Vestel Elektronik

ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 30.09.2006
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
DIPNOTLARI
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
İçindekiler
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI
NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR
NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR)
NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ
NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ
NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR
VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
1
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 VE 31.12.2005 TARİHLERİ İTBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
30.09.2006
31.12.2005
133.665.177
103.257.909
202.237
-36.333.198
-54.438.171
5.061.489
-24.285.613
-4.371.638
8.972.831
747.692
-28.472.125
-51.260.071
3.148.412
-15.209.702
-2.806.488
1.613.419
592.746.156
548.619.516
----1.341.493
24.419.701
-510.935.922
6.441.871
49.527.682
79.487
----533.743
25.423.250
-472.315.691
5.290.880
44.986.135
69.817
726.411.333
651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 VE 31.12.2005 TARİHLERİ İTBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Referansları
30.09.2006
31.12.2005
Kısa Vadeli Yükümlülükler
152.193.096
103.605.187
Finansal Borçlar (net)
6
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
6
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
8
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
7
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
9
Alınan Avanslar
21
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
13
Borç Karşılıkları
23
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
14
Diğer Yükümlülükler (net)
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
6
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
8
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
7
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
9
Alınan Avanslar
21
Borç Karşılıkları
23
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
14
Diğer Yükümlülükler (net)
24
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
ÖZSERMAYE
25
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Sermaye Yedekleri
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
26
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
27
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
27
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı/(Zararı )
28
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
16.379.496
47.656.514
--47.790.546
2.599.687
24.786.177
-10.372.205
148.586
2.459.885
273.823.624
222.026.459
-----880.481
50.916.684
-12.803.866
287.590.747
81.665.350
-108.258.152
----108.258.152
74.197.151
2.522.411
-71.674.740
---(44.332.343)
67.802.437
40.254.034
25.369.453
--25.177.984
2.908.191
61.033
-7.972.331
-1.862.161
208.927.491
161.345.651
-----976.193
46.605.647
-7.424.628
331.920.119
81.665.350
-108.258.152
----108.258.152
73.306.005
2.520.564
-70.785.441
---10.474.645
58.215.967
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER
726.411.333
651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.09.2006 VE 01.01.- 30.09.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.07.30.09.2006
01.07.30.09.2005
36
284.103.825
153.449.406
108.037.719
59.331.241
(248.774.392) (139.302.721)
(92.542.257)
(54.903.262)
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
Faaliyet Giderleri (-)
37
NET ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI)
35.329.433
14.146.685
15.495.462
4.427.979
(38.267.301)
(22.676.073)
(13.682.631)
(9.296.587)
(2.937.868)
(8.529.388)
1.812.831
(4.868.608)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
38
39.629.269
11.688.475
27.081.015
2.573.773
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
38
(11.555.131)
(4.110.683)
(5.770.177)
1.723.988
Finansman Giderleri (-)
39
(62.630.549)
(3.526.461)
(3.958.770)
(403.276)
(37.494.279)
(4.478.057)
19.164.899
(974.123)
FAALİYET KARI/(ZARARI)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı
40
--
--
--
--
Ana Ortaklık Dışı Kar
24
(3.918.210)
1.025.684
(2.645.743)
725.957
(41.412.489)
(3.452.373)
16.519.156
(248.166)
(2.919.854)
10.912.417
(1.137.980)
8.897.403
(44.332.343)
7.460.044
15.381.176
8.649.237
(0,01)
0,00
0,00
0,00
VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR)
Vergiler
41
NET DÖNEM KARI/(ZARARI)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (Ykr)
42
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.09.2006 VE 01.01.- 30.09.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Kar Yedekleri
01.01.2005
Geçmiş yıllar karına transfer
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi
01.01.2005 - revize edilmiş
Sermaye
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Yasal
Yedekler
Olağanüstü
Yedekler
Geçmiş
Yıllar
Karı/Zararı
Net Dönem
Karı/Zararı
Toplam
Özsermaye
81.665.350
110.007.156
2.202.213
49.349.384
51.121.618
15.283.871
309.629.592
--
--
--
--
15.283.871
(15.283.871)
--
--
(1.749.004)
23.053
6.546.612
9.664.484
--
14.485.145
81.665.350
108.258.152
2.225.266
55.895.996
76.069.973
--
324.114.737
295.298
14.889.445
(15.184.743)
--
--
---
(2.930.478)
--
(2.930.478)
261.215
--
261.215
Yedeklere transfer
Dağıtılan temettü
--
--
Diğer kazanç ve kayıplar
--
--
---
Net dönem zararı
--
--
--
--
--
7.460.044
7.460.044
81.665.350
108.258.152
2.520.564
70.785.441
58.215.967
7.460.044
328.905.518
01.01.2006
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi
81.665.350
110.007.156
2.387.031
64.238.829
48.661.963
4.448.346
311.408.675
--
(1.749.004)
133.533
6.546.612
9.554.004
6.026.299
20.511.444
01.01.2006 bakiyesi - revize edilmiş
