günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
Değ.(%) Vadeli İşlemler
BIST 100
75.233
-0,54 VİOP Endeks
Dow Jones
17.720
0,00 VİOP Dolar
S&P 500
2.080
Bovespa
global.com.tr
Kapanış
444 0 321
01.12.2015
Değ.(%)
93,600
Para Piy.
Kapanış
0,00 Dolar/TL
2,928
-0,66 Faiz
Değ.(%)
2,9015
-0,39
10,55
0,19
0,00 VİOP 30 Açık Pozisyon
262.144 Euro/Dolar
1,0582
0,15
45.120
0,00 Dolar Açık Pozisyon
239.280 Dollar Index
100,05
-0,12
DAX
11.382
0,00 Fut. Dow Jon.
44,84
0,79
Nikkei
20.012
1,34 Fut. S&P 500
Şangay
3.456
17.805
0,51 Brent Petrol
2.091
0,32 Fut. DAX
0,55 Altın (Ons)
11.417
0,33 Döviz Sepeti
1.072,38
0,72
2,9815
-0,96
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
Çin’de resmi imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Kasım
ayında 49.6 ile Ağustos 2012'den bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Çin'de Ekim ayında 53.1 olarak açıklanan resmi imalat dışı satın alma
yöneticileri endeksi (PMI) Kasım ayında 53.6 seviyesine çıktı.
Çin’de resmi PMI düştü, siparişler ile üretim alt endeksleri geriledi. Özel sektör PMI ise
toparladı ve büyümeye yönelik pozitif sinyaller üretti. Çin borsasıda iki arada bir derede
kaldı ve yatayda seyrini sürdürdü. İki göstergede uzun süredir 50 seviyesinin altında
kaldığı için Çin’in hala toparlanamadığı ve teşviğe ihtiyacını ortaya koyuyor. Keza
Hindistan’da PMI 25 ayın en düşük seviyesine geriledi ama Hindistan Merkez Bankası
bugünkü toplantısında bir faiz indirimi yapmadı. Gelişmiş ülkeler gelişen ülkelerin
büyümeye yönelik sıkıntıları nedeniyle faiz artıramıyorlar, gelişmiş ülkelerin faiz artırma
ihtimali gelişen ülkelerin büyümesini baskılıyor. Keza gelinen nokta yine bunu gösteriyor.
Gelişen ülkelerden zayıf PMI verileri olsa da Nikkei borsasının Ağustos’tan bu yana ilk kez
2000’ni geçmesinin verdiği iyimserlikle Avrupa borsaları başlayacak. Perşembe günü ECB
toplantısı öncesinde bugün ve yarın Euro Bölgesinde önemli veriler açıklanacak. 10:55’de
Almanya PMI ile işsizlik oranları, 11:00’de Euro Bölgesi PMI ile 12:00’de Euro Bölgesi
işsizlik rakamları izlenecek. Yarın ise Euro bölgesi enflasyon tahminleri gerçekleşecek. Bu
tahminler nihayetinde ECB’nin olası teşvik paketi büyüklüğü ortaya çıkacak. ABD’de
gelecek verilerde bugün önemli. Dün zayıf gelen ikinci el konut verileri son çeyrekte zayıf
tüketici harcamaları için umut verdi. Bugünde 17:00’de ISM 17:00’de gelecek 50.1’den
50.5’e yükselmesi bekleniyor. 17:00’de İnşaat harcamaları %0.6 artması bekleniyor.
ABD’de iyi veriler birşey değiştirmiyor ama zayıf veriler bir sonraki faiz artırımı
beklentilerini ötelemesi açısından risk alma iştahını artırıyor.
Uluslararası Para Fonu (IMF) İcra Kurulu, bugün yaptığı toplantıda Çin
Yuanı'nın SDR'nin (Özel Çekim Hakkı) hesaplanmasında kullanılan
sepete alınmasına karar verdi.
İngiltere'de yayımlanan Times gazetesi, Rusya'nın Suriye'de yeni bir
hava üssü inşa ettiğini yazıyor. Gazetenin haberinde, Humus kenti
yakınlarındaki üsse askeri personel ve ekipman gittiği aktarılıyor.
Fransa'nın başkenti Paris'te, 21. Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği
Taraflar Konferansı kapsamında temaslarını sürdüren Cumhurbaşkanı
Recep Tayyip Erdoğan, Fransa Cumhurbaşkanı François Hollande ile
görüştü. Cumhurbaşkanı Erdoğan görüşmeye ilişkin olarak, "Şu anda
bölgedeki bölücü terör örgütüne yönelik, DAEŞ terör örgütüne yönelik
müşterek koalisyon güçleri için neler yapıyoruz, neler yapabiliriz; bunları
Türkiye ile Rusya artık yeni normallere başladı. Paris Zirvesi’nde Putin Obama ile
görüşme imkânımız oldu" dedi.
