Günlük Bülten Fed’in 2 gün sürecek olan FOMC toplantısı bugün başlıyor. Yurt içinde ilk çeyrek büyümesi %5 ile beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. ABD hisse senedi piyasaları günü değer kayıplarıyla tamamladı. ABD’de bütçe dengesi Mayıs ayında beklentilerin üzerinde 88,4 milyar $ düzeyinde açık verdi (beklenti: -87 milyar $). Bugün ise 2 gün sürecek olan FOMC toplantısı başlıyor. Karar yarın akşam saatlerinde açıklanacak. Ayrıca bugün ABD’de Mayıs ayı ÜFE verileri açıklanacak. Avrupa hisse senedi piyasaları da günü değer kayıplarıyla sonlandırdı. Bugün Almanya’da ZEW yatırımcı güven endeksi ve İngiltere’de enflasyon verileri takip edilecek. Asya hisse senedi piyasalarında ise pozitif seyir hakim. ABD teknoloji hisselerindeki satışların durması Asya borsalarına olumlu yansıdı. Japonya Nikkei endeksi günü yatay sonlandırırken Çin Şanghay endeksi %0,4 alıcılı işlem görüyor. Beklentilerin üzerinde gelen ilk çeyrek büyüme verisinin ardından rekor seviyelere yükselen BIST 100 endeksi, günü %0,5 değer kazancıyla 99.442 puan seviyesinden sonlandırdı. Türkiye ekonomisi 2017 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin oldukça üzerinde %5 büyüme gerçekleştirdi (beklenti: %3,5). Büyümenin beklentilerin üzerinde gelmesinde kamu harcamaları ve ihracattaki güçlü performans etkili oldu. Kamu harcamalarının ve net ihracatın büyümeye katkısı ilk çeyrekte sırasıyla 1,3 ve 2,4 puan oldu. GSYH içerisinde en büyük paya sahip hane halkı tüketim harcamaları da ilk çeyrekte 3,1 puan katkıyla büyümeye olan desteğini sürdürdü. Yatırım harcamalarının büyümeye katkısı ise ilk çeyrekte 0,7 puanla diğer kalemlere nispeten ılımlı düzeyde gerçekleşti. Cari denge Nisan ayında beklentilerle uyumlu olarak 3,6 milyar $ açık verdi. 12 aylık birikimli açık ise 32,7 milyar $’dan 33,2 milyar $’a yükseldi. Cari açıktaki artışta dış ticaret açığındaki artış etkili oldu. Dış ticaret açığındaki artışta ise geçen yıl ortalamasının üzerinde seyreden petrol fiyatlarına bağlı olarak enerji açığının yaklaşık %35 artması belirleyici oldu. Diğer taraftan turizm sektöründeki toparlanmaya bağlı olarak hizmetler dengesi fazlası cari açıktaki genişlemeyi sınırlandırdı. Hizmetler dengesi fazlası Nisan ayında yıllık bazda %45 artarak 1,1 milyar $’a yükseldi (2016 Nisan: 0,8 milyar $). Cari açığın finansmanında ise 3,3 milyar $’lık girişle portföy yatırımları belirleyici oldu (2016 Nisan: 3,6 milyar $). Portföy yatırımlarının 0,3 milyar $’ını hisse senedi, 2,8 milyar $’lık kısmını ise borçlanma senetleri oluşturdu. Öte yandan Haziran ayı TCMB Beklenti Anketi sonuçlarına göre yılsonu enflasyon beklentisi %9,53’ten %9,55’e, büyüme tahmini %3,2’den %3,4’e yükseltildi. Fed’in bugün başlayacak toplantısı öncesinde EUR/USD paritesi haftanın ilk gününü %0,1 artışla 1,1203 düzeyinden kapadı. Sabah itibariyle dünkü kapanış seviyelerinde işlem gören paritede aşağıda 1,1150, yukarıda ise 1,13 önemli olacak. 