2010 - GSD Holding

Holding
Faaliyet Raporu
2010
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD Holding Anonim irketi
2010 Yl Faaliyet Raporu
GSD HOLDNG ANONM RKET
mtiyazl Pay Sahipleri
Genel Kurullar
25 Mays 2011
(A) GRUBU MTYAZLI PAY SAHPLER GENEL KURUL TOPLANTISI GÜNDEM
1. Bir bakan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplant divannn tekili,
2. Divana tutanaklar imzalama yetkisi verilmesi,
3. irketimizin 25.05.2011 tarihli Olaan Genel Kurul toplantsnda yeniden oluturulacak Yönetim
Kuruluna (A) grubu Pay Sahiplerini temsilen seçilecek 5 Yönetim Kurulu üye adaynn
belirlenmesi,
4. irketimizin 25.05.2011 tarihli Olaan Genel Kurul Toplantsnda yeniden oluturulacak Denetim
Kurulu'na, (A) Grubu pay sahiplerini temsilen seçilecek Denetim Kurulu üye adaylarnn
belirlenmesi,
5. Dilekler ve kapan.
(B) GRUBU MTYAZLI PAY SAHPLER GENEL KURUL TOPLANTISI GÜNDEM
1. Bir bakan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplant divannn tekili,
2. Divana tutanaklar imzalama yetkisi verilmesi,
3. irketimizin 25.05.2011 tarihli Olaan Genel Kurul toplantsnda yeniden oluturulacak Yönetim
Kuruluna (B) grubu Pay Sahiplerini temsilen seçilecek 2 Yönetim Kurulu üye adaynn belirlenmesi,
4. Dilekler ve kapan.
(C) GRUBU MTYAZLI PAY SAHPLER GENEL KURUL TOPLANTISI GÜNDEM
1. Bir bakan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplant divannn tekili,
2. Divana tutanaklar imzalama yetkisi verilmesi,
3. irketimizin 25.05.2011 tarihli Olaan Genel Kurul toplantsnda yeniden oluturulacak Yönetim
Kuruluna (C) grubu Pay Sahiplerini temsilen seçilecek 2 Yönetim Kurulu üye adaynn belirlenmesi,
4. Dilekler ve kapan.
Toplant Yeri ve Tarihi
25 Mays 2011 Çaramba günü srasyla saat 15:00, 15:10 ve 15:20
Aydnevler Mahallesi nönü Caddesi
Gökçe Sokak GSD Binas No 14
34854 Küçükyal Maltepe- STANBUL
GSD HOLDNG ANONM RKET
2010 Yl Olaan Genel Kurulu
25 Mays 2011
2010 YILI LE LGL OLAAN GENEL KURUL TOPLANTISI GÜNDEM
1. Bir bakan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplant divannn tekili,
2. Divana tutanaklar imzalama yetkisi verilmesi,
3. 2010 ylna ait mali tablolar, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, denetçiler ve bamsz denetim
kuruluu raporlarnn okunmas, görüülmesi, onaylanmas,
4. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin 2010 yl çalmalarndan dolay ayr ayr ibra edilmeleri,
5. 2010 yl kârnn ihtiyatlara ayrlmas veya datlmasna karar verilmesi,
6. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçimi
7. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi,
8. Denetçilerin seçimi,
9. Denetçilerin ücretlerinin belirlenmesi,
10.Yönetim Kurulunca seçilen bamsz denetçi kuruluunun onaylanmas,
11.2010 yl içerisinde yaplan balar hakknda ortaklara bilgi verilmesi,
12.irketin 2011 ve izleyen yllara ilikin kar datm politikalar hakknda ortaklara bilgi verilmesi,
13.SPK’nn 09.09.2009 tarihli ve 28/780 sayl toplantsnda teminat, rehin ve ipoteklere (TR) ilikin
ald karar uyarnca, irket’in 3.kiiler lehine vermi olduu TR’ler ve elde etmi olduu gelir veya
menfaat hususunda ortaklara bilgi verilmesi,
14.Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanunu'nun 334. ve 335. maddelerinde yazl ilemleri
yapabilmeleri için izin verilmesi,
15.Dilekler ve kapan.
Toplant Yeri ve Tarihi
25 Mays 2011 Çaramba günü saat 15:30
Aydnevler Mahallesi nönü Caddesi
Gökçe Sokak GSD Binas No 14
34854 Küçükyal Maltepe- STANBUL
GSD HOLDNG ANONM RKET
Deerli Ortaklarmz,
2010 ylnda dünya ekonomileri küresel ekonomik krizden çkmaya baladlar. Ekonomik büyüme
gelimekte olan ülkelerde güçlü seyrederken, gelimi ekonomilerde oldukça snrl kald. Gelimi
ülkeler yüksek isizlik oranlarnn da etkisiyle ekonomilerini geniletici politikalar sürdürürken, hzl
büyüyen ve enflasyon riski tayan baz gelimekte olan ülkeler faiz artrmlaryla ekonomilerini soutma
yoluna gittiler. Yüksek isizlikle mücadeleyi öncelik yapan ABD’de 2011 ylnda maliye ve para
politikalarnn gevek kalmaya devam etmesi, dier gelimi ekonomilerin ise politikalarn sklatrmaya
balamalar beklenmektedir. Bu arada baz Euro bölgesi ekonomilerinde düük büyüme ve yüksek
kamu borçlarndan kaynaklanan borç krizinin tüm Euro bölgesini tehlikeye sokmas ihtimali Avrupa Birlii
ve IMF’i harekete geçirdi ve birlikte hareket ederek skntda olan ülkelere yüklü miktarda ekonomik
destek programlar açkladlar. Açklanan önlemlere ramen, Euro bölgesindeki skntlarn uzun süre
gündemde kalabilecei öngörülmektedir.
Güçlü bir finans sistemine sahip olan Türkiye, 2010 ylnda % 9’a yakn bir büyüme gerçekletirerek,
gelimekte olan ülkeler arasnda ön plana çkt. 2011 ylnda büyüme hznn yavalamakla birlikte güçlü
seyretmesi ve bunun da cari ilemler açn daha da artrmas beklenmektedir. Burada Türkiye için asl
risk cari açn ksa vadeli yabanc sermaye ile finanse ediliyor olmasndan kaynaklanmakta olup,
Merkez Bankas konuyu yakndan takip etmekte ve almakta olduu önlemlerle söz konusu riski
azaltmak konusunda kararllk göstermektedir.
2010 ylnda Türk bankaclk sektörü aktif büyüklüünü % 21, kredilerini % 34 orannda artrrken, aktif
kalitesini de artrmay baard. Kredilerin takibe dönüüm oran 2009 ylndaki % 5,3 seviyesinden
2010’da % 3,7’ye indi. Geçen yla göre azalan net faiz marjna ramen, özellikle varlk kalitesinde
meydana gelen art sektör baznda karlln büyümesine imkan verdi. Bankaclk sektörü 2010 ylnda
baarl bir performans sergileyerek krizden güçlenerek çkt.
GSD Holding 2010 ylnda güçlü sermaye yaps ve likiditesini koruyarak, ilem hacimlerini önemli
ölçüde geniletti. Bankaclk, leasing ve faktoring faaliyetlerimizden kaynaklanan kredi ve
plasmanlarmz %17 artarak 2,1 milyar TL’na ularken, aracl ihracat hacmimiz önceki yla göre
% 28’lik bir art kaydederek 952 milyon ABD dolarna çkt. Son iki ylda ihracat ürün portföyümüzü
çeitlendirmek suretiyle önemli bir ivme yakaladk.
Önümüzdeki dönemde irketlerimiz güçlü mali yap ve likiditelerini muhafaza ederken temkinli büyümeyi
hedef alan bir yaklam içerisinde olacaklar. lem hacimlerimizin büyümesiyle beraber, karllmzn da
artmasn beklemekteyiz. Belirlediimiz hedeflere ulama yolunda gösterdikleri azim ve gayret için tüm
çalma arkadalarma teekkürlerimi sunar, bizi destekleyen deerli pay sahiplerimizi saygyla
selamlarm.
M. Turgut Ylmaz
Yönetim Kurulu Bakan ve Murahhas Üye
1
GSD HOLDNG ANONM RKET
I) KISACA GSD HOLDNG
GSD Holding A.., bankaclk, finansal hizmetler ve aracl d ticaret alanlarnda faaliyet gösteren halka
açk bir holding irketidir. GSD Holding’in temel ilevi itirak ve bal ortaklklarnn orta vadeli
hedeflerinin belirlenmesi, yürütülmesi ve deerlendirilmesi fonksiyonlarn yerine getirmek ve
faaliyetlerini koordine etmektir. GSD Holding ayrca bünyesindeki irketlerin sunduklar hizmetlerde veya
benzer süreçlerinde standardizasyonun salanmas, grup dndan alnan hizmetlerde kalite ve fiyat
avantajnn elde edilmesi ve tüm bu fonksiyonlarn grup baznda sinerji yaratacak ekilde planlanmas
faaliyetlerini de yerine getirmektedir.
Halen GSD Holding bünyesinde Genel Müdürlük dnda ayn zamanda itiraklere de hizmet veren Mali
ler, Hukuk Müavirlii, Yatrmc likileri ve dari ler bölümleri bulunmaktadr. 2010 sonu itibariyle
GSD Holding’in personel says 26 olup, kdem tazminat karl mevcut mevzuata göre 384 bin TL,
UFRS’ye göre 203 bin TL olarak gerçekleti. GSD Holding ve itiraklerinde 2010 sonu itibariyle toplam
1.070 kii çalmaktadr. GSD Holding bünyesinde yer alan GSD Eitim Vakf, grubun balaryla
ilköretim okullar ina ederek Türk eitim sistemine destek vermektedir.
irketimiz 2010 ylnda bamsz denetim hizmetini Akis Bamsz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Müavirlik A..’nden, vergi danmanl ve tam tasdik hizmetlerini ise Baaran Nas Yeminli Mali
Müavirlik A..’den ald.
II) TRAK PORTFÖYÜ
GSD Holding’in dorudan ya da dolayl olarak itirakte bulunduu irketler unlardr:
x
x
x
x
Bankaclk
: Tekstil Bankas A.., GSD Yatrm Bankas A.., The Euro Textile
International Banking Unit Limited (ETB)
Finansal Hizmetler : Tekstil Factoring Hizmetleri A.., Tekstil Finansal Kiralama A..,
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A...
Aracl D Ticaret : GSD D Ticaret A..
Dier
: GSD International Limited, GSD Eitim Vakf, Tekstil Biliim Hizmetleri ve
Ticaret A., GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.., GSD Plan Proje Etüd A.., GSD
Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
III) YÖNETM
irketimiz Yönetim Kurulu aadaki kiilerden olumaktadr:
sim
M. Turgut Ylmaz
Ergün Aral
Akgün Türer
Murat Atm
Cezmi Öztürk
. Sühan Özkan
E. Murat Gezgin
. Sencan Derebeyolu
Ekrem Can
(Turhan Alpan
2
Görevi
Bakan ve Murahhas Üye
Bakan Vekili
Üye-Genel Müdür
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Görev süresi
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 25 Mays 2011
30 Nisan 2009 - 25 Mays 2011
31 Mart 2010 - 25 Mays 2011
30 Mays 2008 - 31 Mart 2010)
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 Mart 2010 tarihinde irketimiz Yönetim Kurulu üyeliinden istifa eden Turhan Alpan’n yerine, ayrlan
üyenin kalan süresini doldurmak ve ilk Genel Kurul’un onayna sunulmak üzere B grubu hissedarlar
temsilen Ekrem Can atand. Söz konusu atama 30 Nisan 2010’da toplanan Olaan Genel Kurul’ca
onayland.
Tüm yönetim kurulu üyeleri irketimizi temsil ve ilzama en geni yetki veren A grubu imza yetkisine
sahiptirler. Söz konusu yetki üyelerden herhangi ikisinin müterek imzalar ile kullanlr. Murahhas üye
M.Turgut Ylmaz ise, A grubu imza sahibi olmakla birlikte, münferit imzas ile de yetkilidir.
Denetleme Kurulu
Asm Özgözükara
Sedat Temelta
Görev süresi
30 Nisan 2010 – 25 Mays 2011
30 Nisan 2010 – 25 Mays 2011
Kurumsal Yönetim Komitesi
irketimizin kurumsal yönetim ilkelerine uyumunu izlemek, ilkelerin uygulanamad durumlar veya
karlalan skntlar belirlemek, yaplabilecek gelitirme çalmalarn yürütmek, bu konuda yönetim
kuruluna öneriler sunmak ve Yatrmc likileri biriminin çalmalarn koordine etmek amacyla
Kurumsal Yönetim Komitesi kurulmutur. ki yönetim kurulu üyemizden oluan Kurumsal Yönetim
Komitesi’nde Murat Atm bakan, Cezmi Öztürk üye olarak görev yapmaktadr. Komite üyeleri yönetim
kurulu tarafndan atanrlar. Komite yönetim kuruluna tavsiyelerde bulunur, ancak nihai karar yönetim
kurulu tarafndan verilir.
Denetim Komitesi
ki yönetim kurulu üyemizden oluan Denetim Komitesi’nde brahim Sencan Derebeyolu bakan ve
smail Sühan Özkan üye olarak görev yapmaktadrlar.
IV) SERMAYE ve ORTAKLIK YAPISI
31.12.2010 itibariyle irketimiz’in kaytl sermaye tavan 750 milyon TL, çkarlm sermayesi 250 milyon
TL’dr. 31 Aralk 2010 itibariyle ortaklk yapmz aadaki tabloda verilmitir.
ORTAK ADI
NOMNAL NOMNAL NOMNAL
SERMAYE SERMAYE SERMAYE
PAYI
PAYI
PAYI
A GRUBU B GRUBU C GRUBU
(TL)
(TL)
(TL)
NOMNAL
SERMAYE
PAYI
D GRUBU
(TL)
NOMNAL
SERMAYE
PAYI
(TL)
SERMAYE
PAYI
M.TURGUT YILMAZ
DELTA ARSA VE BNA
GELTRME TCARET A..
59 ORTAK
GSD DI TCARET A..
TEKSTL
FNANSAL
KRALAMA A.
HALKA AÇIK
392,80
0,00
237,783
0,00
392,80
0,00
26.842.781,10
11.250.000,00
26.843.804,483
11.250.000,00
% 10,738
% 4,500
0,00
0,00
0,00
155,017
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11.224.221,744
430.000,000
155,017
11.224.221,744
430.000,000
% 0,000
% 4,490
% 0,172
0,00
0,00
0,00 200.251.818,756 200.251.818,756
% 80,101
SERMAYE
392,80
392,80
392,80
249.998.821,60
250.000.000,00
% 100,00
Tabloya Notlar:
1- SPK seri:VIII no:39 Özel Durumlarn Kamuya Açklanmasna likin Esaslar Teblii'ne göre M.
Turgut Ylmaz ve birlikte hareket edenlerin toplam pay oran % 19,90'dr.
3
GSD HOLDNG ANONM RKET
2- SPK'nn yaynlad Kurumsal Yönetim lkeleri'nde belirtildii ekilde, irketimizin gerçek kii nihai
hakim orta M. Turgut Ylmaz'n dolayl ve karlkl itirak ilikilerinden arndrldktan sonraki pay
% 15,81 olarak hesaplanmaktadr.
3- 23 Mart 2010 tarihinde GSD Eitim Vakf sahibi bulunduu 430.000.-TL nominal deerde GSD
Holding A.. paylarn 0,93 TL birim fiyattan Tekstil Finansal Kiralama A..’ne satt.
4- GSD D Ticaret A.. 31 Aralk 2010 tarihinde, 8.418.659.-TL nominal deerli GSD Holding A..
paylarn 1,08 TL birim fiyatndan GSD Yatrm Bankas A..’nden borsa dnda ald. Bu iki ilem
sonucunda irketimizde GSD Eitim Vakf ve GSD Yatrm Bankas A..’nin paylar kalmad.
V) MAL SONUÇLAR
GSD Holding tüm GSD Grubu irketlerinde dorudan ya da dolayl olarak hakim ortak durumunda
olduundan, Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar’na (UFRS) göre hazrlanan mali tablolarda
önemli büyüklükteki itiraklerimiz GSD Holding A.. çats altnda konsolide edilirken, faaliyet boyutlar
görece az olan GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.., GSD Plan Proje Etüd A.., GSD
Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A.., GSD Eitim Vakf ve Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A..
konsolidasyon dnda kalmaktalar. irketimizin UFRS’ye göre düzenlenmi mali tablolarndan
hazrlanan performans ve mali yapyla ilgili oranlar son üç yl karlatrmal olarak aada verilmitir.
1. Likidite Oranlar
a) Cari Oran
b) Likidite Oran
c) Nakit Oran
2010
% 101
% 101
% 99
2009
% 114
% 114
% 113
2008
% 97
% 97
% 94
2. Finansal Yap Oranlar
a) Toplam Borçlar/Özsermaye
b) Ksa Vadeli Borçlar/Aktif Toplam
c) Uzun Vadeli Borçlar/Aktif Toplam
2010
% 424
% 76
% 0
2009
% 363
% 72
% 2
2008
% 560
% 77
% 4
3. Karllk Oranlar
a) Net Dönem Kar/Aktif Toplam
b) Net Dönem Kar/Özsermaye
c) Net Dönem Kar/Önceki Ylsonu Özsermaye
2010
%1
%4
%5
2009
% 1
% 6
% 6
2008
% 1
% 4
% 5
VI) FAALYET PERFORMANSINI ETKLEYEN ANA ETMENLER
Bankaclk, finansal hizmetler ve d ticaret alanlarnda faaliyet gösteren itiraklerimizin performanslar
üzerinde daha çok dsal etmenler olarak nitelendirebileceimiz makro ekonomik faktörler etkili
olmaktadr. Her ne kadar her bir faaliyet alanmzn kendi özelliklerine göre bunlardan bazlar
dierlerinden daha etkin olabilmekteyse de, geneli etkileyen en önemli faktörler aada verilmitir:
x
x
x
x
x
4
Mali piyasalarda istikrar ve güven ortam
Faiz, döviz ve çapraz kurlardaki ar dalgalanma
Ekonominin büyüme ya da daralma sürecinin neresinde olduu
Kredi kaynaklarnn vade ve faiz bakmnda elverili olmas
Finans sektöründe kredi riskini etkileyen gelimeler
GSD HOLDNG ANONM RKET
Zaman içerisinde bu faktörlerde meydana gelen deiimlere ramen, irketimiz yüksek likidite yaps,
güçlü risk yönetimi ve salam kredi politikalar sayesinde bunlarn negatif etkilerini bertaraf edebilmekte
ve böylece faaliyetlerinde istikrarl bir performans izleyebilmektedir.
VII) FNANSMAN KAYNAKLARI VE RSK YÖNETM POLTKALARI
Konsolide aktiflerimizin % 94’ünü oluturan bankaclk faaliyetleri dolaysyla, irketimizin en önemli
finansman kayna müteri mevduatlardr. 2010 ylsonu itibariyle 1,7 milyar TL olan müteri
mevduatlar, irketimiz konsolide yükümlülükleri içerisinde % 80’lik bir paya sahip olurken, dier bir
finansman kayna olarak kullanlan krediler % 8 pay ald.
irketimiz ve itiraklerimizde uygulanan risk yönetimi politikalar kredi riski, likidite riski, kur riski, faiz
oran riski ve piyasa riski adl balklar altnda iliikteki bamsz denetim raporununun ilgili dipnotunda
ayrntl ekilde verilmektedir.
VIII) 2010 YILI FAALYET SONUÇLARININ DEERLENDRLMES
Konsolide mali tablolarmza göre, 2010 sonu itibariyle GSD Holding’in aktif büyüklüü bir önceki yla
göre % 20 artarak 2,8 milyar TL’na, özvarlklar % 7 artla 512 milyon TL’na ularken, net kar % 21
azalarak 21,7 milyon TL olarak gerçekleti.
GSD Holding’in Konsolide Aktiflerinin Geliimi ( milyon TL)
3.500
2.750
2.000
1.250
500
2003
2004
Bankaclk
2005
Leasing
2006
2007
Faktoring
2008
D Ticaret
2009
2010
Holding
-250
Elemeler
5
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD Holding’in Konsolide Ana Ortakla Ait Özkaynaklarnn Geliimi (milyon TL)
550
450
350
250
150
50
2003
2004
Bankaclk
2005
2006
Leasing
2007
Faktoring
2008
2009
D Ticaret
2010
-50
Holding
GSD Holding’in Konsolide Kredi ve Plasmanlarnn Geliimi (milyon TL)
2.750
2.000
1.250
500
2003
2004
2005
Bankaclk
2006
Leasing
2007
2008
2009
Faktoring
2010
-250
Elemeler
GSD Holding’in Konsolide Net Karnn Geliimi (milyon TL)
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-10,0
Bankaclk
6
Leasing
Faktoring
D Ticaret
Holding
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD Holding’in i alanlarnn konsolide kalemler içerisinde 2009 ve 2010 yllarnda aldklar paylar
aadaki tablolarda verilmitir. (% olarak)
2010
Net Kar
Aktifler
Özkaynaklar
Aracl
Bankaclk Leasing Faktoring D Ticaret
70
94
87
13
2
6
20
4
5
Holding
Elemeler
-11
0
0
0
-2
0
Holding
-9
0
-1
Elemeler
2
-5
0
9
2
2
Aracl
2009
Net Kar
Aktifler
Özkaynaklar
Bankaclk Leasing Faktoring D Ticaret
55
30
17
5
93
3
7
2
86
6
6
3
GSD Holding’in bankaclk, finansal kiralama ve faktoring faaliyetlerinden kaynaklanan kredi ve
plasmanlarnn sektörlere dalm aada verilmitir. Tabloda bankaclk ve leasing için yl sonu
krediler ve leasing alacaklar tutarnn, faktoringte ise faktoring cirosunun dalm kullanlmtr.
2009
2010
Bankaclk
Leasing
Faktoring
Tarm Hayvanclk
2%
0%
2%
71%
Sanayi
29%
25%
74%
25%
4%
naat
13%
49%
2%
41%
17%
21%
Hizmetler
39%
17%
22%
23%
5%
0%
Dier
17%
9%
0%
Sektör
Bankaclk
Leasing
Faktoring
Tarm Hayvanclk
2%
0%
4%
Sanayi
21%
53%
naat
13%
Hizmetler
Dier
Sektör
A) BANKACILIK
2010 ylnda Türk bankaclk sektörü aktif büyüklüünü ve kredi hacmini önemli oranda artrmay
baard. Alacak kalitesindeki düzelmeye ramen, net faiz marjnda gözlenen daralma sektörün kar
büyümesinin kredi genilemesinin gerisinde kalmasna yol açt. GSD Holding’in faaliyet alanlar
içerisinde en büyük arla sahip olan bankaclkta 2010 sonu itibariyle aktif büyüklüümüz % 20 artla
2,6 milyar TL’na, kredilerimiz % 17 artla 1,95 milyar TL’na, müteri mevduatlarmz ise % 22 artla 1,7
milyar TL’na ulat. Bununla birlikte, bankaclk faaliyetlerimizin konsolide net karmza katks 2009
ylna göre ufak bir art kaydederek 15,2 milyon TL olarak gerçekleti. Bankaclk faaliyetlerimizi sahip
olduumuz iki banka araclyla yürütmekteyiz.
1) Tekstilbank (Tekstil Bankas A..)
1986 ylnda kurulan Tekstilbank 420 Milyon TL sermayeli, 2010 sonu itibariyle 44 ube ve 903 çalan
olan bir bankadr. % 75,5’ine GSD Holding’in sahip olduu Tekstilbank’n kalan paylar MKB’de ilem
görmektedirler.
7
GSD HOLDNG ANONM RKET
Solo bazda hazrlanan BDDK mali tablolarndan yararlanlarak Tekstilbank’n temel bilanço
büyüklüklüklerini ve performans oranlarn yllar itibariyle geliimini gösteren özet tablo aada
verilmitir:
(Milyon TL)
2007 2008
Aktif Toplam
2.902 2.953
Mevduat ve Fonlar
1.486 1.435
Krediler
2.083 1.606
Özkaynaklar
380
450
Net Kar
42,5
12,6
5,2
Düzeltilmi Net Faiz Marj* (%)
5,0
0,4
Aktif Karll **
(%)
1,5
3,0
Özsermaye Karll **
(%) 11,9
17,9
Sermaye Yeterlilii Rasyosu (%) 13,2
54
Krediler/Toplam Aktifler
(%)
72
48
Mevduatlar/ Toplam Pasifler (%)
51
3,3
Takipteki Krediler Oran
(%) 1,4
* Kambiyo kar/zararna göre düzeltilmi.
** Yl içi ortalama aktif ve özsermaye üzerinden.
2009
2.133
1.450
1.576
468
13,1
5,6
0,5
2,8
20,8
74
68
6,0
2010
2.573
1.791
1.871
496
14,2
4,5
0,6
3,0
19,4
73
69
4,9
2) GSD Bank (GSD Yatrm Bankas A..)
1998’de kurulan GSD Bank, kurumsal ve ticari kredilere arlk veren ve özellikle d ticaretin
finansmannda aktif olarak yer alan 50 milyon TL ödenmi sermayeli bir yatrm bankasdr. Mevduat
toplama yetkisi bulunmayan GSD Bank, ülkemizin sermaye yeterlilik oran en yüksek bankalarndan
biridir. GSD Bank’n BDDK’ya göre hazrlanm mali tablolarndan derlenenen seçilmi temel bilanço
büyüklüklerinin geliimi aadaki tabloda verilmitir.
(Milyon TL)
2007 2008 2009 2010
Toplam Aktifler
161
76
103
105
Nakdi Krediler
127
39
79
91
Bilanço D Yükümlülükler
105
112
94
316
Özkaynaklar
59
59
67
71
Net kar
8,2
9,3
2,7
4,7
Sermaye Yeterlilik Rasyosu % 30,6 % 49,2 %42,8 %41,5
B) FAKTORNG
GSD Holding faktoring faaliyetlerini % 89,1 payla itirak ettii Tekstil Factoring (Tekstil Factoring
Hizmetleri A..) araclyla gerçekletirmektedir. Tekstil Factoring, Genel Müdürlüü’nün bulunduu
stanbul ve çevresinde olduu kadar, Anadolu’da sanayi ve ticaretin youn olduu merkezlerde de
yaygn olarak faktoring hizmeti vermektedir. 1996’dan beri üyesi olduu International Factors Group
S.A. ile ihracata kaynak salamakta ve garanti hizmeti vermektedir.
Tekstil Factoring’in 2010 ylnda yurtiçi faktoring cirosu % 27 artla 593 milyon TL’na yükselirken,
ihracat faktoringi cirosu 2,7 milyon ABD dolar olarak gerçekleti.
Konsolide aktiflerimizin % 4’ünü oluturan faktoring faaliyetlerimiz 2010 ylnda GSD Holding konsolide
net karna 4.2 milyon TL tutarnda, % 20 orannda bir katk yapt.
8
GSD HOLDNG ANONM RKET
tirakimizin Türkiye genelinde bata nakit yönetimi ve iletme sermayesi sorunlar yaayan KOB’ler
olmak üzere, ksa vadeli alacaklar olan imalatç, ithalatç ve ihracatçlara riski iyi analiz ederek faktoring
hizmeti vermeye devam etmesi ve büyüyen ekonomi ile beraber uygun bir finansman alternatifi olarak
i hacmini de istikrarl olarak artrmasn beklemekteyiz. 2010 ylnda ülke ekonomisinde yaanan olumlu
gelimeler, Tekstil Factoring’i 2011 ylnda bölge temsilciliklerini tekrar faaliyete geçirmeye sevk etti.
Tekstil Factoring 2011 ylnda pazarlama faaliyetlerini, irket merkezinin denetim ve yönetiminde, bölge
temsilcilikleri açmak suretiyle yürütmeyi planlamaktadr.
C) FNANSAL KRALAMA (Leasing)
GSD Holding finansal kiralama faaliyetlerini % 56’sna sahip olduu itiraki Tekstil Leasing (Tekstil
Finansal Kiralama A..) araclyla gerçekletirmektedir. Tekstil Leasing halka açk bir irket olup,
1995’ten beri hisse senetleri MKB’de ilem görmektedir.
Ülkemiz finansal kiralama sektörü ilem hacmi 2009’da 2,2 milyar ABD dolar iken, 2010 ylnda 3,2
milyar ABD dolarna çkt. Bu dönemde Tekstil Leasing’in finansal kiralama ilem hacmi de 3,1 milyon
ABD dolarndan 8,4 milyon ABD dolarna yükseldi. Tekstil Leasing bu ilem hacmi ile 2010 ylnda
sektörde binde 27’lik paya sahip oldu.
2009 ylnda gerçekleen 7,6 milyon TL tutarndaki ertelenmi vergi geliri sayesinde, leasing
faaliyetlerimizin konsolide karmza katks 8,4 milyon TL’na yükselmiti. 2010 ylnda ertelenmi vergi
gelirinin 262 bin TL’ye inmesiyle birlikte, finansal kiralama faaliyetlerimizin GSD Holding konsolide net
karna katks da 2,7 milyon TL oldu.
tirakimizin 2010 sonu itibariyle kira alacaklar tutar arlkl olarak tekstil (% 27), inaat taahhüt
(% 26), metal ana sanayi, makina, kimya, madencilik (% 21) ve kara nakliyat (% 11) sektörlerinden
kaynaklanmaktadr. Tekstil Leasing kur riskine kar finansal kiralama sözlemelerini döviz cinsinden
yapmakta, parite riskine kar da ABD dolar ve Euro cinsinden net varlklarnn birbirlerine yakn
seviyelerde olmasna özen göstermektedir.
D) ARACILI DI TCARET
GSD Holding d ticaret faaliyetlerini tamamna sahip olduu itiraki GSD D Ticaret (GSD D Ticaret
A..) araclyla gerçekletirmektedir. GSD D Ticaret sadece aracl ihracat ilemi
gerçekletirdiinden, üretim faaliyeti yoktur. tirakimiz, müterilerinin ihracattan kaynaklanan katma
deer vergisi iadelerinin kendileri adna takip edilip tahsil edilmesi yannda, kendilerine ihracat amaçl ön
ödeme hizmeti de vermektedir.
Çok ortakl d ticaret sermaye irketi modelinin ülkemizdeki ilk örnei olan GSD D Ticaret, son on
ylda ortalama 765 milyon ABD dolar tutarnda yllk ihracat hacmi gerçekletirdi. tirakimizin bir önceki
yla göre % 28’lik bir art kaydederek 952 milyon ABD dolarna ulaan 2010 yl ihracat, Türkiye’nin
toplam ihracatnn binde 84’ünü oluturdu. 2010 ylnda ihracatmzn yaklak % 84’ü AB ülkelerine
gerçekletirilirken, Almanya % 21’lik payla en büyük ihracat pazarmz oldu. hracat kalemlerimiz arasna
ilk kez 2009 ylnda giren madencilik ürünleri, 2010 ylnda çok hzl bir büyüme göstererek 164 milyon
ABD dolarna ulat ve toplam ihracatmzdan % 17 pay ald.
2010 ylnda 92 üretici firma ile çalan GSD D Ticaret, imalatç müterilerine toplam 130 milyon TL
tutarnda KDV iadesi ödemesi yapt. Ayrca ihracattan doan KDV alacaklarna mahsuben toplam 60,5
milyon TL tutarnda ön ödeme yaparak imalatç müterilerimize önemli miktarda kaynak salad. 2010
ylnda d ticaret faaliyetlerimizin konsolide net karmza katks 2 milyon TL düzeyinde oldu.
9
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD D Ticaret’in Aracl hracatnn Geliimi (Milyon ABD dolar)
1.000
800
600
400
200
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2010 Ylnda Aracl hracatmzn Mal Gruplarna Göre Dalm
Dier
7%
Madencilik
17%
Kuma
1%
Örme giyim
49%
Dokuma
giyim
18%
Deri ve kürk
8%
E) ARACI KURUM
1996 ylnda Tekstilbank tarafndan kurulan Tekstil Yatrm (Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..) hisse
senedi alm-satmna araclk hizmetlerinin yan sra, kendisinin kurucu olduu bir, Tekstilbank’n
kurucusu olduu üç fon olmak üzere toplam dört adet yatrm fonunun da yöneticiliini yapmaktadr.
zlenen büyüme ve ürün çeidini artrma politikalarnn sonucunda ilem hacimleri ve karll artan
Tekstil Yatrm’n 2010 ylnda bakiyeli müteri says 3.647’den 5.200’e çkarken, MKB hisse senetleri
piyasasndaki pazar pay % 1,13’ten % 1,36’ya yükseldi. Vadeli lemler Borsas (VOB)’da ise Tekstil
Yatrm’n 2010 yl ilem hacmi % 360 artla 11,5 milyar TL olarak gerçekleti.
10
GSD HOLDNG ANONM RKET
F) DER TRAKLERMZ
2010 sonu itibariyle GSD Holding mali tablolarna konsolide edilmeyen itiraklerimiz GSD Reklam ve
Halkla likiler Hizmetleri A.., GSD Plan Proje Etüd A.., GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..,
GSD Eitim Vakf ve Tekstilbank’n biliim alanndaki faaliyetleri için kurduu itiraki Tekstil Biliim
Hizmetleri ve Ticaret A..’dir.
GSD Eitim Vakf ülkemizde eitim kalitesi yükseltilmeden kalknmann tam olarak salanamayaca
görüünden yola çkarak, GSD Holding kurucu ortaklar tarafndan 1996 ylnda kuruldu. Vakf bugüne
kadar iki adet ilköretim okulunu bitirip Milli Eitim Bakanl’na devretti. Bu okullardan ilki 1998 ylnda
Bahçelievler’de, ikincisi ise Marmara depreminin yaralarnn sarlmasna katkda bulunmak amacyla
2001 ylnda Yalova ili Çiftlikköy ilçesinde hizmete açld. Söz konusu iki okula destek olmay sürdüren
Vakfmz ubat 2009’da Rize’nin Çayeli belediyesi snrlar içerisinde bulunan 20 derslikli Hasan Ylmaz
lköretim Okulu’na 14 derslik ekledi ve okulun standartlarn günün ihtiyaçlarna uygun hale getirdi.
IX) TRAKLERMZDEK PAYLARIMIZ ve FAALYET ALANLARIMIZIN KARLILII
tiraklerimizin 31.12.2010 tarihi itibariyle sermayeleri ve bunlardaki ortaklk paylarmz aadaki
tabloda özetlenmitir:
Ödenmi
Sermaye
TRAKLERMZ
Tekstil Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
Tekstil Factoring Hizmetleri A..
GSD D Ticaret A..
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..
GSD Eitim Vakf
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A..
GSD International Limited
(Bin USD)
The Euro Textile International Banking Unit Ltd. (Bin USD)
Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A..
GSD Plan Proje Etüd A..
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
(Bin TL)
420.000
50.000
30.000
8.100
10.000
10.000
10
50
5.000
5.250
50
50
50
GSD Holding’in tirak Pay
Dorudan Dolayl
(%)
(%)
75,5
100,0
54,4
1,6
88,0
1,1
100,0
75,5
100,0
80,0
10,9
100,0
75,5
75,5
100,0
100,0
-
Toplam
(%)
75,5
100,0
56,0
89,1
100,0
75,5
100,0
90,9
100,0
75,5
75,5
100,0
100,0
UFRS’ye göre hazrlanm mali tablolardan faaliyet alanlarmzn 2009 ve 2010 yllarnda konsolide
karmza katks ile konsolide özvarlk ve aktiflerimiz içerisindeki paylar aadaki tablolarda verilmitir.
2010
Kredi-plasman
Aktifler
Net Kar
Yükümlülükler
Aznlk Paylar
Ana Ortakla
Ait Özkaynaklar
Aracl
Bankaclk Leasing Faktoring D Ticaret Holding Elemeler
1.950.403
23.956
124.217
-23.022
2.655.167
68.871
124.677
46.139
1.061
-59.457
15.220
2.725
4.243
1.986
-2.476
-16
2.085.387
11.426
95.169
37.174
3.399
-59.483
122.264
25.436
3.211
447.516
32.009
26.297
8.965
-2.338
26
Konsolide
2.075.554
2.836.458
21.682
2.173.072
150.911
512.475
11
GSD HOLDNG ANONM RKET
2009
Kredi-plasman
Aktifler
Net Kar
Yükümlülükler
Aznlk Paylar
Ana Ortakla
Ait Özkaynaklar
Aracl
Bankaclk Leasing Faktoring D Ticaret Holding Elemeler
1.660.867
46.407
158.319
-86.705
2.214.963
63.882
158.647
41.696
1.998 -115.504
15.058
8.351
4.625
1.315
-2.495
532
1.687.246
11.041
126.899
25.625
8.021 -115.510
114.897
23.163
3.455
412.820
29.678
28.293
16.071
-6.023
6
Konsolide
1.778.888
2.365.682
27.386
1.743.322
141.515
480.845
GSD Holding Faaliyet Segmentlerinin Özkaynak Karll
(UFRS’ ye göre hazrlanm mali tablolardan, % olarak )
2010
2009
2008
2007
2006
Aracl
Bankaclk Leasing Faktoring D Ticaret Konsolide
4
9
19
12*
4
4
39
20
9
6
4
22
24
13
5
13
14
38
11
13
6
17
24
22
8
* GSD D Ticaret’in 31 Aralk 2010 tarihinde GSD Bank’tan GSD Holding paylar satn almasnn d ticaret
segmentinin özkaynaklarnda yol açt azaltc etki giderilerek hesaplanmtr.
