TEKST L F NANSAL K RALAMA A. . OLA AN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEM 1. Bir ba kan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplantı divanının te kili, 2. Divana tutanakları imzalama yetkisi verilmesi, 3. 2005 yılı Bilanço ve Kar – Zarar hesabı ile Yönetim Kurulu ve Denetçi raporlarının okunması,görü ülmesi, onaylanması, 4. 2005 yılı içinde yapılan ba ı lar hakkında ortaklara bilgi verilmesi, 5. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin 2005 yılı çalı malarından dolayı ayrı ayrı ibra edilmeleri, 6. 2005 yılı karının ihtiyatlara ayrılması veya da ıtılmasına karar verilmesi ve kar da ıtım politikası hakkında bilgi verilmesi, 7. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi, 8. Denetçilerin seçimi, 9. Denetçilerin ücretlerinin belirlenmesi, 10. Yönetim Kurulunca seçilen ba ımsız Denetçi kurulu unun onaylanması, 11.Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret kanunu'nun 334. ve 335.maddelerince izin verilmesi, 12. Dilekler ve kapanı . TOPLANTI YER VE TAR H 09/05/2006 Salı günü saat :11:00 Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak GSD Binası, No:14 Küçükyalı 34854 Maltepe- STANBUL www.tekstilleasing.com.tr TEKST L F NANSAL K RALAMA A. . (A) GRUBU MT YAZLI PAY SAH PLER GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEM 1. Bir ba kan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplantı divanının te kili, 1. Divana tutanakları imzalama yetkisi verilmesi, 2. irketimizin 09/05/2006 tarihli Ola an Genel Kurul Toplantısında yeniden te kil olunacak Denetim Kurulu'na, (A) Grubu pay sahiplerini temsilen seçilecek 1 Denetim Kurulu Üye adayının belirlenmesi, 3. Dilekler ve kapanı . (B) GRUBU MT YAZLI PAY SAH PLER GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEM 1. Bir ba kan, bir oy toplama memuru ve katipten ibaret toplantı divanının te kili, 2. Divana tutanakları imzalama yetkisi verilmesi, 3. irketimizin 09/05/2006 tarihli Ola an Genel Kurul Toplantısında yeniden te kil olunacak Denetim Kurulu'na, (B) Grubu pay sahiplerini temsilen seçilecek 1 Denetim Kurulu Üye adayının belirlenmesi 4. Dilekler ve kapanı . TOPLANTI YER VE TAR H 09/05/2006 Salı günü (A) ve (B) grubu mtiyazlı Pay Sahipleri Genel Kurul Toplantıları sırasıyla 10:30 ve 10:45 ‘de yapılacaktır. Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak GSD Binası, No:14 Küçükyalı 34854 Maltepe- STANBUL www.tekstilleasing.com.tr Sayın Hissedarlarımız, Türkiye Ekonomisi 2002 yılında ba lamı oldu u büyüme trendini kesintisiz olarak 2005 yılında da sürdürdü. Ekonomideki büyüme trendi ile birlikte enflasyon oranındaki dü me e iliminin beklentilere uygun ekilde sürmesi, ba arılı bütçe uygulamaları, kamu borç yapısındaki olumlu de i im ülkemizde uygun bir yatırım ortamı olu turmu tur. Global likiditenin de artması içerdeki geli meleri desteklemi tir. Yurt içi ve yurt dı ı piyasalardaki olumlu geli meler sayesinde ciddi bir risk faktörü olan cari açı ın finanse edilebilmesi konusu sorunsuz ekilde a ılmı tır. Ekonomideki bu olumlu geli meler olurken Türkiye Ekonomisinde sektörler bazında farklı geli meler gerçekle mi tir. Rekabet üstünlü ünü kaybeden sektörlerde küçülmeler gözlenmi , geli mi her ekonomide oldu u üzere hizmet seköründe büyüme gözlenmi tir. Bu geli meler finansal kiralama sektörüne olumlu olarak yansımı , 2004 yılında yakla ık olarak 2.9 milyar USD tutarında yatırımın finansmanını gerçekle tirmi olan leasing sektörü 2005 yılında 4.2 milyar USD tutarında yatırımı finanse etmi tir. Dı etkenlerde ekonomiyi olumsuz etkileyecek geli melerin olmaması durumunda ekonomideki istikrarlı durumun devam edece ini öngörmekteyiz. Bununla birlikte cari açı ın finansmanında daha zor bir yıl olabilece ini de gözardı etmemekteyiz. Beklentiler, 2006 yılının daha mütevazı da olsa yine bir büyüme yılı olaca ı yönündedir 2004 yılında 17 milyon USD tutarında yatırıma finansman sa lamı olan irketimiz i lem hacmini 2005 yılında 31 milyon USD’ye çıkartmı tır. Grubumuzun ticari bankası Tekstilbank’ın ube a ından daha etkin olarak yararlanmak yönündeki çalı malarımızın sonucunu almı bulunuyoruz. Bu i birli i sonucunda Tekstilbank’ın seçkin mü teri portföyüne yönelik faaliyetlerimizde olumlu geli meler kaydedilmi tir. 2006 yılına ili kin planlarımız hakkında da kısaca bilgi vermek isteriz. 2006 yılında faaliyetlerimiz mevcut 19 ki ilik kadromuza 2-3 ki ilik yeni personel katılımıyla daha güçlenmi olarak sürdürülecek olup, geni leme anlamına gelecek bir kadro artı ı öngörülmemektedir. lem hacmi olarak USD 33.000.000 seviyeleri hedeflenmektedir. 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde hazırlanmı olan 2005 faaliyet dönemine ait Faaliyet Raporu ve Mali Tablolarımız ekte tetkik ve görü lerinize sunulmaktadır. Tüm hissedarlarımıza irketimize gösterdikleri ilgi ve güven nedeniyle te ekkür eder, saygılarımızı sunarız. YÖNET M KURULU ÜYELER VE GÖREV SÜRELER ADI , SOYADI GÖREV SÜRES GÖREV M.TURGUT YILMAZ (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) BA KAN AKGÜN TÜRER (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) BA KAN VEK L YASEF COYAS (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) ÜYE A.ERDEM YÖRÜKO LU (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) ÜYE EYÜP MURAT GEZG N (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) ÜYE ERGÜN ARAL (25.03.2005-DEVAM ED YOR ) ÜYE HAKAN GÜLELÇE (25.03.2005-DEVAM ED YOR) ÜYE /GENEL MÜDÜR DENETC LER VE GÖREV SÜRELER ADI , SOYADI GÖREV SÜRES N HAT YALÇINTA (25.03.2005-Görev süreleri 1 yıldır.) SEDAT TEMELTA (25.03.2005-Görev süreleri 1 yıldır.) I. GENEL DAR YAPI 2005 yılı sonunda irketin toplam personel sayısı 19 ki idir. Yıl içinde 2 ki i i e ba lamı ve 2 ki i i ten ayrılmı tır. irketimizde toplu sözle me uygulaması yoktur. Faaliyet dönemi sonu itibarıyla çalı anlar için ayrılan kıdem tazminatı yükümlülü ü 111.029.YTL ‘dır. RKET YÖNET M E BA LAMA TAR HLER Hakan Gülelçe Fahri Çınar Ahmet Münir Korkut Ferah Tüzmen BA IMSIZ DENET M Genel Müdür Mali ler ve Muhasebe Grup Ba kanı Pazarlama Grup Ba kanı Operasyon Müdürü 12/05/1997 01/05/1997 02/07/2002 18/08/1997 RKET Güney Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A. . YEM NL MAL MÜ AV R Ba aran Nas Yeminli Mali Mü avirlik A. . SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI ORTAKLIK YAPISI ORTAK ADI/ÜNVANI PAY TUTARI GSD Holding A. . 9.256.696 YTL 54,45 Halka Açık Kısmı 7.741.418 YTL 45,54 1.886 YTL 0,01 Di er TOPLAM 17.000.000 YTL PAY ORANI % 100,00 II. RKET HAKKINDA ÖZET B LG : GSD Grubu bünyesinde leasing faaliyetleri 1992 yılında Tekstil Finansal Kiralama A. . 'nin kurulmasıyla ba ladı. 1995’te Tekstil Leasing halka açıldı ve hisse senetleri – stanbul Menkul Kıymetler Borsası ( MKB)’de i lem görmeye ba ladı. Tekstil Leasing’in kayıtlı sermayesi 25 Milyon YTL, çıkarılmı sermayesi ise 17 Milyon YTL’dir. III. RKET N PERFORMANSINI ETK LEYEN ANA ETMENLER: A a ıda görülece i üzere irketimizi etkilemekte olan etkenler ülkemizde faaliyet gösteren neredeyse tüm irketleri farklı derecelerde de olsa etkileyen etkenlerdir. • Dı etkenler: o Kredi vadelerinin kısalı ı, o Kredi kaynaklarının yeterince çe itlendirilememesi, o Rekabet ko ulları nedeniyle kar marjlarının dü üklü ü, o USD/EUR paritesindeki a ırı dalgalanma, o TL’nin de er kazanması, o ç tüketimin yeterli seviyede olmaması nedeniyle yatırımcıların ihracata yo unla maları, TL’nin de er kazanması sonucunda ihracatçı irketlerin karlılık açısından olumsuz etkilenmelerinin faaliyet alanımızdaki riski a ırla tırması, Yukarıda belirtildi i üzere faaliyetlere vade riski, kur/parite riski ve ticari riskin a ırla tı ı bir ortamda devam edilmektedir. Bu risklerin dikkatli ekilde de erlendirilmesi gereklili inin farkında olarak önlemler alınmaktadır. o o o IV. Vade riskini almamak için öncelikle finanse edilecek i lem konusu yatırım malının gelece i ülkenin ihracat sigortası kurumlarının destekledi i uzun vadeli kredilerin kullanılması tercih edilmektedir. Bu krediler dı ındaki kredilerin vadelerinin kısa olması nedeniyle kredi kullanımımız minimum seviyede tutulmakta, yeni i lemlerin uzun vadeyi kapsayan kısımları özkaynaklarımızla finanse edilmektedir. Kullanılan kısa vadeli (kısa vadeden anla ılması gereken 1 yıl vadeli kredilerdir) kredilerin yenilenece i varsayımı ile uzun vadeli leasing i lemlerine girilmemektedir. Faaliyetlerimiz sürekli olarak ileriye yönelik 3 yıllık bakı ile sürdürülmekte, bu zaman dilimindeki herhangi bir anda nakit akımında açı a izin verilmemektedir. Parite riskini almamak için vadeli döviz kontratları yapılmakta, USD ve EUR cinsinden net varlıklarımızın birbirleri ile e it seviyede olmalarına özen gösterilmektedir. Ticari riske yönelik olarak da kredi tahsis sürecinin her a amasında gere ince dikkatli davranılmakta, gerekli teminatlar alınmaktadır, RKET N F NANSMAN KAYNAKLARI: irketimiz a ırlıklı olarak özkaynaklarına dayalı olarak faaliyet göstermektedir. Kredi kullanımı yakla ık olarak özkaynaklarının % 63’ü oranındadır. Bu oran finans sektörü için oldukça dü üktür. Kredilerin vade ve maliyet ko ullarının uygun seviyelere gelmesi halinde kredi kullanımımız ve buna ba lı olarak i lem hacmimiz artırılacaktır. Kredi kaynaklarımız yurt içinde ve yurt dı ında faaliyet gösteren bankalardır. Sermaye Piyasası araçları da, kullanılabilir duruma gelmeleri halinde faaliyetlerimiz için en uygun kaynaklar olacaktır. Ancak bugünkü ekonomik ko ullarda yatırımcılar açısından tercih edilebilir nitelikde olmadıkları için Sermaye Piyasası araçları halen kullanılamamaktadır. V. RKET N KAR DA ITIMI POL T KASI: irketin Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde da ıtılabilir karı çıkması durumunda, kar da ıtımının ortaklara bedelsiz hisse seneti da ıtımı eklinde yapılması ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen asgari kar da ıtım tutarının çıkarılmı sermayenin % 5’inin altında olması durumunda ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun aksine bir kararı olmaması ko uluyla kar da ıtımı yapılmaması ve karın ola anüstü yedeklere eklenmesinin Genel Kurulumuza teklif edilmesi esasına dayanan bir kar da ıtım politikası benimsenmi tir. Kar da ıtımının bedelsiz hisse da ıtımı eklinde yapılması yönündeki tercih büyümesinin özkaynaklarla finanse edilebilmesi amacıyla yapılmı tır. irketin Kardan pay alma konusunda imtiyazlı hisse bulunmamaktadır. Ana Sözle memizde Yönetim Kurulu Üyelerimize ve Çalı anlarımıza kar payı verilmesi uygulaması yönetim kurulunun önerisi ve genel kurulun onayına ba lıdır. Kar payı ödemelerinin, mevzuatta belirtildi i üzere 5. ayın sonuna kadar olmak üzere en kısa sürede yapılmasına özen gösterilmektedir. Ana sözle memizde kar payı avansı da ıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır. VI. RKET N FAAL YET GÖSTERD SEKTÖR Ç NDEK YER : 2005 yılında F DER üyesi irketlerin i lem hacmi USD 4.2 milyar olmu tur. irketimiz USD 31 milyon tutarındaki i lem hacmi ile sektörün toplam i lem hacminin % 0.7 ’sını gerçekle tirmi tir. lem hacmi bazında, sektörde faaliyet gösteren Fider üyesi 39 adet irket arasında 23.ncü sıradadır. VII. RKET N K RA ALACAKLARININ SEKTÖRLER T BAR YLE DA ILIMI: TEKST L N AAT TAAHHÜT D ER METAL ANA SANAY MAK NA SANAY PETROL ÜRÜNLER ÜRET M SA LIK KARA NAKL YAT BASIN VE YAYIN F NANSAL H ZMET PAZARLAMA VE DA ITIM K MYA SANAY DEN Z NAKL YAT B LG SAYAR VE BÜRO MAK NALARI ÜRET M DAYANIKLI TÜKET M MALI ÜRET M VIII. % 14.59 29.32 15.30 10.36 5.49 8.26 6.28 3.06 1.97 1.93 1.04 1.19 0.31 0.03 0.87 RKET N TE V KLERDEN YARARLANMA DURUMU: irketimizin önceki dönemlerden gelmekte olan kullanıma hazır durumda 52.032.286 YTL tutarında Yatırım ndirimi stoku bulunmaktadır. Bu stoktan yararlanılması durumunda % 19.8 oranında Gelir Vergisi Stopajı tahakkuk ettirilmek zorundadır. Ancak 9.4.2003 tarih ve 4842 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’nun Yatırım ndirimi ile ilgili maddeleri de i tirilmi ve yatırım malları alımında Yasa’da belirtilen kriterler çerçevesinde yapılan yatırımın % 40’I oranında Yatırım ndirimi stisnasından yararlanılaca ı belirtilmi tir. Bu hükme göre yararlanılan Yatırım ndirimi stisnalarında Gelir Vergisi Stopajı da uygulanmamaktadır. Yeni yasaya göre kullanılamayan 24.473.623 YTL yatırım indirimi stoku gelecek senelere devredilmi tir. irketlerin her iki tür Yatırım ndirimi stisnasına sahip olmaları durumunda, hangisinden yararlanacakları konusunda serbest bırakılmı lardır. 