Günlük Bülten - Yatırım Finansman

Günlük Bülten
Piyasa Beklentisi
Endeks ve Hacim (mn TL)
77,500
5,000
73,872
75,000
75,159 74,761
4,000
3,000
72,399 72,315
2,000
72,500
2,882 2,469 4,150 4,222 3,137
70,000
0
Haftalık Ajanda
05 Mayıs 2014 Pazartesi
DÖNEM
Çin
Türkiye
Türkiye
AB
AB
Türkiye
ABD
ABD
Nisan
Nisan
Nisan
Mayıs
Mart
Şubat
Nisan
Nisan
ÜLKE
DÖNEM
Đspanya
Đtalya
Fransa
Almanya
AB
AB
Türkiye
ABD
Nisan
Nisan
Nisan
Nisan
Nisan
Mart
Nisan
Mart
AÇIKLANACAK VERĐ
BEKLENTĐ
ÖNCEKĐ
48.3
0.88%
0.40%
14.2
-0.20%
48
1.13%
0.74%
14.1
-0.20%
54.1
55.3
53.1
BEKLENTĐ
ÖNCEKĐ
54.5
50.2
50.3
55
53.1
-0.40%
54
49.5
51.5
53
52.2
0.40%
Markit Đmalat PMI
TÜFE
ÜFE
Sentix Yatırımcı Güveni
ÜFE
Konut Fiyat Endeksi
Markit Hizmet PMI
ISM Hizmet PMI
06 Mayıs 2014 Salı
AÇIKLANACAK VERĐ
Markit Hizmet PMI
Markit Hizmet PMI
Markit Hizmet PMI
Markit Hizmet PMI
Markit Hizmet PMI
Perakende Satışlar
Reel Efektif Döviz Kuru
Dış Ticaret Açığı
FED/Stein Konuşması
ÜLKE
DÖNEM
Nisan
Mart
Mart
Mart
Mart
1Ç2014
ÜLKE
DÖNEM
Çin
Almanya
Türkiye
Türkiye
Đngiltere
ABD
ABD
AB
AB
ABD
Türkiye
Nisan
Mart
Mart
Mart
Mayıs
ÜLKE
DÖNEM
Çin
Çin
Almanya
Almanya
Đtalya
Đngiltere
Đngiltere
ABD
Nisan
Nisan
Mart
Mart
Mart
Mart
Mart
Mart
Geçtiğimiz hafta %5.3 değer kazanan endeks, dün açıklanan Nisan ayı TÜFE verisinin %1.34 ile
%0.8 olan beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından kâr satışları ile geriledi. TÜFE verisi giyim
grubundaki çift haneli artış ve gıda fiyatları öncülüğünde yükselirken, verinin ardından gösterge 2yıllık tahvilin faizi de 36 baz puan yükselişle %9.48 seviyesinde kapandı. Manşet enflasyonun
Nisan’da yıllık %9.38, özel kapsamlı "H" ve “I” göstergelerinin ise sırasıyla %10.05 ve %9.74
seviyesine ulaşması, Mayıs’ta çift haneli bir rakam olasılığını gündeme getirdi. TCMB'nin kısa
vadede faiz indireceği yönündeki beklentileri bir miktar öteleyen bu durum, TL’nin dün USD
karşısında %0.22 güçlenerek 2.100 seviyesine gerilemesini sağladı. Açıklanan TÜFE verisinin
ardından, TL’nin güçlenme eğilimi korunup, temel mal grubu üzerindeki baskıyı hafifletmedikçe
%7.8’lik yılsonu TÜFE tahminimiz üzerindeki yukarı yönlü riskler devam ediyor.
Dolar kuru bugün de dünkü kapanışı olan 2.1004 seviyesinin hemen altında işlem görüyor,
2.5077’den işlemlerin geçtiği döviz sepetinde ise 2.50-2.55 aralığındaki taban oluşumu, Nisan ayının
ilk haftasından beri devam ediyor. Dolar kurunun gerek son 9 işlem günü boyunca aralıksız
geriliyor olması gerekse 2.09’dan geçen 200-günlük (basit ve üssel) HO’larına yakınsamış olması
nedeniyle bugün yukarıda kapanma olasılığının güçlü olduğunu düşünüyoruz.