X) ORTAKLIK PAYLARIMIZ
MKB’de ilem gören paylarmzn 2009 yl kapan fiyat 0,95 TL, 2010 yl kapan fiyat ise 1,07 TL
olarak gerçekleti. MKB-50 endeksinde ilk kez 2 Temmuz 2001’de ilem görmeye balayan paylarmz
3 Austos 2006 - 2 Temmuz 2007 tarihleri arasnda ve 2008 ylnn ikinci yarsnda MKB-30 endeksine
de dahil oldu. 2009 ylnn ilk çeyreinde IMKB-50, kalan üç çeyreinde MKB-100 endeksinde ilem
gören paylarmz, 2010 bandan 2011 yl ikinci çeyreine kadar tekrar MKB-50 endeksinde yer ald.
Paylarmzn halka açlmadan bu yana MKB’deki kapan fiyatlarndan elde edilen fiyat grafii aada
verilmitir.
GSD Holding Pay Fiyat Grafii (TL)
1,8
1,4
1,0
0,6
ubat 11
Mays 10
Austos 09
Kasm 08
ubat 08
Mays 07
Austos 06
Kasm 05
ubat 05
Mays 04
Austos 03
Kasm 02
ubat 02
Mays 01
Austos 00
Kasm 99
0,2
XI) MAL TABLOLAR ve YÖNETM KURULUNUN KAR DAITIM ÖNERS
irketimiz’in yasal kaytlarnda yer alan 6.714.743,77 TL net karndan 335.737,19 TL 1. tertip yasal
yedek akçe ayrlarak, geri kalan 6.379.006,58 TL tutarndaki ksmn ve 21.682 Bin TL konsolide UFRS
net karndan 336 Bin TL 1. tertip yasal yedek akçe ayrlarak, geri kalan 21.346 Bin TL tutarndaki ksmn
olaanüstü yedek akçelere ayrlmasnn, irketimiz’in 2010 yl Olaan Genel Kurulu’na önerilmesine
karar verilmitir.
12
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD Holding A.. 2010 Yl Kâr Datm Tablosu
1. Ödenmi/Çkarlm Sermaye (TL)
250.000.000,00
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kaytlara Göre) (TL)
6.608.223,46
Esas sözleme uyarnca kar datmnda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilikin
bilgi
SPK’ya Göre
Yasal Kaytlara Göre
(Bin TL)
(TL)
3.
Dönem Kâr
28.881
6.714.743,77
4.
Ödenecek Vergiler ( - )
(7.199)
0,00
5.
Net Dönem Kâr ( = )
21.682
6.714.743,77
6.
Geçmi Yllar Zararlar ( - )
0
0,00
7.
Birinci Tertip Yasal Yedek ( - )
(336)
(335.737,19)
8.
NET DAITILABLR DÖNEM KÂRI (=)
21.346
6.379.006,58
9.
Yl içinde yaplan balar ( + ) (*)
10.
Birinci temettünün hesaplanaca balar
21
21.367
eklenmi net datlabilir dönem kâr
11.
Ortaklara Birinci Temettü (**)
-Nakit
0
-Bedelsiz
0
- Toplam
0
12.
mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Datlan Temettü
0
13.
Yönetim kurulu üyelerine, çalanlara vb.'e temettü
0
14.
ntifa Senedi Sahiplerine Datlan Temettü
0
15.
Ortaklara kinci Temettü
0
16.
kinci Tertip Yasal Yedek Akçe
0
17.
Statü Yedekleri
0
0,00
18.
Özel Yedekler
0
0,00
19.
OLAANÜSTÜ YEDEK
21.346
6.379.006,58
20.
Datlmas Öngörülen Dier Kaynaklar
0
0,00
Geçmi Yl Kâr
0
0,00
Olaanüstü Yedekler
0
0,00
Kanun ve Esas Sözleme Uyarnca Datlabilir
0
0,00
Dier Yedekler
13
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD HOLDNG A..
DAITILAN KÂR PAYI ORANI HAKKINDA BLG
PAY BAINA TEMETTÜ BLGLER
GRUBU
TOPLAM TEMETTÜ
1 TL NOMNAL DEERL
TUTARI (TL)
HSSEYE SABET EDEN
TEMETTÜ
BRÜT
NET
TUTARI
ORAN
(TL)
(%)
BÜTÜN GRUPLAR (A,B,C,D)(***)
0,00
0,00
0,00
TOPLAM
0,00
0,00
0,00
BÜTÜN GRUPLAR (A,B,C,D) (***)
0,00
0,00
0,00
TOPLAM
0,00
0,00
0,00
DAITILAN KÂR PAYININ BAILAR EKLENM NET DAITILABLR DÖNEM KÂRINA ORANI
ORTAKLARA
ORTAKLARA DAITILAN KÂR PAYININ BAILAR EKLENM NET
DAITILAN
DAITILABLR DÖNEM KÂRINA ORANI (%)
KÂR PAYI
TUTARI (YTL)
0,00
0,00
(*) Hesap dönemi içinde yaplan balar sadece birinci temettünün hesaplanmasnda net datlabilir
dönem karna eklenir. Kar datmnn geri kalan hesaplamalarnda ba hariç olan net datlabilir
dönem kar kullanlr.
(**) Sermaye Piyasas Kurulu'nun kar datm düzenlemesine göre, paylar borsada ilemlenen halka
açk anonim ortaklklar için, asgari kar datm zorunluluu bulunmamaktadr; konsolide finansal tablo
düzenleme yükümlülüü bulunan irketler, yasal kaytlarnda bulunan kaynaklarndan karlanabildii
sürece, net datlabilir kar tutarn, SPK'nn Seri:XI No:29 sayl Sermaye Piyasasnda Finansal
Raporlamaya likin Esaslar Teblii çerçevesinde hazrlayp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal
tablolarnda yer alan net dönem karlarn dikkate alarak hesaplayacaklardr.
(***) Kârda imtiyazl pay grubu yoktur.
14
15
GSD HOLDNG ANONM RKET
GSD HOLDNG A..
KURUMSAL YÖNETM UYGULAMALARI RAPORU
2010
17
GSD HOLDNG ANONM RKET
1. KURUMSAL YÖNETM LKELERNE UYUM BEYANI
Kuruluundan beri çok ortakl bir irket olmas nedeniyle GSD ortaklaryla, yatrmclarla ve menfaat
gruplaryla olan ilikilerini eitlik, dürüstlük ve effaflk üzerine kurdu. Ortaklara, yatrmclara, dier
menfaat gruplarna eit mesafede olmak, hissedarlarmzn haklarn korumak ve yaptmz tüm ilerde
hesap verilebilir bir yap kurmak ana önceliimiz oldu. Benimsediimiz bu ilkeler SPK’nn yaynlad
Kurumsal Yönetim lkeleri kapsamnda yaplmas gereken çalmalara da temel tekil etti.
Pay sahiplerimizi irketimiz hakknda daha iyi aydnlatabilmek amacyla Türkçe ve ngilizce olarak
hizmet vermekte olan web sitemizdeki (www.gsd.com.tr) Yatrmclarla likiler bölümünü sürekli
gelitirmekteyiz. Kurumsal Yönetim Komitemiz aracl ile bu konudaki mevcut uygulamalarmz daha
da ileriye götürmek ve söz konusu ilkelere daha yüksek bir uyum salamay hedefliyoruz.
BÖLÜM I - PAY SAHPLER
2. Pay Sahipleri le likiler Birimi
GSD Holding yönetimi ile pay sahipleri arasndaki iletiimin kurulmas ve pay sahipleriyle ilikilerin
yürütülmesi amacyla GSD Holding Kurumsal Yönetim Komitesi’ne bal olarak Yatrmc likileri Birimi
hizmet vermektedir.
Yetkili
Murat Sayman
Ünvan
Yatrmc likileri ve dari ler Müdürü
letiim
216 - 587 90 00
Yatrmc likileri Birimi hissedarlar ilgilendiren konularda duyurular yapmakta, gerekli yazmalar
hazrlamaktadr. Ayrca web sitemizde Yatrmclarla likiler bölümünün hazrlanmas ve güncellenmesi,
pay sahipleri ya da yatrmclardan gelen sorularn yantlanmas, kurumsal yatrmclarla toplantlar
yaplmas da söz konusu birim tarafndan yerine getirilmektedir. Yatrmc likileri Birimi irketimiz pay
sahiplerine ait kaytlar güvenli bir ekilde tutmakta ve periyodik olarak güncellemektedir.
3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarnn Kullanm
Pay sahiplerince irketimize yöneltilen ve ticari sr nitelii tamayan tüm soru ve bilgi talepleri, Yatrmc
likileri Birimi tarafndan, eitlik ilkesi gözetilerek cevaplanmaktadr. irketimizin internet sitesindeki
(www.gsd.com.tr) Yatrmc likileri bölümünde irketimiz ve itiraklerimizle ilgili son gelimeler, ortaklk
yapmz, ana sözlememiz, ana sözleme deiiklikleri, genel kurullarmzla ilgili bilgiler, mali
tablolarmz, denetim raporlarmz, faaliyet raporlarmz, sermaye artrmlar, kar datm, kurumsal
yönetim uyum raporlar ve ayrca SPK’nn Özel Durumlarn Kamuya Açklanmasna likin Esaslar
Teblii gereince MKB’ye yapm bulunduumuz özel durum açklamalar yer almaktadr.
2010 yl içerisinde ortaklarmzdan Pay Sahipleriyle likiler Birimi’ne yaklak 70 adet bilgi talebi geldi
ve bunlarn büyük çounluunu MKB’de irketimiz pay senedine yatrm yapm yatrmclarn irketin
gelecek dönemdeki faaliyet performansna yönelik sorular oluturdu. Yatrmclarmz SPK mevzuat
gerei, kamuya açklanm bilgiler çerçevesinde bilgilendirilmekte, faaliyetlerimiz ve mali tablolarmz
hakknda bilgi eksii olan yatrmclarmz öncelikle internet sitemize yönlendirilmektedir. irketimiz ana
sözlemesinde özel denetçi atanmas talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemi olup, 2010 yl
içerisinde bu yönde bir talep gelmedi.
18
GSD HOLDNG ANONM RKET
4. Genel Kurul Bilgileri
Türk Ticaret Kanunu ve SPK mevzuat çerçevesinde, genel kurula ilikin faaliyet raporu, mali tablolar,
kar datm önerisi, genel kurul gündemi, vekaletname formu ve ilgili dier dökümanlar irketimizin
internet sitesinde ilan edilmektedir. Genel kurul toplantlarna çarda Türk Ticaret Kanunu’nun 355.,
365., 366. ve 368. maddeleri uygulanmaktadr.
Olaan ve olaanüstü genel kurul toplantlarnda pay sahiplerinin veya vekillerinin bir pay için bir oy
hakk vardr. Genel kurul toplantlarnda SPK düzenlemeleri çerçevesinde pay sahipleri kendilerini dier
pay sahipleri veya hariçten tayin edecekleri vekil vastasyla temsil ettirebilirler. Vekaletnameler SPK’ca
belirlenen ekilde düzenlenir. Genel kurulda tüm pay sahiplerine eit davranlmakta, ortaklarn sorduu
sorular ticari sr kapsamna girmedii sürece cevaplandrlmaktadr. Genel kurul tutanaklar irketimiz
internet sitesinde yaynlanmaktadr.
irketin sermaye ve yönetim yaps ile mal varlnda deiiklik meydana getiren bölünme ve pay
deiimi, önemli tutardaki maddi, maddi olmayan varlk alm-satm, kiralanmas veya kiraya verilmesi
veya ba ve yardmda bulunulmas ile üçüncü kiiler lehine kefalet, ipotek gibi teminat verilmesine
ilikin kararlarn genel kurulda alnmas yönünde irketimiz ana sözlemesinde hüküm bulunmamakta
olup, bu görevler yönetim kurulunun yetkisine braklmtr. Bununla, yönetim kurulunun i yönetimiyle
ilgili operasyonel kararlar daha süratli ve etkin olarak alabilecei düünülmektedir. Bununla beraber,
söz konusu kararlar SPK mevzuat gerei özel durum açklamalar yoluyla kamuya açklandklarndan,
pay sahiplerinin annda haberi olmaktadr.
2009 ylna ait Olaan Genel Kurul ile A,B,C Grubu mtiyazl Pay Sahipleri Genel Kurullar 30 Nisan
2010 tarihinde irket merkezimizde yapld. Olaan Genel Kurul’da % 25,99 toplant nisab, A, B, C
Grubu mtiyazl Pay Sahipleri toplantlarnda ise srasyla %100, % 61,55 ve % 100 nisab saland.
Toplantda denetim kurulu üyelerinin seçimi, yönetim kurulu üyeleri ve denetçilerin 2010 yl ücretleri,
2009 yl kar datm, kar datm politikas ve 2010 yl bamsz denetim irketinin seçimini de
kapsayan toplam 7 adet önerge verildi ve önergelerin hepsi kabul edildi. Toplantlar sadece
ortaklarmzn katlmna açk olarak yapld.
5. Oy Haklar Ve Aznlk Haklar
Ana sözlememiz uyarnca irketimiz paylar (A), (B) ve (C) grubu olanlar nama, (D) grubu olanlar da
hamiline olmak üzere 4 gruba ayrlmlardr. Genel kurul tarafndan Türk Ticaret Kanunu hükümleri
uyarnca seçilecek 9 üyeden oluan Yönetim Kurulunun 5 üyesi (A) grubu pay sahipleri tarafndan
gösterilecek adaylar arasndan 2 üyesi (B) grubu pay sahipleri tarafndan gösterilecek adaylar arasndan
ve 2 üyesi ise (C) grubu pay sahipleri tarafndan gösterilecek adaylar arasndan genel kurulca seçilir.
Denetçiler (A) grubu pay sahipleri tarafndan gösterilen adaylar arasndan genel kurulca seçilirler. Görev
süresi sona eren denetçilerin yeniden seçilmeleri mümkündür.
Yönetim kurulu ve denetçilerin aday gösterilmesinde imtiyazlar yaratlmas, çok ortakl yapdaki
irketimizde güçlü ve uyumlu çalabilecek bir yönetim kurulunun oluturulmasna imkan tanmaktadr.
Böylece irketin daha etkin çalarak daha fazla deer yaratabilmesi salanmaktadr. Tamamen
rasyonel gerekçelerle yaplan söz konusu tercih ile birlikte açklk ve effaflk uygulamalarna azami
özen gösterilmektedir.
19
GSD HOLDNG ANONM RKET
irketimiz ana sözlemesine göre, olaan ve olaanüstü genel kurul toplantlarnda hissedarlarn veya
vekillerinin bir pay için bir oy hakk vardr, dolaysyla oy hakknda imtiyaz yoktur. Ana sözlememizde
birikimli oy kullanmaya yönelik bir düzenleme bulunmamaktadr. irketimiz genel kurullarnda nisap
oluturmak amacyla karlkl itirak ilikisinde bulunulan irketler oy kullanmaktadrlar.
6. Kar Datm Politikas ve Kar Datm Zaman
tirak ve bal ortaklklarmzn büyüme planlar, yatrm faaliyetleri ve mevcut finansman yaplar göz
önüne alnarak, karlarn bünyede tutulmas yoluyla büyümenin finansman için karlarn olaanüstü
yedeklerde biriktirilerek, iç kaynaklardan bedelsiz sermaye artrmlarnda pay olarak datlmas
irketimiz tarafndan temel kar datm politikas olarak benimsenmi olmakla beraber, Sermaye
Piyasas Kurulu’nun kar datmyla ilgili düzenlemeleri ve irketimiz’in likidite durumu dikkate alnarak,
söz konusu politika her yl tekrar deerlendirilmektedir.
irketimiz ana sözlemesi uyarnca kar datmna ilikin pay sahiplerine herhangi bir imtiyaz
tannmamtr.
7. Paylarn Devri
irketimiz ana sözlemesi uyarnca paylarmz nama yazl (A), (B), (C) ve hamiline yazl (D) grubu
olmak üzere 4 gruba ayrlmlardr. Toplam sermayemizin % 99,99’unu oluturan ve MKB’de ilem
gören (D) grubu paylar üzerinde devri kstlayan herhangi bir hüküm yoktur. Nama yazl (A), (B) ve (C)
grubu paylar üzerinde ise u kstlamalar vardr:
(A) grubu nama yazl paylar sadece (B) grubu nama yazl pay sahiplerine, (B) grubu nama yazl paylar
da sadece (A) grubu nama yazl pay sahiplerine devir ve temlik olunabilir. (A), (B) grubu paylar, ayn ya
da (C), (D) grubu pay sahiplerine veya üçüncü kiilere devir ve temlik edilemezler.
BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA ve EFFAFLIK
8. irket Bilgilendirme Politikas
irketimiz kamuyu aydnlatma konusunda, SPK’nn seri VIII no:39 sayl “Özel Durumlarn Kamuya
Açklanmasna likin Esaslar Teblii” ’ne uygun olarak kamuoyuna yaplmas gereken açklamalar
zamannda yapmaktadr.
Mali tablolarn yaynlanmasyla birlikte irketimizin internet sitesine denetim ve faaliyet raporlarmz
koymaktayz. Ayrca açklanan mali tablolardaki temel büyüklükleri hem bir tablo eklinde internet
sitemizdeki Yatrmc likileri bölümünde, hem de bir haber olarak ana sayfada vermekteyiz. Grup
irketlerinde meydana gelen gelimelere internet sitemizdeki Yatrmc likileri menüsü altnda
zamannda yer vermekteyiz. Banka veya arac kurumlardan gelen bilgi veya görüme isteklerine olumlu
yant vermekteyiz. Bunun dnda, analist toplants veya benzeri bir bilgilendirme ekline gerek
duyulmamtr.
20
GSD HOLDNG ANONM RKET
9. Özel Durum Açklamalar
irketimiz 2010 ylnda SPK mevzuat uyarnca 14 adet özel durum açklamas yapmtr. Söz konusu
açklamalara internet sitemizde Yatrmc likileri menüsünden ulalabilmektedir. irketimizce 2010 yl
içerisinde yaplan özel durum açklamalar ile ilgili olarak MKB ya da SPK tarafndan ek açklama
istenmemitir.
10. irket nternet Sitesi ve çerii
GSD Holding internet sitesi www.gsd.com.tr adresinde hizmet vermektedir. Sitede GSD Holding ve
itirakleri hakknda bilgiler Türkçe ve ngilizce olarak ayrntl olarak yer almakta ve düzenli bir ekilde
güncellenmektedir.
Web sitemizdeki Yatrmc likileri menüsünde Mali Sonuçlar, Ortaklk Bilgileri, Ana Sözleme, Ana
Sözleme Deiiklikleri, Genel Kurul, Sermaye Artrmlar, Kar Datm, Grup irketlerinde Gelimeler,
Faaliyet Raporlar, Mali Tablo-Denetim Raporlar, Özel Durum Açklamalar, Kurumsal Yönetim Uyum
Raporlar ve letiim alt menüleri yer almaktadr. Söz konusu alt menüler içerisinde u bilgilere ulamak
mümkündür: irketimizin ticaret sicil bilgileri, her bir grup için ayr ayr gerçek kiilere kadar inen detayl
ortaklk yapmz, yönetim kurulu üyeleri, imtiyazl paylara ilikin bilgiler, ana sözlememiz, ana
sözlememizdeki deiiklikler, olaan ve olaanüstü genel kurullar ile imtiyazl paylar genel kurullaryla
ilgili hazirun cetvelleri, toplant tutanaklar, sermaye artrmlaryla ilgili sirküler ve izahnameler, kar
datm politikamz, genel kurula sunulan kar datm önerisi, faaliyet raporlarmz, denetim
raporlarmz, kurumsal yönetim uyum raporlarmz, MKB’ye yaptmz özel durum açklamalar ve
Yatrmc likileri biriminin iletiim bilgileri.
11. Gerçek Kii Nihai Hakim Pay Sahibi /Sahiplerinin Açklanmas
31 Aralk 2010 itibariyle ortaklk yapmz aadaki tabloda gösterilmitir.
ORTAK ADI
NOMNAL NOMNAL NOMNAL
SERMAYE SERMAYE SERMAYE
PAYI
PAYI
PAYI
A GRUBU B GRUBU C GRUBU
(TL)
(TL)
(TL)
NOMNAL
SERMAYE
PAYI
D GRUBU
(TL)
NOMNAL
SERMAYE
PAYI
(TL)
SERMAYE
PAYI
M.TURGUT YILMAZ
DELTA ARSA VE BNA
GELTRME TCARET A..
59 ORTAK
GSD DI TCARET A..
TEKSTL FNANSAL
KRALAMA A..
HALKA AÇIK
392,80
0,00
237,783
0,00
392,80
0,00
26.842.781,10
11.250.000,00
26.843.804,483
11.250.000,00
% 10,738
% 4,500
0,00
0,00
0,00
155,017
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11.224.221,744
430.000,000
155,017
11.224.221,744
430.000,000
% 0,000
% 4,490
% 0,172
0,00
0,00
0,00 200.251.818,756 200.251.818,756
% 80,101
SERMAYE
392,80
392,80
392,80
249.998.821,60
250.000.000,00
% 100,00
21
GSD HOLDNG ANONM RKET
Tabloya Notlar:
1- SPK seri:VIII no:39 Özel Durumlarn Kamuya Açklanmasna likin Esaslar Teblii'ne göre M.
Turgut Ylmaz ve birlikte hareket edenlerin toplam pay oran % 19,90'dr.
2- SPK'nn yaynlad Kurumsal Yönetim lkeleri'nde belirtildii ekilde, irketimizin gerçek kii
nihai hakim orta M. Turgut Ylmaz'n dolayl ve karlkl itirak ilikilerinden arndrldktan
sonraki pay % 15,81 olarak hesaplanmaktadr.
Yukardaki tablodan yola çkarak, 31.12.2010 itibariyle dolayl ve karlkl itirak ilikilerinden
arndrlm % 5 ve üstü gerçek kii pay sahipleri tablosu ise aadaki gibi olumutur.
ORTAK ADI
M.TURGUT YILMAZ (DORUDAN+DOLAYLI)
NOMNAL
NOMNAL
NOMNAL
NOMNAL
NOMNAL
SER. PAYI
SER. PAYI
SER. PAYI
SER. PAYI
SER. PAYI
SERMAYE
A GRUBU
B GRUBU
C GRUBU
D GRUBU
TOPLAM
PAYI
(TL)
(TL)
(TL)
(TL)
(TL)
(%)
392,80
237,78
NAMA YAZILI PAY SAHPLER
0,00
155,02
0,00
0,00
155,02
% 0,00
HALKA AÇIK
0,00
0,00
0,00
200.653.553,86
200.653.553,86
% 84,19
392,80
392,80
392,80
238.344.599,86
238.345.778,26
%100,00
KARILIKLI TRAK DÜZELTLM SERMAYE
392,80
37.691.046,00
37.692.069,38
% 15,81
12. çeriden Örenebilecek Durumda Olan Kiilerin Kamuya Duyurulmas
irketimiz ile ilgili irketin deerine etki edebilecek kritik bilgilere sahip olan kiiler konumlar nedeniyle
Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Müdürlük, Mali ler Bölümü, Yatrm likileri Bölümü çalanlar ile
bamsz denetim firmas ve yeminli mali müavir irketi çalanlardr.
Kii/irket
Ünvan
Mehmet Turgut Ylmaz
Yönetim Kurulu Bakan ve Murahhas Üye
Ergün Aral
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Akgün Türer
Yönetim Kurulu Üyesi- Genel Müdür
Murat Atm
Yönetim Kurulu Üyesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi Bakan
Cezmi Öztürk
Yönetim Kurulu Üyesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi
smail Sühan Özkan
Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Üyesi
Eyup Murat Gezgin
Yönetim Kurulu Üyesi
brahim Sencan Derebeyolu
Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Bakan
Ekrem Can *
Yönetim Kurulu Üyesi
Asm Özgözükara
Denetim Kurulu Üyesi
Sedat Temelta
Denetim Kurulu Üyesi
Murat Sayman
Yatrmc likileri ve dari ler Müdürü
Güray Özer
Mali ler Müdürü
Faruk Eri
Muhasebe Yönetmeni
Dilek Akarsu Öztekin
Mali ler Yönetmeni
Akis Bamsz Denetim ve Bamsz Denetim irketi
S.M.M.M. A..
Kuzey Y.M.M. A..
Yeminli Mali Müavir
* 31 Mart 2010’da Turhan Alpan’n yerine Ekrem Can yönetim kurulu üyesi olarak görev yapmaya
balad.
22
GSD HOLDNG ANONM RKET
BÖLÜM III – MENFAAT SAHPLER
13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Pay Sahipleri : Pay sahipleriyle ilgili bilgilendirme madde 8, 9 ve 10’da da ayrntl ekilde belirtildii
üzere, internet sitemiz, genel kurullar, basn bültenleri araclyla yaplmaktadr.
Çalanlar
: Çalanlara yönelik ie alm, terfi ve iten çkarma politikalar ile çalanlarla ilgili dier
hususlar irketimiz personel yönetmeliinde belirtilmitir. irket uygulamalarna yönelik yönetmelik ve
talimatlar ise yazl olarak irket içi elektronik posta sistemimiz araclyla tüm ilgili birimlere ve
çalanlara iletilmektedir. Çalanlarla ilgili olarak alnan kararlar veya çalanlar ilgilendiren gelimeler
çalanlara zamannda bildirilmektedir.
Düzenleyici Kurumlar: irketimiz SPK düzenlemelerine tabidir. SPK mevzuatnn gerektirdii ekilde
her üç ayda bir mali tablolarmz hazrlanarak yaynlanmakta ve mevzuata uygun ekilde önemli
gelimeler özel durum açklamalar ile kamuoyuna duyurulmaktadr.
14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katlm
irketimizin her kademedeki çalanlar genel konularda ya da hizmet verdikleri birimin çalma ekliyle
ilgili konularda önerilerini, eletirilerini, ikayetlerini rahatça ilgili birimlere ya da üstlerine iletmeye tevik
edilmektedirler. Bu ekilde gelen öneri veya ikayetler ciddiyetle deerlendirilmekte ve eer
uygulanabilir ise o i ya da prosedür yeniden düzenlenmektedir.
15. nsan Kaynaklar Politikas
irket çalanlarmzn görev tanm ve dalm ile performans ve ödüllendirme kriterleri yöneticileri
tarafndan belirlenir. Çalanlarn verimli olmasna önem verilir ve çalann iini iyi ve verimli bir ekilde
yapabilmesi için kendisine gerekli ortamn yaratlmasna azami özen gösterilir. Çalanlarn güvenli ve
salkl bir ortamda rahat bir ekilde çalmalarn salayacak gerekli önlemler alnr. Çalanlarn eitim
ihtiyaçlarnn ortaya çkarlmas ve eksikliklerinin giderilmesi suretiyle irketimizde iine, konusuna
hakim kiilerin istihdam edilmesi amaçlanr. Çalanlar arasnda hiçbir ekilde ayrmclk yaplmasna
izin verilmez, terfi, ücret deerlendirmelerinde liyakata önem verilir. Finans ve bankaclk alanlarnda
hizmet veren bir grup olduumuzdan eitim seviyesi yüksek bir igücüne sahip bulunmaktayz.
16. Müteri ve Tedarikçilerle likiler Hakknda Bilgiler
Hizmet sektöründe faaliyet gösteren bir irket olduumuzdan herhangi bir mal üretim faaliyetimiz
yoktur. Tekstilbank dndaki GSD Holding itiraklerinin mal ve hizmet ihtiyaçlar merkezi olarak tek
elden GSD Holding tarafndan salamaktadr. Tedarikçilerle ilikilerimiz GSD Holding Satnalma
Yönetmelii’ne uygun olarak kurumsal bir ekilde yürütülür ve hizmet kalitesinin en üst düzeyde
tutulmas amaçlanr.
23
GSD HOLDNG ANONM RKET
17. Sosyal Sorumluluk
Ülkemizde eitim kalitesi yükseltilmeden kalknmann tam olarak salanamayaca görüünden yola
çkan GSD Holding kurucu ortaklar 1996 ylnda GSD Eitim Vakf’n kurdular. Vakf bugüne kadar iki
adet ilköretim okulunu bitirip Milli Eitim Bakanl’na devretti. Bu okullardan ilki 1998 ylnda
Bahçelievler’de, ikincisi ise Marmara depreminin yaralarnn sarlmasna katkda bulunmak amacyla
2001 ylnda Yalova ili Çiftlikköy ilçesinde hizmete açld. Halen söz konusu iki okula destek olmay
sürdüren Vakfmz, Rize’nin Çayeli belediyesi snrlar içerisinde bulunan 20 derslikli Hasan Ylmaz
lköretim Okulu’na 14 derslik eklenmesi ve okulun günün ihtiyaçlarna uygun hale getirilmesi
çalmalarn ubat 2009’da tamamlayarak hizmete ald.
BÖLÜM IV – YÖNETM KURULU
18. Yönetim Kurulu’nun Yaps, Oluumu ve Bamsz Üyeler
Kendilerine bal dorudan gelir getirici faaliyetlerin icra edildii herhangi bir birim bulunmayan yönetim
kurulu üyelerimiz Ergün Aral, Murat Atm, Cezmi Öztürk, . Sühan Özkan, . Sencan Derebeyolu ve
Ekrem Can icrac olmayan üyelerdir.
Ana sözlememize göre, yönetim kurulu üyelerimizin tamam belirli bir pay grubunu temsilen gösterilen
adaylar arasndan genel kurulca seçildiinden, yönetim kurulumuzda bamsz üye yoktur. GSD Holding
A.. yönetim kurulu üyeleri ve halen sürdürmekte olduklar görevleri aada verilmitir:
(15 Nisan 2011 itibariyle)
Ad Soyad
GSD Holding’te Görevleri
Mehmet Turgut Ylmaz
Bakan ve Murahhas Üye
Akgün Türer
Üye-Genel Müdür
Ergün Aral
Bakan Vekili
24
Yönetim Kurulu Üyelerinin GSD Holding A.. Dnda Ald Görevler
Yönetim Kurulu Bakan
Delta Holding A..
Yönetim Kurulu Bakan
Delta Arsa ve Bina Gelitirme Ticaret A..
Yönetim Kurulu Bakan
Birand Giyim San. Ve Tic. A..
Yönetim Kurulu Bakan
Beyazsaray naat Turizm Paz. Ve Tic. A..
Yönetim Kurulu Bakan
Tekstil Finansal Kiralama A..
Yönetim Kurulu Bakan
GSD D Ticaret A..
Tekstil Factoring Hizmetleri A..
Yönetim Kurulu Bakan
Yönetim Kurulu Üyesi
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..
Yönetim Kurulu Bakan
GSD Eitim Vakf
Süresiz Mütevelli Kurulu Üyesi (Bakan)
GSD Eitim Vakf
Yönetim Kurulu Bakan
GSD Plan Proje Etüd A..
Yönetim Kurulu Bakan
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. Yönetim Kurulu Bakan
Tekstil Bankas A..
Yön. Kurulu ve Denetim Kom. Bakan
GSD Yatrm Bankas A..
Yönetim Kurulu Bakan
Tekstil Factoring Hizmetleri A..
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
The Euro Textile International Banking Unit Ltd. Yönetim Kurulu Üyesi
Tekstil Finansal Kiralama A..
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Tekstil Finansal Kiralama A..
Denetim Komitesi Bakan
GSD Eitim Vakf
Süresiz Mütevelli Kurulu Üyesi
GSD Yatrm Bankas A..
Denetim Kurulu Üyesi
Tekstil Finansal Kiralama A..
Yönetim Kurulu Üyesi
GSD HOLDNG ANONM RKET
Cezmi Öztürk
Üye
Kurumsal Yönetim Komitesi
Üyesi
Murat Atm
Üye–Hukuk Müaviri
Kurumsal Yönetim Komitesi
Bakan
smail Sühan Özkan
Üye
Denetim Komitesi Üyesi
Eyup Murat Gezgin
Üye
brahim Sencan Derebeyolu
Üye
Denetim Komitesi Bakan
Ekrem Can
Üye
Tekstil Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD D Ticaret A..
Tekstil Factoring Hizmetleri A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
GSD International Ltd.
Delta Holding A..
Delta Arsa ve Bina Gelitirme Ticaret A..
Birand Giyim San. A..
Beyazsaray naat Turizm Paz. Ve Tic. A..
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A..
GSD Eitim Vakf
Tekstil Bankas A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A..
GSD Eitim Vakf
GSD Eitim Vakf
GSD International Ltd.
GSD Plan Proje Etüd A..
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
Tekstil Bankas A..
Tekstil Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD Eitim Vakf
GSD Eitim Vakf
Tekstil Finansal Kiralama A..
GSD D Ticaret A..
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..
The Euro Textile International Banking Unit Ltd.
GSD International Ltd.
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A..
GSD Plan Proje Etüd A..
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
Tasfiye Halinde Tekstil Biliim Hizmetleri ve
Ticaret A..
Tekstil Bankas A..
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yön. Kur. ve Kurumsal Yön. Kom.Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Bakan Yardmcs
Genel Müdür ve Y. K. Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Denetim Kurulu Üyesi
Süreli Mütevelli Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Kurumsal Yönetim Kom. Bakan
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Yönetim Kurulu Üyesi
Süreli Mütevelli Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Kurumsal Yönetim Komitesi Bakan
Yönetim Kurulu Bakan Vekili
Denetim Komitesi Bakan
Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Süreli Mütevelli Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi/Genel Müdür
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
GSD Yatrm Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
GSD Eitim Vakf
Yönetim Kurulu Üyesi
Denetim ve Kurumsal Yön. Kom. Üyesi
Yönetim Kurulu ve Den. Kom. Üyesi
Süreli Mütevelli Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Bakan
Yönetim Kurulu ve Den. Kom. Üyesi
Denetim Kurulu Üyesi
19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
irketimizin yönetim kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler, SPK Kurumsal Yönetim lkeleri IV.
Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5. maddelerinde yer alan niteliklerle örtümekte olup, bu nitelikleri
tamayan yönetim kurulu üyesi bulunmamaktadr. Ana sözlemede yönetim kurulu üyelerinde aranacak
nitelikler özel olarak belirlenmemitir.
25
GSD HOLDNG ANONM RKET
20. Misyon Vizyon ve Stratejik Hedefler
Kuruluumuzda oluturduumuz vizyon ve misyonumuza ballmz, grubumuzun gelimesinde en
önemli etken olmutur. Vizyon ve misyonumuz web sitemiz ya da faaliyet raporlarmz araclyla
kamuoyuna duyurulmaktadr.
Vizyonumuz
GSD Holding olarak vizyonumuz tüm hissedarlarmzn çkarlarn koruyarak, ticari ve toplumsal ahlak
deerlerini gözeterek uzun vadeli ve istikrarl bir ekilde deer yaratmaktr.
Misyonumuz
x
x
x
Üretimi finanse etmeye odaklanan bir hizmet irketi olarak rekabette fark yaratmak.
Faaliyet karlln esas alarak ve rasyonel yatrmlar yaparak uzmanlatmz alanlarda büyümek.
Sosyal ve ekonomik deer yaratarak ülke ekonomisine katkda bulunmak.
21. Risk Yönetim ve ç Kontrol Mekanizmas
GSD Holding’in aktiflerinin % 90’dan fazlasn oluturan bankaclk segmentinde faaliyet gösteren
Tekstilbank ve GSD Yatrm Bankas bünyesinde mevcut yasal düzenlemeler ve mevzuat dorultusunda
oluturulmu bulunan Risk Yönetim Birimi, Tefti Kurulu, ç Kontrol Birimi ve dier ilgili birimlerden
yararlanlmaktadr.
22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar
Ana sözlememiz uyarnca, genel kurul görev ve yetkileri dnda kalan, Türk Ticaret Kanunu, ana
sözleme ve sair mevzuat hükümleri ile belirlenen tüm ilerin yürütülmesinde yönetim kurulu görevli ve
yetkili klnmtr.
Ana sözlememize göre, yönetim kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun 319. maddesi hükmü gereince yetki
ve görevlerinin bir bölümünü ve irketi temsil yetkisini üyeleri arasndan kurabilecei bir icra komitesine
vaya murahhas üye veya üyelere yahut müdür veya müdürlere devredebilir. Yönetim kurulu bakanmz
M. Turgut Ylmaz, murahhas üye olarak görev yapmaktadr.
23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslar
Ana sözlememize göre yönetim kurulu ayda bir kereden az olmamak üzere irket merkezi ya da uygun
görülen yerde en az 6 üyenin itiraki ile toplanr ve en az 5’inin olumlu oyu ile karar alr. Toplantlarn
tarihleri yllk olarak belirlenir ve tüm üyelere yazl olarak duyurulur. Yönetim kurulu, yönetim kurulu
bakan veya kendisi yoksa bakan vekili tarafndan toplantya çarlr. Toplantlar bakan ya da bakan
vekili tarafndan daha önceden üyelere datlm gündem dahilinde yaplr.