81.665.350
108.258.152
2.520.564
70.785.441
58.215.967
10.474.645
331.920.119
Geçmiş yıllar karına transfer
--
--
--
--
10.474.645
(10.474.645)
--
Yedeklere transfer
--
--
1.847
889.299
(891.146)
--
Azınlık paylarındaki değişim
--
--
--
--
2.971
--
-2.971
Net dönem zararı
--
--
--
--
--
(44.332.343)
(44.332.343)
81.665.350
108.258.152
2.522.411
71.674.740
67.802.437
(44.332.343)
287.590.747
30.09.2005 bakiyesi
30.09.2006 bakiyesi
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.- 30.09.2006 VE 01.01.- 30.09.2005 DÖNEMLERİNE AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
(41.412.489)
(3.452.373)
24.435.469
(42.625)
678.001
3.918.210
2.399.874
(2.395.162)
3.693.566
15.134.494
218.500
-1.025.684
2.971.114
-3.450.106
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri
(8.725.156)
19.347.525
Ticari alacaklardaki değişim
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim
Stoklardaki değişim
Diğer dönen varlıklardaki değişim
Ticari borçlardaki değişim
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim
Ödenen kıdem tazminatları
(7.861.073)
(3.486.604)
(9.753.912)
(9.282.159)
22.612.562
20.755.940
(53.087)
(1.079.099)
-(2.393.704)
(2.401.221)
7.022.508
(649.576)
--
4.206.511
19.846.433
(60.516.854)
(2.686.288)
(807.750)
1.463.999
(46.451.785)
(626.911)
---
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları
(62.546.893)
(47.078.696)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net
Ödenen temettü
Ödenen faiz
Alınan faiz
67.235.632
-(11.835.867)
2.395.162
32.287.909
(2.827.912)
(2.091.491)
--
57.794.927
27.368.506
(545.455)
747.692
202.237
136.243
70.124
206.367
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi kar / (zarar)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Ana ortaklık dışı paylar
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar
Faiz geliri
Faiz gideri
23
38
23
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Finansal varlıklardaki artış
Diğer nakit girişleri
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim
Dönem başı hazır değerler
Dönem sonu hazır değerler
19
20
16
39
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik,
buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi
Bölgesi, Pembe Caddesi, Bursa, Türkiye’dedir..
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda
(“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Eylül 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve
hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Halka açık
Diğer
43,0
17,5
29,4
10,1
100,0
30.09.2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 414’tür (31.12.2005: 296).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali
tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Yeni Türk
Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil
olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı
Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı
tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık
2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında,
yüksek enflasyon döneminin sona erdiği, ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük
ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son
verilmesine karar verilmiştir. Bu çerçevede, 30.09.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolar herhangi bir
düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır.
Mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir:

Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı 30.09.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali
tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon
düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık
ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup, yüksek enflasyon
döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma
gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri
olarak kabul edilmektedir.
7
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Para ölçüm birimi ve raporlama birimi
31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkındaki
5083 sayılı Kanun’a göre, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren, Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimi Yeni Türk Lirası,
Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir
milyon Türk Lirası (1.000.000 TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirası’na
dönüştürülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusu kapsamında, 30 Eylül 2006 tarihinde sona eren döneme ilişkin
mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL
cinsinden gösterilmiştir.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler
konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik
teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer
kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları
ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve
diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali
tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet
gösterdiği
ülke
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş.
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Amity Oil International Pty. Ltd.
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Nihai oran
ve oy hakkı (%)
30.09.2006 31.12.2005
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
11,0
11,0
79,1
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
10,2
10,2
79,1
8
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
 Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW,
Ankara’da 55MW, Kayseri’de 154 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW
kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri
bulunmaktadır.
 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete
geçmiştir.
