Günlük Bülten Piyasa Beklentisi Endeks ve Hacim (mn TL) 77,500 5,000 75,159 75,000 9 Mayıs 2014 75,782 75,190 74,967 74,761 4,000 3,000 BIST100 Endeksi dün 76.106 seviyesine kadar %1.52 oranında yükselmesinin ardından gelen kâr satışlarıyla günü %1.09 değer artışıyla 75.781 seviyesinde tamamladı. 2,000 4,222 3,137 3,043 2,975 3,939 72,500 1,000 0 2-May 5-May 6-May 7-May 8-May Hacim (mn TL) BIST100 Haftalık Ajanda 05 Mayıs 2014 Pazartesi ÜLKE DÖNEM Çin Türkiye Türkiye AB AB Türkiye ABD ABD Nisan Nisan Nisan Mayıs Mart Şubat Nisan Nisan AÇIKLANACAK VERĐ BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 48.3 0.88% 0.40% 14.2 -0.20% 48 1.13% 0.74% 14.1 -0.20% 54.1 55.3 53.1 BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 54.5 50.2 50.3 55 53.1 -0.40% 54 49.5 51.5 53 52.2 0.40% Markit Đmalat PMI TÜFE ÜFE Sentix Yatırımcı Güveni ÜFE Konut Fiyat Endeksi Markit Hizmet PMI ISM Hizmet PMI 06 Mayıs 2014 Salı ÜLKE DÖNEM Đspanya Đtalya Fransa Almanya AB AB Türkiye ABD Nisan Nisan Nisan Nisan Nisan Mart Nisan Mart ÜLKE DÖNEM Çin Almanya Fransa Fransa Türkiye ABD Nisan Mart Mart Mart Mart 1Ç2014 ÜLKE DÖNEM Çin Almanya Türkiye Türkiye Đngiltere ABD ABD AB AB ABD Türkiye Nisan Mart Mart Mart Mayıs ÜLKE DÖNEM Çin Çin Almanya Almanya Đtalya Đngiltere Đngiltere ABD Nisan Nisan Mart Mart Mart Mart Mart Mart AÇIKLANACAK VERĐ Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Perakende Satışlar Reel Efektif Döviz Kuru Dış Ticaret Açığı FED/Stein Konuşması 40.5 milyar $ 42.3 milyar $ 07 Mayıs 2014 Çarşamba AÇIKLANACAK VERĐ BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 50.9 0.40% 0.30% 4.9 mlr € 8.00% 0.30% 51.9 0.60% 0.10% 3.4 mlr € 7.00% 1.80% Markit Hizmet PMI Fabrika Siparişleri Sanayi Üretimi Dış Ticaret Açığı Perakende Satışlar-Yıllık Tarım Dışı Đstihdam FED/Yellen Konuşması 08 Mayıs 2014 Perşembe AÇIKLANACAK VERĐ BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 11 mlr $ 0.60% 2.80% 7.7 mlr $ 0.40% 4.90% 0.50% 0.50% 0.25% 0.25% 324 bin 344 bin BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 2.10% -1.80% 16.5 mlr € 17.6 mlr € 0.30% 2.90% 2.1 mlr £ 0.50% 2.40% -2.30% 15.7 mlr € 13.9 mlr € -0.50% 2.70% 2.06 mlr £ 0.50% Dış Ticaret Açığı Sanayi Üretimi Sanayi Üretimi Arındırılmamış-Yıllık BDDK Bankacılık Bilançosu BoE Faiz Kararı FED/Evans Konuşması FED/Tarullo Konuşması Mayıs ECB Faiz Kararı ECB /Draghi Konuşması Haftalık Đşsizlik Başvuruları Nisan Hazine Nakit Gerçekleşmeleri FED/Plosser-Bullard Konuşması Küresel piyasalarda önceki gün Putin ve Yellen’den gelen açıklamalar sonrasında artan risk iştahı, dün ECB Başkanı Draghi’den gelen açıklamalar sonrasında ivme kazandı. ECB’nin faiz karar sonrası EURUSD paritesi son 2.5 yılın zirvesi olan 1.3993 seviyesine %0.58 yükseldi, ancak Draghi’nin basın toplantısı esnasında %1.02 