfırın altına itebileceğini söyledi.*BloombergHT. • Almanya'da ekim ayında mevsimsellikten arındırılmış ihracat aylık yüzde 0,5, ithalat ise aylık yüzde 3,1 azaldı. Yıllık bazda ihracat yüzde 4,9 ve ithalat da yüzde 0,9 artış kaydetti.*Dünya. • Avrupa Parlamentosu ve AB üyesi ülkeler, önümüzdeki yılın AB bütçesi üzerinde ön anlaşmaya vardı. Anlaşma çerçevesinde Avrupa Komisyonu'nun, 20 milyar Euro'yu geçen ödenmemiş borçlar için bir çözüm bulması gerekecek.*EurActiv. • İngiltere Ticaret Odası erken faiz artışının ekonomideki toparlanma için risk olduğunu belirtti. • Fitch Japonya'nın A+ olan kredi notunu negatif izlem eye aldı.*Dünya. • Çin’de üretici fiyatları deflasyonu derinleşirken, tüketici fiyatları 2009’dan bu yana en yavaş yükselişi gösterdi.*BloombergHT. • Dünya Bankası, 2015 görünümünde Rusya ekonomisinin %0.7 küçüleceği tahmininde bulundu.*BloombergHT. • Rusya’nın tahvil piyasasında yatırımcıların Putin’in rublenin değer kaybını önlemek için sermaye kontrolleri uygulayacağına yönelik endişeli oldukları işaretleri artıyor.*BloombergHT. • Gazprom, Ukrayna'nın ön ödem eli doğalgaz alımına başladığını açıkladı.*Dünya. • Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, Ukrayna'nın doğusunda gerilimin düşürülmesi hedefinden uzakta olduklarını söyledi.*EurActiv. • Tüm dünyada merkez bankalarının 2015'te teşviki azaltacağı yönünde beklentiler varken, bunun tam tersi gerçekleşebilir.*BloombergHT. • Cezayir petrol bakanı OPEC’in Haziran ayındaki olağan toplantı öncesinde arz fazlasını dengeleme ve fiyat düşüşüne engel olmak için olağanüstü toplanmasınn mümkün olduğunu açıkladı. • Fitch Ratings Kıdemli Direktörü Rawkins, Türkiye'nin bu yıl için ekonomik büyüme tahminini biraz yükselttiğini aslında bu yıl için sonuç tahminlerinden biraz daha iyi olduğunu açıkladı.*Dünya. • Avrupa Komisyonu heyeti, Türkiye'deki Suriyelilere sağlanan yardımlar ve Türkiye üzerinden sağlanacak sınır ötesi yardımlar kapsamındaki desteğini, 10 milyon Euro artıracaklarını açıkladı.*EurActiv. • Davutoğlu, Kıbrıs sorununun çözümüne yönelik bir "formül" üzerinde konuşulduğu belirtilmişti. Dışişleri Bakanı Cuma günü Selanik'e yapacağı ziyarette, 'formül'ün gündem e gelm esi bekleniyor.*Sabah. Şirket ve Sektör Haberleri 10 Aralık 2014 • AVM'lerin çalışma esasını düzenleyen kanun teklifine göre, AVM'ler Pazar günü ve resmi tatil günleri tamamen kapalı olacaklar.*BloombergHT. • Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sabit fiyatlarla perakende satış hacmi ekimde aynı seviyede kaldı.*Dünya. • Yıldız, Gazprom heyetinin doğalgaz fiyat indirimini görüşmek için bugün veya yarın Türkiye'ye geleceğini bildirdi.*BloombergHT. • Kanal İstanbul projesi için ihale sürecinin önümüzdeki aylarda başlaması bekleniyor. Karadeniz ve Marmara'nın yapay bir boğazla bağlanacağı proje için Çinli, İtalyan ve Rus firmalarla ön görüşmeler yapıldı.*Dünya. • Türkiye’nin enerji projelerinin finansmanında kullanılmak üzere, büyüklüğü zamanla 25 milyar dolara ulaşabilecek bir enerji yatırımları fonu kurulması karar altına alınacak.*Dünya. • Türk yaş meyve sebze sektörü, yılın 11 aylık döneminde 2 milyar doların üzerinde ihracata imza attı. Lider pazar Rusya'ya ihracat, yüzde 6'lık artışla 787 milyon dolara ulaştı.*Dünya. • Türk Telekom, Turkcell, Vodafone ve Avea ile diğer işletmecilerin net satış gelirleri, yılın 9 ayında, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9,2 artarak 26 milyar lirayı geçti.*Dünya. • Maliklerin talebi üzerine yapılacak imar planı değişikliklerinde, emsal artışı olan parsellerin artan değerinin yüzde 40’ı kamuya ödenecek.