GÜNLÜK BÜLTEN 29 Ağustos 2007

advertisement
29 Ağustos 2007
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ağustos 2007
Diğer tüm raporlarımız gibi bu rapora da Ata Yatırım’ın
www.ataonline.com.tr
adresinden ulaşabilmeniz mümkündür.
GÜNLÜK BÜLTEN
Değişim%
Güne Bakış
Endeksler
Kapanış
İMKB 100
47,914.42
2.33%
İMKB 30
59,983.07
2.54%
Mali Endeks
71,823.33
2.00%
Bugün büyük olasılık satıcılı bir seyir izleyecek olan İMKB 100 de en
önemli destek noktası 45.260. Belki bir günde değil ama hızlı bir
düşüş gerçekleşirse buradan tepki gelmesi beklenebilir.Bu seviyenin
üstündeki destekler daha dayanıksız , sırasıyla 47260 ve 46130
seviyeleri.
Sanayi Endeks
37,781.66
1.86%
Teknik Görünüm
İMKB-100 Endeksi
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
52,000
47,751
50,000
48,000
46,000
44,000
42,000
40,000
08.22
08.23
08.24
Serbest Piyasa
EURO
DOLAR
08.27
08.28
Alış
Satış
1.8006
1.3183
1.8093
1.3247
Altın ($/Once)
665.10
Brent Ham Petrol ($/Varil)
67,9
FAİZ ORANLARI
BASİT
TRT060509T18
BİLEŞİK
19,53
REPO(1 GÜN)
HAFTALIK AJANDA
27.08.2007 Olağan Bakanlar
Kurulu Toplantısı
gerçekleştirilecek
18,38
Ortalama
17.50
ABD'de Temmuz
ayı mevcut konut
satışları verisi
açıklanacak.
Hazine Konsolide
Kamu Sektörü
Dengesi
28.08.2007
29.08.2007 TCMB Ağustos ayı TCMB Uluslararası
İktisadi Yönelim
Rezervler-Döviz
Anketi
Likiditesi
30.08.2007 30 Ağustos Zafer ABD'de 2. Çeyrek Tüm yurt içi
bayramı nedeniyle GSYİH verileri
piyasalar kapalı
piyasalar kapalı
açıklanacak.
olacak.
31.08.2007 ABD'de Temmuz
ayı kişisel gelir
verileri
açıklanacak.
ABD'de Temmuz
ayı fabrika sipariş
verileri
açıklanacak.
TÜİK, Temmuz ayı
dış ticaret
istatistiklerini
açıklayacak.
Endeks günü % 0,34' lük düşüşle 47750 seviyesinden tamamlarken,
gün içerisinde en düşük 47428, en yüksek ise 48016 seviyeleri
görüldü. Piyasada oluşan toplam işlem hacmi düne nazaran artış
göstererek 1,269 Mn. YTL, ilk 5 aracı kurum bazında para girişi ise
çok düşük seviyelerde kaldı. Bugünkü düşüşte en etkili hisse 98
puanla AKBNK, en fazla işlem gören hisseler ise sırasıyla HALKB,
TEKTU ve GARAN' da yaşandı..
Güne satış baskısıyla başlayan ve gün boyu bu satış baskısının
devam ettiği Ulusal 100 Endekste, yatırımcıların hafta başından beri
ne alım ne de satım konusunda iştahli olmadığı ve kararsız
tutumlarını sürdürdükleri görüldü. 5 Günlük ortalama 47500 ara
desteği üzerinde tutunmayı başaran endeksin, 100 Günlük ortalaması
olan 47667 üzerinde kapanış gösterirken, teknik göstergelerde
bugünkü hareket sonrasında net bir değişim gözlenmediği görüldü.
48500 direnci en önemli ve kritik engel olarak karşımıza çıkarken,
piyasadaki mevcut katılımın ve alım iştahının bu seviyeleri aşacak
güçte olmadığı görülüyor. MACD' nin trigger' a yaklaştığı
gözlemlenirken Parabolic' in al konumu devam ediyor. Geri
çekilmelerde 47000 desteğinin korunmasının yükselişin sürmesi
açısından önemini bir kez daha vurgularken, 46000 seviyesi zararı
durudurma seviyesi olarak takip edilebilir.
