ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.

ZORLU ENERJĠ
ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.‟NĠN
01.01.– 31.12.2012
HESAP DÖNEMĠNE AĠT
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.‟NĠN
01.01.-31.12.2012 HESAP DÖNEMĠNE AĠT
BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
Yönetim Kurulu‟na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin 31.12.2012 tarihi itibariyle düzenlenmiĢ ekte yer alan konsolide
bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu,
konsolide özkaynak değiĢim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının
özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre
denetlemiĢ bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. ġirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına
göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların
hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıĢlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği
dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve
devam ettirilmesini, koĢulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe
politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu
3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüĢ
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına
uygun olarak gerçekleĢtirilmiĢtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide
finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi
sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin
seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil
olmak üzere önemli yanlıĢlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki
kanaatimize göre yapılmıĢtır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmuĢtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüĢ vermek değil, bağımsız
denetim tekniklerini koĢullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iĢletme yönetimi tarafından hazırlanan
konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliĢkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz,
ayrıca iĢletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin
ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüĢümüzün oluĢturulmasına yeterli
ve uygun bir dayanak oluĢturduğuna inanıyoruz.
Görüş
4. GörüĢümüze göre, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin 31.12.2012 tarihi itibariyle konsolide finansal
durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını,
Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir
biçimde yansıtmaktadır.
EREN Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali MüĢavirlik A.ġ.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Nazım Hikmet
Sorumlu Ortak BaĢdenetçi
Ġstanbul, 26.03.2013
Abide-i Hürriyet Caddesi
Bolkan Center
No:211 Kat:2
34381 ġiĢli
Ġstanbul
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM ANONĠM ġĠRKETĠ
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLAR
ĠÇĠNDEKĠLER
SAYFA
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR……………………………………………………………………...
KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI……………………………………………………………... .
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI…………………………………………..........
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI…………………………………………...
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI……………………….……………………………..
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
DĠPNOT 1
ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ........................................
DĠPNOT 2
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ...................................
DĠPNOT 3
ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ............................................................................. ....................
DĠPNOT 4
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA .................................................................................
DĠPNOT 5
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ......................................................................................
DĠPNOT 6
FĠNANSAL YATIRIMLAR ...................................................................................................
DĠPNOT 7
FĠNANSAL BORÇLAR ..........................................................................................................
DĠPNOT 8
TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR ..........................................................................................
DĠPNOT 9
TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR ..............................................................................
DĠPNOT 10 DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ...............................................................................
DĠPNOT 11 MADDĠ DURAN VARLIKLAR ...........................................................................................
DĠPNOT 12 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ....................................................................
DĠPNOT 13 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI................................................................................
DĠPNOT 14 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................
DĠPNOT 15 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI.......................................................................................
DĠPNOT 16 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.......................................................................
DĠPNOT 17 ÖZKAYNAKLAR....................................................................................................................
DĠPNOT 18 SATIġ GELĠRLERĠ..................................................................................................................
DĠPNOT 19 PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ
DĠPNOT 20 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER .................................................................................
DĠPNOT 21 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER .....................................................
DĠPNOT 22 FĠNANSAL GELĠRLER..........................................................................................................
DĠPNOT 23 FĠNANSAL GĠDERLER .........................................................................................................
DĠPNOT 24 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ .....................................................................
DĠPNOT 25 HĠSSE BAġINA KAZANÇ (KAYIP) ...................................................................................
DĠPNOT 26 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................................
DĠPNOT 27 DURDURULAN FAALĠYETLER................................................................... ...................
DĠPNOT 28 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
DĠPNOT 29 EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ ............................................................................................ ..
DĠPNOT 30 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR............................................ ..............
1-2
3
4
5
6
7-9
10-18
19
20
21
21-23
24-25
25
26-27
27
28-30
31-32
33
33-35
35-36
36
37-38
39
39
39
40
40
40
41-43
43
44-47
48-50
51-60
61
61
1
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31.12.2012
31.12.2011
134.897
52.482
1.588
35.876
295.110
12.943
61.518
68.469
113.612
-40.835
222.353
5.711
169.408
594.414
620.388
51.485
2.112.562
1.172.800
973.961
25.067
54.053
22.836
214.160
2.465.160
15.703
31.455
40.011
Toplam duran varlıklar
4.389.928
2.789.325
Toplam varlıklar
4.984.342
3.409.713
Dipnot
referansları
Varlıklar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Türev finansal araçlar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Stoklar
Diğer dönen varlıklar
5
6
8
9
10
16
Toplam dönen varlıklar
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar
Diğer alacaklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenen vergi varlıkları
Diğer duran varlıklar
6
10
11
12
24
16
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
2
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Dipnot
referansları
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Türev finansal araçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Borç karĢılıkları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
7
8
9
10
24
14
16
Toplam kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Kıdem tazminatı karĢılığı
Ertelenen vergi yükümlülüğü
7
9
10
15
24
Toplam uzun vadeli yükümlülükler
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
ÖdenmiĢ sermaye
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Hisse senedi ihraç primi
Finansal riskten korunma fonu
Yabancı para çevrim farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar zararı
Net dönem karı (zararı)
Kontrol gücü olmayan paylar
Toplam özkaynaklar
Toplam kaynaklar
17.a
17.b
17.c
17.d
17.e
17.f
17.g
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31.12.2012
31.12.2011
892.472
70.678
298.163
225.720
-602
3.550
604.198
40.147
305.629
12.256
76
606
2.031
1.491.185
964.943
1.774.845
3.493
1.056.768
1.179
78.451
1.493.301
197.015
801.942
1.855
82.065
2.914.736
2.576.178
500.000
102.575
67
(4.822)
210.870
10.307
(831.972)
589.193
2.203
281.665
102.575
--99.507
4.399
(215.311)
(407.362)
3.119
578.421
(131.408)
4.984.342
3.409.713
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
3
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN
YILLARA AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Dipnot
referansları
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
18
525.227
(516.515)
437.893
(424.350)
8.712
13.543
(20.922)
(39.416)
804.242
(187)
(11.117)
(46.109)
7.944
(9.327)
752.429
(45.066)
355.681
(502.290)
314.155
(784.090)
605.820
(515.001)
(19)
(10.131)
(11.459)
21.665
Sürdürülen faaliyetler dönem karı (zararı)
595.670
(504.795)
Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı (zararı)
(23.000)
32.125
Net dönem karı (zararı)
572.670
(472.670)
Dönem kar (zararının) dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
(16.523)
589.193
(65.308)
(407.362)
0,02
(0,01)
Sürdürülen faaliyetler
SatıĢ gelirleri
SatıĢların maliyeti (-)
Brüt kar
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri (-)
19
19
21
21
Faaliyet karı (zararı)
Finansal gelirler
Finansal giderler (-)
22
23
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (zararı)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
Dönem vergi gideri
ErtelenmiĢ vergi geliri (gideri)
Hisse baĢına kazanç (kayıp) – TL, tam
24
24
25
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
4
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN
YILLARA AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
572.670
(472.670)
(6.069)
1.214
(4.855)
----
Yabancı para çevrim farkındaki değiĢim
(76.389)
183.074
Diğer kapsamlı gelir (gider)
(81.244)
183.074
Toplam kapsamlı gelir (gider)
491.426
(289.596)
Toplam kapsamlı gelirin (giderin) dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
(16.556)
507.982
(29)
(289.567)
Net dönem karı (zararı)
Finansal riskten korunma fonu
Vergi etkisi
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
5
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN YILLARA AĠT
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI
01.01.2011itibariyle bakiye
Kapsamlı gelir :
Net dönem zararı
Diğer kapsamlı gelir :
Yabancı para çevirim farkları
Sermaye
281.665
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Hisse
Finansal
Kardan
Sermaye
senedi
riskten
ayrılan
düzeltmesi
ihraç
korunma
Yabancı para kısıtlanmıĢ
farkları
primleri
fonu çevirim farkları
yedekler
102.575
--(18.288)
2.668
GeçmiĢ
yıllar kar
(zararları)
(146.867)
Net dönem karı
( zararı)
(66.725)
Kontrol gücü
olmayan paylar
2.010
Toplam
özkaynaklar
157.038
--
--
--
--
--
--
--
(407.362)
(65.308)
(472.670)
--
--
--
--
117.795
--
--
--
65.279
183.074
------
------
------
------
117.795
-----
---1.731
--
--12
(1.731)
(66.725)
(407.362)
---66.725
(29)
1.150
(12)
---
(289.596)
1.150
----
281.665
102.575
--
--
99.507
4.399
(215.311)
(407.362)
3.119
(131.408)
--
--
--
--
--
--
--
589.193
(16.523)
572.670
---
---
---
(4.822)
--
-(76.389)
---
---
---
(33)
--
(4.855)
(76.389)
Toplam kapsamlı gelir (gider)
Nakit sermaye artıĢı
Ana ortaklık dıĢı paylardaki nakit sermaye artıĢı
Hisse senedi ihraç primi
Ana ortaklık dıĢı paylardaki değiĢim
Yabancı para çevirim farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar kar/zararlarına transfer
-218.335
-------
---------
---67
-----
(4.822)
--------
(76.389)
----187.752
---
------5.908
--
----(15.639)
(187.752)
(5.908)
(407.362)
589.193
------407.362
(16.556)
-1
-15.639
----
491.426
218.335
1
67
-----
31.12.2012 itibariyle bakiye
500.000
102.575
67
(4.822)
210.870
10.307
(831.972)
589.193
2.203
578.421
Toplam kapsamlı gelir (gider)
Ana ortaklık dıĢı paylardaki nakit sermaye artıĢı
Ana ortaklık dıĢı paylardaki değiĢim
Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedeklere transfer
GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer
31.12.2011 itibariyle bakiye
Kapsamlı gelir :
Net dönem karı (zararı)
Diğer kapsamlı gelir :
Nakit akıĢ riskinden korunma, net
Yabancı para çevirim farkları
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
6
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 VE 31.12.2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN
YILLARA AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)
Faaliyetlerden doğan nakit akımları
Dipnot
referansları
Bağımsız
denetimden
geçmiş
01.01.31.12.2012
Bağımsız
denetimden
geçmiş
01.01.31.12.2011
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (zararı)
Durdurulan faaliyetler vergi öncesi karı (zararı)
27
605.820
(46.158)
(515.001)
60.102
Vergi öncesi kar (zarar) ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
29
(431.319)
210.893
128.343
(244.006)
3.941
(6.016)
(78.122)
96.604
(34.934)
243.251
(294.557)
(95)
(1.603)
(11.787)
(3.113)
(223.541)
(132.698)
167.463
300.532
(119)
(12.258)
(242)
56.812
(159.769)
(199.368)
2.587
(28)
(5.261)
(174.991)
6.301
(139)
--
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit çıkıĢları
(202.070)
(168.829)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Sermaye artıĢı
Azınlık sermaye artıĢı
Finansal yatırımlardaki artıĢ (azalıĢ)
Hisse ihracından sağlanan nakit
Türev iĢlemlerinde kullanılan nakit
Alınan banka kredileri
Ödenen banka kredileri
Ödenen faiz
Alınan faiz
218.335
1
39.748
67
(15.446)
565.155
(441.251)
(211.928)
31.907
-1.150
(135.684)
--1.544.627
(961.316)
(138.436)
23.343
186.588
(9.854)
31.476
68.469
333.684
(61.855)
(56.769)
125.238
99.945
68.469
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değiĢim öncesi faaliyet geliri (gideri)
Ticari alacaklardaki değiĢim
Stoklardaki değiĢim
Diğer alacaklar
Diğer varlıklar
Ticari borçlardaki değiĢim
Diğer borçlar
Diğer yükümlülükler
Ödenen kurumlar vergisi
Ödenen kıdem tazminatları
15
Faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları
Maddi duran varlık satıĢından elde edilen nakit giriĢi
Maddi olmayan duran varlık alımları
Bağlı ortaklık satıĢı sırasındaki nakit çıkıĢlar
11
12
27
22
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları
Yabancı para çevrim farkları
Nakit ve nakit benzerlerindeki değiĢim
01 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık itibariyle nakit ve nakit benzerleri
5
ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.
7
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 1 – ġĠRKET‟ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim ġirketi (“Zorlu Enerji”), bağlı ortaklıkları ve iĢtirakleri (“ġirket”), ağırlıklı olarak
elektrik ve buhar üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.
Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymetler
Borsası’nda (“ĠMKB”) iĢlem görmektedir.
Rapor tarihi itibariyle, Zorlu Enerji’nin hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aĢağıdaki
gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.ġ.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Halka açık
Diğer
45,7
17,5
32,0
4,8
100,0
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin %0,47’sine sahip olan Linens Pazarlama A.ġ.’nin tüm hisseleri, 26.12.2011 tarihinde
Zorlu Holding A.ġ. tarafından devralınmıĢ olup, bu alım iĢlemiyle Zorlu Holding’in, Zorlu Enerji’deki payı %45,7’ye
yükselmiĢtir.
Zorlu Enerji’nin genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Zorlu Enerji Grubu’na dahil Ģirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aĢağıda sunulmuĢtur:
Sürdürülen faaliyetler
ġirket
Elektrik, buhar üretimi ve bakım hizmetleri grubu (“Elektrik Grubu”)
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
ICFS International LLC
Rotor Elektrik Üretim A.ġ.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ.
Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.ġ.
Zorlu Enerji Pakistan Ltd.
Bundoran Financial Corporation
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretimi A.ġ.
Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ.
Faaliyet konusu
Elektrik ve buhar üretimi
Finansal hizmetler
Elektrik üretimi
Elektrik üretimi
Elektrik üretimi
Elektrik üretimi
Finansal hizmetler
Elektrik üretimi
Elektrik üretimi
Ülke
Türkiye
ABD
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Pakistan
BVI
Türkiye
Türkiye
31.12.2012 tarihi itibariyle ġirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 156’dır (31.12.2011: 374).
01 Ocak–31 Aralık 2012 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 26.03.2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında
onaylanmıĢtır.
8
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
1.1. ELEKTRĠK GRUBU
 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuĢ olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretimi ve ticaretidir. Zorlu Enerji’nin üç
doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir:
Bölge
Elektrik
santrali tipi
Lisans
verilme
tarihi
Lisans
süresi
Bursa
Ankara
Kayseri
Kırklareli
Yalova
Doğal gaz
Doğal gaz
Doğal gaz
Doğal gaz
Doğal gaz
07.09.2004
07.09.2004
07.09.2004
07.09.2004
21.07.2005
25 yıl
25 yıl
25 yıl
25 yıl
15 yıl
Toplam
Buhar
üretim
kapasitesi
Elektrik
üretimi /
Güç
Yıllık üretim
kapasitesi
KW saat
---239 t/s
30 t/s
90,0 MW
733.012.841
50,3 MW
423.086.976
188,5 MW 1.381.066.560
148,2 MW 1.134.378.040
15,9 MW
122.290.000
269 t/s
492,9 MW 3.793.834.417
 ICFS International LLC (“ICFS”)
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu ICFS, Rosmiks International BV’de (“Rosmiks BV”) bulunan %100
oranındaki hisselerinin tamamını, 28.12.2012 tarihinde Zorlu Holding A.ġ.’ye devretmiĢtir. Zorlu Enerji Yönetim
Kurulu’nun 01.03.2013 tarihli toplantısında, ICFS’in tasfiye edilmesine ve tasfiye edilecek Ģirketlerin tabi oldukları
ülkelerin kanunları çerçevesinde gerekli iĢlemlerin baĢlatılmasına karar verilmiĢtir.