*Hürriyet. • Türkiye'nin önemli pamuk üretim merkezlerinden Amik Ovası'nda geçen yıl 110 bin dekar pamuk ekildiğini hatırlatan Kuseyri, bu yıl ise pamuk ekim alanlarında kuraklıktan dolayı verimin yüzde 30 azaldı.*Milliyet. • Yerli otomobil konusunda hükümet olarak çok kararlı olduklarının altını çizen Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Işık “Elektrikli seri hibrit otomobil modeline yoğunlaştık” dedi. Işık, bunun için de bir konsorsiyumun kurulma aşamasında olduğunu kaydetti.*Star. • AKFEN: 29.1 mn TL sermaye azaltımının görüşüleceği olağanüstü genel kurul toplantısı 15 Ocak 2015 tarihinde yapılacaktır. • AKSEL: 9 Ocak 2013 tarihinde %43.75 oranındaki bağlı ortaklığı Ansa Enerji’nin alım fiyatı 8.57 mn TL olarak belirlenmesine 9 Ocak 2013 tarihinde mutabık kalınan tutar ile farkın 5.45 mn TL olarak belirlenen tutara faiz uygulanmasıyla 6.64 mn TL olarak şirket yönetim kurulu başkanından tahsil edilmesine karar verilmiştir. • ARENA: Asus ile masaüstü ve All in One (AIO) bilgisayarların Türkiye Genelinde dağıtımına ilişkin distribütörlük anlaşması yapılmıştır. Distribütörlük anlaşması ile yıllık cironun 10 milyon Amerikan Dolarının üzerinde olması beklenmektedir. • AVIVA: Hisse devir işleminin 18 Aralık’ta tamamlanması hedeflenmiştir. Ardından yasal düzenlemelere göre gerekli olan açıklamalar ayrıca yapılacaktır. • BURVA: 5.07 mn TL ödenmiş sermayesinin %45 bedelli sermaye artışıyla 7.35 mn TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. • EGCYO: EGLYO, EGCYH, Egeli Co Portföy ve Egelico Finansal Yatırımlar önümüzdeki günlerde pay satışı planladığını açıklamıştır. • ENKAI: Enka İnşaat, 3000 MW kapasiteli Bismayah Doğalgaz Santrali için Mass Global ile sözleşme imzalayacak.*Dünya. • ERSU: Golden Meyve Suyu 9 Aralık’ta 1.42-1.44 TL fiyat aralığından 65 bin adet hisse almıştır. • ESCOM: Her nevi yazılım kodlarının hazırlanması ve proğramlarının yazılması faaliyetinde bulunmak üzere 100 bin TL sermayeli EYF Teknonoloji şirketinin kurulmasına karar verilmiştir. • FROTO: Eskişehir İnönü Fabrikası'nda üretilen Ford Trucks kamyon ve çekicilerin Rusya'da üretimi için Avtotor Holding ile üretim işbirliği mutabakat anlaşması imzalamıştır. Üretime 2014 Aralık ayı sonunda başlanması planlanmaktadır. • GARAN: KOBİ'lerin yatırım ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanmak üzere,150 milyon Euro tutarında kredi almıştır. • GLYHO: Yönetim kurulu başkanı 9 Aralık’ta 1.40-1.43 TL fiyat aralığından 136 bin adet hisse almıştır. • ISFIN: TSKB 9 Aralık’ta 0.92 TL fiyattan 200 bin adet hisse almıştır. • KLNMA: Enerji verimliliği ile endüstriyel proseslerin çevresel performansını arttıracak yatırımların finansmanında kullanılmak üzere 100 mn Eurp kredi almıştır. • MARTI/MRGYO: %47.85 oranındaki ortaklığı MRGYO ile Tejjo arasında daha önce yapılmış olan gayrimenkul satış anlaşması sonucunda MRGYO’nun Tejo lehine oluşan 1.26 mn USD borçlarına kefil olunmuştu. Anlaşmanın 30 Eylül 2015 tarihine kadar uzatılmasına ve teminatlandırılan 1.26 mn USD 1.1 mn USD olarak revize edilmiştir. • NTHOL: 5 Aralık’ta 50 mn adet hisse satışı 3.38 TL fiyattan Pine River Capital Management tarafından yönetilen fonlara yapılmış olup toplamda %33.76 oranında hisseye sahip olmuşlardır. • NTHOL: Milli Piyango özelleştirmesinin tamamlanmasının ardından 10. Kalkınma Planı çerçevesinde oluşturulan Özel İhtisas Komisyonu ikramiyeler üzerindeki vergi yükünün arttırılmasını önerdi.