Direnç: 48000 – 48500 / Destek: 47500 - 47000 - 46500
SİYASİ TAKVİM
29.09.2007 Kabinenin Cumhurbaşkanına sunulması
05.09.2007 TBMM'den güven oyu olması
07.09.2007 Güvenoyunu takiben 1 hafta içinde Hükümet programının okunması
09.09.2007 Takip eden iki gün içinde güven oylaması yapılması (276 oy gerek)
1
29 Ağustos 2007
GÜNLÜK BÜLTEN
Endeksler
DOW J.
NASDAQ
FTSE-100
CAC-40
DAX
BOVESPA
NIKKEI 225
HANG SENG INDEX
Turkcell Dow-Jones
Kapanış
13,042
2,501
6,102
5,474
7,430
51,645
22,820
6,092
0,6260
Para Piyasası
Değişim
-2.10%
-2.37%
-1.90%
-2.08%
-0.74%
-2.70%
-2.16%
-2.33%
-2.00%
Olumsuz yurtdışı kapanışları ile 18,50 seviyesinin üzerinde bir açılışla
birlikte gün boyu yurtdışına bağlı hareketin devamı beklenebilir. 18,80
kuvvetli destek seviyesi. Bu seviyeye yaklaşıldıkça tepki alımlarını
görebiliriz. Yarın piyasalar kapalı olacağından hem yurtdışındaki
belirsizliğin devamı hem de yurtiçi siyasi gerginlik ortamında olası tepki
alımlarının cılız kalması beklenebilir. 1,3200 - 1,3350 kısmi iyimserlik
bandının tekrardan yukarı doğru geçilmesiyle tansiyon tekrardan artmış
bulunmakta. Hareketin devamı halinde 1,3500 seviyesinin test edilmesi
olası. Kritik olduğunu daha önce de belirttiğimiz 1,3600 seviyesinin
geçilmesi halinde hareket paniğe dönüşebilir. 1,3350'in altına tekrardan
gelinmesi halinde olumsuz havada yumuşama görebiliriz.
İMKB Temel Veriler (Milyon$)
Vadeli İşlemler Borsası
Piyasa Değeri
219,743
Halka Açık Piy. Değ.
68,596
VOB günü 692,099,135 YTL işlem hacmi ve 299,706 açık pozisyon sayısı
ile kapatırken Endeks kontratlarında toplam 655,149,073 YTL işlem hacmi
ve 137,032 açık pozisyon sayısı oluştu. En çok işlem gören kontrat,
Ağustos vadeli IMKB 30 olurken, kontratta 379,582,718 YTL işlem hacmi
oluştu. 59.700 / 59.050 fiyat aralığından 19,771 pozisyonun kapanması ile
açık pozisyon sayısı 53,620 oldu. Kontratın uzlaşma fiyatı 59.225 olup
önceki uzlaşma fiyatına göre % 0.63 değer kaybetti.
Piyasa Çarpanları
F/K (2007 Tahmini)
11.29
Döviz Kontratlarında ise toplam 36,947,194 YTL işlem hacmi ve 162,673
açık pozisyon sayısı oluştu. En çok işlem gören kontrat Ağustos vadeli
USD olurken 20,124,315 YTL işlem hacmi ve 1.3280 / 1.3215 fiyat
aralığından 5,665 pozisyonun kapanması ile açık pozisyon sayısı 64,114
oldu. Kontratın uzlaşma fiyatı 1.3275 olup, önceki uzlaşma fiyatına göre %
0.68 değer kazandı. Faiz kontratlarında işlem geçmezken altın
kontratlarında ise 2,869 YTL. işlem gerçekleşti.