 Rotor Elektrik Üretim A.ġ. (“Rotor”)
Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuĢ ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiĢtir.
Rotor, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”)’dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına Osmaniye ilinde 135 MW
gücünde “Rüzgar Enerji Santrali” lisansını temin etmiĢtir. 2008 yılının Temmuz ayında inĢaatına baĢlanmıĢ olan Zorlu
Enerji iĢtiraklerinden Rotor’un Osmaniye’deki rüzgar santrali, 15 Ekim 2010 tarihinden itibaren 135 MW’lık tam kurulu
kapasitesiyle faaliyette bulunmaktadır.
12.04.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.'nin %84,99 oranında hissedarı olduğu Rotor
Elektrik Üretim A.ġ.'nin sermayesinin 65.400 TL'den 300.000 TL'ye arttırılmasına yönelik sermaye artırımında 234.600
TL'lik sermaye payının tamamı ġirket tarafından taahhüt edilmiĢ olup bu artırım sonrasında ġirket’in Rotor Elektrik Üretim
A.ġ.'deki sermaye tutarı 290.184 TL'ye, hisse oranı ise %96,73'e yükselmiĢtir. Bahsi geçen bu sermaye artırımı Zorlu
Holding A.ġ.'nin Rotor Elektrik Üretim A.ġ.'den olan ve ġirket tarafından devralınan 243.707 TL alacak tutarından
karĢılanmıĢtır.
 Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ. (“Zorlu Hidroelektrik”)
Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuĢtur.
EPDK'nın 07.06.2012 tarih ve 3870/3 sayılı Kurul Kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin Denizli ilinde kurulacak
olan 127,8 MWm / 124 MWe kurulu güce sahip Sami Soydam Sandalcık Barajı HES üretim lisansı iptal edilerek, 4628
sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca, 07.06.2012 tarihinden itibaren 44 yıl 13 gün süreyle üretim
faaliyeti göstermek üzere Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin % 99,99'una sahip olduğu Zorlu Hidroelektrik Enerji
Üretim A.ġ.'ye devredilmiĢtir.
07.05.2012 tarih ve 2012/12 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Zorlu Enerji’nin %99,99 oranında ortak olduğu Zorlu
Hidroelektrik’in 1.000 TL olan sermayesinin, ortakların payları doğrultusunda 40.000 TL artırılarak 41.000 TL’ye
çıkarılmasına karar verilmiĢ olup, 31.12.2012 tarihi itibarıyla sermaye artırım iĢlemi tamamlanmıĢtır.
 Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.ġ. (“Zorlu Jeotermal”)
Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuĢ olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karĢılamak
üzere proje geliĢtirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır.
9
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas’ın sahip olduğu AlaĢehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmıĢ olup
çalıĢmalara devam etmektedir.
Zorlu Enerji'nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.ġ., Manisa ili, AlaĢehir ilçesinde
30 MW kurulu güçle kurulacak jeotermal enerjiye dayalı üretim tesisinde 19.01.2040 tarihine kadar üretimde bulunmak
üzere EPDK'dan EÜ/3338-2/2023 sayılı elektrik üretimi lisansını almıĢtır.
 Zorlu Enerji Pakistan Ltd. (“Zorlu Enerji Pakistan”)
Zorlu Enerji Pakistan 13.09.2007 tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde
üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuĢtur. Pakistan’ın Jhimpir eyaletinde Gharo – Keti Bandar – Hyderabad rüzgar
koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.fazını oluĢturan 5 adet 1,2 MW’lık
rüzgar türbini halihazırda çalıĢmaya devam etmektedir.
 Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ. (“Zorlu Rüzgar”)
Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satıĢını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuĢtur.
16.11.2009 tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Rotor, Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW
kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden
itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ.’ye
devretmiĢtir.
 Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ. (“Zorlu Doğal”)
Zorlu Doğal Elektrik, enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karĢılamak üzere hidroelektrik ve jeotermal santralleri baĢta olmak
üzere her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak amacıyla 2008 yılında
kurulmuĢtur.
ġirket, ÖzelleĢtirme Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.ġ.'ne ait Tercan, Kuzgun,
Mercan, Ġkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik santralleri ile Denizli Jeotermal santralinin 30 yıl süre ile
"iĢletme hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri santralinin satıĢ yöntemi ile özelleĢtirilmesine iliĢkin olarak 05 Mart
2008 tarihinde açık arttırma yöntemiyle yapılan ihaleyi 510 milyon USD teklif vererek kazanmıĢ, ÖzelleĢtirme Yüksek
Kurulu aĢağıda sunulan enerji santrallerinin devirleri ve satıĢını 07.05.2008 tarihinde onaylamıĢtır. 01.09.2008 tarihinde
imzalanan anlaĢma neticesinde ihale bedelinin tamamı nakden ödenmiĢtir.
Lisans
öngörülen
Lisans
Buhar
Elektrik
elektrik
Elektrik
verilme
Lisans
üretim
üretimi /
üretimi /
Bölge
santrali tipi
Durum
tarihi
süresi kapasitesi
güç öngörülen güç
Van
Denizli
Tokat
EskiĢehir
Kars
Rize
Erzurum
Tunceli
Erzincan
Total
Motorin
Jeotermal
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Hidroelektrik
Faal değil
Faal
Faal
Faal
Faal
Faal
Faal
Faal
Faal
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
01.09.2008
49 yıl
29 yıl
30 yıl
30 yıl
30 yıl
30 yıl
30 yıl
30 yıl
30 yıl
15,0 MW
2.300.000
15,0 MW 116.028.467
5,5 MW
9.700.000
16,8 MW 63.500.000
15,4 MW 33.100.000
18,6 MW 120.000.000
20,9 MW 43.000.000
20,4 MW 85.000.000
15,0 MW 48.500.000
90.000.000
82.500.000
16.500.000
87.000.000
48.000.000
110.000.000
38.000.000
78.000.000
51.000.000
142,6 MW 521.128.467
601.000.000
Denizli ili Sarayköy ilçesi üretim lisansı 21 Ağustos 2008 tarihli EPDK kararı ile 01 Eylül 2008 tarihinden geçerli olmak
üzere 29 yıl 3 ay 17 gündür.
Zorlu Doğal, Denizli Kızıldere’de 2012 yılının Mart ayında 80 MW kurulu güce sahip olacak, jeotermal santralinin temelini
atmıĢtır. Yeni santralin üretime geçmesiyle Zorlu Doğal’ın Kızıldere’deki jeotermal kurulu gücü 15 MW’tan 95 MW’a
ulaĢacaktır.
10
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 2 – FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
2.1. Sunuma iliĢkin temel esaslar
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar
Tebliği”, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere
yürürlüğe girmiĢtir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan
farkları Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (eski adıyla Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu
(“TMSK”)) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı
olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen
muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıĢtır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları
TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliĢikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği
çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmıĢ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak
2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuĢtur.
2.2. ĠĢletmenin sürekliliği
ġirket, konsolide finansal tablolarını iĢletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıĢtır.
2.3. ĠĢlevsel ve raporlama para birimi
Konsolide finansal tablolar ana Ģirketin iĢlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuĢtur. Konsolide finansal
tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında, tarihi maliyet esası baz alınarak
hazırlanmıĢtır. Zorlu Enerji ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL
cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmıĢ tekdüzen muhasebe planına uygun
olarak hazırlamaktadır.
Yabancı ülkelerde yerleĢik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin
para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıĢ olup SPK Finansal Raporlama
Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiĢtir.
Yabancı ülkelerde yerleĢik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz
kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak
içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
2.4. NetleĢtirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleĢtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün
olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eĢ zamanlı olarak gerçekleĢebilmesi halinde,
bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.5. Konsolidasyon esasları
Konsolide finansal tablolar, Zorlu Enerji’nin ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen finansal tablolarını
içermektedir.
Finansal tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aĢağıda belirtilmiĢtir:
ġirket, sermayesinin %50’sinden fazlasına iĢtirak ettiği ve/veya yönetiminde etkili bir Ģekilde kontrolü altında tuttuğu Ģirketler
konsolidasyona dahil edilmiĢtir. Ancak ġirket’in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte
konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teĢkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal
varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karĢılık düĢüldükten sonra konsolide finansal tablolara
yansıtılarak konsolidasyon dıĢında tutulmuĢtur.
11
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiĢ ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım iĢlemleri elimine edilmiĢtir. ĠĢtirak tutarları
ile iĢtirak edilen Ģirket özsermayeleri karĢılıklı elimine edilmiĢ olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Zorlu Enerji’nin
sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen kontrol gücü olmayan hissedarlara ait olan özsermaye
payları yansıtılmıĢtır.
ġirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide
finansal tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmiĢlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Ģirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile
etkinlik oranları aĢağıdaki gibidir:
31.12.2012
Konsolide edilen Ģirket
Rosmiks International B.V.
Rosmiks LLC
ICFS International LLC
Rotor Elektrik Üretim A.ġ.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ.
Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
Bundoran Financial Corporation
Zorlu Enerji Pakistan Ltd.
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ.
Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ.
Oy
hakkı
--100,00
96,73
99,99
73,00
100,00
100,00
85,00
100,00
Etkinlik
oranı
--100,00
96,73
99,99
73,00
100,00
100,00
85,00
100,00
31.12.2011
Oy
hakkı
100,00
100,00
75,50
85,00
99,99
73,00
100,00
100,00
85,00
--
Etkinlik
oranı
75,50
75,50
75,50
85,00
99,99
73,00
100,00
100,00
85,00
--
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu ICFS’in, Rosmiks International BV’de (“Rosmiks BV”) bulunan %100
oranındaki hisselerinin tamamı, 28.12.2012 tarihinde 25.061 USD bedel ile Zorlu Holding A.ġ.’ye devredilmiĢ ve konsolide
finansal tablolarda UFRS 5 kapsamında muhasebeleĢtirilmiĢtir. Dolayısıyla ilgili Ģirketler kontrolün ortadan kalktığı tarihte
durdurulan faaliyetler olarak sunulmuĢtur (dipnot 27).
28.12.2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Zorlu Doğal Elektrik Üretim Aġ.’nin hisselerinin tamamı Zorlu Enerji Elektrik
Üretim A.ġ. tarafından satın alınmıĢ ve konsolide finansal tablolarda UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri kapsamında
muhasebeleĢtirilmiĢtir (dipnot 3).
2.6. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket’in cari dönem konsolide finansal tabloları
önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk
sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
ġirket’in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide gelir tablosu ve ilgili dipnotları, ġirket’in durdurulan
faaliyetlerinin UFRS 5 “SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler” kapsamında muhasebeleĢtirilmesi ve
sunulması sebebiyle yeniden düzenlenmiĢtir.
31.12.2011 tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar içerisinde yer alan 14.282 TL tutarındaki “verilen avanslar” bakiyesinin
12.482 TL’si “uzun vadeli diğer alacaklar”, 1.800 TL’si ise “diğer duran varlıklar” hesabına sınıflanmıĢtır.
2.7. Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değiĢiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değiĢiklikler ve
tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek
dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
12
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2.8. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların hazırlanmasında ġirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi
itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen
varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler
düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleĢtikleri dönemde gelir tablosuna
yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya
ileride gerçekleĢebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler
aĢağıdaki gibidir:
ġüpheli alacak karĢılıkları, ġirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koĢullar çerçevesinde
tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karĢılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların
değer düĢüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken iliĢkili kuruluĢ ve anahtar müĢteriler dıĢında kalan borçluların
geçmiĢ performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan
performansları ile yeniden görüĢülen koĢullar da dikkate alınmaktadır. Ayrıca karĢılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi
itibariyle elde bulunan teminatların dıĢında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen
teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. Ġlgili bilanço tarihi itibariyle Ģüpheli alacak karĢılıkları dipnot 9’da
açıklanmıĢtır.
Dava karĢılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar ġirket
hukuk müĢavirlerinin görüĢleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve ġirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi
tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karĢılığı ayırmaktadır (dipnot 15).
ErtelenmiĢ vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiĢ zararlardan
faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiĢ vergi varlıkların tutarı
belirlenirken gelecekte oluĢabilecek olan vergilendirilebilir karlara iliĢkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak
gerekmektedir. Dipnot 24’te belirtildiği üzere ġirket’in konsolide edilen bağlı ortaklıklarının, 43.989 TL (31 Aralık 201198.709 TL) tutarında taĢınan vergi zararları bulunmaktadır ve bu bağlı ortaklıkların taĢınan zararlardan ileride
yararlanılabilecek tutarda vergilendirilebilir kar yaratma olasılığı göz önünde bulundurularak söz konusu zararlar üzerinden
ertelenmiĢ vergi varlığı kaydedilmiĢtir.
2.9. Önemli muhasebe politikalarının özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda özetlenmiĢtir:
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleĢmesi, gelir tutarının güvenli bir Ģekilde belirlenmesi ve iĢletme ile ilgili ekonomik yararların
ġirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre
kayıtlara alınır. Net satıĢlar, mal satıĢlarından iadeler ve satıĢ iskontolarının düĢülmesiyle bulunmuĢtur. SatıĢ gelirleri, malların
satıĢ tutarından mal satıĢlarından iade, indirim, komisyonların ve satıĢ ile ilgili vergilerin düĢülmesi suretiyle gösterilmiĢtir.
Piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle iĢlemin etkin bir finansman unsuru içeriyor olması
durumunda, satıĢın karĢılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine iskonto edilmesi suretiyle bulunur. Alacakların
nominal değeri ile bu Ģekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılır.
13
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluĢan Ģirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz
yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyeti üzerinden değerlendirilmiĢtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli
ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiĢtir.
ġirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için Ģüpheli alacak karĢılığı
ayırmaktadır. Söz konusu bu karĢılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili
mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akıĢlarının,
oluĢan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düĢüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluĢacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde
diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleĢebilir değerin düĢük olanı ile değerlendirilmiĢtir. Maliyet, hareketli ağırlıklı
ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleĢebilir değer, tahmini satıĢ fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satıĢı
gerçekleĢtirmek için gerekli tahmini satıĢ maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın
alma maliyetlerini, dönüĢtürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer
maliyetleri içerir.
