rhea portföy yönetimi anonim şirketi 31 aralık 2014 tarihinde sona

RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE
AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
31 ARALIK 2014 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Bağımsız
Denetim'den Geçmiş
Dipnot
Cari Dönem
Referansları
31.12.2014
Bağımsız
Denetim'den Geçmiş
Önceki Dönem
31.12.2013
4.447.936
2.801.429
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
648.337
1.137.209
Finansal Yatırımlar
7
2.151.780
914.339
-
64.860
-
57.920
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
9,38
9
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
10,38
-
6.940
1.630.725
656.892
1.436.925
656.040
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
10
193.800
852
Peşin Ödenmiş Giderler
13
12.300
23.167
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
36
4.746
4.962
Diğer Dönen Varlıklar
27
48
-
1.311.209
1.343.964
169
6.750
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
10,38
-
-
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
10
169
6.750
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
15
-
198.627
Maddi Duran Varlıklar
17
86.725
188.403
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
18
14.518
74.708
-Şerefiye
18
-
21.715
'-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
18
14.518
52.993
Peşin Ödenmiş Giderler
13
1.961
-
Ertelenmiş Vergi Varlığı
36
1.207.836
875.476
5.759.145
4.145.393
TOPLAM VARLIKLAR
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
31 ARALIK 2014 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Bağımsız
Denetim'den Geçmiş
Dipnot
Cari Dönem
Referansları
31.12.2014
Bağımsız
Denetim'den Geçmiş
Önceki Dönem
31.12.2013
26
831.044
186.122
638.792
638.792
6.130
6.130
232.689
54.289
172.283
172.283
6.117
6.117
26
36
356.032
24.776
24.776
331.256
15.398
15.398
15.398
-
4.572.069
3.897.306
9.205.000
9.205.000
26
10,38
10
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler veya Giderler
28
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
28
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya
Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
28
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları)
28
Net Dönem Karı / (Zararı)
37
TOPLAM KAYNAKLAR
(5.894)
(5.952)
(5.894)
1.339.536
(5.952)
373.775
1.339.536
(5.675.517)
(291.056)
373.775
(4.590.780)
(1.084.737)
5.759.145
4.145.393
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot
Cari Dönem
Önceki Dönem
Referansları
31.12.2014
31.12.2013
29
1.001.028
2.830.697
-
(200.216)
1.001.028
2.630.481
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR/(ZARAR)
Genel Yönetim Giderleri (-)
30
(1.705.116)
(2.890.428)
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
30
-
(348.069)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
32
528.510
259.394
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
32
(266.832)
(352.299)
(442.410)
(700.921)
ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
33
6.720
15.868
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
33
(98.050)
(30.099)
15
-
(428.002)
(533.740)
(1.143.154)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/(Zarar)'larındaki Paylar
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI
Finansal Gelirler
34
550
15.250
Finansman Giderleri (-)
34
(425)
(23.886)
(533.615)
(1.151.790)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)
-Dönem Vergi (Gideri)/Geliri
36
-
-
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
36
242.559
67.053
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI)
(291.056)
(1.084.737)
DÖNEM KARI/(ZARARI)
(291.056)
(1.084.737)
(0,029)
(0,118)
37
(291.056)
(1.084.737)
26
73
(2.688)
-
-
26
(15)
1.066
7
1.207.201
(5.212.487)
(241.440)
1.042.497
DİĞER KAPSAMLI GELİR
965.819
(4.171.612)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
674.763
(5.256.349)
Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç / (Kayıp)
37
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
DÖNEM KARI/(ZARARI)
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler
- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri)
- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar
- Satılmaya Hazır Finansal Varıkların Yeniden Değerleme ve/ veya Sınıflandırma
Kazançları /Kayıpları
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Ödenmiş
Dipnot
ÖNCEKİ DÖNEM
1 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı)
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Arttırımı
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış)
31 ARALIK 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
28
28
28
Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
Tanımlanmış Fayda Planları
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden
Değerleme veya Sınıflandırma Kazançları /
Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Kayıpları
Birikmiş Karlar
Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar
Kısıtlanmış Yedekler
Net Dönem
Kar/(Zararı) Kar/(Zararı)
Özkaynaklar
6.978.000
-
4.543.765
(4.330)
-
(3.205.526)
(1.385.254)
6.926.655
2.227.000
-
-
(4.169.990)
-
(1.622)
-
-
(1.385.254)
-
1.385.254
(1.084.737)
-
(5.256.349)
2.227.000
-
9.205.000
-
373.775
(5.952)
-
(4.590.780)
(1.084.737)
3.897.306
9.205.000
-
373.775
(5.952)
-
(4.590.780)
(1.084.737)
3.897.306
-
-
965.761
-
58
-
-
(1.084.737)
-
1.084.737
(291.056)
-
674.763
-
9.205.000
-
1.339.536
(5.894)
-
(5.675.517)
(291.056)
4.572.069
CARİ DÖNEM
01 Ocak 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı)
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Arttırımı
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış)
31 ARALIK 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
28
28
28
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı/(Zararı)
37
Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler
Karşılıklar le İlgili Düzeltmeler
Özkaynak yöntemine göre değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığın karlarındaki paylar
Vergi Gideri / Geliri İle ilgili Düzeltmeler
Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına
Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
Sabit kıymet satış (karı)/zararı, net
İştirak Satışı İle İlgili Düzeltmeler
Özkaynak yöntemine göre değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklıktaki değişim
Kar / Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler
Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışlarla İlgili Düzeltmeler
17,18
15
36
15
9
9
10
Cari Dönem
31.12.2014
Önceki Dönem
31.12.2013
735.673
(1.054.997)
(291.056)
(1.084.737)
1.179.257
128.472
30.906
(242.559)
98.050
965.761
198.627
-
488.388
133.108
428.002
(67.053)
(33.806)
30.781
(2.644)
-
(152.528)
(33.190)
(967.252)
466.509
381.405
(458.648)
(16.991)
(398.248)
(65.430)
22.021
-
-
(1.224.545)
(477.508)
(1.237.441)
12.896
(447.120)
7.582
(37.970)
-
1.852.000
-
(375.000)
2.227.000
(488.872)
319.495
-
-
(488.872)
319.495
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
Vergi Ödemeleri / İadeleri
Diğer Nakit Girişleri / Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Başka İşletmelerin Veya Fonların Paylarının Veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan
Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
17,18
17,18
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Müşterek yönetime tabi ortaklık sermaye artırımına katılım payı
Sermaye artırımından sağlanan nakit
28
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLEİRNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
6
1.137.209
817.714
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)
6
648.337
1.137.209
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
İÇİNDEKİLER
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ......................................................................... 1
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .................................................................... 2
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ............................................................................................................................ 18
4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR ........................................................................................................... 18
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA............................................................................................................. 18
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ................................................................................................................. 18
7. FİNANSAL YATIRIMLAR ............................................................................................................................. 18
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR..................................................................................................................... 19
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR .................................................................................................................. 19
10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ................................................................................................................. 20
11. TÜREV ARAÇLAR ....................................................................................................................................... 20
12. STOKLAR ...................................................................................................................................................... 20
13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ................................................................. 20
14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ............................................................................................................................ 21
15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .................................................................. 21
16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ................................................................................................. 22
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR .................................................................................................................... 22
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................................................... 23
19. ŞEREFİYE ...................................................................................................................................................... 24
20. KİRALAMA İŞLEMLERİ ............................................................................................................................. 24
21 VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ ..................................................................................................... 24
22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ......................................................................................................... 24
23. BORÇLANMA MALİYETLERİ ................................................................................................................... 24
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ............................................................................... 24
25. TAAHHÜTLER .............................................................................................................................................. 26
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ............................................................................................... 26
27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................................................. 27
28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ............................................................ 28
29. HASILAT ........................................................................................................................................................ 29
30. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ .................................................................................................................. 29
31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .......................................................................................................... 30
32. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER .............................................................. 30
33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ................................................... 30
34. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ............................................................................................... 31
35. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER ....... 31
36. GELİR VERGİLERİ ....................................................................................................................................... 31
37. PAY BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................................... 34
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI............................................................................................................ 35
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .......................... 37
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN
KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ............................................................. 43
41. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................. 44
42. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ......................................................................................................................... 45
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Rhea Portföy Yönetimi A.Ş. ("Şirket"), 08.02.2010 tarihinde kurulmuştur.