Hisse
17%
Bono
11%
Açılış işlemleri ile güne satıcılı başlayan endeks ilk dakikalarda 48000
seviyesini denemesine karşın bu seviyeyi geçemeyerek gün boyu 47500
48000 aralığında yatay hareket etti. Ağustos vadeli 30 endeks kontratları
da satış ağırlıklı bir seyir izlerken kapanış spot piyasanın yaklaşık 500
puan altında gerçekleşti. Ağustos vadeli dolar kontratlarında ise pozisyon
kapatmalar devam ederken spot piyasa ile aynı seviyelerden işlem
görüyor.
Likit
72%
LİKİT
BONO
DÖVİZ
HİSSE
: Likit Fon Repo
: Bono, B Tipi Fon
: Yab. M.K. Fonu, DTH, Döviz
: Hisse Senedi, A Tipi Fon
Şirket Haberleri
Ayen Enerji A.Ş.(AYEN.IS) ile Mülga Elektrik Enerjisi Fonu (EEF) nam ve
hesabına hareket eden T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı arasında
Çamlıca I HES ile ilgili olarak Elektrik Enerjisi Fonu (EEF) ile imzalanmış
olan anlaşma gereği 2000, 2001 ve 2003 yıllarında Doğal Su Akımlarının
yetersizliği nedeniyle EEF tarafından eksik üretim karşılığı verilmiş olan
27.470.911,23 USD kredinin geri ödemesi ile ilgili anlaşma imzalanmış
olup, geri ödemesi Ağustos 2007 tarihinden başlamak üzere aylık ana para
ve tahakkuk ettirilecek faizi karşılayacak şekilde "İlave Tarife" olarak
gerçekleştirileceği bildirildi. Buna göre Geri ödeme 6 yıl 4 ay (76 ay)
süresince aylık enerji faturaları ile TETAŞ'a faturalanacaktır.
ORTA VADELİ TAVSİYELERİMİZ
ANSGR
NTHOL
ECILC
DOHOL
CIMSA
AKGRT
TRKCM
RYSAS
AYGAZ
ACIBD
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.(ANHYT.IS) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü
Polis Bakım ve Yardım Sandığı’nın sahibi olduğu Ankara Emeklilik A.Ş.
hisselerinin bir bölümünün veya tamamının satışı kapsamında; adı geçen
şirket ile ilgili olarak hazırlanan “Tanıtım Dökümanı”nın incelenmek üzere
temin edilmesi konusunda Genel Müdürlüğün yetkili kılındığı duyuruldu.
Doğan Yayın Holding (DYHIOL.IS) CFO’u, Soner Gedik, 2007 yılında
geçen yıla göre %30 büyüme ile 2.8 milyar YTL (yaklaşık US$2 milyar
dolar) operasyonel gelir elde etmeyi beklediklerini duyurdu. Bizim şirket ile
ilgili 2007 yıl sonu tatminimiz ise 1,9 milyar dolar seviyelerindeydi. Bu
büyümenin içinde TME’nin dokuz aylık dönemdeki konsolidasyonu
nedeniyle kaydedilen inorganik büyüme de dahildir. Hatırlanacağı gibi
doğan medya grubu Mart 2007’de TME’inin %67,3’ünü Hürriyet vasıtasıyla
336,5 mn dolara devralmıştı. Açıklamaya göre yurtiçi operasyonlarda %20
büyüme hedeflemektedir.
Anadolu Efes (AEFES.IS) 1Y07 dönemi konsolide mali tablolarında 111
mn dolar seviyelerindeki tahminlerimizin üzerinde 143 mn dolar net kar
açıkladı. Net kardaki büyüme yıllık bazda %82 olarak gerçekleşti.
Operasyonel sonuçlar beklentilerimize paralel gelmekle birlikte
beklentilerimizin üzerinde gelen net karın oluşmasında en önemli etken
YTL değer kazanması nedeniyle şirketin kur farkı zararlarının azalması
olmuştur.
