Yatırım Fonları Kılavuzu

Para Piyasaları
Para piyasalarında 2012 yılının ikinci çeyreğinde genel görünüm olumlu
seyretti. Nisan ayında cari açık daralmayı sürdürdü ve bir önceki aydaki
77.1 milyar USD seviyesinden 75.3 milyar USD’ye geriledi. Nisan ayındaki PPK
toplantısında TCMB faizlerde bir değişikliğe gitmezken faiz koridorunda
da bir değişiklik yapılmadı ve zorunlu karşılık oranları aynı kaldı. TCMB
tonunu bir miktar sertleştirerek enflasyondaki geçici artışların enflasyon
görünümünü bozmasına izin vermeyeceğinin altını çizdi. Nisan ayının ilk
yarısında TL’de önemli değer kayıpları yaşandı. Avrupa’daki tedirginlik,
döviz/TL piyasasındaki kurlarda aylık volatilitenin yüksek seyrini korumasına
ve yaklaşık %10 dalgalanma yaşanmasına etken oldu. Bono piyasasında
gösterge tahvilin faizi %9.50 seviyelerinden %9.30’a gerilerken, aynı şekilde
10 yıllık tahvil faizinde de gerileme yaşandı ve tahviller değer kazandı.
Amerika Merkez Bankası (FED) tarafından yeni bir parasal genişleme (QE3)
beklentileri konuşulmaya devam edildi. FED, faiz bandında değişikliğe
gitmedi ve 2014 yılının sonuna kadar düşük faiz ortamının korunacağı
açıklandı. Altın fiyatlarındaki dalgalı seyrin en önemli nedeni, FED’in QE3
beklentilerini ertelemesi oldu. Avrupa krizi endişelerinin hakim olduğu
ortamda Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz oranlarını %1 olarak sabit tuttu.
İspanya borç krizi gündemin bir numaralı maddesi olmayı sürdürdü.
Mayıs ayında Yunanistan’ın Euro bölgesinden çıkma senaryosunun ağırlık
kazanması küresel risk iştahını bozdu. İspanya’da Bankia adlı bankanın
yaşadığı sorunlar bu ülkedeki bankacılık sektörünün kritik durumunu
artırdı. İspanya ve İtalya faizleri %5.5 - %6.5 bandında hareket etti.
Yurtiçinde emtia fiyatlarındaki düşüşe ve iç talepteki yavaşlamaya
paralel dış ticaret açığı gerilemeye başladı. Tahvil piyasaları ise küresel
dalgalanmadan çok etkilenmeden kendi iç dinamikleri içinde olumlu
hareketini sürdürürken, TCMB’nin parasal sıkılaştırması sadece kısa
vadeli tahvilleri etkiledi. Güçlü duruşta sağlam merkezi hükümet bütçe
performansı ve TCMB’nin likidite üzerinde yaptığı hamleler etkili oldu.
Gösterge tahvil Mayıs ayında hafif yükselişle %9.45 seviyesine geldi. Mayıs
ayında TL tarafında değer kaybı yaşandı. Fransa ve Yunanistan seçimlerine
ilave olarak, Mayıs başı S&P’nin Türkiye’nin görünümünü pozitiften
durağana çekmesi TL’deki değer kaybını etkileyen faktörler oldu. Cari açık
ise 71.8 milyar USD’ye geriledi. TCMB bu ayda da faizi ve faiz koridorunu sabit
tuttu ancak TL zorunlu karşılıkların döviz ve altın olarak tutulabilen kısmını
artırdı ve sene sonu enflasyon tahminini revize etmektense parasal duruşu
gözden geçirmeyi tercih edeceğini vurguladı. Enflasyondaki Mayıs sürprizi
ise olumlu oldu ve yıllık enflasyon %8.28 ’e geriledi. ECB ise Mayıs ayında
da faizlerde bir değişikliğe gitmedi ve ECB Başkanı Draghi gerekirse likidite
sağlamaya devam edeceklerini vurguladı. Almanya’nın ortak Eurobond
konusundaki olumsuz tutumu devam etti. Yunanistan’ın Euro’dan çıkma
senaryoları artık şiddetli olarak tartışılmaya başlandı.
Haziran ayında ABD’de tarım dışı istihdam verisinin oldukça kötü gelmesi
QE3 beklentisini oldukça artırdı ancak FED faiz toplantısında böyle bir
parasal gevşeme gerçekleşmedi. İspanya faizleri %7 seviyesini görüp geri
çekildi. Moody’s not artırımının da etkisiyle İMKB ve tahvil piyasasında
kuvvetli pozitif hareketler görüldü. Bu hareketi destekleyen bir diğer etken
TCMB’nin şahince söylemini gevşetmesi ve yıl sonu enflasyon tahminini
%6.5’un altına çekebileceğini söylemesi oldu. Haziran’da cari açık 70
milyar USD’nin altına geldi. TL yükümlülükler için zorunlu karşılıkların döviz
cinsinden tutulabilecek kısmına ilişkin üst sınırı %45’ten %50’ye, altın
cinsinden tutulabilecek kısmını ise %20’den %25’e çıkardı. Böylece TCMB’nin
döviz ve altın rezervlerinde bir miktar artışla birlikte, piyasada da likidite
sağlanmış oldu.
Faizler ABD’de 2.çeyrek boyunca %0 - %0.25 aralığında sabit tutulmaya
devam edilirken, 2014 sonuna kadar bu seviyelerde tutulacağı tekrarlandı.
USD/TL kuru 2.çeyrekte dip seviye olarak 1.7490 üst seviye olarak da 1.8770
seviyelerini test etti. 2.çeyrek 1.8070 seviyelerinde kapandı. İMKB100, Mayıs
ayında 54.000 dip seviyesini test ettikten sonra yükselişe geçti ve çeyreği
62.400 seviyelerinden kapattı. Gösterge tahvil ise %9.35 seviyelerinden
başladığı çeyreği %8.2 seviyelerinde sonlandırdı. EUR/USD paritesi için
oldukça sancılı bir çeyrek oldu. 1.3280 tepe noktalarında Nisan ayından
itibaren yaşanan inişle beraber Mayıs sonunda 1.2280 seviyesi test edildi,
çeyrek ise 1.26 seviyelerinden sonlandı. Altın, bu çeyrekte 1,520$ - 1,680$
aralığında seyretti. Parasal genişleme gelmemesiyle 1,640$ seviyesinin
üzerinde kalıcı olarak tutunamadı. TÜFE’nin Haziran’da aylık değişimi %
-0.90 olurken yıllık olarak ise %8.87 seviyesine geldi. TCMB politika faizini
%5.75’te sabit tuttu. Faiz koridoru da değiştirilmedi ancak TL zorunlu
karşılıkların döviz ve altın olarak tutulan kısmında artırıma gidildi.