Şirket’in Ana Faaliyet Alanı
Şirket’in faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde müşterilerle
portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatıyla, sermaye piyasası araçlarının yanı sıra girişim
sermayesi yatırımlarından oluşan portföyleri yönetmek, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve
yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel
kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmek ve
bireysel ve kurumsal müşterilerine yatırım danışmanlığı hizmeti vermektir.
Şirket Sermaye Piyasası Kurulu’ndan portföy yönetim faaliyet iznini 15.06.2010 tarihinde, yatırım danışmanlığı
faaliyet iznini 11.08.2011 tarihinde, Borsa İstanbul (Eski unvanı : İstanbul Menkul Kıymetler Borsası) Gelişen
İşletmeler Piyasası piyasa danışmanlığı faaliyet iznini 15.11.2012 tarihinde almış ve faaliyete başlamıştır.
Şirket’in merkez adresi: Sun Plaza 10. Kat Dereboyu Cad. Bilim Sk. No:5 Maslak 34398 İstanbul/Türkiye olup,
şubesi bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle şirket sermayesi 9.205.000 TL olup, ana ortağı Onur Takmak’tır (Not 28).
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 12 çalışanı bulunmaktadır. (31.12.2013 : 8 kişi.)
Şirket’in konsolidasyona dâhil bağlı ortaklık yatırımı bulunmamaktadır.
1
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (‘’TTK’’) ve vergi mevzuatınca
belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye
Piyası Kurulu‟nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1
nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak
hazırlanmıştır. Şirket, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
(“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile
bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.
Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)’dır; ve muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari
mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak
tutmaktadır.
Finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından
yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım
düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Finansal tabloların TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve
yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin
kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi
tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede
bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Aralık 2014
tarihi itibariyle sona eren finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe
tahminlerinde değişiklik olmamıştır.
Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmaktadır.
Şirketin faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.
Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan
etmiştir. Şirket’in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki
dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk
sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar
açıklanır.
Şirket, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal
tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır:
2
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar
SPK Format Değişikliğinin Etkisi
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden
sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi
yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosunda
yapılan sınıflamalar şunlardır:
31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Daha Önce
Raporlanan 31
Aralık 2013
2.801.429
1.137.209
914.339
SPK Format
Değişim Etkisi
-
Yeniden
Sınıflama Düzenlenmiş 31
Değişikliği
Aralık 2013
2.801.429
1.137.209
914.339
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari
Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer
Alacaklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer
Alacaklar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
-Şerefiye
-Diğer Maddi Olmayan Duran
Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
TOPLAM VARLIKLAR
57.920
6.940
656.040
852
23.167
4.962
1.343.964
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
57.920
6.940
656.040
852
23.167
-
4.962
1.343.964
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
198.627
188.403
-
-
21.715
-
-
-
-
6.750
198.627
188.403
21.715
52.993
875.476
4.145.393
3
6.750
52.993
875.476
4.145.393
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı)
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kapsamındaki Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer
Borçlar
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden
Ölçüm Kazançları / Kayıpları
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler veya Giderler
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların
Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma
Kazançları / Kayıpları
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları)
Net Dönem Karı / (Zararı)
TOPLAM KAYNAKLAR
Daha Önce
Raporlanan 31
Aralık 2013
232.689
SPK Format
Değişim Etkisi
42.057
12.232
-
-
190.632
(18.349)
-
-
-
-
Yeniden
Sınıflama Düzenlenmiş 31
Değişikliği
Aralık 2013
232.689
-
-
172.283
-
-
6.117
-
54.289
6.117
-
-
-
-
3.897.306
9.205.000
-
-
3.897.306
-
-
-
-
-
-
15.398
15.398
-
373.775
(4.590.780)
(1.084.737)
4.145.393
4
15.398
15.398
(5.952)
-
-
9.205.000
(5.952)
-
-
-
-
-
-
-
373.775
(4.590.780)
(1.084.737)
4.145.393
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı)
- Önceki dönem finansal durum tablosunda “İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar” hesabında raporlanan
12.232 TL tutarındaki Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri “Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki
Borçlar” hesabına sınıflanmıştır.
- Önceki dönem finansal durum tablosunda “İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar” hesabında raporlanan
6.117 TL tutarındaki İzin Karşılık Gideri “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar”
hesabına sınıflanmıştır.
Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihli kar zarar tablosunda yapılan sınıflamalar
şunlardır:
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR/(ZARAR)
Daha Önce
SPK Format
Raporlanan 31
Aralık 2013 Değişim Etkisi
2.830.697
(200.216)
2.630.481
-
Yeniden
Düzenlenmiş 31
Aralık 2013
2.830.697
(200.216)
2.630.481
Genel Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
(2.890.428)
259.394
(730.467)
(348.069)
378.168
(2.890.428)
(348.069)
259.394
(352.299)
ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI)
(731.020)
30.099
(700.921)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/(Zarar)'larındaki Paylar
(428.002)
15.868
(30.099)
-
15.868
(30.099)
(428.002)
(1.159.022)
31.118
(23.886)
15.868
(15.868)
-
(1.143.154)
15.250
(23.886)
(1.151.790)
-
(1.151.790)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)
-Dönem Vergi (Gideri)/Geliri
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
67.053
-
67.053
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI/(ZARARI)
DÖNEM KARI/(ZARARI)
(1.084.737)
(1.084.737)
-
(1.084.737)
(1.084.737)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI /
ZARARI
Finansal Gelirler
Finansman Giderleri (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI/(ZARARI)
- Finansman gelirleri içerisinde gösterilen 15.868 TL tutarındaki Banka Faiz Geliri, yatırım faaliyetlerinden
gelirler içerisinde gösterilmiştir.
- Esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilen 30.099 TL tutarındaki hisse senedi satış zararı yatırım
faaliyetlerinden giderler içerisinde gösterilmiştir.
- Esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilen 348.069 TL tutarındaki reklam giderleri pazarlama, satış
ve dağıtım giderleri içerisinde gösterilmiştir.
5
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda
elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre
hazırlanmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya
tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak
gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe
politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve
TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve
yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin
anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt
ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak
uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olmamıştır.
TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler
Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili
yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu
yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin
bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık
getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik
aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak
uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya
performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik)
TFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü
standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama
hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun)
gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek
açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için
geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı
üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
6
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı)
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma
muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişiklik, finansal riskten
korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda
riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik,
1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye
dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir
etkisi olmamıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına
ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım
şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun
değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için
geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde
hiçbir etkisi olmamıştır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar:
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe
girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler
aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal
tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan
değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal
yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir
tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın
finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından
yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından
yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar
ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir
parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar
TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki
değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili
değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri
için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe
politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart’ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat halen uygulanabilir
durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra
belirlenecektir. Geçici olarak belirlenen geçerlilik tarihi ise 1 Ocak 2018’den başlayan yıllık hesap dönemleridir.
Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
7
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı)
UFRS’deki iyileştirmeler
UMSK, Aralık 2013’de ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık
İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi
UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu
tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında
olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir.
Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 8 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak
birleştirilebilir/toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat
işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler
geriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar,
iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal
uygulanacaktır.
UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini
açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii)
varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter
değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir
taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
8
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)
Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması
İşletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni bir
standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler boyunca tutarlı
olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır.
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii)
bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir
olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri
UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki
diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında
UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir
etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS 14 – Regülasyona Tabi Ertelenen Hesaplara İlişkin Geçici Standart
UMSK bu standardı Ocak 2014’de yayınlamıştır. UFRS 14, UFRS’yi ilk kez uygulayan fiyatları regüle edilen
işletmelerin, fiyat regülasyonu ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları UFRS’ye göre
hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen UFRS’ye göre finansal tablo
hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Standart, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan
yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart
Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)
UMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne
alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları
hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek
muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve
performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.
2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı
Finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1
No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun
olarak hazırlanmıştır.
Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 06 Mart 2015 tarihinde Yönetim Kurulu
tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal
mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
9
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Şirket’in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal
tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında
herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değişiklik
öngörülmemektedir.
2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik
olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları
yeniden düzenlenir.
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücreti döneme yaygın hizmet karşılığı alındığı
için tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Maddi Duran Varlıklar
Şirket’in, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller
dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden
fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi
duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın
kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir
tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik
bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira
sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri
üzerinden amortismana tabi tutulur.
Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl
durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.
Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve
amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve
gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır (Not 16).
10
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Duran Varlıklar (devamı)
Maliyet Yöntemi
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten
sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme
aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete
yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu
gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine
göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve
amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve
tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç
veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik Ömür
3- 15 Yıl
5- 15 Yıl
5 Yıl
Tesis, Makine ve Cihazlar
Demirbaşlar
Özel Maliyetler
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya
çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler
ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede
oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar
elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan
duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa,
varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Haklar
Ekonomik Ömür
5 Yıl
11
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi
uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da
olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir
tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri
düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer
düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede
gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her
raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kiralama İşlemleri
Faaliyet Kiralaması
- Şirket - kiracı olarak
Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar
ise faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya
alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi
boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak
kaydedilir.
Borçlanma Maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu
olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık
kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
İlişkili Taraflar
Şirket’in ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı
doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları
kapsamaktadır. Ekteki finansal tablolarda Şirket’in hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan
şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak
tanımlanmıştır.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
- Şirket’i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da
- Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar
dahil olmak üzere);
- Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Şirket üzerinde ortak kontrole sahip
olması;
ii) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
ii)
Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
iii) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
12
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
İlişkili Taraflar (devamı)
iv) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
v) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde
bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme
olması; veya
vi) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 37)
Finansal Araçlar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar, krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve gerçeğe uygun değer
farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar,
yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti
olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa dönen varlıklar
içinde dâhil edilirler.
Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıkları, portföy yönetim performans ücreti alacaklarından oluşmaktadır.
Şirket portföyünün yönetimine ilişkin olarak, Portföy Yönetim Sözleşmesi'nin 18. maddesi ile belirlenen
portföy yönetim ücreti, 01.01.2014 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere ve ilgili mevzuat hükümleri saklı
kalmak kaydıyla, üçer aylık dönemler itibari ile hesaplanacak olup, Şirketin ilgili dönem sonlarında
düzenlenen bireysel finansal tablosu çerçevesinde tespit edilen "yönetilen portföy büyüklüğü"nün %2,5'i
olarak belirlenmiştir. Ücretin bireysel finansal tabloların kesinleşmesinden önce faturalandırılması halinde,
faturalandırılmış tutar ile ilgili döneme ait kesin hesaplar arasında oluşabilecek farklar, bir sonraki dönem için
hesaplanan portföy yönetim ücretinden mahsup edilecektir. Ayrıca ilgili mevzuat çerçevesinde, Şirket'in
performans ücreti hariç olmak üzere, yıl içerisinde dışarıdan alınacak hizmetler için ödeyeceği ücretlerin
toplamı, son yıllık bireysel finansal tablosunda yer alan aktif toplamının %2,5'i ile sınırlı olup, bu sınırın
aşılması halinde, aşılan kısım, ilgili yıla ilişkin portföy yönetim ücretinden mahsup edilecektir.