13 Haziran 2017 Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti Önemli Bir Veri Yok Yurtdışı 11:30 11:30 12:00 12:00 15:30 15:30 İngiltere TÜFE (Mayıs, yıllık, %) İngiltere Çekirdek TÜFE (Mayıs, yıllık, %) Almanya ZEW Cari Endeksi (Haziran) Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Haziran) ABD ÜFE (Mayıs, aylık, %) ABD ÜFE (Mayıs, yıllık, %) 2,7 2,4 83,9 20,6 0,5 2,5 2,7 2,4 85,0 21,7 0,0 2,3 Hisse Senedi Piyasaları Kapanış BIST 100 Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) 27,3 99.442 0,5 MSCI GÜ Borsaları 1.919 -0,2 9,6 MSCI GOÜ Borsaları 1.009 -0,9 17,0 S&P 500 2.429 -0,1 8,5 387 -1,0 7,0 FTSE 7.512 -0,2 5,2 CAC 40 5.241 -1,1 7,8 DAX 12.690 -1,0 10,5 Bovespa 61.700 -0,8 2,4 Şangay 3.152 0,4 1,6 19.899 0,0 4,1 Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) USD / TL 3,5158 -0,6 -0,2 EUR / TL 3,9402 -0,5 6,3 Döviz Sepeti 3,7282 -0,5 3,1 EUR / USD 1,1203 0,1 6,5 USD / Yen 109,95 -0,3 -6,0 97,14 -0,1 -5,0 Günlük Değişim (bp) Yılbaşına Göre Değişim (bp) Euro Stoxx 600 Nikkei Döviz Kurları Dolar Endeksi USD/TL kuru, yurtiçinde beklentilerin oldukça üzerinde gelen büyüme rakamlarının ardından gerileme gösterdi. USD/TL kuru günü %0,6 azalışla 3,5158 seviyesinden sonlandırdı. Bu sabah 3,52’nin üzerini test eden USD/TL kurunda aşağıda 3,50, yukarıda 3,5435 seviyeleri takip edilecek. Sepet kurda ise son işlemler 3,7290’dan geçiyor. Devlet Tahvilleri Türkiye 2 Yıllık 10,97 -6 34 Hazine dün 3 ihale düzenledi. Hazine 08.08.2018 vadeli kuponsuz tahvilin ilk ihracında ROT teklifinin %35’ini karşılayarak 486 milyon TL, ihalede %11,25 ortalama bileşik faiz ile 356 milyon TL olmak üzere toplam 842 milyon TL borçlandı. Hazine 02.03.2022 vadeli 6 ayda bir %5,50 sabit kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında ROT teklifinin %40’ını karşılayarak 1,13 milyar TL, ihalede %10,67 ortalama bileşik faiz ile 2,54 milyar TL olmak üzere piyasadan toplam 3,67 milyar TL borçlandı. Son ihalede ise hazine 08.11.2023 vadeli 6 ayda bir %1,4 reel ödemeli TÜFE’ye endeksli tahvilin yeniden ihracında ROT teklifinin %30’unu karşılayarak 836 milyon TL, ihalede %2,73 reel bileşik faiz ile 435 milyon TL olmak üzere toplam 1,27 milyar TL borçlandı. Son dönemde TÜFE’ye endeksli tahvilde verilen en yüksek ROT oranı olması dikkat çekti. Böylece 3 ihale ile 5,8 milyar TL piyasadan, 1,9 milyar TL kamudan borçlanıldı. Hazine Haziran ayı iç borçlanmasına bugün 3 ihale ile devam edecek. Türkiye 10 Yıllık 10,43 -7 -96 Kapanış (%) ABD 10 Yıllık 2,21 1 -23 Almanya 10 Yıllık 0,25 -1 4 Faizler (satış oranları) TRLIBOR LIBOR EURIBOR Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü 6 Ay 9 Ay 12 Ay 12,9991 13,0789 13,1169 1,2364 1,4168 - 1,7284 -0,3310 -0,2640 -0,1940 -0,1400 13,1390 Emtialar Geçtiğimiz hafta 1 ayın en düşük seviyesine gerileyen petrol fiyatları yeni haftaya bir miktar yükselişle başladı. Brent petrol günü %0,3 artışla 48,3 $/varil’den tamamladı. Küresel piyasalarda veri gündeminin sakin olduğu günde altın yatay bir seyir izledi. Son işlemlerde ise altın 1.266 $/ons seviyesindeki seyrini koruyor. 3 Ay Altın Brent Petrol Kapanış Günlük Değişim (%) Yılbaşına Göre Değişim (%) 1.266,2 0,0 10,3 48,3 0,3 -15,0 ABD Ham Petrolü 46,1 0,5 -14,2 GSCI Emtia End. 368,4 -0,4 -7,5 http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 1 1 Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 2