Piyasadaki ortalama fonlama maliyeti %8.5 seviyelerine kadar indirildi.
Önümüzdeki çeyrekte Türk tahvil piyasası için olumlu görüşümüzü
koruyoruz. Yıl sonu enflasyon tahminini aşağı revize etmesi beklenen
TCMB, sıkılaştırma politikasını şimdilik askıya almış görünüyor. Petrol ve
emtia fiyatlarında bozulma olmazsa faiz tarafında da %8 seviyesinin
altına gelebileceğini bekliyoruz. ABD’den bir parasal genişleme gelmesi
durumunda faizlerdeki aşağı yönlü seyir güçlenebilir. Avrupa tarafındaki
sıkıntıların çözümü için atılacak adımlar merakla takip edilmeye devam
edilecek.
Hisse Senedi
Piyasası
Nisan ayı İMKB’de satışların etkili olduğu bir ay olarak gerçekleşti. Gelişmekte
olan ülke borsalarında %1,1 gerileme yaşanmasına karşılık MSCI Türkiye
endeksi %5,5 değer kaybetti. İMKB’nin kötü performans göstermesinde
enflasyon görünümündeki bozulma ile beraber Merkez Bankası’nın para
politikasında ilave sıkılaşmaya gidebileceği sinyalini vermesi etkili oldu.
Öte yandan, Türkiye’nin “Pozitif” olan görünümünün S&P tarafından
“Durağan” olarak değiştirilmesi piyasalardaki satışları hızlandırdı. Görünüm
değişikliğine sebep olarak dış talep ve dış ticaret hadlerindeki kötüleşmenin
Türkiye ekonomisinin büyüme bileşenlerini olumsuz etkileyeceği belirtildi.
S&P uzmanları küresel risklerin artmasının Türkiye’nin kredi notu üzerindeki
riskleri de arttırdığını vurguladı.
Nisan ayı genelinde petrol fiyatlarının geldiği seviye ve fiyatların daha da
yükselme endişesi Türkiye için en önemli risk unsuru olarak öne çıktı. Olumlu
tarafta ise Avrupa’daki büyüme ve kriz endişeleri para politikasında bir
miktar gevşeme beklentisi yarattı. Aynı şekilde ABD tarafında da beklenenin
altında seyreden ekonomik veriler ile üçüncü bir parasal gevşeme beklentisi
oluştu ve bu durumun piyasaları destekleyici rol oynadığı gözlemlendi.
Öte yandan sorunlu ülkelerdeki ekonomik krizin atlatılmasında, Avrupa
Merkez Bankası’nın devreye girmesinin gerekliliği konusunda bir fikir birliği
oluştu. Piyasalar, haziran ayı ortasında ikinci kez yapılacak Yunanistan
seçimleri ve sonuçlarına odaklandı. Seçimler sonucu kurulan koalisyon
hükümetinin AB yardım politikalarına uygun davranacağını ve Euro para
birimi sisteminde kalacağını belirtmesi piyasalarda olumlu etki yarattı.
Krizle savaş amacıyla önümüzdeki dönemde Avrupa Merkez Bankası’nın
faiz oranlarını indireceği, bankacılık sistemine sınırsız ve uzun vadeli fon
sağlayacağı ve İtalya, İspanya gibi sistemik risk oluşturan yüksek borçlu
ülkelerin tahvillerinde alım yapacağı beklentileri oluştu.
Tüm bunlara paralel olarak Avrupa’nın durgunluğa girmesi, Asya ve ABD
ekonomilerindeki yavaşlama ile birlikte emtia fiyatlarının düşmesi ve
bölgenin görece en hızlı büyüyen ülkesi Almanya’da enflasyonun hedefin
altına gerilemesi güçlü bir müdahale yapmak için Avrupa Merkez Bankası’nın
elini güçlendiriyor. Avrupa borç sorununun dünya ekonomisini tehdit eden
bir mali krize dönüşmesi riski karsısında ABD ekonomisinin tehdit altında
olduğunu gören FED’in yeni bir miktarsal genişlemeye gitme beklentisi
gündemi işgal etti. Böyle bir senaryoda Çin’in genişleyici maliye ve para
politikalarını hızla devreye alması söz konusu olabilir.
İç tarafta emtia fiyatlarındaki düşüşe ve yavaşlayan iç talebe paralel dış
ticaret açığı gerileme göstermeye başladı. Nisan ayı dış ticaret verileri
ithalat gerilerken ihracatın artmaya başladığını gösterdi. Benzer şekilde,
petrol fiyatlarında düşüş hareketinin devam etmesi enflasyonu olumlu
etkiliyor. Enflasyon konusunda TCMB’nin beklentilerine paralel olarak düşüş
hareketinin başladığı gözlemlendi.
Haziran başında Çin’in faiz oranlarında 2008 yılından bu yana ilk kez 25
baz puan indirime gittiğini açıklaması piyasalarda olumlu hava yarattı.
Piyasalar Haziran toplantısında FED Başkanı Bernanke’nin açıklamalarına
olası genişleme sinyali doğrultusunda odaklanmıştı. Bernanke yaptığı
konuşmasında gelişmelerin izlendiğini ve gerek görülmesi halinde gerekli
adımların atılacağını belirtti. Bu adım parasal gevşeme beklentilerinin bir
süre daha ötelenmesine yol açtı.
Öte yandan açıklamalarda AB krizinin ABD ekonomisini bekleyen en önemli
risk olduğuna yönelik vurgulamalar ön plana çıktı. Avrupa tarafında korkulan
senaryonun gerçekleşmediği Yunanistan seçimleri sonrasında gözler
İspanya’ya çevrildi. İspanyol bankacılık sektöründeki yeniden yapılandırılma
ve yüksek sermaye ihtiyacı piyasaları tedirgin etti. İtalya ve İspanya’daki
faizler ihalelerde tarihsel yüksek seviyelere ulaştı.
Kuşkusuz Haziran ayının en önemli olayı FED kararları olarak ön plana çıktı.
FED twist operasyonunu uzattı ve programa 267 milyar USD tutarında
yeni ekleme yaptı. Uzun vadeli faiz oranları üzerindeki baskının devam
edeceği anlaşıldı. Bu toplantıda FED ABD için 2012 büyüme beklentisini de
%1,9 seviyesine indirdi. Parasal genişleme konusunda umduğunu alamayan
piyasalarda bir miktar kar satışları gözlemlendi.