2010 ylnda yönetim kurulumuz 30 adet toplant yapt. Her ay yaplan holding ve itiraklerinin mali
durumlarnn incelendii toplantlar öncesinde yönetim kurulu üyelerine holding ve itiraklerinin mali
tablolar ve bununla ilgili tespitleri içeren ayrntl raporlar verilmektedir.
26
GSD HOLDNG ANONM RKET
24. irketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa
irketimiz ana sözlemesinde yönetim kurulu üyeleri için, Türk Ticaret Kanunu’nun yasaklad hususlar
dnda kalmak artyla, Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddelerinde yazl ilemleri
yapabilmeleri konusunda genel kuruldan izin alnmaktadr.
25. Etik Kurallar
irketimiz çalanlarnn irket içi ve d davranlarn düzenleyen ilkeler irketimiz personel
yönetmeliinin “irketimiz lkeleri” adl 5. maddesinde ayrntsyla belirlenmitir. Söz konusu yönetmelik
irketimiz yönetim kurulunun 19.11.2008 tarih ve 2008/37 sayl karar ile onaylanm ve tüm çalanlara
duyurulmutur.
Söz konusu maddelerle çalanlarn görevlerinin ifasyla, irket içi ve d tutum ve davranlaryla ilgili
en temel düzenlemeler yaplm, çalanlarn irkete, birbirlerine ve yaptklar ie kar sorumluluklarna
açklk getirilmitir.
26. Yönetim Kurulunda Oluturulan Komitelerin Say, Yap ve Bamszl
-
Kurumsal Yönetim Komitesi
irketimizin kurumsal yönetim ilkelerine uyumunu izlemek, ilkelerin uygulanamad durumlar veya
karlalan skntlar belirlemek, yaplabilecek gelitirme çalmalarn yürütmek, bu konuda yönetim
kuruluna öneriler sunmak ve Yatrmc likileri biriminin çalmalarn koordine etmek amacyla
Kurumsal Yönetim Komitesi kuruldu. ki yönetim kurulu üyemizden oluan Kurumsal Yönetim
Komitesinde 2010 ylnda Murat Atm bakan, Cezmi Öztürk üye olarak görev yapt. Komite üyeleri
yönetim kurulu tarafndan atanr. Komite yönetim kuruluna tavsiyelerde bulunur, ancak nihai karar
yönetim kurulu tarafndan verilir.
-
Denetim Komitesi
ki yönetim kurulu üyemizden oluan Denetim Komitesi’nde brahim Sencan Derebeyolu bakan ve
smail Sühan Özkan üye olarak görev yapmaktadrlar.
27. Yönetim Kuruluna Salanan Haklar
Ana sözlememizde belirtildii üzere, yönetim kurulu üyelerine, yönetim kurulu üyesi sfatyla verecekleri
hizmet karl olarak ödenecek ücretin ekli ve tutar genel kurul tarafndan belirlenmektedir. 30 Nisan
2010 tarihinde yaplan Olaan Genel Kurul’da yönetim kurulu üyelerine aylk net 2.000.-TL ücret
ödenmesine karar verildi.
27
GSD Holding
Anonim irketi
31 Aralk 2010 Tarihinde Sona Eren
Hesap Dönemine Ait
Konsolide Finansal Tablolar
ve Bamsz Denetim Raporu
Akis Bamsz Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik
Anonim irketi
8 Nisan 2011
Bu rapor, 2 sayfa bamsz denetim raporu
ve 81 sayfa finansal tablolar ve
dipnotlarndan olumaktadr.
29
GSD Holding Anonim irketi
ÇNDEKLER
Bamsz Denetim Raporu
Konsolide Finansal Durum Tablosu
Konsolide Gelir Tablosu
Konsolide Kapsaml Gelir Tablosu
Konsolide Özkaynak Deiim Tablosu
Konsolide Nakit Aklar Tablosu
Konsolide Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar
30
Bamsz Denetim Raporu
GSD Holding Anonim irketi
Yönetim Kurulu Bakanl’na
GSD Holding Anonim irketi ve bal ortaklklarnn (“Grup”) 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla
hazrlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu ve ayn tarihte sona eren hesap
dönemine ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsaml gelir tablosunu, konsolide özkaynak
deiim tablosunu ve konsolide nakit aklar tablosunu, önemli muhasebe politikalarnn özetini
ve dipnotlar denetlemi bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla lgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluu
Grup yönetimi konsolide finansal tablolarn Sermaye Piyasas Kurulu’nca yaymlanan finansal
raporlama standartlarna göre hazrlanmas ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu
sorumluluk, konsolide finansal tablolarn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli
yanllklar içermeyecek biçimde hazrlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yanstmasn salamak
amacyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasn, uygulanmasn ve devam ettirilmesini,
koullarn gerektirdii muhasebe tahminlerinin yaplmasn ve uygun muhasebe politikalarnn
seçilmesini içermektedir.
Bamsz Denetim Kuruluunun Sorumluluu
Sorumluluumuz, yaptmz bamsz denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar
hakknda görü bildirmektir. Bamsz denetimimiz, Sermaye Piyasas Kurulu’nca yaymlanan
bamsz denetim standartlarna uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere
uyulmasn ve bamsz denetimin, konsolide finansal tablolarn gerçei doru ve dürüst bir
biçimde yanstp yanstmad konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak
yürütülmesini gerektirmektedir.
Bamsz denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bamsz
denetim kant toplamak amacyla, bamsz denetim tekniklerinin kullanlmasn içermektedir.
Bamsz denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolarn hata ve/veya hileden ve
usulsüzlükten kaynaklanp kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanllk içerip
içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre
yaplmtr. Bu risk deerlendirmesinde, Grup’un iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmutur. Ancak, amacmz iç kontrol sisteminin etkinlii hakknda görü vermek deil,
bamsz denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacyla, Grup yönetimi
tarafndan hazrlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasndaki ilikiyi ortaya
koymaktr. Bamsz denetimimiz, ayrca Grup yönetimi tarafndan benimsenen muhasebe
politikalar ile yaplan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolarn bir bütün
olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir.
Bamsz denetim srasnda temin ettiimiz bamsz denetim kantlarnn, görüümüzün
oluturulmasna yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanyoruz.
31
Görü
Görüümüze göre, iliikteki konsolide finansal tablolar, GSD Holding Anonim irketi ve bal
ortaklklarnn, 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla konsolide finansal durumunu, ayn tarihte sona
eren yla ait konsolide finansal performansn ve konsolide nakit aklarn, Sermaye Piyasas
Kurulu’nca yaymlanan finansal raporlama standartlar (baknz dipnot 2) çerçevesinde doru ve
dürüst bir biçimde yanstmaktadr.
stanbul, 8 Nisan 2011
Akis Bamsz Denetim ve SerbestMuhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi
Orhan Akova
Sorumlu Ortak, Badenetçi
32
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARHNDE SONA EREN HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE
FNANSAL TABLOLAR
ÇNDEKLER
SAYFA
KONSOLDE FNANSAL DURUM TABLOSU .....................................................................
1-2
KONSOLDE GELR TABLOSU .............................................................................................
3
KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU ......................................................................
4
KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU................................................................
5
KONSOLDE NAKT AKILARI TABLOSU ........................................................................
6
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR ........................
7–81
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
NOT 28
NOT 29
NOT 30
NOT 31
NOT 32
NOT 33
NOT 34
NOT 35
NOT 36
NOT 37
NOT 38
NOT 39
NOT 40
NOT 41
GRUP’UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU.....................................................
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR ......................
LETME BRLEMELER .......................................................................................................
ORTAKLIKLARI ...................................................................................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ........................................................................................
NAKT VE NAKT BENZERLER ............................................................................................
FNANSAL YATIRIMLAR ........................................................................................................
FNANSAL BORÇLAR ..............................................................................................................
DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................................
TCAR ALACAK VE BORÇLAR .............................................................................................
DER ALACAK VE BORÇLAR ..............................................................................................
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR.........................
STOKLAR ...................................................................................................................................
CANLI VARLIKLAR..................................................................................................................
DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR .................................
ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR ...............................................
YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER ..............................................................................
MADD DURAN VARLIKLAR .................................................................................................
MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................................
EREFYE ...................................................................................................................................
DEVLET TEVK VE YARDIMLARI ......................................................................................
KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................
TAAHHÜTLER ...........................................................................................................................
ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR ............................................................................
EMEKLLK PLANLARI ...........................................................................................................
DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ..............................................................................
ÖZKAYNAKLAR .......................................................................................................................
SATILAR VE SATILARIN MALYET ................................................................................
GENEL YÖNETM GDERLER ...............................................................................................
NTELKLERNE GÖRE GDERLER .......................................................................................
DER FAALYETLERDEN GELRLER/GDERLER .............................................................
FNANSAL GELRLER ..............................................................................................................
FNANSAL GDERLER .............................................................................................................
SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALYETLER...........................................................................................................................
VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .............................................................................
HSSE BAINA KAZANÇ .........................................................................................................
LKL TARAF AÇIKLAMALARI .........................................................................................
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY ........
FNANSAL ARAÇLAR ..............................................................................................................
RAPORLAMA DÖNEMNDEN SONRAK OLAYLAR ..........................................................
DER HUSUSLAR....................................................................................................................
7
9
23
23
24
26
27
29
29
30
31
31
37
37
37
37
37
38
39
39
39
40
41
42
43
43
45
50
51
52
52
52
52
53
54
58
58
59
78
79
80
33
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL DURUM TABLOSU
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
Bamsz
Denetimden
Geçmi
31 Aralk 2010
Bamsz
Denetimden
Geçmi
31 Aralk 2009
2.189.852
1.943.092
249.629
331.589
3.782
323.363
4.444
9
1.521.659
1.381.183
124.422
16.054
39.444
34.927
195.290
238.740
5.176
230.442
3.122
53
1.441.953
1.250.910
158.469
32.574
21.828
25.823
2.177.257
1.923.687
12.595
19.405
646.606
422.590
7
554.100
546.200
7.900
630
337.085
323.388
13.697
631
18
19
35
26
630
77.645
1.741
12.310
180
631
71.643
2.125
10.898
208
2.836.458
2.365.682
Notlar
VARLIKLAR
Dönen Varlklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatrmlar
Alm Satm Amaçl Finansal Varlklar
Satlmaya Hazr Finansal Varlklar
Alm Satm Amaçl Türev Finansal Varlklar
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Krediler ve Avanslar
Faktoring Alacaklar
Finansal Kiralama Alacaklar
Dier Alacaklar
Dier Dönen Varlklar
Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar
6
7
10
12
11
26
34
Duran Varlklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Krediler ve Avanslar
Finansal Kiralama Alacaklar
Finansal Yatrmlar
Konsolide Edilmeyen Bal Ortaklklar ve Dier Finansal
Yatrmlar
Maddi Duran Varlklar
Maddi Olmayan Duran Varlklar
Ertelenmi Vergi Varl
Dier Duran Varlklar
TOPLAM VARLIKLAR
12
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
34
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL DURUM TABLOSU
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
Notlar
Bamsz
Denetimden
Geçmi
31 Aralk 2010
Bamsz
Denetimden
Geçmi
31 Aralk 2009
2.159.476
1.703.205
6.963
6.963
28.753
2.063.129
8.018
1.744.976
145.566
1.228
161.451
205
1.685
3.293
4.645
492
52.201
3.483
3.483
22.291
1.628.364
3.106
1.435.001
9.154
1.017
179.055
150
881
1.087
3.090
520
44.370
13.596
40.117
34.172
44
34.128
5.945
KAYNAKLAR
Ksa Vadeli Yükümlülükler
Dier Finansal Yükümlülükler
Alm Satm Amaçl Türev Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Bankalar Mevduat
Müteri Mevduat
Para Piyasas lemlerinden Borçlar
Müstakriz Fonlar
Alnan Krediler
Faktoring Borçlar
Finansal Kiralama Faaliyetlerinden Borçlar
Dönem Kar Vergi Yükümlülüü
Borç Karlklar
Çalanlara Salanan Faydalara likin Karlklar
Dier Ksa Vadeli Yükümlülükler
9
10
12
35
22
24
26
Uzun Vadeli Yükümlülükler
12
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Müteri Mevduat
Alnan Krediler
Çalanlara Salanan Faydalara likin Karlklar
24
6.794
77
6.717
6.802
ÖZKAYNAKLAR
27
663.386
622.360
512.475
250.000
85.986
(10.737)
955
17.214
11.008
6.206
(1.725)
6.609
6.609
142.491
21.682
150.911
480.845
250.000
85.986
(10.337)
955
6.878
3.796
3.082
(1.737)
6.116
6.116
115.598
27.386
141.515
2.836.458
2.365.682
Ana Ortakla Ait Özkaynaklar
Çkarlm Sermaye
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar
Karlkl tirak Sermaye Düzeltmesi
Hisse Senedi hraç Primleri
Deer Art Fonlar
Duran Varlklar Deer Art Fonu
Finansal Varlklar Deer Art Fonu
Yabanc Para Çevrim Farklar
Kardan Ayrlan Kstlanm Yedekler
Yasal Yedekler
Geçmi Yllar Karlar
Net Dönem Kar
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
35
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARHNDE SONA EREN YILA AT
KONSOLDE GELR TABLOSU
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
Notlar
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler
Faiz Gelirleri
Hizmet Gelirleri
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Giderler (-)
Faiz Giderleri (-)
Hizmet Giderleri (-)
Finans Sektörü Faaliyetleri Karlk Gideri, net
Kambiyo Kar/(Zarar), net
Sermaye Piyasas lem Kar/(Zarar), net
Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler), net
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar
28
28
28
28
28
28
BRÜT KAR/ZARAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Dier Faaliyet Gelirleri
Dier Faaliyet Giderleri (-)
29
31
31
FAALYET KARI
Vergi Geliri/(Gideri)
Dönem Vergi Gideri
Ertelenmi Vergi Geliri
35
35
NET DÖNEM KARI
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2010
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2009
246.051
218.261
27.790
(98.661)
(94.565)
(4.096)
(10.776)
4.571
7.964
(2.142)
147.007
312.915
284.281
28.634
(131.941)
(127.472)
(4.469)
(53.685)
9.287
13.059
1.270
150.905
147.007
150.905
(109.829)
1.549
(3.109)
(113.739)
3.349
(4.590)
35.618
35.925
(7.199)
(9.322)
2.123
1.993
(4.536)
6.529
28.419
37.918
Net Dönem Karnn Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
27
6.737
21.682
10.532
27.386
Hisse Bana Kazanç (*)
Seyreltilmi Hisse Bana Kazanç (*)
(*) 1 tam TL nominal deerli hisse bana tam TL
36
36
0,091
0,091
0,115
0,115
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
36
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARHNDE SONA EREN YILA AT
KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2010
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2009
28.419
37.918
9.553
4.138
16
131
5.045
4
DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI)
13.707
5.180
TOPLAM KAPSAMLI GELR
42.126
43.098
Toplam Kapsaml Gelirin Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
10.096
32.030
11.801
31.297
Notlar
NET DÖNEM KARI
Dier Kapsaml Gelir
Duran varlklar deer art fonundaki deiim
Finansal varlklar deer art fonundaki deiim
Yabanc para çevrim farklarndaki deiim
27
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
37
38
27
250.000
-
Kapsaml gelir
Net dönem kar
Dier kapsaml gelir
Kapsaml gelir toplam
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla bakiyeler
-
-
(10.737)
-
(400)
(400)
-
(10.337)
(10.337)
-
-
(10.337)
Karlkl
itirak
sermaye
düzeltmesi
955
-
-
-
-
955
955
-
-
955
11.008
7.212
7.212
-
-
-
3.796
3.796
99
99
-
3.697
6.206
3.124
3.124
-
-
-
3.082
3.082
3.809
3.809
-
(727)
Duran
Hisse varlklar Finansal
senedi
deer varlklar
ihraç
art deer art
primleri
fonu
fonu
(1.725)
12
12
-
-
-
(1.737)
(1.737)
3
3
-
(1.740)
Yabanc
para
çevrim
farklar
6.609
-
-
-
493
493
6.116
6.116
-
1.733
1.733
4.383
142.491
-
-
-
27.386
(493)
26.893
115.598
115.598
-
19.994
(1.733)
18.261
97.337
Yasal
Geçmi
yedekler yllar karlar
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
85.986
-
-
-
85.986
85.986
-
-
250.000
250.000
-
-
85.986
Sermaye
enflasyon
düzeltmesi
farklar
Özkaynaklarda muhasebeletirilen ortaklarla
gerçekletirilen ilemler
Karlkl itirak sermaye düzeltmesi
Bal ortaklklarca kontrol gücü olmayan paylara ödenen
temettü
Ortaklarla yaplan ilemler toplam
Transferler
Geçmi yllar karlarna transfer
Yasal yedeklere transfer
Transferler toplam
1 Ocak 2010 tarihi itibaryla bakiyeler
31 Aralk 2009 tarihi itibaryla bakiyeler
-
Kapsaml gelir
Net dönem kar
Dier kapsaml gelir
Kapsaml gelir toplam
250.000
Çkarlm
sermaye
-
27
Notlar
Transferler
Geçmi yllar karlarna transfer
Yasal yedeklere transfer
Transferler toplam
1 Ocak 2009 tarihi itibaryla bakiyeler
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARHNDE SONA EREN YILA AT
KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU
21.682
21.682
21.682
-
-
(27.386)
(27.386)
27.386
27.386
27.386
27.386
(19.994)
(19.994)
19.994
Net
dönem
kar
512.475
21.682
10.348
32.030
(400)
(400)
-
480.845
480.845
27.386
3.911
31.297
-
449.548
Ana
ortakla ait
özkaynaklar
150.911
6.737
3.359
10.096
(700)
(700)
-
-
141.515
141.515
10.532
1.269
11.801
-
129.714
663.386
28.419
13.707
42.126
(700)
(1.100)
(400)
-
622.360
622.360
37.918
5.180
43.098
-
579.262
Kontrol
gücü
olmayan
paylar Özkaynaklar
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARHNDE SONA EREN YILA AT
KONSOLDE NAKT AKILARI TABLOSU
(Birim - Bin Türk Liras (Bin TL))
Notlar
letme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit aklar
Alnan faizler
Ödenen faizler
Hizmet gelirleri
Hizmet giderleri
Sermaye piyasas ilemleri kar, net
Önceki yllarda aktiften silinen finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardan tahsilatlar
Personele ve hizmet tedarik edenlere yaplan nakit ödemeler
Dier faaliyetlerden elde edilen nakit girileri
Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çklar
Ödenen vergiler
Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiimler
Alm satm amaçl finansal varlklardaki net (art)/azal
Zorunlu karlklardaki (art)/azal
Krediler ve avanslardaki net (art)/azal
Faktoring alacaklarndaki net (art)/azal
Finansal kiralama alacaklarndaki net (art)/azal
Dier varlklardaki net (art)/azal
Bankalar mevduatndaki net art/(azal)
Müteri mevduatlarndaki net art/(azal)
Para piyasas ilemlerinden borçlardaki net art/(azal)
Müstakriz fonlarndaki net art/(azal)
Faktoring borçlarndaki net art/(azal)
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlardaki net art/(azal)
Dier yükümlülüklerdeki net art/(azal)
letme faaliyetlerinde(n) salanan/(kullanlan) net nakit
Yatrm faaliyetlerinden kaynaklanan nakit aklar
Elde edilen satlmaya hazr finansal varlklar
Elden çkarlan satlmaya hazr finansal varlklar
Sat amaçl elde tutulan duran varlk almlar
Sat amaçl elde tutulan duran varlk satlar
Maddi duran varlk almlar
Maddi duran varlk satlar
Maddi olmayan duran varlk almlar
Yatrm faaliyetlerinde(n) salanan/(kullanlan) net nakit
28
28
28
28
29
28,31
28,31
35
7
6
12
12
12
26
12
12
12
12
12
12
26
34
34
18
18
19
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit aklar
Alnan kredilerden salanan nakit
Alnan kredilerden kaynaklanan nakit çk
Aznlklara bal ortaklklarca ödenen temettüler
Finansman faaliyetlerinde (kullanlan) net nakit
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2010
Bamsz
Denetimden
Geçmi
2009
215.922
(92.653)
29.148
(4.096)
7.964
1.178
(103.710)
1.438
(3.397)
(8.412)
43.382
327.905
(140.312)
28.634
(4.469)
13.059
1.307
(110.448)
2.530
(3.432)
(3.853)
110.921
1.251
(8.788)
(360.492)
34.188
22.177
(27.164)
4.912
308.027
136.412
211
55
804
12.855
167.830
(1.853)
21.161
(20.438)
(127.235)
34.222
27.108
3.101
(34.828)
(197.865)
(203)
(204)
(888)
6.356
(180.645)
(172.177)
85.232
(8.231)
13.409
(615)
178
(137)
(82.341)
(16.603)
154.619
(6.014)
23.681
(585)
369
(126)
155.341
134.112
(179.055)
(700)
(45.643)
122.536
(650.351)
(527.815)
4.151
(548.968)
695.592
146.624
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur fark etkisi
Nakit ve nakit benzerlerindeki net art/(azal)
Dönem bandaki nakit ve nakit benzerleri
6
6.180
46.026
146.624
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (Not 6)
6
192.650
liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
39
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
1.
GRUP’UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU
GSD Holding Anonim irketi (“irket”) 1986 ylnda stanbul’da kurulmutur. irket’in ana faaliyet
konusu, bal ortaklklarnn sermaye ve yönetimine katlmak, yatrmda bulunmak, bu alanlarda
çalacak irketlerin kurulularn gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktr.
irket’in kaytl adresi, Aydnevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binas, No:14,
34854, Küçükyal Maltepe, stanbul, Türkiye’dir. irket’in ortaklk paylar 11 Kasm 1999 tarihinden
beri stanbul Menkul Kymetler Borsas'nda ilem görmektedir.
irket ve bal ortaklklarnn (“Grup) konsolide finansal tablolar 8 Nisan 2011 tarihinde Yönetim
Kurulu tarafndan onaylanmtr. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurulular, finansal tablolarn
yaymlanmasndan sonra deitirme hakkna sahiptir.
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla, konsolidasyona tabi bal ortaklklardan Tekstil Bankas A..’nin
%24,50 (31 Aralk 2009: %24,50) ve Tekstil Finansal Kiralama A..’nin %43,97 (31 Aralk 2009:
%43,97) oranndaki hisseleri halka açktr.
Grup’un 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla sermaye yaps aadaki gibidir:
31 Aralk 2010 Tarihi tibaryla Sermaye Yaps
(Tam TL)
Halka açk
M. Turgut Ylmaz
Delta Arsa ve Bina Gelitirme Ticaret A.. (*)
GSD D Ticaret A.. (**)
Tekstil Finansal Kiralama A.. (***)
Dier Nama Yazl Pay Sahipleri
Sermaye
Sermaye enflasyon fark
Enflasyon düzeltmeli sermaye
A Grubu
B Grubu
C Grubu
D Grubu
Toplam
Pay (%)
393
393
238
155
393
393
393
200.251.818
26.842.781
11.250.000
11.224.222
430.000
249.998.821
200.251.818
26.843.805
11.250.000
11.224.222
430.000
155
250.000.000
85.985.890
335.985.890
80,100
10,738
4,500
4,490
0,172
0,000
100,000
(*) Delta Yatrm A..’nin ticaret unvan 27 Eylül 2010 tarihi itibaryla Delta Arsa ve Bina Gelitirme Ticaret A.. olarak deimitir. Delta
Grubu, GSD Holding A.. Yönetim Kurulu Bakan Mehmet Turgut Ylmaz’n kontrolündedir.
(**) GSD D Ticaret A.., 31 Aralk 2010 tarihinde, 8.418.659 tam TL nominal deerli GSD Holding A.. D Grubu payn, 1,08 tam TL birim
fiyatndan 9.092.152 tam TL bedelle, GSD Yatrm Bankas A..’den borsa dnda almtr.
(***) Tekstil Finansal Kiralama A.., 23 Mart 2010 tarihinde, 430.000 tam TL nominal deerli GSD Holding A.. D Grubu payn, 0,93 tam TL
birim fiyatndan 399.900 tam TL bedelle, GSD Eitim Vakf’ndan borsa dnda almtr.
31 Aralk 2009 Tarihi tibaryla Sermaye Yaps
(Tam TL)
Halka açk
M. Turgut Ylmaz
Delta Yatrm A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD D Ticaret A..
GSD Eitim Vakf
Dier Nama Yazl Pay Sahipleri
Sermaye
Sermaye enflasyon fark
Enflasyon düzeltmeli sermaye
40
A Grubu
B Grubu
C Grubu
D Grubu
Toplam
Pay (%)
393
393
235
158
393
393
393
200.251.818
26.842.781
11.250.000
8.418.660
2.805.562
430.000
249.998.821
200.251.818
26.843.802
11.250.000
8.418.660
2.805.562
430.000
158
250.000.000
85.985.890
335.985.890
80,100
10,738
4,500
3,368
1,122
0,172
0,000
100,000
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
1.
GRUP’UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devam)
irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri
Konsolide finansal tablolarda irket ve konsolidasyona tabi bal ortaklklar “Grup” olarak
tanmlanmtr.
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla konsolidasyona dahil edilen bal ortaklklar,
faaliyet alanlar ve Grup’un bunlardaki ortaklk paylar aadaki gibidir:
Bal Ortaklk
Kurulduu Yer
Faaliyet Konusu
Nihai Oran %
31 Aralk
31 Aralk
2010
2009
Tekstil Bankas A..
GSD Yatrm Bankas A..
GSD D Ticaret A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
The Euro Textile International Banking
Unit Limited (ETB)
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Bankaclk
Bankaclk
Aracl D Ticaret
Finansal Kiralama
75,50
100,00
100,00
56,02
75,50
100,00
100,00
56,02
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A.. (*)
Kbrs
Türkiye
75,50
75,48
75,50
75,48
GSD International Limited
Tekstil Factoring Hizmetleri A..
Isle of Man/ngiltere
Türkiye
Bankaclk
Menkul Kymet
Araclk Hizmetleri
Yatrm
Faktoring
100,00
89,12
100,00
89,12
(*) Tekstil Menkul Deerler A..’nin ticaret unvan 21 Temmuz 2010 tarihi itibaryla Tekstil Yatrm Menkul Deerler A.. olarak
deimitir.
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla konsolide edilmeyen bal ortaklklar, faaliyet alanlar
ve Grup’un bu irketlerdeki ortaklk paylar aadaki gibidir:
Bal Ortaklk
Kurulduu Yer
Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A..
Türkiye
GSD Eitim Vakf
Türkiye
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. Türkiye
GSD Plan Proje Etüd A..
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
Türkiye
Türkiye
Faaliyet Konusu
Biliim
Vakf
Reklam ve Halkla
likiler
Plan Proje Etüd
Gayrimenkul
Nihai Oran %
31 Aralk
31 Aralk
2010
2009
75,49
75,48
100,00
100,00
90,89
99,99
99,99
90,89
99,99
99,99
Yukarda detay sunulan ve irket’in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatrmlar, söz
konusu irketlerin toplam aktif, haslat, bilanço d yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri
bakmndan önemsiz olmas ve faaliyet hacimlerinin düük olmas nedeniyle iliikteki finansal tablolarda
konsolidasyon kapsam dnda braklm ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer
düüklüü karlklar yanstlarak konsolide finansal tablolarda finansal varlklar kaleminde snflanmtr.
41
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR
SUNUMA LKN TEMEL ESASLAR
Uygunluk beyan
Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarn Sermaye Piyasas Kurulu’nun (“SPK”) 9 Nisan 2008 tarih
ve 26842 sayl Resmi Gazete’de yaymlanan Seri XI, 29 No’lu “Sermaye Piyasasnda Finansal
Raporlamaya likin Esaslar Teblii” (“Tebli”) hükümlerine uygun olarak hazrlamtr. Grup’un
iliikteki konsolide finansal durum tablosu ve konsolide gelir tablosu ile dipnotlar, Sermaye Piyasas
Kurulu’nun (“SPK”) 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayl Karar ile uygulanmas zorunlu klnan
formatlar ile bunlara ilikin açklamalara uygun olarak sunulmutur.
Grup, 31 Aralk 2003 tarihinde sona eren yllk hesap döneminden itibaren konsolide finansal
tablolarn, 1 Ocak 2008 tarihi itibaryla yürürlükten kaldrlan, SPK’nn Seri XI, No: 25 sayl teblii
çerçevesinde alternatif yöntem olarak kabul edilen UFRS’ye uygun olarak sunmaya balamtr. 9
Nisan 2008 tarih ve 26842 sayl Resmi Gazete’de yaymlanan, 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasnda
balayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, yaym
tarihinde yürürlüe giren SPK’nn Seri XI, No: 29 sayl Sermaye Piyasasnda Finansal Raporlamaya
likin Esaslar Teblii uyarnca, Grup, konsolide finansal tablolarn hazrlarken, Avrupa Birlii
tarafndan kabul edilen haliyle Uluslararas Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlar’n
(“UMS/UFRS”) uygulamakta ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykr olmayan, Türkiye
Muhasebe Standartlar Kurulu’nca (“TMSK”) yaymlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama
Standartlar’n (“TMS/TFRS”) esas almaktadr; ancak Avrupa Birlii tarafndan kabul edilen
UMS/UFRS’nin Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu (“UMSK”) tarafndan yaymlananlardan
farklar TMSK tarafndan ilan edilinceye kadar, UMS/UFRS’leri uygulamakta, bu kapsamda,
benimsenen standartlara aykr olmayan, TMSK’ca yaymlanan TMS/TFRS’leri esas almaktadr.
Finansal Tablolarn Hazrlan ekli ve Geçerli Para Birimi
irket ve Türkiye’de yerleik bal ortaklklar, yasal finansal tablolarn Türk Ticaret Kanunu’na
(“TTK”), vergi mevzuatna, T.C. Maliye Bakanl tarafndan yaymlanan Tek Düzen Hesap Plan’na,
SPK tarafndan yaymlanm Hesap Plan’na, Bankaclk Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”)
tarafndan yürürlüe konulan “Bankalarn Muhasebe Uygulamalarna ve Belgelerin Saklanmasna
likin Usul ve Esaslar Hakknda Yönetmelik” hükümlerine ve yine BDDK tarafndan muhasebe ve
finansal raporlama esaslarna ilikin yaymlanan dier yönetmelik, açklama ve genelgelere ve
Bankaclk Kanunu’na uygun olarak Türk Liras cinsinden hazrlamaktadr. Yurtdnda yerleik bal
ortaklklar, muhasebe kaytlarn ve finansal tablolarn kurulu olduklar ülkelerdeki ilke ve kurallara
uygun olarak hazrlamaktadr. Konsolide finansal tablolar, irket ve bal ortaklklarnn yasal
kaytlarna dayandrlm ve Türk Liras (“TL”) cinsinden ifade edilmi olup, yukarda söz edildii
üzere TMSK tarafndan yaymlanan TMS/TFRS’lere göre irket’in ve bal ortaklklarnn durumunu
laykyla arz edebilmesi için, birtakm düzeltmelere ve yeniden snflandrmalara tabi tutularak
hazrlanmtr. Söz konusu finansal tablolarn hazrlanmasnda alm satm amaçl finansal varlklar,
satlmaya hazr finansal varlklar, türev finansal araçlar ve gayrimenkuller için rayiç deer, sat amaçl
elde tutulan duran varlklar için tanan deer ile sat masraflar düülmü rayiç deerin düük olan,
dier finansal durum tablosu kalemleri için ise tarihsel maliyet esas alnmtr.
42
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Finansal Tablolarn Hazrlan ekli ve Geçerli Para Birimi (devam)
Grup’un, The Euro Textile International Banking Unit Limited (“ETB”) dndaki bal ortaklklarnn
geçerli para birimi TL’dir. ETB’nin geçerli para birimi ABD Dolar’dr.
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm olduu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartlar’na uygun finansal tablo hazrlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK
tarafndan yaymlanm 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standard
(“UMS 29”) uygulamasn kaldrm ve Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, enflasyon muhasebesi
uygulamasna son vermitir.
Uygulanan Konsolidasyon Esaslar
liikteki konsolide finansal tablolarn hazrlanmasnda, irket’in finansal ve faaliyet politikalar
üzerinde kontrol gücüne sahip olduu bal ortaklklar aadaki ekilde belirlenmitir:
(a) irket dorudan ve/veya dolayl olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde irketlerdeki oy
kullanma hakknn %50’den fazlasn kullanma yetkisine sahipse veya
(b) %50’den fazla oy kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte, finansal ve faaliyet politikalar
üzerinde fiili kontrol etkisini kullanmak suretiyle finansal ve faaliyet politikalarn irketin menfaatleri
dorultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahipse
ilgili irket konsolidasyona dahil edilmitir.
Kontrol gücü, irket’in dorudan veya dolayl olarak irketlerin finansal ve faaliyet politikalarn
yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bal ortaklklarn finansal tablolar yönetim
kontrolünün balad tarihten, kontrolün sona erdii tarihe kadar konsolidasyon kapsamna dahil
edilmitir.
43
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Uygulanan Konsolidasyon Esaslar (devam)
Konsolide finansal tablolar, irket ve bal ortaklklarnn 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla finansal
tablolarndan olumakta olup aadaki esaslara göre hazrlanmtr:
i)
Bal ortaklklarn finansal durum tablolar ve gelir tablolar tam konsolidasyon yöntemi
kullanlarak konsolidasyona tabi tutulmu ve irket defterlerindeki bal ortaklklarn kaytl
deerleri ile bal ortaklklarn finansal tablolarndaki özsermayeleri karlkl olarak
netletirilmitir. Konsolide finansal tablolar, bal ortaklklar ve irket arasndaki ilemlerden
dolay oluan tüm bakiye ve ilemler ile kazanlmam her türlü gelirden arndrlmtr.
ii)
Konsolidasyona dahil edilen bal ortaklklarn finansal tablolarnn hazrlanmas srasnda,
tarihsel maliyet esasna göre tutulan kaytlarna UFRS’ye uygunluk ve irket tarafndan
uygulanan muhasebe ilke ve politikalarna ve sunum biçimlerine uyumluluk açsndan gerekli
düzeltme ve snflandrmalar yaplmtr.
iii)
Bal ortaklklarn faaliyet sonuçlar, söz konusu irketlerdeki kontrolün irket’e geçtii tarihten
itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir.
iv)
Bal ortaklklarn net varlklar ve faaliyet sonuçlarndaki kontrol gücü olmayan paylar,
konsolide finansal durum tablosu ve konsolide gelir tablosunda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar”
kaleminde gösterilmitir.
Yabanc Para Cinsinden lemler
Yabanc para ilemler ilemin yapld tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir.
Yabanc para cinsinden parasal varlk ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kur ile
deerlemeye tabi tutulmaktadr. Oluan tüm kur farklar konsolide kar veya zarara yanstlmaktadr.
Grup’un dönem sonlar itibaryla yabanc para deerlemesinde kulland döviz kurlar aadaki gibidir:
Tarih
31 Aralk 2008
31 Aralk 2009
31 Aralk 2010
Avro/TL
2,1408
2,1603
2,0491
ABD Dolar/TL
1,5123
1,5057
1,5460
21 No’lu Uluslararas Muhasebe Standard (UMS 21) “Kur Deiiminin Etkileri”, finansal tablolarn
yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir
dier para birimine çevrilmesinde, tüm finansal durum tablosu kalemlerinin ilgili dönem sonu
kurlarndan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK’nn 17 Mart
2005 tarihinde alm olduu karar neticesinde TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para
birimi olarak belirlenmi ve dolays ile yukarda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur.
Yurtdnda yerleik bal ortaklklardan ETB’nin tüm aktif ve pasif kalemleri ilgili dönem sonu
kurlarndan, gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlardan çevrilerek konsolide finansal tablolara dahil
edilmitir. ETB’nin özsermaye kalemlerinin, TL’ye çevriminden kaynaklanan farklar, enflasyon
düzeltmesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi giderildikten sonra, özkaynaklar hesap grubu
altnda “yabanc para çevrim farklar” hesabnda gösterilmitir. Grup’un yurtd operasyonu olan bir
bal ortakln elden çkarlmasnda, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farklar konsolide gelir
tablosuna elden çkarmadan kaynaklanan kar ya da zararn bir parças olarak yanstlr.
Netletirme
Finansal varlklar ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptrm gücüne sahip
olunmas ve söz konusu varlk ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanl
sonuçlandrma niyetinin olmas durumunda konsolide finansal durum tablosunda netletirilerek
gösterilmektedir.
44
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Karlatrmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarn Düzeltilmesi
irket’in 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren yla ait konsolide finansal tablolar, bir önceki dönem (31
Aralk 2009 tarihinde sona eren yl) ile tutarl bir ekilde hazrlanmtr.
Cari dönem finansal tablolarnn sunumu ile uygunluk salamas açsndan, karlatrmal bilgilerin
bazlarnn yeniden snflandrlmas dnda, önceki dönem finansal tablolarnda herhangi bir düzeltme
bulunmamaktadr.
