Performans Sunum Raporu - Vakıf Portföy Yönetim A.Ş.

VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
(Eski Adıyla “Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
(Eski Adıyla “Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi : 24/09/2012
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN
BİLGİLER
Portföy
Fonun Yatırım Amacı
Yöneticileri
Vakıf Portföy Kısa Vadeli Atila Dirlik, Zühal
Borçlanma Araçları Fonu
Bayar, Feyza
(“Fon”)’nun yatırım amacı,
Gündüz, Eylem
kısa vadeli faiz getirisine
Akman
yatırım
yapmayı
aynı
zamanda günlük likidite En Az Alınabilir
ihtiyacını
karşılamayı
Pay Adedi: 100
amaçlayan
yatırımcıya
Adet
portföydeki
varlıkları
farklılaştırarak katma değer
yaratmayı hedeflemektedir.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
Birim Pay Değeri
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı %
Portföy Dağılımı
- Paylar
- Devlet Tahvili/Hazine Bonosu
- Özel Sektör Borçlanma
Araçları
- Ters Repo
- Takasbank Para Piyasası
- Mevduat
Payların Sektörel Dağılımı
Bulunmamaktadır.
478.124.672
0.0124
39.690
% 38,43
Yatırım Stratejisi
Fon toplam değerinin en az %80’i, devamlı olarak
kamu ve özel sektör borçlanma araçlarına yatırılır
ve portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az
25 en fazla 90 gün aralığındadır.
% 0,00
% 36,48
% 51,87
% 2,30
% 0,00
% 9,35 Yatırım Riskleri
Yatırımcılar fona yatırım yapmadan önce fon ile
ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidir.
Fon’un maruz kalabileceği riskler: piyasa riski,
karşı taraf riski, likidite riski, kaldıraç yaratan işlem
riski, operasyonel risk, korelasyon riski,
yoğunlaşma riski ve yasal risk olup bu risklere
ilişkin detaylı açıklamalar fon izahnamesinin III.
bölümünde yer almaktadır. Fon’un yatırım stratejisi
ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk
düzeyine uygun bir risk yönetim sistemi
oluşturulmuştur.
1
VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
(Eski Adıyla “Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
2015
2014
2013(*)
2012(*)
(*)
(**)
(***)
Toplam Getiri
(%)
8,49
7,99
4,98
1,16
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi (%)
9,82
9,34
6,21
1,71
Enflasyon
Oranı (%)(**)
8,81
8,17
7,40
6,16
Portföyün Zaman
İçinde Standart
Sapması (%)(***)
0,02
0,02
0,01
0,01
Karşılaştırma Ölçütünün
Standart Sapması
(%)(***)
0,03
0,03
0,03
0,02
Bilgi
Rasyosu
(0,12)
(0,31)
(0,22)
(0,65)
İlgili dönemler için herhangi bir inceleme yapılmamış ve denetlenmemiştir.
Enflasyon oranı: Ocak-Aralık dönemi için gerçekleşen TÜFE baz alınmıştır
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması rapor dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
12
10
8
6
4
2
0
2015
Toplam Getiri (%)
2014
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%)
2013
Enflasyon Oranı (%)
İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır.
2
2012
Sunuma Dahil Dönem
Sonu Portföyün
Net Aktif Değeri
478.808.113
308.352.060
151.280.929
11.132.218
VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
(Eski Adıyla “Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1.
2001 yılında kurulan Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş., Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.’nun %100
oranı ile iştiraki olup, 2002 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’nda (“SPK”) portföy yöneticiliği
yetki belgesi almıştır. 2015 tarihinde SPK tarafından yenilenen Faaliyet Yetki Belgesi ile yatırım
fonları kurucusu olma hakkı kazanmış ve Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.’dan 11 adet yatırım
fonunun kuruculuğunu devralmıştır. Vakıf Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı, sermaye
piyasası araçlarından oluşan portföyleri yönetmektir.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 16 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 11 adet kurucusu olduğu Yatırım
Fonu yönetilmektedir. Toplam yönetilen portföy büyüklüğü 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 5,6
milyar TL’dir.