 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde
bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 16 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların
dokuzunda Avustralyalı ve Kanadalı ortaklarla birlikte çalışmaları sürdürmektedir.
 Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve
kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest
tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla
2003 yılında kurulmuştur.
 Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz
ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış,
perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı
şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
 Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
 Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil
International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve
ürettiği gazı satmaktadır.
9
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde
yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler içerisinde SPK’nun Seri XI,
No 25 sayılı Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” standardı
uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla:
01.01.-30.09.2005 dönemine ait gelir tablosunda 1.215.617 YTL amortisman gideri ve 364.685 YTL ertelenen vergi geliri
oluşmuş ve net dönem karını 850.932 YTL azaltmıştır.
01.07.-30.09.2005 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi geliri
oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün
olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde,
bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel
olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin
memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da
sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali
tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin
tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların
bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin
nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri
ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat
tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde
malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama
metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından,
tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile
gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana
10
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların
amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Mobilya ve demirbaşlar
25 – 30
25 – 30
5
17 – 25
5
5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi
olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi
durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin
tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25
Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi
kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını
değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya
o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından
yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir
varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının
tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız
olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine
eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen
bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri
dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek
olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak
sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma
niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak
gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın
11
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır
finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile
ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere
maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri
dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların
getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz
kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan
doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal
araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na
çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır..
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el
değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları
kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde
kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli
olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
12
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine
yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas
almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları
kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin
ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine
bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu
yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve
yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu
karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı
durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları
açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar
için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel
gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup
Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama
süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha
düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama
işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu
olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar
maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden
amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı
şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili
taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
13
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için
gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir
güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir
güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık
ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate
alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali
tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya
borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı
etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte
geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili
vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından
faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi
kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da
kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve
bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço
tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların
emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali
tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul
kıymetleri içermektedir.
14
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
30.09.2006
31.12.2005
72.039
31.118
130.198
716.574
202.237
747.692
-16.379.496
40.254.034
--
16.379.496
40.254.034
39.564.973
8.091.541
6.577.063
18.792.390
47.656.514
25.369.453
173.190.224
48.836.235
117.627.691
43.717.960
222.026.459
161.345.651
Kasa
Bankalar
Vadesiz mevduat
Grup’un Denizbank A.Ş.’de vadesiz mevduatları bulunmakta olup dipnot 9’da açıklanmıştır.
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli finansal borçlar
ABD$
YTL
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
ABD$
EURO
Uzun vadeli finansal borçlar
ABD$
EURO
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 11 ve 13 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi
cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,17 ile 3,25) ve Euribor + (0,5 ile 3,2) arasında
değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
15
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
30.09.2006
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
31.12.2005
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
EURO
ABD$
YTL
YTL
toplamı
4.613.564
4.126.494
3.986.199
3.986.199
3.986.199
9.666.982
27.577.863
21.471.708
21.471.708
21.471.708
16.471.708
34.796.975
14.000.029
------
64.036.010
39.970.777
39.704.722
39.704.722
32.219.222
70.427.016
30.365.637
143.261.670
14.000.029
286.062.469
4.180.867
4.258.612
4.118.317
3.978.022
3.978.022
11.205.896
43.960.621
12.716.152
11.471.708
11.471.708
11.471.708
40.532.828
-------
65.623.487
23.823.079
21.930.566
21.707.848
21.707.848
72.176.310
31.719.736
131.624.725
--
226.969.138
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
16
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
Alacak senetleri
Verilen depozito ve teminatlar
Ertelenmiş finansman geliri (-)
Şüpheli ticari alcaklar karşılığı (-)
Ticari borçlar
Cari hesap borçları
Ertelenmiş finansman gideri (-)
Borç senetleri
Diğer
30.09.2006
31.12.2005
37.030.191
50.000
126.339
(293.068)
(580.264)
28.964.381
-88.008
-(580.264)
36.333.198
28.472.125
48.368.085
(578.408)
302
567
25.177.984
----
47.790.546
25.177.984
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları ve borçları bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”)
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili kuruluşlar
38.833.185
1.931.198
13.472.928
26.048
174.812
36.495.243
1.729.694
12.840.477
47.548
147.109
54.438.171
51.260.071
30.09.2006 itibariyle, Grup’un Denizbank’ta 33.027 YTL (31.12.2005: 314.585 YTL) vadesiz mevduatı bulunmaktadır.