Maddi varlıklar
Maddi varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiĢ amortisman düĢüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz
konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aĢağıda belirtilmiĢtir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
4 – 30
25 – 50
5 – 20
1 – 40
4– 5
1 – 30
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleĢtirilmektedir. Maddi varlığın
kapasitesini geniĢleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın
maliyetine eklenmektedir. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi aktifleĢtirme sonrası yapılan harcamalar,
ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karĢılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluĢan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karĢılaĢtırılması ile
belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklükleri
düĢüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi
kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan
değiĢikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiĢiklikler ileriye dönük olarak
muhasebeleĢtirilir.
14
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aĢağıda belirtilmiĢtir:
Yıl
Rüzgar enerjisi üretim hakları
Hidroelektrik enerjisi üretim hakları
Jeotermal enerjisi üretim hakları
25
30
29-30
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiĢ bilgi sistemlerini, bilgi sistemleri geliĢtirme maliyetlerini, satın alınmıĢ
teknoloji ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Diğer maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve
5 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilmektedir.
Finansal yatırımlar
ġirket, finansal yatırımlarını, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıĢtır.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil
olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koĢulların sağlanmıĢ olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri
ile sabit vadesi bulunan ve iĢletme kaynaklı krediler ve alacaklar dıĢında kalan finansal varlıklardır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, iĢletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değer
değiĢimleri gelir tablosuyla iliĢkilendirilen finansal varlıklar dıĢında kalan finansal varlıklardan oluĢmaktadır. Bunlar,
yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iĢletme
sermayesinin arttırılması amacıyla satıĢına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran
varlıklara dahil edilmiĢtir. ġirket finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma iĢlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında
yapmakta olup düzenli bir Ģekilde gözden geçirmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ bedel üzerinden
değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiĢtir.
Borsalarda veya teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda aktif olarak iĢlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile
iĢlem görmeyenler ise indirgenmiĢ nakit akımı, karĢılaĢtırılabilir iĢlemler/Ģirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak
tespit edilmiĢ makul değerleri ile gösterilir.
ġirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye
sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teĢkil etmediğinden konsolidasyona
dahil edilmeyen iĢtirak ve bağlı ortaklıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin
hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir Ģekilde ölçülemediği
durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düĢüklüğü karĢılığının çıkarılması
suretiyle değerlenmiĢtir.
ĠĢletme birleĢmeleri
ĠĢletme birleĢmelerinde satın alma metodu uygulanmaktadır. Konsolide mali tablolarda, iktisap maliyetinin, iktisap edilen
Ģirketin net varlıklarının makul değeri üzerinde ġirket’in sahip olduğu paydan fazla olan kısmı hidroelektrik üretim hakları ve
jeotermal üretim hakları olarak maddi olmayan duran varlıklar altında muhasebeleĢtirilmiĢtir. Söz konusu olumlu fark,
hidroelektrik ve jeotermal elektrik üretim lisanslarının sürelerine göre doğrusal amortisman ayrılarak giderleĢtirilmektedir.
Satın almalara iliĢkin iktisap edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerlerinde ġirket’in payının iktisap maliyetini
aĢması söz konusu ise bu tutar oluĢtuğu döneme gelir olarak kaydedilir.
Varlıklarda değer düĢüklüğü
ġirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa iliĢkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını
değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın
veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satıĢ yoluyla geri kazanılacak tutarından
yüksekse değer düĢüklüğü meydana gelmiĢtir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satıĢ fiyatı ile kullanım değerinden yüksek
olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından
elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düĢüklüğü kayıpları gelir tablosunda
muhasebeleĢtirilir.
15
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Hisse baĢına kazanç
ĠliĢikteki gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine
bölünmesi ile tespit edilir.
Borçlanma maliyetleri
ĠnĢa edilebilmesi veya satıĢa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız
olarak iliĢkilendirilebilen ve inĢaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine
eklenmektedir. Ancak varlığın amaçlanan kullanıma veya satıĢa hazır duruma getirilmesine yönelik faaliyetlere uzun süreli
ara verilen dönemler boyunca oluĢan borçlanma maliyetlerinin aktifleĢtirilmesine ara verilir. Varlığın amaçlandığı Ģekilde
kullanıma veya satıĢa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma
maliyetlerinin aktifleĢtirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleĢtirilmektedir.
Kur değiĢiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan iĢlemleri ve bakiyeleri TL’ ye çevirirken iĢlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas
almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları
kullanılarak TL’ ye çevrilmiĢtir. Yabancı para cinsinden olan iĢlemlerin TL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade
edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Türev finansal araçlar
ġirket’in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleĢmeleri ile faiz oranı swap iĢlemleri oluĢturmaktadır.
YapılandırılmıĢ vadeli döviz alım-satım sözleĢmeleri ekonomik olarak ġirket için risklere karĢı etkin bir koruma sağlamakla
birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 - “Finansal Araçlar : MuhasebeleĢtirme ve Ölçme” standardına ait gerekli
koĢulları taĢımaması nedeniyle, finansal tablolarda riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar olarak
muhasebeleĢtirilmemektedir.
Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını
izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen
değiĢikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosu ile iliĢkilendirilir. Makul değeri pozitif
olan türev ürünleri bilançoda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleĢtirilmektedir.
Nakit akım riskinden korunma, türev sözleĢmesinin yapıldığı tarihte, kayıtlı bir varlığın veya yükümlülüğün veya belirli bir
riskle iliĢkisi kurulabilen ve gerçekleĢmesi muhtemel olan iĢlemlerin nakit akıĢlarında belirli bir riskten kaynaklanan ve
kar/zararı etkileyebilecek değiĢmelere karĢı korunmayı sağlayan iĢlemler olarak belirlenmektedir.
ġirket, nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak belirlenen ve yeterli olan türev enstrümanların etkin olarak nitelendirilen
kısımlarına iliĢkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklar altında “finansal riskten korunma fonu” olarak muhasebeleĢtirmektedir.
Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel iĢlemin bir varlık veya yükümlülük haline gelmesi
durumunda özkaynak kalemleri arasında izlenen bu iĢlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar bu kalemlerden alınarak söz
konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine veya defter değerine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak
kalemleri altında muhasebeleĢtirilmiĢ tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel iĢlemin konsolide gelir
tablosunu etkilediği dönemde konsolide gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır.
Özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilen birikmiĢ kazanç ve kayıplar, gelecekte gerçekleĢmesi muhtemel iĢlemin,
gerçekleĢmesi artık beklenmiyorsa gelir tablosuna dahil edilirler. Finansal riskten korunma aracının, yerine belgelenmiĢ
finansal riskten korunma stratejisine uygun olarak baĢka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan, vadesinin dolması,
satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden
diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleĢtirilmiĢ kazanç ve kayıplar, riskten korunması amaçlanan nakit akımlarının gelir
tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder.
16
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
KarĢılıklar, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülükler
KarĢılıklar, ġirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmiĢten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün
bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkıĢının gerçekleĢme olasılığının olması
ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleĢtirilmektedir.
GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha
fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil
edilmemekte ve Ģarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
ġarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların iĢletmeye giriĢi olasılığını doğuran, planlanmamıĢ veya diğer
beklenmeyen olaylardan oluĢmaktadır. ġarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde
edilemeyecek bir gelirin muhasebeleĢtirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer
almamaktadır. ġarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların iĢletmeye giriĢleri olası ise finansal tablo dipnotlarında
açıklanmaktadır. ġarta bağlı varlıklar ilgili geliĢmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli
olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın ġirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili
varlık ve buna iliĢkin gelir, değiĢikliğin oluĢtuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
Kiralama iĢlemleri - Kiracı olarak ġirket
Finansal kiralama
ġirket, finansal kiralama yoluyla edinmiĢ olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama
süresi sonunda ġirket’e geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira baĢlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha
düĢükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama
iĢleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara
borcu olarak ayrıĢtırılmıĢtır. Finansal kiralama iĢlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aĢamasında katlanılan masraflar
maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden
amortismana tabi tutulur.
Faaliyet kiralaması
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama iĢlemi, faaliyet kiralaması olarak
sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak (kiralayandan alınan teĢvikler düĢüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi
boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.
ĠliĢkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı
Ģirketler, iĢtirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil Ģirketler ve onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve ortaklıklar iliĢkili
taraflar olarak kabul edilmiĢtir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
ġirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan
tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar,
finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında
açıklanır.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
ġirket’in endüstriyel ve coğrafi bölümleri dipnot 1 ve dipnot 4’te sunulmuĢtur.
Devlet teĢvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teĢvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teĢvikleri, elde edilmesi için
gerekli Ģartların iĢletme tarafından yerine getirileceğine ve teĢvikin iĢletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir
güvence oluĢtuğunda finansal tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koĢullarının iĢletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir
güvence oluĢması durumunda devlet teĢviki olarak kabul edilir.
17
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
ÇalıĢanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, ġirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iĢ kanununda belirtilen davranıĢlar dıĢındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalıĢanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço
tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karĢılığı, tüm çalıĢanların
emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak iliĢikteki finansal
tablolarda yansıtılmıĢtır.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karĢılık
ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate
alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karĢılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmıĢ ve hesaplamada ertelenmiĢ vergi göz önünde bulundurulmuĢtur.
ErtelenmiĢ vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıĢtır. ErtelenmiĢ vergi aktif ve pasiflerin finansal
tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri aĢağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğünün Ģerefiye itfasından doğması ya da Ģirket birleĢmesi olmayan bir iĢlemdeki bir varlığın veya
borcun ilk defa kayıtlara alınmasında ve iĢlem gerçekleĢtiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı
etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte
geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iĢtiraklere yapılan yatırımlarla ilgili
vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır. ErtelenmiĢ vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici
farklar, kullanılmamıĢ vergi varlıkları ve kayıplarının taĢınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluĢması
ölçüsünde, kullanılmamıĢ vergi alacakları ve kullanılmamıĢ vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
ErtelenmiĢ vergi alacağının taĢıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiĢ vergi alacağının tamamen ya da
kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
ErtelenmiĢ vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleĢtiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve
bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Durdurulan faaliyetler ile satıĢ amaçlı elde tutulan varlık grupları ve ilgili yükümlülükler
Durdurulan faaliyet, bir iĢletmenin koordine edilmiĢ bir plan çerçevesinde elden çıkarılması planlanan veya satıĢ amaçlı elde
tutulan ana iĢ kolu / faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade etmektedir.
Durdurulan faaliyetleri ile ilgili net varlıklar gerçeğe uygun değerden satıĢ maliyetlerinin düĢülmesi suretiyle ölçülür.
Durdurulan faaliyetleri oluĢturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara yansıtılan vergi
öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararı dipnot 27’de açıklanmıĢtır. Ayrıca durdurulan
faaliyetlerin iĢletme, yatırım ve finansman faaliyetleriyle iliĢkilendirilen net nakit akımları ilgili dipnot 27’de belirtilmiĢtir.
Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satıĢ iĢlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satıĢ amaçlı elde
tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan iliĢkilendirilen yükümlülükler ise benzer Ģekilde
gruplandırılır. Ġlgili varlık grupları, doğrudan iliĢkilendirilen yükümlülükler indirildikten sonraki kayıtlı değeri ile gerçeğe
uygun değerlerinden satıĢ giderlerinin çıkartılması sonucu oluĢan net değerin düĢük olanı ile muhasebeleĢtirilir.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3
ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiĢikliği riski taĢımayan yüksek
likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
18
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2.10. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları‟ndaki (UFRS) değiĢiklikler
ġirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama
Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01.01.2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ
standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır.
2.10.1 2012 yılında geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar:


UMS 12 (DeğiĢiklik) “ Gelir Vergileri- ErtelenmiĢ Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı,
UFRS 7 (DeğiĢiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal varlıkların transferi”,
2.10.2 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle yayımlanan ama yürürlüğü girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulanması
benimsenmemiĢ yeni standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar:












UMS 1 (DeğiĢiklik) “Finansal Tabloların Sunumu” –Diğer kapsamlı gelir tablosu unsurlarının sunumu
UMS 19 (DeğiĢiklik) “ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”
UMS 27 (DeğiĢiklik) “Bireysel Finansal Tablolar”
UMS 28 (DeğiĢiklik) “ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar”
UMS 32 (DeğiĢiklik) “Finansal Araçlar: Sunum-Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi”
UMS 7 (DeğiĢiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi”
UFRS 9 “ Finansal Araçlar- Sınıflandırma ve Açıklama”
UFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar”
UFRS 11 “MüĢterek Düzenlemeler”
UFRS 12 “Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları”
UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü”
UFRYK 20 “Yerüstü Maden ĠĢletmelerinde Üretim AĢamasındaki Hafriyat Maliyetleri”
ġirket yönetimi, 2.10.2 maddelerinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir.
ġirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde ġirket’in finansal tabloları üzerinde
önemli bir etki yaratmayacağı görüĢündedir.
19
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 3 – ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ
28.12.2012 tarihi itibariyle satın alınan bağlı ortaklık
Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ.’nin hisselerin tamamı 28.12.2012 tarihinde 229.645 TL bedel üzerinden Zorlu Enerji
Elektrik Üretim A.ġ. tarafından devralınmıĢtır. Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ.’nin varlık ve yükümlülüklerine iliĢkin satın
alma fiyatının tahsisi 2013 yılında gerçekleĢmiĢtir. Elde edilen varlık ve yükümlülüklerin satın alma tarihi itibariyle değerleri
aĢağıdaki gibidir :
28.12.2012
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Stoklar
Diğer dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Türev finansal araçlar
Diğer borçlar
Kıdem tazminatı karĢılığı
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü
4.606
826
45.963
1.505
31.659
195.461
858.845
(610.251)
(25.378)
(37.278)
(306.011)
(582)
(30.387)
Toplam tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri
128.978
Satın alma bedeli ile net varlıkların gerçeğe uygun değeri arasındaki fark
100.667
Toplam satın alma bedeli
229.645
Zorlu Doğal’ın toplam tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri (128.978 TL) ile söz konusu satın alma için
yaptırılan değerleme çalıĢması sonucu tespit edilen satın alma bedeli (229.645 TL) arasındaki fark 100.667 TL maddi
olmayan duran varlıklar altında hidroelektrik ve jeotermal elektrik üretim hakları olarak kayıtlara alınmıĢtır (dipnot 12). Söz
konusu hisse devri için SPK düzenlemeleri gereğince SPK ruhsatlı kuruluĢ AS Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali
MüĢavirlik A.ġ. tarafından 28.12.2012 tarihinde değerleme çalıĢması yapılmıĢtır. Bu raporda kullanılan “gelir temelli
yaklaĢım” ve “piyasa temelli yaklaĢım” hesaplamaları sonucunda Zorlu Doğal’ın net makul değerinin 229.645 TL olduğu
tespit edilmiĢtir.