2
29 Ağustos 2007
GÜNLÜK BÜLTEN
Gündem
Dün en çok düşen 5 hisse
Hisse
FRIGO
RAYSG
OLMKS
TKSYO
EGYO
Kapanış
3.24
6.95
5.75
1.6
0.44
Değişim
-16.06
-8.55
-6.50
-6.43
-6.38
Dün en çok yükselen 5 hisse
Hisse
IHEVA
MUTLU
MEMSA
IBTYO
AYGAZ
Kapanış
2.16
2.57
0.84
1.05
4.66
Değişim
17.39
12.23
12.00
10.53
9.91
Dün en çok işlem gören 5 hisse
Hisse
TEKTU
GARAN
ISCTR
YKBNK
IHEVA
Kapanış
1.89
7.9
6.2
3.52
2.16
Hacim (mn US$)
92.1
62.3
54.4
36.5
26.1
Ata Fon
Kapanış
Değişim (%)
A - Karma
10.4933
0.12%
B - Değişken
0.7266
-0.01%
A - Değişken
0.1970
0.26%
B - Likit
0.1863
0.04%
B - Tahvil Bono
0.0253
-0.02%
İMKB 30 Endeks
0.0355
-0.45%
Uzlaşma Fiyatları
Son
Endeks
İMKB 100 Ağu
İMKB 30 Ağu
Faiz
FAİZ 365 Eki
FAİZ 91 Eki
Döviz
DOLAR Eki
AVRO Ara
Emtia
PAMUK Ara
BUĞDAY Ara
ALTIN Ara
Önceki
Konut kredisi Türkiye'de riskten uzak... Ödenmeyen konut kredileri
ABD'de krize sebep olurken Türkiye'de konut kredisi verilen her bin kişiden
sadece 3'ü hukuki takibe uğruyor. Türkiye'de kredilerin ödenmeme riskinin
düşük olduğunu belirten bankacılara göre bu durum yabancıların
Türkiye'ye olan ilgisini de artıracak.
Borsalarda mortgage korkusu... ABD'de önceki gün açıklanan verilere
göre, bekleyen konut sayısının son 15 yılın en yüksek düzeyini görmesi,
ABD ekonomisyle ilgili kaygıları artırdı. Dün açıklanan verilere göre de,
konut fiyatları endeksinin konut değerlerindeki düşüşün derinleşmekte
olduğunu göstermesi, dünya borsalarında satışları hızlandırdı.
Merrill Lynch'in keskin bankacılık raporu ABD borsalarını çalkaladı ...
Merrill Lynch'in olumsuz bankacılık raporu, borsaları düşürürken ABD
Merkez Bankası'nın açıklamaları tansiyonu düşürmeye yetmedi.
Antalya yine rekor kırdı, Rus akını sürdü...TURİZM sektörü, ağustosta
da yeni rekorlar kırarken turist sayısını geçen yılın aynı dönemine göre
yüzde 14 artıran Antalya, kendi rekorunu egale etti. Çeşme'den Alanya'ya
kadar tüm turizm merkezlerinde, doluluk oranları yüzde 90'ın üzerinde
seyrediyor. Turizmciler, karlılık oranlarının düştüğünden şikayet ederken
Türkiye'yi tercih eden ülkeler arasında Rusya'nın yükselişi dikkat çekiyor.
Turist sayısını 2000 yılından sonra hızla artıran ve 2005'de rekor kıran
Antalya, bu yıl ağustos ayında yeni bir rekor kırdı. Antalya'ya gelen turist
sayısı, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 14 artarak 4 milyon 741 bin
880'e ulaştı.
Türkiye Cumhuriyeti’nin 11. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül oldu Dün
yapılan Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin üçüncü turunda 339 oy alan
Adullah Gül, Cumhurbaşkanı seçildi. Cumhurbaşkanı seçilen Abdullah Gül
yemin ederek görevine başladı.