02 Nisan 2014 tarihli sözleşme ile Şirket, Rhea Girişim’e verdiği portföy yönetim hizmetleri karşılığında Rhea
Girişim’den yıllık %2,5 portföy yönetim ücreti ve yıllık %20 performans ücreti almak üzere anlaşmıştır.
Performans ücreti ise yatırım dönemi sonunda OEP RHEA Turkey Tech B.V.’nin Netaş’taki yatırımından
çıkışında, elde edilen tutar ile yatırım miktarı arasındaki fark üzerinden ve Netaş’tan elde edilecek kar payları
üzerinden ödenmektedir.
TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı gereği verilen hizmetler karşılığı
sözleşmesel olarak Şirket’in portföy yönetim performans ücreti alacağı oluşması şarta bağlı fınansal varlık
tanımını sağlamaktadır. Bu kapsamda Şirket’in, tam tutarı yatırım yapılan şirketlerdeki payların satışı sonrası
kesinleşecek olan portföy yönetim performans ücreti alacağı, Netaş’ın 31 Aralık 2014 tarihinde Borsa
İstanbul’da oluşan piyasa fiyatı dikkate alınarak, piyasa fiyatı ile yatırım bedeli arasındaki farkın %20’sinin
%25 oranında satılabilirlik/likidite iskontosu uygulanmak suretiyle hesaplanmış ve finansal tablolara satılmaya
hazır finansal varlık olarak yansıtılmış olup oluşan değer artışı kapsamlı gelir tablosunda diğer kapsamlı
gelirlerin altında muhasebeleştirilmiştir.
Satılmaya hazır fınansal varlık olarak sınıflanan portföy yönetim performans ücreti alacakları kayda
alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenir.
13
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan “Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili fınansal
varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması
durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılır ve kapsamlı gelir tablosunda
“Diğer kapsamlı gelirler” hesabında izlenir. Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden
çıkarıldığında kapsamlı gelir tablosu içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu
döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması
durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın
tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile
ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal
varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride
sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden
bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak
sınıflandırılır. Borsada işlem gören finansal varlıkların gerçeğe uygun değer tespitinde, ilgili borsada son işlem
günündeki kapanış fiyatı kullanılmıştır.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu
kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti
üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal
varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup
bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya
birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir
bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal
varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü
zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen
tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü
değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
14
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal
varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil
edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler
gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer
düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü
hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak
şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış,
doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya
3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan
yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları
düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli
finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda
belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer
finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda
alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe
uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net
kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe
uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte
etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin
ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya
uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam
olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari Borçlar
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken
ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin
faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler (Dipnot 9).
15
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Pay Başına Kazanç
Pay başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/zarar miktarı
ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket paylarının dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay
adedine bölünmesiyle hesaplanır.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, ortaklarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz pay” yolu ile
arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz pay” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay
gibi değerlendirilir.
Pay başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı pay veya seyreltme etkisi
olan potansiyel pay bulunmamaktadır (Not 37).
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar, raporlama tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı
tarih arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp
yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:
- raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar; raporlama tarihi itibariyle ilgili olayların var
olduğuna ilişkin kanıtları gösteren koşulların bulunduğu durumlar,
- ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (bilanço sonrası düzeltme
gerektirmeyen olaylar)
Şirket’in ilişikteki finansal tablolarında, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda
alınmıştır ve raporlama tarihi sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir (Not 40).
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Koşullu Yükümlülükler
Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün
yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Şirketten çıkmalarının muhtemel olması ve
yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda finansal tablolarda karşılık
ayrılmaktadır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın
Şirket yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin önemli olduğu
durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.
Koşullu Yükümlülükler
Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak
kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip
gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koşullu yükümlülükler olarak
değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü yükümlülüğün yerine getirilmesi için,
ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı yeterince
güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmaları ihtimali çok
uzak olmadıkça, koşullu yükümlülüklerini finansal tablo dipnotlarında göstermektedir (Not 23).
Koşullu Varlıklar
Şirket’te geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir
veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık
olarak değerlendirilmektedir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girişi kesin değil ise koşullu
varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve
tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilmekte ve
raporlanmaktadır.
16
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/4 istisnalar maddesi gereğince Gayrimenkul Yatırım Fonları ve
Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır. Bundan dolayı
finansal tablolarda kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi karşılığı hesaplanmamıştır.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Kıdem Tazminatları
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak
gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de
geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Şirket, en az bir yıllık hizmetini
tamamlayan kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında
kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem
tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili
ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar/ zararlar
kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir (Not 25).
Nakit Akış Tablosu
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen
şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış
tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman
faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını
gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve
finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları,
Şirket’in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit
benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek
likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Temettüler
Adi paylar, özsermaye olarak sınıflandırılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği
dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
2.6 Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek,
bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve
gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Şirket
yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık
gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri
dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 23 - Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Not 25 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
17
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen
bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır.)
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31.12.2014
Kasa
Bankadaki nakit
31.12.2013
1.116
831
- Vadesiz mevduatlar
- Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatlar
638.421
1.125.971
8.800
10.407
Toplam
648.337
1.137.209
31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
TL
Toplam
Faiz Oranı (%)
31.12.2014 Faiz Oranı (%) 31.12.2013
8,70
8.800
8.800
7,9
10.407
10.407
7. FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa Vadeli Finansal Varlıklar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Toplam
31.12.2014
1.674.420
477.360
2.151.780
31.12.2013
467.219
447.120
914.339
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Hisse Senedi
Toplam
Maliyet
537.700
537.700
Kayıtlı Değer
477.360
477.360
31.12.2014
Gerçeğe Uygun Değer
477.360
477.360
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Hisse Senedi
Toplam
Maliyet
687.800
687.800
Kayıtlı Değer
447.120
447.120
31.12.2013
Gerçeğe Uygun Değer
447.120
447.120
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıklar, ilişkili kuruluşlardan
Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’ye ait paylardan oluşmaktadır.
