Paranın Günlüğü

30 Haziran 2011 ARAŞTIRMA Paranın Günlüğü Oylama Sonucu Hem Paketin Hem Piyasaların Önünü Açtı... Özetle Piyasalar... Yunanistan parlamentosunda hükümetin kemer sıkma politikalarına yönelik orta vadeli mali programının kabul edilmesi, 12 milyar € tutarındaki AB/IMF destek paketinin beşinci diliminin Temmuzda serbest bırakılmasının önünü açarken küresel borsalarda yukarı yönlü bir seyir izlenmesini beraberinde getirdi. ABD’de ek olarak bekleyen konut satışlarının beklentilerin üzerinde artış sergilemesi ile ABD Merkez Bankası’nın debit kart işlem ücretlerini beklenenin altında tutması piyasalardaki alıcılı seyri destekledi. Tüğm bu gelişmeler ile birlikte ABD hisse senedi endekslerinde dün ortalama %0.60 seviyesinde yükseliş izlenirken Avrupa Stoxx Europe 600 endeksi %1.7 değer kazandı. Yunanistan’da ilk oylama sonucu olumlu olmakla birlikte önümüzdeki döneme yönelik riskler devam ediyor. Daha fazla yardım fonu için Başbakan Papandreou’ın varlık satışı ve bütçe kesintilerinden oluşan 78 milyar USD tutarındaki önlem paketini kabul ettirmek zorunda. Diğer yandan ülkede kamu borcu önümüzdeki yıllarda da yüksek kalmaya devam edecek. Bu da yardım paketleri sonlanınca piyasalardan yeni fon bulma adına sıkıntılara yol açabilir. Bu sabah itibarıyla Asya borsalarında değer kazançları gözlenirken Avrupa ve ABD vadeli işlemlerinde yatay bir görünüm hakim. BUGÜN Döviz... Dün sabah itibarıyla 1.6380 düzeyinde açılış yapan USDTL kotasyonları, gün içinde 1.6450’ye kadar yükselirken EURTL, 2.3670 maksimum seviyesini gördü. Bu kapsamda gün içinde sepet kurun 2 seviyesinin üzerine attığı izlendi. Gün içinde 1.4450’ye kadar yükselen €/
$ paritesi Yunanistan’da paketin onaylanması ile birlikte 1.4370’lere geriledi. Akşam saatlerinde $/TL 1.63’ün altında gerilerken €/TL’nin 2.35’e düştüğü ve bu anlamda sepet kurun 1.99’un altına indiği gözlendi. Bu sabah itibarıyla 1.6220 düzeyinde güne başlayan bankalararası dolar kotasyonlarının 1.63‐1.6150 bandını korumasını öngörüyoruz. Tahvil & Bono... Dün % 9.18 düzeyinde güne başlayan gösterge bileşik faiz, için gün içinde %
9.21‐%9.13 bandında hareket ettikten sonra Yunanistan’daki paket oylamasına bağlı alıcılı seyir ile birlikte günü %9.14 seviyesinde tamamladı. Bu sabah tezgahüstü piyasalarda %9.12 düzeyinde işlem görmeye başlayan gösterge tahvil faizi için gün içi beklenti aralığımız: %9.20‐
%9.00. Emtia... IEA’nın petrol arzını artıracağına yönelik haberinin ardından hızla düşen petrol fiyatları 3 gündür yükseliyor. NYMEX vadeli ham petrol fiyatları dün 95 USD’ye kadar yükselirken BRENT petrol 112.5 USD’ye çıktı. Yunanistan’daki oylamanın olumlu yansıma bulması ile Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta faiz artıracağına dair spekülasyon Euro’nun değer kazanmasını sağlarken altın fiyatlarının 1,500 USD’ye gerilemesine neden oldu. Bu sabah ise altın fiyatlarının 1,512 USD seviyesinde işlem gördüğü izleniyor. Türkiye’de 1. çeyrek ekonomik büyüme ile Haziran ayı dış ticaret verileri açıklanacak. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Chicago PMI rakamı izlenecek. Başar YILDIRIM [email protected] +90 212 334 5259 Kapanış