17
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. (“Zorlu Linen”)
Diğer ilişkili kuruluşlar
Ortaklara temettü borçları
Personele borçlar
30.09.2006
31.12.2005
-1.793.268
61.799
102.567
642.053
1.864.400
30.000
581.837
102.567
329.387
2.599.687
2.908.191
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
01.01.-30.09.2006
Zorlu Holding
Korteks
Zorlu Linen
Diğer
01.07.-30.09.2006
Zorlu Holding
Korteks
Zorlu Linen
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Diğer
gelirler
Diğer
giderler
-31.860.979
13.665.165
893.262
4.173.213
112.928
712
261.286
6.212.923
2.063.906
23.574
--
1.597.911
664.462
---
46.419.406
4.548.139
8.300.403
2.262.373
-10.481.132
4.887.272
660.653
833.709
41.754
-64.984
693.898
178.745
7.766
--
1.334.807
664.462
---
16.029.057
940.447
880.409
1.999.269
01.01.-30.09.2005 tarihleri arasında ilişkili taraflara yapılan net satışlar 43.885.304 YTL (01.07.-30.09.2005: 15.632.355
YTL)’dir.
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan
faydalar
30.09.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 491.667 YTL’dir.
18
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Diğer alacaklar
Devreden KDV
Peşin ödenen vergiler
Verilen iş avansları
Diğer çeşitli alacaklar
Sigorta hasar tazminat alacakları
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve harçlar
Ödenecek SSK primleri
30.09.2006
31.12.2005
3.466.532
45.921
584.019
965.017
--
1.732.493
427.214
329.997
50.000
608.708
5.061.489
3.148.412
1.907.795
552.090
1.463.191
398.970
2.459.885
1.862.161
20.943.927
775.358
2.566.328
14.442.022
569.498
198.182
24.285.613
15.209.702
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme
Ticari mal
Verilen sipariş avansları
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
19
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi
matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin
yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin,
Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için,
Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30 ve diğer şirketler için
%20’dir (31.12.2005: %30).
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları
kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar
Ertelenmiş vergi
30.09.2006
31.12.2005
30.09.2006
31.12.2005
880.476
340.054.953
8.898.656
6.173.520
976.193
321.506.907
9.354.959
--
241.206
49.286.476
2.633.375
1.738.263
292.857
44.693.278
2.806.488
--
53.899.320
47.792.623
50.916.684
148.586
46.605.647
--
51.065.270
46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
4.371.638
49.527.682
2.806.488
44.986.135
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
148.586
50.916.684
-46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılabilecek yatırım indirimi
Gider karşılıkları
Diğer
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi
matrahları arasındaki net fark
Diğer
166.124.958
578.408
155.352.159
--
20
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer cari / Dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler
Gelir tahakkukları
Diğer çeşitli varlıklar
Diğer cari olmayan / Duran varlıklar
Peşin ödenen kira giderleri
30.09.2006
31.12.2005
2.121.090
5.575.123
1.276.618
1.585.326
-28.093
8.972.831
1.613.419
79.487
69.817
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran
Ülke
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC
Solbar Energy Ltd.
LLC Zorlu Enerji
Tutar
30.09.2006
31.12.2005
30.09.2006
31.12.2005
51
27
100
51
27
--
402.180
932.618
6.695
402.180
131.563
--
1.341.493
533.743
Rusya
İsrail
Ukrayna
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
30.09.2006
Şerefiye
Birikmiş itfa payları
26.761.315
(1.338.065)
-(1.003.549)
---
26.761.315
(2.341.614)
Net kayıtlı değer
25.423.250
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur).
24.419.701
21
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar ve
verilen avanslar
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net kayıtlı değer
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
Transferler
30.09.2006
5.268.261
13.552.711
21.662.904
17.957
480.700.292
390.200
3.644.360
299.556
-70.531
19.926
894.917
-565.335
-(11.027)
---(11.197)
--
----3.163.702
-28.984
5.567.817
13.541.684
21.733.435
37.883
484.758.911
379.003
4.238.679
35.004.532
58.683.830
--
(3.192.686)
90.495.676
560.241.217
60.534.095
(22.224)
--
620.753.088
4.895.483
824.659
6.145
79.821.668
214.113
2.163.458
1.584.978
466.140
2.245
19.554.642
20.100
268.518
(3.449)
---(1.534)
--
-------
6.477.012
1.290.799
8.390
99.376.310
232.679
2.431.976
87.925.526
21.896.623
(4.983)
--
109.817.166
472.315.691
510.935.922
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması
ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Kayseri ve Yalova’da santral
yapımı ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
30.09.2006 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki
kurulabilen 1.124.323 YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir.