oranında düştü ve 1.3850 seviyesini gördü. ECB Başkanı Mario Draghi, politika faizinin yüzde 0.25'te tutulmasının ardından yaptığı basın toplantısında konuşmada, Haziran ayı enflasyon tahminlerinin yayımlanmasının ardından ECB’nin para politikasında gevşeme yönünde adım atabileceklerini söyledi. . Đtalya ve Đspanya 10-yıllık tahvil faiz oranları %3.0 seviyesinden %2.90 seviyesine gerilerken, ABD 10-yıllık tahvil faiz oranları %2.58 seviyesinde yatay kaldı. Ukrayna'da ayrılıkçıların dün bağımsızlık referandumunu ertelemediklerini açıklamalarına rağmen, ECB'nin para politikasını daha da gevşetme sinyali vermesi gelişen ülke piyasalarına olan ilgiyi artırmaya devam etti. Yurt içinde dolar kuru ve gösterge 2-yıllık tahvilin faizi 2014 yılının en düşük seviyelerine geriledi. Tahvil faizi dün 17 baz puan düşerek %9.08’den kapanırken, dolar kuru 11. işlem gününü de ekside tamamlayarak 2.0681 seviyesinde kapandı. Son 25 yıllık içinde dün itibarıyla 3. kez 11 gün üst üste ekside kapanan dolar kurunun 12 gün boyunca üst üste gerilediği dönem ise hiç olmadı. Đstatistiksel açıdan sürdürülmesi oldukça zorlaşan bu durumun bir yansıması olarak, bugün dolar kurunun %0.4 yükselerek 2.0758 seviyesinden güne başladığını görüyoruz. Avrupa borsaları dün %0.9-%1.0 arası değer kazanırken, ABD borsaları seans sonuna doğru gelen satışlarla %0.18 geriledi. Bugün Asya borsalarında Çin’de açıklanan olumlu TÜFE verisinin desteğinde, Çin hariç, %0.5-%1.0 arasında yükselişler gözleniyor. ABD vadelileri hafif ekside seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0.55 civarında satıcılı açılması bekleniyor. Endeksi Elliott analizlerimize direnç bölgesi olarak hesapladığımız 76.000 seviyesinden başlayan kâr satışlarının bugün devam edeceğini tahmin ediyoruz. Bugün Açıklanacak Veriler 11.00 Đtalya Sanayi Üretimi Mart (B:1.2%) 11.30 Đngiltere Sanayi Üretimi Mart (B:2.4%) 11.30 Đngiltere Dış Tic. Açığı Mart 09 Mayıs 2014 Cuma AÇIKLANACAK VERĐ TÜFE-Yıllık ÜFE Dış Ticaret Fazlası Cari Fazla Sanayi Üretimi Sanayi Üretimi-Yıllık Dış Ticaret Açığı Toptan Satışlar FED/Kocherlakota Konuşması En Çok Yükselen Hisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Hacim (TL) MMCAS 14.95 21.1% 40,784 EUROM GSDDE 2.28 1.28 16.9% 16.4% 11,365,716 8,240,623 EDIP 1.21 12.0% 2,217,269 DZGYO 1.89 9.9% 1,433,619 En Çok Düşen Hisseler Hisse VKGYO Kapanış 3.58 Değ. (%) Hacim (TL) -19.9% 145,591,156 3,572,064 AKSEL 3.03 -12.2% GNPWR 0.50 -10.7% 138,167 SAFGY ATEKS 0.88 7.15 -3.3% -2.9% 5,190,548 1,028,072 17.00 ABD Toptan Satışlar Mart (B: 0.5%) FED/Kocherlakota Konuşması ISCTR-BIMAS-TAVHL-AEFES 1Ç2014 Bilançosu Öne Çıkan Haberler • ABD’de varlık yönetim şirketleri üzerinde daha sıkı denetim getirilmesi Yellen tarafından savunuluyor. • ABD'de işsizlik başvuruları, geçtiğimiz hafta beklenenden fazla gerileyerek, işgücü piyasasının ivme kazandığı sinyalini verdi.