18
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
7. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı)
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Performans Yönetim Ücreti Alacağı (*)
Toplam
31.12.2014
1.674.420
1.674.420
31.12.2013
467.219
467.219
(*) Şirket'in portföy yönetim performans ücreti alacağı, Netaş'ın 31 Aralık 2014 tarihinde İMKB'de oluşan
piyasa fiyatı dikkate alınarak, piyasa fiyatı ile yatırım bedeli arasındaki farkın %20'sinin %25’i oranında
satılabilirlik/likidite iskontosu uygulanarak hesaplanmıştır.
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar:
Raporlama tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- Portföy Yönetim ve Performans Ücreti Alacakları
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
31.12.2014
31.12.2013
-
57.920
- Yatırım Danışmanlığı Alacakları
- Portföy Yönetim ve Performans Ücreti Alacakları
Toplam
-
6.000
-
940
64.860
Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
Uzun Vadeli Ticari Borçlar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
19
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
31.12.2014
31.12.2013
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
- Tasfiye Halindeki Özmet Gayrimenkul Yatırım Proje
Geliştirme İnş. San. Ve Tic. Ltd. Şti.
- Ortaklardan Alacaklar
- Rhea Dijital Yatırım ve Ticaret A.Ş.
- Arma Portföy Yönetimi A.Ş.
Ara Toplam
128.063
-
1.308.862
1.436.925
126.144
526.886
2.381
629
656.040
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Toplam
193.800
1.630.725
852
656.892
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen Depozito ve Teminatlar
Toplam
31.12.2014
169
169
31.12.2013
6.750
6.750
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Diğer Borçlar
Ödenecek Vergi ve Harçlar
6552 Sayılı Kanun Kapsamında Yeniden Yapılandırılan
veya Taksitlendirilen Vergi Borçları
Toplam
31.12.2014
144.154
5.337
489.301
31.12.2013
70.641
101.642
638.792
172.283
Uzun Vadeli Diğer Borçlar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
11. TÜREV ARAÇLAR
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
12. STOKLAR
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
Verilen Sipariş Avansları
Gelecek Aylara Ait Giderler
Toplam
31.12.2014
320
11.980
12.300
31.12.2013
23.167
23.167
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
Gelecek Yıllara Ait Giderler
Toplam
31.12.2014
1.961
1.961
31.12.2013
-
20
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (devamı)
Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Rhea Portföy 8 Ağustos 2012 tarihinde Arma Portföy Yönetimi A.Ş’in (“Arma Portföy”) %49,99 oranındaki
hissesini 223.970 TL karşılığında satın almıştır. 14 Ekim 2012 tarihinde 20 TL bedel ile alınan ilave hisseler ile
Şirket’in payı % 50’ye yükselmiştir.
Şirket, 17 Ekim 2012 tarihinde Arma Portföy’ün toplam 1.500.000 TL’lik sermaye artırımına iştirak etmiştir.
Kendi payına düşen 750.000 TL tutarındaki sermaye artırımının 375.000 TL sini 28 Aralık 2012 tarihinde nakit
olarak ödemiş, geri kalan tutarı ise sermaye taahhütleri hesabında muhasebeleştirmiştir. Şirket, 18 Şubat 2014
tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda, sermayesinin 1.900.000 TL (birmilyondokuzyüz Türk
Lirası)’den,1.400.000 TL (birmilyondörtyüzbin Türk Lirası) azaltılarak 500.000 TL (beşyüzbin Türk Lirası)’ye
indirilmesi ve 250.000 TL (ikiyüzellibin Türk Lirası) artırılmak suretiyle 750.000 TL (yediyüzellibin Türk
Lirası)’ye çıkarılması ve buna bağlı olarak Şirket Esas Sözleşmesi’nin 9’uncu maddesinin, Yönetim Kurulu’nun
değişiklik önerisi çerçevesinde tadili hususunda karar alınmıştır.
Şirket, Arma Portföy’de sahibi bulunduğu %50 oranındaki payı 23 Mayıs 2014 tarihinde satmıştır. Dolayısı ile
bahsi geçen ortaklık Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarına dâhil edilmemiştir.
Şirket, 23 Mayıs 2014 tarihine kadar müşterek yönetime tabi ortaklığı durumunda bulunan Arma Portföy’ü bu
tarihe kadar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirmiştir.
23 Mayıs 2014 tarihine kadar özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığın 31 Aralık
2013 tarihinde sona eren döneme ait hareketleri aşağıda sunulmuştur.
31.12.2013
248.985
1 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiye
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen İştirakın Özkaynağındaki
Değişimin Etkisi
2.644
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Müşterek Yönetime Tabi
Ortaklığın Sermaye Artırımına Katılım Payı
375.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen İştirakın Karlarındaki Paylar
31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Bakiye
(428.002)
198.627
Özkaynak yöntemine göre değerlenen yukarıdaki iştirake ilişkin varlık, yükümlülük, özkaynak, hasılat ve kar
zarar bilgileri aşağıda belirtilmiştir;
21
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)
31.12.2013
499.017
101.763
397.254
1.900.000
128.960
(856.004)
Toplam Varlıklar
Toplam Yükümlülükler
Toplam Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Gelir
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)
16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2013 Bulunmamaktadır.)
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
Maliyet Bedeli
1 Ocak 2014
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar ve Değer
Düşüklüğü
1 Ocak 2014
Dönem Gideri
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Maddi Duran Varlıklar, net
Tesis, Makine ve
Cihazlar Demirbaşlar
283.939
144.284
1.096
285.035
144.284
(167.303)
(60.868)
(228.171)
56.864
22
(97.094)
(28.539)
(125.633)
18.651
Özel
Maliyetler
26.333
11.800
(26.333)
11.800
Toplam
454.556
12.896
(26.333)
441.119
(1.756)
(590)
1.756
(590)
11.210
(266.153)
(89.997)
1.756
(354.394)
86.725
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR(devamı)
31.12.2013
Maliyet Bedeli
1 Ocak 2013
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar ve Değer
Düşüklüğü
1 Ocak 2013
Dönem Gideri
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Maddi Duran Varlıklar, net
Tesis, Makine ve
Cihazlar Demirbaşlar
276.211
144.284
10.026
(2.298)
283.939
144.284
(104.557)
(62.810)
64
(167.303)
116.636
(68.585)
(28.509)
(97.094)
47.190
Özel
Maliyetler
46.692
26.333
(46.692)
26.333
Toplam
467.187
36.359
(48.990)
454.556
(6.860)
(5.459)
10.563
(1.756)
24.577
(180.002)
(96.778)
10.627
(266.153)
188.403
Cari dönem amortisman gideri 89.997 TL (31.12.2013: 96.778 TL)’dir. 31.12.2014 amortisman giderinin tamamı
genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
Maliyet Bedeli
1 Ocak 2014
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları
1 Ocak 2014
Dönem Gideri
Kapanış Bakiyesi
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net
23
Şerefiye
21.715
(21.715)
-
31.12.2014
Bilgisayar
Yazılımları
144.053
144.053
-
(91.060)
(38.475)
(129.535)
14.518
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)
31.12.2013
Şerefiye
21.715
Maliyet Bedeli
1 Ocak 2013
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
21.715
Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları
1 Ocak 2013
Dönem Gideri
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net
21.715
Bilgisayar
Yazılımları
142.442
1.611
144.053
Bilgisayar
Yazılımları
(54.730)
(36.330)
(91.060)
52.993
Cari dönem itfa gideri 38.475 TL’dir. (31.12.2013: 36.330). İtfa giderinin tamamı genel yönetim giderlerine
dahil edilmiştir.