Yurtiçi tarafta Haziran ayının üçüncü haftasında Moody’s den Türkiye için not
artırım haberi yayınlandı ve görünüm pozitif olarak açıklandı. Bu gelişme ile
İMKB yılın ikinci çeyreğini yükselişle kapattı.
Yatırım Fonları Kılavuzu
Yatırım fonu nedir?
Yatırımcılardan katılma belgesi karşılığı toplanan birikimlerle oluşan portföyün, yatırımcılar hesabına, çeşitli para ve sermaye piyasası
araçlarında profesyonel yöneticiler tarafından riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre yönetildiği mal varlıklarıdır.
Yatırım fonları hangi varlıklara yatırım yapabilir?
Yatırım fonları; Ters Repo, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, Hisse Senedi, Özel Sektör Tahvili ve Finansman Bonosu, Yabancı Menkul Kıymetler, Yatırım
Fonları, Değerli Madenler, Vadeli Sözleşmeler ve Opsiyonlar gibi varlıklara yatırım yapabilmektedir.
Yatırım fonlarının avantajları nelerdir?
• Yatırım fonları, tasarrufların uzman ekipler tarafından yönetilmesine olanak sağlamaktadır.
• Küçük tasarruf sahiplerinin, yatırımlarında büyük yatırımcıların sahip olduğu yatırım avantajlarını elde etmelerini sağlamaktadır.
• Yatırım fonu portföyünde yer alan yatırım araçlarının çeşitliliği, riskin en aza indirilmesine olanak sağlamaktadır.
• Yatırımcıların yatırım tutarlarını diledikleri zaman nakde çevirebilmeleri sayesinde likit bir yatırım aracıdır.
Fon tipleri ve türleri nelerdir?
Yatırım fonları, yatırım yapılan sermaye piyasası araçları, getiri potansiyeli ve risk seviyelerine göre farklı tür ve tiplere ayrılır. A Tipi fonlar
portföy büyüklüklerinin aylık ortalama bazda en az %25’ini devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senetlerine yatıran yatırım fonlarıdır. B Tipi
fonlarda bu şartlar aranmaz. Portföylerinde bir miktar hisse senedi tutabildikleri gibi, hiç hisse senedi taşımayabilirler.
Portföyünde en az %25 oranında hisse senedi bulunan A Tipi ve hisse senedi içermesi zorunlu olmayan B Tipi genel ayrımının altında, yatırım
fonları ağırlıklı olarak yatırım yaptıkları menkul kıymet türlerine göre Likit Fon, Tahvil ve Bono Fonu, Altın Fonu, Değişken Fon, Hisse Senedi Fonu,
Sektör Fonu, İştirak Fonu, Yabancı Menkul Kıymetler Fonu, Karma Fon, Endeks Fon, Fon Sepeti Fonu gibi türlere ayrılır.
Yatırım fonlarının gelirleri nasıl oluşur?
Yatırım fonları gelirlerini, portföylerinde bulunan menkul kıymetlerin alım/satım kârları, temettü gelirleri ve faizden elde ederler. Ayrıca,
portföylerinde bulundurdukları menkul kıymetlerin piyasa değerlerinin yükselmesi de portföyün değerinin artmasını, dolayısıyla fonun pay
değerinin yükselmesini sağlar.
Yatırım fonlarına yatırım yaparken nelere dikkat edilmelidir?
Yatırım fonları, türlerine göre değişen ağırlıkta olmak üzere risk taşımaktadır. Genellikle yüksek potansiyel getiri, yüksek potansiyel risk anlamına
gelir. Bu nedenle, kişisel getiri ve risk beklentilerine uygun bir yatırım fonu tipi tercih edilmelidir.
Seçilen yatırım fonunun geçmiş performansları incelenebilir. Yatırım fonunun geçmişteki performansı önemli bir göstergeyse de, gelecekte de
aynı ölçüde kazandıracağına dair bir garanti oluşturmaz.
Karşılaştırma ölçütü nedir?
Fonun performansının ölçülmesi ve kıyaslanması için fon yönetim stratejisine uygun olarak belirlenen fonun varlık dağılımı ile yönetim
stratejisine göre baz alınan endekslerdir.
Yatırım fonları nasıl vergilendirilir?
Yatırım fonu katılma belgelerinin satışı halinde, elde edilen gelir üzerinden %10’luk vergi kesintisi (stopaj) yapılmaktadır.
Portföyünde en az %51 hisse senedi taşıyan yatırım fonlarına ait katılma belgelerinin 1 yıldan fazla süreyle elde tutulduktan sonra satılması
(fona iadesi) durumunda, sağlanan kazanç stopaja tâbi değildir.
Sermaye şirketleri ve benzer nitelikteki yabancı kurumların, Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenleme ve denetimine tâbi fonlar ile bu fonlara benzer yabancı fonların, münhasıran menkul
kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileriyle değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan dar mükelleflerden Sermaye Piyasası
Kanunu’na göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığı’nca belirlenenlerin, 1 Ekim 2010 tarihinden itibaren elde edeceği yatırım fonu getirileri
üzerinden %0 oranında stopaj kesilir.
Bankacılık işlemleriniz ve sorularınız için:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. yapıkredi.com.tr | 444 0 444 Yapı Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul Tel: (0212) 339 70 00 Faks: (0212) 339 60 37
Yayının Adı: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Fon Bülteni / Yayın Türü: Yerel, süreli / Yayının Mahiyeti: İktisadi / Yayının Süresi: 3 aylık / Yayının Dili: Türkçe / Yayın Sahibi: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. adına
Ayşe İmre Tüylü / Sorumlu Müdür: Bengi Küçük / Adres: Yapı Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul / Tel: (0212) 339 70 00
Basıldığı Matbaa: Filmon Ofset Filmcilik Ltd. Şti. İkitelli Organize Sanayi Bölgesi Evren Küçük Sanayi Sitesi B1/Blok No: 35/37 İkitelli-İstanbul
Tel: (0212) 671 57 40 (PBX) Faks: (0212) 671 57 43 filmon.com.tr
Bu raporda yer alan tüm bilgiler -istatistikler dahil- Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. tarafından resmî veya diğer kaynaklardan derlenmiştir. Bu veri, istatistik veya analizler ayrıca doğrulanmamış olup başka kaynaklar farklı veriler sunabilir,
yorumlar yapabilir veya bu kaynakları kullandığından farklı analiz yöntemleri kullanabilir. Bilgilerin eksikliği, yanlışlığı veya yorum farklılığından Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Yapılan analize, verilere
veya istatistiklere dayanılarak yapılan işlemlerden doğabilecek maddî veya manevî her türlü zarardan Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup yatırıma ilişkin
kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklif veya aracılık
teklifini içermemektedir. Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. onayı olmadan çoğaltılamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.