Kullanlan Tahminler
Konsolide finansal tablolarn hazrlanmasnda Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarn
etkileyecek, raporlama dönemi sonu itibaryla vukuu muhtemel varlk ve yükümlülüklere ilikin
açklamalar etkileyebilecek baz tahmin ve varsaymlar yapmas gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar,
tahmin ve varsaymlardan farkllk gösterebilir. Bu tahmin ve varsaymlar düzenli olarak gözden
geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yaplmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarna yanstlmaktadr.
Finansal tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsaymlar, Grup’un 31 Aralk 2010 tarihi
itibaryla hazrlanan konsolide finansal tablolarnn dipnotlaryla ilgili bölümlerde detayl olarak
açklanmtr.
31 Aralk 2010 Tarihi tibaryla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar ile
Varolan Standartlar ve Yorumlarda Yaplan Deiiklikler
irket, 31 Aralk 2010 tarihinde geçerli ve uygulanmas zorunlu olan ve TMSK tarafndan yaymlanan
tüm standartlar ve yorumlar uygulamtr.
Baz yeni standartlar, standartlardaki deiiklikler ve yorumlar 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren
hesap döneminde henüz geçerli olmayp bu finansal tablolarn hazrlanmasnda uygulanmamtr. Bu
standartlar ve yorumlar;
TMS 24 “likili Taraflarla lgili Açklamalar” standardnda yaplan deiiklikler: Devlet kontrolü
altnda raporlama yapan bir irketi baka bir devlet kontrolü altndaki irketle ve devletle olan
ilemlerinin bir ksmn açklamaktan muaf tutmakta ve ilikili taraf tanmna düzenlemeler
getirmektedir.
likili taraf açklamalarna getirilen bu muafiyet dipnotlardaki karmakl önlemek amacyla
getirildii için geriye dönük olarak da uygulanmal ve devletle olan önemli ilemlerin içerik ve
kapsamn daha iyi tespit etmelidir. Ayrca, TMSK revize edilen ilikili taraf tanmnn da raporlama
döneminden geriye dönük olarak uygulanmas gerektiine karar vermitir. Bunlara ek olarak, bir irket
revize edilmi ilikili taraf tanmn uygulamaya almasa dahi, dier devlet kontrolü altndaki irketlerle
yaplan ilemleri açklama muafiyetini uygulamaya alabilmektedir. Söz konusu deiikliin irket’in
2011 yl konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
TFRS 9 “Finansal Araçlar”, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme” standard yerine
yeni düzenlemeler getirilmesini hedefleyen geni bir projenin bir parças olarak TMSK tarafndan
Nisan 2010’da yaymlanmtr.
45
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
31 Aralk 2010 Tarihi tibaryla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar ile
Varolan Standartlar ve Yorumlarda Yaplan Deiiklikler (devam)
Balatlan bu proje ile birlikte finansal araçlara ilikin finansal raporlamann kural bazl ve daha az
karmak bir hale getirilmesi hedeflenmi ve projenin birinci faz olan TFRS 9 ile finansal varlklarn
raporlanmas ile ilgili prensiplerin oluturularak, finansal tablo okuyucularnn iletmelerin gelecekteki
nakit aklar hakkndaki belirsizlikleri, zamanlamalar ve tutarlar konusunda kendi
deerlendirmelerini oluturabilmeleri için ilgili ve faydal bilgilerin salanmas amaçlanmtr. TFRS 9
finansal varlklar için gerçee uygun deerleri üzerinden ölçülen finansal varlklar ve itfa edilmi
maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varlklar olmak üzere iki ana müteakip ölçüm
snflandrmas getirmektedir. Bu snflamann temeli iletmenin i modeline ve finansal varlklarn
sözlemeye dayal nakit aklarnn niteliklerine dayanmaktadr. Finansal varlklarn deer düüklüüne
ve riskten korunma muhasebesine ilikin TMS 39 içerisindeki düzenlemelerin devam edecei
belirtilmitir.
TFRS 9, 1 Ocak 2013 tarihi itibaryla veya sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için yürürlüe
girecek olup, bu standardn erken uygulanmasna izin verilmektedir. 1 Ocak 2012 öncesinde balayan
raporlama dönemlerinde bu standard uygulamaya balayan iletmeler için geçmi dönem finansal
tablolarnn yeniden düzenlenmesi art aranmamaktadr. 26 Kasm 2009’da TMSK asgari fonlama
zorunluluklarna ilikin yorumunu (TFRS Yorum 14) yaymlamtr.
TFRS Yorum 14 - TMS 19 “Tanmlanm Fayda Plan Varlklarndaki Limitler” standardnn
yaratabilecei istee bal asgari fonlama ön ödemelerinin baz durumlarda aktifletirilemeyeceine
yönelik kastsz anlalmalar düzeltmek amacyla getirilmitir. Yeni düzenlemeler önce uygulamaya
balama hakk sakl kalmak kouluyla 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazrlanacak yllk finansal
tablolar için yürürlüe girecek ve geriye dönük olarak da karlatrma yaplan ilk dönemden itibaren
sunulacaktr. Söz konusu yorumun irket’in 2011 yl konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir
etkisinin olmas beklenmemektedir.
TFRS Yorum 19 “Finansal Borçlarn Özkaynaa Dayal Finansal Araçlarla Ödenmesi” d borç yatrm
takaslarnn muhasebeletirilmesi hakknda klavuzluk yapar. lgili yorum, 1 Ocak 2011 tarihinden
itibaren hazrlanacak finansal tablolar için yürürlüe girecektir. Söz konusu yorumun irket’in 2011
yl konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
TFRS 7 “Finansal Araçlar”daki deiiklik ile finansal tablo kullanclarnn, irket’in finansal
araçlardan dolay maruz kald risklerinin daha iyi deerlendirilebilmesi için hazrlanan niteliksel ve
niceliksel dipnotlarna ilave açklamalar getirmektedir. lgili deiiklik 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren
hazrlanacak finansal tablolar için yürürlüe girecektir. Söz konusu deiikliin, irket’in 2011 yl
konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama- Önemli Olaylar ve lemler” standardnda yaplan
deiiklik ile ilgili standart kapsamnda açklanmas gereken önemli olaylar ve ilemlere ilave örnekler
getirilmitir. lgili deiiklik, 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazrlanacak ara dönem finansal tablolar
için yürürlüe girecektir. Söz konusu deiikliin, irket’in 2011 yl konsolide finansal tablolar
üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
TMS 27 (2008)’deki deiiklikler sebebiyle TMS 21, TMS 28 ve TMS 31’de yaplacak olan
deiiklikler, TMS 27’deki düzenlemeler, TMS 21 ‘Kurlardaki deiimin etkileri’, TMS 28
‘tiraklerdeki yatrmlar ve TMS 31 ‘ ortaklklarnda hisseler’’deki son düzenlemeler TMS 28 ve
TMS 31’deki düzenlemeler (bu düzenlemeler TMS 27 (2008)’deki yeniden numaralandrmadan
kaynaklanmaktadr) hariç olmak üzere ileriye dönük olarak uygulanacaktr. lgili deiiklikler 1 Ocak
2011 tarihinden itibaren hazrlanacak finansal tablolar için geçerlidir. Söz konusu deiikliklerin,
irket’in 2011 yl konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
46
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
MUHASEBE POLTKALARINDA DEKLKLER
Grup’un 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla hazrlanan konsolide finansal tablolarnda, Grup’un 31 Aralk
2009 tarihi itibaryla hazrlanan konsolide finansal tablolarnn dipnotlarnda detayl olarak açklanan
uygulanan deerleme ilkeleri/muhasebe politikalarnda deiiklik olmamtr.
MUHASEBE TAHMNLERNDEK DEKLKLER VE HATALAR
Grup’un 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla hazrlanan konsolide finansal tablolarnda, Grup’un 31 Aralk
2009 tarihi itibaryla hazrlanan konsolide finansal tablolarnn dipnotlarnda detayl olarak açklanan
muhasebe tahminlerinde bir deiiklik ve/veya yukarda “Karlatrmal Bilgiler ve Önceki Dönem
Tarihli Finansal Tablolarn Düzeltilmesi” balkl ksmda açkland gibi muhasebe hatas düzeltmesi
olmamtr.
47
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
ÖNEML MUHASEBE POLTKALARININ ÖZET
DEERLENDRME, TAHMN VE VARSAYIMLARI
VE
ÖNEML
MUHASEBE
Maddi Duran Varlklar
Maddi duran varlklar, 31 Aralk 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre
düzeltilmi maliyet deerlerinden, enflasyona göre düzeltilmi birikmi amortismanlar ve deer
düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. 31 Aralk 2004 tarihinden sonra satn alnan maddi duran
varlklar, maliyet deerlerinden amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir.
Maddi duran varlklara ilikin amortismanlar, varlklarn faydal ömürlerine göre aktife giri veya
montaj tarihleri esas alnarak dorusal amortisman yöntemi kullanlarak ayrlmtr. Özel maliyetler,
dorusal amortisman yöntemi kullanlarak amortismana tabi tutulur. Aada belirtilen amortisman
süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydal ömürlerine yakndr.
Binalar
Mobilya ve ofis ekipmanlar
Araçlar
Özel maliyetler
Amortisman süreleri
50 yl
3-10 yl
5 yl
Belli ise kira süresi, belli deilse 5 yl
Maddi duran varlklarn tanan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin
meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmad incelenmektedir. Söz
konusu göstergelerin bulunmas ve tanan deerlerin gerçekleebilir deeri amas durumunda ilgili
aktifler gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Deer düüklükleri konsolide kar veya zarara
yanstlmaktadr.
Maddi Duran Varlklarn Yeniden Deerlenmesi
31 Aralk 2007 tarihli finansal tablolardan balayarak, Grup’un sahibi olduu önemli olmayanlar
dndaki gayrimenkulleri, ekspertiz raporlar deerlerine göre, yeniden deerlemeye tabi
tutulmaktadr. Yeniden deerleme sonucu gerçekleen gayrimenkullerin tanan deerindeki art ve
azallardan, deer düüklüü karl art ve azal eklinde olanlar gelir tablosuna, dierleri
kapsaml gelir tablosundaki Duran Varlklar Deer Art Fonu hesabna yanstlmtr.
Maddi Olmayan Duran Varlklar
Bir iletmenin satn alnmasna bal olmadan elde edilen maddi olmayan duran varlklar 31 Aralk
2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi
itfa paylar düülmü olarak gösterilirler. 31 Aralk 2004 tarihinden sonra satn alnm maddi olmayan
duran varlklar, maliyet deerlerinden itfa paylar düülerek ifade edilmilerdir. letme içinde yaratlan
maddi olmayan duran varlklar, gelitirme giderleri hariç, aktifletirilmemekte ve olutuu ylda gider
kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlklar tahmin edilen kullanm ömrü üzerinden dorusal
yöntemle itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlklar faydal ömürleri olan 3 ila 15 yl içinde itfa
edilmektedir.
Maddi olmayan duran varlklarn tanan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya
deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmad
incelenmektedir. Tespiti halinde deer düüklüü karl ayrlp konsolide kar veya zarara yanstlr.
48
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar
Bir duran varlk, tanan deerinin balca sürekli kullanm yoluyla deil de, sat yoluyla paraya
çevrilecek olmas durumunda sat amaçl elde tutulan duran varlk olarak snflanmaktadr.
Bir duran varlk, sat amaçl elde tutulan duran varlk olarak snfland ya da sat amaçl elde tutulan
duran varlk olarak snflanan bir grubun parças olduu sürece, amortismana tabi tutulmaz ve tanan
deeri ile sat masraflar düülmü rayiç deerinin düük olan üzerinden deerlenir.
Sat amaçl elde tutulan duran varlk olarak snflanmas sona eren bir duran varlk, sat amaçl elde
tutulan olarak snflanmadan önceki tanan deerinin, sat amaçl elde tutulan olarak snflanmad
durumda hesaplanacak amortismana göre düzeltilmii ile daha sonraki satmama karar tarihindeki geri
kazanlabilir deerinin düük olan üzerinden deerlenir.
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlklarn Deer Düüklüü
Duran varlklarn tadklar deer üzerinden paraya çevrilemeyecei durumlarda, duran varlklarda deer
düüklüü olup olmadna baklr. Duran varlklarn tadklar deer, paraya çevrilebilecek tutar
atnda deer düüklüü karlk gideri konsolide kar veya zarara yanstlr. Paraya çevrilebilecek tutar,
duran varln net sat fiyat ve kullanm deerinden yüksek olandr. Kullanm deeri, bir duran varln
kullanmndan ve ekonomik ömrü sonunda satlmasndan elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit
aklarnn imdiki deerini, net sat fiyat ise, sat haslatndan sat maliyetleri düüldükten sonra kalan
tutar yanstmaktadr. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kymet için, belirlenemiyorsa
kymetin dahil olduu nakit ak salayan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrlan deer
düüklüü karl artk geçerli deilse ya da daha düük deerde bir karlk ayrlmas gerekiyorsa ilgili
tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide kar veya zarara yanstlr.
Finansal Araçlarn Kayda Alnmas ve Kayttan Çkartlmas
Grup, finansal varlk veya yükümlülüklerini ilgili finansal araç sözlemesine taraf olduu takdirde
konsolide finansal durum tablosuna yanstmaktadr. Grup, finansal varlk veya finansal varln bir
ksmn, söz konusu varln konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii
zaman kayttan çkartmaktadr. Grup, finansal yükümlülükleri ise sözlemede tanmlanan
yükümlülüün ortadan kalkmas, iptal olmas veya zaman amna uramas durumunda kayttan
çkartmaktadr.
Grup, tüm olaan finansal varlk al ve satlar ilem tarihinde, bir baka deyile alm veya satm
gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirir. Olaan al ve satlar, varln teslim
süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii al ve satlardr.
Grup, finansal varlklarn dört farkl balk altnda snflandrmaktadr:
(i)
Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar
Grup’un esas itibaryla yakn bir tarihte satmak amacyla edinmi olduu alm satm amaçl elde
tuttuu finansal varlklardan, türev ürünlerden ve ilk muhasebeletirme srasnda Grup tarafndan
gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan olarak snflanan finansal varlklardan
olumaktadr.
Bu finansal varlklar piyasada ksa dönemde oluan fiyat ve benzeri dalgalanmalardan kar salama
amacyla elde tutulan ve ksa dönemde kar salamaya yönelik bir portföyün parças olan varlklardr.
49
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Finansal Araçlarn Kayda Alnmas ve Kayttan Çkartlmas (devam)
(i)
Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar (devam)
Alm satm amaçl finansal varlklar, ilk kayda almada söz konusu finansal varln alm tarihindeki
rayiç bedelini yanstt kabul edilen, alm srasnda ortaya çkan dier masraflar da içerecek ekilde,
elde etme maliyeti ile deerlenmektedir.
Alm satm amaçl finansal varlklar, alm takiben rayiç deerleriyle tanrlar. Rayiç deere getirme
esnasnda oluan kar veya zarar konsolide kar veya zarara yanstlr.
Alm satm amaçl finansal varlklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine, alnan temettüler ise temettü
gelirlerine kaydedilir.
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla, Grup’un gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal
varlklar, alm satm amaçl finansal varlklar ve türev finansal varlklardan olumakta olup, ilk
muhasebeletirme srasnda gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan olarak snflanan
finansal varl bulunmamaktadr.
(ii)
Krediler ve avanslar
Krediler ve avanslar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem
görmeyen türev olmayan finansal varlklardr. Krediler ve avanslar, GSD Holding ve bal
ortaklklarnn borçlulara para, hizmet ve mal salamas sonucu oluan ve alm satma konu etme
niyetini bulundurmad alacaklarndan olumaktadr. Faktoring alacaklar ve finansal kiralama
alacaklar da nitelik itibaryla krediler ve avanslar snfna girmektedir.
(iii)
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve
fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koullarn
salanm olduu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadeleri bulunan ve “Krediler ve
alacaklar” dnda kalan finansal varlklardr. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar ilk olarak
elde etme maliyeti üzerinden kayda alnmakta ve kayda alnmay müteakiben “Etkin faiz (iç verim)
oran yöntemi” kullanlarak “skonto edilmi bedeli” ile deerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak
finansal varlklar ile ilgili faiz gelirleri kar veya zarara yanstlmaktadr.
Grup, 31 Aralk 2008 tarihi itibaryla vadeye kadar elde tutulacak olarak snflandrd 364.068 TL
tutarndaki finansal varlklarn önemli bir ksmn 2009 yl içerisinde vadesinden önce elinden
çkarmtr. Bu sebeple Grup, 1 Ocak 2012 tarihinde balayan hesap dönemine kadar finansal
varlklarn vadeye kadar elde tutulacak olarak snflandramayacaktr.
(iv)
Satlmaya hazr finansal varlklar
Yukardaki üç grupta snflandrlmayan veya alm tarihinde satlmaya hazr olarak tanmlanan finansal
varlklar bu grup altnda yer alr. Satlmaya hazr finansal varlklar ilk kayda almada söz konusu
finansal varln alm tarihindeki rayiç bedelini yanstt kabul edilen, alm srasnda ortaya çkan
dier masraflar da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Organize mali
piyasalarda aktif olarak ilem gören finansal varlklarn rayiç deerleri raporlama dönemi sonu itibaryla
menkul kymetler borsasnda yaymlanan piyasa al fiyatlaryla belirlenir. Piyasa fiyat olmayan
yatrmlar için rayiç deer, benzeri baka bir yatrm aracnn cari piyasa deerine dayanlarak belirlenir
veya yatrma baz olan net aktif deerin ileride yaratmas beklenen nakit aklar baz alnarak
hesaplanr. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye arac niteliindeki finansal
varlklar, maliyet bedelinden, varsa, deer düüklüü karl indirilerek yanstlmaktadr.
50
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Finansal Araçlarn Kayda Alnmas ve Kayttan Çkartlmas (devam)
(iv)
Satlmaya hazr finansal varlklar (devam)
Satlmaya hazr finansal varlklar alm takiben rayiç deerleriyle tanrlar. Rayiç deere getirme
esnasnda oluan kar veya zarar, bu finansal varlklar elden çkarlana kadar özkaynak altnda
deerleme karlar hesab altnda izlenir.
Satlmaya hazr finansal varlklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine; alnan temettüler temettü
gelirlerine ve ilgili kur farklar da kambiyo kar / zararna kaydedilir.
Repo ve Ters Repo lemleri
Grup, repo anlamalar çerçevesinde ksa vadeli olarak finansal varlk satm ve geri alm ilemleri
gerçekletirmektedir. Repo anlamasyla satlm olan finansal varlklar finansal durum tablosunda
izlenmeye devam edilmekte ve alm satm amaçl veya satlmaya hazr finansal varlklar gibi
deerlemeye tabi tutulmaktadr. Bu finansal varlklarn sat karlnda elde edilen nakit, konsolide
finansal durum tablosunun pasifinde “Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar” içerisinde “Para
Piyasas lemlerinden Borçlar” hesabna yanstlmaktadr. Sat ve al fiyat arasndaki fark faiz gideri
olarak kabul edilmi ve repo anlamas süresince tahakkuk esasna göre hesaplanarak kaytlara
yanstlmtr.
Grup’un kontrolü dnda olduundan, önceden belirlenmi ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdü ile
satn alnan varlklar (ters repo anlamas) finansal durum tablosuna yanstlmamaktadr. Bu anlamalar
çerçevesinde ödenen miktarlar, konsolide finansal durum tablosunun aktifinde “Nakit ve Nakit
Benzerleri” içerisinde “Para Piyasas lemlerinden Alacaklar” hesab içerisinde yer almaktadr.
Finansal varlklarn al ve sat deerleri arasnda sözleme ile belirlenen gelir, sözleme süresince
tahakkuk esasna göre hesaplanarak kaytlara yanstlmaktadr.
Nakit Aklar Tablosu
Konsolide nakit aklar tablosunun sunumu açsndan, nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki
nakit para ile orijinal vadesi 3 aydan ksa vadeli banka mevduatn, Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankas A (“TCMB”) ve dier mali kurululardaki mevduatn, para piyasasndan alacaklar ve nakde
dönütürülebilir, likiditesi yüksek dier ksa vadeli yatrmlar içermektedir.
Müterilere Kullandrlan Krediler ve Avanslar
Grup’un kendi kaynaklarndan kredi kullancsna kaynak yaratmas eklinde kullandrlan krediler ve
avanslar, kredi ve avanslar olarak snflandrlr ve iskonto edilmi deerinin üzerinden, özel ve genel
karlklarn düülmesi suretiyle gösterilir. Yasal ücretler ve kesintiler gibi kar taraf harcamalar ilem
maliyetinin bir parças olarak deerlendirilir.
Tüm krediler ve avanslar, kredi kullancsna nakit olarak sunulduu anda kaydedilir.
Kredi ve Finansal Kiralama Alacaklar Deer Düüklüü Karl
Verilen kredilerin deerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karl Grup’un garanti,
taahhüt, kredi ve dier alacak portföyündeki tahsil edilemeyecek alacaklarn kapsayacak ekilde
belirlenmektedir. Eer Grup, sözleme artlarna uygun olarak bütün alacaklarn vadelerinde tahsil
edemeyeceini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkan snrl hale gelmi (kayba uram) olarak kabul
edilmekte ve takipteki krediler olarak snflanmaktadr. Kaybn tutar, kredinin tanan deeri ile
gelecekteki nakit aknn kredinin orijinal faiz oran ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya
da eer alacak teminatlandrlm ve nakde dönütürülebilmesi muhtemel ise kredinin tanan deeri ile
bu teminatn rayiç deerinin farkdr.
51
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Kredi ve Finansal Kiralama Alacaklar Deer Düüklüü Karl (devam)
Deer düüklüü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayr, bireysel
bazda deer düüklüü tespit edilmemi ancak benzer kredi ve alacak portföyünün parças olan krediler
için toplam portföy baznda hesaplanr.
Grup takipteki krediler için faiz ve kur fark tahakkuk ettirmemekte ve bu kredilerin geri kazanlabilir
deerini alnan teminatn rayiç deerine göre belirlemektedir.
Alacan tanan deeri, tahmini tahsil edilebilir tutarna deer düüklüü karl hesab kullanlarak
indirgenmektedir. Alacan silinmesi, alacan tamamnn veya bir ksmnn tahsil edilemeyeceinin
öngörülmesi ya da müterinin aciz vesikasna balanmas durumunda gerçeklemektedir. Kredinin
silinmesiyle daha önce ayrlm olan karlk terse döner ve kredinin tamam aktiften düülür. Önceki
dönemlerde silinen bir kredinin tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir.
Eer deer düüklüü miktar sonradan gerçekleen bir olay sebebiyle azalrsa, serbest kalan karlk
miktar karlk gideri hesabnda alacaklandrlr. Serbest kalan karlk gelir olarak nitelendirilir ve
kalan karlk tutar yeniden deerlendirilir.
Kiralama lemleri
Finansal Kiralama (Kiraya Veren Taraf Olarak)
Grup, finansal kiralamaya konu olan aktifi bu ileme konu olan yatrma eit deerde bir alacak olarak
göstermektedir. Finansal gelir, net yatrm üzerinden sabit dönemsel getiri salayacak ekilde yanstlr.
Finansal Kiralama (Kirac Taraf Olarak)
Grup’a kiralanan varln mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydalarn devrini öngören finansal
kiralamalar, finansal kiralamann balangç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varln rayiç deeri
ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olan esas alnarak yanstlmaktadr. Finansal kira
ödemeleri, kira süresi boyunca her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz
oran üretecek ekilde finansal kiralama yükümlülüünden indirilecek tutar ve finansman gideri olarak
ayrlmaktadr. Finansman giderleri, dönemler itibaryla dorudan konsolide kar veya zarara
yanstlmaktadr. Aktifletirilen kiralanm varlklar, varln tahmin edilen ömrü ve kira süresinden
ksa olan üzerinden amortismana tabi tutulmaktadr.
Operasyonel Kiralama (Kirac Taraf Olarak)
Bir kymetin kiralama ileminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene ait ise bu tip ilemler
operasyonel kiralama olarak snflandrlr. Operasyonel kiralamada kira ödemeleri, kira süresi boyunca
eit olarak giderletirilir. Kiraya veren tarafndan kiracya salanan tüm faydalar kira giderini azaltc
bir unsur olarak kira süresi boyunca kaytlara dorusal olarak yanstlr.
52
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Faktoring Alacaklar, Faktoring Borçlar ve Deer Düüklüü Karl
Faktoring alacaklar, ilem tarihindeki rayiç deeri ifade eden, orijinal faktör edilmi tutar ile
kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerden karlk giderleri düülerek gösterilir.
Faktoring borçlar, faktör edilen tutardan, faktoring alacaklarna karlk verilen avanslar, faiz ve
faktoring komisyon gideri düülerek kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerle ifade edilir.
Bir alacan defter deerinin geri dönüünün mümkün olmad durumlarda, faktoring alacaklar, deer
düüklüü için yeniden deerlendirilir. Bir varln defter deeri, elde edilebilir deerini atnda, o
döneme ait gelirler içinde, deer düüklüü karl ayrlr. Alacan silinmesi, daha önce ayrlm
karlklarn ve alacan anaparasnn silinmesi suretiyle gerçekletirilir. Önceki dönemlerde silinen bir
alacan tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir.
Kurum Kazanc Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi gözönüne alnarak net dönem kar ya da zararnn
belirlenmesinde kullanlan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Vergi dorudan özkaynaklar altnda
muhasebeletirilen bir ilemle ilgili olmamas kouluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde
vergi de ilgili ilemle birlikte özkaynaklar altnda muhasebeletirilir.
Ertelenmi vergi, finansal durum tablosu yükümlülüü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal
raporlamada yanstlan deerleri ile vergi hesabna baz olan tutarlar arasndaki geçici farkllklarn
vergi etkisi dikkate alnarak hesaplanmaktadr. Ertelenmi vergi yükümlülüü, vergilendirilebilir kar
etkisi olmayan ilemler haricinde tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadr.
Ertelenmi vergi varl, tanan ve kullanlmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici
farklar üzerinden, ileride bu zararlarn indirilebilmesi için yeterli karn olumasnn mümkün görüldüü
hallerde hesaplanr.
Grup, her raporlama dönemi sonunda ertelenmi vergi aktiflerini gözden geçirmekte ve ileriki yllarda
vergilendirilebilir gelirlerden düülemeyecei tespit edilen ertelenmi vergi aktifini giderletirerek ters
çevirmektedir. Ertelenmi vergi varlk ve yükümlülükleri, ilgili varln gerçekleecei veya
yükümlülüün ifa edilecei zamanlarda geçerli olaca tahmin edilen raporlama dönemi sonunda
yasalam veya yasalam saylan vergi oranlar baz alnarak hesaplanr.
Ödenecek cari vergi tutarlar, pein ödenen vergi tutarlaryla, kurumlar vergisi ile ilikili olduundan
her bir grup irketi için netletirilmektedir. Ertelenmi vergi alaca ve yükümlülüü de her bir grup
irketi için netletirilmektedir. Türkiye’de irketler konsolide vergi beyannamesi düzenleyemezler, bu
nedenle ertelenmi vergi aktifine sahip irketlerle ertelenmi vergi pasifine sahip irketlerin ertelenmi
vergi pozisyonlar netletirilmemi ve ayr açklanmtr.
Türev Finansal Araçlar
Grup, yabanc para swaplar, vadeli döviz ilemleri, opsiyon ve futures ilemlerini içeren türev
araçlaryla ilemler gerçekletirmektedir. Grup’un risk yönetim politikas gerei bu türev ilemleri,
etkin ekonomik risk dengeleme unsurlar saylmaktadr. Ancak, TMS 39 “Finansal Araçlar Standard”
gereince bu ilemler riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmediinden, alm satm amaçl
türev ilemler olarak muhasebeletirilmektedir. Türev finansal araçlar, finansal durum tablosunda ilk
olarak ilem tarihindeki rayiç deerleri ile kayda alnr ve müteakip olarak da rayiç deerle ifade edilir.
Rayiç deerler, mümkün olduu ölçüde organize bir borsada oluan piyasa fiyatlarndan, bu yoksa
iskonto edilmi nakit aklar ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olan ile belirlenir. Rayiç
deeri pozitif olan türevler aktif olarak, rayiç deeri negatif olan türevler ise pasif olarak konsolide
finansal durum tablosunda tanrlar. Riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmeyen türevler
için, rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazançlar ve zararlar dorudan dönem kar ve
zararna yanstlmaktadr.
53
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Emanetteki Varlklar
Grup tarafndan müteriler adna dier kurumlarda saklanan varlklar, Grup’un mülkiyetinde olmad
için konsolide finansal tablolarda yer almamaktadr.
Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, fatura üzerindeki bedeller üzerinden, iskonto edilmi deerlerinden gerçekleebilir
üpheli ticari alacaklar karl sonras deerleriyle yanstlmaktadr. üpheli alacaklar için alacan
tahsil edilmesi artk olas deilse karlk ayrlr. Tahsil edilmesi hiçbir ekilde mümkün olmayan
alacaklarda ise bu durum kesinletii zaman ilgili hesaplardan silinir.
Mevduatlar ve Kullanlan Krediler
Mevduatlar ve kullanlan krediler edinilen bedelin rayiç deerinden ilemle direkt ilgili masraflarn
düülmesinden sonraki tutar ile kaytlara alnr. lk kayda alnmadan sonra, geri ödenmi tutarlar
düülerek, etkin faiz metodu ile iskonto edilmi tutarlardan tanmaktadr. skonto edilmi tutar, ilem
tarihinde oluan tüm indirim ve primler dikkate alnarak hesaplanr. lgili pasif kayttan çkarldnda
veya deer azalna maruz kaldnda oluan gelir ya da gider, konsolide kar veya zarara yanstlr.
Borçlanma Maliyetleri
Borçlanma maliyetleri olutuklar zaman giderletirilir.
Çalanlara Salanan Faydalar
(a)
Tanmlanm Fayda Plan:
Grup, mevcut i kanunu gereince, en az bir yl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iten
ayrlan veya istifa ve kötü davran dndaki nedenlerle iine son verilen personele belirli miktarda
kdem tazminat ödemekle yükümlüdür. Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kdem
tazminat karln “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Grup’un personel hizmet süresini
tamamlama ve kdem tazminatna hak kazanma konularnda geçmi yllarda kazand deneyimlerini
baz alarak hesaplam ve raporlama dönemi sonuna iskonto etmitir. Hesaplanan tüm kazançlar ve
zararlar konsolide kar veya zarara yanstlmtr.
(b)
Tanmlanm Katk Plan:
Grup, çalanlar adna Sosyal Güvenlik Kurumu’na (“Kurum”) yasa ile belirlenmi tutarlarda katk
pay ödemek zorundadr. Grup’un ödemekte olduu katk pay dnda, çalanlarna veya Kurum’a
yapmak zorunda olduu baka bir ödeme mecburiyeti bulunmamaktadr. Bu primler, tahakkuk ettikleri
dönemde personel giderlerine yanstlmaktadr.
54
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Karlklar, Koullu Varlk ve Yükümlülükler
(i)
Karlklar
Karlklar ancak Grup’un geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da
yapsal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çkar salayan kaynaklarn elden
çkarlma olasl mevcut ise ve yükümlülüün tutar güvenilir bir ekilde belirlenebiliyorsa kaytlara
alnr. Parann zaman deeri önem kazandnda karlklar ileride olumas muhtemel giderlerin
raporlama dönemi sonundaki indirgenmi deeriyle yanstlr.
ii)
Koullu Varlk ve Yükümlülükler
Koullu yükümlülükler, kaynak aktarmn gerektiren durum yüksek bir olaslk tamyor ise konsolide
finansal tablolarda yanstlmayp dipnotlarda açklanmaktadr. Koullu varlklar ise konsolide finansal
tablolara yanstlmayp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açklanr.
Ticari Borçlar
Bütün borçlar aln tarihinde, rayiç bedellerinden borcun kaynak maliyeti düülerek bulunan maliyet
bedel ile kaytlara alnmlardr.
lk kayda aln tarihinden sonra, borçlar izleyen dönemlerde etkin faiz oran metodu kullanlarak
iskonto edilmi maliyetleri üzerinden deerlenir. skonto edilmi maliyet, piyasaya çkarma maliyetleri,
iskontolar ve primler göz önünde bulundurularak hesaplanr.
Borçlarla ilgili yükümlülükler gerçekletikçe, bu borçlarla ilgili kazanç veya zararlar net kar veya zarar
içerisinde gösterilir.
Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi
Faiz gelir ve giderleri, tahakkuk esasna göre etkin faiz yöntemi kullanlarak muhasebeletirilir.
Krediler ve faktoring alacaklar vadesi dolduktan sonra 90 gün içinde, finansal kiralama alacaklar ise
vadesi dolduktan sonra 150 gün içinde tahsil edilemezlerse faiz geliri hesaplamas durdurulur ve tahsil
edilene kadar gelir olarak kaytlara yanstlmaz. Faiz gelirleri alm satm amaçl menkul kymetler,
satlmaya hazr menkul kymetler ve vadeye kadar elde tutulacak menkul kymetler üzerinden
kazanlan kupon ödemelerini ve hazine bonolarnn reeskont gelirlerini de içermektedir.
Banka kredileri, finansal kiralama ve faktoring alacaklar için ayrlacak karlklara ilikin
düzenlemeler konusundaki açklamalar, Not 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve
Düzeyi notunun “Grup Bankalar, Finansal Kiralama ve Faktoring irketlerinin Alacaklar çin
Ayrlacak Karlklara likin Düzenlemeler” balkl ksmnda verilmitir.
Faktoring komisyonlar, faktoring müterilerinden temlik edilen alacaklar üzerinden, verilen hizmet ve
tahsilat masraflarn karlamak amacyla faktoring ilemi banda fatura edilen tutar temsil etmektedir.
Faktoring komisyon geliri, tahakkuk esasna göre muhasebeletirilmektedir.
Sat geliri, maliyete ilikin risk ve getirilerin transferinin tamamland ve gelir miktar güvenilir bir
ekilde ölçülebildii zaman kaydedilmektedir. Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir ekilde
ölçülebildii zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alnarak muhasebeletirilir. Sonucun
güvenilir bir ekilde ölçülemedii durumda gelir, bu gelirle ilikilendirilebilecek gerçekleen giderlerin
miktar kadar yanstlr.
55
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
2.
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
Hisse Bana Kazanç
Hisse bana kazanç, hissedarlara datlabilecek net dönem karnn dönem içindeki hisselerin arlkl
ortalama saysna bölünmesiyle hesaplanr. Dönem içerisinde veya finansal tablolar yaymlanmadan
önce içsel kaynaklardan sermaye artrm yaplmas halinde, hisse adedinin arlkl ortalamas
hesaplanrken yeni bulunan deerin dönem ba itibaryla da geçerli olduu kabul edilir.
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Grup’un raporlama dönemi sonundaki durumu hakknda ilave bilgi veren raporlama döneminden sonraki
olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) konsolide finansal tablolara yanstlmaktadr. Düzeltme
gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açklanmaktadr.
likili Taraflar
liikteki konsolide finansal tablolar açsndan, Grup’un ortaklar, üst düzey yöneticileri, bunlar ve
bunlarn aile fertleri tarafndan kontrol edilen ya da onlarla ilikili olan irketler ve Grup’un konsolide
edilmeyen bal ortaklklar “ilikili taraf” olarak kabul edilmitir.
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanmas
Faaliyet bölümü, Grup’un haslat elde edebildii ve harcama yapabildii iletme faaliyetlerinde
bulunan, faaliyet sonuçlarnn bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilikin kararlarn alnmas ve bölümün
performansnn deerlendirilmesi amacyla Grup’un faaliyetlere ilikin karar almaya yetkili mercii
tarafndan düzenli olarak gözden geçirildii ve hakknda ayr finansal bilgilerin mevcut olduu bir
ksmdr.
3.
LETME BRLEMELER
Bulunmamaktadr.
4.
ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadr.
56
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Yönetim amaçl olarak Grup, Banka, Finansal Kiralama, Faktoring, Aracl D Ticaret ve Holding
olmak üzere be ayr bölümde örgütlenmitir.