30.09.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 518.981.349 YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
22
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
Maliyet
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Birikmiş İtfa Payları
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
30.09.2006
3.234.688
7.566.771
495.784
2.701.237
---
--(74.743)
5.935.925
7.566.771
421.041
11.297.243
2.701.237
(74.743)
13.923.737
1.917.865
3.921.722
166.776
459.616
1.023.386
52.295
--(59.794)
2.377.481
4.945.108
159.277
6.006.363
1.535.297
(59.794)
7.481.866
5.290.880
6.441.871
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
Kısa vadeli alınan avanslar
30.09.2006
31.12.2005
24.786.177
61.033
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
23
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41)
TRT pay karşılığı
Dava ve gider karşılıkları
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
30.09.2006
31.12.2005
1.473.549
8.525.228
373.428
1.287.456
5.255.136
1.429.739
10.372.205
7.972.331
880.481
976.193
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet süresini
dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden,
erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60
yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de kıdem
tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır.
30.09.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %6,3 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir
(31.12.2005: yıllık %5,5).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı
İlaveler/(çıkışlar), net
976.193
(95.712)
691.399
284.794
Dönem sonu
880.481
976.193
24
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
Dönem başı
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış)
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim
Dönem ana ortaklık dışı payları
30.09.2006
31.12.2005
7.424.628
(2.971)
1.463.999
3.918.210
7.987.759
547.820
(541.080)
(569.871)
12.803.866
7.424.628
190.000.000
81.665.350
190.000.000
81.665.350
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
(Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 Ykr nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı
Çıkarılmış sermaye
Pay %
Ortaklar
Tutar
30.09.2006
31.12.2005
30.09.2006
31.12.2005
43,0
-17,5
29,4
10,1
23,9
25,4
17,5
22,0
11,2
35.096.519
-14.330.198
24.016.227
8.222.406
19.513.720
20.730.000
14.330.198
17.966.408
9.125.024
100,0
100,0
81.665.350
81.665.350
Sermaye düzeltmesi
102.574.571
102.574.571
Toplam ödenmiş sermaye
184.239.921
184.239.921
Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi
Tutar
Nama
Nama
816.653.500
7.349.881.500
8.166.535
73.498.815
8.166.535.000
81.665.350
Zorlu Holding A.Ş.
Denizbank A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Halka açık
Diğer
Kayıtlı sermaye
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup
A
B
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar
arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare
olunur.
25
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
30.09.2006
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
31.12.2005
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
Tarihi
değer
Özsermaye
enflasyon
düzeltmesi
farkları
Düzeltilmiş
değer
81.665.350
2.522.411
71.674.740
102.574.571
1.101.361
4.582.220
184.239.921
3.623.772
76.256.960
155.862.501
108.258.152
264.120.653
81.665.350
2.520.564
70.785.441
102.574.571
1.101.361
4.582.220
184.239.921
3.621.925
75.367.661
154.971.355
108.258.152
263.229.507
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci
yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını
öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır.
TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin
%50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye
kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine
bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
30.09.2006
31.12.2005
2.522.411
71.674.740
2.520.564
70.785.441
74.197.151
73.306.005
67.802.437
58.215.967
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı
26
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
30.09.2006
GBP YTL karşılığı
ABD$
EURO
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Verilen avanslar
15.447
32.397.450
106.445
23.836
---
1
---
68.331
48.502.222
159.359
Yabancı para varlıkları
32.519.342
23.836
1
48.729.912
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
1.589.384
25.988.479
115.683.805
2.582.695
-4.613.566
25.752.073
2.871.260
---49.935
2.379.467
47.656.518
222.026.456
9.451.253
Yabancı para yükümlülükleri
145.844.363
33.236.899
49.935
281.513.694
Yabancı para pozisyonu, net
113.325.021
33.213.063
49.934
232.783.782
ABD$
EURO
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Verilen avanslar
344.104
33.980.142
817.868
2.172
-7.977.515
12
---
465.194
45.594.823
13.761.720
Yabancı para varlıkları
35.142.114
7.979.687
12
59.821.737
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
30.000.025
4.901.672
87.664.101
10.414.827
-11.837.726
27.538.872
67.332
---24.384
40.254.027
25.369.446
161.345.630
14.137.883
Yabancı para yükümlülükleri
132.980.625
39.443.930
24.384
241.106.986
Yabancı para pozisyonu, net
97.838.511
31.464.243
24.372
181.285.249
31.12.2005
GBP YTL karşılığı
27
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım
harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 30 Eylül 2006 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu kazanılmış
olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 340.054.953 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık
2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi
tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları
Çek ve senetler
30.09.2006
31.12.2005
48.531.799
12.069.060
38.131.597
11.358.522
Şarta bağlı yükümlülükler
a. 30.09.2006 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak 60.000.000 ABD Doları tutarında
maddi varlıklar üzerinde ipotek ve ilişkili kuruluş olan Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks’in kefaleti bulunmaktadır.