31.12.2005 Tarihinden Sonra Yapılan De i iklik: 08.04.2006 Tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan 5479 sayılı Kanun’un 2.maddesi ile Yatırım ndirimi uygulamasına son verilmi tir. Aynı Kanun’un 3.maddesi ile Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen Geçici Madde 69 ile geçmi te kazanılmı olan ve yeterli matrah olmadı ı için kullanılamamı olan Yatırım ndirimi stisnalarının 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlardan indirebilece imize ili kin düzenleme yapılmı tır.Ancak bu 3 yıllık dönemde Yatırım ndirimi stsisnasını a an matrah bulunması halinde 5479 sayılı yasadan önceki Kurumlar Vergisi oranının uygulanaca ı eklinde düzenleme yapılmı tır. Kaldı ki; V.U.K. hükümlerine göre hazırlanmakta olan bilançomuzda, 30.6.2003 tarihine kadar yapılan finansal kiralama i lemlerine ait yatırım malları Amortismana Tabi Sabit Kıymetler (ATSK) Hesabında bulunmakta ve amortisman ayrılmaya devam edilmektedir. Yine V.U.K. hükümlerine göre yapılan enflasyon düzeltmesinde sabit kıymetler de endekslemeye tabi tutulmakta ve bulunan de erler üzerinden amortisman ayrılmaktadır. Bu nedenle V.U.K. hükümlerine göre hazırlanan bilançomuzda 2005 hesap döneminde vergiye tabi matrah çıkmamı tır. IX. F NANSAL YAPI (UFRS) L K D TE (%) Cari Oran Likidite Oranı Nakit Oranı 2005 2004 2003 143,47 138,44 4,59 168,07 163,94 22,08 126,53 122,11 15,32 82 40,62 4,41 74 40,03 2,42 163 51,22 10,77 2,67 4,84 4,84 2,19 3,80 3,80 2002 11,79 7,07 1,94 F NANSAL YAPI ORANLARI (%) Toplam Borçlar /Özsermaye K.V.Borçlar /Aktif Toplamı U.V.Borçlar /Aktif Toplamı Maddi Duran Var./Özsermaye+U.V.Borçlar 0,68 0,88 66 40,42 25,87 0,52 156,83 (0,92) (2,41) (4,35) 4,34 12,86 14,64 KARLILIK ORANLARI(%) Net Dönem Karı/Aktif Toplam Net Dönem Kar/Özsermaye V.Ö.Kar/Özkaynaklar 2002 yılına ait finansal yapı oranları Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri XI-1 nolu Tebli ine göre hazırlanan mali tablolardan hesaplanmı tır. 2003, 2004 ve 2005 yıllarına ait finansal yapı oranları ise; “Uluslararası Finansal Raporlama Standartları”na göre hazırlanan mali tablolardan hesaplanmı tır. KURUMSAL YÖNET M LKELER nternet sitemizde Kurumsal Yönetim lkeleri gere i gerekli de i iklikler yapılmı , hissedarlarımıza ve irketimizle ili kili tüm taraflara irketimize ve faaliyetlerimize ili kin bilgilendirme eksiksiz ekilde yapılmaktadır. A.YÖNET M KURULU KOM TELER : A a ıda belirtilen komiteler olu turulmu ve faaliyete geçirilmi tir: • Kurumsal Yönetim Komitesi, SM YASEF COYAS MURAT GEZG N GÖREV BA KAN ÜYE • Denetimden Sorumlu Komite, SM AKGÜN TÜRER YASEF COYAS GÖREV BA KAN ÜYE • Kamunun Aydınlatılması ile ilgili yetkililer, SM HAKAN GÜLELÇE FAHR ÇINAR FERAH TÜZMEN GÖREV GENEL MÜDÜR MAL LER VE MUHASEBE GRUP BA KANI OPERASYON MÜDÜRÜ • Pay Sahipleri le li kiler Birimi, SM FAHR ÇINAR HAS BE UZUN GÖREV BA KAN ÜYE • Risk Yönetimi ve ç Kontrol Birimi SM MURAT TURHAN AYKUT VANÇ N GÖREV BA KAN ÜYE • Stratejik Planlama Komitesi SM HAKAN GÜLELÇE FAHR ÇINAR AHMET MÜN R KORKUT FERAH TÜZMEN GÖREV BA KAN ÜYE ÜYE ÜYE B.KURUMSAL YÖNET M LKELER KAMUYA YAPILAN DUYURULAR: ÇERÇEVES NDE YAPILAN ÇALI MALAR VE 1. M SYON VE STRATEJ K HEDEFLER: Stratejik Planlama Komitesi tarafından hazırlanıp yönetim kurulunun onayına sunulan ve a a ıda bulunan irketin Vizyonu ve Stratejik Planı yönetim kurulu tarafından kabul edilip kamuya internet sitesinde yayınlanmak suretiyle duyurulmu tur: “Misyonumuz: Varolma nedenimiz; yatırım yapılan her alanda olmak ve bu yatırımları finanse etmektir, Mali kaynaklarımızı ve deneyimlerimizi, kısaca tüm kaynaklarımızı verimli ve karlı yatırımların finansmanına tahsis edece iz. 1.Kurumsal stratejimiz; irketin faaliyetleri sonucu olu acak fonların faaliyetlere yönlendirilmesi yoluyla istikrarlı büyümenin sa lanması, 2. yapma stratejimiz; rekabet bazlı faaliyetler yerine, i birli ine dayalı ili kilerle i yaratmaktır. birli i ko ullarının olu turulaca ı ve geli tirilece i ba lıca alanlar; Satıcılarla ve mevcut kiracılarla iyi ili kilerin geli tirilmesi, satıcıların irketimize yeni mü teriler kazandırmasının temin edilmesi, mevcut kiracıların yeni yatırımlarının da finanse edilebilmesi için ili kinin sürekli aktif tutulması, mevcut kiracılar tarafından yönlendirilecek yeni firmaların kazanılması yönünde faaliyet göstermek, Tekstilbank ubeleri tarafından yönlendirilecek Tekstilbank mü terilerinin kazanılması. 3. Pazarlama stratejimiz; • • • • • Mevcut satıcılarımızla; o Kurulmu olan iyi ili kileri devam ettirilmesi, o Daha önce yönlendirmi oldukları i lerde, operasyonlarımızla hem satıcılarda hem de mü terilerinde tatmin sa lanması, o Küçük yapımızdan kaynaklanan “giri imci” yönümüzün öne çıkarılması. Bir anlamda “patrondan-patrona” kolay ili ki kurabilmemiz sayesinde mü terilemize verdi imiz önemi do rudan ifade edilebilme yetene imizin ön plana çıkartılması. Portföyümüze sürekli yeni satıcılar eklenmesi; o Bunun için sürekli sektör taramalarının yapılması, girmek istedi imiz sektörlerdeki satıcılarla ili ki kurup irketimizin tanıtılması, o Ba ka kanallardan gelen i lerin satıcıları ile ili ki geli tirilmesi, o Tekstilbank’ın mü terisi olan satıcılarla, ilgili Tekstilbank ubesinin yardımlarıyla ili ki kurulması suretiyle yeni satıcıların portföyümüze eklenmesi ve finansman ihtiyacı duyan mü terilerinin irketimize yönlendirilmesinin sa lanması, o Sektörel fuarlara giderek satıcılara irketimizin tanıtılması, 13 yıllık kurumsal geçmi imizin pazarlamada sa ladı ı üstünlüklerden yararlanmak: Mü teri memnuniyeti yaratarak ve mevcut ili kilerimizi iyi yöneterek mevcut mü terilerimizle yeniden i ler yapmak, Tekstilbank’ın mü terisi olan ve performansı dikkat çekici olan firmaları belirleyip ilgili ube temsilcileri yardımıyla ili kiye geçmek, Sektör taramaları sırasında ili ki kurulan firmalarla ili kiyi canlı tutmak ve yatırım kararları oldu unda mutlaka bize bildirmelerini sa lamak, 4. nsan Kaynakları Stratejimiz: Analiz yetene imizin yüksek seviyelerde tutulması, iç ve dı olguların do ru ekilde anlamlandırılabilmesi, farkındalık düzeyinin yükseltilmesi, erken uyarı için nirengi noktalarının (benchmarking) belirlenmesi ve bu algılamalara yerinde ve zamanında tepki verilmesini sa layacak kurumsal refleksin önceden geli tirilmesi. Tüm bu saydıklarımızın; do ru, derinlikli ve sürekli analiz yapılabilir bir kurumsal atmosfer ve ö renen kurum olu turulmasına ba lı oldu unu farkında olmak ve bunun ko ullarını olu turacak düzenlemeleri yapmak. Performans Kriterleri: Ba arılarımızın; • Titizlikle kuraca ımız ve yönetece imiz güçlü mü teri ili kilerine, • Sundu umuz hizmeti mü terilerimizin ihtiyaçlarına uygun hale getirebilecek esnekli e sahip olabilmeye, i lemleri kiracılarımızın durumlarına uygun hale getirecek ekilde özelle tirme ve ki iselle tirebilmeye, • Bilgiye sistematik olarak ula maya, ula tı ımız bilgileri kullanılabilir hale getirebilme kapasitesine sahip olmaya ve deneyimlerimizi bizi yönlendirecek, geli tirecek bilgiler haline getirebilme yetene imize ba lı oldu unun her zaman farkında olaca ız, e yakla ımımız; Etik kurallar, yasalar ve kurumsal de erlerimiz tarafından sınırlanan ya am alanımızda güvenli ve karlı sözle meler yapmaktır. Ba arılarımızın ölçüsü; • • • Mü terilerimizin memnuniyeti, Çalı anlarımızın mutlulu u, Hissedarlarımızın tatmininin sa lanması olacaktır.” 2.B LG LEND RME POL T KASI: Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından olu turulup yönetim kuruluna sunulan ve a a ıda Bilgilendirme Politikası yönetim kurulu tarafından Kabul edilerek irketin internet sitesinde yayınlanmak suretiyle kamuya duyurulmu tur: TEKST L F NANSAL K RALAMA A. . B LG LEND RME POL T KASI: • • • T.T.K.’nda hissedarların bilgilendirilmesi konusundaki hakların Kanun’da belirtildi i ekilde kullandırılması konusunda gereken önlemler; Hissedarlarla li kiler Birimi koordinasyonunda, Hukuk Mü avirli i ile i birli i halinde ve Kurumsal Yönetim Komitesi Ba kanı gözetiminde alınır. 19/4/2005 tarih ve 390 sayılı yönetim kurulu kararı ile, Gn. Md. Hakan Gülelçe, Mali ler Bölüm Ba kanı Fahri Çınar ve Operasyon Müdürü Ferah Tüzmen Denetimden Sorumlu Komite ve Kurumsal Yönetim Komitesi ile i birli i halinde bulunarak kamunun aydınlatılmasında (S.P.K. tarafından yayınlanmı VIII. 39 sayılı Özel Durumların Kamuya Açıklanması hakkında Tebli ’de belirtildi i ekilde) yapılacak bildirimlerin tam ve zamanında hazırlanması ve açıklamaların yapılması konusunda tam yetki ve sorumluk ile görevlendirilmi lerdir. Hissedarlardan, yatırımcılardan ve di er ilgililerden gelen yazılı sorular, ticari sır niteli ini ta ımıyorsa, Hissedarlarla li kiler Birimi tarafından yazılı olarak cevaplandırılır. Soru ve cevap vakit geçirilmeksizin irketin www.tekstilleasing.com.tr adresindeki web sayfasında yayınlanır. • • irket yönetimi tarafından gerek duyulan, Özel Durum Açıklanması Hakkındaki Tebli kapsamı dı ındaki, duyuru ve açıklamalar basın açıklaması eklinde ve/veya internet sitesinde yayınlanarak yapılır. irketin internet sitesinde “Yatırımcı li kileri” bölümünde a a ıdaki sayfaların içeri i bilgiler güncel durumda tutulur: o Mali Sonuçlar: Özet mali sonuçlar o Genel kurul bilgileri: Son 2 yılda yapılan genel kurul toplantılarının tutanakları, hazirun cetvelleri, o Ortaklık bilgileri, o Esas sözle me, o Faaliyet raporları: Son 2 yıla ait yönetim kurulu faaliyet raporları, o Denetim raporları: 3’er aylık hesap dönemleri itibariyle uluslararası raporlama standartlarına uygun ekilde hazırlanmı denetim raporları. o Özel durum açıklamaları, o Sıkça sorulan sorular, o Duyurular, 3.ET K LKELER: Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından olu turulup yönetim kurulu tarafından kabul edilen ve a a ıda bulunan Etik lkeler irketin internet sitesinde yayınlanmak suretiyle kamuya duyurulmu tur: “TEKST L F NANSAL K RALAMA A. . ET K LKELER irketimiz çalı anları, mü teri ve satıcılarla, hissedar ve yatırımcılarla, kamu kesimi ile ve irket içinde birbirleri ile kar ılıklı ili kilerinin tamamını a a ıdaki Etik lkeler çerçevesinde sürdürülmesinde özen gösterirler. irketimiz genel ilke olarak tüm i lemlerinde analitik davranma ilkesini kabul etmi tir. Bu genel ilkenin istisnası Etik lkelerimizdir. Etik lkelerle ilgili olarak mutlakçı yakla ımın çok iddialı ve sürdürülemez oldu u görü ünü ta ımaktayız. Bu nedenle etik ilkelerimiz olarak a a ıdaki ba lıkları, detaylandırmadan belirterek irketimizdeki tüm bireylerin tüm i lem ve ili kilerinde bu ilkelerle uyum halinde olup olmadıklarını sorgulamaları yönünde bir davranı geli tirmeleri te vik edilmektedir. Yorum farklılıklarından ve hatalı de erlendirmelerden kaynaklanan sapmalar üzerine ele tirel olarak gidilir, tespit edilen sapmanın tekrarlanmaması yönünde önlemler alınır ve bu sürecin e itici ve geli tirici etkisinden yararlanılır. Bu esnek yapı, etik ilkelere; sürekli ya ayan, gündelik faaliyetlerimize dahil oldu unu daima hissettiren bir özellik kazandırır. Etik lkelerden sapma olması halinde, bu sapmanın çalı anımızın a ır kusurundan kaynaklandı ının belirlenmesi durumu; niteliksel bir algılama/de erlendirme ve/veya niyet sorununa i aret edece i için a ır kusur ve algılama/de erlendirme hatalarından kaynaklanan uygulama sapmalarının görü ülme, de erlendirme ve çözüm yerinin Disiplin Kurulu oldu u kabul edilmi tir. Sa lıklı insan ki ili inin bölünmezli i anlayı ından hareketle çalı anlarımızın i dı ındaki toplumsal ili kilerinde de Etik lkelere uygun davranmaları irketimizin vazgeçilmez beklentisidir. Etik lkelerimiz: • Dürüst ve adil davranma ilkesi, • Karlılık ve iket de erini artırma ilkesi, • Mesleki özen ve titizlik ilkesi, • Saydamlık ilkesi, • Kaynakların etkin kullanımı ilkesi, • Rekabet ve toplumsal yararı gözetme ilkesi, • Ayrımcılık yapmama ilkesi, • Evrensel hukuk kurallarına, genel ahlak kurallarına, yasalara, irket kurallarına ve yerle ik ticari teamüllere uygun davranma ilkesi,” 4.YÖNET M VE DENET M KURULU ÜYELER HAKKINDA ÖZET B LG : SM MEHMET YILMAZ GÖREV TURGUT YÖNET M BA KANI KURULU AKGÜN TÜRER YÖNET M KURULU BA KAN VEK L YASEF COYAS YÖNET M ÜYES KURULU ERGÜN ARAL YÖNET M ÜYES KURULU ERDEM YÖRÜKO LU YÖNET M ÜYES KURULU MURAT GEZG N YÖNET M KURULU ÜYES YÖNET M KURULU ÜYES /GENEL MÜDÜR DENET M KURULU ÜYES HAKAN GÜLELÇE N HAT YALÇINTA SEDAT TEMELTA 5.GERÇEK K DENET M ÜYES KURULU D ER GÖREVLER GSD HOLD NG A. .-YÖNET M KURULU BA KANI GSD DI T CARET A. .-YÖNET M KURULU BA KANI TEKST L MENKUL DE ERLER A. .-YÖNET M KURULU ÜYES TEKST L FACTORING H ZMETLER A. .-YÖNET M KURULU BA KANI GSD E T M VAKFI – YÖNET M KURULU BA KANI GSD E T M VAKFI –MÜTEVELL HEYET -YÖNET M KURULU ÜYES THE EURO TEXTILE BANK OFF SHORE LTD.-YÖNET M KURULU ÜYES TEKST L MENKUL DE ERLER A. .-YÖNET M KURULU BA KAN VEK L TEKST L FACTORING H ZMETLER A. .-YÖNET M KURULU BA KAN VEK L TEKST L BANKASI A. .