2012
2. Çeyrek
PARA PİYASASI
SABİT GETİRİLİ STRATEJİLER
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
B Tipi Likit Fon
(YFBL1)
Yapı Kredi Yatırım Menkul
ve Kredi Bankası A.Ş.
Değerler A.Ş. B Tipi Şemsiye B Yapı
Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Fonu’na Bağlı Kısa Vadeli
Değişken Alt Fonu
Tahvil ve Bono Alt Fonu
(2. Alt Fon) (YFBD1)
(1. Alt Fon) (YFBL2)
Fonun Tanımı
Fon, kısa vadeli
TL sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yaparak,
istikrarlı ve enflasyonun
üzerinde bir getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Portföy
yapısı piyasa koşullarına
göre, vadesine 180 günden
az kalmış bono veya repodan
oluşturulur. Fon, gecelik
repo ve kısa vadeli mevduat
gibi alternatif yatırım
araçlarından daha iyi bir
getiriyi hedeflemektedir.
Kısa vadeli tahvil ve bono
fonu, portföyünün en az
%51’ini devamlı olarak
kamu ve/veya özel sektör
borçlanma araçlarına
yatırmalıdır. Fon, kısa vadeli
TL sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yaparak
istikrarlı ve enflasyonun
üzerinde bir getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Portföy
yapısı piyasa koşullarına
göre, vadesi 25-90 gün
aralığında olan bono veya
repodan oluşturulur. Fon,
gecelik repo ve kısa vadeli
mevduat gibi alternatif
yatırım araçlarından daha iyi
bir getiriyi hedeflemektedir.
Fon, TL sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yaparak,
istikrarlı ve enflasyonun
üzerinde bir getiri
amaçlamaktadır. Sürekli
ve tutarlı getiri sağlamak
amacıyla değişen piyasa
koşullarına göre ağırlıklı
olarak tahvil, bono ve/veya
ters repoya yatırım yapılır.
Fon portföyünün
en az %51’i ile ağırlıklı T.C.
Hazinesi’nin yurt dışında ihraç
ettiği Türk Eurobond’larına
yatırım yapmaktadır. Türk
Eurobond’larının sağladığı
döviz bazında yüksek getiri
potansiyelinin, doğru
zamanlama ve doğru vadede
yatırımla maksimize edilmesi
hedeflenmektedir.
Önerilen Müşteri Profili
Kısa vadeli yatırım yapmayı
ve düşük derecede
risk almayı tercih eden
yatırımcılara önerilir.
Kısa vadeli yatırım yapmayı
ve düşük derecede
risk almayı tercih eden
yatırımcılara önerilir.
Orta derecede risk alarak,
risk ile getiri arasında
denge sağlamayı hedefleyen
yatırımcılara önerilir.
Düşük
Düşük
Düşük
30/06/2012 İtibariyle
Risk Seviyesi
İşlem Kanalları
Tüm Kanallar
Minimum İşlem
Adedi
Tüm Kanallar
100
Tüm Kanallar
1
1
Yapı ve Kredi Bankası
A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono
(Eurobond) Fonu
(YFBT4)
ALTERNATİF STRATEJİLER
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B Yapı Kredi Yatırım Menkul
ve Kredi Bankası A.Ş.
ve Kredi Bankası A.Ş. B Yapı
B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı Tipi Şemsiye Fonu’na bağlı Değerler A.Ş. B Tipi Şemsiye BYapı
Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Tipi
Çok
Uzun
Vadeli
Tahvil
Orta Vadeli Tahvil ve Bono Özel Sektör Odaklı Değişken Fonu’na Bağlı Uzun Vadeli
Büyüme Amaçlı Değişken
ve Bono Fonu
Alt Fonu
Alt Fonu
Tahvil ve Bono Alt Fonu
Alt Fonu
(YFBT6)
(3. Alt Fon) (YFBT1)
(8. Alt Fon) (YFBD4)
(2. Alt Fon) (YFBT3)
(6. Alt Fon) (YFBD2)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Emtia Fonları
Fon Sepeti Alt Fonu
(1. Alt Fon) (YFEF1)
Yapı Kredi Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. A Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı
Değişken Alt Fon
(1. Alt Fon) (YFAD1)
Fon, portföyünün en az
Fon, portföyünün %51’i ile
%51’ini devamlı olarak
Fon’un yönetiminde orta
devamlı olarak altın ve altına
Fon, portföyünün en az
Fon portföyünün
emtiaya yatırım yapan
dayalı finansal araçlara
ve uzun vadede TL bazında
%51’i yabancı fonlara olmak
en az %51’i sürekli olarak özel
yabancı yatırım fonları ve
yatırım yapmaktadır.
en yüksek getiriyi sağlamak
üzere, Sermaye Piyasası
sektör ve devlet borçlanma
Ağırlıklı olarak sabit getirili
çeşitli emtia türlerine ve
Fon’un hedefi dünya altın
üzere tüm piyasalardaki
Kurulu tarafından kayda
senetlerine yatırım yapılarak
menkul kıymetlere yatırım
emtia endekslerine dayalı
piyasalarındaki
fiyat
fırsatlardan yararlanmayı
alınmış yerli ve yabancı
değerlendirilecektir. Fon’un
yapılır. Esnek yönetim
borsa yatırım fonları olmak
gelişmelerini yüksek oranda yatırım fonlarından oluşan,
hedefleyen bir yönetim
hedefi, portföyünde ağırlıklı anlayışıyla hisse senetlerine
üzere, Sermaye Piyasası
yansıtarak, yatırımcısına
stratejisi izlenecektir.