b. Bağlı ortaklıklardan Zorlu Petrogas tarafından 26.10.2005 tarihinde Anteres Energy Limited’den alımı gerçekleştirilen
Amity Oil’in devredilen 8 adet kuyusunda devir tarihinden sonra yapılacak çalışmalar sonucunda olumlu sonuç alındığı
taktirde Zorlu Petrogas, Anteres Energy Limited’ e 4.4 Milyon ABD Doları ek olarak ödeyecektir.
c. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.
d. Grup tarafından açılmış ve 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 669.973 YTL’dir. Aynı tarih
itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 376.542 YTL’dir.
28
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
2006 dönemi itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır.
2005 yılı içerisinde gerçekleşen işletme birleşmesinden ortaya çıkan pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir:
Şirketin bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. 26.10.2005 tarihinde Amity Oil
İnternational PTY Limited’in % 100’ ünü 50.756.634 YTL karşılığı satın almıştır. Satın alma işlemi sonucunda iktisap edilen
varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma fiyatının altında kalan kısmı
26.422.591 YTL mali tablolarda şerefiye olarak yansıtılmıştır. Amity Oil International PTY Limited’in Zorlu Petrogas Petrol
Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. tarafından satın alımı sonucunda elde edilen net varlıklar ve oluşan şerefiye
aşağıdaki gibidir:
Tutar
Satın alma maliyeti
Tenzil: Alınan net varlıkların makul değeri
50.756.634
(24.334.043)
Pozitif şerefiye
26.422.591
Nakit ve nakit benzeri değerler
Dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
9.575.020
10.259.924
5.805.663
2.420.441
107.941
(3.834.946)
Net varlıkların makul değeri
24.334.043
Satın alma maliyeti - nakit çıkışı
Satın alınan bağlı ortaklıktaki hazır değerler
50.756.634
(9.575.020)
Bağlı ortaklık net satın alma maliyeti
41.181.614
29
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Toplam satış - Miktar
Elektrik - kwh
Buhar - ton
Doğalgaz –S/m3
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.07.30.09.2006
01.07.30.09.2005
1.889.800.260
537.158
178.089.102
1.384.459.901
411.244
--
664.516.274
176.840
64.680.358
536.720.523
130.146
--
216.023.313
64.702.648
3.377.864
144.032.133
-9.417.273
86.009.868
25.250.537
(3.222.686)
55.387.734
-3.943.507
284.103.825
153.449.406
108.037.719
59.331.241
30.09.2006
31.12.2005
603.198.867
75.139.766
48.072.700
547.871.985
52.125.161
25.910.276
726.411.333
625.907.422
Bölüm varlıkları
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’nın ortaklık yapılarını değiştirilmesi hususunda Trakya Bölgesi Doğalgaz
Dağıtım A.Ş. ve Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’nın ortakları ile Arsan Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ve Palmet
Metal Endüstri ve Ticaret A.Ş. arasında Hisse Devri Sözleşmesi 10.10.2006 tarihinde imzalanmıştır. Trakya Bölgesi
Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’de ve Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.’de % 5’er iştirak payı bulunmakta olup Trakya
Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ve Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. firmalarının ortakları olarak sözleşmeye
iştirak eden Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat A.Ş.’de ve Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım
Hizmetleri A.Ş.’de % 20’şer iştirak payı bulunmaktadır.