Raporlanan her bir bölüme ait sonuçlarla ilgili bilgiler aada sunulmutur:
Holding
Bölümleraras
elemeler
Grup
1.885
2.529
129
4.543
4.543
(2.097)
21
2.467
(481)
1.986
(170)
(131)
1.580
1.279
1.279
(3.800)
45
(2.476)
(2.476)
(60)
20
(1.685)
(1.725)
(1.725)
1.745
20
20
23.694
123.696
(10.776)
4.571
7.964
(2.142)
147.007
147.007
(109.829)
1.549
(3.109)
35.618
(7.199)
28.419
517
4.243
1.986
(2.476)
36
(16)
6.737
21.682
4.865
4.760
1.986
(2.476)
20
9.553
4.138
16
13.707
42.126
7.403
25.568
2.140
2.725
517
4.243
1.986
(2.476)
36
(16)
10.096
32.030
TOPLAM VARLIKLAR
2.655.167
68.871
124.677
46.139
1.061
(59.457)
2.836.458
TOPLAM KAYNAKLAR
2.085.387
11.426
95.169
37.174
3.399
(59.483)
2.173.072
Cari Dönem :
SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER
Hizmet Gelirleri/Giderleri, net
Faiz Gelirleri/Giderleri, net
Finans Sektörü Faal.Kar.(Gid.)/Gel.,net
Kambiyo Kar/(Zarar), net
Sermaye Piyasas lemleri Kar, net
Esas Faal.den Dier Gel./(Gid.) (net)
Finans Sektörü Faal. Brüt Kar/(Zarar)
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Dier Faaliyet Gelirleri
Dier Faaliyet Giderleri (-)
FAALYET KARI/(ZARARI)
Vergi Gideri
DÖNEM KARI/(ZARARI)
Dönem Karnn Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
DER KAPSAMLI GELR
Duran varlklar deer art fonundaki deiim
Finansal varlklar deer art fonundaki deiim
Yabanc para çevrim farklarndaki deiim
DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI)
TOPLAM KAPSAMLI GELR
Toplam Kapsaml Gelirin Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
Faktoring
Aracl
D
Ticaret
7.161
(140)
1.023
345
8.389
8.389
(3.197)
51
5.243
(378)
4.865
(125)
9.767
141
184
38
10.005
10.005
(4.006)
62
6.061
(1.301)
4.760
4.044
15.220
2.140
2.725
9.553
4.138
16
13.707
32.971
Banka
Finansal
Kiralama
21.994
104.409
(10.777)
3.475
7.964
(2.549)
124.516
124.516
(98.474)
1.370
(3.109)
24.303
(5.039)
19.264
57
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devam)
Holding
Bölümleraras
elemeler
Grup
832
2.905
(10)
(153)
3.574
3.574
(2.099)
12
1.487
(172)
1.315
(183)
(809)
472
1.630
1.110
1.110
(3.608)
7
(4)
(2.495)
(2.495)
(79)
6
(1.587)
(1.660)
(1.660)
1.666
6
6
24.165
156.809
(53.685)
9.287
13.059
1.270
150.905
150.905
(113.739)
3.349
(4.590)
35.925
1.993
37.918
565
4.625
1.315
(2.495)
(526)
532
10.532
27.386
14.910
5.190
1.315
(2.495)
6
131
5.045
4
5.180
43.098
5.203
18.969
6.559
8.351
565
4.625
1.315
(2.495)
(526)
532
11.801
31.297
TOPLAM VARLIKLAR
2.214.963
63.882
158.647
41.696
1.998
(115.504)
2.365.682
TOPLAM KAYNAKLAR
1.687.246
11.041
126.899
25.625
8.021
(115.510)
1.743.322
Önceki Dönem :
SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER
Hizmet Gelirleri/Giderleri, net
Faiz Gelirleri/Giderleri, net
Finans Sektörü Faal.Kar.(Gid.)/Gel.,net
Kambiyo Kar/(Zarar), net
Sermaye Piyasas lemleri Kar, net
Esas Faal.den Dier Gel./(Gid.) (net)
Finans Sektörü Faal. Brüt Kar/(Zarar)
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Dier Faaliyet Gelirleri
Dier Faaliyet Giderleri (-)
FAALYET KARI/(ZARARI)
Vergi Gideri
DÖNEM KARI/(ZARARI)
Dönem Karnn Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
DER KAPSAMLI GELR
Duran varlklar deer art fonundaki deiim
Finansal varlklar deer art fonundaki deiim
Yabanc para çevrim farklarndaki deiim
DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI)
TOPLAM KAPSAMLI GELR
Toplam Kapsaml Gelirin Dalm
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklk Paylar
58
Faktoring
Aracl
D
Ticaret
8.474
(553)
1.724
4
492
10.141
10.141
(2.858)
15
7.298
7.612
14.910
(130)
11.486
(856)
61
133
10.694
10.694
(3.909)
83
6.868
(1.678)
5.190
3.934
15.058
6.559
8.351
131
5.045
4
5.180
24.172
Banka
Finansal
Kiralama
23.542
134.127
(52.276)
8.315
12.583
755
127.046
127.046
(102.931)
3.232
(4.586)
22.761
(3.769)
18.992
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
6.
NAKT VE NAKT BENZERLER
Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri:
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
21.066
97.946
119.012
17.514
76.674
94.188
73.640
56.977
52.913
48.189
249.629
195.290
Nakit deerler
TCMB
Nakit deerler ve Merkez Bankas bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Para piyasas ilemlerinden alacaklar
Zorunlu karlklar
Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
31 Aralk 2010
Tutar
Faiz Oranlar (%)
Yabanc
Yabanc
TL
Para
TL
Para
Nakit deerler
TCMB bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Zorunlu karlklar
Para piyasas ilemlerinden
alacaklar
10.627
76.568
25
-
10.439
21.378
73.615
56.977
-
87.220
162.409
-
0,40-0,60
-
31 Aralk 2009
Tutar
Faiz Oranlar (%)
Yabanc
Yabanc
TL
Para
TL
Para
7.129
52.533
132
-
10.385
24.141
52.781
48.189
-
59.794
135.496
5,20
-
0,20-0,70
-
Türkiye’de faaliyet gösteren bankalar TCMB’nin “Zorunlu Karlklar Hakknda Teblii”ne göre Türk
paras yükümlülükleri için Türk Liras cinsinden %6 (31 Aralk 2009: %5) orannda, yabanc para
yükümlülükleri için ABD Dolar ve/veya Avro döviz cinslerinden olmak üzere %11 (31 Aralk 2009:
%9) orannda TCMB nezdinde zorunlu karlk bulundurmaktadrlar.
Bankalar ve dier mali kurulular tutarnn tamamna yakn vadesiz veya gecelik plasmanlardan
olumaktadr.
Nakit aklar tablosundaki nakit ve nakit benzerleri:
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Nakit deerler ve TCMB bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Para piyasas ilemlerinden alacaklar
Zorunlu karlklar
Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
119.012
73.640
56.977
249.629
94.188
52.913
48.189
195.290
Eksi: Zorunlu karlklar
Eksi: Faiz gelir reeskontlar
Nakit aklar tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
(56.977)
(2)
192.650
(48.189)
(477)
146.624
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
59
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
7.
FNANSAL YATIRIMLAR
a) Alm satm amaçl finansal varlklar
31 Aralk 2010
Faiz oran
Tutar
(%)
Tahviller ve bonolar
Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri (TL)
Türkiye Cumhuriyeti hazine bonolar (TL)
Türkiye Cumhuriyeti tarafndan ihraç edilen Eurobondlar
Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri (YP)
Toplam
3.435
347
3.782
6,49-7,19
1,46-6,04
-
31 Aralk 2009
Faiz oran
Tutar
(%)
4.765
1
333
77
5.176
7,29-8,59
6,98
2,66-6,86
0,76
b) Satlmaya hazr finansal varlklar
Tahviller ve bonolar
Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri (TL)
Türkiye Cumhuriyeti tarafndan ihraç edilen Eurobondlar
Özel sektör tahvilleri (YP)
Özel sektör tahvilleri (TL)
Dier
Hisse senetleri
Toplam
31 Aralk 2010
Faiz oran
Tutar
(%)
31 Aralk 2009
Faiz oran
Tutar
(%)
296.828
10.746
9.286
6.132
322.992
1,09-7,94
4,49
6,34
8,84-10,25
209.864
9.936
10.364
230.164
4,66-10,30
5,56
6,68
-
371
371
-
278
278
-
323.363
230.442
c) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar
Grup, 31 Aralk 2008 tarihi itibaryla vadeye kadar elde tutulacak olarak snflandrd 364.068 TL
tutarndaki finansal varlklarn önemli bir ksmn 2009 yl içerisinde vadesinden önce elinden
çkarmtr. Bu sebeple Grup, 1 Ocak 2012 tarihinde balayan hesap dönemine kadar finansal varlklarn
vadeye kadar elde tutulacak olarak snflandramayacaktr. 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla söz konusu
snflamaya konu edilen finansal varlklarn finansal durum tablosunda satlmaya hazr finansal varlklar
portföyünde tanan deeri 156.739 TL’dir.
60
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
7.
FNANSAL YATIRIMLAR (devam)
d) Teminat olarak verilen finansal varlklar
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla, TCMB’de yasal yükümlülükler sebebiyle ve
stanbul Menkul Kymetler Borsas Takas ve Saklama Bankas A..'de hisse senedi alm satm ve
bankalararas para piyasas ilem teminat olarak tutulan devlet tahvili ve hazine bonolarnn tanan ve
nominal deerleri aada verilmektedir.
31 Aralk 2010
Tanan
Nominal
Deer
Deer
489
500
65.019
53.409
65.508
53.909
Teminat olarak verilen finansal varlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Toplam
31 Aralk 2009
Tanan
Nominal
Deer
Deer
447
500
41.069
38.361
41.516
38.861
e) Alm satm amaçl türev finansal araçlar
Grup, faaliyet konusu gerei finansal enstrümanlar içeren çeitli ilemler gerçekletirmektedir. Türev finansal
araçlar iki taraf arasnda yaplan finansal sözlemeler olup, ödemelerin finansal araç ile ilgili faiz orannda,
mal bedelinde, döviz kurunda, oran endeksinde veya benzer bir deikende meydana gelen deiiklie
baml olduu finansal araçlar ifade eder. Türev finansal araçlar vadeli döviz alm satm, swap, futures,
opsiyon ve kredi risk takasn içermektedir.
Aadaki tablo türev finansal araçlardan kaynaklanan varlk ve yükümlülükleri ve nominal tutarlarn vade
analizini göstermektedir. Nominal tutar türev finansal aracn bal olduu varln faiz orann, döviz kurunu
veya endeksini ve türev finansal araçlarn deerindeki deiimin ölçülmesine baz olan tutar ifade eder.
Nominal deer yl sonunda açk olan ilem toplamn gösterir, piyasa ve kredi riskinin göstergesi deildir.
Türev finansal araçlarn vadede ödenecek tutarlarnn raporlama dönemi sonundan sözleme
uyarnca vade tarihlerine kadar kalan vadelerine göre dalm:
31 Aralk 2010
Yükümlülük
defter
deeri
(Gerçee
uygun
deer)
Sözleme
uyarnca
nakit
giriler/
çklar
toplam (*)
1 aya
kadar
1 – 3 ay
3 – 6 ay
495
756
70
2.005
20
3.617
585
6.378
6.963
182.129
(182.558)
166.850
(168.664)
370.016
(370.101)
718.995
(721.323)
(2.328)
158.246
(158.593)
165.726
(167.551)
99.855
(99.913)
423.827
(426.057)
(2.230)
8.548
(8.748)
1.124
(1.113)
96.572
(97.280)
106.244
(107.141)
(897)
15.335
(15.217)
164.179
(163.498)
179.514
(178.715)
799
Varlk
defter
deeri
(Gerçee
uygun
deer)
Alm-satm amaçl türev finansal araçlar
Para alm ve satm içeren türev finansal araçlar
Vadeli döviz alm ilemleri
412
Vadeli döviz satm ilemleri
225
Swap para alm ilemleri
104
Swap para satm ilemleri
59
Opsiyon para alm ilemleri
3.643
Opsiyon para satm ilemleri
1
Türev nakit girileri
4.159
Türev nakit çklar
285
Toplam
4.444
6 ay–1 yl
9.410
(9.410)
9.410
(9.410)
-
1 - 5 yl
-
5 yldan
uzun
-
61
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
7.
FNANSAL YATIRIMLAR (devam)
e) Alm satm amaçl türev finansal araçlar (devam)
31 Aralk 2009
Yükümlülük
defter
deeri
(Gerçee
uygun
deer)
Sözleme
uyarnca
nakit
giriler/
çklar
toplam (*)
1 aya
Kadar
558
1.250
1.060
274
218
123
1.836
1.647
3.483
257.512
(258.122)
416.796
(416.452)
210.650
(210.633)
884.958
(885.207)
(249)
223.985
(224.574)
397.867
(397.396)
164.728
(164.712)
786.580
(786.682)
(102)
Varlk
defter
deeri
(Gerçee
uygun
deer)
Alm-satm amaçl türev finansal araçlar
Para alm ve satm içeren türev finansal araçlar
Vadeli döviz alm ilemleri
415
Vadeli döviz satm ilemleri
721
Swap para alm ilemleri
400
Swap para satm ilemleri
1.446
Opsiyon para alm ilemleri
136
Opsiyon para satm ilemleri
4
Türev nakit girileri
951
Türev nakit çklar
2.171
Toplam
3.122
1 – 3 ay
21.456
(21.487)
7.209
(7.315)
18.679
(18.679)
47.344
(47.481)
(137)
3 – 6 ay
12.071
(12.061)
11.720
(11.741)
20.232
(20.231)
44.023
(44.033)
(10)
6 ay–1 yl
7.011
(7.011)
7.011
(7.011)
-
5 yldan
uzun
1 - 5 yl
-
(*) Sözleme uyarnca nakit giriler/çklar, para alm ve satm içeren türev finansal araçlar için, alm ve satm ilemlerinin nominal deerlerinin net
toplamdr.
f) Konsolide edilmeyen bal ortaklklar ve dier finansal yatrmlar
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla maliyet deerleriyle tanan ve konsolidasyona dahil
edilmeyen bal ortaklklar ve dier finansal yatrmlar aadaki gibidir:
GSD Eitim Vakf
GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A..
GSD Gayrimenkul Yatrm ve Gelitirme A..
GSD Plan Proje Etüd A..
Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A..
Gelien letmeler Piyasalar A..
Dier
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
377
105
50
50
47
1
630
377
105
20
20
54
50
5
631
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
8.
FNANSAL BORÇLAR
Grup’un 12 No’lu notta açklanan finans sektörü faaliyetlerinden borçlar dnda finansal borçlar
bulunmamaktadr.
9.
DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Konsolide finansal durum tablosunda Dier Finansal Yükümlülükler altnda snflanan Alm Satm
Amaçl Türev Finansal Yükümlülükler’e ilikin açklamalar, 7 No’lu Finansal Yatrmlar notunun
“Alm satm amaçl türev finansal araçlar” ksmnda Alm Satm Amaçl Türev Finansal Varlklar’a
ilikin açklamalar ile birlikte verilmitir.
62
-
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
10.
TCAR ALACAK VE BORÇLAR
a) Ksa vadeli ticari alacaklar
D ticaret alacaklar
Dier
üpheli ticari alacak karl
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
2.008
1
(2.000)
9
2.066
1
(2.014)
53
üpheli ticari alacak karl hareketleri:
31 Aralk 2010 31 Aralk 2009
Dönem ba karlk tutar
Dönem içinde ayrlan üpheli alacak karl
Tahsilat
Dönem içinde ayrlan net karlk
Dönem sonu karlk tutar
2.014
64
(78)
(14)
2.000
1.986
98
(70)
28
2.014
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
b) Ticari borçlar
Ksa vadeli ticari borçlar
Aracl ihracat borçlar
Dier ticari borçlar
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
28.153
600
28.753
21.958
333
22.291
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu Finansal
Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
63
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
11.
DER ALACAK VE BORÇLAR
Dier Alacaklar
ade alnacak KDV
Dier
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
39.443
1
39.444
21.827
1
21.828
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla dier borçlar bulunmamaktadr.
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR
a) Krediler ve Avanslar
31 Aralk 2010
TL
Kurumsal krediler
Tüketici kredileri
Kredi kartlar
Toplam
Takipteki krediler
Muhtemel kredi zararlar karl
Toplam
Tutar
Yabanc
Para
Dövize
Endeksli
1.011.101
220.221
28.915
384.875
495
238.426
18.892
-
1.260.237
385.370
257.318
105.944
(81.486)
385.370
257.318
1.284.695
TL
Faiz oran (%)
Yabanc
Para
7,38-33,24 0,61-14,36
2,67-28,17
15,00-34,00
Dövize
Endeksli
2,03-12,55
4,53-11,22
-
31 Aralk 2009
TL
Kurumsal krediler
Tüketici kredileri
Kredi kartlar
Toplam
Takipteki krediler
Muhtemel kredi zararlar karl
Toplam
64
Tutar
Yabanc
Para
Dövize
Endeksli
880.289
146.993
34.429
217.212
365
231.263
24.238
-
1.061.711
217.577
255.501
110.468
(70.959)
217.577
255.501
1.101.220
TL
Faiz oran (%)
Yabanc
Para
7,52-36,83
8,60-30,60
15,00-54,00
0,61-15,63
-
Dövize
Endeksli
3,54-13,14
4,53-14,71
-
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam)
Muhtemel kredi zararlar karl hareket tablosu:
31 Aralk 2010
Dönem ba karlk tutar
Tahsilat
Dönem içinde ayrlan muhtemel zararlar karl
Dönem içinde ayrlan net karlk
Dönem içinde aktiften silinen krediler
Dönem sonu karlk tutar
31 Aralk 2009
70.959
(10.070)
20.728
10.658
(131)
81.486
31.494
(2.625)
53.461
50.836
(11.371)
70.959
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla, kredi ve avanslarn 547.868 TL (31 Aralk 2009: 416.173 TL) tutarndaki
ksm deiken faizli, geri kalan ksm sabit faizlidir.
Grup, takipteki krediler için faiz tahakkuk ettirmemektedir. 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla, faiz tahakkuk
ettirilmemi kredi tutar 105.944 TL’dr (31 Aralk 2009: 110.468 TL).
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
b) Faktoring Alacaklar ve Borçlar
31 Aralk 2010
TL
Tutar
Dövize
Endeksli
Yabanc
Para
Faktoring alacaklar
üpheli faktoring alacaklar
116.465
2.557
7.954
-
3
-
Toplam faktoring alacaklar
119.022
7.954
3
(2.557)
-
-
116.465
7.954
3
182
-
23
Eksi: üpheli faktoring alacaklar karl
Net faktoring alacaklar
Faktoring borçlar
TL
Faiz oran (%)
Dövize
Endeksli
9,00-20,00
6,00-6,80
Yabanc
Para
-
65
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam)
31 Aralk 2009
TL
Tutar
Dövize
Endeksli
Yabanc
Para
Faktoring alacaklar
üpheli faktoring alacaklar
158.463
2.698
-
6
-
Toplam faktoring alacaklar
161.161
-
6
Eksi: üpheli faktoring alacaklar karl
(2.698)
Net faktoring alacaklar
158.463
-
6
127
-
23
Faktoring borçlar
Faiz oran (%)
Dövize
Endeksli
TL
10,00-30,00
-
Yabanc
Para
10,00-18,00
-
üpheli faktoring alacaklar karl hareket tablosu:
Dönem ba karlk tutar
Tahsilat
Dönem içinde ayrlan karlk
Dönem içinde ayrlan net karlk
Dönem içinde aktiften silinen faktoring alacaklar
Dönem sonu karlk tutar
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
2.698
(141)
(141)
2.557
1.842
(107)
963
856
2.698
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
66
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam)
c) Finansal Kiralama Alacaklar
31 Aralk 2010
529
19.898
8.490
28.917
31 Aralk 2009
1.010
39.136
14.693
54.839
Eksi: Kazanlmam faiz geliri
Eksi: üpheli finansal kiralama alacaklar karl
(2.368)
(2.595)
(6.087)
(2.481)
Finansal kiralama alacaklar, net
23.954
46.271
31 Aralk 2010
16.054
7.900
23.954
31 Aralk 2009
32.574
13.697
46.271
Faturalanm finansal kiralama alacaklar
1 yldan ksa
1-5 yl aras
Finansal kiralama alacaklar, brüt
Net finansal kiralama alacaklarnn vade dalm:
1 yldan ksa
1-5 yl aras
Finansal kiralama alacaklar, net
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla finansal kiralama sözlemeleri sabit faizli olup, 31
Aralk 2010 tarihi itibaryla yabanc para finansal kiralama alacaklarnn etkin faiz oran ABD Dolar
için %8,00, Avro için %7,12, sviçre Frang için %8,07 ve TL için %21,24’dür (31 Aralk 2009: ABD
Dolar için %10,55, Avro için %9,33, sviçre Frang için %8,07 ve TL için %28,92’dir).
üpheli finansal kiralama alacaklar karl hareket tablosu:
Dönem ba karlk tutar
Dönem içinde ayrlan üpheli alacaklar karl
Tahsilat
Dönem içinde ayrlan net karlk
Dönem içinde aktiften silinen finansal kiralama alacaklar
Dönem sonu karlk tutar
31 Aralk 2010
2.481
396
(256)
140
(26)
2.595
31 Aralk 2009
2.002
553
553
(74)
2.481
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi, likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
67
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam)
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN BORÇLAR
a) Alnan krediler
31 Aralk 2010
Tutar
Faiz Oran (%)
Yabanc
Yabanc
TL
Para
TL
Para
Ksa vadeli
Sabit faiz
Deiken faiz
Orta/Uzun vadeli
Sabit faiz
Deiken faiz
111.380
111.380
111.380
31.982
31.982
24.806
2.064
22.742
56.788
6,35-9,04
-
31 Aralk 2009
Tutar
Faiz Oran (%)
Yabanc
Yabanc
TL
Para
TL
Para
62.228
62.228
62.228
1,70-4,48
5,50
0,56-3,44
62.091
16.526
45.565
88.864
10.013
78.851
150.955
6,95-14,50
-
1,84-5,55
0,80-1,37
-
5,50-8,49
0,60-2,47
Orta ve uzun vadeli kredilerin geri ödemeleri aadaki gibidir:
31 Aralk 2010
Sabit faizli
Deiken faizli
1 yla kadar
2 yla kadar
2.064
2.064
31 Aralk 2009
Sabit faizli
Deiken faizli
16.025
6.717
22.742
10.013
10.013
44.723
34.128
78.851
b) Bankalar mevduat
31 Aralk 2010
Tutar
Yabanc
Para
TL
Vadesiz
Vadeli
29
29
31 Aralk 2009
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
7.989
7.989
-
Tutar
Yabanc
Para
TL
-
6
6
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
89
3.011
3.100
-
2,85
c) Müteri mevduat
31 Aralk 2010
TL
Tasarruf
Vadesiz
Vadeli
Tutar
Yabanc
Para
9.740
633.007
15.007
406.698
642.747
421.705
68.744
322.772
57.657
231.428
391.516
1.034.263
31 Aralk 2009
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
4,07-10,14
0,25-4,00
Tutar
Yabanc
TL
Para
7.157
535.968
16.332
388.078
543.125
404.410
38.650
128.798
38.347
281.715
289.085
167.448
320.062
710.790
710.573
724.472
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
5,13-17,00
0,50-4,19
5,10-13,00
0,10-3,35
Ticari ve dier
Vadesiz
Vadeli
Toplam
68
5,12-9,97
0,20-3,82
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
12.
FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam)
d) Para piyasas ilemlerinden borçlar
31 Aralk 2010
Tutar
Yabanc
TL
Para
Repo ilemlerinden
salanan fonlar
Müterilerden
Bankalardan
Toplam
203
145.363
145.566
-
31 Aralk 2009
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
5,50
3,03-7,40
-
Tutar
Yabanc
TL
Para
139
9.015
9.154
-
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
5,50
6,60-6,76
-
e) Müstakriz fonlar
31 Aralk 2010
Tutar
Yabanc
TL
Para
Vadesiz
Vadeli
258
619
877
20
331
351
31 Aralk 2009
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
8,00
3,00
Tutar
Yabanc
TL
Para
300
391
691
13
313
326
Faiz oran (%)
Yabanc
TL
Para
8,75
3,00
f) Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
Finansal kiralama kapsamnda alnan avanslar
Finansal kiralama konusu mala ilikin borçlar
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
941
744
1.685
585
296
881
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
69
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
13.
STOKLAR
Bulunmamaktadr.
14.
CANLI VARLIKLAR
Bulunmamaktadr.
15.
DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR
Bulunmamaktadr.
16.
ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR
Bulunmamaktadr.
17.
YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER
Bulunmamaktadr.
70
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
18.
MADD DURAN VARLIKLAR
Binalar
Mobilya ve
Ofis
Ekipmanlar
Özel
Maliyetler
Araçlar
Toplam
1 Ocak 2010, net defter deeri
ktisap edilenler
Elden çkarlanlar
Yeniden deerleme (*)
Dönem amortisman gideri
63.873
17
10.055
(1.530)
6.188
303
(77)
(2.354)
1.421
77
(30)
(534)
161
218
(143)
71.643
615
(107)
10.055
(4.561)
31 Aralk 2010, net defter deeri
72.415
4.060
934
236
77.645
31 Aralk 2010
Maliyet
Yeniden deerleme (*)
Birikmi deer düüklüü karl
Birikmi amortisman
74.048
15.347
(700)
(16.280)
39.315
(35.255)
7.164
(6.230)
1.440
(1.204)
121.967
15.347
(700)
(58.969)
31 Aralk 2010, net defter deeri
72.415
4.060
934
236
77.645
Mobilya ve
Ofis
Ekipmanlar
Özel
Maliyetler
Araçlar
Toplam
Binalar
1 Ocak 2009, net defter deeri
ktisap edilenler
Elden çkarlanlar
Transferler
Yeniden deerleme (*)
Deer düüklüü karl ayrlmas
Dönem amortisman gideri
65.929
139
(700)
(1.495)
8.569
215
(52)
(2.544)
2.430
370
(846)
(533)
441
(108)
(172)
77.369
585
(1.006)
139
(700)
(4.744)
31 Aralk 2009, net defter deeri
63.873
6.188
1.421
161
71.643
31 Aralk 2009
Maliyet
Yeniden deerleme (*)
Birikmi deer düüklüü karl
Birikmi amortisman
74.031
5.292
(700)
(14.750)
44.384
(38.196)
7.627
(6.206)
1.654
(1.493)
127.696
5.292
(700)
(60.645)
31 Aralk 2009, net defter deeri
63.873
6.188
1.421
161
71.643
(*) 31 Aralk 2007 tarihli konsolide finansal tablolardan balayarak, Tekstil Bankas A..’nin sahibi olduu stanbul’daki Genel
Müdürlük Binas ile stanbul Bayrampaa, Kayseri ve Konya ubeleri, 31 Mart 2009 tarihli konsolide finansal tablolardan
balayarak da stanbul Avclar ubesi ile Bayrampaa arivi, ekspertiz raporlar deerlerine göre, yeniden deerlemeye tabi
tutulmaktadr (Not 27).
71
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
19.
MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Patentler ve Lisanslar
1 Ocak 2010, net defter deeri
ktisap edilenler
Elden çkarlanlar
Dönem itfa paylar
2.125
137
(521)
31 Aralk 2010, net defter deeri
1.741
31 Aralk 2010
Maliyet
Birikmi itfa paylar
31 Aralk 2010, net defter deeri
19.219
(17.478)
1.741
Patentler ve Lisanslar
1 Ocak 2009, net defter deeri
ktisap edilenler
Elden çkarlanlar
Dönem itfa paylar
2.765
126
(766)
31 Aralk 2009, net defter deeri
2.125
31 Aralk 2009
Maliyet
Birikmi itfa paylar
31 Aralk 2009, net defter deeri
20.
EREFYE
Bulunmamaktadr.
21.
DEVLET TEVK VE YARDIMLARI
Bulunmamaktadr.
72
19.090
(16.965)
2.125
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
22.
KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Davalar
Bir müteri, sahte belgeler ile hesabndan para çekildii iddiasyla Tekstil Bankas A.. (“Tekstil
Bankas”) aleyhine dava açmtr. Davann miktar 1.299.213 Avustralya Dolar’dr (31 Aralk 2010
tarihi itibaryla yaklak 2.038 TL). Dava sürmekte olup, Tekstil Bankas A.. hukuk müavirinin ve
yönetiminin davann Banka lehine geliecei görüüne dayanarak, konu ile ilgili herhangi bir karlk
ayrlmamtr.
Hit Hazr Giyim malat ve Ticaret A.. vekili tarafndan, üçüncü bir ahsn mülkiyetinde olduu iddia
olunan D grubu 14 TL nominal deerli irket hisse senetlerinin Hit Hazr Giyim malat ve Ticaret
A..'nin mülkiyetinde olduunun tespiti, bu konuda taraflar arasndaki muazarann önlenmesi,
Takasbank nezdinde bulunan hisse senetlerinin kendilerine teslimi için ilgili üçüncü ahs ve irket
aleyhine açlan dava yerel mahkemede irket lehine sonuçlanm olup, Yargtay’ca davac tarafn
temyiz talebi reddedilerek yerel mahkemenin karar onanmtr. Davac taraf karar düzeltme isteminde
bulunmu, karar düzeltme istemi Yargtay’ca reddedilmi ve karar kesinlemitir.
malatç firma Tösta Triko Örme San. ve Tic. A..’nin irket üzerinden gerçekletirdii aracl
ihracatlarda irket’e vekaleten hareketle yapm olduu yurtd faktoring sözlemesi ile ilgili olarak
Yap Kredi Factoring A..’nin alaca kald iddiasyla irket’e yönelik alacak talebi irket tarafndan
kabul edilmemi ve Yap Kredi Factoring A.. tarafndan irket aleyhine 25 Kasm 2002 tarihinde
144.463 Avro tutarnda alacak davas açlmtr. Dava yerel mahkemede irket lehine sonuçlanm,
yerel mahkeme karar davac tarafndan temyiz edilmi; Yargtay yerel mahkeme kararn bozmutur.
irket’in karar düzeltme istemi Yargtay tarafndan reddedilmi; dosya yeniden yarglama için, yerel
mahkemeye gönderilmitir. Yerel mahkemede Yargtay’n bozma karar sonras yaplan yeni
yarglamada dava irket aleyhine sonuçlanm olup, mahkemece 144.463 Avro’nun dava tarihinden
itibaren 3095 sayl yasann 4/a maddesi uyarnca aylk %7 orannda faizi ile birlikte irket tarafndan
Yap Kredi Factoring A..’ye ödenmesi kararlatrlmtr. Yerel mahkeme kararnda aylk %7 olarak
belirtilen faiz oran, bilirkii raporunda yllk %7 olarak geçmektedir. irket tarafndan yerel
mahkemenin karar temyiz edilmi, Yargtay, temyiz incelemesi sonucunda, yerel mahkemece dava
konusu faktoring sözlemesinin gayrikabili rücu olmasnn dikkate alnmadan eksik inceleme sonucu
karar verildii ve faiz orannn yllk yerine aylk olarak ve ilgili kanuna göre saptanmadan belirlendii
gerekçesiyle yerel mahkeme kararn bozmutur. Davac taraf karar düzeltme isteminde bulunmu ve
Yargtay’ca karar düzeltme talebi reddedilmitir. Yerel mahkeme, Yargtay’n bozma karar nedeniyle
yeniden yarglama yaparak irket lehine davann reddini kararlatrm ve bu karar davac tarafndan
temyiz edilmitir ve temyiz incelemesi Yargtay’da sürmektedir. irket hukuk müavirinin, davann
irket lehine geliecei görüüne dayanlarak, konu ile ilgili herhangi bir karlk ayrlmamtr.
Dier
Grup, Sermaye Piyasas mevzuat çerçevesinde kurulan 4 adet (31 Aralk 2009: 4) yatrm fonunu
yönetmektedir. Grup, bu dorultuda yatrm fonlar adna menkul kymet alm satm yapmakta ve fon
katlm belgeleri pazarlamaktadr. Bu faaliyetleri karlnda yatrm fonlar yönetim ücreti alarak,
yönetim sorumluluunu üstlenmektedir.
Dava karl
Grup aleyhine açlm olan ve finansal durum tablosundaki dier karlk kalemlerine konu olmayan
davalar sonucu ilgili Grup irketi yönetimince oluabilecei deerlendirilen yükümlülük tutar için,
Grup tarafndan 1.436 TL tutarnda dava karl ayrlmtr.
73
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
22.
KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)
Ksa vadeli borç karlklar
Tazmin edilmemi gayrinakdi kredi karl
Dava karl
Kredi kart puan karl
Toplam
31 Aralk 2010
2.949
1.436
260
4.645
31 Aralk 2009
2.733
357
3.090
Tazmin edilmemi gayrinakdi kredi karl hareket tablosu:
Dönem ba bakiyesi
Dönem içinde ayrlan karlk
Dönem sonu bakiyesi
31 Aralk 2010
2.733
216
2.949
31 Aralk 2009
1.122
1.611
2.733
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
357
(97)
260
528
(171)
357
Kredi kart puan karl hareket tablosu:
Dönem ba bakiyesi
Dönem içinde geri çevrilen karlk
Dönem sonu bakiyesi
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi riskine ilikin analiz, 38 No’lu Finansal Araçlardan
Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmnda verilmitir.
23.
TAAHHÜTLER
Grup’un faaliyet konusu gerei girdii, konsolide finansal tablolarda gösterilmemi gayri nakdi
krediler ve dier bilanço d yükümlülüklerden oluan taahhütleri aadadr:
Teminat mektuplar
Akreditifler
Kabul kredileri
Prefinansmanlar
Dier garantiler
Toplam gayri nakdi krediler
Dier taahhütler
Kredi kart harcama limit taahhütleri
31 Aralk
2010
759.650
147.934
3.169
1.440
17.433
929.626
119.948
194.383
31 Aralk
2009
690.178
70.641
305
1.402
24.724
787.250
107.656
200.692
Toplam gayri nakdi krediler ve dier bilanço d yükümlülükler
1.243.957
1.095.598
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan kredi riskine ilikin analiz, 38 No’lu Finansal Araçlardan
Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmnda verilmitir.
74
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
24.
ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR
Ksa vadeli çalanlara salanan faydalara ilikin karlklar
kramiye karl
Toplam
31 Aralk 2010
492
492
31 Aralk 2009
520
520
Uzun vadeli çalanlara salanan faydalara ilikin karlklar
Kdem tazminat karl
zin karl
Toplam
31 Aralk 2010
3.458
3.344
6.802
31 Aralk 2009
2.829
3.116
5.945
19 No’lu Uluslararas Muhasebe Standard “Çalanlara Salanan Faydalar”, kdem tazminat
yükümlülüünü tahmin etmek için aktüeryal deerleme yöntemlerinin kullanlmasn öngörmektedir. Kdem
tazminat karl, tüm çalanlarn emeklilikleri dolaysyla ileride doacak yükümlülük tutarlarnn
bugünkü net deerine göre hesaplanm ve iliikteki konsolide finansal tablolarda yanstlmtr. Raporlama
dönemleri sonu itibaryla yükümlülüü hesaplamak için kullanlan temel istatiksel varsaymlar aadaki
gibidir:
31 Aralk 2010
skonto oranlar (%)
Öngörülen limit art (%)
10,0
5,1
31 Aralk 2009
11,0
4,8
Temel varsaym, her yllk hizmet için belirlenen tavan yükümlülüünün enflasyon ile orantl olarak
artmasdr. Uygulanan iskonto oran ise beklenen uzun vadeli faiz orann gösterir. Grubun kdem tazminat
yükümlülüü 1 Temmuz 2010 tarihinden itibaren 2.517 tam TL kdem tazminat tavan üzerinden
hesaplanmaktadr (31 Aralk 2009: 2.365 tam TL).
Türkiye’de geçerli i kanununa göre irket, i sözlemesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde
çalanlarnn hak kazanp da kullanmad yllk izin sürelerine ait ücreti, sözlemenin sona erdii tarihteki
ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanlmayan izin karl, tüm
çalanlarn hak ettikleri, ancak raporlama dönemi sonu itibaryla henüz kullanmadklar izin günlerine denk
gelen iskonto edilmemi toplam yükümlülük tutardr.
kramiye karlnn dönem içindeki hareketleri:
Dönem ba bakiyesi
Dönem içinde geri çevrilen karlk
Dönem içinde ayrlan karlk
Dönem sonu bakiyesi
31 Aralk 2010
520
(28)
492
31 Aralk 2009
1.187
(667)
520
75
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
24.
ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR (devam)
Kdem tazminat karlnn dönem içindeki hareketleri:
Dönem ba bakiyesi
Dönem içinde geri çevrilen karlk
Dönem içinde ayrlan karlk
Dönem sonu bakiyesi
31 Aralk 2010
2.829
(28)
657
3.458
31 Aralk 2009
2.047
(2)
784
2.829
31 Aralk 2010
3.116
(21)
249
3.344
31 Aralk 2009
3.225
(112)
3
3.116
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
zin karlnn dönem içindeki hareketleri:
Dönem ba bakiyesi
Dönem içinde geri çevrilen karlk
Dönem içinde ayrlan karlk
Dönem sonu bakiyesi
25.
EMEKLLK PLANLARI
Bulunmamaktadr.
26.
DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Dier dönen varlklar
Takas hesab (*)
18.268
16.180
Verilen teminatlar
2.731
808
Pein ödenmi giderler
1.443
1.594
Kredi kartlar ve banka kartlar ile ilgili alacaklar
1.344
565
Devreden KDV
780
384
Yatrm fonlar için yaplan avans ödemeleri
617
389
Büro malzemesi
466
508
Pein ödenmi kurumlar vergisi
83
632
Verilen avanslar
45
19
Dier
9.150
4.744
Toplam
34.927
25.823
(*) Dier dönen varlklardaki takas hesab ile ayn tutarda dier ksa vadeli yükümlülüklerde ödeme
emirleri bulunmakta olup, bu iki hesabn ilgili tutarlar karlkl çalmaktadr.
76
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
26.
DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)
Dier dönen varlklardaki verilen teminatlar
Türev ilemler için verilen faiz getirili nakit teminat
Dier verilen teminat
Toplam
31 Aralk 2010
2.556
175
2.731
31 Aralk 2009
641
167
808
Dier duran varlklar
Pein ödenmi giderler
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
180
180
208
208
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
34.146
28.483
5.287
4.940
1.085
745
5.998
52.201
5.291
6.475
927
394
2.800
44.370
Dier ksa vadeli yükümlülükler
Ödeme emirleri
Kurumlar vergisi hariç ödenecek vergi ve dier yasal
yükümlülükler
Kredi kartlaryla ilgili üye iyerlerine borçlar
Dier borçlar ve tahakkuk eden giderler
Banka çekleri karl ve dier sebeplerle blokajlanan paralar
Dier
Toplam
Finansal araç türleri itibaryla maruz kalnan likidite ve piyasa risklerine ilikin analiz, 38 No’lu
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun ilgili ksmlarnda verilmitir.
77
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
27.
ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
irket’in çkarlm sermayesinin hisse gruplar ayrmnda hisse adet, nominal deer/adet ve toplam
nominal deer bilgileri:
31 Aralk 2010
Hisse Grubu
Toplam Hisse
Adedi
A (nama yazl)
B (nama yazl)
C (nama yazl)
D (hamiline yazl)
39.280
39.280
39.280
24.999.882.160
Toplam
25.000.000.000
Nominal
Deer
(tam TL)/
Adet
0,01
0,01
0,01
0,01
31 Aralk 2009
Toplam Nominal
Deer
(tam TL)
Toplam Hisse
Adedi
392,80
392,80
392,80
249.998.821,60
39.280
39.280
39.280
24.999.882.160
250.000.000,00
25.000.000.000
Nominal
Deer
(tam TL)/
Adet
0,01
0,01
0,01
0,01
Toplam Nominal
Deer
(tam TL)
392,80
392,80
392,80
249.998.821,60
250.000.000,00
Anasözlemede Hisse Gruplarna Tannan mtiyazlar
(A) grubu nama yazl hisseler sadece (B) grubu nama yazl hisse maliklerine, (B) grubu nama yazl
hisseler de sadece (A) grubu nama yazl hisse maliklerine devir ve temlik olunabilir.
(A), (B) grubu hisseler, ayn ya da (C), (D) grubu hisse maliklerine veya üçüncü kiilere devir ve
temlik edilemezler.
irket Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafndan Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarnca seçilecek 9
üyeden ibarettir.
Yönetim Kurulunun 5 üyesi (A) grubu hissedarlar tarafndan gösterilecek adaylar arasndan, 2 üyesi
(B) grubu hissedarlar tarafndan gösterilecek adaylar arasndan ve 2 üyesi ise (C) grubu hissedarlar
tarafndan gösterilecek adaylar arasndan Genel Kurulca seçilir.
Denetçiler (A) grubu hissedarlar tarafndan gösterilen adaylar arasndan Genel Kurulca seçilmektedir.
Görev süresi sona eren Denetçilerin yeniden seçilmeleri mümkündür.
(A) grubuna tannm bilcümle imtiyazlarn kaldrlabilmesi için (A) grubu hissedarlar tarafndan
yaplacak toplantlarda toplant nisab tüm (A) grubu hissedarlarn en az %51’idir. Toplantlarda karar
nisab, toplantya katlan hissedarlarn saysna baklmakszn, tüm (A) grubu hissedarlarn %51’idir.
Bu nisaplar, birinci ve müteakip toplantlar için de geçerlidir.
(B) grubuna tannm imtiyazlarn kaldrlabilmesi için (B) grubu hissedarlar tarafndan yaplacak
toplantlarda toplant nisab tüm (B) grubu hissedarlarn en az %51’idir. Toplantlarda karar nisab,
toplantya katlan hissedarlarn saysna baklmakszn, tüm (B) grubu hissedarlarn %51’idir. Bu
nisaplar, birinci ve müteakip toplantlar için de geçerlidir.
(C) grubuna tannm imtiyazn kaldrlabilmesi için (C) grubu hissedarlar tarafndan yaplacak
toplantlarda toplant nisab tüm (C) grubu hissedarlarn en az %51’idir. Toplantlarda karar nisab,
toplantya katlan hissedarlarn saysna baklmakszn, tüm (C) grubu hissedarlarn %51’idir. Bu
nisaplar, birinci ve müteakip toplantlar için de geçerlidir.
78
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
27. ÖZKAYNAKLAR (devam)
Kaytl Sermaye Tavan
irket kaytl sermaye sistemine tabi olup, irket Anasözlemesi’nde belirlenen kaytl sermaye
tavanna kadar Yönetim Kurulu kararyla Türk Ticaret Kanunu’nun sermayenin artrlmasna ilikin
hükümlerine bal kalmakszn pay çkararak sermaye artrabilir. Nakit artrm dndaki tüm iç
kaynaklarn sermayeye eklenmesiyle bir kereliine kaytl sermaye tavan alabilir. Ancak nakit
sermaye artrmyla kaytl sermaye tavan alamaz. SPK tarafndan izin verilen kaytl sermaye tavan,
izin verildii yl da dahil olmak üzere en fazla 5 yllk süre için geçerlidir.
irket’in çkarlm sermayesi kaytl sermaye tavanna ulatndan, irket Yönetim Kurulu’nca, 22
Ocak 2009 tarihinde kararlatrlan, irket'in 250.000 TL olan kaytl sermaye tavannn, 2013 yl
sonuna kadar geçerli olmak üzere, 750.000 TL'ye çkarlmas, bu amaçla irket Anasözlemesi’nin
sermayeye ilikin 7. maddesinin deitirilmesi, irket'in 30 Nisan 2009 tarihinde toplanan 2008 ylna
ilikin Olaan Genel Kurulu’nca, SPK’nn 3 ubat 2009 tarihli uygun görüü ve Sanayi ve Ticaret
Bakanl’nn 11 ubat 2009 tarihli iznindeki gibi, onaylanm, 15 Mays 2009 tarihinde Ticaret
Sicili’ne tescillenmitir.
Karlkl tirak Sermaye Düzeltmesi
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihli konsolide finansal durum tablolarndaki karlkl itirak sermaye
düzeltmeleri, irket’in %100’üne sahip olduu bal ortaklklar GSD D Ticaret A.. ve GSD Yatrm
Bankas A.. ile dorudan ve dolayl toplam %56,02’sine sahip olduu bal ortakl Tekstil Finansal
Kiralama A..’nin elinde bulundurduu aada bilgisi verilen irket paylarndan olumaktadr.
31 Aralk 2010
GSD Holding A.. Hissesi
Sahibi Bal Ortaklk
GSD Yatrm Bankas A..
GSD D Ticaret A..
Tekstil Finansal Kiralama A..
Toplam
Tanan
Deer
10.337
400
10.737
Nominal
Deer
11.224
430
11.654
31 Aralk 2009
Nominal
%
%4,490
%0,172
%4,662
Tanan
Deer
7.517
2.820
10.337
Nominal
Deer
8.419
2.805
11.224
Nominal
%
%3,368
%1,122
%4,490
Duran Varlklar Deer Art Fonu
31 Aralk 2007 tarihli konsolide finansal tablolardan balayarak, Tekstil Bankas A..’nin sahibi
olduu stanbul’daki Genel Müdürlük Binas ile stanbul Bayrampaa, Kayseri ve Konya ubeleri, 31
Mart 2009 tarihli konsolide finansal tablolardan balayarak da stanbul Avclar ubesi ile Bayrampaa
arivi, ekspertiz raporlar deerlerine göre, yeniden deerlemeye tabi tutulmaktadr. Yeniden
deerleme sonucu gerçekleen gayrimenkullerin tanan deerindeki art ve azallardan, deer
düüklüü karl art ve azal eklinde olanlar gelir tablosuna, dierleri kapsaml gelir
tablosundaki Duran Varlklar Deer Art Fonu hesabna yanstlmtr.
Maddi Duran Varlk Yeniden Deerleme Fonu hareket tablosu:
Dönem ba bakiyesi
Yeniden deerleme fonu art
Kapsaml Gelir Tablosu’na kaytlanan ertelenmi vergi gideri etkisi (*)
Aznln yeniden deerleme fonu dönem pay
Dönem sonu bakiyesi
31 Aralk 2010
3.796
10.055
(502)
(2.341)
11.008
31 Aralk 2009
3.697
139
(8)
(32)
3.796
(*) Kurumlar vergisi oran olarak %20 oran yerine, %75 sat istisnas düülerek, % 5 oran alnarak hesaplanmtr.
79
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
27. ÖZKAYNAKLAR (devam)
Kar Datm
Halka açk irketler, temettü datmlarn Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve SPK’nn öngördüü ekilde
aadaki gibi yaparlar:
TTK’ya göre, yasal yedekler birinci ve ikinci yasal yedek akçelerden olumaktadr. Yllk safi karn
%5’i kadar ayrlan birinci yasal yedek akçenin tavan ödenmi sermayenin %20’si ile
snrlandrlmtr. Holding irketleri hariç, datlan kar paylarnn ödenmi sermayenin %5’ini aan
ksm için %10 orannda ikinci tertip yasal yedek akçe ayrlmas gerekmektedir. Holding irketleri
hariç, yasal yedek akçeler, ödenmi sermayenin %50’sini amad sürece datlamaz, ancak
olaanüstü yedeklerin tükenmesi halinde zararlarn karlanmasnda kullanlabilir.
Enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkletirme ileminde ortaya çkan ve ‘‘geçmi yllar
zarar’’nda izlenen tutarn, SPK’nn kar datmna ilikin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre
düzeltilmi finansal tablolara göre datlabilecek kar rakam bulunurken indirim kalemi olarak dikkate
alnmas esastr. Bununla birlikte, ‘‘geçmi yllar zarar’’nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem
kar ve datlmam geçmi yl karlar, kalan zarar miktarnn ise srasyla olaanüstü yedek akçeler,
yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden
kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadr.
irket Yönetim Kurulu, 9 Nisan 2010 tarihinde irket’in 2010 yl ve izleyen yllara ilikin kar datm
politikasn, Kurumsal Yönetim lkeleri kapsamnda, “tirak ve bal ortaklklarn büyüme planlar,
yatrm faaliyetleri ve mevcut finansman yaplar göz önüne alnarak, karlarn bünyede tutulmas
yoluyla büyümenin finanslanmas için, karlarn olaanüstü yedeklerde biriktirilerek, iç kaynaklardan
bedelsiz sermaye artrmlarnda pay olarak datlmas irket tarafndan temel kar datm politikas
olarak benimsenmi olmakla beraber, SPK’nn kar datmyla ilgili düzenlemeleri ve irket’in likidite
durumu dikkate alnarak, söz konusu politikann her yl tekrar deerlendirilmesi” eklinde belirlemitir.
SPK’nn kar datmna ilikin düzenlemeleri uyarnca; paylar borsada ilem gören halka açk anonim
ortaklklar için, herhangi bir asgari kar datm zorunluluu bulunmamakta olup (2009: %0); konsolide
finansal tablo düzenleme yükümlülüü bulunan irketler, yasal kaytlarnda bulunan kaynaklarndan
karlanabildii sürece, net datlabilir kar tutarn, SPK'nn Seri:XI No:29 sayl Sermaye Piyasasnda
Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii çerçevesinde hazrlayp kamuya ilan edecekleri konsolide
finansal tablolarnda yer alan net dönem karlarn dikkate alarak hesaplayacaklardr.
SPK düzenlemelerine göre bulunan 2010 yl konsolide TFRS net datlabilir kar üzerinden, SPK’nn
kar datmna ilikin düzenlemeleri uyarnca, en az %20 orannda 1.temettü olarak hesaplanan tutar,
paylar borsada ilemlenen irketlerin genel kurullarnda alacaklar karara bal olarak, ksmen veya
tamamyla ortaklk bünyesinde braklabilmekte ya da datlabilmekte; bu datm, nakit ya da
temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek paylarn bedelsiz olarak ortaklara datlmas
ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay datlmas suretiyle gerçekletirilebilmekte olup, bir
önceki döneme ilikin temettü datmn gerçekletirmeden sermaye artrm yapan ve bu nedenle
paylar Borsa’da “eski” ve “yeni” olarak iki ayr srada ilemlenen anonim ortaklklardan, 2010 yl
karlarndan temettü datacaklarn birinci temettüyü nakden datmalar gerekmektedir. Datmna
karar verilecek tutarn, irketlerin yasal kaytlarnda bulunan geçmi yl zararlarnn düülmesinden
sonra kalan dönem kar ve kar datmna konu edilebilecek dier kaynaklarn toplam tutar ile
karlanabilir olmas gerekmektedir.
80
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
27.
ÖZKAYNAKLAR (devam)
Kar Datm (devam)
irket’in 30 Nisan 2010 tarihli 2009 yl Olaan Genel Kurulu, irket’in yasal kaytlarnda yer alan
9.863 TL net karndan 493 TL 1. tertip yasal yedek akçe ayrlarak geri kalan 9.370 TL tutarndaki
ksmn ve 27.386 TL konsolide TFRS net karndan 493 TL 1. tertip yasal yedek akçe ayrlarak geri
kalan 26.893 TL tutarndaki ksmn olaanüstü yedek akçelere ayrlmasn kararlatrmtr.
Tekstil Factoring Hizmetleri A..'nin 22 Mart 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010 yl net
datlabilir karndan birinci karpay olarak 405 TL ayrlmasn kararlatrmtr.
Tekstil Yatrm Menkul Deerler A..'nin 6 Nisan 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010
yl net karnn, 701 TL kadarnn nakit kar pay olarak datlmasn ve kalannn yasal ve olaanüstü
yedek akçelere ayrlmasn kararlatrmtr.
Tekstil Bankas A..'nin 21 Mart 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010 yl net datlabilir
karnn olaanüstü yedek akçelere ayrlmasn kararlatrmtr.
Tekstil Finansal Kiralama A..'nin 1 Nisan 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010 yl net
karnn, yasal ve olaanüstü yedek akçelere ayrlmasn kararlatrmtr.
GSD Yatrm Bankas A..'nin 1 Nisan 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010 yl net
datlabilir karnn 2.500 TL kadarnn birinci kar pay, 377 TL kadarnn Kurumlar Vergisi Kanunu
5/1-e maddesindeki itirak hissesi sat kazanc istisnas kapsamnda dier kar yedekleri ve kalannn
olaanüstü yedek akçe olarak ayrlmasn kararlatrmtr.
GSD D Ticaret A..'nin 22 Mart 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu, 2010 yl net karnn
geçmi yl zararlarnn mahsubunda kullanlmasn kararlatrmtr.
Geçmi Yllar Karlar
Hisse senetleri ihraç primleri enflasyon düzeltmesi farklar
Yasal yedekler enflasyon düzeltmesi farklar
Olaanüstü yedekler
Olaanüstü yedekler enflasyon düzeltmesi farklar
Hisse ihraç maliyetleri
TFRS düzeltmeleri
Geçmi yllar karlar
31 Aralk 2010
6.304
5.868
153.829
23.082
(901)
(45.691)
142.491
31 Aralk 2009
6.304
5.868
144.459
23.082
(901)
(63.214)
115.598
81
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
27.
ÖZKAYNAKLAR (devam)
irket’in yasal kaytlarnda bulunan geçmi yl zararlarnn düülmesinden sonra kalan dönem
kar ve kar datmna konu edilebilecek dier kaynaklarn toplam tutar
Dönem net kar/(zarar)
Olaanüstü yedekler (tarihi)
Olaanüstü yedekler (ilk enflasyon düzeltmesi geçmi yllar karlar)
Olaanüstü yedekler enflasyon düzeltmesi farklar
Yasal kaytlardaki kar datm kaynaklar
31 Aralk 2010
6.715
84.904
68.925
23.082
183.626
31 Aralk 2009
9.863
75.534
68.925
23.082
177.404
Vergi Usul Kanunu Geçici Madde 25 ve Mükerrer Madde 298’e göre, pasif kalemlere ait enflasyon
fark hesaplar, herhangi bir suretle baka bir hesaba nakledildii veya iletmeden çekildii takdirde, bu
ilemlerin yapld dönemlerin kazanc ile ilikilendirilmeksizin, bu dönemde vergiye tâbi tutulur.
Ancak öz sermaye kalemlerine ait enflasyon farklar, düzeltme sonucu oluan geçmi yl zararlarna
mahsup edilebilir veya kurumlar vergisi mükelleflerince sermayeye ilave edilebilir; bu ilemler kâr
datm saylmaz. 328 Sra No'lu Vergi Usul Kanunu Genel Teblii’nin XII. Pasif Kalemlere Ait
Enflasyon Fark Hesabnda Yer Alan Deerlerin Çekilii balkl ksmna göre ise, parasal olmayan
pasif kalemler arasnda yer alan "avans ve depozitolar, hakediler, kar yedekleri ve özel fonlar (sabit
kymet yenileme fonu gibi)" hariç olmak üzere; pasif kalemlere ait enflasyon fark hesaplar, herhangi
bir suretle baka bir hesaba nakledildii veya iletmeden çekildii takdirde, bu ilemlerin yapld
dönemlerin kazanc ile ilikilendirilmeksizin, bu dönemde vergiye tabi tutulacaktr.
82
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
28.
SATILAR VE SATILARIN MALYET
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler ve Giderler
a) Hizmet Gelirleri/Giderleri
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Bankaclk ilemlerinden alnan gelirler
Alnan ücret ve komisyonlar
Fon yönetim geliri
Swift geliri
Toplam hizmet gelirleri
13.958
10.450
3.031
351
27.790
14.717
12.031
1.532
354
28.634
Ödenen ücret ve komisyonlar
Swift gideri
Toplam hizmet giderleri
(3.903)
(193)
(4.096)
(4.273)
(196)
(4.469)
Net hizmet gelirleri
23.694
24.165
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Faiz gelirleri
Kredilerden alnan faizler
Menkul deerler cüzdanndan alnan faizler
Faktoring faiz gelirleri
Finansal kiralama faiz gelirleri
Bankalardan alnan faizler
Para piyasas ilemlerinden alnan faizler
Dier faiz gelirleri
162.037
25.459
19.481
5.569
2.754
38
2.923
215.249
30.230
16.359
10.134
6.452
4.888
969
Toplam faiz gelirleri
218.261
284.281
Faiz giderleri
Mevduata verilen faizler
Kullanlan kredilere verilen faizler
Para piyasas ilemlerine verilen faizler
Dier faiz giderleri
(76.583)
(11.369)
(6.416)
(197)
(103.899)
(22.319)
(1.096)
(158)
Toplam faiz giderleri
(94.565)
(127.472)
Net faiz gelirleri
123.696
156.809
b) Faiz Gelirleri/Giderleri
83
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
28.
SATILAR VE SATILARIN MALYET (devam)
Finans Sektörü Faaliyetleri Karlk (Gideri)/Geliri, net
Kredi deer düüklüü (karl)/geri çevrilmesi
Tazmin edilmemi gayrinakdi kredi (karl)/geri çevrilmesi
Finansal kiralama alacaklar deer düüklüü (karl)/geri
çevrilmesi
Kredi kart puan (karl)/geri çevrilmesi
Faktoring alacaklar deer düüklüü (karl)/geri çevrilmesi
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
(10.658)
(216)
(50.836)
(1.611)
(140)
97
141
(10.776)
(553)
171
(856)
(53.685)
Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/(Giderler), net
Önceki yllarda aktiften silinen finans sektörü
faaliyetlerinden alacaklardan tahsilatlar
Finansal kiralama konusu mal sat kar
kramiye karlk iptali
Kdem tazminat karlk iptali
zin karlk iptali
Ticari alacak karlk (gideri)/iptali
Ödenen kredi kart puan gideri
BDDK katlm pay
Dava karlk gideri
TMSF prim gideri
Dier gelirler/(giderler), net
Toplam
29.
31 Aralk 2009
1.178
93
28
28
21
14
(483)
(657)
(1.436)
(2.171)
1.243
(2.142)
1.307
297
667
2
112
(28)
(672)
(369)
(2.189)
2.143
1.270
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
72.498
10.376
7.675
5.082
4.961
1.375
1.371
1.297
1.037
526
3.631
109.829
75.886
11.044
8.498
5.510
3.319
1.484
1.121
1.254
993
738
3.892
113.739
GENEL YÖNETM GDERLER
Personel giderleri
Kira giderleri
Haberleme, elektrik, krtasiye, su ve onarm gideri
Amortisman ve itfa giderleri
Vergi, resim ve harçlar
D Denetim Giderleri
Sigorta giderleri
Temizlik giderleri
Tat ve ulam giderleri
Reklam giderleri
Dier giderler
Toplam
84
31 Aralk 2010
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
29.
GENEL YÖNETM GDERLER (devam)
Personel Giderleri
Maalar ve ücretler
SSK prim gideri
Dier menfaatler
Ödenen kdem tazminat
Kdem tazminat karlk gideri
Ödenen ikramiyeler
Ödenen izin ücreti
zin karlk gideri
Dier
Toplam
30.
31 Aralk 2010
55.526
6.011
2.321
1.357
657
520
385
249
5.472
72.498
31 Aralk 2009
57.219
6.173
2.750
2.120
784
538
544
3
5.755
75.886
NTELKLERNE GÖRE GDERLER
Genel Yönetim Giderleri notunda açklanmtr (Not 29).
31.
DER FAALYETLERDEN GELRLER/GDERLER
Dier Faaliyet Gelirleri
Duran varlk sat kar
Dier gelirler
Toplam
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
1.541
8
1.549
3.349
3.349
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
2.788
314
7
3.109
2.476
2.114
4.590
Dier Faaliyet Giderleri
Duran varlk sat zarar
Duran varlk deer düüklüü karl
Dier giderler
Toplam
32.
FNANSAL GELRLER
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar oluturan kalemler içinde yer alanlar dnda
bulunmamaktadr.
33.
FNANSAL GDERLER
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar oluturan kalemler içinde yer alanlar dnda
bulunmamaktadr.
85
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
34.
SATI AMAÇLI
FAALYETLER
ELDE
TUTULAN
DURAN
VARLIKLAR
VE
DURDURULAN
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar, Grup’un “Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar”
karlnda edindii gayrimenkullerinden olumaktadr. lgili yönetmelie göre, bankalar
alacaklarndan dolay edinmek zorunda kaldklar varlklar edinme gününden itibaren üç yl içinde
elden çkarmak zorundadr. Bankalarn alacaklarndan dolay edindikleri gayrimenkullerinden,
Bankaclk Kanunu’nda belirtilen snr ve bankaclk için ihtiyaç duyduklar say ve büyüklüü
amamak kaydyla ve Bankaclk Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun izniyle, kendi kullanmlar
için tahsis edilenler söz konusu yönetmelik kapsamnda deerlendirilmez.
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar:
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Maliyet
Deer düüklüü karl
14.864
(2.269)
21.885
(2.480)
Toplam
12.595
19.405
Sat amaçl elde tutulan gayrimenkuller, bamsz bir ekspertiz irketi tarafndan belirlenen rayiç
bedeli ile brüt maliyetinin arasndaki fark tutarnda deer düüklüü karl düülerek yanstlmtr.
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar hareket tablosu:
Dönem ba
ktisap edilenler
Elden çkarlanlar, net
Deer düüklüü karl gideri
Dönem sonu
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
19.405
8.231
(14.727)
(314)
36.976
6.014
(22.171)
(1.414)
12.595
19.405
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar deer düüklüü karl hareket tablosu:
86
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Dönem ba
Dönem içinde çklar dolaysyla geri çevrilen deer düüklüü
Dönem içinde ayrlan deer düüklüü
2.480
(525)
314
4.163
(3.097)
1.414
Dönem sonu
2.269
2.480
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
35.
VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
irket ve Türkiye’de yerleik bal ortaklklar, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuat ve
uygulamalarna tabidir. irket’in yurtdnda faaliyet gösteren bal ortaklklar ise bulunduklar
ülkelerin vergi kanunlarna tabidir.
Türkiye’de kurumlar vergisi oran %20’dir. Kurumlar vergisi oran, kurumlarn ticari kazancna vergi
yasalar gereince indirimi kabul edilmeyen giderlerin eklenmesi ve vergi yasalarnda yer alan istisna
ve indirimlerin düülmesi sonucu bulunan safi kurum kazancna uygulanr.
Vergi zararlar olutuklar yl izleyen en fazla 5 yl boyunca tanabilir. Grup’un 31 Aralk 2010 ve 31
Aralk 2009 tarihleri itibaryla tad vergi zararlar, en son kullanlabilecei yllarla birlikte aada
verilmektedir:
31 Aralk 2010
Kullanlmam Vergi Zararlar ve Son Kullanm Yllar
Ayrlan
Ertelenmi
Vergi Aktifi
Ayrlmayan
Ertelenmi
Vergi
Aktifi
Grup irketi
2011
2012
2013
2014
2015 Toplam
GSD Holding A..
2.416
2.948
4.222
1.713
2.324
13.623
-
2.725
Toplam
2.416
2.948
4.222
1.713
2.324
13.623
-
2.725
31 Aralk 2009
Kullanlmam Vergi Zararlar ve Son Kullanm Yllar
Ayrlan
Ertelenmi
Vergi Aktifi
Ayrlmayan
Ertelenmi
Vergi
Aktifi
Grup irketi
2010
2011
2012
2013
2014 Toplam
GSD Holding A..
2.870
2.416
2.948
4.222
1.713
14.169
-
2.834
-
-
2.500
-
-
2.500
500
-
2.870
2.416
5.448
4.222
1.713
16.669
500
2.834
Tekstil Finansal Kiralama A..
Toplam
24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile dorudan ilikili
olup bir ekonomik ömrü bulunan ve deeri 10.000 TL’yi aan yeni maddi duran varlk almlarnn
bedelinin %40’ orannda kurumlar vergisi matrahndan yatrm indirimi salanmaktadr. 24 Nisan
2003 tarihinden önce oluan yatrm indirimleri ise, irketlerin kendi tercihleri dorultusunda yeni
uygulamaya dönütürülmedikleri takdirde, %19,8 orannda stopaja tabi tutulmaktadrlar. Yatrm
indirimi, 1 Ocak 2006 tarihinden önce balanm yatrmlar kapsamnda bu tarihten sonra yaplacak
yatrmlar dnda, uygulamadan kaldrlmtr. Anayasa Mahkemesi’nin 8 Ocak 2010 tarihinde Resmi
Gazete’de yaymlanan kararyla, yatrm indirimi kullanmn 31 Aralk 2008 tarihine kadar snrlayan
yasa hükmü iptallenmitir. 1 Austos 2010 tarihinde Resmi Gazete’de yaymlanan 6009 sayl yasayla
Gelir Vergisi Kanunu’nda yaplan deiiklik uyarnca, vergi matrahlarnn tespitinde yatrm indirimi
istisnas olarak indirim konusu yaplacak tutar, ilgili kazancn % 25’ini aamaz; kalan kazanç üzerinden
yürürlükteki vergi oranna göre vergi hesaplanr.
Grup’un 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla kullanlmam yatrm indirimleri
aadaki gibidir:
Kullanlmam yatrm indirimleri
Grup irketi
Tekstil Finansal Kiralama A..
Toplam
31 Aralk 2010
%19,8 stopajl
Stopajsz
73.370
38.049
73.370
38.049
31 Aralk 2009
%19,8 stopajl
Stopajsz
68.252
35.930
68.252
35.930
87
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
35.
VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)
Türkiye'de mukim sermaye irketlerinden, kurumlar vergisi ve gelir vergisi mükellefi olmayanlara ve
muaf tutulanlara, Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kiilere ve Türkiye'de bir iyeri veya
daimi temsilci araclyla kar pay elde edenler hariç Türkiye'de mukim olmayan tüzel kiilere yaplan
karpay ödemeleri %15 gelir vergisi stopajna tabidir. Türkiye'de mukim sermaye irketlerinden yine
Türkiye'de mukim kurumlar vergisi mükellefi sermaye irketlerine yaplan karpay ödemeleri gelir
vergisi stopajna tabi deildir. Ayrca karn datlmamas veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir
vergisi stopaj yaplmamaktadr.
Türkiye’de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat salamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadr. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili olduklar yl takip eden dördüncü ayn birinci
gününden yirmi beinci günü akamna kadar vergi dairelerine verilir. Ancak, vergi incelemesine
yetkili makamlar geriye dönük olarak be yllk muhasebe kaytlarn inceleyebilir ve/veya vergi ile
ilgili görülerini deitirebilir.
Türk vergi mevzuat, ana ortaklk olan irketin, bal ortaklk ve itiraklerini konsolide ettii finansal
tablolar üzerinden vergi beyannamesi düzenlemesine olanak tanmamaktadr. Bu nedenle, konsolide
finansal tablolara yanstlan vergi karlklar, tam konsolidasyon kapsamna alnan irketler için ayr
ayr hesaplanmtr.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun “Transfer Fiyatlandrmas Yoluyla Örtülü Kazanç Datm” balkl
13.maddesine göre, kurumlar, ilikili kiilerle emsallere uygunluk ilkesine aykr olarak tespit ettikleri
bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alm ya da satmnda bulunursa, kazanç tamamen veya
ksmen transfer fiyatlandrmas yoluyla örtülü olarak datlm saylr. Emsallere uygunluk ilkesi,
ilikili kiilerle yaplan mal veya hizmet alm ya da satmnda uygulanan fiyat veya bedelin, aralarnda
böyle bir ilikinin bulunmamas durumunda oluacak fiyat veya bedele uygun olmasn ifade eder.
Kurumlar, ilikili kiilerle yapt ilemlerde uygulayaca fiyat veya bedelleri, karlatrlabilir fiyat
yöntemi, maliyet art yöntemi, yeniden sat fiyat yöntemi veya kendi belirleyecekleri dier
yöntemlerden ilemin mahiyetine en uygun olann kullanarak saptarlar. Tamamen veya ksmen
transfer fiyatlandrmas yoluyla örtülü olarak datlan kazanç, Gelir ve Kurumlar Vergisi kanunlarnn
uygulamasnda, bu maddedeki artlarn gerçekletii hesap döneminin son günü itibaryla datlm
kâr pay veya dar mükellefler için ana merkeze aktarlan tutar saylr. Daha önce yaplan vergilendirme
ilemleri, taraf olan mükellefler nezdinde buna göre düzeltilir. u kadar ki, bu düzeltmenin yaplmas
için örtülü kazanç datan kurum adna tarh edilen vergilerin kesinlemi ve ödenmi olmas arttr.
Dönem Kar Vergi Yükümlülüü
Cari döneme ilikin kurumlar vergisi yükümlülüü ile pein ödenen kurumlar vergisi aadaki gibi
netletirilmitir:
Kurumlar vergisi yükümlülüü
Pein ödenen kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi yükümlülüü, net
88
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
11.156
(7.863)
3.293
4.536
(3.449)
1.087
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
35.
VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)
Cari ve ertelenmi kurumlar vergisi (gideri)/geliri, kaytland Konsolide Gelir Tablosu ve Konsolide
Kapsaml Gelir Tablosu ayrmnda, aadaki gibidir:
Kurumlar vergisi (gideri)/geliri
Cari kurumlar vergisi (gideri)/geliri
Ertelenmi kurumlar vergisi (gideri)/geliri
Toplam
31 Aralk 2010
Dier Kapsaml
Gelir
Kapsaml
Gelir
Tablosu
Gelir
Tablosu
(9.322)
(1.834)
(11.156)
2.123
(711)
1.412
(7.199)
(2.545)
(9.744)
31 Aralk 2009
Dier Kapsaml
Gelir
Kapsaml
Gelir
Tablosu
Gelir
Tablosu
(4.536)
(4.536)
6.529
(8)
6.521
1.993
(8)
1.985
Türkiye’de vergi kanunlar irket ve bal ortaklklarnn konsolide bazda vergi ödemesine izin
vermemektedir. Bu nedenle, kurumlar vergisi karl konsolide finansal tablolarda her bir Grup irketi
için ayr ayr hesaplanarak yanstlmtr.
Vergi öncesi kara yasal vergi oran uygulanp bulunan kurumlar vergisi gideri ile konsolide gelir
tablosundaki kurumlar vergisi geliri/(gideri) arasndaki mutabakat:
Vergi karl ve kontrol gücü olmayan paylar öncesi net kar
2010
2009
35.618
35.925
Geçerli %20 oran üzerinden kurumlar vergisi gideri
Dönem vergi zarar üzerinden vergi aktifi ayrmamann etkisi
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Ertelenmi vergi etkisi hesaplanmayan geçici farklar
Farkl kurumlar vergisi oranlarnn etkisi
Varlk Bar Kanunu kapsamnda itirak kazanc istisnas etkisi
Ticari alacak karl gideri/geliri etkisi
Finans sektörü faaliyetleri karl gideri/geliri etkisi
Yabanc itirak özkaynak kur fark etkisi
Dönem bandaki ert. (vergi aktifinin)/yük.nün geri çevrilmesi
Sat amaçl gayrimenkul sat kar/zarar etkisi
Yatrm indirimi kullanm etkisi
Yatrm indirimi üzerinden ert. vergi aktifi ayrlmas/(geri çevrilmesi)
Üzerinden vergi aktifi ayrlmayan geçmi yl zarar kullanm
Geçmi yl zarar üzerinden vergi aktifinin ayrlmas/(geri çevrilmesi)
Geçmi döneme ait bu dönem ayrlan ertelenmi vergi aktifi/(yük.)
%20
%1
%1
%1
(%1)
(%1)
(%1)
-
(7.123)
(465)
(259)
(236)
(75)
(2)
16
27
40
56
185
213
424
-
%20
%1
%1
(%1)
(%1)
(%1)
(%20)
(%4)
(%1)
-
(7.186)
(343)
(484)
297
(86)
80
181
(7)
473
7.186
1.323
500
59
Konsolide gelir tablosundaki kurumlar vergisi geliri/(gideri)
%20
(7.199)
(%6)
1.993
Yurtd grup irketlerine ilikin kurumlar vergisi yükümlülüü
irket’in yurtd dolayl bal ortakl, Britanya Adalar’ndan Isle of Man’de kurulu, GSD International
Limited’in dönem net karlar, Isle of Man’de %0 orannda kurumlar vergisine tabi olup, Türkiye’de
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun kontrol edilen yabanc kurum kazanc balkl 7.maddesi kapsamnda %20
orannda kurumlar vergisine tabidir. GSD International Limited’in 2008 ve 2009 yl net karlar, Varlk
Bar Kanunu kapsamnda kar pay olarak Türkiye’ye getirildii için, kurumlar vergisi istisnasna tabi
olmutur.
irket’in dier bir yurtd dolayl bal ortakl, Kuzey Kbrs Türk Cumhuriyeti’nde (KKTC) kurulu The
Euro Textile International Banking Unit Limited'in (ETB) (The Euro Textile Bank Offshore Limited’in 21
Ocak 2009 tarihinde KKTC irketler Mukayyitlii’nce tescillenen yeni unvan) dönem net karlar,
KKTC’de %2 orannda kurumlar vergisine tabi olup; kar pay olarak elde edilmesi durumunda, Türkiye ile
KKTC arasnda imzalanan Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlamas uyarnca, Türkiye'de
vergilendirilmemektedir.
89
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
35.
VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)
Ertelenmi Vergi Varlklar ve Yükümlülükleri
Ertelenmi vergi varl veya yükümlülüü, varlklarn ve borçlarn konsolide finansal tablolarda
gösterilen deerleri ile yasal vergi matrah hesabnda dikkate alnan tutarlar arasndaki geçici
farkllklarn bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasyla belirlenmektedir. Ertelenmi
vergi varl veya yükümlülüü, söz konusu geçici farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde
geçerli olaca öngörülen vergi oranlar dikkate alnarak konsolide finansal tablolara yanstlmaktadr.
irket, ertelenmi vergi aktiflerinin finansal tablolara yanstlmasnda, faaliyet gösterdii sektörlerdeki
gelimeler, ileriki dönemlerdeki vergiye tabi kar tahminleri, Türkiye’nin ve itiraklerinin bulunduu
ülkelerin genel ekonomik ve politik durumu ve/veya irket’i etkileyebilecek uluslararas genel
ekonomik ve politik durum gibi faktörleri dikkate almaktadr. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009
tarihleri itibaryla konsolide finansal tablolarda kullanlmam vergi zararlar üzerinden ayrlan ve
ayrlmayan ertelenmi vergi aktifleri, grup irketi ayrmnda yukardaki ‘Kullanlmam Vergi
Zararlar ve Son Kullanm Yllar’ balkl tabloda verilmektedir.
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla ertelenmi vergi varlklar ve yükümlülükleri,
üzerinden ayrld finansal durum tablosu kalemleri ayrmnda, aadaki gibidir:
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
618
206
152
976
121
260
41
422
Ertelenmi vergi varl
Yatrm indirimi
Finans sektörü faaliyetleri karl
Kdem tazminat karl
Kullanlmam izin karl
Türev finansal araçlar, net
Sabit kymet deerleme fark
Kredi kart puan karl
Tanan vergi zararlar
Finansal varlk deerleme fark
Dier
Brüt ertelenmi vergi varl
7.610
3.013
626
588
509
291
52
597
13.286
7.186
1.289
523
571
113
303
71
500
736
28
11.320
Net ertelenmi vergi varl
12.310
10.898
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
10.898
2.123
(711)
12.310
4.377
6.529
(8)
10.898
Ertelenmi vergi yükümlülüü
Sabit kymet deerleme fark
Finansal varlk deerleme fark
Finansal kiralama alacaklarna ilikin deerleme farklar
Türev finansal araçlar, net
Brüt ertelenmi vergi yükümlülüü
Net ertelenmi vergi varl hareket tablosu:
Dönem ba bakiyesi
Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmi vergi
Özkaynaa kaydedilen ertelenmi vergi
Dönem sonu bakiyesi
90
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
36.