Makul değerin tespiti sonucunda gerçekleĢen hisse devirlerine iliĢkin detay aĢağıdaki gibidir :
Zorlu Holding A.ġ.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
Zorlu DıĢ Ticaret A.ġ.
Deniz Destek Oto Alım Satım Kiralama Temizlik Hizmetleri ve ĠnĢaat A.ġ.
Hisse
adedi
Nominal
değer
Devir
Bedeli
211.200.000
2.200.000
2.200.000
2.200.000
2.200.000
211.200
2.200
2.200
2.200
2.200
220.457
2.297
2.297
2.297
2.297
220.000.000
220.000
229.645
20
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
01.01.-31.12.2012 döneminde ġirket’in sürdürülen faaliyetlerinden satıĢ gelirlerinin % 99,99’u (01.01.-31.12.2011: %98’i)
Türkiye’de gerçekleĢmektedir.
Bölüm varlıkları
31.12.2012
31.12.2011
4.767.002
217.283
57
1.578.923
75.349
8
4.984.342
1.654.280
--
1.755.433
4.984.342
3.409.713
Bölüm varlık alımları
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
Sürdürülen faaliyetler
Türkiye
Pakistan
16.910
153.174
30.738
28.698
170.084
59.436
29.312
115.694
199.396
175.130
Sürdürülen faaliyetler
Türkiye
Pakistan
Diğer
Durdurulan faaliyetler
Rusya
Toplam varlıklar
Durdurulan faaliyetler
Rusya
Toplam maddi varlık alımları
ġirket, satıĢlarının %39’unu Türkiye Elektrik Ġletim A.ġ.’nin (“TEĠAġ”) Dengeleme ve UzlaĢtırma Sistemi’ne %59’unu
Zorlu Grubu’na (dipnot 26) ve geri kalan %2’sini grup dıĢına yapmaktadır.
21
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 5 – NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
31.12.2012
31.12.2011
41
38
95.399
39.457
63.141
5.290
Nakit ve nakit benzerleri
134.897
68.469
Eksi: Bankalar nezdinde kredi Ģeklindeki cari hesaplar
(34.952)
--
99.945
68.469
Kasa
Bankalar
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri
31.12.2012 tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının vadeleri 15.01.2013 ve 18.01.2013 olup faiz oranları sırasıyla %6,25
ve %8,25’dir (31.12.2011: %4,0).
DĠPNOT 6 – FĠNANSAL YATIRIMLAR
31.12.2012
31.12.2011
52.482
113.612
51.485
22.836
Kısa vadeli finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar - vadeli mevduatlar
Uzun vadeli finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
31.12.2012 tarihi itibariyle USD cinsinden vadeli mevduatların vadeleri 14.05.2013, 14.06.2013 ve 31.07.2013 olup, faiz
oranları sırasıyla %8,55, %8,25 ve %4’tür. (31.12.2011: % 3,78 ve % 4,50).
22
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Oran
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Solad Energy Ltd.
Dorad Energy Ltd.
Ezotech Ltd.
Tutar
Ülke
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
Ġsrail
Ġsrail
Ġsrail
%42,15
%25,00
%42,15
%26,24
%25,00
--
2.553
42.894
6.038
764
22.072
--
51.485
22.836
--45
3.880
3.387
45
---
(3.880)
(3.387)
(45)
(45)
--
--
Konsolidasyon kapsamı dıĢında tutulan bağlı ortaklıklar
Ramat Negev Energy Ltd.
Ġsrail
Ashdod Energy Ltd.
Ġsrail
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
Türkiye
Değer düĢüklüğü (-)
Ramat Negev Energy Ltd.
Ashdod Energy Ltd.
Ġsrail
Ġsrail
Sermaye taahhütleri (-)
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.ġ.
Türkiye
--%89,00
%51,00
%51,00
%89,00
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin (“Zorlu Enerji”) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd. (“Dorad”)
ortaklarınca, Ġsrail Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu (“Ġsrail Public Utility Authority”) tarafından belirlenen regulasyonlar
ve mevcut ön lisanslar gereğince, lisans alımına kadar enerji santrallerinin toplam bedelinin %20’si oranında Dorad’a yaklaĢık
176 milyon USD sermaye konulması gerekmekte olup, söz konusu tutar endekslemeye tabi olduğundan dönemler içerisinde
güncellenmektedir. Sözkonusu sermaye artırımı her çeyrekte ortakların var olan hisse oranları değiĢmeksizin inĢaat süresi
boyunca yapılacak olup, Zorlu Enerji, 25.12.2010, 25.01.2011, 12.04.2011, 19.09.2011, 12.03.2012, 20.06.2012, 23.09.2012
ve 20.12.2012 tarihlerinde %25 oranında sahip olduğu Dorad’a, sırasıyla 6.035.800 NIS, 29.665.400 NIS, 6.549.463 NIS,
6.760.145 NIS, 8.932.984 NIS, 12.313.032 NIS, 11.588.736 NIS ve 11.588.736 karĢılığı toplamda 42.894 TL tutarında
sermaye ilave etmiĢtir.
ġirket’in Ġsrail'de %51 oranında ortağı olduğu Ashdod Energy Ltd., Ramat Negev Energy Ltd. ve %26,24 oranında ortağı
olduğu Solad Energy Ltd. Ģirketlerinde, diğer ortak olan Edeltech Ltd. ile yapılan hisse devirleri sonucu hissedarlık oranları,
%42,15 olacak Ģekilde değiĢtirilmiĢtir. Ashdod Energy Ltd. ve Ramat Negev Energy Ltd. Ģirketleri devir bedeli her bir Ģirket
için 434.000 USD olmak üzere toplamda 868.000 USD olarak, Solad Energy Ltd. için ise 868.000 USD olarak belirlenmiĢtir.
Söz konusu hisse devirlerinin gerçekleĢtirilmesinin ardından Ashdod Energy Ltd ve Ramat Negev Energy Ltd.’nin tüm
hisseleri, Zorlu Enerji'nin %42,15’ine sahip olduğu Ezotech Electric Ltd. ġirketi’ne devredilmiĢtir.
ġirket’in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından
önemlilik teĢkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iĢtiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında
maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karĢılık düĢüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıĢtır.
23
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Satılmaya hazır finansal varlıklara iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
AçılıĢ bakiyesi, 01.01
Ġktisaplar
Değer düĢüklüğü karĢılığı iptali
22.836
28.649
--
764
22.036
36
KapanıĢ bakiyesi, 31.12
51.485
22.836
-(7.267)
7.267
----
--
--
Konsolidasyon kapsamı dıĢında tutulan bağlı ortaklıkların hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
AçılıĢ bakiyesi, 01.01
ÇıkıĢlar (-)
Değer düĢüklüğü karĢılığı iptali
KapanıĢ bakiyesi, 31.12
Ezotech Electric Ltd. (“Ezotech”)
Zorlu Enerji’nin %42,15 oranında ortak olduğu Ezotech, Ġsrail’de yaklaĢık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim
kapasitesine sahip Ashdod Energy Ltd. (“Ashdod”) ve yaklaĢık 120MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasitesine
sahip Ramat Negev Energy Ltd. (“Ramat”) Ģirketlerinin %100’ünü elinde bulundurmak ve iĢtiraklerin faaliyet planına göre
elektrik ticaretinde bulunmak amacıyla kurulmuĢtur. Ezotech’in diğer ortağı, %57,85 sahiplik oranıyla Ġsrail’de enerji santrali
projeleri geliĢtiren ve yatırımı yapan Edeltech Ltd. Ģirketidir.
Solad Energy Ltd. (“Solad”)
Zorlu Enerji’nin %26,24 oranında ortak olduğu Solad Energy Ltd. ġirketi’nde bilanço tarihi itibariyle yeni hissedarlık oranı,
%42,15 olacak Ģekilde değiĢtirilmiĢ olup, hisse devir bedeli 868.000 USD olarak belirlenmiĢtir. Ġsrail’de Ashdod ve
Ashkelon’da faaliyet gösteren soya yağı üretim tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji
sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaĢık 100 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalıĢacak
kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuĢtur. Rapor tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir.
Dorad Energy Ltd. (“Dorad”)
Zorlu Enerji Ġsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüĢümlü enerji santrali yatırımı için 2003 yılında
Dorad’a %25 oranında ortak olmuĢtur. Dorad 29.11.2010 tarihi itibariyle yatırım aĢamasına geçmiĢtir.
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.ġ. (“Yeni Gürsöğüt”)
Yeni Gürsöğüt 2008 yılında Ankara’da kurulmuĢtur. Zorlu Enerji’nin %89 oranında sahibi olduğu Yeni Gürsöğüt’ün faaliyet
konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, iĢletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek; üretilen
elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satıĢ lisansı sahibi tüzel kiĢilere, perakende satıĢ lisansı sahibi tüzel kiĢilere ve
serbest tüketicilere ikili anlaĢmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Yeni Gürsöğüt gayrifaaldir.
24
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 7 – FĠNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli finansal borçlar
Banka kredileri
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
31.12.2012
31.12.2011
208.452
2.358
199.321
2.524
210.810
201.845
681.662
402.353
1.771.987
2.858
1.488.154
5.147
1.774.845
1.493.301
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı
Banka kredileri
Uzun vadeli finansal borçlar
Banka kredileri
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
ġirket’in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aĢağıdaki gibidir:
31.12.2012
EUR
(„000)
USD
(„000)
RUPI
(„000)
TL
TL
toplamı
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beĢ yılı geçmeyen
BeĢ yılı geçen
35.822
36.647
31.573
28.554
25.261
47.234
312.999
180.399
157.744
127.898
115.810
181.934
135.451
35.676
41.208
47.638
54.967
495.874
245.435
------
890.114
408.418
356.200
296.015
266.859
444.495
205.091
1.076.784
810.814
245.435
2.662.101
31.12.2011
EUR
(„000)
USD
(„000)
RUPI
(„000)
TL
TL
toplamı
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beĢ yılı geçmeyen
BeĢ yılı geçen
25.279
28.351
32.741
29.303
26.224
68.771
220.710
171.433
124.338
94.365
83.371
71.076
-------
122.998
6.436
-----
601.674
399.540
314.874
249.857
221.565
302.318
210.669
765.293
--
129.434
2.089.828
Toplam banka kredileri
Toplam banka kredileri
ġirket’in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeĢitli
finansal kuruluĢların oluĢturduğu konsorsiyum ile 08.05.2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi
anlaĢması imzalamıĢtır. 31.12.2012 tarihi itibariyle söz konusu anlaĢmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiĢtir.
25
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluĢları arasında 20.05.2008 tarihinde
imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleĢmesinin tamamen ve ġirket’in mevcut diğer borçlarının ise kısmen
refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluĢlarından oluĢan sendikasyon ile 435
milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi
sözleĢmesi 02.12.2011 tarihinde imzalanmıĢtır. 31.12.2012 tarihi itibariyle söz konusu anlaĢmaya istinaden 435 milyon USD
ve 70 milyon EUR kredi temin edilmiĢtir.
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iĢtiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited, Pakistan’ın
Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir’deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali (“RES”) projesinin finansmanında kullanılmak
üzere, International Finance Corporation (“IFC”), the Asian Development Bank (“ADB”), Eco Trade and Development Bank
(“ECO”) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited (“HBL”) ile toplam 111 milyon USD tutarına kadar kaynak
sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaĢmasını 26 Ekim 2011 tarihinde imzalamıĢtır. 31.12.2012
tarihi itibariyle, söz konusu anlaĢmaya istinaden 56,7 milyon USD ve 829,7 milyon RUPI kredi temin edilmiĢtir.
Zorlu Doğal, ÖzelleĢtirme Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.ġ.'ye ait Tercan, Kuzgun,
Mercan, Ġkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik Santralleri ile Denizli Jeotermal Santralinin 30 yıl süre ile "iĢletme
hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri Santralinin satıĢ yöntemi ile özelleĢtirilmesi için 171 milyon USD Akbank
T.A.ġ. ve 171 milyon USD Türkiye Garanti Bankası A.ġ.’den olmak üzere toplam 342 milyon USD kredi temin etmiĢtir.
Ġlgili kredilerin son ödeme taksiti Mart 2022’dir.
ġirket çeĢitli finansal kuruluĢlardan temin etmiĢ olduğu krediler için çeĢitli teminatlar vermiĢtir (dipnot 14).
DĠPNOT 8 – TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR
31.12.2012
Rayiç Değerler
Kontrat
tutarı
Nakit akım riskinden
korunma amaçlı
Faiz oranı swap iĢlemleri
Varlıklar
31.12.2011
Rayiç Değerler
Yükümlülükler
Kontrat
Tutarı Varlıklar
Yükümlülükler
1.686.826
--
70.678
--
--
--
54.262
--
1.588
--
---
255.780
394.960
---
23.100
17.047
1.741.088
1.588
70.678
650.740
--
40.147
Alım satım amaçlı
Vadeli yabancı para iĢlemleri
Faiz oranı swap iĢlemleri
Rotor, imzalanan 130 milyon EUR tutarındaki kredi sözleĢmesine istinaden Denizbank A.ġ. ve HSBC Bank PLC ile
23.07.2009 tarihinde faiz swap anlaĢması imzalamıĢ olup altı aylık sabit faiz oranı 1. ve 2. kullanım için %3,42, 3. kullanım
için %3,20’dir.
Zorlu Doğal, imzalanan 246.8 milyon USD tutarındaki kredi sözleĢmesine istinaden Akbank T.A.ġ. ile ve Türkiye Garanti
Bankası A.ġ. ile sırasıyla 21.07.2010 ve 10.07.2010 tarihlerinde faiz swap anlaĢması imzalamıĢ olup altı aylık sabit faiz oranı
%7,8’dir.
Rapor tarihi itibariyle geçerli olan, Zorlu Enerji’nin Standard Bank PLC ve HSBC Bank PLC ile imzalamıĢ olduğu faiz swap
anlaĢmalarına iliĢkin detaylar aĢağıdaki gibidir :
Banka
Standard Bank LLC
HSBC Bank LLC
HSBC Bank LLC
HSBC Bank LLC
Durum
Swap Faiz Oranı
Sabit, aylık
Sabit, aylık
Sabit, aylık
Sabit, aylık
% 0,22
% 0,23
% 0,775
% 0,785
Zorlu Enerji’deki vadeli yabancı para iĢlemleri dipnot 14’te açıklanmıĢtır.