*BloombergHT. • ECB gösterge faiz oranını değiştirmeyerek rekor düşük seviye yüzde 0.25'te bıraktı. Draghi, Euro Bölgesi'nde toparlanmanın ılımlı bir şekilde devam ettiğini, enflasyonun ise uzun süre düşük seyretmeye devam edeceğini söyledi. "Gerektiği takdirde Haziran ayında harekete geçmeye hazırız" dedi. "Enflasyon yüksek kur ve zayıf talepten olumsuz etkileniyor" dedi.*BloombergHT. • BOE, faizleri değiştirmeyerek yüzde 0.5'te bıraktı.*BloombergHT. • Almanya'da sanayi üretimi Mart'ta artış beklentisine karşı yüzde 0.5 azaldı*Dünya. • S&P, Portekiz’in kredi notunu teyit ederken görünümünü Durağan’a yükseltti. • Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Turalay Kenç, enflasyon görünümü değişene kadar sıkı para politikasının süreceğini söyledi.*BloombergHT. • Dışişleri Bakanı Ahmet Davutoğlu, Đsrail ile yürütülen görüşmelerde henüz nihai bir sona varılmadığını belirtirken "Problemler önemli ölçüde aşıldı" dedi.*Dünya. Şirket ve Sektör Haberleri 9 Mayıs 2014 • BDDK Mart ayı verilerine göre bankacılık sektörünün aylık net karı bir önceki aya göre %63.1, geçen senenin Mart ayına göre %5,6 artış göstererek 2.885mn TL olmuştur. Mart ayı 3 aylık net kar 6,069mn TL olmuştur. Bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre %13,9 aşağıdadır. Sektörün net faiz geliri ve ücret komisyon gelirleri Mart ayında toparlanma göstermiştir, Nisan ayında net faiz marjının korunmasını bekliyoruz, her ne kadar bankalar kredi getirilerini yukarı doğru fiyatlasa da, Şubat ve Mart ayındaki yüksek mevduat faizleri Nisan ayında marjdaki toparlanmayı engelleyebilir. Sektörün Sermaye Yeterlilik Oranı Mart ayında %15,7 olmuştur. • TMSF, BMC'nin 751 milyon lira karşılığında satılmasını uygun buldu ve nihai kararını verebilmek için Rekabet Kurulu'na başvurdu.*BloombergHT. • Türkiye, enerji faturasını azaltmak için kömür yatırımlarını devreye sokmaya çalışıyor. Elektrik ihtiyacının yüzde 25’i kömürden karşılanırken, bu rakamın yüzde 42’ye çıkarılması planlanıyor. 2023 hedefleri için toplam tutarı 42 milyar doları bulan 21 bin 500 megavatın üzerinde ek yatırıma ihtiyaç duyuluyor.*Dünya. • Yıldız, Yemen Enerji Bakanı Somae'ye, Yemen'deki doğalgaz kaynaklarıyla alakalı Türkiye'nin ihtiyaçlarını karşılayabilecek bir aramaya faaliyetine girebileceklerini iletti.*Dünya. • Hazine Müsteşarı Đbrahim Çanakcı, Đstanbul'a yapılacak üçüncü havalimanı projesine Hazine garantisi verilmeyeceğini söyledi.*Dünya. • Karabük'te yılın ilk 4 ayında gerçekleştirilen çelik ihracatı, geçen yılın aynı dönemine göre 6 milyon 4 bin dolar artarak 66 milyon 954 bin dolar oldu. Geçen yılın nisan ayında gerçekleşen 16 milyon 593 bin dolarlık çelik ihracatı, bu yılın aynı döneminde 15 milyon 6 bin dolar olarak gerçekleşti. Yılın ilk çeyreğindeki dünya çelik üretimi, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,6 arttı.