TEB PORTFÖY PY HİSSE SENEDİ ÖZEL FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 12/05/1998 30/12/2016 tarihi itibarıyla Fon Toplam Değeri Fon'un Yatırım Amacı 805,161 Birim Pay Değeri (TRL) 0.501104 Yatırımcı Sayısı 1 Tedavül Oranı (%) 0.64% BIST hisse senedi piyasasında işlem gören hisse senetlerine yatırım yaparak, BIST Endeks getirisi üzerinde bir getiri sağlamayı amaçlar. Ek olarak Vadeli İşlemler Piyasası'nda aktif olarak yatırım ve/veya koruma amaçlı pozisyon almak suretiyle, hisse senedi piyasasının performansı geçmeyi hedefler. Portföy Yöneticileri Tansel Kutlu YILMAZ En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet Yatırım Stratejisi Portföy Dağılımı Paylar 96.96% - Bankacılık 32.44% - Holding 11.17% - Perakende Fon’un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç olmak üzere BIST’te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı paylarına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı paylarına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır. 8.76% Yatırım Riskleri - Otomotiv 6.07% - Çimento 5.40% - Petrol Ve Petrol Ürünleri 5.12% - İletişim 4.85% - Cam 3.70% - Demir, Çelik Temel 3.66% - Teknoloji 2.98% - Bilgisayar Toptancılığı 2.55% - Sağlık 2.48% - Kimyasal Ürün 2.43% - Gayrimenkul Yatırım Ort. 2.22% - Otomotiv Parçası 2.12% - Endüstriyel Tekstil 1.02% Takasbank Para Piyasası İşlemleri 1.89% Teminat 1.15% Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin detaylı bilgilere ise izahnameden ulaşılabilir. Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat ve oran değişimlerin, pozisyonları olumsuz etkileme potansiyelidir.Karşı Taraf Riski: Finansal işlemlerde karşı tarafın yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.Faiz Oranı Riski: Faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle yönetilmekte olan portföylerin, pozisyonlarına bağlı olarak maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.Enflasyon riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığıdır.Kur Riski: Gelecekte döviz kurlarındaki dalgalanmalar sebebiyle döviz veya dövize endeksli varlık veya yükümlülüklerde meydana gelebilecek değişikliklerden kaynaklanan zarar ihmalidir.Hisse Senedi, Emtia Riski: Hisse senedi, emtia ve emtiaya dayalı türev finansal araçlardaki pozisyon durumuna bağlı olarak fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalınan zarar ihtimalidir.Opsiyon Riski:Opsiyon parametrelerindeki dalgalanmalara bağlı olarak maruz kalınan zarar ihtimalidir.Likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.Kredi Riski: İşlem yapılan karşı tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, yükümlülüğünü kısmen ya da tamamen zamanında yerine getirmemesinden ya da getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar ihtimalidir.Strateji Riski: Makro ve mikro değişikliklerin iyi analiz edilememesi veya yorumlanamaması sonucunda ileride oluşabilecek fırsat veya tehditlerle uyumlu stratejik kararların neticesinde maruz kalınan zarar ihtimalidir.Operasyonel Risk: Finansal risklerin dışında kalan tüm riskleri ifade eder. B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) (TÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) (**) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (**) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri 2012 11.228% 13.256% 6.164% 0.093% 0.0939% -0.1290 4,300,542.86 2013 -6.424% 4.193% 7.400% 0.229% 0.1456% -0.2338 42,551.45 2014 11.154% 28.971% 8.170% 0.394% 1.2251% -0.0476 4,584,560.04 2015 -3.026% -15.069% 8.808% 0.846% 1.3294% 0.0420 1,989,615.12 2016 12.967% 9.066% 8.533% 1.252% 1.2349% 0.0764 805,161.45 YILLAR (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. C. DİPNOTLAR 1) 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk Ekonomi Bankası A.Ş.’nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları Yönetimi, Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı, bireysel ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir. 2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 01/01/2016 - 30/12/2016 döneminde net %12.97 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma ölçütünün getirisi aynı dönemde %9.07 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %3.90 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 01/01/2016 - 30/12/2016 döneminde : Portföy Değerine Oranı (%) TL Tutar Fon Yönetim Ücreti 0.005182% 14,858.48 Denetim Ücreti Giderleri 0.003551% 10,193.68 Saklama Ücreti Giderleri 0.000209% 598.81 Aracılık Komisyonu Giderleri 0.002078% 5,946.20 Kurul Kayıt Ücreti 0.000087% 248.74 Diğer Faaliyet Giderleri 0.003827% 11,026.23 Toplam Faaliyet Giderleri 42,872.14 Ortalama Fon Portföy Değeri 936,006.51 Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri 4.580325% 5) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır Kıstas Dönemi Kıstas Bilgisi 30/09/2010-29/02/2012 %95 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi 01/03/2012-05/01/2014 %94 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %5 KYD ON Brüt Endeksi 06/01/2014-22/01/2015 %95 BIST 100 + %5 KYD ON Brüt Endeksi 23/01/2015-11/11/2015 %95 BIST 100 + %3 KYD ON Brüt Endeksi + %2 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi 12/11/2015-... % 95 BİST 100 + %5 BIST-KYD REPO (BRÜT) 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.