19. ŞEREFİYE
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
20. KİRALAMA İŞLEMLERİ
Kiracı durumunda Şirket
Kiralama sözleşmeleri:
Kiralama sözleşmeleri, kiralama dönemi 3 yıl olup, büro ofis kirası ile ilgilidir.
21 VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
23. BORÇLANMA MALİYETLERİ
Bulunmamaktadır ( 31.12.2013: Bulunmamaktadır).
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
a) Karşılıklar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
b) Koşullu Varlık ve Borçlar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
24
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı)
c) Teminat - Rehin – İpotekler (“TRİ”)
31.12.2014
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –
TL Karşılığı
İpotekler)
Toplamı
1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam
8.800
tutarı
2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin
toplam tutarı
4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Toplam
8.800
USD
EUR
TL
-
-
8.800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.800
31.12.2013
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –
TL Karşılığı
İpotekler)
Toplamı
1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam
8.800
tutarı
2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin
toplam tutarı
4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Toplam
8.800
25
USD
EUR
TL
-
-
8.800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.800
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı)
31.12.2014
Teminat, Rehin ve
İpotekler
Teminatlar
Rehinler
İpotekler
Toplam
Toplam TL
Karşılıkları
8.800
8.800
USD
-
31.12.2013
EUR
-
TL
8.800
8.800
Toplam TL
Karşılıkları
8.800
8.800
USD EUR
-
TL
8.800
8.800
25. TAAHHÜTLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
31.12.2014
31.12.2013
24.776
24.776
15.398
15.398
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Personele Borçlar
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Toplam
31.12.2014
25.283
160.839
186.122
31.12.2013
35.940
18.349
54.289
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
Kullanılmayan İzin Hakları
Toplam
31.12.2014
6.130
6.130
31.12.2013
6.117
6.117
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Toplam
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli
nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25
kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş)
personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 9 iskonto oranı varsayımına göre,
yaklaşık % 3,81 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır (31 Aralık
2013: Sırasıyla % 5 % 8,5 ve % 3,33).
26
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
31.12.2014 31.12.2013
3,81
3,33
100,00
100,00
Yıllık iskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığı (%)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı
ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin
çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek
hesaplanmaktadır.
Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı yıllık ayarlandığı için, 01 Ocak 2014 tarihinden
itibaren geçerli olan 3.438 TL (31.12.2013: 3.438 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
15.398
14.780
513
(5.842)
(73)
24.776
1 Ocak İtibariyle karşılık
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
Aktüeryal kayıp/ kazanç
31 Aralık itibariyle karşılık
31.12.2013
33.438
52.440
496
(76.308)
5.332
15.398
(*) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 73 TL (31.12.2013: 5.332 TL) tutarındaki tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kazanç/kayıp, diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
Toplam giderin tamamı (2013: Tamamı), genel yönetim giderlerine dâhil edilmiştir.
27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Dönen Varlıklar
İş Avansları
Toplam
31.12.2014
48
48
Diğer Duran Varlıklar
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
27
31.12.2013
-
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
a) Sermaye:
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki çıkarılmış sermayesinin ortaklar arasındaki dağılımı
aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
Sermayedar
Onur Takmak
Pay Oranı
(%)
100
Sermaye
Ödenmemiş Sermaye
Toplam Ödenmiş Sermaye
100
31.12.2013
Pay Oranı
Pay Tutarı TL
(%)
10.000.000
100
10.000.000
(795.000)
9.205.000
100
Pay Tutarı TL
10.000.000
10.000.000
(795.000)
9.205.000
Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.
Şirket, sermayesi 10.000.000 TL’dir. Bu sermaye, her biri 1 TL nominal değerde, tamamı nama yazılı
10.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Hisse senetleri üzerinde imtiyaz bulunmamaktadır.
b) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
Toplam
c) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme
ve/veya Sınıflandırma Kazançları / Kayıpları
Toplam
d) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
Geçmiş Yıllar Kar/( Zararları)
Toplam
28
31.12.2014
(5.894)
(5.894)
31.12.2013
(5.952)
(5.952)
31.12.2014
31.12.2013
1.339.536
1.339.536
373.775
373.775
31.12.2014
(5.675.517)
(5.675.517)
31.12.2013
(4.590.780)
(4.590.780)
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
29. HASILAT
Hasılat
Portföy yönetimi ücret gelirleri
Portföy yönetimi başarı prim gelirleri
Yatırım danışmanlığı gelirleri
Toplam
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR / (ZARAR)
01.01-31.12.2014
1.000.736
292
1.001.028
01.01-31.12.2013
1.334.486
1.439.104
57.107
2.830.697
1.001.028
(200.216)
2.630.481
30. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ
Genel Yönetim Giderleri
Personel giderleri
Kira giderleri
Denetim ve danışmanlık giderleri
Amortisman ve itfa payı giderleri
İletişim giderleri
Bilgi işlem giderleri
Temsil ağırlama giderleri
Reklam ve tanıtım giderleri
Seyahat ve konaklama giderleri
Vergi, resim ve harçlar
Ofis genel giderleri
Kıdem tazminatı karşılık giderleri
Noter giderleri
Faaliyet harcı ve ticaret sicil masrafları
Diğer
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Eğitim ve araştırma giderleri
Toplam
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Reklam Giderleri
Toplam
01.01-31.12.2014
772.888
194.059
82.700
128.472
42.538
217.239
6.857
4.720
11.970
18.468
75.241
15.293
2.996
88.932
17.435
24.423
885
1.705.116
01.01-31.12.2013
1.340.196
301.076
300.678
133.108
203.518
118.888
10.105
12.567
47.272
10.807
104.633
52.440
6.965
88.281
68.095
91.590
209
2.890.428
01.01-31.12.2014 01.01-31.12.2013
348.069
348.069
-
29
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Amortisman Gideri
Genel Yönetim Gideri
Toplam
31.12.2014
128.472
128.472
31.12.2013
133.108
133.108
Personel Giderleri
Maaş ve Ücretler
Sosyal Güvenlik Giderleri
Kıdem Tazminatı Giderleri
Diğer Sosyal Yardımlar
Toplam
31.12.2014
577.543
163.543
15.293
31.802
788.181
31.12.2013
1.091.130
189.355
52.440
59.711
1.392.636
32. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Kira gelirleri
Konusu kalmayan karşılıklar
Pay değer artış geliri
Ertelenmiş Finansman Geliri
Diğer Gelirler
Toplam
01.01-31.12.2014
82.846
13.631
244.508
466
187.059
528.510
01.01-31.12.2013
23.896
53.301
8.600
173.597
259.394
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
Pay değer düşüklüğü karşılığı
Diğer
Toplam
01.01-31.12.2014
196.521
70.311
266.832
01.01-31.12.2013
240.680
111.619
352.299
33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Yatırım Faliyetlerinden Diğer Gelirler
Faiz Gelirleri
Toplam
01.01-31.12.2014
6.720
6.720
30
01.01-31.12.2013
15.868
15.868
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (devamı)
Yatırım Faliyetlerinden Diğer
Giderler
Pay Satış Zararı
Toplam
01.01-31.12.2014
98.050
98.050
01.01-31.12.2013
30.099
30.099
34. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
Finansal Gelirler
Kur Farkı Gelirleri
Toplam
01.01-31.12.2014
550
550
01.01-31.12.2013
15.250
15.250
Finansman Giderleri
Kur Farkı Giderleri
Komisyon Giderleri
Toplam
01.01-31.12.2014
356
69
425
01.01-31.12.2013
11.654
12.232
23.886
35. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır.)