çeşitlendirilmiş bir yatırım
olarak uzun vadeli devlet iç
de yatırım yapabilen Fon,
orta ve uzun vadede istikrarlı
Kurulu tarafından kayda
Buna paralel olarak Fon
fonu grubuna yatırım yapılır.
bir getiri sağlamaktır.
borçlanma senetlerine yer gerek tahvil/bono, gerek hisse
alınmış yerli ve yabancı
portföyünde varlık sınıfı
Fon varlıkları, ağırlıklı olarak
Fon, altının getirisinden
vermek ve Fon portföyünün senetleri piyasasındaki getiri
yatırım fonlarından oluşan,
bazında herhangi bir sınır yararlanmanın yanı sıra, sabit hisse senedine ve sabit getirili
vadesini piyasa koşullarına
fırsatlarından yararlanmayı
çeşitlendirilmiş bir yatırım
tanımlanmadan, hisse senedi, getirili menkul kıymetler ve
menkul kıymetlere yatırım
göre aktif olarak yöneterek,
hedefler.
fonu grubuna yatırım
TL ve dövize endeksli sermaye ters repo işlemleriyle sabit yapan yatırım fonlarına, sabit
orta ve uzun vadeli faizlerin
yapılır. Portföyünün %80’i ile
piyasası araçlarına %100’e
getirili menkul kıymetlere ve
getirili
ürünler
piyasasındaki
üzerinde getiri sağlamaktır.
devamlı olarak yatırım fonu
kadar yer verilebilecektir.
fırsatlardan yararlanmayı da
hisse senetlerine yatırılır.
ve borsa yatırım fonu katılma
hedeflemektedir.
paylarına yatırım yapılır.
Aktif yönetim anlayışıyla
sabit ve değişken getirili
enstrümanlara yatırım
yapılarak, orta ve uzun
vadede yüksek getiri
hedeflenir. Esnek yapısıyla
çeşitlendirilmiş bir portföye
sahiptir. Hisse senedi
oranı %25-55 seviyesinde
tutulmakta, portföyün kalan
kısmı sabit getirili ürünlerde
değerlendirilmektedir.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
B Tipi Performans Odaklı
Değişken Fon
(YFBD3)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
B Tipi Altın Fonu
(YFBA1)
Ağırlıklı olarak
TL sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yapılarak,
getiri hedeflenmektedir.
Fon portföyünün en az %51’i
kamu ve/veya özel sektör
borçlanma araçlarında
değerlendirilir.
Ağırlıklı olarak TL cinsi orta ve
uzun vadeli tahvil ve bonolara
yatırım yaparak istikrarlı
ve yüksek getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Esnek
yönetim anlayışı ile hazine
tarafından ihraç edilmiş
olan tahvil ve bonoların yanı
sıra özel sektör borçlanma
enstrümanlarına da yatırım
yaparak uzun vadede getiri
açısından fark yaratmayı
hedeflemektedir.
Fon, ağırlıklı olarak
TL sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım
yaparak getiri sağlamayı
amaçlamaktadır. Fon
portföyünün en az %51’i
kamu ve/veya özel sektör
borçlanma araçlarında
değerlendirilir.
Orta vadede Eurobond
getirilerinden yararlanmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Orta derecede risk alarak,
orta ve uzun vadede
yatırım yapmak isteyen
yatırımcılara önerilir.
Orta derecede risk alarak,
orta ve uzun vadede
yatırım yapmak isteyen
yatırımcılara önerilir.
Risk alabilen, orta ve uzun
vadede yatırım yapmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Risk alabilen, çok uzun
vadede yatırım yapmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Risk alabilen, orta ve uzun
vadeli yatırım yapmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Yüksek derecede risk alarak,
risk ile getiri arasında
denge sağlamayı hedefleyen
yatırımcılara önerilir.
Altını orta ve uzun vadeli
bir yatırım aracı olarak
değerlendiren ve altındaki
fiyat artış potansiyelinden
yararlanmak isteyen, risk
alabilen yatırımcılara
önerilir.
Orta
Orta
Orta
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Tüm Kanallar
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
HİSSE SENEDİ STRATEJİLERİ
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. B
Tipi Dünya Fonları
Fon Sepeti
(YFDF1)
Risk almaktan kaçınmayan,
Risk almaktan kaçınmayan,
Sabit ve değişken getirili
ağırlıklı yabancı para
global emtia piyasalarındaki enstrümanlardan aynı anda
cinsinden yurt dışı
fırsatlardan faydalanmak
yararlanmayı düşünen ve
piyasalarda yatırım yapmayı
isteyen yatırımcılara
risk alabilen yatırımcılara
tercih eden yatırımcılara
önerilir.
önerilir.
önerilir.
Yüksek
Tüm Kanallar
1
Yüksek
YKB Şubeleri
Yapı Kredi Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. A Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı
Karma Alt Fonu
(2. Alt Fon) (YFAK1)
Fon portföyünün yönetiminde Fon portföyünün yönetiminde
yatırım yapılacak sermaye
yatırım yapılacak sermaye
piyasası araçlarından nakde piyasası araçlarından nakde
dönüşümü kolay ve riski
dönüşümü kolay ve riski
az olanlar tercih edilir. Fon
az olanlar tercih edilir. Fon
portföyünün en az %25’i hisse
portföyünün en az % 35’i
senedi, en az %20’si tahvil/
hisse senedi, en az % 20’si
bono, kalanı ise ters repodan tahvil/bono, kalanı ise ters
oluşur.
repodan oluşur.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
A Tipi Yabancı Menkul
Kıymetler Fonu
(YFAY1)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
A Tipi Şemsiye Fonu’na
bağlı İMKB Temettü Endeksi
Alt Fonu
(1. Alt Fon) (YFAE3)
Yapı ve Kredi Bankası
A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 100
Endeksi Fonu
(YFAE1)
Yapı Kredi Yatırım Menkul
ve Kredi Bankası A.Ş.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
ve Kredi Bankası A.Ş. B Yapı
Değerler A.Ş. A Tipi Şemsiye A Yapı
Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Tipi
Şemsiye
Fonu’na
Bağlı
Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Agresif Hisse Senedi Alt
Özel Bankacılık Değişken
Özel Bankacılık Büyüme
Endeksi Alt Fonu
Alt Fonu
Amaçlı Değişken Alt Fon
Fonu (4.Alt Fon) (YFAH3)
(4. Alt Fon) (YFAE2)
(4. Alt Fon) (YFOB1)
(5. Alt Fon) (YFOB2)
Fon, orta ve büyük ölçekli
şirketlerdeki potansiyel
büyüme olanaklarını
öngörerek, portföy
çeşitlendirmesi ile
kıstasın üzerinde getiri
hedeflemektedir. Hisse
senedi oranı %55-85
seviyesinde tutularak,
diğer kısmı ile sabit getirili
menkul kıymetlere yatırım
yapılmaktadır.
Fon portföyünün
en az %51’i Koç Grubu’nun
İMKB’de kote olan şirketlerinin
hisse senetlerinden, kalan
kısmı ise tahvil, bono ve
ters repodan oluşmaktadır.
Çeşitlendirilmiş Koç Grubu
hisse senetlerinden oluşmuş
bir portföy ile orta ve uzun
vadede optimum getiri
hedeflenir.