Fon, 24 Eylül 2012 tarihinden itibaren karşılaştırma ölçütünü Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda
(“KAP”) açıklandığı gibi %50 Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği “KYD” 91 Gün Bono
Endeksi, %10 KYD ÖST Sabit Endeksi ile %40 O/N Ters Repo Endeksinden (Brüt) oluşan
portföyün getirisi olarak belirlemiştir.
Fon, 24 Kasım 2015 tarihinden itibaren karşılaştırma ölçütünü %40 BİST-KYD DİBS 91 Gün,
%40 BİST-KYD ÖSBA Sabit ile %20 BİST-KYD Repo Endeksinden (Brüt) oluşan portföyün
getirisi olarak belirlemiştir.
Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon’un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen
portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu “karşılaştırma ölçütü getirisi” hesaplanmaktadır.
Toplam getiri; Fon’un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon’un
portföy getirisini ifade etmektedir.
Nispi getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının
karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif
yüzdesel değerdir. Portföyün gerçekleşen getiri tutarı, karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile
karşılaştırılmakta ve aradaki fark nispi getiri tutarı olarak ifade edilmektedir.
Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, nispi getiri oranları
aşağıdaki gibidir:
Nispi Getiri
2015
2014
2013
2012
(1,32)
(1,35)
(1,23)
(0,55)
2.
Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına “Tanıtıcı
Bilgiler” başlığında yer verilmiştir.
3.
Fon portföyünün 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net toplam
getirisi %8,49 olarak gerçekleşmiştir.
Performans sunum dönemine ait brüt getiri hesabı aşağıda sunulmaktadır:
Net Basit Getiri
Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*)
Azami Toplam Gider Oranı
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı
Net Gider Oranı
Brüt Getiri
(*)
%8,49
%1,93
%2,19
%0,00
%1,93
%10,42
Kurucu tarafından karşılananlar da dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranını
ifade etmektedir (bkz. Dipnot C.4).
3
VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
(Eski Adıyla “Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
4.
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy
değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir:
Tutar (TL)
Dönem İçi Ortalama Fon
Toplam Değerine Oranı (%)
Fon yönetim ücreti
Saklama ücreti
Gecelik ters repo komisyonu
Vergiler ve diğer harcamalar
Borsa para piyasası komisyonu
Bağımsız denetim ücreti
Tahvil bono komisyonu
Noter ücretleri
Diğer
7.196.177
114.926
100.841
26.714
18.120
14.644
8.457
247
93.219
1,8350
0,0293
0,0257
0,0068
0,0046
0,0037
0,0022
0,0001
0,0238
Toplam
7.573.344
1,9312
1 Ocak- 31 Aralık 2015 döneminde:
Dönem içi ortalama Fon toplam
değeri (TL)
392.161.811
5.
Fon; performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapmamıştır.
6.
Yatırım fonları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
7.
Portföy grubu: Geçerli değildir.
8.
Portföy sayısı: Geçerli değildir.
9.
Portföy yönetiminde kullanılan kredi bulunmamaktadır.
10.
Toplam gider oranının aşılması sebebiyle yapılan iade bulunmamaktadır.
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1.
Fon, 1 Ocak - 31 Aralık 2015 dönemine ait performans sunum raporunu Sermaye Piyasası
Kurulu’nun VII-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans
Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını
Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde yer alan performans
sunum standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlamıştır.
2.
Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu’na bağlı olarak kurulmuştur.
3.
Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı’nın kurucusu olduğu Fon’un kuruculuğunu
10 Kasım 2015 tarihli SPK onayı ile Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş.’ye 24 Kasım 2015 tarihinde
devredilmiş olup, Fon’un portföy saklama hizmeti Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından
verilmeye başlanmıştır.
………………
4