AnlaĢma Tarihi
Tutar
09.05.2012
09.05.2012
12.06.2012
12.06.2012
125 milyon USD
230 milyon USD
80 milyon USD
70 milyon EUR
26
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 9 – TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
- ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar (dipnot 26)
- Diğer ticari alacaklar
Alınan çekler ve senetler
- Diğer ticari alacaklar
ErtelenmiĢ finansman gideri (-)
- ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar (dipnot 26)
- Diğer ticari alacaklar
ġüpheli ticari alacaklar karĢılığı (-)
31.12.2012
31.12.2011
29.381
13.186
28.972
19.828
1.639
2.103
44.206
50.903
(20)
(8)
(8.302)
(125)
(157)
(9.786)
35.876
40.835
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
9.786
-(1.484)
10.298
-(512)
8.302
9.786
31.12.2012
31.12.2011
--8.302
826
352
8.608
8.302
9.786
ġüpheli ticari alacaklar karĢılığının dönem içerisindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
AçılıĢ bakiyesi, 01.01
Dönem içinde ayrılan karĢılıklar
Ġptal edilen karĢılıklar (-)
KapanıĢ bakiyesi, 31.12
KarĢılık ayrılan Ģüpheli ticari alacakların yaĢlandırması aĢağıdaki gibidir:
0-3 ay arası
3-6 ay arası
6 aydan daha uzun
27
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları
- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar (dipnot 26)
- Diğer ticari borçlar
ErtelenmiĢ finansman geliri (-)
- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar (dipnot 26)
- Diğer ticari borçlar
Uzun vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları
- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar (dipnot 26)
- Diğer ticari borçlar
31.12.2012
31.12.2011
19.528
279.079
10.932
296.154
298.607
307.086
(76)
(368)
(65)
(1.392)
298.163
305.629
2.381
1.112
172.384
24.631
3.493
197.015
9
70
288.652
6.379
4
115
222.207
27
295.110
222.353
2.112.562
214.160
5.085
220.459
176
--
11.662
-546
48
225.720
12.256
1.056.768
801.942
DĠPNOT 10 – DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa vadeli diğer alacaklar
Personelden alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
ĠliĢkili taraflardan diğer alacaklar (dipnot 26)
Diğer çeĢitli alacaklar
Uzun vadeli diğer alacaklar
ĠliĢkili kuruluĢlardan alacaklar (dipnot 26)
Kısa vadeli diğer borçlar
Kısa vadeli alınan avanslar
ĠliĢkili kuruluĢlara borçlar (dipnot 26)
Personele borçlar
Diğer çeĢitli borçlar
Uzun vadeli diğer borçlar
ĠliĢkili kuruluĢlara borçlar (dipnot 26)
28
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 11 – MADDĠ DURAN VARLIKLAR
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
Yapılmakta olan yatırımlar
BirikmiĢ amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
Net kayıtlı değer
Yabancı para
ÇıkıĢlar çevrim farkları
Konsolidasyon
kapsamından
Satın alınan
çıkan bağlı
bağlı ortaklık
ortaklıklar
01.01.2012
Ġlaveler
5.498
26.291
43.239
32
1.305.158
523
7.702
1.427.492
1.410
37
-15
454
155
344
196.953
(1.968)
---(7)
(192)
(48)
(268)
--(9)
-(6.943)
(4)
(29)
(17.572)
170
--119.522
350
325
2.447
85.930
2.815.935
199.368
(2.483)
(24.557)
6.604
5.572
25
333.941
307
4.326
3.298
5.814
2
118.825
70
475
---(2)
(94)
(9)
350.775
128.484
(105)
2.465.160
Transferler
31.12.2012
--(151.867)
-(679.863)
(359)
(1.942)
(758.361)
1.968
10
150.811
16
491.763
--(644.679)
7.078
26.338
42.174
119.585
1.110.912
448
8.474
289.495
208.744
(1.592.392)
(111)
1.604.504
-(7)
-(581)
(3)
(11)
--11.821
229
222
1.011
-(5.495)
-(53.360)
(307)
(969)
-------
9.902
5.884
11.848
399.052
195
4.823
(602)
13.283
(60.131)
--
431.704
1.172.800
29
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
Yapılmakta olan yatırımlar
BirikmiĢ amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
Net kayıtlı değer
Konsolidasyon
kapsamından
Satın alınan
çıkan bağlı
bağlı ortaklık
ortaklıklar
01.01.2011
Ġlaveler
Yabancı para
ÇıkıĢlar çevrim farkları
5.306
26.291
25.749
28
1.059.133
768
6.765
1.286.400
192
-125
4
351
363
648
173.308
--(250)
-(13.229)
(724)
---
--168
-6.066
116
289
240.117
---------
2.410.440
174.991
(14.203)
246.756
3.296
4.660
22
277.959
330
3.650
3.308
901
3
62.679
157
590
-(92)
-(7.029)
(243)
--
289.917
67.638
(7.364)
2.120.523
Transferler
31.12.2011
---------
--17.447
-252.837
--(272.333)
5.498
26.291
43.239
32
1.305.158
523
7.702
1.427.492
--
--
(2.049)
2.815.935
-103
-332
63
86
-------
-------
-------
6.604
5.572
25
333.941
307
4.326
584
--
--
--
350.775
2.465.160
30
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
ġirket, duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması
ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. 31.12.2012 tarihi itibariyle 289.495TL (31.12.2011: 1.441.774 TL) olan
yapılmakta olan yatırımlar hesabı aĢağıdaki yatırımları içermektedir:
Zorlu Enerji Pakistan’ın toplam kapasitesi 56,4 MW olacak rüzgar enerjisi santraline yapılan yatırımların maliyeti 177.734
TL (31.12.2011: 30.000 TL)’dir.
Zorlu Doğal’ın santrallerinin yatırım maliyeti 85.930 TL, Jeotermal santrallerinin yatırım maliyeti 15.773 TL (31.12.2011:
6.567 TL) ve Hidroelektrik santrallerinin yatırım maliyeti ise 4.765 TL’dir (31.12.2011: 4.370TL).
Diğer yatırımların maliyeti ise 5.293 TL’dir (31.12.2011: 20.583 TL).
UFRS 5 kapsamnda durdurulan faaliyetler olarak nitelendirilen Rosmiks LLC’nin yatırımları 31.12.2012 tarihli bilançoya
dahil edilmemiĢtir (31.12.2011: 1.380.254 TL).
01.01.-31.12.2012 döneminde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleĢtirilen finansman gideri 9.123 TL (01.01.31.12.2011: 9.276 TL)’dir.
31
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 12 – MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet
Rüzgar enerjisi üretim hakları
Hidro elektrik enerjisi üretim hakları
Jeotermal elektrik enerjisi üretim hakları
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
BirikmiĢ itfa payları
Rüzgar enerjisi üretim hakları
Hidro elektrik enerjisi üretim hakları
Jeotermal elektrik enerjisi üretim hakları
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
01.01.2012
Ġlaveler
Yabancı para
çevrim
farkları
16.753
--7.203
---28
---(4)
-----
-788.803
272.295
14
---111
16.753
788.803
272.295
7.352
23.956
28
(4)
--
1.061.112
111
1.085.203
3.505
--4.748
668
--722
---(1)
-----
-81.687
19.904
9
-----
4.173
81.687
19.904
5.478
8.253
1.390
(1)
--
101.600
--
111.242
15.703
ÇıkıĢlar
Satın alınan
bağlı ortaklık
Transfer
31.12.2012
973.961
32
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
01.01.2011
Maliyet
Rüzgar enerjisi üretim hakları
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
BirikmiĢ itfa payları
Rüzgar enerjisi üretim hakları
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
Yabancı para
çevrim
Ġlaveler
farkları
ÇıkıĢlar
Satın alınan
bağlı ortaklık
Transfer
31.12.2011
16.753
5.018
-139
-6
-(9)
---
-2.049
16.753
7.203
21.771
139
6
(9)
--
2.049
23.956
2.837
4.029
668
719
-1
-(1)
---
---
3.505
4.748
6.866
1.387
1
(1)
--
--
8.253
14.905
15.703
33
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 13 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI
ġirket’in T.C. Hazine MüsteĢarlığı’ndan alınmıĢ olan Yatırım Ġndirimi TeĢvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım
harcamaları üzerinden ġirket’e bazı teĢvikler sağlanmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bu teĢvik belgeleri sonucu
kazanılmıĢ olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 303.863 TL olarak gerçekleĢmiĢtir.
Yatırım indirimi uygulaması, Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 69 uncu maddesinin (b) bendinden sonra gelen bölümleri
6009 sayılı Kanun’un 5’inci maddesiyle değiĢtirilerek mükelleflerin önceki yıllarda yararlanamadıkları yatırım indirimi
istisnası tutarlarının 2010 yılı kazançlarına uygulanmak üzere 01.08.2010 tarihinden itibaren geçerli olacak Ģekilde indirim
konusu yapabilecekleri hüküm altına alınmıĢ, devam eden bölümünde ise yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu
yapılacak tutarın, ilgili kazancın % 25'ini aĢamayacağı belirlenmiĢtir. Bu hükümlere göre, ġirket'in devreden yatırım indirimi
tutarına iliĢkin yararlanabileceği vergisel avantaj sınırsız olarak uzatılmıĢtır. Ancak güncel durumda, yatırım indirimi
istisnasına iliĢkin kurum kazancının % 25 ile sınırlı tutulan söz konusu uygulama hakkında Anayasa Mahkemesi’nin iptal
kararı bulunmakla beraber, karar henüz yayımlanmadığı için yürürlüğün durdurulması kararı çıkmıĢtır. ġirket mevcut
uygulamada kurum kazancı doğması halinde yatırım indirimi istisnasının % 100’ünden faydalanabilmektedir.
Zorlu Jeotermal, Manisa AlaĢehir yatırımı için 03.05.2012 tarih ve 1051 sayılı Yatırım TeĢvik Belgesi temin etmiĢtir. Ġlgili
teĢvik belgesi yeni makine alımı konusunda %100 oranında gümrük vergisi muafiyeti ve KDV’den istisna sağlamaktadır.
Zorlu Doğal, Denizli Sarayköy yatırımı için 27.04.2010 tarih ve 96329 sayılı Yatırım TeĢvik Belgesi temin etmiĢtir. Ġlgili
teĢvik belgesi yeni makine alımı konusunda %100 oranında gümrük vergisi muafiyeti ve KDV’den istisna sağlamaktadır.
DĠPNOT 14 – KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
14.1 KarĢılıklar
Kısa vadeli borç karĢılıkları
TRT payı karĢılığı
Dava ve gider karĢılıkları
31.12.2012
31.12.2011
344
258
315
291
602
606
Ayrılan kısa vadeli borç karĢılıklarının dönem içindeki hareketi aĢağıdaki gibidir:
AçılıĢ bakiyesi, 01.01
Ġlave
Ödeme ve çıkıĢlar
KapanıĢ bakiyesi, 31.12
14.2
TRT payı
karĢılığı
Dava ve gider
karĢılıkları
Toplam
karĢılıklar
315
2.074
(2.045)
291
-(33)
606
82
(86)
344
258
602
ġarta bağlı varlıklar
a. Satıcı ve müĢterilerden alınan
Teminat mektupları
Çek ve senetler
31.12.2012
31.12.2011
44.685
1.480
5.249
4.635
46.165
9.884
34
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
14.3 Taahhüt ve Yükümlülükler
31.12.2012
ġirket tarafından verilen TRĠ'ler
A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiĢ olduğu TRĠ'lerin toplam tutarı
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kiĢilerin borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu
TRĠ'lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRĠ'lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
Ģirketleri lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine vermiĢ
olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
Toplam
31.12.2011
ġirket tarafından verilen TRĠ'ler
A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiĢ olduğu TRĠ'lerin toplam tutarı
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kiĢilerin borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu
TRĠ'lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRĠ'lerin toplam tutarı
USD
('000)
EUR
('000)
TL
Toplam
TL
eĢdeğeri
304
13.428
35.932
68.052
10.000
--
7.791
25.617
---
---
---
---
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
10.304
13.428
43.723
93.669
USD
('000)
EUR
('000)
TL
Toplam
TL
eĢdeğeri
532
12.625
31.776
63.634
--
--
1.459
1.459
-10.030
---
---
-18.946
i. Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
Ģirketleri lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine vermiĢ
olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
--
--
--
--
10.030
--
--
18.946
--
--
--
--
Toplam
10.562
12.625
33.235
84.039
ġirket’in vermiĢ olduğu diğer TRĠ’lerin ġirket’in özkaynaklarına oranı 31.12.2012 tarihi itibariyle %0’dır (31.12.2011:
%(14,42)).
a. ġirket tarafından açılmıĢ ve 31.12.2012 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 27.638 TL (31.12.2011: 27.786
TL)’dir. Aynı tarih itibariyle ġirket aleyhine açılmıĢ dava toplamı 108 TL’dir (31.12.2011: 19.171 TL).
b. Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC ve HSBC Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluĢları arasında
20.05.2008 tarihinde imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleĢmesinin tamamen ve Ģirketin mevcut diğer
borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluĢlarından
oluĢan sendikasyon ile 435 milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz
toplam 6 yıl vadeli kredi sözleĢmesi 02.12.2011 tarihinde imzalanmıĢtır. Zorlu Holding A.ġ., bu kredi için (dipnot 7) garantör
sıfatıyla kefil olmuĢtur.
35
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Ayrıca Zorlu Holding A.ġ., Zorlu Doğal’ın Akbank T.A.ġ. ve Türkiye Garanti Bankası A.ġ.’den temin ettiği 342 milyon USD
kredi için de (dipnot 7) garantör sıfatıyla kefil olmuĢtur.
c. 31.12.2012 tarihi itibariyle, ġirket’in, Ġsrail’de gerçekleĢtirmeyi planladığı, toplam 1.075 MW kurulu güce sahip olacak ve
doğal gaz ile çalıĢacak 4 adet enerji santrali projesi kapsamında kurulmuĢ olan iĢtirakleri adına vermiĢ olduğu toplam
5.169.200 USD ve 542.500 EUR tutarlarında garanti mektubu bulunmakta olup söz konusu garantiler, elektrik üretimi için
alınan ön lisans, EPC anlaĢması ve yatırım kapsamındaki diğer masraflara istinaden verilmiĢtir. ġirket, ayrıca Pakistan rüzgar
enerji santrali yatırımına iliĢkin elektrik satıĢ sözleĢmesine istinaden 1.974.000 USD tutarında garanti vermiĢtir.
d. Zorlu Holding A.ġ., Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ., Invar International Inc. ve Mr. Alexander Razinski arasında 27
Kasım 2012 tarihinde imzalanan Sulh AnlaĢması ile anlaĢmanın tarafları arasında devam etmekte olan tüm uyuĢmazlıkları
kapsayan bir uzlaĢmaya varılmıĢ olup ilgili davalara bakmakta olan tahkim mahkemesi ve adli mahkemeler davaların
uzlaĢma sebebi ile sona ermesine karar vermiĢlerdir. ĠĢbu sulh anlaĢmasının imzalanması ile taraflar arasındaki tüm
uyuĢmazlıklar artık sona ermiĢ bulunmaktadır.
e. 31.12.2012 tarihi itibariyle ġirket’in 28.466 TL ve 14.471 bin USD alım taahhüdü karĢılığında 14.471 bin USD ve 26.878
TL vadeli döviz satıĢ taahhüdü bulunmaktadır. Ayrıca 31.12.2012 tarihi itibariyle ġirket’in kontrat tutarı 681.875 bin USD, ve
200.415 bin EUR olan faiz swap iĢlemleri bulunmaktadır.
