1 kasım 2013

1 KASIM 2013
Yurt Dışı
DJI
S&P
NASDAQ
DAX
Kontrat
BIST100
USDTRY
EURTRY
XAUUSD
Kapanış
15545
1,691
3919
9033
Kapanış
77620
1,9927
2,7110
1324
En Yüksek
15651
1,695
3945
9037
En Yüksek
78525
1,9986
2,7442
1343
En Düşük
15544
1,687
3909
8976
En Düşük
77187
1,9868
2,7073
1321
-0,47%
-0,41%
-0,28%
0,26%
Değişim
-1,65%
-0,14%
-1,10%
-1,31%
Değişim
KÜRESEL PİYASALAR
Japonya gevşek para politikasını değiştirmedi
Japonya Merkez Bankası, öngörülmedik parasal genişleme
kampanyasını aynı şekilde devam etme kararı aldı. BOJ
Başkanı Haruhiko Kuroda'nın yönetim kurulu, para
tabanını
yıllık 60 ila 70 trilyon yen genişletme vaadini korudu.
Yendeki zayıflık ve yüksek enerji fiyatları, deflasyonla
mücadeleye yardımcı olurken, geçtiğimiz ay fiyatların
yüzde 0.7 artış kaydetmesi, TÜFE'nin hâlen BOJ'un yüzde
2 hedefinin üzerinde kaldığını gösterdi.
Euro Bölgesi işsizlik oranı rekor seviyede kaldı
Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı Eylül ayında rekor seviyede
kalmaya devam ederek ekonomistlerin tahminlerinden
daha kötü gerçekleşti. İşsizlik Eylül ayında değişmeyerek
yüzde 12.2'de kaldı. Avrupa Merkez Bankası tarafından
yapılan açıklamalarda işsizliğin Euro Bölgesi'ndeki borç
krizi ve resesyonun bir kalıntısı olduğu belirtiliyor.
İspanya'da işsizlik oranı Eylül ayında yüzde 26.6'da
kalırken, İtalya'nın işsizlik oranı yüzde 12.5'e yükseldi.
Almanya'da ise işsizlik oranı yüzde 5.2'ye geriledi.
AMB'nin kriz önlemleri kalıcıya dönüyor
Avrupa Merkez Bankası diğer merkez bankalarıyla yaptığı
likidite swap anlaşmalarını kalıcı hale dönüştüreceğini
açıklayarak kriz dönemi önlemlerini mali türbülans
zamanlarında kullanmak üzere uzun süreli hale getireceği
sinyallerini verdi.
TÜRKİYE
Dış açık beklenenden yüksek çıktı
Dış ticaret açığı eylül ayında 7,5 milyar dolar ile beklenenin
üzerinde çıktı. Türkiye'nin ihracatı, eylül ayında geçen yılın
aynı ayına göre yüzde 1,3 artarak 13 milyar 121 milyon dolara,
ithalatı da yüzde 3,5 artarak 20 milyar 623 milyon dolara
yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen yıl eylül
yüzde 65 iken, bu yılın aynı ayında yüzde 63,6'ya geriledi. Dış
ticaret açığı, eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 7,6
artarak 6 milyar 972 milyon dolardan 7 milyar 502 milyon
dolara çıktı
Başçı: TL'ye değer kazandırma yönünde gayret göstereceğiz
TCMB Başkanı Erdem Başçı, "Temkinli para politikası
duruşunun, alınan makro ihtiyati önlemlerin ve zayıf seyreden
sermaye akımlarının etkisiyle önümüzdeki dönemde kredi
büyüme hızlarının kademeli olarak daha makul düzeylere
geleceği öngörülmektedir" dedi. Küresel iktisadi faaliyetin
zayıf seyrini korurken, küresel para politikalarına dair
belirsizliklerin bir süre daha devam etmesinin beklendiğini dile
getiren Başçı, ABD ekonomisindeki toparlanma eğilimi henüz
istikrar kazanmazken yaşanan finansal dalgalanmalarla bütçe
tartışmalarının ekonomide finansal koşulları sıkılaştırarak
toparlanma üzerinde olumsuz riskler oluşturduğunu, Euro
Bölgesi ekonomilerinde bazı olumlu sinyaller gözlenmesine
karşın hem yüksek işsizlik oranları hem de kredi aktarım
mekanizmasındaki problemlerin ekonomik görünümün zayıf
kalmasına neden olduğunu anlattı.