- YÖNET M KURULU BA KANI GSD YATIRIM BANKASI A. . – YÖNET M KURULU BA KAN VEK L GSD INTERNATIONAL LTD. T . – YÖNET M KURULU BA KANI GSD HOLD NG A. .-GENEL MÜDÜR-YÖNET M KURULU ÜYES GSD S GORTA ARACILIK H ZMETLER A. .-YÖNET M KURULU BA KANI GSD DI T CARET A. .-YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG A. .-YÖNET M KURULU ÜYES TEKST L MENKUL DE ERLER A. .-YÖNET M KURULU ÜYES GSD YATIRIM BANKASI A. .-GENEL MÜDÜR-YÖNET M KURULU ÜYES GSD S GORTA ARACILIK H ZM. A. .-YÖNET M KURULU BA KAN VEK L GSD INTERNATIOANL LTD. T .-YÖNET M KURULU ÜYES THE EURO TEXTILE BANK OFF SHORE LTD. T .-YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG A. .-YÖNET M KURULU BA KAN VEK L GSD YATIRIM BANKASI A. .-DENETÇ SERBEST MUHASEBEC MAL MÜ AV R TEKST L B L M H ZMETLER VE T CARET A. .-DENETÇ GSD YATIRIM BANKASI A. .-YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG A. .-YÖNET M KURULU ÜYES TEKST L BANKASI A. .- YÖNET M KURULU ÜYES TEKST L MENKUL DE ERLER A. .-GENEL MÜDÜR-YÖNET M KURULU ÜYES GSD S GORTA ARACILIK H ZMETLER A. .-YÖNET M KURULU ÜYES GSD YATIRIM BANKASI A. .-DENETÇ GSD S GORTA ARACILIK H ZMETLER A. .-DENETÇ GSD DI T CARET A. .-GENEL MÜDÜR YARDIMCISI TEKST L FACTORING H ZMETLER A. .-DENETÇ GSD E T M VAKFI – MÜTEVELL HEYET TEKST L FACTORING H ZMETLER A. .-DENETÇ TEKST BANKASI A. . - DENETÇ YEM NL MAL MÜ AV R N HA PAY SAH PLER : SM MEHMET TURGUT YILMAZ B LG M Z DAH L NDEK N HA H SSE ORANI % 7.6 6. ÇER DEN Ö RENEB LECEK DURUMDA OLAN K SM MEHMET TURGUT YILMAZ AKGÜN TÜRER YASEF COYAS ERGÜN ARAL ERDEM YÖRÜKO LU MURAT GEZG N HAKAN GÜLELÇE N HAT YALÇINTA SEDAT YALÇINTA TÖZÜN TARMAN HAT CE Ç M GÜZELAYDINLI MURAT ATIM TURHAN ALPAN ASIM ÖZGÖZÜKARA FAHR ÇINAR AHMET MÜN R KORKUT FERAH TÜZMEN HAS BE UZUN VEDAT YILMAZ NURTEN MISIRLIO LU MURAT SAYMAN GÜRAY ÖZER LER: GÖREV YÖNET M KURULU BA KANI YÖNET M KURULU BA KAN VEK L YÖNET M KURULU ÜYES YÖNET M KURULU ÜYES YÖNET M KURULU ÜYES YÖNET M KURULU ÜYES YÖNET M KURULU ÜYES -GENEL MD. DENET M KURULU ÜYES DENET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOLD NG YÖNET M KURULU ÜYES GSD HOD NG DENET M KURULU ÜYES MAL LER VE MUHASEBE GRUP BA KANI PAZARLAMA GRUP BA KANI OPERASYON MÜDÜRÜ MAL LER YÖNETMEN MAL LER YÖNETMEN MAL LER YÖNETMEN GSD HOLD NG MAL LER MÜDÜRÜ GSD HOLD NG MAL LER YÖNETMEN 7. NSAN KAYNAKLARI POL T KASI: Yukarıda stratejik hedeflerimizle ilgili bölümde belirtildi i üzere insan kaynakları stratejimiz; irketimizdeki tüm bireylerin ki isel geli imine yöneliktir. Bu geli imde izlenen yol, e itim programları yanısıra bilgi ve deneyimin payla ılması, “ortak akıl” olu turulmasıdır. Bunun için irketimizde payla ımcı, ele tiriye, ö renmeye ve kararlara katılıma açık bir kültür olu turmak insan kaynakları ile ilgili seçimimizdir. Bu yapının, özellikle irketimiz gibi çalı an sayısı az, hiyerar ik yapıla ma açısından alçak-piramit özellikli irketlerde, bireylerin tatmini ve beklentileri açısıdan önemi çok açıktır. Bu tür yapılarda, hiyerar ik kademeler ve fonksiyonu a ırlıklı olarak yöneticilik olan birey sayısı çok azdır. Bu nedenle irketimizdeki bireylerin kariyerleri ile beklentileri, yükselmek de il ustala mak, yetkinle mektir. irket kültürü bu ekilde olu turulmaktadır. 8.R SK YÖNET M VE Ç KONTROL MEKAN ZMASI Risk yönetimi ve iç kontrol mekanizması u ekilde çalı maktadır: öncelikle bu çalı malar irket içinde düzenli ekilde yapılmaktadır. irketin yönetim fonksiyonu içinde yer almakta olan bu raporlama ve de erlendirme faaliyetleri aynı zamanda Risk Yönetimi ve ç Kontrol Komitesine de raporlanmaktadır. Komite gerek bu raporlar üzerinde çalı malar yapar, gerekse de gerek duydu u ek çalı maları yapar, ek raporlar talep eder. Çalı malarının sonucunu Denetimden Sorumlu Komite’ye raporlar. Risk yönetimi ve iç kontrol mekanizması ile ilgili düzenli raporlar: RAPOR TÜRÜ Döviz Pozisyonu Raporu: irket politikası gere i açık pozisyon alınmamaktadır. Para birimleri arasında kayma olup olmadı ı pozisyon raporunda belirlenir. Varsa forward sözle meleri yapılarak para birimleri arasındaki kaymaların etkileri nötrle tirilir. Nakit Akım Raporu: leriye yönelik 3 yıllık süre için, aylar itibariyle ve para cinsleri bazında hazırlanır. Para birimi bazında açık ve fazlalar aylar itibariyle izlenir. Kredi kullanım takvimi belirlenir. Kur/parite riski, vade riski bu rapor üzerinden yönetilir. Faiz Riskinin Yönetimi: Piyasa ko ulları gere i kullanılan kredilerin vadesi plasmanlardan kısa olmaktadır. Kredi kullanımlarında faiz genellikle de i ken, plasmanlarımızda ise sabittir. Faiz riskine kar ı önlem fiyatlama a amasında alınmaktadır. Plasman faiz oranları belirlenirken ileriye yönelik faiz beklentileri dikkate alınarak faiz riskini elemine etmeye yetecek kadar bir marj fiyatlara eklenir. Ticari Risk: -Tahsis öncesi: lem bazında kredi kararı alınır. Bu karar olu turulurken kredi tahsis edilecek firmanın bulundu u sektör de erlendirilir. Firmanın faaliyetleri bulundu u sektörle de kar ıla tırılarak de erlendirilir. Mali analizi ve piyasa istihbaratı yapılır. RAPOR DÖNEM Aylık Aylık Aylık lem bazında -Tahsis sonrası: Yapılması gereken Günlük tahsilatlar günlük olarak izlenir, sorun olması halinde gecikilmeden derhal müdahale yapılır. lem bazında Operasyonel Risk: - lem sırasında: leme ba lanırken kontrol listeleri üzerinden standart sorgulama yapılır. Kredi kararında belirlenen teminat ko ullarına uygunluk, tahsis edilen limite uygunluk, satın alınacak malın de erinin uygunlu u, alımla ilgili yasal prosedürün uygunlu u, kiracı ve satıcı adına imza atanların temsil yetkilerinin uygunlu u, sigorta teminatının uygunlu u kontrol edilir. - lem Sonrası: Sigorta kontrolleri yapılır, Aylık lem sırasında yapılan kontroller sondaj 3’er aylık dönemlerde yöntemiyle ç Denetim tarafından yapılır. 9.ORGAN ZASYON EMASI: Yönetim Kurulu Kredi Komitesi Fon Yönetimi Bilgi lem Dı li kiler Genel Müdür Pazarlama Grup Ba kanı Operasyon Müdürü Hukuk Mü avirli i Kredi De erlendirme Mali ve d. l. Grup B k. Genel Muhasebe Satı Muhasebesi dari ler GSD grubu irketler kendi operasyonalarına odaklanmı olarak çalı ır, yapılanmalarını da bu tercihe uygun ekilde yaparlar. Ortak kullanılabilecek birimler GSD Holding bünyesinde olu turulur, irketler bu birimlerden hizmet alırlar. Organizasyon emasında görüldü ü üzere irket bünyesinde yer almayan, bir anlamda tedarikçi birimler: • Fon Yönetimi, • Bilgi lem, • Dı li kiler, • Hukuk Mü avirli i, • Kredi De erlendirme birimleridir. Yukarıdaki organizasyon emasında Genel Müdüre ba lı olarak çalı an birimler ise irket bünyesinde yer almaktadırlar. irket bünyesinde yer alan bölümler: • Pazarlama, • Operasyon, • Mali ler Bölümleridir. Kısmen matriks, kısmen fonksiyonel organizasyon yapısı sayesinde, yani ortak kullanılabilecek bölümlerin, ayrı ayrı her irketin bünyesinde yer alması yerine, bir dı tedarikçi gibi hizmet talep edildi inde yerine getirmek eklindeki organizasyon tercihi sayesinde önemli maliyet avantajı sa lanmaktadır. Ayrıca grup irketlerine hizmet veren bölümlerde önemli hacimde bilgi ve deneyim birikmektedir. A a ıda bulunan Kurumsal Yönetim lkeleri Uyum Raporu’nun hazırlanmasında izlenen yöntem: SPK tarafından hazırlanan Kurumsal Yönetim lkeleri, metin olarak baz alınmı irket’in mevcut uygulamalarında olan farklılıklar metne i lenmi tir. SPK tarafından hazırlanan Kurumsal Yönetim lkeleri ile irket’in uygulamasında bulunan önemli farklılıklar “[Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık:” ba lı ı kullanılarak hemen ilgili yerde belirtilmi tir. KURUMSAL YÖNET M LKELER UYUM RAPORU BÖLÜM I - PAY SAH PLER N N HAKLARI: 1. Pay Sahipligi Haklarının Kullanımının Kolayla tırılması 1.1. Pay sahipligi haklarının kullanılmasında mevzuata, esas sözle meye ve diger irket içi düzenlemelere uyulur ve bu hakların kullanılmasını saglayacak önlemler alınır. 1.1.1. Bu amaca yönelik yeterli sayıda personelden olu an pay sahipleri ile ili kiler birimi olu turulur ve bu birimin ba ına dogrudan dogruya kurumsal yönetim komitesi ba kanına baglı, yetkili bir ki i atanır. Söz konusu birim pay sahipligi haklarının kullanımı konusunda faaliyet gösterir; yönetim kuruluna raporlama yapar ve yönetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki ileti imi saglar. 1.1.2. Pay sahipleri ile ili kiler birimin ba lıca görevleri arasında unlar yer alır; a- Pay sahiplerine ili kin kayıtların saglıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını saglamak, b- irket ile ilgili kamuya açıklanmamı , gizli ve ticari sır niteligindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin irket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak, c- Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözle meye ve diger irket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını saglamak, d- Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabilecegi dokümanları hazırlamak, e- Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine duyurulmasını saglamak, f- Mevzuat ve irketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izlemek. 2. Bilgi Alma ve nceleme Hakkı 2.1. Bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmaz. 2.1.1. Pay sahipligi haklarının saglıklı olarak kullanılabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler pay sahiplerinin kullanımına sunulur. Bilgi, tam ve gerçegi dürüst bir biçimde yansıtacak ekilde zamanında ve özenli bir ekilde verilir. 2.1.2. Bilançonun onanmasına ili kin genel kurul kararında aksine hüküm olmaması durumunda bu karar yönetim kurulu üyeleriyle müdürler ve denetçilerin ibrasını içerir. u kadar ki; bilançoda bazı hususlar belirtilmemekte veya bilanço irketin gerçek durumunu göstermemekte ise, yönetim kurulu üyeleriyle müdürler ve denetçiler, bilançonun onanmasıyla ibra edilmi sayılmazlar. 2.1.3. Bilgi verme yükümlülügü T.T.K. ve S.P.K. hükümleri çerçevesinde, irketin faaliyetleri ile sınırlıdır. irketin sermaye, yönetim veya denetim bakımından dogrudan veya dolaylı olarak ili kili oldugu gerçek ya da tüzel ki iler ile irket arasındaki ticari bilgiler irketin denetim raporlarının dip notlarında belirtilir. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: irket i tirak ve ili kili irketlerle ilgili bilgi verme yükümlülü ünü Kurumsal Yönetim lkeleri’nde belirtildi i kapsamda yapmayı taahhüt etmemektedir. irketin taahhütü; i tirak ve ili kili irketlerle parasal ili kisinin denetim raporlarının dip notlarında gösterilmesi ile sınırlıdır. Bu farklılık irket’in i tirak ve ili kili irket yönetimlerinde etkin olarak yer almamasından kaynaklanmaktadır.] 2.1.4. irket, ola an genel kurulun kapsadı ı hesap dönemine ait ba ımsız denetim raporunu, mali tabloları ve irket ile ilgili bilgileri kapsayan Faaliyet Raporunu genel kurul toplantısından 15 gün önce irket merkezinde ve irketin internet üzerinde www.tekstilleasing.com.tr adresindeki web sayfasında hissedarların incelemesi için hazır bulundurur. Bu husus yönetim kurulu ve denetçilerin yükümlülü üdür. Bu genel duyuru eklindeki bilgilendirme dı ında paysahipleri münferiden, genel kurul toplantısında, gündem kapsamında soru sormak ve yazılı öneride bulunma hakkına sahiptirler. Çıkarılmı sermayenin % 5’ine sahip hissedarların T.T.K. ve S.P.K. hükümleri gere i sahip oldu u azınlık haklarını da bu kapsamda belirtmek gerekir. 2.1.5. irket gerek bilgilendirme politikası gere i, gerek S.P.K. tarafından yayınlanmı VIII.39 Sayılı Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına li kin Esaslar Hakkındaki Tebli gere i faaliyetleri ile ilgili bilgileri kamuya açıklar. Bu açıklamalar dı ında hissedarlardan gelen yazılı bilgi taleplerine de yazılı olarak cevap verilir. Bu soru ve cevaplar, ki ilere özel üstünlük sa lanmaması amacıyla irketin web sitesinde de yayınlanır. Bu bilgilendirme kanalları dı ında her hissedarın T.T.K. md.356 ve md.363’de belirtildi i üzere irketin yönetim kurulu üyeleri veya müdürleri aleyhine denetçilere ikayette bulunmak veya üpheli gördükleri hususları denetçilere bildirme ve açıklama isteme hakları mevcuttur. Böyle bir ikayetin olması halinde denetçiler gerekli incelemeyi yapmak zorundadırlar. nceleme sonucunda ikayet konusunun gerçekli i ortaya çıkarsa denetçiler bu konuyu yıllık faaliyet raporunda belirtirler. 2.1.6. Özel denetçi tayinini istemek hakkı da bilgi alma hakkının bir parçasıdır. Bu çerçevede belirli bir maddi durumun özel olarak incelenmesi ve aydınlatılması için özel denetçi atanması konusunda T.T.K. md 348 ve S.P.K. md.11 hükümleri gere i irketin çıkarılmı sermayesinin % 5’ne sahip hissedarlar azınlık hakları gere i genel kuruldan özel denetçi atanmasını talep edebilirler. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: Özel denetçi talebi T.T.K.’da azınlık hakları arasında belirtilmi tir. S.P.K. md.11’de yapılan düzenleme ile azınlık haklarına sahip olabilmek için bireysel olarak veya grup halinde hisselerin % 5’ine sahip olunması yeterli hale getirilmi tir. Azınlık hakları ile ilgili olarak Yasa ile tanınmı hakların yeterli oldu u görü ünden hareketle irketimizin taahhüdü Yasal sınırlar çerçevesinde tutulmu tur.] 2.2. Pay sahiplerinin bilgi alma haklarının geni letilmesi amacına yönelik olarak, hakların kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi güncel olarak elektronik ortamda pay sahiplerinin kullanımına sunulur. 3. Genel Kurula Katılım Hakkı 3.1. Gerçek pay sahiplerinin genel kurula katılımını teminen, genel kurul toplantısından makul bir süre öncesine kadar, pay sahiplerine ili kin kayıtların tutulması ve saklanması konusunda faaliyet gösteren kurulu ların kayıtları da dikkate alınarak, nama yazılı hisse senedi sahibi pay sahipleri, pay defterine kaydedilir. 3.2. Genel kurul toplantısı için davet usulü, içerigi ve zamanlaması, pay sahiplerinin toplantı gündem maddeleri hakkında yeterince bilgilenmesini saglar ve hazırlık yapma imkanı verir. Yönetim Kurulu gündem maddeleri ile ilgili olarak bilgilendirme dökümanı hazırlatır ve bunu kamuya duyurur. 3.2.1. Genel kurul toplantı ilanı, mevzuat ile öngörülen usullerin yanı sıra, irketin imkanları dahilinde mümkün olan en fazla sayıda pay sahibine ula mayı saglayacak, elektronik haberle me de dahil olmak üzere, her türlü ileti im vasıtası ile asgari 2 hafta önceden yapılır. 3.2.2. Tüm bildirimlerde; toplantı günü ve saati, tereddüt yaratmayacak ekilde toplantı yeri, gündem, gündem maddelerine ili kin bilgilendirme dokümanı, gündemde esas sözle me degi ikligi var ise degi en madde/maddelerin ilgili kurumlardan izin alınan eski ve yeni ekilleri, davetin hangi organ tarafından yapıldıgı, ilk toplantının herhangi bir nedenle ertelenmesi üzerine genel kurul yeniden toplantıya davet ediliyor ise, ilk toplantının erteleme sebebi ile bu toplantıda yeterli olan toplantı nisabı, olagan toplantı ilanlarında faaliyet raporu ile mali tabloların, diger genel kurul evrakının ve dokümanının hangi adreste incelenebilece i açıkça belirtilir. 3.2.3. Yıllık faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar dagıtım önerisi, genel kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine dayanak te kil eden diger belgeler ile esas sözle menin son hali ve esas sözle mede degi iklik yapılacak ise tadil metni ve gerekçesi; genel kurul toplantısına davet için yapılan ilan tarihinden itibaren, irket merkezinde ve elektronik ortam dahil, pay sahiplerinin en rahat ekilde ula abilecegi yerlerde incelemeye açık tutulur. 3.2.4. irket geçmi hesap döneminde gerçekle en veya gelecek dönemlerde planladıgı yönetim ve faaliyet organizasyonundaki degi iklikleri genel kurul toplantısından önce, gerekçeleri ile birlikte pay sahiplerinin bilgisine sunar. Bu çerçevede a agıda yer alan bilgi ve belgeler pay sahiplerinin incelemesine sunulmak üzere hazır bulundurulur. a- irketin organizasyon yapısı degi ikligine ili kin açıklaması ve gerekçeleri, b- Varsa danı manlık hizmeti alınan kurulu un bu konudaki raporu, yoksa irket tarafından konuya ili kin hazırlanan bilgi ve belgeler, c- I tirak ve baglı ortaklıklarda organizasyon degi ikligi olması halinde, organizasyon yapısı degi ikligine taraf olan tüm kurulu ların son üç hesap dönemine ili kin faaliyet raporları ve yıllık mali tabloları ile proforma mali tablolar, 3.2.5. Genel kurul toplantısından önce pay sahiplerine sunulan bilgi, gündem maddeleri ile Ili ki kurulmasında kolaylık saglayacak nitelikte olur. Genel kurul toplantısından önce verilecek bilgiler, ilgili oldukları gündem maddelerine atıf yapılarak verilir. 3.2.6. Genel kurul gündemi hazırlanırken, her teklifin ayrı bir ba lık altında verilmi olmasına dikkat edilir ve gündem ba lıkları açık ve farklı yorumlara yol açmayacak ekilde ifade edilir. Gündemde “diger,“ “çe itli” gibi ibarelerin yer almamasına özen gösterilir. 3.2.7. Toplantıdan önce kendisini vekil vasıtasıyla temsil ettirecekler için vekaletname örnekleri ilan edilir ve elektronik ortamda da pay sahiplerinin kullanımına sunulur. 3.2.8. Toplantıdan önce, toplantıda oy kullanma prosedürü ilan edilir ve elektronik ortamda pay sahiplerinin bilgisine sunulur. 3.2.9. Gündem hazırlanırken, pay sahiplerinin irketin pay sahipleri ile ili kiler birimine letmi oldu u ve gündemde yer almasını istedikleri konular, yönetim kurulu tarafından dikkate alınır. Azınlı ın bu konudaki talep hakları saklıdır. 3.3. Genel kurulun toplanma usulü, pay sahiplerinin katılımını en üst seviyede saglar. 3.3.1. Olagan genel kurul, her hesap dönemi sonundan itibaren üç ayı geçmemek üzere mümkün olan en kısa sürede toplanır. 3.3.2. Toplantı, pay sahipleri arasında e itsizlige yol açmayacak ekilde, pay sahipleri için mümkün olan en az maliyetle ve en az karma ık usulde gerçekle tirilir. 3.3.3. Toplantının irket merkezinin bulundugu yerde yapılması esastır. Gerek görülmesi halinde Genel Kurul, irket'in yönetim merkezinin bulundu u ehrin elveri li bir yerinde toplanır. 3.3.4. Genel kurul toplantısının yapılacagı mekan bütün pay sahiplerinin katılmasına imkan verecek özellikte olur. 3.4. Genel kurul toplantısında, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir ekilde, açık ve anla ılabilir bir yöntemle aktarılır; pay sahiplerine e it artlar altında dü üncelerini açıklama ve soru sorma imkanı verilir ve saglıklı bir tartı ma ortamı yaratılır. 3.4.1. Genel kurulda kullanılabilecek toplam oy adedi ve sahip oldukları imtiyazlar, pay sahipleri bazında sınıflandırılarak yönetim kurulunca tespit ettirilir ve toplantı ba langıcında pay sahiplerinin bilgisine sunulur. 3.4.2. Genel kurul toplantısında yıllık faaliyet raporunun ve irketin performans göstergelerinin tartı ılması imkanı pay sahiplerine tanınır. 3.4.3. Genel kurul kararı ile yönetim kurulu üyelerinin irket ile i lem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi hususunda onay verilmi ise, ilgili yönetim kurulu üyeleri irket ile yaptıkları i lemler ve irket ile rekabet edilen faaliyetler hakkında genel kurulu bilgilendirir. 3.4.4. Medyada çıkan irket hakkındaki ihtilaflı konulara ili kin haber ve analizler hakkında pay sahiplerine bilgi verilir. 3.4.5. Pay sahipleri tarafından yönetim kurulu veya denetçilere yöneltilen soruya, pay sahipligi haklarının kullanılması için gerekli olması ve ticari sır kapsamına girmemesi kaydıyla cevap verilir. 3.4.6. Toplantı ba kanı, toplantıyı adil, etkin ve pay sahiplerinin haklarını kullanmalarını saglayacak ekilde yönetir. 3.4.7. Toplantı ba kanı genel kurul toplantısında pay sahiplerince sorulan her sorunun dogrudan genel kurul toplantısında cevaplandırılmı olmasını saglar. Sorulan sorunun gündemle ilgili olmaması ve hemen cevap verilemeyecek kadar kapsamlı olması halinde ise, sorulan soru en geç bir hafta içerisinde yazılı olarak cevaplanır. 3.4.8. Yönetim kurulu üyeleri, mali tabloların hazırlanmasında sorumlulugu bulunan yetkililer ve denetçiler ile gündemde özellik arz eden konularda açıklamalarda bulunmak üzere konu ile ilgili ki iler toplantıda hazır bulunurlar. Ilkelerde genel kurula katılması tavsiye edilenlerden toplantıda hazır bulunmayanların, toplantıya katılmama gerekçeleri toplantı ba kanı tarafından genel kurulun bilgisine sunulur. 3.4.9. Toplantı ba kanı, toplantıya katılan pay sahiplerinin çogunlugunun iradesini yansıtacak oylama yöntemlerini uygulama konusunda gerekli tedbirleri alır. Toplantıda her gündem maddesi ayrı ayrı oylanır. Oylama sonuçlarına ili kin herhangi bir üphe olu maması için genel kurul toplantısı bitmeden oylar sayılır ve oylama sonuçları duyurulur. 3.4.10. Toplantı tutanaklarının yazılı veya elektronik ortamda her zaman eri ilebilir olması saglanır. 3.4.11. Genel kurul toplantıları, söz hakkı olmaksızın menfaat sahipleri ve medya dahil kamuya açık olarak yapılır, 3.4.12. Yönetim kurulu üyeligi seçimlerinde adaylar toplantıda hazır bulunur. Adaylar hakkında pay sahiplerine bilgi verilir. Pay sahiplerine adaylara soru sorma hakkı tanınır. - Genel kurul toplantılarında yönetim kurulu üyeligine aday olan ki ilerin, ba ka hangi irketlerin yönetim kurullarında görev aldıgı ve münhasıran bu konuda belirlenen irket içi düzenlemelere uyulup uyulmadıgı hakkında pay sahipleri bilgilendirilir. 3.4.13. Pay sahiplerine yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilerine uygulanan ücret politikasına ili kin görü ve önerilerini sunma fırsatı verilir. 3.5. Bagımsız denetim kurulu u toplantıda; mali tabloların ve sermaye yeterlilik tablosu gibi ilgili diger raporların mevcut ilke ve standartlara uygunlugu ile bilgilerin dogrulugu ve gerçegi dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıgı; bagımsızlıgı engelleyen herhangi bir husus olup olmadıgı; kendisinin ve kendi i tiraklerinin, irkete ve i tiraklerine/baglı ortaklıklarına verdigi hizmetler, konularında pay sahiplerinin bilgisine sunulmak üzere yazılı bir açıklama yapar. 3.6. irketin sermaye ve yönetim yapısı ile malvarlıgında degi iklik meydana getiren bölünme ve hisse degi imine ili kin kararlar için genel kurul toplantıya ça rılır, [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık:Bölünme ve hisse de i im dı ındaki; maddi/maddi olmayan varlık alım/satımı, kiralanması veya kiraya verilmesi veya ba ı ve yardımda bulunulması ile üçüncü ki iler lehine kefalet, ipotek gibi teminat verilmesine ili kin kararların genel kurulda alınması yerine bu yetkilerin irket Ana Sözle mesi’nde belirtildi i ekilde yönetim kurulunun yetkisinde bırakılması, i ya amının zorunlulukları gere idir. Kaldı ki; yönetim kurulunun yetkisinide bırakılan bu i lemlerin irketi önemli ölçüde etkileyecek olanları özel durum açıklaması ile halka duyurulmak zorundadır. Bu duyuru sonucu, hissedarlar gerek duymaları halinde, yasadan kaynaklanan bireysel bilgi isteme, ikayet ve azınlık haklarını kullanabilirler] 4. Oy Hakkı 4.1. Oy hakkı vazgeçilmez nitelikte bir hak olup, esas sözle me ile kaldırılamaz ve oy hakkının özüne dokunulamaz. 4.2. Oy hakkının kullanılmasını zorla tırıcı uygulamalardan kaçınılır. Pay sahibine oy hakkını en kolay ve uygun ekilde kullanma fırsatı saglanır. 4.3. Pay sahibinin genel kurulda kullanabilecegi oy sayısına üst sınır getirilemez. 4.4. Oy hakkı, payın iktisap edilmesi anında dogar, oy hakkının iktisap tarihinden itibaren belirli bir süre sonra kullanılmasını öngörecek ekilde bir düzenleme yapılamaz. 4.5. Oy hakkında imtiyaz tanınmasından kaçınılır. 4.5.1. irket Ana Sözle mesi md. 8 gere i “Yönetim Kurulu'nun 3 üyesi (A) grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından, 2 üyesi (B) grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından, 1 üyesi (D) grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından, genel kurulca seçilir.” Hisse gruplarından bazılarına tanınan imtiyazın nedeni: yönetim kurulunun uyumlu çalı abilecek ekilde te ekkülüne ve yönetimde konsantrasyonun sa lanmasına imkan tanımasıdır. Bu ekilde irket de erinin korunması ve artırılmasında yüksek ba arı sa lanmaktadır. Bu tercihin olası sakıncalı yönlerini bertaraf etmek için, yönetimde efaflık ve hesap verebilirlik ilkelerine verilen önem en üst seviyede tutulmaktadır. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık:Yukarıdaki maddede belirtildi i üzere irket’in kurucu ortakları ba langıçta imtiyazlı grup olu turma tercihinde bulunmu lardır. Bu tercih, yukarıda belirtildi i üzere tamamen rasyonel gerekçelerle kullanılmı tır. Kurumsal Yönetim lkeleri hissedarlar arasında fark olu turacak imtiyaz tesis edilmesini uygun görmemektedir 4.6. Pay sahibi olmayan ki inin temsilci olarak vekaleten oy kullanmasını engelleyen hükümlere esas sözle mede yer verilmez. 4.6.1. Oy hakkını haiz olan pay sahibi genel kurul toplantılarında bu hakkını bizzat kullanabilecegi gibi, pay sahibi olan veya pay sahibi olmayan üçüncü bir ahıs vasıtasıyla da kullanabilir. 4.6.2. Her gerçek ki i pay sahibi genel kurulda ancak bir ki i tarafından temsil edilir. Tüzel ki i pay sahiplerinin birden fazla ki i ile temsil edilmesi durumunda bunlardan ancak birisi tarafından oy kullanılır. Oy kullanmaya kimin yetkili oldugu yetki belgesinde gösterilir. 4.6.3. Kanuni temsil hallerinde bu durumun belgelendirilmesi gerekir. 