İsrail Menşeili Dorad Energy Ltd.'nin Ashkelon İsrail'de 800 MW kapasiteye sahip Doğalgaz Dönüşümlü Enerji Santrali
projesi için Eilat Ashkelon Infrastructure Services Ltd., Edelcom Ltd, U. Dori Engineering Works Corporation Ltd. ve Grup
arasında Hissedarlık Sözleşmesi imzalanmış olup Dorad Energy Ltd.'e % 25 oranında ortak olunmuştur.
30
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti yoktur (31.12.2005: Yoktur).
NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.07.30.09.2006
01.07.30.09.2005
Yurtiçi satışlar
Diğer satışlar
299.003.651
304.006
169.128.270
404.327
111.762.409
194.230
65.194.845
325.585
Brüt satışlar
299.307.657
169.532.597
111.956.639
65.520.430
Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (-)
(15.203.832)
(16.083.191)
(3.918.920)
(6.189.189)
Net satışlar
284.103.825
153.449.406
108.037.719
59.331.241
-18.490.469
19.776.832
-14.521.704
8.154.369
(130.079)
6.991.869
6.820.841
-5.846.932
3.449.655
38.267.301
22.676.073
13.682.631
9.296.587
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ
Araştırma ve geliştirme giderleri
Satış ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
31
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Reeskont faiz gelirleri
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Diğer gelirler
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Kambiyo zararları
Reeskont faiz giderleri
Karşılık giderleri
Diğer giderler
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.07.30.09.2006
01.07.30.09.2005
578.408
35.354.790
2.395.162
1.300.909
-5.941.333
3.185.664
2.561.478
143.844
25.211.245
1.041.260
684.666
-273.137
979.490
1.321.146
39.629.269
11.688.475
27.081.015
2.573.773
7.547.241
293.068
3.270.092
444.730
1.149.045
-2.954.148
7.490
5.122.465
(226.241)
432.446
441.507
(2.873.913)
-1.149.820
105
11.555.131
4.110.683
5.770.177
(1.723.988)
7.184.254
55.446.295
806.316
2.720.145
2.887.291
1.071.479
136.970
266.306
62.630.549
3.526.461
3.958.770
403.276
49.456.162
12.007.380
1.167.007
(138.540)
3.843.234
254.076
62.630.549
3.958.770
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ
Kısa vadeli borçlanma giderleri
Uzun vadeli borçlanma giderleri
30.09.2006 itibariyle kısa ve uzun vadeli finansman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
Kambiyo zararları
Faiz giderleri
Diğer
NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine
tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-30.09.2006 ve 2005 dönemleri
için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (dipnot 2).
32
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 41 - VERGİLER
30.09.2006
31.12.2005
4.566.928
(3.093.379)
2.717.466
(1.430.010)
Kurumlar vergisi karşılığı, net
1.473.549
1.287.456
Ertelenen vergi yükümlülükleri, net
2.834.050
1.186.976
4.307.599
2.474.432
Kurumlar vergisi karşılığı
Eksi: Peşin ödenen vergiler
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle devreden
yatırım indirimi tutarlarının 2006 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu edilmesi halinde 2005 dönemindeki
mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından hesaplanacaktır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar
dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
 Gerçek kişilere
 Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,
 Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve
stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu
gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl
verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar Vergisi
Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından
indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım harcamalarının
%100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları amortismana tabi iktisadi
kıymetlerle ilgili harcamaların %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili kazançlarından yatırım indirimi istisnası
olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından 24.04.2003 tarihinden önceki yatırım harcamaların
indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında gelir vergisi stopajı yapılmakta, 24.04.2003 tarihinden
sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden gelir vergisi stopajı yapılmamaktadır.
Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir ve
kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi
itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden
projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi istisna
33
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
30.09.2006 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008
yıllarına ait kazançlarından indirebilirler.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı
bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını
inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Grup’un konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Kurumlar vergisi karşılığı
Ertelenen vergi karşılığı
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.0730.09.2006
01.0730.09.2005
4.566.928
(1.647.074)
-(10.912.417)
1.615.722
(477.742)
-(8.897.403)
2.919.854
(10.912.417)
1.137.980
(8.897.403)
01.01.30.09.2006
01.01.30.09.2005
01.07.30.09.2006
01.07.30.09.2005
(44.332.343)
7.460.044
15.381.176
8.649.237
8.166.535.000
8.166.535.000
8.166.535.000
8.166.535.000
(0,01)
0,00
0,00
0,00
NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hissedarlara ait net kar / (zarar)
Çıkarılmış hisselerinin
ağırlıklı ortalama adedi
Hisse başına kar
NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU
Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.