40.5 milyar $ 42.3 milyar $
07 Mayıs 2014 Çarşamba
Çin
Almanya
Fransa
Fransa
Türkiye
ABD
BIST100 Endeksi dün 75.000 seviyesinin üzerinde tutunma çabasıyla başladığı günü %0.53 değer
kaybı ile 74.760 puanda tamamladı. Londra piyasalarının kapalı olmasına rağmen, işlem hacmi
3.117mn TL ile haftalık ortalaması ölçüsünde gerçekleşti.
1,000
28-Apr 29-Apr 30-Apr 2-May 5-May
Hacim (mn TL)
BIST100
ÜLKE
6 Mayıs 2014
AÇIKLANACAK VERĐ
BEKLENTĐ
ÖNCEKĐ
50.9
0.40%
0.30%
4.9 mlr €
8.00%
0.30%
51.9
0.60%
0.10%
3.4 mlr €
7.00%
1.80%
Markit Hizmet PMI
Fabrika Siparişleri
Sanayi Üretimi
Dış Ticaret Açığı
Perakende Satışlar-Yıllık
Tarım Dışı Đstihdam
FED/Yellen Konuşması
Yurt dışında dün Çin'de açıklanan hizmetler PMI verisi Nisan ayı ile birlikte dördüncü ayda da
gerileyerek 48.1 değerini alırken, UBS tarafından ülke tavsiyesi “nötr” seviyesine düşürüldü.
Avrupa’da Sentix güven endeksi beklentilerin altında kaldı, ABD'de ise ISM imalat dışı endeksi
Nisan'da beklentinin üzerinde 55.2 seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan verilerin karışık gelmesi,
Ukrayna’da ise bir helikopterin Rusya yanlısı ayrılıkçılar tarafından düşürüldüğü ve çatışmalarda
dört güvenlik görevlisinin öldüğü haberi, küresel piyasalarda risk iştahının dün zayıf kalmasına
neden oldu. Avrupa borsaları %0.26 geriledi, ABD borsaları ise %0.21 yükseldi.
08 Mayıs 2014 Perşembe
AÇIKLANACAK VERĐ
BEKLENTĐ
ÖNCEKĐ
11 mlr $
0.60%
2.80%
7.7 mlr $
0.40%
4.90%
0.50%
0.50%
0.25%
0.25%
324 bin
344 bin
BEKLENTĐ
ÖNCEKĐ
2.10%
-1.80%
16.5 mlr €
17.6 mlr €
0.30%
2.90%
2.1 mlr £
0.50%
2.40%
-2.30%
15.7 mlr €
13.9 mlr €
-0.50%
2.70%
2.06 mlr £
0.50%
Dış Ticaret Açığı
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi Arındırılmamış-Yıllık
BDDK Bankacılık Bilançosu
BoE Faiz Kararı
FED/Evans Konuşması
FED/Tarullo Konuşması
Mayıs ECB Faiz Kararı
ECB /Draghi Konuşması
Haftalık Đşsizlik Başvuruları
Nisan Hazine Nakit Gerçekleşmeleri
FED/Plosser-Bullard Konuşması
09 Mayıs 2014 Cuma
AÇIKLANACAK VERĐ
TÜFE-Yıllık
ÜFE
Dış Ticaret Fazlası
Cari Fazla
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi-Yıllık
Dış Ticaret Açığı
Toptan Satışlar
FED/Kocherlakota Konuşması
En Çok Yükselen Hisseler
Hisse
Kapanış
Değ. (%)
Hacim (TL)
SAMAT
1.75
10.1%
5,915,163
YAYLA
ATEKS
7.38
7.60
8.7%
7.0%
247,056
4,857,056
KARSN
1.11
6.7%
24,401,198
SKTAS
2.81
5.6%
1,761,228
En Çok Düşen Hisseler
Hisse
VKGYO
Kapanış
4.72
Değ. (%)
-18.1%
Hacim (TL)
133,201,960
KRSAN
4.77
-5.0%
655,695
YGYO
0.41
-4.7%
582,037
ETYAT
KOZAL
0.82
19.80
-4.7%
-4.6%
737,618
23,377,044
Bugün Japonya, G.Kore ve Hong Kong piyasalarının kapalı olduğu Asya’da ise açık olan
piyasalarda hafif çaplı yükselişler gözleniyor. ABD vadelileri ortalama %0.15 artıda seyrediyor.