Değişim
46.750
59.600
48.500
58.825
-3.6%
1.3%
83.32
95.57
83.32
95.57
0.0%
0.0%
1.349
1.9015
1.3635
1.9015
-1.1%
0.0%
2.465
0.541
28.885
2.465
0.541
28.885
0.0%
0.0%
0.0%
FED tutanakları piyasalarda tedirginlik yarattı FED, 7 Ağustos’ta
açıkladığı faiz kararına ilişkin tutanakları açıkladı. FED tutanaklarında
enflasyonun ana endişe kaynağı olduğunu ve mortgage piyasalarındaki
dalgalanmanın ise risk unsuru olduğunu belirtti. FED dalgalanmanın
sürmesi halinde ise müdahale etmeye devam edeceğini ifade etti. FED’in
bu açıklamaları global piyasalarda tedirginlik yaratırken, yurt dışı
borsalarda sert satışların gelmesine neden oldu.
Başbakan Erdoğan, Bakanlar Kurulu listesini bugün Cumhurbaşkanı
Gül’e sunacak Başbakan Erdoğan yeni kabine listesini bugün
Cumhurbaşkanı Gül’e sunacağını söyledi.
3
29 Ağustos 2007
GÜNLÜK BÜLTEN
Makro Ekonomi
Enflasyon Beklentisi:
3 Eylül Pazartesi günü açıklanması beklenen Ağustos ayı enflasyon
rakamları öncesinde piyasa ve Ata Yatırım beklenti rakamları
aşağıdaki gibidir.
Hatırlamak gerekirse,
Temmuz ayında yıllık TÜFE ve ÜFE
enflasyonları sırasıyla %6.9 ve %2.1’e geriledi.
Ağustos ayı için konuşursak, Merkez Bankası yayınladığı 14 Ağustos
tarihli Para Politikası Kurulu Toplantısı özetinde geçen yılın Ağustos
ayında işlenmemiş gıda fiyatlarında gözlenen gerilemenin bu yılın
aynı döneminde tekrarlanma olasılığının düşük olduğunu ve
dolayısıyla, Ağustos ayında gıda fiyatlarının ve yıllık TÜFE
enflasyonun geçici olarak yükselebileceğini belirtti.
Yılın ikinci yarısı için ise, özel kesim talebinde bir toparlanma
beklense de, kamu harcamaları ve dış talebin büyümeye katkısının
azalmasıyla birlikte toplam talep koşullarının enflasyondaki düşüş
sürecine desteğinin süreceği tahmin edilmektedir. Diğer bir deyişle,
yılın ikinci yarısında da enflasyonun düşüş trendini sürdürmesi
beklenmektedir. Yine de, işlenmemiş gıda fiyatlarının dalgalı bir seyir
izlemesi, orta vadeli enflasyon beklentilerindeki katılığın sürmesi
(beklentilerin hedefle uyumlu olmaması) ve uluslararası likidite
koşullarındaki ve kredi piyasalarındaki gelişmeler önümüzdeki
dönemlerde enflasyonun görünümünü her iki yönde etkileyebilecek
risk faktörleri olarak karşımıza çıkmaktadır.
ENFLASYON
(%)
TÜFE
ÜFE
Aylık
Aylık
2008
2007
TÜFE
ÜFE
TÜFE
2007
ÜFE
Dolar Kuru
Beklenen-Piyasa (Ağustos 2007)
0.01
0.37
6.94
5.73
5.51
4.66
1.363
Beklenen-Ata (Ağustos 2007)
0.40
0.60
6.90
5.50
5.50
5.00
1.430
Bir Önceki (Temmuz 2007)
-0.73
0.06
Bir Yıl Önceki (Ağustos 2006)
-0.44
-0.75
Dış Ticaret Beklentisi:
31 Ağustos Cuma günü açıklanması beklenen Temmuz ayı dış
ticaret rakamları öncesinde piyasa beklenti rakamları aşağıdaki
gibidir. Beklentilere bakıldığında, bir önceki aya göre %1.2 düşüş
gösteren ihracat tahmininin daha önce açıklanan Temmuz ayı TİM
rakamı (8.9 milyar Dolar) etrafında şekillendiği görülmekte. İthalat
tahmininde dikkat çeken nokta ise Haziran ayına göre %3.1 düşüş
beklenmesidir.