HSSE BAINA KAZANÇ
Hisse bana kazanç, net dönem karnn dönem sonu itibaryla bulunan veya raporlama döneminden
sonra fakat finansal tablolar yaymlanmadan önce aada açklanan bedelsiz sermaye artrm
yapldysa bu artrm sonras hisse adedinin arlkl ortalamasna bölünmesi ile hesaplanr.
Türkiye’de irketler özkaynak enflasyon düzeltme farklarndan veya birikmi karlardan karlanmak
üzere bedelsiz hisse datm yoluyla sermayelerini artrma hakkna sahiptir. Hisse bana kazancn
hesaplanmas srasnda söz konusu artrmlar, hisse eklinde kar datm olarak kabul edilmilerdir.
Sermayeye eklenen kar pay datmlar da ayn ekilde deerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama
hisse adedi hesaplanrken bu tür hisselerin tüm yl boyunca dolamda olduu kabul edilmitir ve hisse
bana düen kar hesaplamakta kullanlan hisse adedinin arlkl ortalamas geriye dönük etkiler de
gözönünde bulundurularak belirlenmitir.
Hisse bana kazanç hesabnda kullanlan bilgiler aadaki gibidir:
Net dönem karnda ana ortaklk pay
1 tam TL nominal deerli hissenin arlkl ortalama adedi
1 tam TL nominal deerli hisse bana kazanç (tam TL)
1 tam TL nominal deerli seyreltilmi hisse bana kazanç (tam TL)
37.
31 Aralk
2010
31 Aralk
2009
21.682
238.441.203
27.386
238.775.778
0,091
0,091
0,115
0,115
LKL TARAF AÇIKLAMALARI
Finansal tablolar açsndan ilikili taraflara konsolide edilmeyen bal ortaklklar ve ortak
sermayedarlara sahip dier irketler dahildir. likili taraflar, GSD Holding A.. ana ortaklarn ve
yönetimini ve irket yönetim kurulu üyelerini ve ailelerini de kapsamaktadr. liikteki konsolide
finansal tablolarda ait olduklar hesap kalemlerinde yer alan ve ilgili dönemlerde ilikili kurulularla
yaplan balca ilemler ve bakiyelerin özeti aadaki gibidir:
31 Aralk 2010
likili irketler
Ortaklar
GSD
Delta
Grubu
Grubu
Nakdi krediler
Gayrinakdi krediler
Mevduat-Müstakriz fonu
Faiz geliri
Faiz gideri
Dier gelirler
Dier giderler
345
1
83
1.494
24
31.637
31 Aralk 2010
likili irketler
Ortaklar
GSD
Delta
Grubu
Grubu
8
25
68
433
1
14
142
40
2.066
Yöneticiler
109
10.775
Yöneticiler
2
790
-
31 Aralk 2009
likili irketler
Ortaklar
GSD
Delta
Grubu
Grubu
371
271
81
1.257
70
10.297
31 Aralk 2009
likili irketler
Ortaklar
GSD
Delta
Grubu
Grubu
64
38
32
31
458
2
13
135
68
2.049
Yöneticiler
58
9.877
Yöneticiler
1.044
-
Yukardaki tabloda, ortaklara ilikin tutarlar, irket Yönetim Kurulu Bakan Mehmet Turgut Ylmaz’a
ait olup, Delta Grubu, Mehmet Turgut Ylmaz’n kontrolündedir. GSD Grubu’na ilikin tutarlar,
konsolide edilmeyen grup irketlerine ve vakfna aittir.
2010 ylnda Yönetim Kurulu üyeleri, genel müdür ve müdürlere salanan ücret ve benzeri menfaatler
toplam 9.200 TL’dir (2009: 8.894 TL).
91
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY
GRUP RKETLERNDE RSK YÖNETMNE LKN DÜZENLEMELER
Grup Bankalarnn Likidite Risklerine likin Düzenlemeler
Grup bankalarnda, bankaclk düzenlemeleri gereince, birinci vade dilimine ilikin toplam likidite
yeterlilik oran ile yabanc para likidite yeterlilik oran, her i günü itibaryla izleyen yedi günlük süre
için; ikinci vade dilimine ilikin toplam likidite yeterlilik oran ile yabanc para likidite yeterlilik oran
haftann son i günü itibaryla izleyen otuzbir günlük süre için hesaplanr. Bu hesaplamada, ksa vadeli
aktif ve pasif kalemleri ile gayrnakdi krediler ve taahhütlerden vadelerinde ödeme yükümlülüü
bulunanlar ilgili yönetmelikte belirtilen oranlarda arlklandrlm tutarlar üzerinden ve dövize
endeksli varlk ve yükümlülükler TL cinsinden olarak dikkate alnr (26 Ocak 2009 tarihinden itibaren
onsekiz ay süreyle dövize endeksli varlk ve yükümlülükler yabanc para likidite yeterlilik oran
hesaplamasnda yabanc para cinsinden varlk ve yükümlülük olarak dikkate alnr, toplam likidite
yeterlilik oran hesaplamasnda ise Türk paras cinsinden varlk ve yükümlülük olarak dikkate
alnmaya devam edilir). Birinci vade dilimine ilikin toplam likidite yeterlilik oranlarnn haftalk basit
aritmetik ortalamas ile ikinci vade dilimine ilikin toplam likidite yeterlilik oran yüzde yüzden; birinci
vade dilimine ilikin yabanc para likidite yeterlilik oranlarnn haftalk basit aritmetik ortalamas ile
ikinci vade dilimine ilikin yabanc para likidite yeterlilik oran yüzde seksenden az olamaz.
Grup Bankalarnn Kur Risklerine likin Düzenlemeler
Grup bankalarnda, bankaclk düzenlemeleri gereince, yabanc para net genel pozisyonu/özkaynak
standart oran, her i günü itibaryla solo bazda, konsolide özkaynak hesaplama dönemleri itibaryla da
konsolide olarak hesaplanr. günleri üzerinden hesaplanan yabanc para net genel
pozisyonu/özkaynak standart orannn mutlak deerlerinin haftalk basit aritmetik ortalamas ile
konsolide finansal tablolar esas alnarak hesaplanan yabanc para net genel pozisyonu/özkaynak
standart orannn mutlak deeri yüzde yirmiyi aamaz. Yabanc para net genel pozisyonu, tüm yabanc
para aktif hesaplar, dövize endeksli varlklar, vadeli döviz alm taahhütlerinden oluan döviz varlklar
toplam ile tüm yabanc para pasif hesaplar, dövize endeksli yükümlülükler, vadeli döviz satm
taahhütlerinden oluan döviz yükümlülükleri toplamnn Türk Liras karlklar arasndaki fark
gösterir. Yabanc para net genel pozisyonu/özkaynak standart orannn hesaplanmasnda, “Bankalarn
Özkaynaklar Hakknda Yönetmelik”e göre hesaplanan son dönem özkaynak tutar dikkate alnr.
Grup Bankalarnn Sermaye Yeterliliine likin Düzenlemeler
Grup bankalarnda, bankaclk düzenlemeleri gereince sermaye yeterlilii standart orannn konsolide
ve konsolide olmayan bazda hesaplanmas ve asgari %8 olarak tutturulmas ve sürdürülmesi arttr.
Sermaye yeterlilii standart oran; “özkaynak/(kredi riskine esas tutar +(faiz riski+kur riski+takas
riski+emtia riskinden oluan) piyasa riskine esas tutar + operasyonel riske esas tutar)” eklinde
hesaplanr.
Sermaye yeterlilii hesaplamasna baz olan özkaynak, Bankalarn Özkaynaklarna likin
Yönetmelik’te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hesaplanr.
Kredi riskine esas tutar, bilanço içi varlklar ile gayrinakdi krediler, taahhütler ve türev finansal
araçlardan kaynaklanan kredi riski için hesaplanr.
92
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Grup Bankalarnn Sermaye Yeterliliine likin Düzenlemeler (devam)
Piyasa riskine esas tutar, getirisi faiz oran ile ilikilendirilmi finansal araçlar ile hisse senedi, yatrm
fonu ve katlma belgesi pozisyonlarna ilikin genel piyasa riski ve spesifik risk; aktif ve pasif
hesaplarda bulunan tüm döviz varlk ve yükümlülükler, döviz cinsinden caylamaz nitelikli gayrinakdi
krediler ve türev finansal araçlara ilikin pozisyonlardan kaynaklanan kur riski; bir menkul kymet,
döviz veya emtiann sözlemede öngörülen fiyattan belli bir vadede teslimini konu alan ve her iki
tarafn yükümlülüklerini vadede yerine getirmesini öngören ilemlerde, takas ileminin vade tarihinde
gerçeklememesinden ötürü ileme konu menkul kymet, döviz veya emtiann fiyat deiimleri
nedeniyle bankann maruz kalaca zarar için takas riski; emtiaya dayal türev finansal araçlar ve
kymetli madenler için emtia riskinden oluan piyasa riski için hesaplanr.
Operasyonel riske esas tutar, banka içi kontrollerdeki aksamalar sonucu hata ve usulsüzlüklerin gözden
kaçmasndan, banka yönetimi ve personeli tarafndan zaman ve koullara uygun hareket
edilememesinden, banka yönetimindeki hatalardan, bilgi teknolojisi sistemlerindeki hata ve aksamalar
ile deprem, yangn ve sel gibi felaketlerden veya terör saldrlarndan kaynaklanabilecek zararlar için
hesaplanr.
Grup Arac Kurumunun Sermaye Yeterliliine likin Düzenlemeler
Grup arac kurumu, sahip olduu yetki belgelerine karlk ilgili tebli uyarnca belirlenen tutarda
asgari özsermaye bulundurmak zorundadr.
Grup arac kurumunun sermaye yeterlilii taban, ilgili tebli uyarnca hesaplanan özsermayesinden,
duran varlklarn ve müteri sfat ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, itiraklerden, bal
ortaklklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açsndan dorudan veya dolayl olarak ilikili
bulunulan kii ve kurumlardan olan teminatsz alacaklar ile bu kii ve kurumlar tarafndan ihraç edilmi
ve borsalarda ve tekilatlanm dier piyasalarda ilem görmeyen sermaye piyasas araçlarnn
indirilmesiyle bulunur ve sahip olduu yetki belgelerine karlk gelen asgari özsermayesi, risk
karl, deerleme gününden önceki son üç ayda oluan faaliyet giderleri kalemlerinin herhangi
birinden az olamaz.
Grup arac kurumu, gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dnda izlenen
kalemler ile ilgili olarak ilgili teblide belirtilen oranlar çerçevesinde pozisyon riski, kar taraf riski,
younlama riski ve döviz kuru riski için risk karl hesaplar.
Pozisyon riski; varlklarn ihraçcsndan veya bu varlklarn ilem gördüü piyasalarda oluan fiyat
dalgalanmalar ile alacak ve borçlarn cari deerlerindeki deimelerden kaynaklanan riskleri; kar
taraf riski, karlnda yeterli teminat bulunmadan borç verilmesi, dier taahhütlerde bulunulmas,
varlklarn ödünç, emanet veya teminat olarak tevdi edilmesi gibi nedenlerle, varlklarn geri
alnmasnda ortaya çkan riskleri; younlama riski, arac kurumun belirli bir varlk veya
yükümlülüünün, sermaye yeterlilii tabannn önemli bir orann oluturmas halindeki riski; döviz
kuru riski; her bir döviz cinsi itibaryla hesaplanacak net açk pozisyonlarn toplamnn oluturduu
riski gösterir. Sermaye yeterlilii taban hesaplamalarnda tamam indirilen kalemler için pozisyon
riski, kar taraf riski, younlama riski ve döviz kuru riski hesaplanmaz. Bir kalemle ilgili olarak
hesaplanan risk karlklarnn toplam, ilgili kalemin cari deerinden fazla olamaz.
93
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Grup Arac Kurumunun Genel Borçlanma Snrna likin Düzenlemeler
Grup arac kurumunun, araclk yüklenimi nedeniyle oluan borçlar veya taahhütleri, takas
kurumlarna ve müterilere olan borçlar dahil, finansal durum tablosunda yer alan tüm ksa ve uzun
vadeli borçlar toplam, sermaye yeterlilii tabannn 15 katn (ilgili teblide belirtilen alm satm
aracl faaliyeti için belirlenen asgari özsermaye tutarnn 5 kat veya 10 kat özsermayeye sahip olan
arac kurumlar için srasyla sermaye yeterlilii tabannn 20 veya 30 katn) aamaz.
Grup Arac Kurumunun Likidite Yükümlülüüne likin Düzenlemeler
Grup arac kurumunun likidite yükümlülüü, en az ksa vadeli borçlar kadar ilgili tebli uyarnca
belirtilen ekilde hesaplanm dönen varlk bulundurmasdr.
Grup Finansal Kiralama ve Faktoring irketlerinin Fon Kullandrma Snrlarna likin
Düzenlemeler
lgili yönetmelik gereince, finansal kiralama irketlerinin net finansal kiralama alacaklar ve
kiraclardan dier alacaklar toplam tutar ve faktoring irketlerinin fon kullandrmndan kaynaklanan
alacaklarnn toplam tutar özkaynaklarnn otuz katn geçemez.
Grup Bankalar, Finansal Kiralama ve Faktoring irketlerinin Alacaklar çin Ayrlacak
Karlklara likin Düzenlemeler
Grup bankalar, finansal kiralama ve faktoring irketleri, ilgili yönetmelikleri gereince, kredi, finansal
kiralama ve faktoring alacaklar ve dier alacaklarndan domu veya domas beklenen, ancak miktar
kesin olarak belli olmayan zararlarn karlamak amacyla ilgili yönetmelik ve teblide belirlenen usul
ve esaslar çerçevesinde karlk ayrmak zorundadr.
Grup bankalar, finansal kiralama ve faktoring irketlerince,
a) Anapara, faiz veya her ikisinin tahsili vadesinden veya ödenmesi gereken tarihlerden itibaren doksan
günden fazla geciken ancak yüz seksen günü geçmeyen (1 Ocak 2008’den itibaren Grup finansal
kiralama irketince yüz elli günden fazla geciken, ancak iki yüz krk günü geçmeyen) alacaklarn en az
yüzde yirmisi (%20) orannda,
b) Anapara veya faizin ya da her ikisinin vadesinden veya ödenmesi gereken tarihten itibaren tahsilinin
gecikmesi yüz seksen günü geçen, ancak bir yl geçmeyen (1 Ocak 2008’den itibaren Grup finansal
kiralama irketince iki yüz krk günü geçen, ancak bir yl geçmeyen) alacaklarn en az yüzde ellisi
(%50) orannda,
c) Anaparann veya faizin veya her ikisinin vadesinden veya ödenmesi gereken tarihten itibaren tahsili
bir yldan fazla gecikmi olan alacaklarn yüzde yüzü (%100) orannda özel karlk ayrlr.
Grup bankalar, finansal kiralama ve faktoring irketleri, kredi, finansal kiralama ve faktoring
alacaklar ve dier alacaklar için, bunlara ilikin ödemelerin tahsilindeki gecikme belirtilen süreleri
geçmemi olsa dahi, borçlunun kredi deerlilii ve ilgili yönetmelik ve teblide belirtilen dier
kriterleri dikkate almak suretiyle, (bankalar yukarda belirtilen oranlarda, finansal kiralama ve
faktoring irketleri belirleyecekleri oranlarda) özel karlk ayrabilir.
94
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Grup Bankalar, Finansal Kiralama ve Faktoring irketlerinin Alacaklar çin Ayrlacak
Karlklara likin Düzenlemeler (devam)
Grup bankalar, finansal kiralama ve faktoring irketleri, kredi, finansal kiralama ve faktoring
alacaklar ve dier alacaklarna ilikin teminatlar ilgili yönetmelik ve teblide belirtilen dört gruba
snflandrarak izlemek zorundadr. Teminat tutar sadece özel karlk tutarnn hesaplanmasnda,
aada belirtilen oranlarda alacak tutarndan yaplacak indirim olarak dikkate alnr:
Birinci grup teminatlarn dikkate alnma oran
: % 100
kinci grup teminatlarn dikkate alnma oran
: % 75
Üçüncü grup teminatlarn dikkate alnma oran : % 50
Dördüncü grup teminatlarn dikkate alnma oran : % 25
Grup bankalar, özel karlk ayrlmayan nakdi kredileri toplamnn %1’i ve teminat mektuplar, aval ve
kefaletleri ile dier gayrinakdi kredileri toplamnn %0,2’si orannda (6 ubat 2008’den itibaren özel
karlk ayrlmayan standart nitelikli nakdi kredileri toplamnn % 1’i ve teminat mektuplar, aval ve
kefaletleri ile dier gayrinakdi kredileri toplamnn % 0,2’si orannda ve özel karlk ayrlmayan yakn
izlemedeki nakdi kredileri toplamnn % 2’si ve teminat mektuplar, aval ve kefaletleri ile dier
gayrinakdi kredileri toplamnn % 0,4’ü orannda) genel karlk ayrrlar. Grup finansal kiralama ve
faktoring irketleri, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden
daha az gecikme olan alacaklardan domas beklenen ancak miktar kesin olarak belli olmayan
zararlarn karlanmas amacyla, genel olarak ve herhangi bir ilemle dorudan ilgili olmakszn
karlk ayrabilir.
95
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
PYASA RSK VE DUYARLILIK ANALZ
Piyasa riski, Grup’un bilanço-içi ve bilanço-d hesaplarda bulundurduu varlk ve yükümlülükleri ile ilgili
faiz oranlarnda, kurlarda ve hisse senedi fiyatlarnda meydana gelen dalgalanmalar nedeniyle tad
potansiyel zarar riskini ifade eder.
Grup’un sahip olduu pozisyondan dolay maruz kald ve kalabilecei piyasa riski miktar üst yönetimce
yakndan izlenmektedir. Bu amaçla Grup bankalarnda Piyasa Riski Komiteleri oluturulmu olup,
“Bankalarn Sermaye Yeterliliinin Ölçülmesine ve Deerlendirilmesine likin Yönetmelik” çerçevesinde
kullanlan risk ölçüm modelleriyle piyasa riskleri ölçülerek düzenli aralklarla üst yönetime sunulmaktadr.
Ayrca Grup bankalarnda piyasa riski yaratabilecek alm/satm faaliyetlerinin kapsam, alm/satm
faaliyetlerine konu ürünler, alm/satm ilemlerinin gerçekletirilecei piyasalar ve alm/satm ilemlerine
ilikin limitler belirlenerek oluabilecek piyasa riski asgari düzeye indirilmeye çallmaktadr.
TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açklamalar” standardna göre üç tip piyasa riski vardr: Faiz riski, kur riski,
dier fiyat riski. Dier fiyat riski hisse fiyat riski, emtia fiyat riski, beklenenden daha erken veya daha geç
geri ödeme riski, kalan deer riski gibi risklerden oluur. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri
itibaryla, Grup’un konsolide faiz riski ve kur riski duyarllk analizleri aadaki ilgili bölümlerde
sunulmu olup, ayn tarihler itibaryla Grup’un konsolide dier fiyat riski kayda deer tutarda olmad için,
buna ilikin duyarllk analizi ise verilmemitir.
Kredi Riski
Kredi riski Grup’un iliki içinde bulunduu kar tarafn, Grup ile yapt sözleme gereklerine uymayarak
yükümlülüünü ksmen veya tamamen zamannda yerine getirememesinden oluabilecek risk ve zararlar
ifade eder.
Grup’un bankalarnda Kredi Tahsis Bölümü ve Kredi zleme Bölümü kredi riskini yönetmekle sorumlu
olup, Grup’un finansal kiralama firmasnda kredi risk izleme biriminin yannda finansal kiralama
alacaklarnn risk takibini yapan birim bulunmaktadr.
Grup bankalarnda kredi risklerinin firma ve grup baznda takibiyle ilgili olarak derecelendirme sistemi
uygulamaya sokulmu olup, üst yönetimin düzenli aralklarla firma grup riskleri ile ilgili olarak
bilgilenmeleri salanmaktadr.
Grup bankalarnda kredi tahsis prosedürü müteri ve grup baznda, 5411 sayl Bankaclk Kanunu’nun
“Dahil olunan risk grubu ve mensuplara kredi kullandrma koullar” balkl 50. maddesi hükmü
çerçevesinde tanmlanan kredi limitlerine uygun olarak yürütülmekte olup, limit ve kullandrm durumlar
ç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümleri tarafndan düzenli olarak izlenmektedir.
Yaplan vadeli ilem sözlemeleri üzerinde kontrol limitleri bulunmakta olup bu tür araçlar için üstlenilen
kredi riski piyasa hareketlerinden kaynaklanan dier potansiyel risklerle birlikte deerlendirilmektedir.
Vadeli ilemlerde hak ve edimlerin yerine getirilmesi vadede mümkündür. Ancak riskin asgari düzeye
indirilmesi amacyla mevcut pozisyonlarn ters pozisyonlar gerektiinde piyasalardan alnarak risk
kapatlmaktadr.
Yurtdnda yürütülen kredilendirme ilemlerinde ilgili ülkelerin ülke riskleri ve piyasa koullarnn dikkate
alnd yap varolup bu özellikte riskler portföyde bulunmamaktadr. Grup’un, uluslararas bankaclk
piyasasndaki faaliyetleri deerlendirildiinde, uluslararas kredi riski younluunun düük olduu
düünülmektedir.
96
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
NAKD VE GAYRNAKD KREDLER VE AVANSLARIN SEKTÖRLERE GÖRE DAILIMI
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Nakdi
Gayrinakdi
Nakdi
Gayrinakdi
naat
Yiyecek ve içecek
Finans
Tekstil
Hizmet
Otomotiv endüstrisi
Üretim
Demir-Çelik
Kimya endüstrisi
Enerji
Temel metal ürünleri ve ilenmi maddeler
Turizm
Elektronik
Kat üretimi ve yaymclk
Tarm
D ticaret
Dier
Kurumsal krediler
Tüketici kredileri
Faiz reeskontlar (*)
Takipteki krediler
Muhtemel kredi zarar karlklar
(*)
245.734
119.102
172.215
85.839
167.845
59.947
96.771
29.226
35.283
74.393
25.968
81.715
35.139
11.941
15.725
28.043
336.179
280.835
48.208
100.633
50.502
25.668
26.901
51.656
19.434
26.965
84.927
39.058
10.809
19.995
2.449
36.247
22.153
83.186
208.820
125.047
180.294
78.896
106.029
54.494
64.205
88.496
41.793
38.301
11.859
38.151
24.053
5.701
9.797
22.551
220.520
258.434
34.894
81.531
24.388
16.779
25.439
45.448
20.684
16.718
65.218
25.469
11.421
34.600
4.615
11.546
18.895
78.514
1.621.065
267.279
14.581
105.944
(81.486)
929.626
-
1.319.007
204.451
11.331
110.468
(70.959)
774.593
12.657
1.927.383
929.626
1.574.298
787.250
Dövize endeksli kredilerin birikimli kur farklarn da içermektedir.
97
52
2.014
(2.014)
-
-
1
1
-
E. Bilanço d kredi riski içeren unsurlar
Raporlama dönemi sonu itibaryla maruz kalnan azami kredi riski (A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
A. Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal varlklarn net defter deeri
B. Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal varlklarn defter
deeri
C. Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn net defter deeri
- Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
D. Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deerleri
- Vadesi geçmi (brüt defter deeri)
- Deer düüklüü (-)
- Net deerin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
- Vadesi geçmemi (brüt defter deeri)
- Deer düüklüü (-)
- Net deerin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
(*) Bankalardaki mevduat, konsolide finansal durum tablosundaki nakit deerler dndaki nakit ve nakit benzerlerini içermektedir.
E. Bilanço d kredi riski içeren unsurlar
31 Aralk 2009
2.000
(2.000)
-
-
52
-
8
1
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
A. Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal varlklarn net defter deeri
B. Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal varlklarn defter
deeri
C. Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn net defter deeri
- Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
D. Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deerleri
- Vadesi geçmi (brüt defter deeri)
- Deer düüklüü (-)
- Net deerin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
- Vadesi geçmemi (brüt defter deeri)
- Deer düüklüü (-)
- Net deerin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
8
Taraf
1
Taraf
-
-
-
-
-
-
-
-
Taraf
-
-
21.828
21.828
-
-
39.444
39.444
Taraf
Dier
likili
likili
Dier
Dier Alacaklar
Ticari Alacaklar
Alacaklar
Raporlama dönemi sonu itibaryla maruz kalnan azami kredi riski (A+B+C+D+E)
31 Aralk 2010
FNANSAL ARAÇ TÜRLER TBARYLE MARUZ KALINAN KRED RSKLER
38. FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
98
-
-
177.776
177.776
-
-
228.563
228.563
lardaki
Mevdua
t
(*)
Banka-
-
-
235.618
235.618
-
-
327.145
327.145
Deerler
Menkul
-
-
3.122
3.122
-
-
4.444
4.444
Araçlar
Türev
1.095.598
13.931
42.554
35.749
42.195
110.468
(65.540)
55.674
5.419
(8.152)
723
1.935.384
1.472.885
2.667.163
1.243.957
8.489
23.357
21.051
34.646
105.944
(68.349)
47.539
13.137
(16.086)
555
2.462.891
1.857.942
3.168.391
Avanslar
Krediler ve
-
268
268
2.698
(2.698)
-
158.469
158.201
158.469
-
420
420
2.557
(2.557)
-
124.422
124.002
124.422
Faktoring
Alacaklar
Finansal
-
560
560
1.727
3.469
(2.045)
1.424
739
(436)
303
46.271
43.984
46.271
-
529
529
973
3.059
(2.225)
834
509
(370)
139
23.954
22.452
23.954
Alacaklar
Kiralama
-
Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
Dier
Alacaklar
-
-
-
31 Aralk 2009
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmi
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmi
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmi
Vadesi üzerinden 1-5 yl geçmi
Vadesini 5 yldan fazla geçmi
Toplam
Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
Ticari
Alacaklar
Dier
Alacaklar
-
-
Bankalardaki
Mevduat
-
-
Bankalardaki
Mevduat
-
Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn yalarna ilikin açklama
Alacaklar
-
31 Aralk 2010
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmi
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmi
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmi
Vadesi üzerinden 1-5 yl geçmi
Vadesini 5 yldan fazla geçmi
Toplam
Ticari
Alacaklar
Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn yalarna ilikin açklama
Alacaklar
Menkul
Deerler
Menkul
Deerler
-
-
-
-
Türev
Araçlar
Türev
Araçlar
38. FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
99
-
-
-
-
35.749
Krediler
ve Avanslar
20.854
21.700
42.554
21.051
Krediler
ve Avanslar
8.729
14.628
23.357
529
268
560
Finansal
Faktoring
Kiralama
Alacaklar Alacaklar
244
399
20
136
25
4
268
560
-
Finansal
Faktoring
Kiralama
Alacaklar Alacaklar
84
384
256
140
76
5
4
420
529
Dier
Dier
-
-
-
-
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38. FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Deer düüklüüne uramam nakdi krediler için alnan teminatlar:
Nakit teminat
Gayrimenkul ipotei
Hazine garantisi veya kamu kesimi menkul kymetleri teminat
Dier teminatlar (varlk üzerindeki rehinler, kurumsal ve kiisel garantiler, senetler)
Toplam
Deer düüklüüne uramam gayrinakdi krediler için alnan teminatlar:
Nakit teminat
Gayrimenkul ipotei
Dier teminatlar (varlk üzerindeki rehinler, kurumsal ve kiisel garantiler, senetler)
Toplam
Deer düüklüüne uram nakdi krediler için alnan teminatlar:
Gayrimenkul ipotei
Araç rehni
Dier teminatlar
Toplam
Tazmin edilmemi gayrinakdi kredi karl ayrlan krediler için alnan teminatlar:
Gayrimenkul ipotei
Nakit blokaj
Toplam
Açk olan sözlemelere ilikin finansal kiralama alacaklar için alnan teminatlar:
Senetler
Kefaletler
potekler
Çekler
Teminat mektuplar
Mevduat rehni
Toplam
Faktoring alacaklar için alnan teminatlar:
Mali kurulularca verilen garantiler
Teminat çeki
potekler
Müteri çek ve senedi
Toplam
100
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
75.127
469.360
2.015
1.155.813
1.702.315
56.192
340.616
350
839.711
1.236.869
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
16.835
29.882
665.765
712.482
14.004
50.587
577.527
642.118
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
42.868
4.266
405
47.539
50.040
4.521
1.113
55.674
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
516
39
555
634
89
723
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
16.395
4.348
3.211
23.954
31.226
9.695
5.321
8
10
11
46.271
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
3
100
70
124.249
124.422
6
100
70
158.293
158.469
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Likidite Riski
Likidite riski, nakit akndaki dengesizlik sonucunda nakit çklarn tam olarak ve zamannda
karlayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit giriine sahip olunamamas sonucu oluan
risktir.
Piyasa artlar nedeniyle pozisyonlarn uygun fiyat ve yeterli tutarda ve gereken sürelerde kapatlamamas
ve pozisyonlardan çklamamas sonucunda da likidite riski oluabilir. Faktoring irketlerinde çeklerden
kaynaklanan likidite riskini azaltmak amacyla grup faktoring irketlerinde firmalarn verdii çeklerin
ödenebilirliine önem verilmektedir. Grup bankalarnda, likidite durumu günlük olarak deerlendirilir.
Haftalk Aktif-Pasif Komitesi toplantlarnda üç aylk nakit ak projeksiyonlar incelenir; buna göre
alnacak pozisyonlarn büyüklüüne karar verilir. Likidite skkl durumunda izlenecek alternatif
stratejiler deerlendirilir. Grubun Bankalararas Para Piyasas, MKB, Takasbank Borsa Para Piyasas ve
ikincil piyasadaki mevcut limitleri ve limit boluklar anlk olarak izlenir. Grup finansal durum
tablosundaki vade riskine ilikin azami limitler Yönetim Kurulu tarafndan belirlenir.
Varlk ve yükümlülüklerin raporlama dönemi sonundan vade tarihine kadar kalan vadeleri baznda dalm:
1 aya kadar
1-3 ay
3-6 ay
6 ay–1 yl
1-5 yl
5 yl üzeri
Datlmayan
Toplam
Varlklar
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit de. ve merkez bankas bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Para piyasas ilemlerinden alacaklar
Zorunlu karlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Vadeye kadar elde tutulacak fin. varlklar
Alm satm amaçl türev finansal varlklar
Krediler ve avanslar
Faktoring alacaklar
Finansal kiralama alacaklar, net
Kons.edilmeyen bal ort. ve dier fin.yat.
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar
Maddi duran varlklar
Maddi olmayan duran varlklar
Ertelenmi vergi varl
Ticari ve dier alacaklar ve dier varlklar
Toplam varlklar
119.012
73.640
56.977
5
67.483
780
547.548
42.810
3.637
54.803
966.695
329
837
333.968
60.408
3.877
16.417
415.836
3.426
5.221
2.550
324.008
19.268
4.144
910
359.527
4
69.426
277
175.659
1.936
4.396
341
252.039
160
145.890
431.621
7.900
585.571
187
35.014
90.121
125.322
24.458
630
12.595
77.645
1.741
12.310
2.089
131.468
119.012
73.640
56.977
3.782
323.363
4.444
1.927.383
124.422
23.954
630
12.595
77.645
1.741
12.310
74.560
2.836.458
Yükümlülükler
Alm satm amaçl türev fin. yük.
Bankalar mevduat
Müteri mevduat
Para piyasas ilemlerinden borçlar
Alnan krediler
Müstakriz fonlar
Faktoring borçlar
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
Dönem kar vergi yükümlülüü
Borç karlklar
Çalanlara sal. faydalara ilikin kar.
Ticari borçlar ve dier yükümlülükler
Toplam yükümlülükler
2.864
8.018
1.341.484
145.566
87.847
1.228
1.464
52.051
1.640.522
1.258
384.021
15.710
205
26
3.293
492
28.903
433.908
2.580
11.247
30.933
33
260
45.053
261
8.224
26.961
162
4.385
39.993
77
6.717
6.802
13.596
-
-
6.963
8.018
1.745.053
145.566
168.168
1.228
205
1.685
3.293
4.645
7.294
80.954
2.173.072
Net likidite (aç) / fazlas
(673.827)
(18.072)
314.474
212.046
571.975
125.322
131.468
663.386
31 Aralk 2009 tarihi itibaryla
Toplam varlklar
Toplam yükümlülükler
Net likidite (aç) / fazlas
913.524
1.144.053
(230.529)
405.592
415.365
(9.773)
263.204
29.372
233.832
143.374
114.415
28.959
417.289
40.117
377.172
75.900
75.900
146.799
146.799
2.365.682
1.743.322
622.360
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla
101
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Aadaki tablo Grup’un finansal yükümlülüklerinin vadede ödenecek tutarlarnn raporlama dönemi
sonundan sözleme uyarnca vade tarihine kadar kalan vadeleri baz alnarak hazrlanm dökümünü
göstermektedir. Türev finansal araçlarn nominal tutarlarnn vade analizi 7. Finansal Yatrmlar
notunun “d) Alm satm amaçl türev finansal araçlar” balkl ksmnda verilmitir.
Sözleme
uyarnca
nakit çklar
Defter deeri
toplam
1 aya kadar
3 - 6 ay
6 ay – 1 yl 1-5 yl aras
5 yldan
uzun
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla
Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler
Bankalar mevduat
Müteri mevduatlar
Para piyasas ilemlerinden borçlar
Alnan krediler
Müstakriz fonlar
Faktoring borçlar
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
8.018
1.745.053
145.566
168.168
1.228
205
1.685
8.018
1.752.186
145.567
170.522
1.229
205
1.685
8.018
1.344.853
145.567
87.919
1.229
1.464
387.379
15.899
205
26
11.468
31.900
33
8.386
27.852
162
100
6.952
-
-
Toplam
2.069.923
2.079.412
1.589.050
403.509
43.401
36.400
7.052
-
Sözleme
uyarnca
nakit çklar
Defter deeri
toplam
1 aya kadar
102
1 - 3 ay
1 - 3 ay
3 - 6 ay
6 ay – 1 yl 1-5 yl aras
5 yldan
uzun
31 Aralk 2009 tarihi itibaryla
Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler
Bankalar mevduat
Müteri mevduatlar
Para piyasas ilemlerinden borçlar
Alnan krediler
Müstakriz fonlar
Faktoring borçlar
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
3.106
1.435.045
9.154
213.183
1.017
150
881
3.106
1.440.189
9.154
216.129
1.021
150
881
3.106
1.028.440
9.154
56.962
1.021
597
384.934
8.027
150
76
19.606
9.673
86
7.144
105.929
122
65
35.538
-
-
Toplam
1.662.536
1.670.630
1.099.280
393.187
29.365
113.195
35.603
-
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Kur Riski
Grup’un döviz kurlarnda meydana gelebilecek deiiklikler nedeniyle maruz kalnabilinecek zarar
olasln ifade etmekte olan kur riski, döviz pozisyonunun üst yönetimce yakndan izlenmesi ve
onaylanm limitler dahilinde pozisyon alnmas suretiyle yönetilmektedir. Kur riski döviz/TL ve
döviz/döviz baznda izlenmekte ve her biri için ayr risk yöntemi, metot ve araçlar kullanlmaktadr.
Grup, döviz/döviz pozisyon risklerinden spot/vadeli arbitraj ve futures ilemleri ile korunmaktadr. Grup
bankalarnda kur riskine esas sermaye yükümlülüü hesaplanrken ilgili bankalarn, tüm döviz varlklar,
yükümlülükleri ve vadeli döviz ilemleri göz önünde bulundurulur. Her bir döviz cinsinin TL karlklar
itibaryla net ksa ve uzun pozisyonlar hesaplanr. Mutlak deerce büyük olan pozisyon sermaye
yükümlülüüne esas tutar olarak belirlenmektedir. Bu tutar üzerinden sermaye yükümlülüü hesaplanr.
Varlklar, yükümlülükler ve bilanço d yükümlülüklerin TL karlklarnn döviz cinslerine göre dalm:
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla
TL
ABD Dolar
Avro
Dier
Toplam
Varlklar
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit deerler ve merkez bankas bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Para piyasas ilemlerinden alacaklar
Zorunlu karlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Vadeye kadar elde tutulacak fin. varlklar
Alm satm amaçl türev finansal varlklar
Krediler ve avanslar
Faktoring alacaklar
Finansal kiralama alacaklar, net
Konsolide edilmeyen bal ort. ve dier fin.yat.
