SERMAYE PĐYASASI KURULU KURUMSAL YATIRIMCILAR DAĐRESĐ SERMAYE ARTIRIMI SĐRKÜLER SETĐ YATIRIM ORTAKLIĞI SĐRKÜLERĐ ĐZAHNAME VE SĐRKÜLER HAZIRLAYAN YETKĐLĐLERĐN DĐKKATĐNE ! Đzahname ve sirkülerlerin hazırlanmasında şekil şartlarına aynen uyulması, önemi açısından koyu renkli yazıların korunması şarttır. EURO MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'DEN ORTAKLARIN YENĐ PAY ALMALARINA ĐLĐŞKĐN SĐRKÜLER ÇIKARILMIŞ SERMAYEMĐZ KARŞILANMAK SURETĐYLE ARTIRILMAKTADIR. 6.000.000.-YTL NAKĐT KARŞILIĞI, 3.000.000.-YTL'NDAN 9.000.000.-YTL'NA ARTIRILAN SERMAYEYĐ TEMSĐL EDEN PAYLAR SERMAYE PĐYASASI KURULU'NCA 16/04/2007 TARĐH VE .Y.O. 140/530 SAYI ĐLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA, ORTAKLIĞIMIZIN VE PAYLARININ KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ ANLAMINA GELMEZ. Ortaklığımız ile ilgili ayrıntılı bilgileri içeren izahname 24/04/2007 tarihinde Đstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiş (ve ……./…../……. tarih ve …… sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiş olup), ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. I. Yeni Pay Alma Haklarının Kullanımına Đlişkin Bilgiler: Ortaklarımızın artırılan 6.000.000.-YTL'lik sermayeyi temsil eden paylardan, ellerindeki paylardan % 200’ü oranında yeni pay, alma hakları vardır. Yeni pay alma hakları, aşağıda belirtilen başvuru yerlerinde 02/05/2007 ile 15/05/2007 tarihleri arasında, 15 gün süre ile kullandırılacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi, izleyen iş günü akşamı sona erecektir. Bir payın nominal değeri, 1 YTL olup, 1 YTL'den satışa arzedilecektir. a) Başvuru Şekli 2. Yeni Pay Alma Hakkı Kullanım Esasları: b) Kaydileştirilmiş Paylara Đlişkin Esaslar . i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız, Şirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Merkez Şube nezdindeki 2681 nolu Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. hesabına yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye ilişkin makbuzun bir örneğini Şirket’e tevdi edeceklerdir. ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmış işlemler iptal edilecektir. ii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler. b) Başvuru Yerleri : Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sermaye artırımına ilişkin halka arz işlemlerinde aşağıda belirtilen Merkez ve Şubeleri ile hizmet sunacaktır. 1 Merkez : Yıldızposta cad. Dedeman Tic. Mrk. No : 52 Kat : 4 Esentepe / Đstanbul Tel : 0212 354 07 00 Faks : 0212 356 20 76 Şube : Ziya Gökalp Cad. No : 20 D : 2 ve 12 Kızılay / Ankara Tel : 0312 435 54 86 Faks : 435 07 72 c) Payların Teslim Şekli : Bu sermaye artırımında tüm ortaklarımızın sahip olacakları paylar Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde, MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. 3. Halka Arz Süresinin Başlangıç ve Bitiş Tarihleri 02/05/2007 – 15./05/2007 II. Mali Durum ile Đlgili Bilgiler Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 31.12.2006 tarihi itibariyle Seri XI No : 25 Sayılı Tebliği Göre Hazırlanmış Bilanço (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası “YTL”) 31/12/2006 BĐLANÇO VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) - Alım - Satım Amaçlı Finansal Varlıklar (net) Ticari Alacaklar (net) Đlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Đlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 2 30/06/2006 3.109.827 2.077.555 2.899.253 501.653 979.516 41.950 0 0 0 10.806 2.252.452 121.420 0 0 0 23.728 6.678 0 0 0 0 0 1.368 5.310 0 0 8.053 0 0 0 0 0 1.563 6.490 0 0 3.116.505 2.907.306 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Đlişkili Taraflara Borçlar (net) Diğer Borçlar Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Đlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri Đhraç Primleri Hisse Senedi Đptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlık Değer Artışı Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaganüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek Đştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 3 38.511 0 0 0 0 32.745 0 0 0 3.137 0 2.629 41.031 0 0 0 0 30.583 5.574 0 0 2.499 0 2.375 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.077.994 3.