konuşması sonrasında suçlamaların dozunu artırması Suriye boyutundan çıkarıp
Rusya’da Çeçenlerinde Türkiye tarafından desteklendiği ima etmesi ile birlikte bu
soğukluğun uzun süreli olacağı anlaşılıyor. ABD ve AB’nin Ukrayna yaptırımları nedeniyle
Rusya AB’ye karşı yaptırım yapmış ve sebze/meyve ve tavuk ihracatını Türkiye’den
yönlendirmişti. Türkiye’nin bu iki noktada kaybettiği olmayacaktır ama ulaştırma ve inşaat
sektöründe sıkıntılar olmaması kaçınılmaz. Piyasa risklerin çerçevesini anladığı noktada
alışacak. Telafi edilemeyecek en büyük risk Suriye’de yeni bir sıcak gelişme olabilir. O
Asgari Ücret Tespit Komisyonu yarın toplanıyor. 1300 TL net asgari zaman bütün denklemler değişebilir ve kötüleşebilir. Kağıt kalemle hesaplanacak riskler
ücret önerisi masaya yatırılacak.
yani öngörülebilir riskler orta vadede kalkacaktır. Dünkü dış ticaret rakamları gösteriyor ki;
AB’de büyüme ve talep yeni Pazar arayışı ihtiyacını azaltacaktır. Nihayetinde dünde
belirttiğimiz gibi 75.000-76.300 aralığında piyasa riskleri çerçevesini tartacak ve Çarşamba
günü Yellen’in açıklamaları sonrasında yurtdışı verilere daha fazla odaklanacak. Rusya ile
Türkiye konuşmaları bu hafta boyunca devam edecek. Bugün Obama ile Erdoğan
arasında bir görüşme ve büyük ihtimalle görüşme sonrasında Rusya’ya bir mesaj çıkabilir.
Bugün NATO dış işleri bakanları toplantısı sonrasında Türkiye’ye daha fazla destekleme
ile ilgili kararlar alınacağı belirttildi. Perşembe ve Cuma günü AGİT zirvesi olacak. Hafta
boyunca mesajlar gelmeye devam edecek. 75.000’nin altına gerileme işlerin daha kötüye
gideceğini, 76.300 kırılması ise yeni duruma alışıldığını gösterecek. Dış ticaret verileri
2,91’in altına gerileyen Dolar yeni duruma alıştığını gösterdi.
Hindistan Merkez Bankası, repo ve ters repo gösterge faiz oranını
değiştirmedi. Hindistan Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre,
repo faiz oranı yüzde 7,25, ters repo faiz oranı yüzde 6,25 olarak kaldı.
Banka, nakit zorunlu karşılık oranını da yüzde 4,00 olarak bıraktı.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
75,000-76,300 badındaki denge arayışının bugün de devam etmesini Endekste, yatay destek noktası ve son düzeltme seviyesinin kesiştiği 93,500 destek
bekliyoruz. 75.000 kırılırsa aşırı satım bölgesinden çıkana kadar tepki noktası önemini koruyor. 94,500/95,000 bandı kısa vadeli direnç noktası olarak izlenmeye
gelmeyebilir. 76.300 üzerine çıkabilirsekte tepki oluşumu güçlenir.
devam edilebilir. 93,500 seviyesinin altında gerilemenin kalıcı olması durumunda endeks
için güçlü bir destek ancak uzun vadeli yükselen trendlerin geçtiği 90,000 seviyesi olabilir.
Ara desek noktaları ise 92,500 ve 91,000 seviyelerinden geçiyor.
Para Piyasaları
Dünkü dış ticaret rakamları, AB’de ihracatın genişlemesi Rusya etkisinin korkulduğu kadar büyük olmayacağını gösteriyor. Turizm sezonuna 8 ay olduğunu düşünürsek;
turizm etkisini hissetmek için oldukça uzun bir süre var. O yüzden 2,91’in altında TL’de güçlenme bekleyebiliriz. Çarşamba günü Yellen’in konuşmasına kadar 2.91 altında
kalınması beklenebilir. FED Başkanı Yellen’in açıklamaları ile 2,88 altına gerilerse; Rusya etkisi ortadan kalkmış diyebiliriz .
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
1 Aralık
Sal
Ülke
Ref
Çin
u İmalat PMI : Kas
Çin
u Hizmetler PMI : Kas
Türkiye
Markit İmalat PMI : Kas
Almanya
İşsizlik Oranı : Kas
Almanya
u Markit İmalat PMI Final : Kas
Euro Bölgesi u Markit İmalat PMI Final : Kas
Türkiye
TİM İhracat : Kas
İngiltere
u İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney Konuşacak
İngiltere
Markit İmalat PMI : Kas
Türkiye
İTO Ücretliler Geçinme Endeksi a/a : Kas
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranı : Ekm
ABD
u Markit İmalat PMI Final : Kas
ABD
u İnşaat Harcamaları a/a : Ekm
ABD
u ISM İmalat : Nov
ABD
u Fed Üyesi Evans Konuşacak
ABD
u NATO Dışişleri Bakanları Toplantısı Başlıyor
TSI
03:00
03:00
10:00
10:55
10:55
11:00
11:00
11:00
11:30
12:00
12:00
16:45
17:00
17:00
19:45
Önem
Yüksek
Yüksek
Orta
Orta
Yüksek
Yüksek
Orta
Yüksek
Orta
Orta
Düşük
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Konsensüs
49.9
Global Tahmin
49.7
6,4%
52.6
52.8
52.6
52.8
53.6
10,8%
52.6
0,5%
50.5
52.5
50.0
Önceki
49.8
53.1
49.5
6,4%
52.6
52.8
USD12.35bn
55.5
1,61%
10,8%
52.6
0,6%
50.1
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2015 Global Menkul Değerler A.Ş.
1