Fon portföyü, aylık ağırlıklı
ortalama bazda en az %75
oranında İMKB’de işlem
gören hisse senetlerinden
oluşur. Fon portföyüne dahil
edilecek yatırım araçları
“Model Portföy” baz alınarak
belirlenir.
Fon, portföyünün aylık
Fon portföyünün
ağırlıklı ortalama bazda en
Fon portföyünün
%80-100’ü İMKB Ulusal 100
Fon, portföyünün en az
Fon portföyünün en az %80’i
az %75’i oranında İMKB’de
en az % 51’i ile devamlı olarak
Endeksi hisse senetleri, %0%80’i ile hisse senetlerine
devamlı olarak İMKB Temettü
işlem gören hisse senetlerine
yabancı özel ve kamu sektörü
20’si ise tahvil, bono ve ters
yatırım yapmaktadır. Pasif
Endeksi kapsamındaki menkul
yatırım yapmaktadır. Fon,
menkul kıymetlerine yatırım
repodan oluşur. Pasif olarak olarak yönetilmekte olan Fon,
kıymetler ile değerlendirilir.
VOB’da işlem gören İMKB-30
yapılır. Yatırım yapılacak
yönetilen Fon, İMKB Ulusal
İMKB Ulusal 30 Endeksi’ne
Fon, İMKB Temettü Endeksi
Endeksi vadeli kontratlarını
sermaye piyasası araçlarının
100 Endeksi’ne dahil olan
dahil olan hisse senetleriyle
kullanarak içeriğindeki hisse
ile en az %90 korelasyon
seçiminde nakde dönüşümü
hisse senetleriyle Endeks’in
Endeks’in performansını
senedi oranını %120’ye kadar
sağlayarak Endeks’e paralel
kolay ve riski az olanlar
performansını aylık en az
aylık en az %90 korelasyonla
çıkarabilmekte ve böylece
getiri sunmayı hedefler.
tercih edilir.
%90 korelasyonla yakalamayı yakalamayı amaçlamaktadır.
getiri potansiyelini artırmayı
amaçlamaktadır.
amaçlamaktadır.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
A Tipi Özel Bankacılık İMKB
Ulusal 30 Endeksi Fonu
(YFOB3)
Faiz riskinden göreceli olarak
daha az etkilenen değişken
kuponlu tahvillere en az
%51 oranında yatırım yapar.
Fon, orta ve uzun vadeli
yatırım perspektifine sahip
yatırımcıları bu tahvillerin
yüksek
iç verim potansiyelinden
yararlandırmayı
hedeflemektedir.
Türkiye’deki yatırım
enstrümanlarının sağladığı
Fon portföyünün
getiri potansiyelinden en üst
%80-100’ü İMKB Ulusal 30
seviyede yararlanarak, yüksek
Endeksi hisse senetleri,
performans sağlanması
%0-20’si ise tahvil, bono ve
hedeflenmektedir.
ters repodan oluşur. Pasif
Bu amaç doğrultusunda
olarak yönetilmekte olan Fon,
ağırlıklı sabit getirili
İMKB Ulusal 30 Endeksi’ne
menkul kıymetlere yatırım
dahil olan hisse senetleriyle
yapılmasının yanı sıra, esnek
Endeks’in performansını
bir yönetim anlayışıyla hisse
aylık en az %90 korelasyonla
senetlerine ve dövize endeksli
yakalamayı amaçlamaktadır.
menkul kıymetlere de yatırım
yapılmaktadır.
Faiz riskinden kaçınan,
orta ve uzun vadeli yatırım
perspektifine sahip Özel
Bankacılık müşterilerine
önerilir.
Alternatif fırsatları
Orta ve uzun vadede İMKB
değerlendirmek isteyen, risk
Ulusal 30 Endeksi’ne yatırım
alarak orta ve uzun vadeli
yapmayı düşünen ve risk
yatırım amaçlayan Özel
alabilen Özel Bankacılık
Bankacılık müşterilerine
müşterilerine önerilir.
önerilir.
Orta ve uzun vadede hisse
senedi ile sabit getirili
menkul kıymetlerin
getirisinden yararlanmak
isteyen ve risk alabilen
yatırımcılara önerilir.
Hisse senedi piyasasına
yatırım yapmak isteyen ve
risk almaktan kaçınmayan
yatırımcılara önerilir.
Risk alabilen, Koç Grubu
şirketlerinin hisse
senetlerine uzun vadeli
yatırım yapmak isteyen
yatırımcılara önerilir.
Risk almaktan kaçınmayan
ve hisse senedi piyasalarına
uzun vadede ekonomik
araştırmalar ve analizler
doğrultusunda profesyonel
yaklaşımla yatırım yapmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Risk almaktan kaçınmayan,
yurt dışı piyasalardaki
alternatif yatırım
fırsatlarından yararlanmak
isteyen yatırımcılara
önerilir.
Risk almaktan kaçınmayan
ve uzun vadeli yatırım
yapabilen, hisse
senedi piyasasının
getiri potansiyelinden
faydalanmak isteyen
yatırımcılara önerilir.
Uzun vadede İMKB Ulusal 100
Endeksi’ne yatırım yapmayı
düşünen yatırımcılara
önerilir.
Uzun vadede hisse senetleri
getirisinden tam anlamıyla
yararlanmak isteyen ve
risk alabilen yatırımcılara
önerilir.
Hisse senedi piyasalarında
aktif işlem yapan toplam
yatırımından daha yüksek
tutarda pozisyon almak
isteyen ve yüksek risk
alabilen yatırımcılara
önerilir.
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Orta
Yüksek
Yüksek
Tüm Kanallar
YKB Özel Bankacılık
Merkezleri
YKB Özel Bankacılık
Merkezleri
YKB Özel Bankacılık
Merkezleri
1
Minimum pay alım limiti
5 milyon paydır.
Minimum fon satım limiti
1 milyon paydır ve
alım/satım talimatları
1 milyon payın katları şeklinde
gerçekleştirilir.
Minimum pay alım limiti
5 milyon paydır.
Minimum fon satım limiti
1 milyon paydır ve
alım/satım talimatları
1 milyon payın katları şeklinde
gerçekleştirilir.
Minimum alım limiti
1 milyon paydır. Alım talimatının
1 milyon paydan daha fazla
olması veya alım talimatı öncesi
pay sayısının 1 milyon veya
daha fazla olması durumunda
200 bin pay ve katları şeklinde
alım yapılabilir. Pay sayısının
1 milyon payın altında
bulunması durumunda alım
talimatları asgari 1 milyon
payı tamamlayacak şekilde
gerçekleştirilir.