DĠPNOT 15 – KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI
31.12.2012
31.12.2011
1.179
1.855
Uzun vadeli borç karĢılıkları
Kıdem tazminatı karĢılığı
Yürürlükteki ĠĢ Kanunu hükümleri uyarınca, çalıĢanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak Ģekilde iĢ sözleĢmesi sona
erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506
sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değiĢik 60’ıncı
maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak iĢten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme
yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaĢ üzerinden hesaplanmaktadır. Ġlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 31.12.2012 tarihi itibariyle 3.033,98 TL/yıl tavanına tabidir (31.12.2011: 2.731,85
TL/yıl).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, ġirket çalıĢanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğünün bugünkü
değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”), Ģirketin yükümlülüklerini tanımlanmıĢ
fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliĢtirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam
yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan
iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31.12.2012 tarihi
itibariyle, ekli finansal tablolarda karĢılıklar, çalıĢanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün
bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31.12.2012 tarihi itibariyle karĢılıklar yıllık %5,0 enflasyon oranı ve %9,5
iskonto oranı varsayımına göre, %4,29 (31.12.2011: %4,05) reel iskonto oranı ile hesaplanmıĢtır.
36
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
AçılıĢ bakiyesi, 01.01
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıkların etkisi (dipnot 3)
Ġlaveler
Dönem içerisindeki ödemeler (-)
KapanıĢ bakiyesi, 31.12
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
1.855
582
345
(1.603)
1.455
-642
(242)
1.179
1.855
31.12.2012
31.12.2011
26.964
4.390
64
14.462
8.507
7.131
125.681
9.535
173
19.978
13.329
712
61.518
169.408
30.480
23.573
38.211
1.800
54.053
40.011
DĠPNOT 16 – DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer dönen varlıklar
Devreden KDV
PeĢin ödenen vergi ve fonlar
Verilen iĢ avansları
PeĢin ödenen giderler
TEĠAġ gelir tahakkukları
Verilen sipariĢ avansları
Diğer duran varlıklar
PeĢin ödenen giderler
Verilen sipariĢ avansları
ġirket dipnot 7’da açıklanan Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluĢları
arasında 20.05.2008 tarihinde imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleĢmesinin tamamen ve ġirket’in mevcut
diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluĢlarından
oluĢan sendikasyon ile 435 milyon USDve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz
toplam 6 yıl vadeli kredi sözleĢmesi 02.12.2011 tarihinde imzalanmıĢtır. Kullanılan krediye iliĢkin ödenen prim ve
komisyonların tutarları, kısa vadeli peĢin ödenen giderler içerisinde 7.625 TL (31.12.2011: 7.625 TL) ve uzun vadeli peĢin
ödenen giderler içerisinde 30.081 TL (31.12.2011: 37.706 TL) olarak yer almaktadır.
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Diğer
3.354
196
--
1.446
545
40
3.550
2.031
37
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 17 – ÖZKAYNAKLAR
a) ÖdenmiĢ sermaye
31.12.2012 31.12.2011
(Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 TL nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı
ÇıkarılmıĢ sermaye
500.000
500.000
500.000
281.665
ġirket, 31.01.2012 tarih ve 2012/3 sayılı Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden çıkarılmıĢ sermayesini nakit karĢılığı ve
hissedarların ortaklık payları nispetinde 218.335 TL artırılarak 281.665 TL'den 500.000 TL'ye çıkarılması suretiyle %77,5
oranında artırılmasına karar vermiĢtir. Sermaye artırımı için Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaat edilmiĢ olup gerekli izin
ve onaylar 05.04.2012 tarihinde alınmıĢtır. Söz konusu paylar, Sermaye Piyasası Kanunu 'nun 4'üncü maddesi uyarınca
Sermaye Piyasası Kurulu 'nca 04.05.2012 tarih ve 33/333 sayı ile kayda alınmıĢ olup çıkarılmıĢ sermaye, 500.000 TL olarak
29.06.2012 tarihinde tescil edilmiĢtir.
Zorlu Enerji’nin yeni sermaye yapısına iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir;
31.12.2011
Pay%
Tutar
Zorlu Holding A.ġ.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Halka açık
Diğer
Kayıtlı sermaye
Sermaye düzeltmesi
%45,7
%17,5
%32,0
%4,8
128.815
49.425
90.080
13.345
%100,0
281.665
102.575
Toplam sermaye
Nakit
99.851
38.312
69.826
10.346
31.12.2012
Pay%
Tutar
%45,7
%17,5
%32,0
%4,8
228.666
87.737
159.906
23.691
%100,0
500.000
102.575
384.240
602.575
Zorlu Enerji’nin sermayesi aĢağıdaki gruplara ayrılmıĢtır:
31.12.2012
Grup
A
B
31.12.2011
Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi
Tutar
Hisse senedi
adedi
Tutar
Nama
Nama
5.000.000.000
45.000.000.000
50.000
450.000
2.816.653.500
25.349.881.500
28.166
253.499
50.000.000.000
500.000
28.166.535.000
281.665
Zorlu Enerji’nin Ana SözleĢmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aĢağıdaki gibidir:
Zorlu Enerji’nin iĢleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.ġ.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri
adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından
idare olunur.
b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Sermaye düzeltme farkları, Zorlu Enerji sermayesinin enflasyona (31.12.2004 tarihindeki satın alma gücünde) göre
düzeltilmiĢ toplam tutarı ile Zorlu Enerji’nin enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.
38
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
31.12.2012
31.12.2011
102.575
102.575
67
--
(4.822)
--
c) Hisse senedi ihraç primleri
Hisse senedi ihraç primleri
d) Finansal riskten korunma fonu
Finansal riskten korunma fonu
Finansal riskten korunma fonu, henüz kar veya zararı etkilememiĢ olan riskten korunma iĢlemlerinin, nakit akıĢ riskinden
korunma amaçlı araçların gerçeğe uygun değerindeki birikmiĢ net değiĢimin etkin kısmından oluĢmaktadır.
e) Yabancı para çevrim farkları
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın kendi finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço
tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kurları kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve
ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında
takip edilmektedir.
Yabancı para çevrim farkı
210.870
99.507
f) Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler (“Yasal yedekler”)
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret
Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Zorlu Enerji’nin ödenmiĢ sermayesinin %20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net
karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiĢ sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk
Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiĢ sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için
kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.
Yasal yedekler
g) GeçmiĢ yıllar zararları
Olağanüstü yedekler
GeçmiĢ yıl zararları
Diğer özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
10.307
4.399
78.138
(915.415)
5.305
78.138
(298.754)
5.305
(831.972)
(215.311)
Diğer özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü
yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
39
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 18 – SATIġ GELĠRLERĠ
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
Yurt içi satıĢ gelirleri
Yurt dıĢı satıĢ gelirleri
527.482
421
440.746
--
Brüt satıĢ gelirleri
527.903
440.746
(2.676)
(2.853)
525.227
437.893
SatıĢlardan indirimler
DĠPNOT 19 –PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
20.922
39.416
11.117
46.109
Faaliyet giderleri toplamı
60.338
57.226
DĠPNOT 20 – NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
Niteliklerine göre giderler satıĢların maliyeti, pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.
Ġlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri
ĠĢçi ve personel gideri
Enerji gideri
Sistem kullanım ücreti
ĠĢletim bedeli
Tüketici dağıtım ve iletim kaybı
Amortisman ve tükenme payları
DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Sigorta giderleri
Bakım onarım giderleri
Enerji nakil hatları dağıtım giderleri
Türkiye Elektrik Ġletim A.ġ. sıfır bakiye düzeltme giderleri
DanıĢmanlık giderleri
Diğer
393.885
11.228
6.726
13.339
10.750
4.240
73.949
4.866
6.152
15.759
-1.135
17.549
17.275
311.746
14.006
6.755
9.522
9.027
-66.341
6.493
4.226
16.211
909
588
15.333
20.419
576.853
481.576
40
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 21 – DĠĞER FAALĠYET GELĠR VE GĠDERLERĠ
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
Konusu kalmayan karĢılıklar
Yatırım indirimden doğan vergi geliri
Maddi duran varlık satıĢ karı
Sigorta tazminat gelirleri
Bağlı ortaklıklara ayrılan karĢılıklar iptali (dipnot 7)
Finansal varlık satıĢ karı (dipnot 27)
Stok değer düĢüĢüklüğü karĢılığı iptali
Proje komisyon gelirleri
Diğer
3.092
11.041
296
1.466
7.267
756.016
6.262
13.387
5.415
512
-4.574
341
----2.517
Diğer faaliyet gelirleri
804.242
7.944
Maddi duran varlık satıĢ zararı
Finansal yatırımlar karĢılık gideri (dipnot 6)
Diğer giderler
87
-100
5.112
1.691
2.524
Diğer faaliyet giderleri
187
9.327
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC’nin (“ICFS”), Rosmiks International BV’de
(“Rosmiks BV”) bulunan %100 oranındaki hisselerinin tamamı, 28.12.2012 tarihinde Rosmiks BV’nin ödenmiĢ sermaye
değeri olan 25.061 USD bedel ile Zorlu Holding A.ġ.’ye satılmıĢtır. Söz konusu satıĢ iĢlemi sonucunda, konsolide finansal
tablolarda 756.016 TL tutarında satıĢ karı oluĢmuĢ olup, “diğer faaliyet gelirleri” hesabı altında muhasebeleĢtirilmiĢtir (dipnot
27).
DĠPNOT 22 – FĠNANSAL GELĠRLER
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Türev finansal araçlar gelirleri
ErtelenmiĢ finansman gelirleri
304.208
31.907
18.855
711
289.222
23.343
-1.590
355.681
314.155
219.396
1.485
232.823
19.897
26.986
1.703
564.707
594
162.985
41.315
14.489
--
502.290
784.090
DĠPNOT 23 – FĠNANSAL GĠDERLER
Kambiyo zararları
ErtelenmiĢ faiz gideri
Faiz giderleri
Türev finansal araç giderleri
Banka komisyon giderleri
Diğer finansman gideri
41
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 24 – VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
a) Dönem karı vergi yükümlülüğü
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi dönem karı (zararı)
Yerel vergi oranı
Vergi oranı üzerinden vergi gideri
Ġstisnalar ve indirimler
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Üzerinden vergi hesaplanmayan farklar
Diğer
ġirket’in dönem vergi karĢılığı aĢağıdaki gibidir:
Dönem vergi gideri
ErtelenmiĢ vergi gideri (geliri)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (geliri)
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
605.820
(515.001)
20%
(121.164)
20%
103.000
3.573
(5.995)
113.720
(284)
5.752
(10.732)
(87.814)
--
(10.150)
10.206
19
10.131
11.459
(21.665)
10.150
(10.206)
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar
dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;



Gerçek kiĢilere
Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kiĢilere,
Dar mükellef gerçek ve tüzel kiĢilere,
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve
stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü
gününe kadar beyan edip 17’nci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl
verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iĢtirak hisseleri ile gayrimenkullerin satıĢından doğan karların %75’i, Kurumlar Vergisi
Kanunu'nda öngörüldüğü Ģekilde satıĢın yapıldığı yılı izleyen beĢinci yılın sonuna kadar pasifte özel bir fon hesabında
tutulması veya sermayeye eklenmesi Ģartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla dönem kurum
kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akĢamına kadar bağlı
bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını
inceleyebilir ve hatalı iĢlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiĢebilir.
42
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Bilanço tarihleri itibariyle ġirket’in vergi yükümlülüğü aĢağıdaki gibidir:
Kurumlar vergisi karĢılığı
PeĢin ödenen vergiler (-)
Kurumlar vergisi karĢılığı net
Ertelenen vergi yükümlülükleri, net
31.12.2012
31.12.2011
(19)
19
(11.459)
11.383
--
(76)
(53.384)
(50.610)
(53.384)
(50.686)
b) Ertelenen vergi
ġirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Seri XI, No: 29 sayılı Tebliğ ve yasal
finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak
hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değiĢik raporlama
dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için
Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmıĢ yatırım indirim hakkını kullanan Ģirket için %20 (2011:%20), yurt içi
diğer Ģirketler için %20 ve yurt dıĢındaki Ģirket için bağlı bulunduğu ülkenin vergi oranı esas alınmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiĢ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları
kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karĢılığı
Gider karĢılıkları
Türev finansal araçlar
ġüpheli alacak karĢılığı
Mahsup edilecek geçmiĢ yıllar zararı
Diğer
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı
değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark
ErtelenmiĢ finansman geliri
Diğer
ErtelenmiĢ vergi
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
1.179
257
70.678
7.340
43.989
1.890
1.855
257
40.147
8.825
98.709
7.484
236
51
14.136
1.468
8.798
378
371
51
8.029
1.765
19.742
1.497
25.067
31.455
76.465
89
1.897
80.711
291
1.063
78.451
82.065
382.327
444
9.483
403.553
1.457
5.314
43
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Ertelenen net vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
Dönem baĢı ertelenen vergi yükümlülüğü, net
Konsolidasyon kapsamından çıkarılan bağlı ortaklıklar etkisi
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar etkisi (dipnot 3)
Çevrim farkları
Nakit akıĢ riskinden korunma amaçlı türev finansal araçların ertlenmiĢ vergi etkisi
Dönem ertelenen vergi geliri (gideri)
(50.610)
36.201
(30.387)
329
1.214
(10.131)
(43.040)
(27.996)
-(1.239)
-21.665
Dönem sonu ertelenen vergi yükümlülüğü, net
(53.384)
(50.610)
Sürdürülen faaliyetlerden hisse baĢına kazanç (kayıp):
Sürdürülen faaliyetler dönem karı (zararı)
Sürdürülen faaliyetlerden kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem zararı
595.670
16.523
(504.795)
65.308
Sürdürülen faaliyetlerden ana ortaklığa ait net dönem karı (zararı)
612.193
(439.487)
39.232.811.781
28.166.535.000
0,02
(0,02)
Durdurulan faaliyetlerden hisse baĢına kazanç:
Durdurulan faaliyetler dönem karı (zararı)
Durdurulan faaliyetlerden kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı
(23.000)
--
32.125
--
Durdurulan faaliyetlerden ana ortaklığa ait net dönem karı (zararı)
(23.000)
32.125
39.232.811.781
28.166.535.000
(0,00)
0,00
Hisse baĢına kayıp:
Net dönem karı (zararı)
Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı
572.670
16.523
(472.670)
65.308
Ana ortaklığa ait net dönem karı (zararı)
589.193
(407.362)
39.232.811.781
28.166.535.000
0,02
(0,01)
DĠPNOT 25 – HĠSSE BAġINA KAZANÇ (KAYIP)
ÇıkarılmıĢ hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi
Sürdürülen faaliyetlerden hisse baĢına kazanç (kayıp) – TL, tam
ÇıkarılmıĢ hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi
Durdurulan faaliyetlerden hisse baĢına kazanç (kayıp)– TL, tam
ÇıkarılmıĢ hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi
Hisse baĢına kazanç (kayıp) – TL, tam
44
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 26 – ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
a) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Zorlu Holding A.ġ.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
ErtelenmiĢ finansman gideri (-)
31.12.2012
31.12.2011
4.801
3.048
5.177
15.797
558
4.521
2.312
20.716
-1.423
(20)
(125)
29.361
28.847
Zorlu Enerji’nin kontrol gücüne sahip ortağı Zorlu Holding A.ġ.’nin bağlı ortaklıklarından, Korteks Mensucat Sanayi ve
Ticaret A.ġ., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. ve Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ’ den
olan ticari alacaklar bakiyesi, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin elektrik satıĢından oluĢmaktadır.
b) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar
Zorlu O/M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
Zorlu Enerji ĠnĢaat A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
20.510
252.164
4.871
11.037
70
-220.709
--1.498
288.652
222.207
ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli USD ve TL alacakların yıllık faiz oranları sırasıyla % 6,5 ve %10,2’dir (31.12.2011: USD için
%8).