Avrupa borsalarının ise sınırlı yükselişlerle açılması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.13 Đspanya Hizmet PMI Nisan (B:54.5)
10.45 Đtalya Markit Hizmet PMI Nisan (B:50.2)
10.50 FR Markit Hizmet PMI Nisan (B:50.3)
10.55 Almanya Hizmet PMI Nisan (B:55)
11.00 AB Markit Hizmet PMI Nisan (B:53.1)
12.00 AB Perakende Satışlar Mart (B:-0.4%)
14.30 TR Reel Efektif Döviz Kuru Nisan
15.30 ABD Dış Tic. Açığı (B:40.5 mlr $)
FED/Stein Konuşması
ASYAB 1Ç2014 Bilançosu
Öne Çıkan Haberler
• FED açıklamasında ABD bankalarının geçen üç ayda ticari krediler için standartlarını gevşettikleri
belirtildi.
• ABD’de bankalar kredi kartı borçlanmalarının bu yıl sağlıklı bir büyüme oranına dönmesini bekliyor.
• ABD'de ISM imalat dışı endeksi Nisan'da beklentinin üzerinde gerçekleşti.*BloombergHT.
• ECB üyesi Mersch orta vadede ne enflasyon en de deflasyon riski görmediğini söyledi.
• Avrupa Komisyonu, Euro Bölgesi için büyüme tahminini azaltırken, düşük enflasyonun genişlemeye
yönelik tehdit teşkil etmeye önümüzdeki en az iki yıl daha devam edeceği tahmininde
bulundu.*BloombergHT.
• Eurogroup açıklamasında kurtarma fonu ESM’nin zor durumdaki bankalara direkt yatırım yapabilmesi
konusunda anlaşmaya varıldığı belirtildi.
• Borç krizini atlatan Portekiz, Euro Bölgesi'nde, Đrlanda'dan sonra kurtarma programından çıktığını
açıklayan ikinci ülke oldu.*Euronews.
• Euro Bölgesi maliye bakanları AB-IMF programına bağlı kalması şartıyla Yunanistan’a ek destek sözü
verdi. Euro Bölgesi desteği 2014 sonunda doluyor.*BloombergHT.
• Meclis Genel Kurulunda, eski bakanlar Zafer Çağlayan, Muammer Güler, Egemen Bağış ve Erdoğan
Bayraktar hakkında AK Parti'nin verdiği soruşturma komisyonu kurulması önergesi kabul
edildi.*BloombergHT.
• DÜNYA Bankası'nın satın alma gücü paritesine göre yaptığı hesaplamalara göre, Türkiye'nin Gayri Safi
Yurtiçi Hasılası (GSYH) 1 trilyon 315 milyar dolara ulaştı.*Hürriyet.
Şirket ve Sektör Haberleri
6 Mayıs 2014
• Bloomberg ve Anadolu Ajansı’nda yer alan habere göre, önemli projelerle ilgili karar veren Savunma Sanayii Đcra Komitesi bugün saat
16:30’da toplanacak. Geçtiğimiz günlerde, savunma sanayinde devam eden, önceden ihalesi yapılmış veya önümüzdeki dönemde
gündeme alınacak 10 milyar $’ın üzerinde 52 proje olduğu belirtilirken; Aselsan’ın da bu projelerle ilgili kontratlar imzalaması ve yeni
işler kazanması muhtemel. Toplantıdan çıkacak sonuçlara göre, Aselsan için pozitif bir ilginin oluşmasını bekleyebiliriz.