*Dünya. • Otomotiv sanayi toplam üretimi nisan ayında yüzde 6 artarken pazardaki daralma devam etti. Nisan ayında otomotiv pazarı yüzde 26 daraldı*Dünya. • Yükselen kur ve Uzakdoğu’da maliyetlerin yükselmesi hazır giyim ve konfeksiyon üretiminde Türkiye’yi yeniden Avrupalı markalar için çekici kılmaya başladı.*Hürriyet. • Maliye ve Kalkınma bakanlıklarının hazırladığı taslağa göre imar değişikliği, yeni köprü, AVM, hastane gibi yatırımlar nedeniyle değeri artan konutlardan ek vergi talep edilecek. Taslak, "şerefiye sistemi"ni de yeniden düzenliyor. Buna göre şerefiye artık, sadece olağanüstü değer artışları nedeniyle yüksek gelir elde edenlere uygulanacak.*Sabah. • ADEL: Adel Kalemcilik, 2014 hedefi çift haneli büyüme. Çayırova’da geçen yıl temeli atılan fabrikanın 2014’te tamamlanmasını öngörülürken, fabrika için yaklaşık 25 milyon TL’lik yatırım yapıldı. Fabrika bitiminde ise yatırım miktarımız 50 milyon TL civarında olacak.*Dünya. • AEFES: Bugün 1Ç2014 mali tablolarını açıklaması bekleniyor. Net zararına yönelik piyasa beklentisi 35 mn TL. • AKENR: Bağlı ortaklığı Akenerji Elektrik’in kullanacağı krediler için azami 50 mn TL kefalet sağlanmasına karar verilmiştir. • ALBRK: Bereket Varlık Kiralama tarafından temin edilmek üzere azami beş yıl vadeli ve azami 500 Milyon ABD Doları karşılığı tutarında sukuk ihraç edilmesi amacıyla yetkilendirme yapılmıştır. • BAGFS: TRAMMO firmasından Romanya'ya ihraç edilmek üzere toplam tutarı 4.7 mn USD olan 10.000 ton DAP kimyevi gübre siparişi alınmıştır. • BIMAS: Bugün 1Ç2014 mali tablolarını açıklaması bekleniyor. Net karına yönelik piyasa beklentisi 112 mn TL, YF beklentisi 117 mn TL. • BMEKS: Basında yer alan Best Buy’a satılacağı haberlerine ilişkin olarak BMEKS herhangi bir satış görüşmesi olmadığını belirterek sektördeki yatırımlara devam edeceğini açıklamıştır. • CCOLA: Bugün 1Ç2014 mali tablolarını açıklaması bekleniyor. Net karına yönelik piyasa beklentisi 17 mn TL. • DOHOL/DYHOL: DOHOL’ün DYHOL’ü devralarak birleşmesine ilişkin SPK başvurusu yapılmış olup birleşme oranı ve değiştirme oranı belirlenme çalışmaları sürmektedir. • EDIP: Fenetbahçe-Kalamış Yat Limanı’nın bir bütün halinde 30 yıl süre ile işletme hakkının verilmesi yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin ihaleye, ana ortağımız Akın Holding A.