18 EYLÜL 2013 Yurt Dışı DJI S&P NASDAQ DAX Kontrat BIST100 USDTRY EURTRY XAUUSD Kapanış 15529 1704 3745 8596 Kapanış 74783 2,0034 2,6761 1298 En Yüksek 15555 1705 3747 8613 En Yüksek 74783 2,0110 2,6784 1310 En Düşük 15503 1697 3724 8585 En Düşük 73861 2,0008 2,6724 1291 Değişim 0,23% 0,42% 0,75% -0,19% Değişim 0,71% 0,10% 0,10% -0,95% KÜRESEL PİYASALAR TÜRKİYE ABD'de TÜFE beklenenden az yükseldi Merkez politika faizini değiştirmedi ABD'de yaşam pahalılığı Ağustos ayında beklenenden çok yükselirken, Federal Reserve tarafından hedeflenen seviyeye ulaşmasının zaman alacağı sinyalini verdi. Tüketici fiyat endeksi yüzde 0.1 yükselerek son 3 ayın en yavaş yükselişini gerçekleştirdi. Volatilite gösteren gıda ve yakıt fiyatlarını içermeyen çekirdek gösterge de yüzde 0.1 ilerleme kaydetti. Tüketici fiyatlarındaki artış geçtiğimiz ay medikal bakım, ilaç, kira ve tütün ürünleri öncülüğünde gerçekleşti. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK) bugünkü toplantısında, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 4,5'te bıraktı. Merkez Bankası borçlanma faiz oranını yüzde 3,5, borç verme faiz oranını yüzde 7,75 ve açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı yüzde 6,75'te bıraktı. Merkez Bankası, Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası’nda saat 16.00–17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranını yüzde 0 ve borç verme faiz oranını yüzde 10,25 düzeyinde sabit tuttu. Merkez Bankası ROK ve munzam karşılıklarda da değişikliğe gitmedi. Merkez bankası, faiz kararının ardından yaptığı açıklamada, son dönemde açıklanan verilerin yurt içi nihai talep ve ihracatın ılımlı büyüme eğilimini koruduğunu göstermekte olduğunu ve mevcut politika çerçevesinin cari işlemler dengesini olumlu yönde etkilemekte olduğunu kaydetti. Almanya yatırımcı güveni yükselmeye devam etti Almanya'da yatırımcı güven endeksi Avrupa'nın en güçlü ekonomisinde toparlanma olduğu iyimserliğiyle beraber yükselişini ikinci aya taşıdı. ZEW Center for European Economic Research tarafından hazırlanan yatırımcı ve analist beklenti endeksi Eylül ayında 42'den 49.6'ya yükseldi. Almanya'nın en büyük ticaret partneri Euro Bölgesi'nde toparlanmanın görülmesiyle beraber ülke ekonomisindeki ivmenin hızlanması bekleniyor. Saat 12:00:00 Ülke EUR Açıklanacak Veri AB Tamamlanan İnşaatlar w.d.a (Yıllık) 14:00:00 USD ABD MBA Mortage Başvuruları 15:30:00 15:30:00 17:30:00 17:45:00 21:00:00 21:30:00 USD USD USD USD USD USD ABD Yeni Konut Başlangıçları (Aylık) ABD İnşaat İzinleri ABD EIA Ham Petrol Stok Değişimi ABD Obama Konuşması -Yuvarlak Masa Toplantıları ABD FED Faiz Oranı Kararı ABD FED Basın Toplantısı -Bernanke Beklenti Önceki -3,00% 13,50% 920K 896K 950k 954k -1250k -219k 0,25% 0,25% 18 EYLÜL 2013 BIST 100 Borsa İstanbul, ilk seansı %0,03’lük değer artışı ile 74,283 seviyesinden kapattı. FED’in FOMC toplantısı öncesi risklerini sınırlamak isteyen yatırımcıların bugün pozisyon azaltma amaçlı yaptıkları satışlara karşılık gösterge tahvil faizlerinde %1’in üzerinde yaşanan yükselişe rağmen endeks tarafında risk iştahının azalmadığını ve yurt içi piyasaların gelişmekte olan ülkeler ile birlikte yurt içinde de yükselişler gözlemlendi. TCMB Para Piyasası Kurulu’nda gecelik politika faizinde herhangi bir değişiklik yapılmaması ilk etapta dolar lehine hareketler üzerine Borsa tarafında bir miktar satış getirmiş olsa da FOMC kararlarında ki beklentiler ağır bastı ve gün içerisinde 73,861 - 74.718 bandı arasında işlem görmesinin ardından yüzde 0,71’lik yükseliş ile 74,783 seviyesinden günü kapattı. Banka Endeksi yüzde 1,46 yükselirken, Sanayi Endeksi’nin de yüzde 0,14 değer kaybettiğini görüyoruz. Bugün için ABD tarafından gelecek olan Mortgage başvuruları ve İnşaat izinleri takip edilecekken asıl gündemimiz ertesi gün piyasalarımızda etkisini göreceğimiz FOMC olacaktır. İlk seans yukarı yönlü iştah devam etse de ertesi gün riskini taşımak istemeyen yatırımcılar bir miktar kar realizasyonu yaparak aşağı yönlü baskı yaratabilir. Borsa İstanbul 100 Endeksi’nde takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 75.000 /75.350 /76.185 iken destek seviyeleri ise 74.300 /73.775 /73.050’dir. görünmektedir. TEKNİK ANALİZ BIST-100 Pivotlar BIST-100 Direnç 2 75350 Direnç 1 75000 Destek 1 74300 Destek 2 73775 Şirket Haberleri TEKSTİL BANKASI A.