• Aralık 2013'ten beri 299 lira olarak uygulanan iç hat uçuş bileti tavan fiyatının 309 lira olarak revize edildiği açıklandı.*BloombergHT.
• ÖĐB’den yapılan açıklamaya göre, 630 MW kurulu gücü olan Muğla-Yatağan santralı önyeterlilik ve teklif için başvuran yatırımcılar şunlar:
“Elsan Elektrik Gereçleri Sanayi, Limak Đnşaat, Alsim Alarko Sanayi Tesisleri, IC Đçtaş Enerji, Konya Şeker, Çelikler Đnşaat”*Hürriyet.
• Kuzey Irak Bölgesel Yönetimi, önceki gün itibarıyla Türkiye'ye petrol ihracatına başladı. Đlk etapta petrolün günlük 400 bin varile ulaşması
beklenirken, orta vadede 2 milyon varile kadar çıkması hedefleniyor.*Sabah.
• TGSD Başkanı Cem Negrin, hazır giyim ihracatının ilk kez 18 milyar doları yakaladığını belirtti.*Hürriyet.
• En son 2011’de yine kamunun aldığı ilaçlara ek indirim getirilmesiyle değiştirilen Đlaç Fiyat Kararnamesi’nin tekrar gündeme alındığı ancak
bu kez eczacıları kızdıran bir ‘çözüm’ üretildiği öğrenildi. Yeni kararnameyle, ilaç üreticilerinin bir pazarlama yöntemi olarak eczanelere
bedelini almadan fazladan ilaç vermesi (mal fazlası) ile peşin ve kısa vadeli alımlarda liste fiyatından ek indirim yapmasının yasaklanacağı
belirtildi.*Dünya.
• ASYAB: Bugün 1Ç2014 mali tablolarını açıklaması bekleniyor. Banka için kar beklentimiz 36 Milyon TL’dir(geçen senenin aynı çeyreğine
göre %33 daralma). Banka için piyasa kar beklentisi ise 36 Milyon TL’dir.
• AVOD: Bandora Gıda’nın 12.74 mn TL olan hisseleri 1.7189 TL fiyatla 21.9 mn TL karşılığında alındığı daha önceden açıklanmış olup devir
işlemi tamamlanmıştır.
• CLKHO: %50 iştiraki Solentegre Enerji’deki tüm hisselerini Karine Enerjiye 100 bin TL bedelle satmıştır. Solentegre TEĐAŞ’ın yapacağı
yarışmayı kazanması durumunda CLKHO 50 bin TL daha alacaktır.
• EDIP: Mahmutbey’deki arazi üzerinde yapılan otel projesinin ikame maliyet değeri 28.6 mn TL ve emsal değeri 36.86 mn TL’dir. Şirketin
projedeki payı %42’dir.
• EKGYO: Ankara Etimesgut ASKGP Đşi'nin ihalesi, 03.06.2013 Salı günü saat 14:30' da yapılacaktır. Yorum: Şirket ikinci halka arz geliriyle
arazi alımları yapmış olup Ankara’daki arazi için 36.5 mn TL ödemiştir. Son zamanlarda Đstanbul’daki araziler için yapılan ihalelerde çarpan
değeri 2.0x olarak gerçekleşmiştir.
• GLYHO: Global Liman, Creuers'in geri kalan %57 hissesini tek başına devralmak ve böylece Creuers'deki hisse oranını doğrudan ve
dolaylı olarak %78.07'ye çıkartmak üzere bir ön protokol imzaladığını bildirmiştir. Creuers, Barselona Limanı dışında Malaga Limanını
işleten şirketin çoğunluk hisselerine ve Singapur Limanını işleten şirketin de azınlık hisselerine sahip bulunmaktadır.
• GSRAY: Finansal borçların yeniden yapılandırılması çerçevesinde 120 mn USD tutarlı finansal borcu yeniden yapılandırılarak %73’ü TL
cinsine döndürülmektedir. %73’ü kısa vadeli olan finansal borçları 7.5 yıla yayılarak toplam finansal borçların %66’sı uzun vadeli hale
getirilmektedir.