Ş. ile birlikte katılmaya karar vermiştir. Đhaleye son teklif verme tarihi 12 Mayıs’tır. • EKGYO: Ankara Yenimahalle ASKGP işi ihalesinin 1.oturumu, 10.06.2014 Salı günü saat 14.30' da yapılacaktır. • FENER: TTK'nın 376'ncı maddesi gereğince hazırlanan 28.02.2014 tarihli konsolide bilançoda yer alan özkaynakların tutarı 1.13 milyar TL olup, söz konusu özkaynak tutarı şirketin 25.000.000 TL tutarındaki ödenmiş sermayesinin tamamını karşılamaktadır. • FRIGO/MGROS: FRIGO, MGROS ile 2012 yılında akdedilmiş olan sözleşmeye aykırılıklar ve sözleşmenin haksız feshi sebebiyle uğranılan zararların tazminine yönelik olarak 1.4 mn TL alacak davası açmıştır. • IEYHO/ISYHO: IEYHO’nun ISYHO’yu devralarak birleşmesine ilişkin başvuru SPK’ya yapılmıştır. • ISCTR: Euro ve ABD Doları cinsinden olmak üzere 2 ayrı kredi diliminden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki vermiştir. • ISCTR: Đş bankası bugün 1.Çeyrek net kar sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 726 Milyon TL seviyesindedir. Đşbankası’nın 4.çeyrek net karı 630 Milyon TL ve 2013 ilk çeyrek net karı 1,024 Milyon TL’idi. • KCHOL: Tek Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri sermayesinin %26.7 oranına tekabül eden 16 mn adet hisse 2.17 TL fiyattan 34.7 mn TL karşılığında alınarak pay oranını %76’ya çıkarmıştır. Marinacılık yatırım ve faaliyetlerine katılım imkanını artırma istenmiştir. • KOMHL: Grup şirketlerine Eximbank’tan 10 mn USD ihracata yönelik işletme sermaye kredisi, 3 mn Euro AYB kredisi sağlanmıştır. Denizbank’tan kullanılmak üzere tahsis edilen 90 mn TL işletme ve yatırım kredi limiti 170 mn TL’ye çıkarılmıştır. Deniz Leasing’den 15 mn TL limit tahsis edilmiştir. • KRGYO: Şirketin %23 payına sahip olan Körfez Tatil Tesisleri 12 ay içinde 3.27 mn adet hisse satışı planladığını açıklamıştır. • MERKO: Mustafakemalpaşa Salça Üretim Tesislerinin kapasitesini arttırmak için tahmini yeni üretim sezonu başlangıç tarihi olan 15.07.2014 tarihine kadar ilave yatırım kararı almıştır. Bütçelenen yatırım tutarı 2.75 mn USD’dir. • METRO: Herry Hazır Giyimde sahip olduğu %38.28 oranındaki 13.4 mn adet hissenin tamamını 1.521 TL fiyattan 20.4 mn TL bedelle satmıştır. Satış karı 2 mn TL’dir. • OLMIP: 7.10 TL fiyattan gönüllü pay alım teklifi 12 Mayıs-9 Haziran arasında yapılacaktır. • PLASP: Compund üretimine yönelik olarak alınması planlanan extruder makinası alımı için görüşmelere başlanmıştır. • TAVHL: Bugün 1Ç2014 mali tablolarını açıklaması bekleniyor. Net karına yönelik piyasa beklentisi 50 mn TL, YF beklentisi 50 mn TL. • TOASO: 520 milyon dolar yatırımla 2015’te piyasaya sunacağı yeni kompakt sedan bir otomobil üretmeye hazırlanan Tofaş, bu modelin haricinde 2018’e kadar 3 yeni modeli daha devreye sokacak. Bu modeller kompakt sınıfta yer alacak hatchback, station wagon ve SUV olacak.