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar
Maddi duran varlklar
Maddi olmayan duran varlklar
Ertelenmi vergi varl
Ticari ve dier alacaklar ve dier varlklar
Toplam varlklar
87.195
25
3.435
302.960
4.181
1.284.695
116.465
4.669
630
12.595
77.645
1.741
12.310
70.014
1.978.560
26.721
24.414
56.977
302
20.403
100
463.362
572
4.309
2.809
599.969
4.656
46.010
45
84
140.956
7.383
14.927
1.737
215.798
440
3.191
79
38.370
2
49
42.131
119.012
73.640
0
56.977
3.782
323.363
0
4.444
1.927.383
124.422
23.954
630
12.595
77.645
1.741
12.310
74.560
2.836.458
Yükümlülükler
Alm satm amaçl türev finansal yükümlülükler
Bankalar mevduat
Müteri mevduat
Para piyasas ilemlerinden borçlar
Alnan krediler
Müstakriz fonlar
Faktoring borçlar
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
Dönem kar vergi yükümlülüü
Borç karlklar
Çalanlara salanan faydalara ilikin karlklar
Ticari borçlar ve dier yükümlülükler
Toplam yükümlülükler
5.148
29
1.034.263
145.566
111.380
877
182
1.124
3.293
4.645
7.294
72.718
1.386.519
424
7.981
528.913
41.191
345
285
2.771
581.910
188
8
167.569
15.597
6
9
276
5.349
189.002
1.203
14.308
14
116
15.641
6.963
8.018
1.745.053
145.566
168.168
1.228
205
1.685
3.293
4.645
7.294
80.954
2.173.072
592.041
82.697
82.697
18.059
(25.844)
(25.844)
26.796
(32.321)
(32.321)
26.490
(26.860)
(26.860)
663.386
(2.328)
Net bilanço pozisyonu
Net bilanço d pozisyon
Türev finansal araçlar net pozisyonu
(2.328)
31 Aralk 2009 tarihi itibaryla
1.698.375
438.810
180.450
48.047
2.365.682
Toplam yükümlülükler
Toplam varlklar
855.399
609.589
270.886
7.448
1.743.322
Net bilanço pozisyonu
842.976
(170.779)
(90.436)
40.599
622.360
(216.595)
165.859
89.378
(38.891)
(249)
Net bilanço d pozisyon
103
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Kur Riski Duyarllk Analizi
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibaryla, yabanc para birimlerinin TL’ye kar bu
tarihlerdeki deerlerine göre, dier bütün deikenler sabit kalarak, %10 daha deerli veya deersiz
olmas varsaymlarna dayal konsolide döviz kuru duyarllk analizi aadaki tablolarda
verilmektedir.
Döviz Kuru Duyarllk Analizi Tablosu
31 Aralk 2010
Kar/Zarar (*)
Özkaynaklar (*)
Yabanc parann Yabanc parann Yabanc parann Yabanc parann
deer kazanmas deer kaybetmesi deer kazanmas deer kaybetmesi
ABD Dolar kurunun % 10 deimesi halinde:
1- ABD Dolar net varlk/yükümlülüü
2- ABD Dolar riskinden korunan ksm (-)
3- ABD Dolar Net Etki (1+2)
Avro kurunun % 10 deimesi halinde:
4- Avro net varlk/yükümlülüü
5- Avro riskinden korunan ksm (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
Dier döviz kurlarnn ortalama % 10 deimesi halinde:
7- Dier döviz net varlk/yükümlülüü
8- Dier döviz kuru riskinden korunan ksm (-)
9- Dier Döviz Varlklar Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
1.031
(1.192)
(161)
(1.029)
1.192
163
46
46
(48)
(48)
1.595
(1.790)
(195)
(1.595)
1.790
195
-
-
1.668
(1.622)
46
(310)
(1.668)
1.622
(46)
312
46
(48)
Döviz Kuru Duyarllk Analizi Tablosu
31 Aralk 2009
Kar/Zarar (*)
Özkaynaklar (*)
Yabanc parann Yabanc parann Yabanc parann Yabanc parann
deer kazanmas deer kaybetmesi deer kazanmas deer kaybetmesi
ABD Dolar kurunun % 10 deimesi halinde:
1- ABD Dolar net varlk/yükümlülüü
2- ABD Dolar riskinden korunan ksm (-)
3- ABD Dolar Net Etki (1+2)
Avro kurunun % 10 deimesi halinde:
4- Avro net varlk/yükümlülüü
5- Avro riskinden korunan ksm (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
Dier döviz kurlarnn ortalama % 10 deimesi halinde:
7- Dier döviz net varlk/yükümlülüü
8- Dier döviz kuru riskinden korunan ksm (-)
9- Dier Döviz Varlklar Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
(10.440)
10.089
(351)
10.440
(10.089)
351
(64)
(64)
64
64
(5.615)
5.159
(456)
5.615
(5.159)
456
-
-
2.407
(2.350)
57
(750)
(2.407)
2.350
(57)
750
(64)
64
(*) Döviz kuru duyarllk analizindeki tutarlar, net dönem karnn ve dier kapsaml gelirin ana
ortaklk paylarna ilikin ksm için verilmektedir.
104
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
-
-
26. thalat
(*) TFRS hükümleri kapsamnda hedge muhasebesi uygulanmamtr.
188.406
-
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Ksmnn Tutar (*)
(209)
205.122
416.553
23. Döviz Varlklarn Hedge Edilen Ksmnn Tutar (*)
9.834
(4.825)
205.122
188.406
(16.716)
376.122
2.058
-
-
2.058
-
374.064
-
1.792
372.272
-
388.013
85.939
-
-
85.939
-
302.074
1.817
240
300.017
-
-
-
51.417
67.190
(51)
12.279
(2.646)
67.190
51.417
(15.773)
92.145
1.727
-
-
1.727
-
90.418
-
2.600
87.808
10
105.272
33.951
-
-
33.951
-
71.321
848
-
70.473
-
31 Aralk 2010
Bin ABD
Dolar
Bin Avro
25. hracat
(2.519)
501.576
22. Döviz Hedge'i çin Kullanlan Finansal Araçlarn Toplam Gerçee Uygun Deeri
67.978
(12.127)
20. Net Yabanc Para Varlk/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabanc Para Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
416.553
501.576
19b. Pasif Karakterli Bilanço D Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutar
19. Bilanço D Döviz Cinsinden Türev Araçlarn Net Varlk/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Bilanço D Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutar
784.737
(85.023)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
6.721
-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
-
16 b. Parasal Olmayan Dier Yükümlülükler
6.721
-
778.016
-
8.214
769.782
16 a. Parasal Olan Dier Yükümlülükler
15. Finansal Yükümlülükler
14. Ticari Borçlar
13. Ksa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
12b. Parasal Olmayan Dier Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Dier Yükümlülükler
11. Finansal Yükümlülükler
20
857.633
9. Toplam Varlklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
217.675
-
8. Duran Varlklar (5+6+7)
-
7. Dier
217.675
-
639.958
4.547
371
635.040
-
TL Karl
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlklar
6a. Parasal Finansal Varlklar
5. Ticari Alacaklar
4. Dönen Varlklar (1+2+3)
3. Dier
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlklar
2a. Parasal Finansal Varlklar (Kasa, Banka hesaplar dahil)
1. Ticari Alacaklar
(Aksi belirtilmedikçe orijinal para birimi)
DÖVZ POZSYONU TABLOSU
38. FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
105
-
-
19.918
46.778
(2.091)
27.614
754
46.778
19.918
(26.860)
14.438
-
-
-
-
-
14.438
-
116
14.322
-
42.052
15.244
-
-
15.244
-
26.808
-
-
26.808
-
Dier (TL Kar.)
-
-
755.019
538.673
(363)
(222.487)
(4.234)
538.673
755.019
216.346
885.416
34.133
-
-
34.133
-
851.283
-
6.165
845.093
25
664.836
120.122
2
-
120.120
-
544.714
1.905
-
542.809
-
TL Karl
-
-
233.899
123.745
(79)
(114.594)
(3.190)
123.745
233.899
110.154
404.640
22.668
-
-
22.668
-
381.972
-
2.073
379.899
-
291.296
34.561
1
-
34.560
-
256.735
1.249
-
255.486
-
-
-
122.757
81.384
(285)
(41.588)
(205)
81.384
122.757
41.373
124.965
1
-
-
1
-
124.964
-
1.337
123.617
10
83.387
23.304
-
-
23.304
-
60.083
10
-
60.073
-
31 Aralk 2009
Bin ABD
Dolar
Bin Avro
-
-
137.645
176.536
372
39.899
1.010
176.536
137.645
(38.891)
6.188
-
-
-
-
-
6.188
-
156
6.029
3
46.089
17.739
-
-
17.739
-
28.350
2
-
28.348
-
Dier (TL Kar.)
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Faiz Oran Riski
Faiz oran riski, Grup’un faiz oranlarndaki hareketler nedeniyle, getirisi faiz oran ile ilikilendirilmi
borçlanmay temsil eden finansal araçlarda sahip olduu pozisyonuna bal olarak maruz kalabilecei zarar
ihtimalini ifade etmektedir.
Faiz oran riski, varlk ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlandrlmas aamasnda ortaya çkan vade
uyumazlndan, farkl finansal araçlarn faiz oranlar arasndaki korelasyonlarn deiiminden, ve verim
erilerinin eklinde ve eiminde meydana gelen beklenmedik deiimlerden kaynaklanr. Faiz oranlarndaki
deiime duyarl varlk ve yükümlülükler arasnda uyumsuzluk olmas durumunda faiz oran riskine maruz
kalnr.
Grup, faiz oran riskini piyasa riski yönetimi ve aktif-pasif yönetimi boyutlarnda ele almaktadr. Grup yönetimi,
günlük olarak piyasadaki faiz oranlarn da takip ederek gerektikçe Grup’un faiz oranlarn güncellemektedir.
Faiz oranna duyarl varlk ve yükümlülüklerin raporlama dönemi sonundan yeniden fiyatlama tarihine kadar
kalan vadeleri baznda dalm:
31 Aralk 2010 tarihi itibaryla
1 aya kadar
1–3 ay
3–6 ay
6 ay – 1 yl
1-5 yl
5 yl üzeri
Faizsiz
Toplam
Varlklar
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit deerler ve merkez bankas bakiyeleri
Bankalar ve dier mali kurulular
Para piyasas ilemlerinden alacaklar
Zorunlu karlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar
Alm satm amaçl türev finansal varlklar
Krediler ve avanslar
Faktoring alacaklar
Finansal kiralama alacaklar, net
Konsolide edilmeyen bal ort. ve dier fin.yat.
Sat amaçl elde tutulan duran varlklar
Maddi duran varlklar
Maddi olmayan duran varlklar
Ertelenmi vergi varl
Ticari ve dier alacaklar ve dier varlklar
Toplam varlklar
64.314
5
95.158
14
969.696
42.810
3.637
1.175.634
163.937
181.756
60.408
3.877
409.978
3.426
26.108
114.508
19.268
4.144
167.454
4
3.916
125.894
1.936
4.396
136.146
160
23.125
420.949
7.900
452.134
187
10.748
90.122
101.057
119.012
9.326
56.977
371
4.430
24.458
630
12.595
77.645
1.741
12.310
74.560
394.055
119.012
73.640
56.977
3.782
323.363
4.444
1.927.383
124.422
23.954
630
12.595
77.645
1.741
12.310
74.560
2.836.458
Yükümlülükler
Alm satm amaçl türev finansal yükümlülükler
Bankalar mevduat
Müteri mevduat
Para piyasas ilemlerinden borçlar
Alnan krediler
Müstakriz Fonlar
Faktoring borçlar
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlar
Dönem kar vergi yükümlülüü
Borç karlklar
Çalanlara salanan faydalara ilikin karlklar
Ticari borçlar ve dier yükümlülükler
Toplam yükümlülükler
1.190.353
145.566
95.903
950
1.432.772
384.021
16.330
205
400.556
11.247
22.840
34.087
8.224
26.341
34.565
77
6.717
6.794
-
6.963
8.018
151.131
37
278
1.685
3.293
4.645
7.294
80.954
264.298
6.963
8.018
1.745.053
145.566
168.168
1.228
205
1.685
3.293
4.645
7.294
80.954
2.173.072
Toplam faize duyarl fazla/(açk)
(257.138)
9.422
133.367
101.581
445.340
101.057
129.757
663.386
31 Aralk 2009 tarihi itibaryla
Toplam varlklar
Toplam yükümlülükler
Toplam faize duyarl fazla/(açk)
1.085.483
1.014.986
70.497
384.631
474.124
(89.493)
164.506
51.424
113.082
125.089
20.185
104.904
248.945
44
248.901
65.815
65.815
291.213
182.559
108.654
2.365.682
1.743.322
622.360
106
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Faiz Riski Duyarllk Analizi
Faiz Pozisyonu Tablosu
Gerçee uygun deerden tanan faizli finansal araçlar
Finansal varlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Finansal yükümlülükler
Gerçee uygun deerden tanmayan faizli finansal araçlar
Deiken faizli finansal araçlar
Finansal varlklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlklar
Finansal yükümlülükler
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
3.782
322.992
-
5.176
230.164
-
547.868
19.619
416.173
124.416
1.567.761
1.889.155
1.422.956
1.436.347
Gerçee uygun deerden tanan kalemler için faiz riski duyarllk analizi
31 Aralk 2010 tarihinde bütün para birimleri cinsinden olan faiz oranlar 100 baz puan (%1) daha
yüksek olsayd ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, 2010 yl vergi ve kontrol gücü olmayan paylar
öncesi ve sonras konsolide kar srasyla 29 TL ve 21 TL (2009 yl: 75 TL ve 56 TL) daha düük
olacakt. Söz konusu faiz oran deiiminin kar/zarar etkilemeksizin dorudan konsolide özkaynaklara
olan etkisi nedeniyle 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla konsolide özkaynaklar 1.110 TL (31 Aralk 2009:
986 TL) daha düük olacakt.
31 Aralk 2010 tarihinde bütün para birimleri cinsinden olan faiz oranlar 100 baz puan (%1) daha
düük olsayd ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, 2010 yl vergi ve kontrol gücü olmayan paylar
öncesi ve sonras konsolide kar srasyla 29 TL ve 21 TL (2009 yl: 76 TL ve 57 TL) daha yüksek
olacakt. Söz konusu faiz oran deiiminin kar/zarar etkilemeksizin dorudan konsolide özkaynaklara
olan etkisi nedeniyle 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla konsolide özkaynaklar 1.119 TL (31 Aralk 2009:
991 TL) daha yüksek olacakt.
Gerçee uygun deerden tanmayan kalemler için faiz riski duyarllk analizi
31 Aralk 2010 tarihindeki bütün para birimleri cinsinden faiz oranlar, dier bütün deikenler sabit
kalarak, 100 baz puan (%1) daha yüksek olsayd ve izleyen üç aylk dönemde de böyle kalsayd,
Grup’un 1 Ocak 2011-31 Mart 2011 ara dönemine ilikin konsolide faiz geliri ve konsolide faiz gideri
srasyla 2.456 TL ve 3.318 TL daha yüksek, konsolide net faiz geliri/(gideri) ise kontrol gücü olmayan
paylar öncesi ve sonras srasyla 862 TL ve 626 TL daha düük olurdu.
31 Aralk 2010 tarihindeki bütün para birimleri cinsinden faiz oranlar, dier bütün deikenler sabit
kalarak, 100 baz puan (%1) daha düük olsayd ve izleyen üç aylk dönemde de böyle kalsayd,
Grup’un 1 Ocak 2011-31 Mart 2011 ara dönemine ilikin konsolide faiz geliri ve konsolide faiz gideri
srasyla 2.456 TL ve 3.318 TL daha düük, konsolide net faiz geliri/(gideri) ise kontrol gücü olmayan
paylar öncesi ve sonras srasyla 862 TL ve 626 TL daha yüksek olurdu.
107
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
Faiz Riski Duyarllk Analizi (devam)
Gerçee uygun deerden tanmayan kalemler için faiz riski duyarllk analizi (devam)
31 Aralk 2009 tarihindeki bütün para birimleri cinsinden faiz oranlar, dier bütün deikenler sabit
kalarak, 100 baz puan (%1) daha yüksek olsayd ve izleyen üç aylk dönemde de böyle kalsayd,
Grup’un 1 Ocak 2010-31 Mart 2010 ara dönemine ilikin konsolide faiz geliri ve konsolide faiz gideri
srasyla 2.308 TL ve 2.509 TL daha yüksek, konsolide net faiz geliri/(gideri) ise kontrol gücü olmayan
paylar öncesi ve sonras srasyla 201 TL ve 129 TL daha düük olurdu.
31 Aralk 2009 tarihindeki bütün para birimleri cinsinden faiz oranlar, dier bütün deikenler sabit
kalarak, 100 baz puan (%1) daha düük olsayd ve izleyen üç aylk dönemde de böyle kalsayd,
Grup’un 1 Ocak 2010-31 Mart 2010 ara dönemine ilikin konsolide faiz geliri ve konsolide faiz gideri
srasyla 2.308 TL ve 2.509 TL daha düük, konsolide net faiz geliri/(gideri) ise kontrol gücü olmayan
paylar öncesi ve sonras srasyla 201 TL ve 129 TL daha yüksek olurdu.
108
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
TEMNAT-REHN-POTEKLER
Sermaye Piyasas Kurulu’nun 9 Eylül 2009 tarihli ve 28/780 sayl toplantsnda teminat, rehin ve
ipoteklere ilikin ald karar uyarnca, irket, yalnzca kendi tüzel kiilii adna ve finansal tablolarn
hazrlanmas srasnda tam konsolidasyon kapsamna dahil ettii ortaklklar ve olaan ticari
faaliyetlerin yürütülmesi amacyla dier 3.kiiler lehine teminat, rehin ve ipotek verebilir, bu artlar
salamayan gerçek ve tüzel kiiler lehine teminat, rehin ve ipotek veremez.
31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyla, Grup’un teminat/rehin/ipotek (TR) pozisyonuna
ilikin tablolar aadaki gibidir. “
Grup Tarafndan Verilen Teminat, Rehin ve potekler (TR’ler)
TL
31 Aralk 2010
ABD
Dolar
Avro
Dier
Toplam
A. Grup irketlerinin kendi tüzel kiilikleri adna vermi olduu
TR’lerin toplam tutar
1.Grup irketinin kendisinin teminat mektuplar
2.Grup d bankaca nakdi kredi teminat olarak verilen teminat
mektuplar
3.Grup d bankaca verilen dier teminat mektuplar
4.Menkul deerler
5.Nakit
70.420
1.810
51.500
8.846
1.660
-
8
-
123.588
10.656
13.673
54.762
175
31.012
10.746
896
1.660
8
-
44.693
65.508
2.731
B. Grup’un tam konsolidasyon kapsamna dahil ettii ortaklklar
lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
1.Nakdi kredi teminat olarak verilen kefaletler (*)
2.Türev sözlemesi teminat olarak verilen kefaletler (*)
3.Nakdi kredi teminat olarak verilen teminat mektuplar
4.Dier gayrinakdi krediler
121.071
67.428
8.360
45.283
-
5.514
5.453
61
-
-
126.585
72.881
61
8.360
45.283
445.439
445.439
83
320.658
320.658
-
152.003
152.003
-
787
787
-
918.887
918.887
83
83
-
-
-
83
-
-
-
-
-
637.013
372.158
159.177
795
1.169.143
C. Grup’un olaan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacyla dier
3. kiilerin borcunu temin amacyla vermi olduu TR’lerin toplam
tutar
1.Gayrinakdi krediler
D. Grup’ça dier verilen TR’lerin toplam tutar
1.Grup’un ana ortak lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
(**)
2.Grup’un B ve C maddeleri kapsamna girmeyen dier grup
irketleri lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
3.Grup’un C maddesi kapsamna girmeyen 3. kiiler lehine vermi
olduu TR’lerin toplam tutar
Toplam
109
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
38.
FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY (devam)
TEMNAT-REHN-POTEKLER (devam)
Grup Tarafndan Verilen Teminat, Rehin ve potekler (TR’ler)
TL
31 Aralk 2009
ABD
Dolar
Avro
Dier
Toplam
A. Grup irketlerinin kendi tüzel kiilikleri adna vermi olduu
TR’lerin toplam tutar
1.Grup irketinin kendisinin teminat mektuplar
2.Grup d bankaca nakdi kredi teminat olarak verilen teminat
mektuplar
3.Grup d bankaca verilen dier teminat mektuplar
4.Menkul deerler
5.Nakit
65.017
531
50.601
9.820
-
8
-
115.626
10.351
32.739
31.580
167
30.204
9.936
641
-
8
-
62.951
41.516
808
B. Grup’un tam konsolidasyon kapsamna dahil ettii ortaklklar
lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
1.Nakdi kredi teminat olarak verilen kefaletler (*)
2.Türev sözlemesi teminat olarak verilen kefaletler (*)
3.Nakdi kredi teminat olarak verilen teminat mektuplar
4.Dier gayrinakdi krediler
69.057
38.995
30.062
-
5.401
5.401
-
-
74.458
44.396
30.062
405.393
405.393
81
277.367
277.367
-
92.867
92.867
-
1.191
1.191
-
776.818
776.818
81
81
-
-
-
81
-
-
-
-
-
539.548
327.968
98.268
1.199
966.983
C. Grup’un olaan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacyla dier
3. kiilerin borcunu temin amacyla vermi olduu TR’lerin toplam
tutar
1.Gayrinakdi krediler
D. Grup’ça dier verilen TR’lerin toplam tutar
1.Grup’un ana ortak lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
(**)
2.Grup’un B ve C maddeleri kapsamna girmeyen dier grup
irketleri lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar
3.Grup’un C maddesi kapsamna girmeyen 3. kiiler lehine vermi
olduu TR’lerin toplam tutar
Toplam
(*) Nakdi kredi ve türev sözlemesi teminat olarak verilen kefaletler, irket’in, bal ortaklklar Tekstil Finansal Kiralama
A.., Tekstil Factoring Hizmetleri A.. ve GSD D Ticaret A.. lehine, raporlama dönemi sonu itibaryla açk olan nakdi
krediler ve türev sözlemelerine karlk verdii kefaletlerden kaynaklanan toplam riski göstermektedir. irket, bal
ortaklklar lehine verdii bu kefaletlerden bir gelir veya menfaat elde etmemektedir.
(**) Grup’un ana ortak lehine vermi olduu TR’lerin toplam tutar, irket Yönetim Kurulu Bakan Mehmet Turgut Ylmaz’a
ve onun kontrolündeki Delta Grubu’na ilikin toplam tutar göstermektedir.
Yukardaki tabloda “D. Grup’ça dier verilen TR’lerin toplam tutar” satrnda gösterilen, Grup’un
vermi olduu dier TR’lerin Grup’un özkaynaklarna oran 31 Aralk 2010 itibaryla % 0,01’dir (31
Aralk 2009: % 0,01).
110
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
39.
FNANSAL ARAÇLAR
Finansal Araçlarn Gerçee Uygun Deeri
Finansal araçlarn tahmini gerçee uygun deeri, bilgili ve istekli taraflar arasnda muvazaasz ilemler
sonucunda bir varln alnp satlabilecei ya da bir yükümlülüün yerine getirilebilecei tutardr.
31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibaryla, konsolide finansal tablolarda gerçee uygun deeri ile
gösterilmeyen finansal varlk ve yükümlülüklerin tanan deeri ile gerçei uygun deeri aadaki
tabloda sunulmutur:
31 Aralk 2010
31 Aralk 2009
Tanan Deer
Gerçee
Uygun Deer
Tanan Deer
Gerçee
Uygun Deer
Finansal Varlklar
Krediler ve avanslar
Finansal kiralama alacaklar
Toplam
1.927.383
23.954
1.951.337
1.936.981
24.434
1.961.415
1.574.298
46.271
1.620.569
1.577.558
47.721
1.625.279
Finansal Yükümlülükler
Müteri mevduatlar
Alnan krediler
Toplam
1.745.053
168.168
1.913.221
1.746.865
169.009
1.915.874
1.435.045
213.183
1.648.228
1.436.019
214.086
1.650.105
Finansal araçlarn gerçee uygun deerlerini belirlemede kullanlan metodlar ve öngörüler aadaki
gibidir:
- Nakit deerler, bankalardan alacaklar, banka plasmanlar, mevduat munzam karlklar, vadesiz
mevduat, repo yükümlülükleri ve faktoring alacaklar/borçlar gibi raporlama dönemi sonuna
indirgenmi deerleriyle izlenen baz finansal aktif ve pasiflerin ksa vadeleri gözönünde
bulundurulduunda, rayiç deerlerinin raporlama dönemi sonuna indirgenmi deerlerine yakn
olduu öngörülmektedir.
- Dier finansal araçlarn rayiç deerleri iskonto edilmi nakit ak teknikleri veya benzer özellikteki
baka araçlarn piyasa deerleri referans alnarak uygulanan metodlarla hesaplanr.
Gerçee Uygun Deer Hiyerarisi
Aadaki tabloda deerleme yöntemi kullanlarak, gerçee uygun deeri ile tanan finansal yatrmlar
analizlenmektedir:
Seviyeler u ekilde belirlenmitir:
Seviye 1: Benzer varlk ve yükümlülükler için piyasada teklif edilen fiyat (düzeltilmemi).
Seviye 2: Varlklar ve yükümlülükler için Seviye 1’de belirtilen, direk ya da endirek olarak
gözlemlenebilen teklif fiyatlar dndaki girdiler.
Seviye 3: Piyasada gözlemlenemeyen varlk ve yükümlülükler için girdiler.
111
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
39.
FNANSAL ARAÇLAR (devam)
Gerçee Uygun Deer Hiyerarisi (devam)
31 Aralk 2010
Varlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Alm satm amaçl türev finansal varlklar
Yükümlülükler
Alm satm amaçl türev finansal yükümlülükler
31 Aralk 2009
Varlklar
Alm satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar
Alm satm amaçl türev finansal varlklar
Yükümlülükler
Alm satm amaçl türev finansal yükümlülükler
40.
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
3.782
307.945
311.727
4.444
4.444
15.418
15.418
3.782
323.363
4.444
331.589
-
6.963
6.963
-
6.963
6.963
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
5.176
219.800
224.976
3.122
3.122
10.642
10.642
5.176
230.442
3.122
238.740
-
3.483
3.483
-
3.483
3.483
RAPORLAMA DÖNEMNDEN SONRAK OLAYLAR
Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A..’nin 21 Mart 2011 tarihli 2010 yl Olaan Genel Kurulu,
irket faaliyetlerinin azalmas sebebiyle irketin tasfiye edilmesini kararlatrmtr.
GSD Holding A.. Yönetim Kurulu, 14 Mart 2011 tarihinde, irket'in Tekstil Finansal Kiralama A..
sermayesinde sahibi olduu %54,45 oranndaki ortaklk paylarndan %4,43'lük ksma karlk gelen
1.330 TL nominal deerli C Grubu paylarn MKB'de satlmas için gereken ilemlerin yerine
getirilmesi konusunda irket Genel Müdürü'nün yetkilendirilmesini kararlatrmtr.
GSD D Ticaret A.., 23 ubat 2011 ile 8 Mart 2011 tarihleri arasnda, Tekstil Finansal Kiralama A..
sermayesinde sahibi olduu %1,56 oranndaki 469 TL nominal deerli C Grubu ortaklk payn, toplam
1.239 TL bedelle MKB’de satmtr. Böylece 8 Mart 2011 tarihi itibaryla GSD D Ticaret A..’nin
Tekstil Finansal Kiralama A.. sermayesinde pay kalmamtr.
Tekstil Finansal Kiralama A..’nin Yönetim Kurulu’nca 7 Ocak 2011 tarihinde kararlatrlan irket
kaytl sermaye tavannn 30.000 TL'den 50.000 TL'ye artrlmas, 1 Nisan 2011 tarihli 2010 yl
Olaan Genel Kurulu’nca onaylanmtr.
112
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
40.
RAPORLAMA DÖNEMNDEN SONRAK OLAYLAR (devam)
24 Mart 2011 tarih ve 27884 sayl Resmî Gazete’de yaymlanan 2011/5 sayl Zorunlu Karlklar
Hakknda Teblide Deiiklik Yaplmasna Dair Tebli ile 1 Nisan 2011 tarihli yükümlülük
cetvelinden geçerli olmak üzere Türk liras zorunlu karlk oran aadaki gibi belirlenmitir:
i) Türk Liras yükümlülükler için:
TL Yükümlülükler
Vadesiz, ihbarl mevduatlar ve özel cari hesaplar
1 aya kadar vadeli mevduatlar/katlma hesaplar (1 ay dahil)
3 aya kadar vadeli mevduatlar/katlma hesaplar (3 ay dahil)
6 aya kadar vadeli mevduatlar/katlma hesaplar (6 ay dahil)
1 yla kadar vadeli mevduatlar/katlma hesaplar
1 yl ve 1 yldan uzun vadeli mevduatlar/katlma hesaplar ile
birikimli mevduatlar/katlma hesaplar
Özel fon havuzlar
Mevduat/katlm fonu dndaki dier yükümlülükler
Zorunlu Karlk Oranlar
(%)
15
15
13
9
6
5
Vadesine karlk gelen
oranlar
13
ii) Yabanc Para yükümlülükler için yüzde 11 olan oranda deiiklik yaplmamtr.
41.
DER HUSUSLAR
GSD D Ticaret A.., 31 Aralk 2010 tarihinde, 8.418.659 tam TL nominal deerli GSD Holding A..
D Grubu payn, 1,08 tam TL birim fiyatndan 9.092.152 tam TL bedelle, GSD Yatrm Bankas
A..'nden borsa dnda almtr.
The Euro Textile International Banking Unit Limited’in 4 Kasm 2010 tarihinde toplanan Olaanüstü
Genel Kurulu, irket’in faaliyetlerinin, zaman içinde azalm olmas sebebiyle, resmi olarak sona
erdirilmesini ve irket’in sicilden terkinini kararlatrmtr.
The Euro Textile International Banking Unit Limited’in 5 Austos 2010 tarihinde toplanan Olaanüstü
Genel Kurulu, irket’in ödenmi sermayesinin 4.000 Bin USD’den 5.250 Bin USD’ye, tamam bedelli
olarak 1.250 Bin USD artrlmasn kararlatrmtr. Söz konusu sermaye artrm 22 Eylül 2010
tarihinde ticaret siciline tescillenmitir.
Tekstil Menkul Deerler A..’nin 6 Temmuz 2010 tarihinde toplanan Olaanüstü Genel Kurulu,
irket’in ödenmi sermayesinin 5.000 TL’den 10.000 TL’ye artrlmasn, artrlan sermayenin 4.796
TL’lik ksmnn bedelli, 204 TL’lik ksmnn olaanüstü yedeklerden bedelsiz olarak karlanmasn ve
irket’in ticaret unvannn Tekstil Yatrm Menkul Deerler A.. olarak deitirilmesini ve iletme
adnn da Tekstil Yatrm olarak belirlenmesini kararlatrmtr. Söz konusu sermaye artrm ve ticaret
unvan deiiklii 21 Temmuz 2010 tarihinde ticaret siciline tescillenmitir.
Tekstil Finansal Kiralama A.. Yönetim Kurulu, 31 Mart 2010 tarihinde, 25.000 TL tutarndaki kaytl
sermaye tavan, Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri: IV No: 38 Teblii'nin 4.maddesi uyarnca, bir
kereliine alarak, çkarlm sermayenin 20.000 TL'den 30.000 TL'ye artrlmasn, artrlan
sermayenin 5.546 TL'lik ksmnn 2009 yl olaanüstü yedeklerinden, 4.454 TL'lik ksmnn sermaye
enflasyon düzeltmesi farklarndan karlanmasn kararlatrmtr. Söz konusu sermaye artrm 26
Mays 2010 tarihinde ticaret siciline tescillenmitir.
113
GSD HOLDNG ANONM RKET
31 ARALIK 2010 TARH TBARIYLA
KONSOLDE FNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (Bin TL))
41.
DER HUSUSLAR (devam)
Tekstil Finansal Kiralama A.., 23 Mart 2010 tarihinde, 430.000 tam TL nominal deerli GSD Holding
A.. D Grubu payn, 0,93 tam TL birim fiyatndan 399.900 tam TL bedelle, GSD Eitim Vakf’ndan
borsa dnda almtr.
irket Yönetim Kurulu, 27 Ocak 2010 tarihinde, irket Anasözlemesinin Amaç ve Konu balkl 4.
maddesinin, Sermaye Piyasas Kurulu’nun 9 Eylül 2009 tarihli ve 28/780 sayl toplantsnda teminat,
rehin ve ipoteklere ilikin ald karar uyarnca, deitirilmesini ve ayrca, irket finansal holding
statüsünden çkm bulunduu için, Bankaclk Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun, irket
Anasözlemesi’nde deiikliklerde izin alnmas gerektii belirtilen kurumlar arasndan çkarlmasn
kararlatrmtr. SPK’ca verilen uygun görü 17 Mart 2010 tarihli yazyla, Sanayi ve Ticaret
Bakanl’nca verilen izin ise 23 Mart 2010 tarihli yazyla irket’e bildirilmitir. Sözkonusu
Anasözleme deiiklii 30 Nisan 2010 tarihinde toplanan 2009 ylna ilikin irket Olaan Genel
Kurulu’nca kararlatrlarak, 6 Mays 2010 tarihinde ticaret siciline tescillenmitir. Sermaye Piyasas
Kurulu’nun söz konusu kararna ilikin açklama ve irket’in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilikin
tablolar 38. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi notunun Teminat-Rehinpotekler balkl ksmnda verilmektedir.
irket Yönetim Kurulu, 26 Mart 2008 tarihinde, irket'in bal ortakl Tekstil Bankas A.. ile ilgili
olarak bankaclk sektöründeki muhtemel ortaklk, ibirlii ve/veya hisse sat gibi stratejik
opsiyonlarn tespiti ve deerlendirilmesi amacyla, gerektiinde danman firmalardan görü ve destek
almak da dahil olmak üzere, çalmalara balanmasn; 5 Mays 2008 tarihinde ise, irket’in Tekstil
Bankas A..’nde sahip olduu paylarn tamam veya bir ksmnn muhtemel alclara sat ile ilgili
olarak JP MORGAN plc’nin finansal danman olarak, Atm&Atm Hukuk Bürosu’nun hukuk
danman olarak münhasran yetkilendirilmelerini kararlatrmtr. irket Yönetim Kurulu, 17 ubat
2009 tarihinde, JP MORGAN plc ile yaplan deerlendirme sonucunda, sat sürecinin, varlk
deerlemelerinde piyasa artlar daha uygun hale gelinceye kadar, durdurularak, ertelenmesini
kararlatrmtr.
114
GSD HOLDNG ANONM RKET
FNANSAL TABLOLARIN KABULÜNE LKN YÖNETM KURULU’NUN
KARAR TARH: 8 Nisan 2011
KARAR SAYISI : 2011/9
SERMAYE PYASASI KURULU’NUN
SER:XI, NO:29 TEBLN ÜÇÜNCÜ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDES GERENCE
SORUMLULUK BEYANI
8 Nisan 2011
a) “Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar”na göre, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle düzenlenmi,
irketimiz’in Konsolide Finansal Tablolar tarafmzca incelenmi olup, irketimiz Yönetim Kurulu’nca
yukarda belirtilen tarihli ve sayl kararla onaylanmtr.
b) letmedeki görev ve sorumluluk alannda sahip olduumuz bilgiler çerçevesinde, Konsolide Finansal
Tablolar önemli konularda gerçee aykr bir açklama ya da açklamann yapld tarih itibariyle
yanltc olmas sonucunu dourabilecek herhangi bir eksiklik içermemektedir.
c) letmedeki görev ve sorumluluk alannda sahip olduumuz bilgiler çerçevesinde, yürürlükteki finansal
raporlama standartlarna göre hazrlanm Konsolide Finansal Tablolar, irketimiz’in, konsolidasyon
kapsamndakilerle birlikte, aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kar ve zarar ile ilgili gerçei dürüstçe
yanstmaktadr.
Güray Özer
Mali ler Müdürü
Akgün Türer
Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi
115
GSD HOLDNG ANONM RKET
FAALYET RAPORUNUN KABULÜNE LKN YÖNETM KURULU’NUN
KARAR TARH: 8 Nisan 2011
KARAR SAYISI : 2011/9
SERMAYE PYASASI KURULU’NUN
SER:XI, NO:29 TEBLN ÜÇÜNCÜ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDES GERENCE
SORUMLULUK BEYANI
8 Nisan 2011
a) irketimiz’in 1 Ocak-31 Aralk 2010 dönemine ilikin Konsolide Faaliyet Raporu tarafmzca
incelenmi olup, irketimiz Yönetim Kurulu’nca yukarda belirtilen tarihli ve sayl kararla onaylanmtr.
b) letmedeki görev ve sorumluluk alannda sahip olduumuz bilgiler çerçevesinde, irketimiz’in
Konsolide Faaliyet Raporu önemli konularda gerçee aykr bir açklama ya da açklamann yapld
tarih itibariyle yanltc olmas sonucunu dourabilecek herhangi bir eksiklik içermemektedir.
c) letmedeki görev ve sorumluluk alannda sahip olduumuz bilgiler çerçevesinde, irketimiz’in
Konsolide Faaliyet Raporu iin geliimi ve performansn ve
irketimiz’in konsolidasyon
kapsamndakilerle birlikte finansal durumunu, kar karya olduu önemli riskler ve belirsizliklerle
birlikte, dürüstçe yanstmaktadr.
Murat Sayman
Yatrmc likileri ve dari ler Müdürü
116
Akgün Türer
Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi
Holding