• KAREL: Airties firması için seri üretime başlanmıştır. Tahmini ciro beklentisi 2014 yılı için 2 Milyon USD ve takip eden yıllar için 10 Milyon
USD civarındadır.
• KARSN: Borsa yönetim kurulu tarafından ETILR hisselerinin alımı ve yeni fabrika binası yatırım harcamaları nedeniyle işletme ihtiyacının
doğması ve ETILR’in ödenmeyen kamu borçları, aleyhine açılan dava olması ile tahsil edilemeyen alacakların olması sebebiyle ikinci ulusal
pazardan çıkarma maddesi uyarınca işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması ve finansal durumun düzeltilmesi için tedbir alınmasını
istemiştir. Şirketin ilk çeyrek finansal tabloları 12 Mayıs’a kadar açıklanacaktır.
• KUYAS: Yenibosna' da konumlu 1542. Ada 7. Parsel nolu arsa ve diğer komşu parsellerdeki arsalarla ilgili yapılabilirlik raporu
tamamlanmıştır.1541 Ada, 1 nolu parselindeki yeni binaların ruhsatları alınıp inşaatlarına başlanılmasından sonra, 7 parsele yönelik proje
geliştirme çalışmalara başlanılacaktır. Kuyaş Binasında bağımsız bölümlerinin bir kısmının toptan satışı için görüşmeler devam etmektedir.
Bu binanın toplam hasılat değerinin 60 milyon USD olarak oluşması planlanmaktadır.
• MARTI: Yönetim kurulu başkan yardımcısı 0.62 TL fiyattan 2.5 mn adet hisseyi yönetim kurulu başkanına virmanlamıştır.
• MEPET: 55 mn TL ödenmiş sermayesinin %37 bedelsiz sermaye artışıyla 75.35 mn TL’ye çıkarılmasına SPK onayı yeniden açıklanmıştır.
• NETAS: Cezayir ile muhtelif iletişim cihazlarının temin ve teslim edilmesi ve ilgili teknolojinin transferi konularında, iki yıl süreli, 64 mn USD
bedelli anlaşma yapmıştır.
• NIBAS: Basında fabrika binası arazisi üzerinde yurt ve AVM yapımına ilişkin haberin somut olmadığı henüz tasarlama aşamasında olduğu
açıklanmıştır.
• SAHOL: 2010 yılında ABD pazarına giriş yapan ve bu ülkede TS35, TS30 ve TS45 otobüsleri ile 420 araçlık parka ulaşan Temsa,
Kanada’yı da ihracat ağına ekledi.*Dünya.
• SAMAT: MEB Devlet Kitapları Döner Sermaye Müdürlüğü'nün açmış olduğu Ders Kitapları Baskı ihalesini 9.1 mn TL bedelle kazanmıştır.
• VESBE: VESTL 3.36-3.40 TL fiyat aralığından 278 bin adet hisse almıştır.
• VESTL: Türkiye’nin önde gelen elektronik aletler üreticisi Vestel’in, Zimbabve’ye ihracat için çalışmalar yaptığı bildirildi.*Hürriyet.
Makro Haberler
• TÜĐK Nisan ayı tüketici enflasyonunu beklentilerin ötesinde %1,34 olarak duyurdu. Son 3 ayın en yüksek aylık gerçekleşmesi olan bu
rakam sadece piyasa beklentisi ile örtüşen %0,9’luk tahminimizi aşmak ile kalmadı aynı zamanda beklenti aralığının üst sınırının da
yaklaşık 0,2 puan üzerinde oluştu. Üretici fiyatlarındaki %0,09’luk artışın ise gerek %0,4’lük piyasa tahmini gerekse bizim %0,3’lük
öngörümüzün altında kaldığı görülüyor. Yine de bir yıl önceki yarım puan civarındaki gerileyişe kıyasla oldukça yukarıda kalan bu
gerçekleşme sonrası yıllık yurtiçi ÜFE’nin %12,31’den %12,98’e kadar yükseliş kaydettiği not edilmeli. Açıklanan rakamların ardından
TL’nin güçlenme eğilimi korunup, temel mal grubu üzerindeki baskıyı hafifletmedikçe %7,8’lik yılsonu TÜFE tahminimiz üzerinde yukarı
yönlü risklerin baskın olacağını söyleyebiliriz. Yine de bu görünüm yıllık enflasyon oranın Mayıs ayında yapacağı çift hane civarındaki
zirve sonrasında düşeceği gerçeğini değiştirmiyor. Ancak bu düşüşün TÜFE’yi %5’lik resmi hedefe ulaşacak bir patikaya da
yakınsatmayacağı da unutulmamalı.