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.’den olan diğer kısa vadeli alacak tutarı, Rusya’da devam etmekte
olan yatırımın inĢaatıyla ilgili olarak verilen avanslardan oluĢmaktadır.
c) ĠliĢkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar
Rosmiks International B.V.
Edeltech Ltd.
Edelcom Ltd.
Dorad Energy Ltd.
Solad Energy Ltd.
Ezotech Ltd.
Ramat Negev Energy Ltd.
Ashdod Energy Ltd.
1.847.075
62.272
65.087
89.953
2.167
46.008
---
-16.738
68.306
115.452
1.182
-6.640
5.842
2.112.562
214.160
1.847.075 TL tutarındaki (1.036.169 bin USD) Rosmiks BV’den olan alacak bakiyesinin vadesi 31.12.2026 olup, ilk anapara
taksit ödenme tarihi 30.09.2014 dahil olmak üzere toplam 50 adet, 3’er aylık ara ödemeden oluĢmaktadır. Alacağa iliĢkin faiz
oranı yıllık %6,5’tir.
45
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Dorad Energy Ltd.’den olan alacaklar, Dorad projesi kapsamında taahhüt edilen sermaye avansı ödemelerinden oluĢmaktadır.
Edeltech Ltd., Edelcom Ltd., Ezotech Ltd. ve Solad Energy Ltd.’den olan alacaklar, Ġsrail’de kurulması planlanan enerji
santrali projeleri kapsamında verilen avanslardan oluĢmaktadır.
d) ĠliĢkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
Zorlu Holding A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Deniz Destek Oto Kiralama Temizlik Hizmetleri ve ĠnĢaat A.ġ
Zorlu Doğalgaz Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
ErtelenmiĢ finansman geliri (-)
31.12.2012
31.12.2011
6.123
2.366
2.296
2.296
5.503
944
2.511
----8.421
19.528
(76)
10.932
(65)
19.452
10.867
ĠliĢkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar, genel giderlere istinaden Ģirketlere yansıtılan tutarlardan oluĢmaktadır.
e) ĠliĢkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
2.381
172.384
31.12.2011 itibariyle Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.’ye olan uzun vadeli ticari borç tutarı, Rusya’da
yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleĢtirilen EPC iĢlerine iliĢkin borçlanmalardan oluĢmaktadır.
f) ĠliĢkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
Zorlu Holding A.ġ.
220.459
--
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.’nin 28.12.2012 tarihinde aldığı Yönetim Kurulu Kararı ile Zorlu Holding A.ġ.’den tüm
hisselerini devraldığı Zorlu Doğal’ın alımına iliĢkin borç tutarıdır.
46
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
g) ĠliĢkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar
31.12.2012
31.12.2011
756.157
251.275
25.138
10.514
3.898
9.496
290
775.681
-10.131
-6.402
9.385
343
1.056.768
801.942
Zorlu Holding A.ġ.
Z.F.S. Financial Services Ireland
Zorlu O/M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
31.12.2012 tarihi itibariyle, ġirket’in Zorlu Holding A.ġ.’ye olan USD ve TL borcunun (756.157 TL) yıllık faiz oranları
sırasıyla % 6,5 ve %10,2’dir (31.12.2011: USD için %8).
28.12.2012 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilen Zorlu Doğal Elektrik Üretim A.ġ.’nin 28.08.2008 tarihinde
Z.F.S. Financial Services Ireland’tan kullandığı USD para biriminden borcunun vadesi 26.06.2023 olup, faiz oranı %5’tir.
Zorlu O&M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ.’ye olan uzun vadeli diğer borç tutarı, tesis bakımı ile ilgilidir.
h) ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler
Faaliyet
SatıĢ giderleri
01.01.-31.12.2012
Zorlu Holding A.ġ.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Edeltech Ltd.
Edelcom Ltd.
Dorad Energy Ltd.
Ezotech Ltd.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
01.01.-31.12.2011
Zorlu Holding A.ġ.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.
Diğer iliĢkili kuruluĢlar
Diğer
gelirler
Finansal
giderler
Finansal
Gelirler
-47.119
26.203
-65
206.275
----364
3.504
75
120
---2
---838
13.387
-40
33
19
12
-272
--1.019
97.390
1.768
866
-44.674
375
4.254
11.657
9.959
2.526
9.756
72.542
---55.632
1.070
3.921
9.341
10.547
-3.570
280.026
4.539
14.782
183.225
156.623
162
48.476
19.142
-118
109.798
449
5.457
-63
4
87
5
5.720
--38
46
16
12
5.838
127.696
18
184
-26.484
316
15.553
430
---75.194
235
47.589
178.145
11.336
5.950
170.251
123.448
Zorlu Holding A.ġ., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ., Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Zorlu Elektrik
Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.’den olan satıĢ gelirleri, elektrik satıĢından elde edilen geliri ifade etmektedir.
47
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Zorlu Holding A.ġ., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ., Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ.ve
diğer iliĢkili kuruluĢlara ait faaliyet giderleri, genel yönetim giderlerine istinaden ġirket’e yansıtılan tutarlardan oluĢmaktadır.
Zorlu Holding A.ġ.’ye ait finansman gelir ve giderleri, kısa vadeli ticari borç ve uzun vadeli diğer borçlara iliĢkin vade ve kur
farkından oluĢmaktadır.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.’den finansman gelir ve giderleri, verilen avanslardan kaynaklanan
vade ve kur farkı ile Rusya’da yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleĢtirilen inĢaat iĢlerine iliĢkin borçlanmaların kur
farkından meydana gelmektedir.
Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. ve diğer iliĢkili kuruluĢlardan finansman gelir ve giderleri, diğer
alacak ve borçlardan kaynaklanan vade ve kur farkından oluĢmaktadır.
Dorad Energy Ltd, Edeltech Ltd., Edelcom Ltd., Ezotech Ltd. ve Solad Energy Ltd.’den finansman gelir ve giderleri, Dorad
projesi ve Ġsrail’de kurulması planlanan enerji santrali projeleri kapsamında verilen avanslara iliĢkin vade ve kur farkından
oluĢmaktadır.
ı) Yönetim Kurulu baĢkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan
faydalar: 31.12.2012 tarihi itibariyle toplam ödenen maaĢ ve ücretler 2.164 bin TL’dir (31.12.2011: 2.461 bin TL).
48
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 27 – DURDURULAN FAALĠYETLER
ġirket
Faaliyet konusu
Rosmiks International B.V.
Rosmiks LLC
Finansal hizmetler
Elektrik üretimi
Ülke
Hollanda
Rusya
 Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da yatırım aĢamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve
2.500.000 Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuĢtur. Rosmiks LLC’nin
%100’üne sahiptir.
 Rosmiks LLC
Ġki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üreten, Rusya’da bulunan “Kojuhovo” ve
bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleĢtirmek amacıyla 2005 yılında Rusya’da kurulmuĢtur.
“Tereshkovo”
YaklaĢık 500 milyon USD yatırım tutarı ile hayata geçen ve yapımı Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ.
(“Zorlu Endüstriyel”) tarafından gerçekleĢtirilen toplam 340 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kurulu güçte olması planlanan
Tereshkovo Doğalgaz Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kapasiteli ilk fazının devreye alma çalıĢmaları 14
Kasım 2011 tarihinde basit çevrim olarak tamamlanmıĢ ve santral üretime geçmiĢtir. 14.03.2012 tarihi itibariyle, santralin
bölgesel ısıtma, sıcak su ve kombine çevrim elektrik üretim sistemleri de devreye alınmıĢtır.
Rusya Federasyonu’nda faaliyet gösteren Tereshkovo ve Kojuhovo Projelerini yürütmek üzere kurulan Rosmiks LLC’nin
%100 oranında dolaylı hissedarı olan ICFS International LLC; Rosmiks LLC’nin doğrudan %100 oranında hissedarı olan
Rosmiks International BV’de bulunan hisselerinin tamamını 28 Aralık 2012 tarihinde 25.061 USD bedel üzerinden Zorlu
Holding A.ġ’ye devretmiĢtir. Bu devir sonucunda Zorlu Holding A.ġ., Rosmiks International BV ve Rosmiks LLC’nin sırası
ile doğrudan ve dolaylı olarak %100 oranında hissedarı olmuĢtur.
Söz konusu hisse devrine iliĢkin devir bedeli AS Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ. tarafından yapılan değerleme çalıĢması ve
bu çalıĢma sonrasında Denetim ġirketi tarafından hazırlanan değerleme raporu ıĢığında belirlenmiĢtir.
Hazırlanan değerleme raporua göre;
1- Rosmiks BV'nin %100'üne sahip olduğu Rosmiks LLC'ye koyduğu sermaye ve sağladığı finansman dıĢında baĢkaca bir
faaliyetinin veya malvarlığının bulunmadığı,
2- Bu nedenle, Rosmiks LLC bünyesindeki varlıkların/santrallerin ekonomik ömürleri içerisindeki makul
değerlerinin "Makul Piyasa Değeri" yaklaĢımı kullanılarak hesaplandığı ve sonrasında her iki Ģirketin konsolide net
borçlarının tespit edilen Rosmiks LLC'nin aktif değerinden tenzili sonucunda Rosmiks BV'nin hisse değerine
ulaĢıldığı,
3- Makul Piyasa Değeri'nin tespit edilmesinde gelir temelli yaklaĢım olan, indirgenmiĢ nakit akım yaklaĢımı
kullanıldığı,
4- Yapılan değerleme çalıĢması sonucunda, Rosmiks BV'nin varlıklarının değerinin 1.055.000.000 USD
seviyesinde olmasına rağmen, konsolide net borçlarının 1.328.000.000 USD olduğu tespit edilmiĢtir.
Bu tespitler ıĢığında, Rosmiks BV hisselerine atfedilecek bir değer bulunmadığı ancak hisse değerinin Rosmiks BV'nin
ödenmiĢ sermaye değeri olan 25.061 USD olarak değerlendirilmesinin uygun olduğu görüĢ ve kanaatine varılmıĢtır.
49
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
a) Durdurulan faaliyetlerden elde edilen gelir
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
54.934
(107.827)
7.049
(9.925)
Durdurulan faaliyetler brüt zararı
(52.893)
(2.876)
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri (-)
(4)
(22.210)
2.972
--
(2)
(3.910)
927
(9)
Durdurulan faaliyetler faaliyet zararı
(72.135)
(5.870)
Finansal gelirler
Finansal giderler
53.285
(27.308)
125.950
(59.978)
Durdurulan faaliyetler vergi öncesi karı (zararı)
(46.158)
60.102
-23.158
19
(27.996)
(23.000)
32.125
Durdurulan faaliyetler
SatıĢ gelirleri
SatıĢların maliyeti (-)
Durdurulan faaliyetler vergi gelir (gideri)
Dönem vergi gideri
ErtelenmiĢ vergi geliri (gideri)
Durdurulan faaliyetler dönem karı (zararı)
b) Durdurulan faaliyetlere iliĢkin özet nakit akım bilgileri
ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) nakit akımı
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) nakit akımı
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) nakit akımı
105.398
41.703
(203.010)
(50.694)
(368.290)
679.367
(55.909)
260.383
50
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
c) Durdurulan faaliyetler satıĢ karına iliĢkin bilgiler
31.12.2012 itibariyle
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili kuruluĢlardan alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü, net
Yabancı para çevrim farkları
Net varlık ve yükümlülükler
Eksi : Nakit alınan bedel
Finansal varlık satıĢ karı
Rosmiks BV
Rosmiks LLC
Toplam
23
371.220
1.322.582
1
-(1.847.075)
(15.410)
-(513)
5.271
1.844
-29.191
1.532.261
(1.521.965)
(568.041)
(9.935)
(12.535)
5.294
373.064
1.322.582
29.192
1.532.261
(3.369.040)
(583.451)
(9.935)
(13.048)
(42.902)
(755.983)
(33)
756.016
Nakit alınan bedel
Elden çıkarılan nakit ve nakit benzerleri (-)
33
(5.294)
Net nakit çıkıĢı
(5.261)
51
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 28 – FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
Finansal araçlar
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
ġirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değiĢimlerin etkileri
dahil çeĢitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıĢtır. ġirket, risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların
getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıĢtır.
Faiz oranı riski
ġirket, ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değiĢikliklerden etkilenmektedir. Söz konusu riskler faiz oranına
bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin netleĢtirilmesinin sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak yönetilmektedir.