*Hürriyet. • RYGYO: Şirket paylarının azami %10’u olan 19 mn adet hissenin azami 28.5 mn TL fon ile 6 ay içinde geri alımı için yönetim kurulu başkanına yetki verilmiştir. • RYSAS: Şirket paylarının azami %10’u olan 11 mn adet hissenin azami 16.5 mn TL fon ile 6 ay içinde geri alımı için yönetim kurulu başkanına yetki verilmiştir. Üç şirket ortağı sahip oldukları 763 bin adet hisseyi 0.77 TL fiyattan Egemen Döven’e devretmiştir. • SODA: ANACM sahip olduğu 79.54 mn adet hisseyi ve TRKCM sahip olduğu 51.2 mn adet hisseyi fiyatın uygun olması durumuna göre talep toplama yöntemiyle yurtiçi ve yurtdışı nitelikli yatırımcılara satılmasına karar vermiştir. • TARAF: Bağlı ortaklığı Yılmaz Yapı Malzemeleri’nin aktifindeki binanın eksper değeri 13.9 mn TL olarak belirlenmiştir. 30 Eylül 2014 tarihinde net değer 9.2 mn TL olarak kaydedilmişti. Bağlı ortaklığı Mürekkep Matbaacılık aktifindeki tesisin eksper değeri 1.3 mn TL olarak belirlenmiştir. 30 Eylül 2014 tarihinde net değer 1.2 mn TL olarak kaydedilmişti. • TUCLK: Unimarin Denizcilik 9 Aralık’ta 4.15 TL fiyattan 500 bin adet hisse almıştır. • ULUUN: Şirket tarafına Ekonomi Bakanlığı tarafından %130 gümrük vergisinden muaf olmak üzere 9.6 mn kg buğday ithalat lisansı düzenlenmiştir. Makro Haberler • Açıklanan makro veri bulunmamaktadır. 10 Aralık 2014 Uzun Vadeli Portföy Önerimiz GÜNCELLENM İŞ M ODEL P ORTFÖY* - Ara ştırm a Hisse Ka pa nış AKCNS 14.40 FROTO 29.65 HALKB 14.45 TCELL 14.60 TKFEN 6.02 TRGYO 3.51 TRKCM 3.27 VAKBN 4.90 Önc. Gün K. 14.50 29.90 14.70 14.60 6.17 3.47 3.32 5.02 De ğ. (%) He de f -0.69% 18.51 -0.84% 35.50 -1.70% 18.20 0.00% 17.00 -2.43% 8.00 1.15% 5.19 -1.51% 4.00 -2.39% 6.00 Ge tiri Pota ns.(%) 28.5% 19.7% 26.0% 16.4% 32.9% 47.9% 22.3% 22.4% * Model portföyümüz de yer alan ş irk etler, uzun vadeli temel analiz performans ları dik kate alınarak s eç ilmiştir. Yatırım kararları b u pers pek tife göre değerlendirilmelidir. 10 Aralık 2014 Yatırım Finansman Menkul Değerler Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4 Etiler / İstanbul Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32 UYARI NOTU: Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer m esajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir, içerik Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. tarafından her zaman değiştirilebilir. Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile her türlü veri, yorum ve değerlendirmeler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklara dayanılarak hazırlanmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş sorumlu değildir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel nitelikte olup, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulam az. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunam amasından, virüs içermesinden ve sisteminizde yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansm an bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz. Emre Birkan Genel Müdür Yardımcısı [email protected] +90 (212) 334 98 06 Zümrüt Can Ambarcı Müdür [email protected] +90 (212) 334 98 35 Levent Durusoy Baş Ekonomist [email protected] +90 (212) 334 98 33 Stratejist Müdür Yardımcısı Uzman Yrd. [email protected] [email protected] [email protected] +90 (212) 334 98 59 +90 (212) 334 98.44 +90 (212) 334 98 47 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 70 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 85 Araştırma Bölümü Strateji Bölümü Hakan Tezcan Göksel Tekiner Hüseyin Sert Kurumsal Finansman Bölümü Pervin Bakankuş Yurtiçi Satış Bölümü İnciser Deniz Şubelerimiz Akmerkez +90 (212) 317 69 00 Merkez +90 (212) 263 00 24 Adana +90 (322) 458 77 55 Antalya +90 (242) 243 02 01 Ankara +90 (312) 417 30 46 Bakırköy +90 (212) 543 05 04 Ataşehir +90 (216) 386 74 00 Fındıklı +90 (212) 334 98 00 Bursa +90 (224) 224 47 47 Çiftehavuzlar +90 (216) 302 88 00 İzmir +90 (232) 441 80 72 Samsun +90 (362) 431 46 71 Konya +90 (332) 237 76 77 İzmit +90 (262) 325 40 30