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.994 0 2.866.275 3.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (133.725) 0 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 3.116.505 2.907.306 Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş 31.12.2006 tarihi itibariyle Seri XI No : 25 Sayılı Tebliği Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası “YTL”) ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Faiz+Temettü+Kira (net) BRUT ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (-) FAALĐYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı VERGĐ ÖNCESĐ KAR/ZARAR Vergi Karşılığı NET DÖNEM KARI/ZARARI HĐSSE BAŞINA KAZANÇ 14.03-31.12.2006 14.03-30.06.2006 166.369.631 (166.060.621) 0 38.531.840 (38.490.137) 0 65.543 374.553 (293.422) 81.131 0 0 0 81.131 0 81.131 (3.137) 77.994 0,026 85.295 126.998 (258.224) (131.226) (131.2260 0 (131.226) (2.499) (133.725) -0,0450 Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 31.12.2006 tarihi itibariyle Seri XI No : 25 Sayılı Tebliği Göre Hazırlanmış Nakit Akım Tablosu (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası “YTL”) 14.03 – 31.12.2006 14.03-30.06.2006 A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Vergi Öncesi Net Kar (+) Düzeltmeler : Amortisman (+) Menkul kıymet değer azalışları (+) Faiz tahakkuku geliri (-) Đşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-) Diğer dönen varlıklardaki artış (-) Ticari borçlarda artış (+) Diğer yükümlülüklerdeki artış (+) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) Faiz ödemeleri (-) Vergi ödemeleri (-) 4 81.131 131.226 2.060 8.815 (3.210) 684 88.796 (130.542) (41.950) (10.806) 32.745 2.629 71.414 0 0 145.148 36.157 50.763 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 71.414 50.763 (1.050.664) (8.738) (2.625.668) (8.737) 0 39.601 25.942 85.295 (993.859) (2.549.110) 3.000.000 0 0 0 3.000.000 3.000.000 3.000.000 2.077.555 501.653 B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Menkul kıymet alımı, alış tutarının neti (-) Maddi varlık satın alımları (-) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Tahsil edilen faizler (+) Tahsil edilen temettüler (+) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIŞLARI Sermaye artışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) Ödenen temettüler (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 0 2.077.555 501.653 Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 31.12.2006 tarihi itibariyle Seri XI No : 25 Sayılı Tebliği Göre Hazırlanmış Özkaynak Değişim Tablosu (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası “YTL”) Sermaye Emisyon Yasal Olağanüstü Primi Yedekler Yedekler Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Geçmiş Yıllar Kar / (Zararı) Net Dönem Kaı / (Zararı) Toplam Özsermaye 14 Mart 2006 Kuruluş 3.000.000 0 0 0 0 0 0 3.000.000 Sermaye artırımı 0 0 0 0 0 0 0 0 Yasal yedeklere transfer 0 0 0 0 0 0 0 0 Olağanüstü yedekler 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Transferler Düzeltmeler 0 0 0 0 0 0 0 0 Net dönem karı 0 0 0 0 0 0 77.994 77.994 30 Eylül 2006 Bakiye 3.000.000 0 0 0 0 0 77.994 3.077.994 5 Euro Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 30.06.2006 tarihi itibariyle Seri XI No : 25 Sayılı Tebliği Göre Hazırlanmış Özkaynak Değişim Tablosu (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası “YTL”) Sermaye Emisyon Yasal Olağanüstü Primi Yedekler Yedekler Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Geçmiş Yıllar Kar / (Zararı) Net Dönem Kaı / (Zararı) Toplam Özsermaye 14 Mart 2006 Kuruluş 3.000.000 0 0 0 0 