6 Mayıs 2014
Uzun Vadeli Portföy Önerimiz
GÜNCELLENMĐŞ MODEL PORTFÖY* - Ara ştırm a
Hisse
Ka pa nış
7.40
AKBNK
12.70
CIMSA
6.40
ENKAI
1.49
KRDMD
9.29
SAHOL
2.64
SISE
12.20
TCELL
12.55
TOASO
3.49
TRGYO
2.33
UYUM
Önc.
Gün K.
7.49
12.60
6.28
1.52
9.40
2.67
12.30
12.90
3.59
2.37
De ğ. (%) He de f
-1.20%
7.10
0.79% 13.75
1.91%
8.00
-1.97%
1.46
-1.17% 10.45
-1.12%
2.75
-0.81% 14.20
-2.71% 13.45
-2.79%
3.60
-1.69%
2.60
Ge tiri
Pota ns.(%)
-4.05%
8.27%
25.00%
-2.01%
12.49%
4.17%
16.39%
7.17%
3.15%
11.59%
* Model portföyümüzde yer alan ş irketler, uzun vadeli temel analiz performans ları
dik kate alınarak seçilmiş tir. Yatırım k ararları b u pers pek tife göre değerlendirilmelidir.
6 Mayıs 2014
Yatırım Finansman Menkul Değerler
Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4
Etiler / Đstanbul
Tel: +90 (212) 317 69 00
Faks: +90 (212) 317 69 32
Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da
yayınlanamaz. Yetkili alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması,
yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer
mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen
ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir
garanti vermemektedir. Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı
ile hazırlanmıştır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak
yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan
çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek
zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından,
saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman
Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak hukuki açıdan herhangi bir
sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz.
Emre Birkan
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
+90 (212) 334 98 06
Zümrüt Can Ambarcı
Müdür
[email protected]
+90 (212) 334 98 35
Levent Durusoy
Baş Ekonomist
[email protected]
+90 (212) 334 98 33
Stratejist
Müdür Yardımcısı
Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 334 98 59
+90 (212) 334 98.44
+90 (212) 334 98 47
[email protected]
+90 (212) 317 68 70
[email protected]
+90 (212) 317 68 62
Araştırma Bölümü
Strateji Bölümü
Hakan Tezcan
Göksel Tekiner
Hüseyin Sert
Kurumsal Finansman Bölümü
Pervin Bakankuş
Müdür
Türev Ürünleri Bölümü
Oya Altıngözlü Pekel
Müdür
Şubelerimiz
Akmerkez
+90 (212) 317 69 00
Merkez
+90 (212) 263 00 24
Adana
+90 (322) 458 77 55
Ankara – Çankaya
+90 (312) 438 14 37
Ankara – Kızılay
+90 (312) 417 30 46
Antalya
+90 (242) 243 02 01
Ataşehir
+90 (216) 386 74 00
Bakırköy
+90 (212) 543 05 04
Bursa
+90 (224) 224 47 47
Fındıklı
+90 (212) 334 98 00
Đzmir
+90 (232) 441 80 72
Çiftehavuzlar
+90 (216) 302 88 00
Konya
+90 (332) 237 76 77
Samsun
+90 (362) 431 46 71
Đzmit
+90 (262) 325 40 30