Saat
Ülke
Açıklanacak Veri
10:00
10:30
11:30
15:10
16:00
16:00
17:15
18:00
23:00
TRY
CHF
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Türkiye İhracat
İsviçre Satınalma Sorumluluları Endeksi
İngiltere Satınalma Yöneticileri İmalat Endeksi
ABD FED Bullard Konuşması
ABD ISM Fiyat Endeksi Beklenti:
ABD ISM İmalat Beklenti:
FED Kocherlakota Konuşması
FED Lacker Konuşması
ABD Toplam Araç Satışları Beklenti:
Beklenti
Önceki
55,25
56,4
$12,56B
55,30
56,7
55,00
55,00
56,50
56,20
15,43M
15,21M
1 KASIM 2013
BIST 100
Dün Borsa İstanbul Endeksi’nde seans açılışı ile birlikte %1’e yaklaşan düşüşler görüldü. Düşüşlerin ana sebebi ise
FOMC toplantısı sonrasında açıklanan yazılı bildirinin Eylül ayında gerçekleşen ile paralel olmasıydı yani ABD
tarafında hükümetin kapalı olduğu ve istihdam tarafında gerçekleşen olumsuz veriler sonrasında biraz daha
karamsar bir tavır ile tahvil alım programının devam edeceği yönündeki açıklama geleceği bekleniyordu. Ancak
görece olumlu bir tavır gösterilmesi “şahin” bir yorum olarak algılandı. Ardından gelen veriler Avrupa tarafında
Perakende satışlar, TÜFE ve işsizlik oranı piyasa beklentilerinin aşağısında gerçekleşti ABD tarafında ise ilk işsizlik
başvuruları ve devam eden işsizlik kısmi olumsuz gerçekleşti. Yurt içi tarafına odaklandığımızda ise dış ticaret verisi
izlendi Eylül ayında 7,5 Milyar dolarlık bir açık gerçekleşirken, ihracatın ithalatı karşılama oranı bir önceli yılın aynı
çeyreğinde %65 iken %63,6 ya gerilemiş oldu. TCMB tarafından gerçekleştirilen enflasyon raporu toplantısı ve Erdem
Başçının açıklamaları takip edildi. Genel konjonktürü özetlemesi ve şu anki uyguladığı politikalara paralel açıklamalar
yapılması da piyasalar tarafından olumlu karşılanmadı ve endeks günü %1,65 düşüş ile 77,620 puandan kapandı.
Bugün ise ABD’den gelecek ISM Fiyat Endeksi ve FED’den Bullard ve Lacker konuşmaları takip edilecektir. Bist 100
Endeksi’nde takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 78.100 / 78.500 / 79.000; destek seviyeleri ise 77.200 /
76.850 / 76.450 olarak görünmektedir.
TEKNİK ANALİZ
BIST-100
Pivotlar
BIST-100
Direnç 2
78500
Direnç 1
78100
Destek 1
77200
Destek 2
76850
Şirket Haberleri
TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. / HALKB [HLGYO]
31.10.2013 tarihinde Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,21 fiyattan 500.000 adet alış
işlemi Bankamız tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlem sonucu Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
sermayesindeki Bankamız payı iş bu açıklama tarihi itibarıyla %76,83'tür.
PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş. / PGSUS
İç hat ve dış hat koltuk sayısını 2012’ye göre %20 seviyesinde artırmıştır. Toplam yolcu sayısını ise 2012’ye göre
%22,3 artırmıştır.