36. GELİR VERGİLERİ
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar
Toplam
31.12.2014
4.746
4.746
31.12.2013
4.962
4.962
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
31.12.2014
(4.746)
(4.746)
31.12.2013
(4.962)
(4.962)
01.01.-31.12.2014
242.559
242.559
01.01.-31.12.2013
67.053
67.053
Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü
Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Vergi Karşılığı
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-)
Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri)
Toplam
31
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
36. GELİR VERGİLERİ (devamı)
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin
tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider
yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi
olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım
indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2014 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2013: %20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı
kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden
hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2013: %20).
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak
vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük
olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Şirketin indirilebilir geçmiş yıl zararları aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
1.904.690
1.541.916
1.057.994
372.269
1.131.404
6.008.273
2015 Yılında Sona Erecek
2016 Yılında Sona Erecek
2017 Yılında Sona Erecek
2018 Yılında Sona Erecek
2019 Yılında Sona Erecek
Toplam
31.12.2013
1.904.690
1.541.916
1.057.994
372.269
4.876.869
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.
Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini
hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde
incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına
dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar
hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi
stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran,
22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak
uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Ertelenmiş Vergi:
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi
yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin
vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından
kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013 :%20).
32
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
36. GELİR VERGİLERİ (devamı)
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
6.008.273
24.776
6.130
6.039.179
4.899.044
15.398
6.117
4.920.559
1.201.655
4.955
1.226
1.207.836
979.809
3.080
1.223
984.112
(41.468)
(1.614.080)
(466)
(264)
(1.656.278)
(75.961)
(467.219)
(543.180)
(8.294)
(322.816)
(93)
(53)
(331.256)
(15.192)
(93.444)
(108.636)
4.382.901
4.377.379
876.580
875.476
Ertelenen Vergi Varlıkları
Mahsup Edilecek Geçmiş Yıl Zararları
Kıdem Tazminatı Düzeltmesi
Kullanılmamış İzin Karşılık Gideri
Toplam
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı
Değerleri ile Vergi Matrahları Arasındaki Fark
Satılmaya Hazır Finansal Varlık Değer Artışı
Tahakkuk Etmemiş Faiz Gideri
Diğer
Toplam
Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net
Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
Dönem Başı
Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
/ Kayıplarından Mahsup Edilen Tutar
Satılmaya Hazır Finansal Varlık Değer Artışı
Dönem Sonu
33
31.12.2014
875.476
242.559
31.12.2013
(235.140)
67.053
(15)
(241.440)
876.580
1.066
1.042.497
875.476
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
37. PAY BAŞINA KAZANÇ
Net Dönem Karı / (Zararı)
Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı
Pay Başına Düşen Kar /(Zarar)
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına
Düşen Kar / (Zarar)
01.01.-31.12.2014
01.01.-31.12.2013
(291.056)
10.000.000
(0,029)
(1.084.737)
10.000.000
(0,108)
(0,029)
(0,108)
34
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
31.12.2014
Borçlar
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Verilen
Ticari Ticari olmayan Avanslar
Uzun vadeli
Ticari
Ticari olmayan
Kısa vadeli
Ticari
Ticari olmayan
Uzun vadeli
Ticari
Ticari olmayan
İlişkili Şirket
Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
-
128.063
-
-
-
-
-
-
-
Ortaklar Alacaklar
-
1.308.862
-
-
-
-
-
-
-
Toplam
-
-
-
-
-
-
-
-
1.436.925
35
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31.12.2013
Borçlar
Alacaklar
Kısa vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
İlişkili Şirket
Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
Rhea Dijital Yatırım Ticaret A.Ş.
Tasfiye Halindeki Özmet Gayrimenkul Yat.
Prj.Geliştirme İnş. San. ve Tic. Ltd Şti.
Arma Porftöy Yönetimi A.Ş.
Ortaklar Alacaklar
Toplam
Verilen
Ticari Ticari olmayan Avanslar
57.920
-
Uzun vadeli
Ticari
Ticari olmayan
Kısa vadeli
Ticari
Ticari olmayan
Uzun vadeli
Ticari
Ticari olmayan
2.381
-
-
-
-
-
-
-
-
126.144
629
-
-
-
-
-
-
-
-
526.886
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
57.920
656.040
36
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan
işlemler aşağıdaki gibidir:
İlişkili taraflardan elde edilen gelirler
Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı (*)
Netaş Telekomünikasyon A.Ş. (*)
Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı (**)
Rhea Dijital Yatırım ve Tic.A.Ş. (**)
Arma Porftöy Yönetimi A.Ş. (**)
Tasfiye Halindeki Özmet Gayrimenkul Yat. Prj.Geliştirme İnş.