Yok
Yok
Tüm Kanallar
1
Yapı Kredi Yatırım Menkul
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Değerler A.Ş. A Tipi Şemsiye A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Fonu’na Bağlı Koç Şirketleri İdea Model Portföy Hisse
İştirak Alt Fonu
Senedi Alt Fonu
(3. Alt Fon) (YFAI1)
(4.Alt Fon) (YFAH2)
Orta ve uzun vadede hisse
senedi ile sabit getirili
menkul kıymetlerin
getirisinden yararlanmak
isteyen ve risk alabilen
yatırımcılara önerilir.
Yüksek
Tüm Kanallar
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı A Tipi Şemsiye Fonuna Bağlı
Karma Alt Fon
Hisse Senedi Alt Fonu
(3. Alt Fon) (YFAK2)
(2. Alt Fon) (YFAH1)
ÖZEL BANKACILIK FONLARI
Tüm Kanallar
1
1
1
Yok
Yok
Yok
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
Tüm Kanallar
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
Tüm Kanallar
1
1
1
1
Yok
Yok
Katılma belgelerinin yatırımcılar
tarafından 1 yıldan önce Fon’a
geri satımı durumunda %1
komisyon uygulanır. Alınan
komisyon Fon’a gelir olarak
kaydedilir.
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Katılma belgelerinin yatırımcılar
tarafından 91 günden önce Fon’a
geri satımı durumunda %0,5
oranında komisyon uygulanır.
Alınan komisyon Fon’a gelir
olarak kaydedilir.
Giriş/Çıkış Komisyonu
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yok
Yeni pay alım tutarı üzerinden
%1,5 oranında giriş komisyonu
uygulanmaktadır.
Yönetim Ücreti (günlük)
%0,0030
%0,0060
%0,0070
%0,0080
%0,0060
%0,0050
%0,0060
%0,0070
%0,0070
%0,0070
%0,0055
%0,0014
%0,0070
%0,0100
%0,0030
%0,0100
%0,0100
%0,0100
%0,0100
%0,0100
%0,0060
%0,0100
%0,0100
%0,0100
%0,0055
%0,0055
%0,0028
Son 6 Aylık Getirisi (Fon)
%4,47
%4,23
%4,37
%3,64
%4,92
%4,36
%5,71
%6,68
%5,93
%7,06
%-5,03
%-1,48
%-12,80
%11,25
%5,03
%16,64
%22,90
%15,13
%9,04
%3,24
%10,24
%24,12
%25,95
%6,77
%4,19
%6,16
%25,05
Son 6 Aylık Getirisi (KÖ)
%4,91
%4,89
%5,68
%5,48
%6,12
%4,76
%6,97
%4,42
%7,12
%0,00
%-3,82
%0,00
%-5,43
%11,86
%9,86
%15,48
%19,46
%15,70
%10,89
%6,14
%13,01
%20,26
%21,71
%11,08
%6,00
%7,12
%21,71
Son 1 Yıllık Getirisi (Fon)
%7,34
%7,08
%6,72
%16,65
%7,38
-
%7,47
%8,12
%4,75
%6,07
%13,08
%2,74
-
%2,73
%2,47
%6,69
%6,83
%-2,13
-
%10,64
-
%2,14
%1,25
-
%6,95
%4,28
%2,20
Son 1 Yıllık Getirisi (KÖ)
%9,07
%9,06
%9,36
%18,37
%9,39
-
%9,74
%6,95
%9,31
%0,00
%16,00
%0,00
-
%5,77
%7,41
%6,41
%4,82
%-4,66
-
%10,33
-
%0,13
%0,44
-
%9,55
%9,31
%0,44
2011 Yılı Getirisi (Fon)
%4,17
%4,35
%4,19
%18,81
%4,13
-
%2,46
%0,68
%-0,68
%1,55
%32,03
%13,34
-
%-7,59
%-0,40
%-7,70
%-15,45
%-5,84
-
%12,15
-
%-21,03
%-23,42
-
%4,58
%-2,18
%-21,29
2011 Yılı Getirisi (KÖ)
%7,26
%7,24
%6,66
%19,17
%5,88
-
%4,60
%3,62
%4,00
%0,00
%35,00
%0,00
-
%-5,04
%-0,66
%-8,11
%-13,81
%-7,79
-
%9,36
-
%-19,52
%-21,17
-
%6,39
%4,00
%-21,17
2010 Yılı Getirisi (Fon)
%1,97
%3,63
%5,17
%10,67
%6,37
-
%7,93
-
%6,78
-
%23,62
-
-
%11,45
%8,41
%15,20
%19,98
%43,54
-
%11,38
-
%23,45
%17,10
-
%6,19
%7,35
%22,57
2010 Yılı Getirisi (KÖ)
%6,99
%7,09
%7,79
%13,17
%8,54
-
%10,36
-
%10,80
-
%27,23
-
-
%14,82
%9,92
%16,91
%19,98
%46,26
-
%15,68
-
%23,31
%20,20
-
%8,36
%10,80
%20,20
Alım Saatleri
24 Saat
24 Saat
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (3)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (8)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (4)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (5)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (6)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (7)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Satım Saatleri
24 Saat
24 Saat
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (3)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (8)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (4)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (5)
Valörlü Satış Uygulaması (3)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (6)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (7)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (1)
Valörlü Satış Uygulaması (2)
Fon’un yatırım stratejisi
gereği karşılaştırma ölçütü
bulunmamaktadır.
%95 KYD Altın Ağırlıklı Ortalama
Fiyat Endeksi
Fon’un yatırım stratejisi
gereği karşılaştırma ölçütü
bulunmamaktadır.