Yılın ikinci yarısı için konuşursak, ihracat büyümesinin yılın ilk
yarısına göre yavaşlaması beklenmekte. Hatırlayacak olursak, geçen
senenin ikinci yarısında Lira’daki değer kaybı ihracatın hızlanmasına
sebep olmuştu. İthalat büyümesinin ise, geçen seneye göre daha
zayıf kalan iç talebe rağmen- ki yılın ikinci yarısında iç talepte
canlanma beklenmekte-, yüksek petrol faturası ve güçlü Lira
sayesinde gücünü koruması beklenmekte. Dolayısıyla, petrol
fiyatlarında süregelen artışların yanısıra ara malı ithalatındaki artışa
bağlı olarak 2007 yılında dış ticaret dengesinin ve cari açığın
beklendiği gibi iyileşme göstermeyeceği düşüncesindeyiz.
DIŞ TİCARET
(milyon Dolar)
İhracat
İthalat
2007
2008
Aylık
12 Aylık
Aylık
12 Aylık
İhracat
İthalat
İhracat
İthalat
Beklenen-Piyasa (Temmuz 2007)
8,821
96,827
13,961
152,877
101,711
158,516
113,600
176,238
Beklenen-Ata (Temmuz 2007)
8,800
96,806
14,300
153,216
99,000
154,000
110,000
169,000
Bir Önceki (Haziran 2007)
8,927
95,073
14,414
150,626
Bir Yıl Önceki (Temmuz 2006)
7,067
79,311
11,709
130,087
4
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. Atakule No: 145/ A Kat: 11
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel-PBX: 90-212-310 6200
www.atayatirim.com.tr
Şubeler
Ankara Şube
(312) 447 2223
Denizli Şube
(258) 263 3350
Ahmet Ayden
İpek Kıvançlı
Ayşe Yüce
Özkan Güçlü
Şube Müdürü
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Müjdat Doluorman
Vesile Urhan
Hakan Ceylan
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Bostancı Şube
(216) 445 7173
İzmir Şube
(232) 445 5045
Ülkü Güveli
Atakan Yüksel
Yeşim Kazdal
Şermin Ateş
Şube Müdür
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Oya Savaş
Özgür Şenaçıkol
Mustafa Yüksel
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Bursa Şube
(224) 224 2460
Merkez Şube
(212) 310 63 00
Nurşen San
Leyla Ünalır
Erdoğan Turan
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Yıldız Duba
Özgür Kadayıfçı
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Ata Borsa Merkezi
(212) 310 6200
Beliz Tarhan
Cem Kaya
Songül Kılınç
Umut Özgür Us
Şube Müdürü
Müdür Yardımcısı
Müdür Yardımcısı
Müdür Yardımcısı
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 145/A Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 60 60
Fax : (212) 310 63 63
Genel Müdürlük
Ata Online Çağrı Merkezi
Hamit Can
Genel Md.
E-posta
[email protected]
[email protected]
Bihter Karaçivi
İnternet İçerik Sorumlusu
Ata İşlem (IVR)
(212) 310 60 60
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 145/A
Atakule Kat: 11 34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
Bu bültende yeralan her türlü bilgi ve istatistiki değerler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmiş olup, Ata Yatırım / Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
doğruluğu hakkında bir garanti vermemektedir. Bültendeki bütün tahminler, tavsiyeler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. Sadece
bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olan bu bülten hiç bir şekilde her hangi bir menkul kıymetin alımı veya satımı için teklif anlamına gelmemektedir. Bültende yer
alan bilgilerin, en uygun zamanlarda güncelleştirilmesi için azami gayret gösteriliyorsa da değişik nedenlerden ötürü güncelleştirilme yapılmayabilir. Ata Yatırım /
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu’ndan aldığı yetkiler çerçevesinde, bu bültende adı geçen herhangi bir şirket ile ilgili olarak, yatırım
bankacılığı da dahil olmak üzere her türlü faaliyetlerde bulunabilir.
Download