*Hürriyet. • VAKBN: Bağlı ortaklığı VKGYO’nun %100 bedelli sermaye artırımına 101 mn TL ile katılmaya karar vermiştir. • YGYO: JCR Eurasia Rating, uzun vadeli ulusal kredi notunu A - (Trk) / Pozitif olarak güncellemiştir. Makro Haberler • Mart ayı Sanayi Üretimi yıllık %4,2 büyümeyle 2014’teki en düşük büyümeye işaret etse de, %3,4 olan piyasa beklentilerinin üstünde geldi. Bir önceki çeyrekte %3,8 olan büyüme, 2014 1. çeyrekte ise %5,3’ e yükseldi. Sıkılaştırılan para politikasına rağmen, Ocak’taki %1’lik büyüme sonrasi endeks hala 2013 Aralık seviyesinin üstünde seyretti. Detaylarda makine teçhizat kalemi Mart ayındaki %5,1 düşüşle birlikte son 3 aydır aralıksız daralma kaydederken, en yüksek pozitif katkı otomotiv sektöründen geldi. %4,1 büyüyen otomotiv sektörünün Avrupa’dan gelen güçlü dış talebi yansıtıyor olması mümkün gözüküyor. Güçlü 1.çeyrek sanayi üretimi verisi sonrası %2,8’lik 2014 yılsonu büyüme tahminimiz için yukarı yönlü riskler ortaya çıkmış gözüküyor. Şubat- Mart verilerindeki aylık daralmanın boyutunun sınırlı olmasının parasal genişlemeye olan ihtiyacı da sınırlandırdığını söylemek mümkün gözüküyor. 9 Mayıs 2014 Uzun Vadeli Portföy Önerimiz GÜNCELLENMĐŞ MODEL PORTFÖY* - Ara ştırm a Hisse Ka pa nış 7.56 AKBNK 12.40 CIMSA 6.38 ENKAI 1.56 KRDMD 9.46 SAHOL 2.70 SISE 12.20 TCELL 12.55 TOASO 3.46 TRGYO 2.33 UYUM Önc. Gün K. 7.45 12.60 6.43 1.55 9.25 2.65 12.25 12.55 3.46 2.34 De ğ. (%) He de f 1.48% 7.10 -1.59% 13.75 -0.78% 8.00 0.65% 1.46 2.27% 10.45 1.89% 2.75 -0.41% 14.20 0.00% 13.45 0.00% 3.60 -0.43% 2.60 Ge tiri Pota ns.(%) -6.08% 10.89% 25.39% -6.41% 10.47% 1.85% 16.39% 7.17% 4.05% 11.59% * Model portföyümüzde yer alan ş irketler, uzun vadeli temel analiz performans ları dik kate alınarak seçilmiş tir. Yatırım k ararları b u pers pek tife göre değerlendirilmelidir. 9 Mayıs 2014 Yatırım Finansman Menkul Değerler Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4 Etiler / Đstanbul Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32 Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz. Emre Birkan Genel Müdür Yardımcısı [email protected] +90 (212) 334 98 06 Zümrüt Can Ambarcı Müdür [email protected] +90 (212) 334 98 35 Levent Durusoy Baş Ekonomist [email protected] +90 (212) 334 98 33 Stratejist Müdür Yardımcısı Uzman Yrd. [email protected] [email protected] [email protected] +90 (212) 334 98 59 +90 (212) 334 98.44 +90 (212) 334 98 47 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 70 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 85 Araştırma Bölümü Strateji Bölümü Hakan Tezcan Göksel Tekiner Hüseyin Sert Kurumsal Finansman Bölümü Pervin Bakankuş Yurtiçi Satış Bölümü Đnciser Deniz Şubelerimiz Akmerkez +90 (212) 317 69 00 Merkez +90 (212) 263 00 24 Adana +90 (322) 458 77 55 Ankara – Çankaya +90 (312) 438 14 37 Ankara – Kızılay +90 (312) 417 30 46 Antalya +90 (242) 243 02 01 Ataşehir +90 (216) 386 74 00 Bakırköy +90 (212) 543 05 04 Bursa +90 (224) 224 47 47 Fındıklı +90 (212) 334 98 00 Đzmir +90 (232) 441 80 72 Çiftehavuzlar +90 (216) 302 88 00 Konya +90 (332) 237 76 77 Samsun +90 (362) 431 46 71 Đzmit +90 (262) 325 40 30