Tahvil‐Bono
TRT200213T25
Döviz
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
USD/JPY
Günlük
Değişim
Haftalık
Değişim
bps
9.14%
‐4
‐5
%
%
1.6220
2.3431
1.4437
80.77
0.02
0.39
0.35
‐0.41
‐0.57
1.29
1.62
‐0.10
%
%
12,261.42
1,307.41
2,740.49
9,816.09
7,294.14
62,333.97
0.60
0.83
0.41
0.19
1.73
0.05
1.75
1.86
2.00
2.29
0.22
1.86
Petrol‐NYMEX ($)
Altın ($)
95.17
1,512.50
0.42
0.14
3.45
‐0.63
VIX
Baltic Dry Index
17.27
1,420.00
0.00
‐1.25
‐10.47
0.78
Eurobond USD 2030 USD 2038
EUR 2017 168.250
114.330
103.625
Global Borsalar
Dow Jones (ABD)
S&P500 (ABD)
Nasdaq (ABD)
Nikkei (Japonya)
Dax (Almanya)
Bovespa (Brezilya)
Getiri (%)
5.81
6.22
4.31
2.2000
2.5000
2.0000
2.3000
1.8000
2.1000
1.6000
1.9000
1.4000
USDTL
1.2000
1.7000
Sepet
EURTL(sağ eksen)
1.0000
1.5000
9.50
9.00
R² = 0.9649
8.50
8.00
7.50
7.00
6.50
6.00
Verim Eğrisi Son Açıklanan Veriler 25.00
23.00
Euro Bölgesi, Haziran ayı tüketici güven endeksi, beklentilere paralel –9.8 olarak gerçekleşti. ABD’de Mayıs ayı bekleyen konut satışları beklentilerin üzerinde %8.2 arttı. 21.00
19.00
17.00
15.00
13.00
Paranın Günlüğü ‐ 30 Haziran 2011 11.00
9.00
Gösterge Tahvil (bileşik)
7.00
Politika Faizi (bileşik)
5.00
Seçilmiş Global Faiz Oranları
ABD
Euro Bölgesi
TR (1 haftalık repo)
Brezilya
0%‐0.25%
1.25%
6.25%
12.25%
Takvim 30‐Haziran TUİK, Ekonomik Büyüme, 1Ç 2011, bek: %9.6, önceki: %9.2, TSİ: 10.00 TUİK, Dış Ticaret, bek: 9.6 milyar $, önceki: 9.1 milyar $, TSİ: 10.00 ABD, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, bek: 420bin, önceki: 429bin, TSİ: 15.30 ABD, Chicago PMI, Haz, bek: 54, önceki: 56.6, TSİ: 16.45 Son Δ
Ara 08
Apr 11
Oca 11
Haz 11
‐75 bp
‐25 bp
‐25 bp
+25 bp
TSKB
Araştırma
[email protected]
MECLISI MEBUSAN CAD. NO 81
FINDIKLI ISTANBUL 34427, TÜRKİYE
(90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34
Araştırma
Gündüz Fındıkçıoğlu
Araştırma Müdürü
(212) 334 52 71
[email protected]
Şebnem Mermertaş
Yönetici
(212) 334 53 60
[email protected]
Sibel Alpsal
Yönetici Yardımcısı
(212) 334 53 65
[email protected]
Başar Yıldırım
Kıdemli Uzman
(212) 334 52 59
[email protected]
Övünç Mantu
Kıdemli Uzman
(212) 334 54 36
[email protected]
2011 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve
bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler
sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat,
uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul
kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir
yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim
taahhüdünde bulunmuş olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil
olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz
kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.
Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.
Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul
kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına
yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri
bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu
şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi
olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.
TSKB ARAŞTIRMA