0 0 3.000.000 Sermaye artırımı 0 0 0 0 0 0 0 0 Yasal yedeklere transfer 0 0 0 0 0 0 0 0 Olağanüstü yedekler 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Transferler 0 0 0 0 0 0 0 0 Düzeltmeler 0 0 0 0 0 0 0 0 Net dönem karı 0 0 0 0 0 0 (133.725) (133.725) 30 Haziran 2006 Bakiye 3.000.000 0 0 0 0 0 (133.725) 2.866.275 5. Ortaklığın 30/03/2007 tarihi itibariyle Portföy Değeri ve Net Aktif Değeri Tablosu : EURO MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'NĐN 30/03/2007 TARĐHLĐ PORTFÖY DEĞER TABLOSU : Menkul Kıymet Sektör HISSE SENEDI KIMYA, PETROL, PLASTĐK BAGFS PTOFS Nominal Değer Toplam Alış Maliyeti Toplam Rayic Deger Grup(%) Genel(%) 198.569,42 922.513,64 868.268,40 100 27,03 6.600,00 58.200,00 56.820,00 6,54 1,77 600 22.950,00 20.400,00 2,35 0,64 6.000,00 35.250,00 36.420,00 4,19 1,13 20.618,70 94.681,56 95.906,19 11,05 2,99 CIMSA 1.618,00 17.839,00 16.293,26 1,88 0,51 TRKCM 19.000,70 76.842,56 79.612,93 9,17 2,48 9.000,00 97.600,00 87.560,00 10,08 2,73 ARCLK 8.000,00 85.300,00 75.440,00 8,69 2,35 FROTO 1.000,00 12.300,00 12.120,00 1,4 0,38 ULAŞTIRMA 3.000,00 21.300,00 17.280,00 1,99 0,54 UCAK 3.000,00 21.300,00 17.280,00 1,99 0,54 0,82 5,64 5,78 0 0 TAŞ, TOPRAK METAL EŞYA, MAKĐNA ĐLETĐŞĐM TCELL 0,82 5,64 5,78 0 0 BANKALAR 48.709,31 201.407,19 203.195,05 23,4 6,33 ISCTR 13.300,00 88.592,50 89.908,00 10,35 2,8 VAKBN 17.000,00 58.820,00 58.820,00 6,77 1,83 1.909,30 6.935,28 5.957,03 0,69 0,19 YKBNK 16.500,01 47.059,41 48.510,02 5,59 1,51 SĐGORTA 25.000,33 73.900,89 73.000,97 8,41 2,27 ANSGR HOLDĐNG VE YATIRIM ŞĐRKET. 25.000,33 73.900,89 73.000,97 8,41 2,27 85.640,26 375.418,35 334.500,41 38,53 10,41 VAKBNY 6 ALARK 10.000,00 35.400,00 33.800,00 3,89 1,05 DOHOL 37.640,26 120.950,00 87.325,41 10,06 2,72 KCHOL 7.500,00 47.625,00 47.175,00 5,43 1,47 SAHOL 13.000,00 75.443,35 73.450,00 8,46 2,29 SISE 17.500,00 96.000,00 92.750,00 10,68 2,89 100.000,00 76.437,00 77.823,00 100 2,42 DEVLET TAHVILI 100.000,00 76.437,00 77.823,00 100 2,42 TRT130808T17 100.000,00 76.437,00 77.823,00 100 2,42 2.382.390,00 2.261.000,00 2.265.639,98 100 70,54 O/N TERS REPO 792.045,00 761.000,00 761.000,00 100 23,69 TRT170210T15 713.045,00 686.000,00 686.000,00 90,14 21,36 BORCLANMA SENETLERI DIGER TRT180810T18 VADELI TERS REPO TRT120111T10 TRT170210T15 TOPLAM 79.000,00 75.000,00 75.000,00 9,86 2,34 1.590.345,00 1.500.000,00 1.504.639,98 100 46,85 527.060,00 500.000,00 500.488,44 33,26 15,58 1.063.285,00 1.000.000,00 1.004.151,54 66,74 31,27 2.680.959,42 3.259.950,64 3.211.731,38 100 100 TUTARI(TL) GRUP(%) TOPLAM(%) 3.211.731,40 0 98,81 B- HAZIR DEGERLER 21.388,95 0 0,66 C- ALACAKLAR 49.912,21 0 1,54 A- FON PORTFOY DEGERI D- DIGER VARLIKLAR 7.256,10 0 0,22 -39.741,02 0 -1,22 FON TOPLAM DEĞERĐ 3.250.547,64 0 100 TOPLAM PAY SAYISI 3.000.000,00 0 0 1,083516 0 0 E- BORÇLAR PAY DEGER III. Diğer Hususlar : 1. Şirketin ortağı ve portföy yöneticisi olan Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu’nun 23.06.2006 tarihli ve 28/781 sayılı kararı çerçevesinde Kurulumuz Seri:V, No:46 sayılı Tebliği’nin 58. maddesinin, (g) bendinde yer alan “Aracı kurumlar, müşteriye ait sermaye piyasası araçları ve nakit üzerinde hak ve yetkileri olmaksızın kendileri veya üçüncü şahıslar lehine herhangi bir tasarrufta bulunamazlar.” - (h) bendinde yer alan “Aracı kurumlar, herhangi bir şekilde yanlarında çalıştırdıkları kişilerin, mutad müşteri aracı kurum ilişkisi dışında imkanlarından yararlanmak suretiyle kendi nam ve hesaplarına işlem yapmalarına olanak sağlayamazlar.” hükümlerine aykırılık nedeniyle uyarılmıştır - 2. Şirketin ortağı ve portföy yöneticisi olan Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve yetkilileri, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 14.12.2006 tarihli ve 52/1486 kararı çerçevesinde, sermayenin azaltılması sonucunu doğurabilecek iş ve işlemlerden kaçınılması gerektiği konusunda uyarılmıştır. 7