%95 Dow Jones UBS Emtia
Endeksi
%40 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%40 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%60 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%85 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%90 Reuters Koç Şirketleri
Endeksi
%90 İMKB-100 Endeksi
%35 Dow Jones Industrial
Average Index
%90 İMKB Temettü Endeksi
%90 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%90 İMKB Ulusal 30 Endeksi
%99 İMKB 100 Endeksi
%65 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%45 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%90 İMKB Ulusal 30 Endeksi
%4 KYD O/N Repo Endeksi Brüt
%40 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%35 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%35 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%5 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%30 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%1 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%25 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%41,5 KYD TL Bono Endeksleri
547 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%1 KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün
%20 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%25 İMKB Ulusal 30 Endeksi
%5 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%5 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%5 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%25 Bloomberg/EFFAS, US
Government 1-3 Yr Index
%9 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%1 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%2,5 İMKB Ulusal 100 Endeksi
Karşılaştırma Ölçütü
%80 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%35 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%55 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%80 KYD Eurobond Endeksleri
(USD-TL)
%45 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%55 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%65 KYD TL Bono Endeksleri
547 Gün
%60 KYD TL Bono Endeksleri
547 Gün
%45 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%0,5 KYD TL ÖST Endeksi (Sabit)
%64 KYD TL Bono Endeksleri
91 Gün
%20 KYD TL Bono Endeksleri
91 Gün
%15 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%35 KYD TL Bono Endeksleri
182 Gün
%30 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%18 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%25 KYD TL Bono Endeksleri
Uzun Vade
%41,5 KYD TL Bono Endeksleri
547 Gün
%19,5 KYD TL Bono Endeksleri
91 Gün
%1 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%13 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%5 KYD TL Bono Endeksleri
91 Gün
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%13 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%2 KYD TL Bono Endeksleri
Uzun Vade
%13 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%10 KYD O/N Repo Endeksleri
Brüt
%15 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%2 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%2,5 İMKB Ulusal 100 Endeksi
%10 KYD TL Bono Endeksleri
365 Gün
%10 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%2 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
%1 KYD Eurobond Endeksleri
USD-TL
%2 KYD ÖST Endeksi (Sabit)
Borsa Para
Piyasası: %3
Portföy Dağılımı
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%45
Borsa Para
Piyasası: %9
Ters Repo:
%52
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%75
Ters Repo:
%17
Borsa Para
Piyasası: %9
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%75
Ters Repo:
%17
%5 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt
Ters Repo:
%10
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu: %7
Borsa
Para
Piyasası:
%5
Eurobond:
%78
Borsa Para
Piyasası: %5
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%93
Ters
Repo: %2
Borsa Para
Piyasası: %1
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%98
Ters Repo:
%1
Borsa Para
Piyasası: %2
Sabit
Getirili
Menkul
Kıymet:
%96
Ters
Repo: %2
Borsa Para
Piyasası: %2
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%89
Ters
Repo: %9
Borsa Para
Piyasası: %3
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%91
Hisse
Senedi: %6
%1 KYD Eurobond Endeksleri
(USD-TL)
Borsa Para
Piyasası: %1
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%63
Borsa Para
Piyasası: %2
Hisse
Senedi: %4
Ters Repo: %4
Ters
Repo:
%32
Borsa Para
Piyasası: %7
Hisse
Senedi:
%9
Altın:
%98
Yabancı
Yatırım
Fonu:
%100
Yabancı
Yatırım
Fonu:
%80
Hisse
Senedi:
%49
Hisse
Senedi:
%29
Ters Repo:
%35
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu: %16
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%54
Ters Repo:
%11
Ters Repo:
%3
Ters Repo:
%33
Hisse
Senedi:
%66
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%31
Hisse
Senedi:
%89
Ters Repo:
%13
Hisse
Senedi:
%87
Ters Repo:
%11
Ters Repo: %5
Yabancı
Bono:
%28
Hisse
Senedi:
%95
Yabancı
Hisse
Senedi:
%32
Ters Repo: %7
Hisse
Senedi:
%29
Hisse
Senedi:
%93
Ters Repo: %6
Hisse
Senedi:
%94
Hisse
Senedi:
%93
Hisse
Senedi:
%90
Borsa Para Hisse
Piyasası: %1 Senedi: %6
Borsa Para
Piyasası: %1
Ters Repo: %10
Ters Repo: %7
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%99
Devlet
Tahvili ve
Hazine
Bonosu:
%93
Ters Repo: %7
Hisse
Senedi:
%93
24 Saat: 09.00-17.00 saatleri arasında tüm dağıtım kanallarından o günün fiyatıyla alım/satım işlemi yapılabilir. 17.00 ile yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat arasında ise o günkü fiyat üzerinden alım/satım işlemi yapılabilir. Yeni günün fiyatının sisteme girildiği saat ile 24.00 arasında o günün fiyatı üzerinden satım ve yeni günün fiyatı üzerinden alım işlemi yapılır. 09.00-14.00 saatleri arasında alım/satım işlemleri limitsiz, 14.00-24.00 saatleri arasında alım/satım işlemleri 200.000 TL’ye kadar gerçekleştirilebilir. 24.00-09.00 saatleri arasında ise yeni günün fiyatı üzerinden alım/satım işlemleri limitsiz yapılabilir.
Valörlü Satış Uygulaması (1): 09.00-14.00 arası alım/satım T+1 fiyatı ile T+1’de gerçekleşir. 14.00’ten sonra alım/satım T+2 fiyatı ile T+2’de gerçekleşir. Valörlü Satış Uygulaması (2): 13.30’a kadar alımlar T+1’de, satımlar T+2’de T+1 fiyatıyla gerçekleşir. 13.30’dan sonra alımlar T+2’de, satımlar T+3’de T+2 fiyatıyla gerçekleşir. Valörlü Satış Uygulaması (3): Pazartesi, salı, çarşamba günlerinde 09.00-14.00 saatleri arası girilen alım/satım emirleri izleyen pazartesi, pazartesi fiyatıyla gerçekleşir.
Valörlü Satış Uygulaması (4): 09.00-13.30 arası alım/satım T+1 fiyatı ile T+1’de gerçekleşir. 13.30’dan sonra alım/satım T+2 fiyatı ile T+2’de gerçekleşir. Valörlü Satış Uygulaması (5): 10.00-12.00 arası alım T+1’de, satım T+3’te gerçekleşir. 12.00’den sonra alım T+2’de, satım T+4’te gerçekleşir. 12.00’ye kadar verilen alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleşir. 12.00’den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Valörlü Satış Uygulaması (6): Pazartesi, salı, çarşamba, perşembe 09.00-13.30 saatleri arası girilen fon emirleri izleyen pazartesi,
pazartesi fiyatıyla gerçekleşir. Valörlü Satış Uygulaması (7): 09.00-13.30 arası alım T+1, satım T+3’de gerçekleşir. 13.30’dan sonra alım T+2, satım T+4’de gerçekleşir. Valörlü Satış Uygulaması (8): 09:00-13:45 arası alım T+1, satım T+2’de gerçekleşir. 13:45’ten sonra alım T+2, satım T+3’te gerçekleşir.
Tüm yatırım fonlarıyla ilgili detaylı bilgi için: yapikredi.com.tr
Yatırım fonlarında getiri garantisi verilemez. Fonlarda çeşitli riskler mevcut olduğundan, size en uygun fonun seçimi için müşteri temsilcinizle görüşmeniz tavsiye edilir. Ekonomik, politik, sosyal vb. risklerden dolayı fiyatlarda yaşanabilecek dalgalanmalar fonun değerini olumlu/olumsuz yönde etkileyebilir.