4.6.4. irket, genel kurul toplantısında oy hakkının kullanılması bakımından kurumsal temsile önem verir ve kurumsal temsilin i lerligini saglayacak önlemleri alır. - Yönetim kurulu kurumsal temsilciler ile ileti im halinde olur ve kurumsal temsilci ile pay sahiplerinin diyalog içinde olması için azami çabayı sarf eder. - Kurumsal temsilci sıfatıyla oy kullanılması genel kurulda temsilci sıfatını açıklamalarına baglıdır. Temsilci sıfatıyla oy kullanımında açık temsil ilkesi geçerli olur. 4.6.5. irket esas sözle mesinde pay üzerinde intifa hakkı bulunması durumunda, oy hakkının payın malikine ait olacagı, pay sahibinin oy hakkını kullanırken intifa hakkı sahibinin de menfaatlerini gözetecegi hususlarında esas sözle meye hüküm konulabilir. 4.7. Kar ılıklı i tirak ili kisi, beraberinde bir hakimiyet ili kisini de getiriyorsa, kar ılıklı i tirak içerisinde bulunan irketler, nisap olu turmak gibi, çok zaruri durumlar ortaya çıkmadıkça, kar ılıklı i tirak ili kisi içerisinde bulundukları irketin genel kurullarında oy haklarını kullanmaktan kaçınırlar ve bu durumu kamuya açıklarlar. 4.8. Mevzuat ve esas sözle mede yer alan özel hükümler saklı kalmak üzere genel kurul toplantısında oylama açık ve el kaldırmak suretiyle yapılır. Pay sahiplerinin talep etmesi halinde oylamanın ekli genel kurul tarafından belirlenir. 4.9. Oy kullanma prosedürü toplantıdan önce ve toplantı ba langıcında pay sahiplerine duyurulur. 5. Azınlık Hakları: Azınlık haklarının kullandırılmasında azami özen gösterilir. 6. Kar Payı Hakkı: 6.1. Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticiler, mevzuatta tanımlanan örtülü ve muvazaalı i lemler yapmak suretiyle karı azaltamaz. 6.2. irketin belirli ve tutarlı bir kar dagıtım politikası olur ve kamuya açıklanır. Bu politika genel kurul toplantısında pay sahiplerinin bilgisine sunulur ve faaliyet raporunda, izahname ve sirkülerlerde yer alır. 6.2.1. Kar dagıtım politikasında asgari a agıdaki hususlara yer verilir; a- Dönem karı ve dagıtılabilir karın tutarı ile kaynagı, b- Yönetim kurulunun karın dagıtılmasına ili kin teklifini hangi kriterleri gözeterek hazırladıgı hususu, c- Grup ayrımları da belirtilmek suretiyle hisse ba ına ödenecek kar payı, d- Yönetim kurulu üyelerine, kurucu intifa senedi sahiplerine ve çalı anlarına dagıtılması dü ünülen kar payları ve bunların hesaplama ekli, e- Kar paylarının ödeme yeri, zamanı ve ekli, f- Takip eden hesap döneminde kar payı (temettü) avansı dagıtılması dü ünülüyorsa, buna ili in esaslar ve öngörüler, g- irketin yıl içinde yaptıgı ve yıl sonunda yapmayı planladıgı bagı ve yardımlar hakkında bilgi. 6.3. Yönetim kurulunun, genel kurula karın dagıtılmamasını teklif etmesi halinde, bunun nedenleri ile karın kullanım ekline ili kin bilgi ayrıca pay sahiplerine sunulur ve faaliyet raporunda, izahname ve sirkülerlerde yer alır. 6.4. Kar dagıtımı mevzuatta öngörülen süreler içerisinde, genel kurul toplantısını takiben en kısa sürede yapılır. 6.5. Kar dagıtım politikasında pay sahiplerinin menfaatleri ile irket menfaati arasında tutarlı bir politika izlenir. 7. Payların Devri: Pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorla tırıcı uygulamalardan kaçınılır. Esas sözle mede pay devrini zorla tırıcı düzenlemelere yer verilmez. 7. Pay Sahiplerine E it I lem Ilkesi: 8.1. Azınlık ve yabancı pay sahipleri dahil, tüm pay sahiplerine e it ko ullarda e it muamele edilir. 8.2. Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticiler ile yönetim kontrolünü elinde bulunduran pay sahipleri, ya da imtiyazlı bir ekilde çe itli bilgilere ula ma imkanı olan kimseler, kendileri adına irketin faaliyet konusu kapsamında yaptıkları i lemleri kamuya açıklarlar. 8.3. Pay sahipleri, kendi haklı menfaatlerini koruma amacı olmaksızın, irkete veya diger pay sahiplerine zarar verme kastı ile hareket edemez. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE EFFAFLIK 1. Kamuyu Aydınlatma Esasları ve Araçları 1.1. Kamuya açıklanacak bilgiler, açıklamadan yararlanacak ki i ve kurulu ların karar vermelerine yardımcı olacak ekilde, zamanında, dogru, eksiksiz, anla ılabilir, yorumlanabilir, dü ük maliyetle kolay eri ilebilir ve e it bir biçimde kamunun kullanımına sunulur . 1.1.1. Kamunun aydınlatılmasında yapılacak bildirimlerden sorumlu ve imza yetkisine haiz iki yönetici bulunur. Bu yöneticiler denetimden sorumlu komite ve kurumsal yönetim komitesi ile yakın i birligi içerisinde bu sorumluluklarını ifa ederler. 1.1.2. Pay sahipleri ile ili kiler biriminde çalı an bir personel münhasıran kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izlemek üzere görevlendirilir. Ayrıca yatırımcılar, finansal analistler, basın mensupları ve benzeri kesimler bu birime yönlendirilir. 1.1.3. Kamuya açıklanacak bilgiler, açıklama öncesinde belirli yatırımcılara veya ilgili taraflara duyurulmaz. Faaliyetleri nedeniyle irket ile ilgili gizli bilgilere eri ebilecek durumda olan bagımsız denetim kurulu u, danı manlık hizmeti veren ki i ve kurulu lar, derecelendirme kurulu ları, sendikalar gibi kurumlar bu kuralın istisnasını olu turur. Bu durumda, bilgiye ula anlar, söz konusu bilgiyi ticari sır prensibi ve etik kurallar çerçevesinde gizli tutarlar. 1.1.4. effaflık ilkesine uygun olarak, uygulanan muhasebe politikaları ve faaliyet sonuçları gerçege uygun ekilde kamuya açıklanır. 1.2. Kamunun aydınlatılması ile ilgili olarak bir bilgilendirme politikası olu turulur ve kamuya açıklanır. 1.2.1. Yönetim kurulu, bilgilendirme politikası olarak adlandırılabilecek ilkeler bütününü hazırlayarak, genel kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunar ve kamuya açıklar. 1.2.2. Bilgilendirme politikası, mevzuat ile belirlenenler dı ında kamuya hangi bilgilerin açıklanacagını, bu bilgilerin ne ekilde, hangi sıklıkla ve hangi yollardan kamuya duyurulacagını, yönetim kurulunun veya yöneticilerin basın ile hangi sıklıkla görü ecegini, Bu kapsamda irket ile ilgili bilgilerin kamuya açıklanmasında, yasal düzenlemelerde öngörülenlere ek olarak, basın bültenleri, pay sahipleri ve potansiyel yatırımcılarla yapılan toplantılar, medya kurulu ları veya bro ürler aracılıgıyla ya da Internet sitesi üzerinden yapılan duyurular gibi kamuyu aydınlatma araç ve yöntemleri de kullanılabilir. 1.2.3. Mevzuat ile düzenlenenler haricinde, genel kurulda görü ülecek konularla ilgili bilgi ve belgelerin neler oldugu, bilgilendirme politikasında yer alır. 1.2.4. Bilgilendirme politikasında bir degi iklik olması halinde, degi iklik yapılan hususlar ve gerekçeleri yönetim kurulunun onayından geçtikten sonra, genel kurulun bilgisine sunulur ve kamuya açıklanır. 1.3. irketin sermaye piyasası araçlarının degerine etki etme ihtimali bulunan geli meler mevzuat ile belirlenen süre içerisinde zaman geçirmeksizin kamuya duyurulur. 1.4. irketin finansal durumunda ve/veya faaliyetlerinde önemli bir degi iklik olması halinde veya yakın bir gelecekte önemli bir degi ikligin ortaya çıkmasının beklendigi durumlarda, ilgili düzenlemelerde yer alan hükümler saklı kalmak kaydıyla, kamuoyu bilgilendirilir. 1.5. irketin kamuya yapmı oldugu açıklamalar ile ilgili olarak sonradan ortaya çıkan degi iklikler ve geli meler sürekli olarak güncellenerek kamuya duyurulur. 1.6. Yönetim kurulunun, bu Ilkelerde yer alan prensiplerin uygulanıp uygulanmadıgını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatı malarına ili kin bilgileri içeren tek taraflı irade beyanına ve varsa buna ili kin uyum raporuna, yıllık faaliyet raporunda yer verilir ve kamuya açıklanır. 1.7. Kar payı dagıtım politikası faaliyet raporunda yer alır ve bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya açıklanır. 1.8. Olu turulan etik kuralları bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya açıklanır. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık:Proforma mali tablo ve raporlamalar, gelece e yönelik tahminler bir yönetim aracı olarak irketimizde de kullanılmaktadır. Tamamen icraya yönelik hazırlanmı oldu u için detaylı ve ticari sır niteli inde bilgileri de kapsamaktadır. Tahmine dayalı oldu u için subjektif yanı da a ır basmaktadır. Bu rapor ve bilgilerin Kurumsal Yönetim lkeleri’nde belirtildi i üzere kamuya açıklanmasına irketimiz henüz hazır de ildir. Konuyla ilgili standartların düzenlenmesi halinde bunlara uyaca ımız tabidir.] 1.9. Kamunun aydınlatılmasında, irkete ait internet sitesi aktif olarak kullanılır. 1.9.1. Internet adresi kolay bulunabilir ve ula ılabilir olur. 1.9.2. Internet sitesinde yer alan bilgiler, yabancı yatırımcıların da yararlanması açısından ayrıca ngilizce olarak hazırlanır. 1.9.3. irketin kendi internet sitesinde yer alan açıklamalar, mevzuat uyarınca yapılması gereken özel durum açıklamaları yerine geçmez. 1.9.4. irket tarafından kamuya açıklanmı olan bilgilere internet üzerinden eri im imkanı saglanır, internet sitesi buna uygun olarak yapılandırılır ve bölümlendirilir. Internet sitelerinde yayımlanan bilgilerin degi tirilmesini önleyecek güvenlik önlemleri alınır. 1.9.5. Internet sitesinde, ticaret sicili bilgileri, son durum itibarıyla ortaklık ve yönetim yapısı, imtiyazlı paylar hakkında detaylı bilgi, degi ikliklerin yayınlandıgı ticaret sicili gazetelerinin tarih ve sayısı ile birlikte irket esas sözle mesinin son hali, özel durum açıklamaları, yıllık faaliyet raporları, periyodik mali tablo ve raporlar, izahnameler ve halka arz sirkülerleri, genel kurul toplantılarının gündemleri, katılanlar cetvelleri ve toplantı tutanakları, vekaleten oy kullanma formu, çagrı yoluyla hisse senedi veya vekalet toplanmasında hazırlanan zorunlu bilgi formları ve benzeri formlar, sermaye piyasası araçlarının degerine etki edebilecek önemli yönetim kurulu kararlarının toplantı tutanakları ve sıkça sorulan sorular ba lıgı altında irkete ula an bilgi talepleri, soru ve ihbarlar ile bunlara verilen cevaplar, öncelikle yer alır. 1.9.6. Yapılacak genel kurul toplantılarına ili kin ilana, gündem maddelerine, gündem maddelerine ili kin bilgilendirme dokümanına, gündem maddeleri ile ilgili diger bilgi, belge ve raporlara ve genel kurula katılım yöntemleri hakkındaki bilgilere, internet sitesinde dikkat çekecek bir ekilde yer verilir. 1.9.7. irketin antetli kagıdında Internet sitesinin adresi yer alır. 1.9.8. Internet sitesinin kullanımına ili kin esaslar, bilgilendirme politikasında yer alır. 1.10. irket, mevzuat geregi yapması gereken açıklamalarla sınırlı kalmayarak, pay sahipleri ile diger menfaat sahiplerinin kararlarını etkileyebilecek her türlü önemli bilgiyi kamuya açıklar. 2. irket ile Pay Sahipleri, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Yöneticiler Arasındaki Ili kilerin Kamuya Açıklanması 2.1. Mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla, bir ki i veya grubun irket sermayesinde veya oy haklarındaki payının irketin sermayesinin veya oy haklarının %5, %10, %25, %33, %50 ve %66,67’sine ula ması, a ması veya bu oranların altına inmesi durumları irket tarafından ögrenildigi anda zaman geçirmeksizin kamuya açıklanır. 2.2. irketin gerçek ki i nihai hakim pay sahibi/sahipleri dolaylı ve kar ılıklı i tirak ili kilerinden arındırılmak sureti ile kamuya açıklanır. irketin ortaklık yapısı, sadece gerçek ki i pay sahiplerinin isimlerinin, pay miktarı ve oranları ile hangi grup paya sahip olduklarına ili kin bilgilerin yer aldıgı bir tablo haline getirilir ve bu tabloya faaliyet raporunda ve mali tablo dipnotlarında yer verilir 2.3. Yönetim kurulu üyeleri, yöneticiler ve sermayenin dogrudan ya da dolaylı olarak %5’ine sahip olan pay sahipleri, irketin sermaye piyasası araçları üzerinde yapmı oldukları i lemleri kamuya açıklarlar. 2.3.1. Yönetim kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve irket sermayesinin dogrudan ya da dolaylı olarak %5’ine sahip olan pay sahiplerinin, irketin ihraç ettigi sermaye piyasası araçları üzerinde, alım satım i lemleri yapmaları halinde, konuya ili kin mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla, son bir yıl içerisinde yapılan alım satım i lemlerine ili kin bilgiler irketin Internet sitesinde ayrıca yer alır. 2.3.2. irketin Yönetim Kurulu üyeleri, yöneticiler ve irket sermayesinin dogrudan ya da dolaylı olarak en az %5’ine sahip olan pay sahipleri, irketin hisse senetlerine dayalı türev ürünlerindeki net pozisyonlarının irket sermayesindeki dogrudan veya dolaylı payı %1’I a tıgı takdirde, bu durumu derhal kamuya açıklarlar. 2.4. irketin Yönetim Kurulu üyeleri, yöneticiler ve irket sermayesinin dogrudan ya da dolaylı olarak en az %5’ine sahip olan pay sahipleri; pay sahibi oldugu grup irketleri ile grup irketi olmamakla beraber, irketin önemli miktarda ticari ili ki içerisinde bulundugu irketlerin sermaye piyasası araçlarında gerçekle tirdikleri alım ve satım i lemlerini derhal kamuya açıklarlar. 