San. ve Tic. Ltd Şti.(**)
Ortaklardan tahsil edilen portföy yönetim ücreti (*)
Ortaklardan faiz geliri (**)
Diğer ilişkili taraflardan alacaklar (**)
01.01.-31.12.2014
996.803
51.627
4.940
01.01.-31.12.2013
2.722.401
10.260
39.554
3.811
10.005
3.406
110.030
1.166.806
1.749
10.325
37.639
8.281
2.844.025
(*) Portföy yönetim ücretleri ve başarı primlerine ilişkin düzenlenen fatura ve reeskontlardan oluşmaktadır.
(**) İlgili firmalar adına yapılan ödemeler ve harcamaların yansıtılmasından elde edilen gelirler ile kira ve
diğer gelirlerden oluşmaktadır.
Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Fayda ve Ücretler
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri
menfaatlerin brüt toplamı, sırasıyla 14.314 TL ve 330.801 TL’ dir.
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
a) Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da
borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye risk yönetimi hesaplanırken,borçlar, ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, ödenmiş
sermaye, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
ile geçmiş yıl kar / (zararları) içeren özkaynak kalemleri dikkate alınır.
Şirket sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından
değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya
mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı yoluyla dengede
tutulması amaçlanmaktadır.
Şirket, endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere özkaynakları kaldıraç oranına göre inceler. Söz
konusu rasyo net borcun toplam özkaynaklara bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden
(cari ve cari olmayan kredilerin bilançoda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin
çıkarılması suretiyle elde edilir.
37
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Toplam Borçlar
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler
Net Borç
Toplam Özkaynak
31.12.2014
1.187.076
31.12.2013
248.087
(648.337)
538.739
4.572.069
(1.137.209)
(889.122)
0,12
(0,23)
Borç/ Özsermaye Oranı
3.897.306
b) Finansal Risk Faktörleri
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz
oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı
genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz
etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
b.1) Kredi Riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi
güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla
kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri
devamlı olarak izlenmektedir.
Alacakların önemli kısmı ilişkili taraflardan olan alacaklardan oluşmaktadır.
38
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi Riski
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
31.12.2014
Alacaklar
Cari Dönem
Nakit ve Nakit
Benzerleri
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Finansal
Yatırımlar
Bankalardaki
Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) (1)
-
-
1.436.925
193.969
647.221
2.161.138
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri (2)
-
-
1.436.925
193.969
647.221
2.161.138
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
39
-
-
-
-
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi Riski
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
31.12.2013
Alacaklar
Cari Dönem
Nakit ve Nakit
Benzerleri
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Finansal
Yatırımlar
Bankalardaki
Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) (1)
57.920
6.940
656.040
7.602
1.136.378
914.339
-
-
-
-
-
-
57.920
6.940
656.040
7.602
1.136.378
914.339
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri (2)
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili taraflardan alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile
karşılaşılmayacağını öngörmektedir.
40
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE
OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(devamı)
b.2) Likidite Riski
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket
yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski
yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek
ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma
rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını
göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken
tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki
tabloya dahil edilmiştir.
31.12.2014
Sözleşme uyarınca
vadeler
Türev Olmayan
Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Sözleşme uyarınca
nakit
Defter Değeri çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası
(=I+II+III+IV)
(I)
(II)
638.792
638.792
638.792
638.792
638.792
638.792
1-5 yıl arası
(III)
-
5 yıldan uzun
(IV)
-
-
31.12.2013
Sözleşme uyarınca
vadeler
Sözleşme uyarınca
nakit
Defter Değeri çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası
(=I+II+III+IV)
(I)
(II)
Türev Olmayan
Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
172.283
172.283
172.283
172.283
172.283
172.283
b.3) Piyasa Riski Yönetimi
b.3.1) Kur riski yönetimi
Şirket’in önemli tutarda döviz pozisyonu bulunmamaktadır.
41
-
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan uzun
(IV)
-
-
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE
OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(devamı)
b.3) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)
b.3.1) Faiz oranı riski yönetimi
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit
akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur.
Riskten korunma stratejileri, önceki dönemde olduğu gibi, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile
uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir.Böylece optimal riskten korunma stratejisinin
oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz
oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.
31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan
varlıklar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Nakit ve Nakit Benzerleri
31.12.2014
31.12.2013
8.800
-
10.407
-
-
-
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle Şirket’in değişken faizli finansal aracı bulunmadığından faiz
oranı riskine maruz kalmamaktadır.
b.3.2) Fiyat Riski
Şirket, portföyünde bulunan paylarda meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı pay fiyat
riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle BİST’de işlem gören bu paylarda %10’luk bir
artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net kar/zararında
47.736 TL artış /azalış oluşmaktadır (31.12.2013: 44.712 TL).
42
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ
ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Şirket yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
31.12.2014
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
31.12.2013
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Gerçeğe uygun
değeri üzerinden gösterilen
Krediler ve alacaklar
Satılmaya hazır
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen finansal
finansal varlıklar
(nakit ve nakit benzerleri dahil)
finansal varlıklar
yükümlülükler
Defter Değeri
Dipnot
477.360
648.337
-
1.674.420
-
648.337
2.151.780
6
7
447.120
1.137.209
64.860
-
467.219
-
1.137.209
64.860
914.339
6
9
7
43
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif
piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede
belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında
kullanılan girdilerden değerlenir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin
bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Finansal Varlıklar
Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
31 Aralık 2014
1. Seviye 2. Seviye
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar
-Paylar
- Devlet Tahvilleri
Toplam
TL
TL
TL
-
477.360
477.360
-
-
1. Seviye 2. Seviye
3. Seviye
31 Aralık 2013
Finansal Varlıklar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar
- Paylar
- Devlet Tahvilleri
Toplam
3. Seviye
TL
TL
TL
TL
TL
-
447.120
447.120
-
-
41. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
31.12.2014
-
31 Aralık 2014 tarihinde 3.438,22 TL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2015 tarihinden geçerli olmak
üzere 3.541,37 TL’ye yükseltilmiştir.
-
Şirket 05.02.2015 tarihi itibarıyla sermayesi 10.000.000,00.-TL olup, sermayenin tamamı ödenmiştir.
Şirket ortaklarının taahhüt ettiği sermayenin kalan 795.000,00.-TL’si 05.02.2015 tarihi itibarıyla
ödenmiştir.
31.12.2013
-
31 Aralık 2013 tarihinde 3.254,44 TL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2014 tarihinden geçerli olmak
üzere 3.438,22 TL’ye yükseltilmiştir.
44
RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
42. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
45