1 KASIM 2013
VİOP 30
Endeks 30 kontratları gün içerisinde en düşük 94.300; en yüksek 96.300 seviyeleri arasında işlemler
gerçekleşti. Kontrat günü yüzde 2,23’lik değer kaybı ile 94.475 seviyesinden kapattı. FOMC tarafından
gerçekleşen yazılı açıklamalar sonrasında açıklamaların ekonomi tarafındaki toparlanmanın devam ettiği
açıklamalarından sonra hükümet tarafında siyasi belirsizlikten dolayı 16 günlük kapanışın etkisinin
açıklamalarında yer almaması ve bir değişiklik yapılmaması piyasalar tarafından “şahin” olarak yorumlandı.
Ardından gelen veriler Avrupa tarafında Perakende satışlar, TÜFE ve işsizlik oranı piyasa beklentilerinin
aşağısında gerçekleşti ABD tarafında ise ilk işsizlik başvuruları ve devam eden işsizlik kısmi olumsuz
gerçekleşti. Yurt içi tarafına odaklandığımızda ise dış ticaret verisi izlendi Eylül ayında 7,5 Milyar dolarlık bir
açık gerçekleşirken, ihracatın ithalatı karşılama oranı bir önceli yılın aynı çeyreğinde %65 iken %63,6 ya
gerilemiş oldu. Genel anlamda verilerin olumsuz gelmesi sonrasında satışlar görülse de özellikle bankacılık
bilançosu tarafında verilerin beklentilere yakın gerçekleşmesi olumlu algılanarak satışların ivmesini
kaybetmesine sebep olabilir. Bugün ise ABD’den gelecek ISM Fiyat Endeksi ve FED’den Bullard ve Lacker
konuşmaları takip edilecektir. Endeks 30 kontratlarında takip edilmesi gereken destek seviyeleri 94.000 /
93.650 / 93,050; direnç seviyeleri ise 94.950 / 95.300 / 95.850’dir.
Hisse
Kapanış
Alım
Kar Hedefi
Zarar Durdur
ANHYT
4,91
4,84
5,00-5,08
4,78-4,74
SELEC
1,99
1,90
2,20 - 2,36
1,88 - 1,80
TRGYO
3,82
3,74
4,00- 4,05
3,68 - 3,60
Dolar Kontratları
İlk olarak FOMC toplantısında yayımlanan yazılı açıklama ile birlikte Dolar lehine hareketler gözlemlenerek
Hisse Stratejileri
yeniden
1,9900 seviyelerine yönelme görmüştük. Detayına bakacak olursak genel anlamda açıklamalarda
Eylül ayındaki FOMC açıklamaları ile paralel ve olumlu bakış açısını sürdürmekte. İşsizlikteki son üç aylık
ortalamanın azalmasına ve hükümet tarafında siyasi belirsizlikten dolayı 16 günlük kapanışın etkisinin
açıklamalarında yer almaması sonrasında bir değişiklik yapılmaması piyasalar tarafından “şahin” olarak
yorumlandı. Dün gelen ilk işsizlik başvuruları ise 340,000 olarak bir öncekinden az ve beklentilere paralel
gerçekleşmesi sonrasında sınırlı da olsa Dolar lehine tepki gözlemlendi. Yurt içi piyasalara odaklanacak olur
isek Eylül ayında Dış ticaret verisi takip edildi. İhracat %1,3 arttı, ithalat ise %3,5 arttı ihracatın ithalatı
karşılama oranı ise bir önceki yılın aynı seviyesinde %65’ten %63,6’ya geriledi. Ayrıca TCMB, dün 20 Milyon
Dolar tutarlı döviz satım ihalesi açtı, 32 Milyon dolar teklif geldi. Aynı zamanda TCMB, bugün de aynı
miktarda döviz satım ihalesi açacaktır. Dolar kontratlarında takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 1,9980
/ 2,0020 / 2,0080 iken destek seviyeleri 1,9900 / 1,9845 / 1,9815 olacaktır.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca
bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber
vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade
edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı
gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan
görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak
ortaya çıkan zararlar da dahil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
İntegral Menkul Araştırma ve Analiz Departmanı
Adres : Eski Büyükdere Caddesi Spring Giz Plaza K:19 D:57 Maslak/İstanbul
Telefon : 444 1 858 (ULU)
Faks : +90 (212) 328 30 81
Mail : [email protected]
Web : www.integralmenkul.com.tr