2.5. Yönetim Kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve irket sermayesinin dogrudan ya da dolaylı olarak en az %5’ine sahip olan pay sahiplerinin, sermayesinin %5’inden fazlasına sahip oldugu veya bu orana baglı kalmaksızın, yönetim kontrolünü elinde bulundurdugu veya yönetiminde etkisinin oldugu irketlerle irket arasındaki ticari ve ticari olmayan i ve i lemler sonucu olu an borç-alacak bakiyeleri denetim raporu dip notlarında belirtilmek suretiyle kamuya açıklanır. 2.6. Pay sahipleri, irket yönetiminde etkinlik saglamak için oy sözle meleri yapabilirler. irket bu amaçla imzalanmı oy sözle melerinin varlıgının ögrenilmesi halinde konu hakkındaki bilgileri derhal kamuya açıklar. 3. Kamunun Aydınlatılmasında Periyodik Mali Tablo ve Raporlar 3.1. Periyodik mali tablo ve mali tablo dipnotları, irketin gerçek finansal durumunu gösterecek ekilde hazırlanır ve kamuya açıklanır. 3.1.1. Periyodik mali tablolar ve dipnotları mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde hazırlanır ve uygulanan muhasebe politikaları mali tablo dipnotlarında yer alır. 3.1.2. Periyodik mali tablolar mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde, bagımsız denetim raporunda yer alan hususlar dogrultusunda düzeltilir. 3.1.3. Periyodik mali tablo dipnotları irketin; arta baglı olanlar dahil, tüm önemli bilanço dı ı i lemlerini, yükümlülükleri ile gelecekteki finansal durumunda etki yaratabilecek faaliyet sonuçlarını, likiditesini, yatırım harcamalarını, yatırım kaynaklarını ve gelir-gider kalemlerini etkileyebilecek konsolidasyon kapsamında olmayan diger gerçek ve tüzel ki ilerle olan ili kilerini içerir. 3.1.4. Periyodik mali tablolar, irket çalı anlarının, irketin hisse senetlerinin edindirilmesi için geli tirilmi hisse senedi bazlı ve/veya diger sermaye piyasası araçları bazlı tüm te vik sistemleri hakkında bilgi içerir. 3.2. Faaliyet raporu, kamuoyunun irketin faaliyetleri hakkında her türlü bilgiye ula masını saglayacak ayrıntıda hazırlanır. 3.2.1. Yıllık faaliyet raporu, irketin yönetim kurulu üyeleri, icra ba kanı/genel müdür ile periyodik mali tablo ve raporların hazırlanmasından sorumlu bölüm ba kanı veya bu sorumlulugu üstlenmi görevli ile yönetim kurulunca bir i bölümü yapılmı ise periyodik mali tablo ve raporların hazırlanmasından sorumlu yönetim kurulu üyesi/üyeleri tarafından imzalanır ve periyodik mali tabloların irketin finansal durumunu tam olarak yansıttıgına ve irketin mevzuata tam olarak uyduguna dair beyanları faaliyet raporunda yer alır. Bu ki ilerden herhangi birinin yıllık faaliyet raporunda yer alan bilgilerle ilgili farklı görü te olması halinde, itiraz ettigi hususlar yazılı olarak faaliyet raporunda ayrıca yer alır. 3.2.2. Yıllık faaliyet raporu, mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla, asgari a agıda yer alan konuları içerir; a- Faaliyet konusu, b- Sektör hakkında bilgi ve irketin sektör içindeki yeri, c- Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ili kin yönetimin analiz ve degerlendirmesi; planlanan faaliyetlerin gerçekle me derecesi; belirlenen stratejik hedefler kar ısında irketin durumu, d- Iç kontrol sistemi ile bu sistemin saglıklı olarak i leyip i lemedigine ili kin yönetim kurulu beyanı, e- Bagımsız denetim kurulu unun irketin iç kontrol sistemi ile ilgili görü ü, f- Faaliyetlerle ilgili öngörülebilir risklere ili kin detaylı açıklama, g- Son bir yıl içinde grup içi irketler ve diger ili kili ki i ve kurumlarla yapılan önemli tutardaki i lemlerin analizi, h- Yönetim Kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve irket sermayesinin dogrudan ya da dolaylı olarak en az %5’ine sahip olan pay sahiplerinin, sermayesinin %5’inden fazlasına sahip oldugu veya bu orana baglı kalmaksızın, yönetim kontrolünü elinde bulundurdugu veya yönetiminde etkisinin oldugu irketlerle, irket arasındaki ticari ve ticari olmayan i ve i lemler, i- Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilerin; görev ve sorumlulukları, irket dı ında yürüttükleri görevler, [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: irket yönetim kurulu üyeleri arasında Kurumsal Yönetim lkelerinde belirtilen ba ımsızlık kriterlerine uygun üye bulunmamaktadır.] j- Organizasyon, sermaye, ortaklık yapısı ve yönetim yapısı degi iklikleri, k- irketin gerçek ki i nihai hakim pay sahibi/sahipleri, dolaylı ve kar ılıklı i tirak ili kilerinden arındırılmak sureti ile gösteren ortaklık yapısı tablosu, l- Varsa mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeni ile alınan cezalar ve gerekçesine ili kin açıklama, m- irket faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilecek mevzuat degi iklikleri, n- irket aleyhine açılan önemli davalar ve olası sonuçları; kamu otoriteleri tarafından yapılan uyarı, ihtar veya verilen idari para cezası ve benzeri bilgiler, o- Kar dagıtım politikası; kar dagıtımı yapılmayacaksa gerekçesi, p- Satı lar, verimlilik, piyasa payı, gelir yaratma kapasitesi, karlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük beklentiler, r- Genel kurulların fonksiyonu, pay sahiplerinin sahip oldugu haklar ve bu hakların kullanılmasına ili kin esasların açıklandıgı metinlere ula ım bilgileri, sirketin yatırım danı manlıgı, yatırım analizi ve derecelendirme gibi konularda hizmet aldıgı kurumlarla arasında çıkan çıkar çatı maları ve çıkar çatı masını önlemek için irketçe alınan tedbirler. 3.2.3. Yıllık faaliyet raporunda istatistiki bilgilere ve grafiklere yer verilir. 4. Bagımsız Denetimin I levi: 4.1. Bagımsız denetim kurulu ları ve bu kurulu larda istihdam edilen denetim elemanlarının bagımsızlıgı esastır. Bagımsızlık ilkesi; bagımsız denetim faaliyetlerinin, bagımsız denetçinin mesleki takdir ve tarafsızlıgını zedeleyebilecek nitelikteki herhangi bir ili ki, çıkar veya etkiden etkilenmeksizin yürütülmesini ifade eder. 4.2. Bagımsız denetim kurulu ları belirli aralıklarla rotasyona tabi tutulur. 4.2.1. irket yönetim kurulu tarafından bir bagımsız denetim kurulu u; sürekli ve/veya özel denetimlerde en çok 5 hesap dönemi için seçilir. 4.2.2. irketin aynı bagımsız denetim kurulu u ile yeniden sürekli ve/veya özel denetim sözle mesi imzalayabilmesi için en az 2 hesap döneminin geçmesi zorunludur. 4.3. Bagımsız denetim faaliyeti ile danı manlık faaliyetleri birbirinden ayrılır. 4.3.1. Bagımsız denetim kurulu ları ve bu kurulu larda istihdam edilen denetim elemanları ile diger personel bagımsız denetim hizmeti verdikleri irketlere, bagımsız denetim hizmeti verdikleri dönemde, bedelli veya bedelsiz olarak danı manlık hizmetleri veremezler. 4.3.2. Bagımsız denetim kurulu unun yönetim veya sermaye bakımından dogrudan ya da dolaylı olarak hakim bulundugu bir danı manlık irketi ve çalı anları, bagımsız denetim kurulu unun hizmet verdigi irkete, aynı dönem için danı manlık hizmeti veremez. Bu kapsama, bagımsız denetim kurulu unun gerçek ki i ortakları ve yöneticileri tarafından verilen danı manlık hizmetleri de dahildir. 5. Ticari Sır Kavramı ve Içerden Ögrenenlerin Ticareti: 5.1. Ticari sır niteligindeki bilgilerin belirlenmesinde, irketin effaflıgı ile çıkarlarının korunması arasındaki denge gözetilir. 5.1.1. Ticari sır niteligindeki bilgiler; mevcut durum itibarı ile veya potansiyel olarak ticari degeri olan, üçüncü ahıslar tarafından bilinmeyen, normal durumda eri ilmesi mümkün olmayan, bilgi sahibinin gizliligini korumayı hedefledigi bilgilerdir. 5.1.2. irketin ticari sırlarının güvenligi ve korunması esastır. Ancak menfaat sahiplerinin bilgi alma hakkının kullanılmasında, irket dogruluk, dürüstlük ve iyi niyet kurallarına uymakla yükümlüdür. 5.2. Içerden ögrenilen bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü tedbir alınır. irketin sermaye piyasası araçlarının degerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ula abilecek konumdaki yöneticilerin ve hizmet aldıgı diger ki i/kurumların listesini hazırlar ve bilgilendirme politikalarında yer alan esaslar çerçevesinde kamuya duyurur. 6. Kamuya Açıklanması Gereken Önemli Olay Ve Geli meler A agıda yer alan önemli durumlar, irketin finansal durumuna ve faaliyet sonuçlarına olan etkisi ile birlikte derhal kamuya açıklanır ; a- irket aleyhine ve/veya irket tarafından önemli tutarlarda bir davanın açılması veya açılmı olan bir davanın karara baglanması, b- irket faaliyetlerinin bir bölümü veya tamamının dı arıdan ki i veya kurulu larca yerine getirilmesi (faaliyet aktarımı) hususunda bir anla ma yapılması, c- Alacakların önemli bir bölümünün tahsilinin üpheli hale gelmesi, d- Ana irkette, i tirak/baglı irketlerde ve mü terek yönetime tabi irketlerde yönetim ve sermaye ili kisi bakımından önemli degi iklik olması, e- Sermaye piyasası araçlarının kayda alınmasından sonra halka arzından önce kamuya açıklanmı olan bilgilerde bir degi iklik olması veya yeni bir geli menin ortaya çıkması, f- irketin son 5 i günü içinde hisse fiyatında %25’ten fazla azalı veya artı olması, g- irketin öncelikli faaliyet konularındaki degi iklikler, h- Bagımsız denetim irketinin degi mesi veya görevden çekilmesi, bagımsız denetim sözle mesinin feshi, i- irket özel durum açıklama formlarında veya diger rapor ve belgelerde daha önce kamuya açıklanmamı esas sözle me veya iç düzenleme degi iklikleri, j- irketin gelirlerinin olu umunda önemli paya sahip bir mü teri ve/veya faaliyetlerinde önemli bir paya sahip olan tedarikçi ile olan i ili kisinin, bir önceki döneme göre önemli ölçüde azalması/artması veya sona ermesi, k- Bir yükümlülügün ifa edilmemesi veya artmasına sebep olan ve irket için önemlilik arz eden dogrudan veya arta baglı önemli yükümlülüklere neden olan olaylar, l- Önemli tutarda, olaganüstü bir zararın veya karın ortaya çıkması ya da irketin karlılıgını veya zararını önemli ölçüde etkileyebilecek her türlü bilgi, m- irketin ihraç ettigi menkul kıymetin i lem gördügü borsanın kotasyon artları kar ısındaki durumunun degi mesi, kotasyon artlarından birini yerine getirememesi veya borsa kotundan çıkarılması, n- irketin finansal yükümlülüklerini zamanında yerine getirememesi, aciz halinde bulundugunu gösteren emarelerin ortaya çıkması, borçlarının ertelenmesi veya yeniden yapılandırılması talebinde bulunması, o- irketin konkordato talebinde bulunması, iflasının istenmesi veya mahkemenin irketin iflasına karar vermesi, tasfiye sürecine girmesi, p- irketin çagrıda bulunarak hisse senedi veya vekalet toplamaya karar vermesi; çagrıda bulunarak hisse senedi toplanması yükümlülügünün ortaya çıkması ve bu konuda yapılacak i lemler. BÖLÜM III - MENFAAT SAHIPLER Menfaat sahibi, i letmenin hedeflerine ula masında ve faaliyetlerinde ilgisi olan herhangi bir kimse, kurum veya çıkar grubu olarak nitelendirilmektedir. Bu ki i veya grupların i letme ile sözle meye dayalı bir ili kisi olabilecegi gibi, ili kinin sözle meye dayanmadıgı durumlar da olabilir. irketle ilgili menfaat sahipleri pay sahipleri ile birlikte çalı anları, alacaklıları, mü terileri, tedarikçileri, sendikaları, çe itli sivil toplum kurulu larını, devleti ve hatta irkete yatırım yapmayı dü ünebilecek potansiyel tasarruf sahiplerini de içerir. 1. Menfaat Sahiplerine Ili kin irket Politikası 1.1. irketin kurumsal yönetim uygulamaları, menfaat sahiplerinin mevzuat ve kar ılıklı sözle melerle düzenlenen haklarını garanti altına alır. 1.1.1. Menfaat sahiplerinin mevzuat ve sözle melerle korunan haklarının ihlali halinde etkili ve süratli bir tazmin imkanı saglanır. irket, mevzuat ile menfaat sahiplerine saglanmı olan tazminat gibi mekanizmaların kullanılabilmesi için gerekli kolaylıgı gösterir. 1.1.2. Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ile düzenlenmedigi durumlarda, menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve irket imkanları ölçüsünde, irketin itibarı da gözetilerek korunur. 1.1.3. Menfaat sahipleri, haklarının korunması ile ilgili irket politikaları ve prosedürleri hakkında yeterli bir ekilde bilgilendirilir. 1.1.4. irket ile menfaat sahipleri arasında ya anabilecek anla mazlıkların giderilmesinde ve çözüme ula tırılmasında irket öncü rol oynar. 1.1.5. irketlerin kurumsal yönetim yapısı çalı anlar ve temsilcileri dahil tüm menfaat sahiplerinin yasal ve etik açıdan uygun olmayan i lemlere ili kin kaygılarını yönetime iletilmesine imkan tanımalı ve bu hakkı korunmalıdır. 1.2. Menfaat sahipleri arasında çıkar çatı maları ortaya çıktıgında veya bir menfaat sahibinin birden fazla çıkar grubuna dahil olması durumunda, sahip olunan hakların korunması açısından mümkün oldugunca dengeli bir politika izlenir, her bir hakkın birbirinden bagımsız olarak korunması hedeflenir. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: Menfaat sahiplerinin yönetime katılması öneri getirme mekanizması eklinde gerçekle tirilmektedir. Bu öneriler irketin tüm ileti im kanallarından gelmekte, irket yöneticilerinin katılımı ile haftalık olarak yapılan toplantılarda de erlendirilmekte irket yönetiminin görev ve sorumluluk alanını a an ve önemli bulunanlar Kurumsal Yönetim Komitesi’ne raporlanmaktadır.) 