Ş. / TEKST ( Beklenti Gerçekleşti ) Banka'nın aktifinde yeralan, Tapuda; İstanbul ili, Şişli Bölgesi M. Ayazağa Mahallesi, ŞİŞLİ- Büyükdere mevkinde kain, 2 Pafta, 11 Ada, 11 no'lu Parselde 12 ayrı bağımsız bölüm olarak kayıtlı bulunan 4.725 m2 yüzölçümlü Büyükdere Caddesi No:247 kapı no'lu taşınmazın tamamının 62.700.000.-USD (altmışikimilyonyediyüzbinAmerikanDoları) bedelle Pak Holding A.Ş.'ye satışının onaylanmasına, - Söz konusu satış işlemiyle ilgili olarak, gerekli bedelin tahsili, protokol düzenlenmesi, protokol şartlarının belirlenmesi, Tapu ve ilgili merciler nezdinde her türlü işlemin yerine getirilmesi ve bu konuda vekil tayin edilmesi hususunda Genel Müdürlüğün yetkilendirilmesine karar verilmiştir. EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EKGYO ( Nötr ) Şirketimiz tarafından, Kamu İhale Kanunu ve Gelir Paylaşımı Modeliyle geliştirilen projelerde, 01 Ocak - 31 Ağustos 2013 tarihleri itibariyle, toplamda 4.009.736.673,52 TL (KDV Hariç) tutarında bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. 18 EYLÜL 2013 VİOP 30 Vadeli 30 kontratı; gün içerisinde en düşük 91.200; yüksek 92.650 seviyeleri arasında işlemler gerçekleşti. Kontrat günü yüzde 0,63’lük yükseliş ile 92.525 seviyesinden kapattı. Genel anlamda seans açılımında Suriye riski ile birlikte Pazartesi günkü sert yükseliş sonrasında bir miktar satış baskısı ile açtı ancak satışlar sınırlı kaldı. Merkez Bankası tarafından gelecek olan Para Piyasası Kuruluna kadar dalgalı ve dar bir bantta seyreden Vadeli kontratları TCMB’nın herhangi bir müdahale de bulunmadan bekle gör politikasını devam ettirmesi üzerine bir miktar değer kaybeden Vadeli kontratları ardından gözünü bu akşam yapılacak FOMC toplantısına çevirdi. Genel anlamda piyasa algısı tahvil alım programlarının gelişmekte olan ülkeleri tedirgin edecek kadar bir seviye de azaltılmayacak olması. Buna istinaden seansın sonlarına doğru bir alım tepkisi görüldü ve pozitif kapattık. Bugün için ABD tarafında ki veriler seans sonrasında ise FOMC toplantısı ve yapılacak açıklamalar dikkatle izlenecektir. Bugün piyasalar beklentileri satın alma ile ilgili risk iştahı yüksek olacaktır ve pozitif bir açılış beklenebilir ardından ise açıklamaların seans sonrasında yapılacak olması ertesi gün riskini taşımak istemeyen yatırımcılar olabileceğinden bir miktar geri çekilmeler görülebilir. Takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 92.600 /92.850 /93,250; destek seviyeleri ise 91.700 /91.150 /90.475’dir. Hisse Kapanış Alım Kar Hedefi Zarar Durdur ASYAB 1,90 1,84 2,12-2,16 1,62 - 1,54 PETKM 2,84 2,74 2,86-2,92 2,62-2,54 10,80 12,00-12,50 10,00-09,50 TCELL 11,70 Dolar Kontratları Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası dün istisnai gün ilan etmeyeceğini açıkladı ve 4 milyar dolarlık repo ihalesi gerçekleştirdi ihaleye 25,8 milyar dolarlık teklif geldi. Ardından Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Hisse Stratejileri tarafından Para Piyasası Kurulu toplantı sonuçlarını inceledik. Gecelik politika faizinde, beklendiği üzere faiz değişimine gidilmedi ve politika faizini yüzde 4,50 seviyesinde tutulduğunu görmekteyiz. Ayrıca, faiz koridorunun üst ve alt bandında daha önce yaptığı açıklamalar üzerine herhangi bir değişimde bulunmadı.Piyasada Rezerv Opsiyon Mekanizması ile brüt rezervlerinden müdahale beklentisi vardı ancak Yurt içi tarafında ihracatın ılımlı büyüme eğiliminin olduğu ve enflasyonun ise baz etkisi sebebiyle düşmeye devam etmesini bekledikleri görüşü ile birlikte herhangi bir değişiklik gerçekleştirmedi.Bugün için ABD tarafındaki veriler ve uzun zamandır beklenen kritik FED faiz oranı kararı ve ardından yapılacak olan açıklamalar dikkatle izlenecektir.Bu süreçte tedirginlikten dolayı Dolar lehine hareketler beklenmektedir. Dolar kontratlarında takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 2,0250/2,0265/2,0290 iken destek seviyeleri 2,0020 / 2,0000 / 1,9990 olacaktır. Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dahil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. İntegral Menkul Araştırma ve Analiz Departmanı Adres : Eski Büyükdere Caddesi Spring Giz Plaza K:19 D:57 Maslak/İstanbul Telefon : 444 1 858 (ULU) Faks : +90 (212) 328 30 81