ġirketin faiz oranına duyarlı finansal araçları aĢağıdaki gibidir:
Sabit faizli finansal araçlar
Nakit ve nakit benzerleri
- Vadeli mevduatlar
Finansal yatırımlar
- Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Finansal borçlar
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Finansal borçlar
31.12.2012
31.12.2011
39.457
5.290
52.482
2.081.895
113.612
735.339
585.422
1.362.160
ġirket’in bilanço tarihlerinde bilanço kalemlerine iliĢkin ortalama yıllık etkin faiz oranları aĢağıdaki gibidir:
2012 (%)
USD
EUR
NIS
RUPI
TL
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
%7,5
%2,0
%6,5
----
--%10,0
----
-%5,8
% 10,2
Yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
%5,6
%2,0
%6,2
%7,5
%1,0
%6,5
----
%15,04
---
%13,7
%5,8
%10,2
2011 (%)
USD
EUR
NIS
RUPI
TL
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
%4,3
-%8,0
----
--%10,0
----
-%11,5
--
Yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
%6,7
%0,3
%8,0
%7,8
%1,0
%8,0
----
----
%13,3
%11,5
--
52
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
31 Aralık 2012 tarihindeki değiĢken faizli kredilerin yenilenme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek olup diğer tüm
değiĢkenler sabit kalsaydı, değiĢken faizli kredilerden oluĢan yüksek/düĢük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 13.598
TL (31.12.2011: 3,618 TL) daha düĢük/yüksek olacaktı.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karĢı tarafın sözleĢmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Ticari alacaklar, ġirket
yönetimince geçmiĢ tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerektiğinde uygun oranda
Ģüpheli alacak karĢılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aĢağıdaki gibidir:
Alacaklar
31.12.2012
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmıĢ kısmı
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer
düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer
düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal
varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ varlıkların net
defter değeri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili
Diğer
Taraf
taraf
Diğer alacaklar
ĠliĢkili
Diğer Bankalardaki
taraf
taraf
mevduat
Türev
araçlar
Diğer
--
--
--
--
--
--
--
29.361
6.515
2.401.214
6.458
134.856
--
41
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
--
--
--
--
--
--
--
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri)
- Değer düĢüklüğü (-)
---
8.302
(8.302)
---
---
---
---
---
E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
--
--
--
--
--
--
--
29.361
6.515
2.401.214
6.458
134.856
--
41
31.12.2012 tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
53
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Alacaklar
31.12.2011
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmıĢ kısmı
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer
düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal
varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ varlıkların net
defter değeri
Ticari alcaklar
ĠliĢkili
Diğer
taraf
taraf
-28.847
867
Diğer alacaklar
ĠliĢkili
Diğer Bankalardaki
taraf
taraf
mevduat
Türev
araçlar
Diğer
--
--
--
--
--
11.328 327.932
146
68.431
--
38
--
--
--
--
--
--
--
--
660
--
--
--
--
--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
--
(867)
--
--
--
--
--
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri
- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri)
- Değer düĢüklüğü (-)
----
-9.786
(9.786)
----
----
----
----
----
E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
--
--
--
--
--
--
--
11.988 327.932
146
68.431
--
38
31.12.2011 tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
28.847
Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların yaĢlandırma tablosu aĢağıdaki gibidir:
31.12.2011
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ
Vadesi üzerinden 5 yıldan fazla geçmiĢ
Teminat ile güvence altına alınmıĢ kısım
Alacaklar
Ticari
Diğer
303
186
171
---
------
660
--
(867)
--
54
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve ġirket likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal
araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalıĢmaktadır.
ġirket’in bilanço tarihleri itibariyle yükümlülüklerinin vade bazında dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Defter
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
3 aya
kadar
3 ay ile 12
ay arası
1 yıl ile 5 yıla
kadar
5 yıldan
fazla
SözleĢme uyarınca vadeler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar ve yükümlülükler
2.667.317
301.656
1.286.038
3.013.844
308.408
1.286.038
222.337
182.929
229.270
684.962
123.137
--
1.546.413
2.342
1.056.768
560.132
---
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
4.255.011
4.608.290
634.536
808.099
2.605.523
560.132
Beklenen
Defter nakit çıkıĢları
değeri
toplamı
3 aya
kadar
3 ay ile 12
ay arası
1 yıl ile 5 yıla
kadar
5 yıldan
fazla
31.12.2012
31.12.2012
Beklenen vadeler
Borç karĢılıkları
602
602
--
602
--
--
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
602
602
--
602
--
--
Defter
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
3 aya
kadar
3 ay ile 12
ay arası
1 yıl ile 5 yıla
kadar
5 yıldan
fazla
Türev nakit giriĢleri
Türev nakit çıkıĢları
---
(55.849)
124.939
(18.378)
17.853
(37.471)
107.086
---
---
Türev finansal yükümlülükler
--
69.090
(525)
69.615
--
--
31.12.2012
55
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Defter
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit
çıkıĢlar
toplamı
3 aya
kadar
SözleĢme uyarınca vadeler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar ve yükümlülükler
2.098.659
502.644
816.229
2.574.696
516.451
816.229
241.751
224.025
14.240
375.597
90.537
47
1.456.615
201.889
801.942
500.733
---
Türev olmayan finansal yükümlülükler
3.417.532
3.907.376
480.016
466.181
2.460.446
500.733
Defter
değeri
Beklenen
nakit
çıkıĢları
toplamı
3 aya
kadar
3 ay ile 12 1 yıl ile 5
ay arası yıla kadar
5 yıldan
fazla
Beklenen vadeler
Borç karĢılıkları
606
606
--
606
--
--
Türev olmayan finansal yükümlülükler
606
606
--
606
--
--
31.12.2011
31.12.2011
3 ay ile 12
1 yıl ile 5
ay arası yıla kadar
5 yıldan
fazla
56
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Döviz kuru riski
ġirket, ağırlıklı olarak USD ve EUR cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Türk Lirası’na çevrilmesinden
dolayı kur değiĢikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile
takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle ġirket’in yabancı para varlık ve borçlarının döviz tutarı ve TL karĢılıkları aĢağıdaki gibidir:
31.12.2012
1. Ticari alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka
Hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden Türev araçların
Net Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
(Yükümlülük) Pozisyonu
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. Ġhracat
24. Ġthalat
USD
(„000)
9.085
EUR
(„000)
11
RUR
(„000)
--
GBP
(„000)
--
98.753
-168.828
276.666
-1.133.891
--1.133.891
1.410.557
37.011
314.322
-30.191
381.524
624
765.388
350.809
-1.116.821
1.498.345
597
--608
-----608
29.976
35.822
-7.169
72.967
-169.269
116.414
-285.683
358.650
----------------------
----------2
---2
-----2
-14.471
14.471
----
----
----
(87.788)
(358.042)
--
(226.425)
(350.873)
1.124
3.764
---
RUPI
(„000)
--
NIS
(„000)
--
TL
karĢılığı
16.221
8.469
-----8.469
----- 172.470
------ 172.470
8.469 172.470
14.968
-135.451
-202
---150.621
---675.363
-----675.363
-825.984
--
177.597
-300.953
494.771
-2.104.075
--2.104.075
2.598.846
136.751
647.037
4
70.678
854.470
1.112
1.774.845
899.123
-2.675.080
3.529.550
----
----
-25.826
25.826
(2)
(817.515) 172.470
(930.704)
--
(2)
(817.515) 172.470 (1.160.979)
---
---
---
---
2.006
6.718
57
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
31.12.2011
1. Ticari alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka
Hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden Türev araçların
Net Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
(Yükümlülük) Pozisyonu
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. Ġhracat
24. Ġthalat
USD
(„000)
10.353
EUR
(„000)
40
RUR
(„000)
83.831
GBP
(„000)
--
RUPI
(„000)
52.615
NIS
(„000)
--
TL
karĢılığı
25.745
86.907
-123.721
220.981
--6.586
90.262
96.848
317.829
13.614
222.046
25
-235.685
58.928
547.308
264.510
-870.746
1.106.431
108
-1.350
1.498
---69
69
1.567
76
25.279
--25.355
-185.390
101.064
-286.454
311.809
17.065
-1.662.908
1.763.804
-----1.763.804
40.807
---40.807
1.138.650
---1.138.650
1.179.457
1
--1
-----1
85
---85
-----85
99.970
-359.552
512.137
-----512.137
41.356
---41.356
-----41.356
-------42.835
42.835
42.835
------------
167.547
-343.406
536.698
--12.439
191.950
204.389
741.087
29.446
481.200
47
-510.693
178.982
1.486.866
746.613
-2.412.461
2.923.154
(135.412)
-135.412
----
----
----
----
----
(255.780)
-255.780
(924.014)
(310.242)
584.347
(84)
470.781
42.835
(2.437.847)
(1.009.171)
(311.661)
(1.078.561)
(84)
111.229
--
(2.729.862)
107
18.033
---
---
---
---
---
202
34.063
58
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Döviz pozisyonu ile ilgili olarak duyarlılık testi aĢağıdaki gibidir:
Özkaynaklar
Kar / Zarar
Yabancı
paranın
değer
kazanması
Yabancı
paranın
değer
kaybetmesi
Yabancı
paranın
değer
kazanması
Yabancı
paranın
değer
kaybetmesi
USD net varlık / yükümlülüğü
USD riskinden korunan kısım (-)
(15.649)
--
15.649
--
(15.649)
--
15.649
--
USD net etki
(15.649)
15.649
(15.649)
15.649
EUR'un TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
EUR net varlık / yükümlülüğü
EUR riskinden korunan kısım (-)
(84.201)
--
84.201
--
(84.201)
--
84.201
--
EUR net etki
(84.201)
84.201
(84.201)
84.201
RUR'un TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
RUR net varlık / yükümlülüğü
RUR riskinden korunan kısım (-)
---
---
---
---
RUR net etki
--
--
--
--
GBP'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
GBP net varlık / yükümlülüğü
GBP riskinden korunan kısım (-)
(1)
--
1
--
(1)
--
1
--
GBP net etki
(1)
1
(1)
1
RUPI'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
RUPI net varlık / yükümlülüğü
RUPI riskinden korunan kısım (-)
(1.500)
--
1.500
--
(1.500)
--
1.500
--
RUPI net etki
(1.500)
1.500
(1.500)
1.500
NIS'ın TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
NIS net varlık / yükümlülüğü
NIS riskinden korunan kısım (-)
8.281
--
(8.281)
--
8.281
--
(8.281)
--
NIS net etki
8.281
(8.281)
8.281
(8.281)
Toplam etki
(93.070)
93.070
(93.070)
93.070
31.12.2012
USD'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
59
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Özkaynaklar
Kar / Zarar
Yabancı
paranın
değer
kazanması
Yabancı
paranın
değer
kaybetmesi
Yabancı
paranın
değer
kazanması
Yabancı
paranın
değer
kaybetmesi
USD net varlık / yükümlülüğü
USD riskinden korunan kısım (-)
(174.537)
25.578
174.537
(25.578)
(174.537)
25.578
174.537
(25.578)
USD net etki
(148.959)
148.959
(148.959)
148.959
EUR'nun TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
EUR net varlık / yükümlülüğü
EUR riskinden korunan kısım (-)
(75.817)
--
75.817
--
(75.817)
--
75.817
--
EUR net etki
(75.817)
75.817
(75.817)
75.817
RUR'un TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
RUR net varlık / yükümlülüğü
RUR riskinden korunan kısım (-)
3.473
--
(3.473)
--
3.473
--
(3.473)
--
RUR net etki
3.473
(3.473)
3.473
(3.473)
GBP'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
GBP net varlık / yükümlülüğü
GBP riskinden korunan kısım (-)
(24)
--
24
--
(24)
--
24
--
GBP net etki
(24)
24
(24)
24
RUPI'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
RUPI net varlık / yükümlülüğü
RUPI riskinden korunan kısım (-)
992
--
(992)
--
992
--
(992)
--
RUPI net etki
992
(992)
992
(992)
NIS'ın TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
NIS net varlık / yükümlülüğü
NIS riskinden korunan kısım (-)
2.128
--
(2.128)
--
2.128
--
(2.128)
--
NIS net etki
2.128
(2.128)
2.128
(2.128)
Toplam etki
(218.207)
218.207
(218.207)
218.207
31.12.2011
USD 'nin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde:
60
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Sermaye risk yönetimi
ġirket sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç ve özkaynak
dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
ġirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir.
Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri
ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aĢağıdaki gibidir:
31.12.2012
31.12.2011
2.667.317
1.277.227
(134.897)
(52.482)
(2.311.261)
2.097.499
801.942
(68.469)
(113.612)
(320.915)
Özkaynaklar
1.445.904
578.421
2.396.445
(131.408)
Yatırılan sermaye
2.024.325
2.265.037
71%
106%
Toplam finansal borçlar (dipnot 7)
Uzun ve kısa vadeli diğer borçlar toplamı
Hazır değerler (dipnot 5)
Kısa vadeli finansal yatırımlar (dipnot 6)
Uzun ve kısa vadeli diğer alacaklar toplamı
Net borç
Net borç / yatırılan sermaye oranı
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satıĢ veya tasfiye iĢlemi dıĢında istekli taraflar arasındaki bir cari iĢlemde, el
değiĢtirebileceği tutar olup; eğer varsa oluĢan bir piyasa fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, ġirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları
kullanılarak tespit edilmiĢtir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, ġirket’in bir güncel piyasa iĢleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde
kullanılmıĢtır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli
olmaları nedeniyle makul değerlerine eĢit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düĢüklük karĢılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaĢtığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiĢtir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine
yaklaĢır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiĢ faizlerinin makul değerlere yaklaĢtığı tahmin edilmektedir.
61
ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.
31.12.2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
DĠPNOT 29 – EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ
01.01.31.12.2012
01.01.31.12.2011
128.484
1.390
345
(209)
(4)
1.042
(7.267)
(756.016)
(31.907)
232.823
67.638
1.387
642
538
1.046
---(23.343)
162.985
(431.319)
210.893
Sürdürülen faaliyetler
SatıĢların maliyeti
Faaliyet giderleri
71.369
2.580
65.335
1.006
Durdurulan faaliyetler
73.949
55.925
66.341
2.684
129.874
69.025
Amortisman gideri (dipnot 11)
Ġtfa payları (dipnot 12)
Kıdem tazminatı karĢılığı (dipnot 15)
Maddi duran varlık satıĢ (karı) / zararı, net
Borç karĢılıkları (iptali)
Realize olmamıĢ türev finansal araçlar giderleri (gelirleri), net
Bağlı ortaklıklara ayrılan karĢılıklar iptali
Bağlı ortaklıklar satıĢ karı (dipnot 21)
Faiz geliri (dipnot 22)
Faiz gideri (dipnot 23)
Dönem amortisman gideri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına dağılımları aĢağıdaki gibidir:
DĠPNOT 30 – BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
Zorlu Enerji'nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal, Manisa ili, AlaĢehir ilçesinde jeotermal enerjiye dayalı
üretim tesisinde ilave 24,9 MW kurulu güçle 49 yıl süreyle faaliyette bulunmak üzere, EPDK BaĢkanlığı'na 80808 sayılı
dilekçeyle baĢvuruda bulunmuĢtur.
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal, sermayesinin 40.000 TL artırılarak 220.000 TL'den 260.000
TL'ye çıkarılması ve sermaye artıĢının, Zorlu Enerji cari hesap alacağına mahsuben karĢılanması hususunda onay almak
üzere EPDK'ya baĢvurmuĢtur. Söz konusu onayın alınmasını müteakip yapılacak ilk genel kurulda sermaye artırımı
gerçekleĢecektir.
Zorlu Enerji Yönetim Kurulu'nun 01.03.2013 tarihli toplantısında, Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu
Bundoran Financial Corporation ve ICFS'in tasfiye edilmesine ve tasfiye edilecek Ģirketlerin tabi oldukları ülkelerin kanunları
çerçevesinde gerekli iĢlemlere baĢlanmasına karar verilmiĢtir.