2. irket Malvarlıgının Korunması: Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticiler menfaat sahiplerini zarara ugratmak kastıyla malvarlıgının azalmasına yol açacak tasarruflarda bulunamaz. 3. irketin Insan Kaynakları Politikası: 3.1. I e alım politikaları olu turulurken ve kariyer planlamaları yapılırken, e it ko ullardaki ki ilere e it fırsat saglanması ilkesi benimsenir. 3.1.1. Personel alımına ili kin kriterler yazılı olarak belirlenir ve uygulamada bu kriterlere uyulur. 3.1.2. Egitim, terfi ettirme hususlarında çalı anlara e it davranılır, çalı anların bilgi, beceri ve görgülerini arttırmalarına yönelik egitim planları yapılır ve egitim politikaları olu turulur. 3.2. Katılımcı bir yönetim ortamının olu turulmasını teminen, irketin finansal imkanları, ücret, kariyer, egitim, saglık gibi konularda çalı anlara yönelik bilgilendirme toplantıları yapılarak görü alı veri inde bulunulur. 3.3. Çalı anlar ile ilgili olarak alınan kararlar veya çalı anları ilgilendiren geli meler çalı anlara bildirilir. 3.4. irket çalı anlarının görev tanımları ve dagılımı ile performans ve ödüllendirme kriterleri yöneticiler tarafından belirlenir ve çalı anlara duyurulur. Çalı anlara verilen ücret ve diger menfaatlerin belirlenmesinde verimlilige ve diger önemli görülen faktörlere dikkat edilir. 3.5. Çalı anlar için güvenli çalı ma ortam ve ko ulları saglanır ve bu ortam ve ko ullar sürekli olarak iyile tirilir. 3.6. Çalı anlar arasında ırk, din, dil ve cinsiyet ayrımı yapılmaması, insan haklarına saygı gösterilmesi ve çalı anların irket içi fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelelere kar ı korunması için önlemler alınır. 4. Mü teriler ve Tedarikçilerle li kiler 4.1. irket, mal ve hizmetlerinin pazarlamasında ve satı ında mü teri memnuniyetini saglayıcı her türlü tedbiri alır. 4.1.1. Mü terinin satın aldıgı mal ve hizmete ili kin talepleri süratle kar ılanır ve gecikmeler hakkında süre bitimi beklenmeksizin mü teriler bilgilendirilir. 4.1.2. Mal ve hizmetlerde kalite standartlarına uyulur ve standardın korunmasına özen gösterilir. Bu amaçla kaliteye ili kin belirli bir garanti saglanır. Standardın altında kalan mal ve hizmetler telafi ve tazmin edilir. 4.2. Ticari sır kapsamında, mü teri ve tedarikçiler ile ilgili bilgilerin gizliligine özen gösterilir. 4.3. irket ile mü teriler ve tedarikçiler arasında haksız menfaatten uzak iyi ili kiler kurulması ve taraflar arasında yapılan anla ma ko ullarına uyum saglanması için irketçe gerekli önlemler alınır. 5. Etik Kuralları irketin faaliyetleri, yönetim kurulu tarafından hazırlanan, genel kurulun bilgisine sunulan ve kamuya açıklanan etik kuralları çerçevesinde yürütülür. Olu turulan etik kuralları ile ilgili uygulamalar kamuya açıklanır. 6. Sosyal Sorumluluk irket, sosyal sorumluluklarına kar ı duyarlı olur; çevreye, tüketiciye, kamu saglıgına ili kin düzenlemeler ile etik kurallara uyar ve bu konulardaki politikalarını kamuya açıklar. BÖLÜM IV - YÖNETIM KURULU Yönetim kurulu, genel kurulda pay sahiplerinin kendisine vermi oldugu yetki dogrultusunda, mevzuat, esas sözle me, irket içi düzenlemeler ve politikalar çerçevesinde yetki ve sorumluluklarını kullanır ve irketi temsil eder. Yönetim kurulu bir irketin stratejik karar alma, temsil ve en üst seviyede yürütme (yönetim) organıdır. Yönetim kurulu kararlarını alırken ve bunları uygularken, irketin piyasa degerinin mümkün olan en üst seviyeye çıkarılmasını hedefler. Yönetim kurulu bunun bilinci içerisinde irket i lerini, pay sahiplerinin uzun vadeli ve istikrarlı bir kazanç saglamasını temin edecek ekilde yürütür. Bunu yaparken, pay sahipleri ile irketin büyüme geregi arasındaki hassas dengenin de bozulmamasına özen gösterir. Yönetim kurulu üyeleri görevlerini rasyonel ekilde ve iyi niyet kuralları çerçevesinde, irketin çıkarları ile pay ve menfaat sahipleri arasındaki hassas dengeyi gözeterek yerine getirirler. Yönetim kurulu üyeleri, irket hakkındaki gizli ve kamuya açık olmayan ve/veya ticari sır niteligindeki bilgileri, ilgili mevzuatı da dikkate alarak, kendi, e leri ve üçüncü ki ilerin çıkarları için kullanmazlar. Yönetim kurulu, etkinliginin en üst düzeyde olmasını ve her türlü çıkar çatı masından ve etkiden uzak, karar alma, yürütme ve temsil görevlerini bagımsız bir ekilde yerine getirmesini saglayacak ekilde olu turulur. 1. Yönetim Kurulunun Temel Fonksiyonları: 1.1. Yönetim kurulu bir irketin en üst seviyede stratejik karar alma, yürütme (yönetim) ve temsil organıdır. Yönetim kurulu, irketin misyonunu/vizyonunu belirler ve kamuya açıklar. 1.2. Yönetim kurulu yöneticiler tarafından olu turulan stratejik hedefleri onaylar. 1.3. Yönetim kurulu, sürekli ve etkin bir ekilde, irketin hedeflerine ula ma derecesini, faaliyetlerini ve geçmi performansını gözden geçirir. Bunu yaparken her konuda uluslararası standartlara uyum saglamaya çalı ır. Gerektigi durumda gecikmeden ve sorun ortaya çıkmadan önce önlem alır. 1.3.1. Etkin gözden geçirme; irket faaliyetlerinin, onaylanan yıllık finansman ve i planlarının gerçekle me düzeyinin; finansal durum ve faaliyet sonuçlarının muhasebe kayıtlarına yansıtılmasında mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartlarına uyumunun ve irket ile ilgili finansal bilginin dogruluk derecesinin ortaya çıkarılmasını ifade eder. 1.3.2. Yönetim kurulu, ba ta pay sahipleri olmak üzere irketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan irketin kar ı kar ıya kalabilecegi risklerin etkilerini en aza indirebilecek bir risk yönetim ve iç kontrol mekanizması olu turur ve bunun saglıklı olarak i lemesi için gerekli önlemleri alır. 1.3.3. Yönetim kurulu görev ve sorumluluklarını saglıklı olarak yerine getirmek amacıyla komiteler olu turur. 1.3.4. Yönetim kurulu, yöneticilerin pozisyonlarına uygun gerekli nitelikleri ta ımasını gözetir. Yönetim kurulu nitelikli personelin uzun süre irkete hizmet etmesini saglamaya yönelik te vik ve önlemleri alır. Yönetim kurulu gerekli gördügü takdirde yöneticileri vakit geçirmeksizin görevden alır ve yerlerine bu görevlere uygun ve nitelikli yenilerini atar. 1.4. Yönetim kurulu, irket faaliyetlerinin mevzuata, esas sözle meye, iç düzenlemelere ve olu turulan politikalara uygunlugunu gözetir. 1.5. Yönetim kurulu irket ile pay sahipleri arasında ya anabilecek anla mazlıkların giderilmesinde ve çözüme ula tırılmasında öncü rol oynar. 1.5.1. Yönetim kurulu pay sahiplerinin haklarının kullanılmasında mevzuata, esas sözle me hükümlerine, irket içi düzenlemelere ve olu turulan politikalara tam olarak uyulmasını saglar ve bu amaca yönelik olarak kurumsal yönetim komitesi ve bünyesinde olu turulan pay sahipleri ile ili kiler birimi ile yakın i birligi içerisinde olur. 1.5.2. Yönetim kurulu, pay sahipleri ile irket ve/veya irket çalı anları arasında anla mazlık çıkmaması için gerekli tedbirleri alır, anla mazlık çıkması durumunda ise çözüm önerileri geli tirir. 2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları ile Görev ve Sorumlulukları 2.1. Yönetim kurulu faaliyetlerini e itlikçi, effaf, hesap verebilir ve sorumlu bir ekilde yürütür. 2.2. Yönetim kurulunun yetki ve sorumlulukları; fonksiyonları ile tutarlı ve hiç bir üpheye yer bırakmaksızın, her bir yönetim kurulu üyesi, yönetici ve genel kurula tanınan yetki ve sorumluluklardan açıkça ayrılabilir ve tanımlanabilir biçimde irketin esas sözle mesinde yer alır. Bu çerçevede yönetim kurulu üyeleri arasında görev dagılımı yapılır. Yönetim kurulu üyelerinin ve yöneticilerin yetki ve sorumlulukları açık ve anla ılabilir olur; faaliyet raporunda yer alır ve kamuya açıklanır. 2.3. Yönetim kurulu üyesi görevini basiretli biçimde ve iyi niyet kuralları çerçevesinde yerine getirir. Görevin basiretli ve iyi niyet kuralları çerçevesinde ifa edilmesi, benzer durumlarda ve benzer ko ullar altında, asgari olarak gösterilmesi gereken dikkat ve özenin gösterildigi anlamına gelir. 2.4. Yönetim kurulu üyelerinin, görevlerini tam olarak yerine getirebilmelerini teminen her türlü bilgiye zamanında ula maları saglanır. 2.4.1. Yönetim kurulu üyelerinin, irketi önemli ölçüde etkileyen geli melerden zamanında ve dogru bir ekilde bilgilendirilmesini saglayacak mekanizmalar olu turulur. Yönetim kurulu görev ve sorumluluklarını yerine getirirken yöneticiler ile sürekli ve etkin i birligi içerisinde olur. 2.4.2. Gerekli görülen durumlarda yöneticiler yönetim kurulu toplantılarına katılır. 2.4.3. Yönetim kuruluna bilgi akı ının aksamasını engelleyici hareketlerde bulunan irket çalı anlarına gerektiginde uyarı ve i akdinin sona erdirilmesine kadar giden yaptırımlar uygulanır. Buna ili kin esaslar irketin iç düzenlemelerinde ve/veya esas sözle mesinde yer alır 2.4.4. Icrada görevli olan üye dı ındaki yönetim kurulu üyeleri de, görevlerinin ifası sırasında yeterli bilginin kendilerine sunulmadıgını ileri sürerek sorumluluktan kurtulamazlar. Bu nedenle kendilerine sunulan bilgilerle sınırlı kalmadan, gerek gördükleri takdirde ilave bilgi talep ederler. 2.5. Yönetim kurulu üyeleri mevzuat, esas sözle me ve genel kurulun kendilerine yükledigi görevleri kasten veya ihmalen yerine getirmemeleri halinde müteselsilen sorumlu olur. 2.6. Yönetim kurulu üyesi, pay sahipleri aleyhine sonuç dogurabilecek baskılara boyun egmez ve maddi menfaat kabul etmez. Yönetim kurulu, bu hususlara olu turulan etik kurallarında yer verir ve bu kuralların tüm irket çalı anları tarafından da uygulanmasını saglayıcı önlemleri alır. 2.7. Yönetim kurulu üyesinin irket i leri için yeterli zaman ayırması esastır. Bu kapsamda, üyenin irket dı ında ba ka görev veya görevler alması belli kurallara baglanır ve sınırlandırılır. 2.8. Yönetim kurulu üyesi prensip olarak irket ile i lem yapamaz ve rekabet edemez. Böyle bir durum ortaya çıktıgı veya ögrenildigi takdirde ilgili yönetim kurulu üyesi derhal yönetim kurulunu ve denetleme kurulunu yazılı olarak bilgilendirir. Yapılacak ilk genel kurul toplantısında bu konuda ayrıca pay sahiplerine bilgi verilir, kamuya açıklanır ve faaliyet raporunda yer verilir. Yönetim kurulu üyelerinin irket ile i lem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi ancak pay sahiplerinin onayı ile mümkündür 2.9. Yönetim kurulu üyesi irket ile ilgili gizli ve/veya ticari sır niteligindeki bilgileri kamuya açıklayamaz. Bu husus irketin etik kurallarında yer alır. Yönetim kurulu bu bilgilerin irketin diger çalı anları tarafından da irket dı ına çıkarılmasını önlemeye yönelik gerekli tedbirleri alır. 2.10. Yönetim kurulu üyesi, irket hakkındaki gizli ve kamuya açık olmayan bilgiyi kendisi veya ba kaları lehine kullanamaz, irket hakkında yalan, yanlı , yanıltıcı, mesnetsiz bilgi veremez, haber yayamaz ve yorum yapamaz. 2.11. Yöneticiler irketin iflası halinde; iflasın istenmesinden önceki son üç yıl içinde her ne ad altında olursa olsun hizmetlerine kar ılık aldıkları ve emsallerine göre bariz derecede farklı olan maddi menfaatin fazla olan kısmını irkete iade ederler. 2.12. Yönetim kurulu üyeleri, irkette göreve ba lamadan önce, mevzuata, esas sözle meye, irket içi düzenlemelere ve olu turulan politikalara uyacaklarını ve uymadıkları takdirde irketin, pay ve menfaat sahiplerinin bu nedenle ugrayacakları zararları müteselsilen kar ılayacaklarını yazılı olarak beyan ederler. 2.13. Yönetim kurulu; periyodik mali tabloların mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, sunulmasından ve gerçege uygunlugu ile dogrulugundan sorumludur. Yönetim kurulu, periyodik mali tablolar ve yıllık faaliyet raporunun kabulüne dair ayrı bir karar alır. 2.13.1. Dipnotları ile birlikte periyodik mali tabloların ve yıllık faaliyet raporunun ilanı ve bildirimi sırasında bunların; icra ba kanı/genel müdür tarafından, bunların hazırlanmasından sorumlu bölüm ba kanı veya bu sorumlulugu üstlenmi görevli ile yönetim kurulunca bir i bölümü yapılmı ise bunların hazırlanmasından sorumlu yönetim kurulu üyesi tarafından a agıdaki asgari açıklamaları içeren bir beyan hazırlanır ve imzalanır. Kamuya yapılacak açıklamalarda bu konuya yer verilir. Bu beyanda asgari olarak; a- Periyodik mali tablo ve dipnotlarının, yıllık faaliyet raporunun b- kendileri tarafından incelendigi, c- irketteki yetki ve sorumlulukları dahilinde ve sahip oldukları bilgiler çerçevesinde, periyodik mali tablo ve dipnotlarının, yıllık faaliyet raporunun önemli konularda gerçege aykırı bir açıklama, ya da açıklamanın yapıldıgı tarih itibarıyla yanıltıcı olması sonucunu dogurabilecek herhangi bir eksiklik içermedigi, d- irketteki yetki ve sorumluluk alanında sahip oldukları bilgiler çerçevesinde, periyodik mali tablo ve dipnotlarının, yıllık faaliyet raporunun, ilgili oldugu dönem itibarı ile, irketin finansal durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçegi dogru biçimde yansıttıgı, hususları yer alır. 2.13.2. Yönetim kurulu; dipnotları ile birlikte periyodik mali tablo ve yıllık faaliyet raporlarını imzalamakla yükümlü olan sorumlu ki ilerin, irket ve konsolide mali tablolar kapsamına giren baglı ortaklıklar, i tirakler ve mü terek yönetime tabi irketler ile ilgili önemli bilgilere ula masını saglayacak tedbirleri alır. 2.13.3. Imza yükümlüsü ki iler, gerek irketin iç kontrol sistemiyle, gerekse kendilerinin bilgiye ula ma süreci ile ilgili ele tiri ve önerilerini irket yönetim kuruluna, denetimden sorumlu komiteye, irketin denetimini yapmakta olan bagımsız denetim kurulu una bildirir. Icra ba kanı/genel müdür tarafından, periyodik mali tablo ve dipnotlarının, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasından sorumlu bölüm ba kanı veya bu sorumlulugu üstlenmi görevli ile yönetim kurulunca bir i bölümü yapılmı ise, periyodik mali tablo ve dipnotlarının, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasından sorumlu yönetim kurulu üyesi. 2.14. Yönetim kurulunun temel fonksiyonlarının haricinde, komitelerin görü ve önerilerini de dikkate alarak, yerine getirecegi ba lıca görev ve üstlenecegi sorumlulukları unlardır; a- irketin yıllık bütçe ve i planlarını onaylamak, b- irketin yıllık faaliyet raporlarını hazırlamak ve genel kurula sunmak üzere kesinle tirmek; c- Genel kurul toplantılarının mevzuata ve irket esas sözle mesine uygun olarak yapılmasını saglamak; genel kurul kararlarını yerine getirmek, d- irketin son bilançosundaki aktif toplamının %10’unu a an önemli miktarlardaki harcamaların kullanımlarını kontrol etmek, e- Yöneticilerin kariyer planlarını ve ödüllendirilmelerini onaylamak, f- irketin pay sahipleri, menfaat sahipleri ve halkla ili kilerine yönelik politikaları belirlemek, g- irketin bilgilendirme politikasını belirlemek, h- irket ve çalı anları için etik kuralları belirlemek, i- Komitelerin çalı ma esaslarını belirlemek; etkin ve verimli çalı malarını saglamak; j- irket organizasyon yapısının günün ko ullarına cevap vermesini teminen gerekli tedbirleri almak, k- Önceki yönetim kurullarının faaliyetlerini incelemek. 2.15. Yönetim kurulu ba kanı, diger yönetim kurulu üyeleri ve icra ba kanı/genel müdür ile görü erek yönetim kurulu toplantılarının gündemini belirler. 2.16. Yönetim kurulu toplantılarında gündemde yer alan konular açıkça ve her yönü ile tartı ılır. Yönetim kurulu üyesi, toplantılarda muhalif kaldıgı konulara ili kin makul ve ayrıntılı kar ı oy gerekçesini karar zaptına geçirtir ve yazılı olarak irket denetçilerine iletir. 2.16.1. Yönetim kurulu üyesi, diger üyeleri yanıltmak amacıyla, toplantılarda görü ülen konularla ilgili eksik ve taraflı bilgi veremez. 2.16.2. Toplantı esnasında yönetim kurulu üyesi tarafından yöneltilen her türlü soru, ilke olarak hemen cevaplanır ve karar zaptına geçirilir. Cevaplanamayan sorular ise bir sonraki toplantının gündemine alınır. 2.17. Yönetim kurulu toplantıları etkin ve verimli bir ekilde planlanır ve gerçekle tirilir. 2.17.1. Yönetim kurulunun ilk toplantısı seçimini izleyen bir ay içerisinde yapılır. Ilk toplantıda, yönetim kurulu ba kanı ve ba kan vekilinin seçiminin yanı sıra, görev dagılımı ve komitelerin olu turulmasına yönelik kararlar alınır. 2.17.2. Yönetim kurulu üyesi prensip olarak her toplantıya katılır. 2.17.3. Yönetim kurulu toplantısına uzaktan eri im saglayan her türlü teknolojik yöntemle i tirak edilir. 2.17.4. Ancak irketin faaliyetleri ile ilgili önemli konularda toplantıya bütün yönetim kurulu üyeleri fiilen katılır. A agıda yer alan gündem maddeleri, ancak yönetim kurulu toplantılarına fiilen katılan yönetim kurulu üyeleri tarafından onaylanabilir: a- irketin faaliyet gösterecegi konuların belirlenmesi ile i ve finansman planlarının onaylanması, b- Genel kurulun olagan/olaganüstü toplantıya çagırılması ve toplantının organizasyonu ile ilgili konular, c- Genel kurula sunulacak yıllık faaliyet raporunun kesinle tirilmesi, d- Yönetim kurulu ba kanının, ba kan vekilinin seçilmesi ve yeni üye atanması, e- Idari birimlerin olu turulması veya faaliyetlerine son verilmesi, f- Icra ba kanının/genel müdürün atanması veya azledilmesi, g- Komitelerin olu turulması, h- Birle me, bölünme, yeniden yapılanma; irketin tamamının veya duran varlıklarının %10’unun satılması veya %10’unun üzerinde tutarlarda yatırım yapılması; aktif toplamının %10’un üzerinde tutarlarda gider yapılması, i- irketin temettü politikasının, dagıtılacak dönem karı miktarının tespit edilmesi, j- Sermaye artırımı veya azaltımı. 2.17.5. Yönetim kurulu düzenli olarak ve önceden planlandıgı ekilde en az ayda bir defa; gerekli görülen hallerde bu süreye baglı olmadan ve gecikmeksizin toplanır. 2.17.6. Yönetim kurulu üyelerinin toplantıya çagırılmasına ve toplantıya hazırlanılmasına ili kin süreçler, tüm yönetim kurulu üyelerinin toplantıya tam olarak hazırlanmasına olanak saglayacak ekilde düzenlenir. 2.17.7. Yönetim kurulu toplantısı gündeminde yer alan konular ile ilgili belge ve bilgiler, toplantıdan en az yedi gün önce yönetim kurulu üyelerinin incelemesine sunulur. Bu zamanlamaya uymanın mümkün olmadıgı hallerde, yönetim kurulu üyelerine e it bilgi akı ının saglanmasına azami özen gösterilir. Yedi günlük süreye uyulamaması nedeniyle yönetim kurulu üyelerinden birinin toplantı tarihine itiraz etmesi halinde bu itiraz yönetim kurulu tarafından degerlendirilir. Yönetim kurulu toplantı dokümanının ne ekilde yönetim kurulu üyelerine ula tırılacagı irket içi düzenlemeler ile yazılı hale getirilir. 2.17.8. Yönetim kurulu üyesi toplantıdan önce, yönetim kurulu ba kanına gündemde degi iklik önerisinde bulunabilir. Toplantıya katılamayan ancak görü lerini yazılı olarak yönetim kuruluna bildiren üyenin görü leri diger üyelerin bilgisine sunulur. 2.17.9. Yönetim kurulunda her üyenin bir oy hakkı bulunur. Üyelere agırlıklı oy hakkı veya olumlu/olumsuz veto hakkı tanınmaz. 2.17.10. Yönetim kurulu toplantılarının ne ekilde yapılacagı irket içi düzenlemeler ile yazılı hale getirilir. 2.18. Yönetim kurulu toplantı ve karar nisabına esas sözle mede yer verilir. 2.19. Yönetim kurulu toplantıları ile ilgili dokümanın düzenli bir ekilde tutulması amacıyla tüm yönetim kurulu üyelerine hizmet vermek üzere yönetim kurulu ba kanına baglı bir sekreterya olu turulur. 2.19.1. Sekreterya, temel olarak, yönetim kurulu üyeleri arasında ileti imi saglar; yönetim kurulunun ve komitelerin toplantı hazırlıklarını yapar; toplantı tutanaklarını tutar; yönetim kurulu duyuruları dahil yapılan yazı maların düzenli olarak kaydını tutar ve ar ivler. 2.19.2. Sekreterya tarafından tutulan kayıtlar, yönetim kurulu üyelerinin incelemesine açık tutulur. 2.20. Yönetim kurulu üyesi, kendisinin, e ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarının menfaatini ilgilendiren yönetim kurulu toplantılarına katılamaz. 2.21. Yönetim kurulu toplantılarında, bagımsız üyelerin muhalif kaldıgı konulara ili kin makul ve ayrıntılı kar ı oy gerekçeleri kamuya açıklanır. 2.22. Yönetim kurulunun seyahat/toplantı giderlerini, görevi ile ilgili özel çalı ma isteklerini ve benzer masraflarını kar ılayacak bir bütçesi olur. 3. Yönetim Kurulunun Olu umu ve Seçimi 3.1. Yönetim kurulu en üst düzeyde etki ve etkinlik saglayacak ekilde yapılandırılır. 3.1.1. Yönetim kurulu üyeligine prensip olarak, yüksek bilgi ve beceri düzeyine sahip, nitelikli, belli bir tecrübe ve geçmi e sahip olan ki iler aday gösterilir ve seçilir. Buna ili kin genel esaslar irket esas sözle mesinde yer alır. 3.1.2. Sermaye piyasası mevzuatı, sigortacılık mevzuatı, bankacılık mevzuatı, kara paranın aklanmasının önlenmesine dair mevzuat ile ödünç para verme i leri hakkında mevzuata aykırılıktan ve/veya taksirli suçlar hariç olmak üzere affa ugramı olsalar dahi agır hapis veya be yıldan fazla hapis yahut zimmet, nitelikli zimmet, irtikap, rü vet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, inancı kötüye kullanma, dolanlı iflas gibi yüz kızartıcı suçlar ile istimal ve istihlak kaçakçılıgı dı ında kalan kaçakçılık suçları; resmi ihale ve alım satımlara fesat karı tırma veya devlet sırlarını açıga vurma, vergi kaçakçılıgı veya vergi kaçakçılıgına te ebbüs ya da i tirak suçlarından dolayı hüküm giymi olanlar yönetim kurulu üyesi olamaz. 3.1.3. Yönetim kurulu üyesi, irketin faaliyet alanı ve yönetimi konusunda bilgili, özel sektör veya kamuda çalı mak sureti ile deneyim kazanmı , tercihen yüksek ögrenim görmü nitelikli ki iler arasından seçilir. 3.1.4. Yönetim kurulu üye sayısı, yönetim kurulu üyelerinin verimli ve yapıcı çalı malar yapmalarına, hızlı ve rasyonel kararlar almalarına ve komitelerin olu umu ve çalı malarını etkin bir ekilde organize etmelerine olanak saglayacak ekilde belirlenir. 3.1.5. Yukarıda belirtilen genel çerçeve içerisinde; yönetim kurulu üyeligi adaylarında ayrıca aranacak asgari nitelikler a agıda yer almaktadır; a- Mali tablo ve raporları okumak ve analiz edebilmek, b- irketin gerek günlük, gerek uzun vadeli i lemlerinde ve tasarruflarında tabi oldugu hukuki düzenlemeler hakkında temel bilgiye sahip olmak, c- Yönetim kurulunun, ilgili bütçe yılı için öngörülen toplantıların tamamına katılma olanagına ve kararlılıgına sahip olmak. 3.1.6. Yukarıda sayılan özellikleri ta ımayan ki ilerden; diger özellikleri nedeniyle yönetim kurulu üyeligine seçilenlerin, en kısa sürede gerekli egitimi almaları saglanır. Yönetim kurulu üyeleri atandıktan sonra kurumsal yönetim komitesi ayrıntılı bir uyum programına ba lar. Uyum programının hızlı ve verimli bir ekilde tamamlanmasına özen gösterilir. Bu programda en az a agıdaki hususlara yer verilir; a- Yöneticiler ile tanı ma ve irketin tüm birimlerine ziyaretler, b- Yöneticilerin özgeçmi leri ve performans degerlendirmeleri, c- irketin stratejik hedefleri, güncel durum ve sorunları, d- irketin pazar payı ve finansal performans göstergeleri. 3.2. Yönetim kurulunda icrada görevli olan ve olmayan üyeler bulunur. 3.2.1. Yönetim kurulu ba kanı ve icra ba kanı/genel müdür aynı ki i olmaması ve yönetim kurulunun yarısından fazlasının icrada görev almaması saglanır. 3.2.2. Icrada görevli olmayan yönetim kurulu üyeleri, düzenli olarak kendi aralarında toplantı yapar. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: irket yönetim kurulu üyeleri arasında Kurumsal Yönetim lkelerinde belirtilen ba ımsızlık kriterlerine uygun üye bulunmamaktadır.] 4. Yönetim Kuruluna Saglanan Mali Haklar 4.1. Yönetim kurulu üyesine, ücretinin belirli bir oranını a mayacak ekilde huzur hakkı verilir. 4.2. Yönetim kurulu üyelerine verilecek ücret, ilke olarak üyenin zaman yatırımını ve üyelik gereklerinin yerine getirilmesini, asgari olarak kar ılayacak ekilde genel kurul tarafından belirlenir. Üyelerin temel ücretleri, ilke olarak icra ba kanı/genel müdüre verilen saat ba ına sabit ücrete yakın olur. Ücret, bir yönetim kurulu üyesinin toplantı, toplantı öncesi ve sonrası hazırlık ve özel projelerde o irket için harcayacagı zaman olarak hesap edilir. 4.3. Ödüllendirme yönetim kurulu üyelerinin performansını yansıtacak ve irketin performansı ile ili kilendirilecek ekilde belirlenir. Bu konuda kurumsal yönetim komitesi gerekçe göstermek sureti ile önerilerde bulunur. Yönetim kurulu, irketin belirlenen operasyonel ve finansal performans hedeflerine ula masından sorumludur. Bunun saglanamadıgı durumlarda gerekçeleri faaliyet raporunda açıklanır. Bu ekilde yönetim kurulu hem kurul hem de üye bazında, bu konuyla görevlendirilen komitenin ortaya koyacagı esaslar dogrultusunda özele tirisini ve performans de erlendirmesini yapar. Yönetim kurulu üyeleri bu esaslara göre ödüllendirilir veya azledilir. 4.4. irket, herhangi bir yönetim kurulu üyesi ve yöneticisi ile piyasa ko ullarına uygun ekilde çalı abilir. [Kurumsal Yönetim lkeleri’nden farklılık: Kurumsal Yöntim lkelerinde irketin yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilerine kredi kullandıramayaca ı ilkesi konulmu tur. irketimiz yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilerine ve/veya bunların irketlerine kredilendirme kriterlerine uygun olmaları ko uluyla, piyasa ko ullarında finansal kiralama i lemi yapabilmektedir. Böyle bir i lem yapılması halinde, denetim raporu dip notlarında belirtilmektedir] 5. Yönetim Kurulunda Olu turulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Ba ımsızlıgı : 5.1. irketin içinde bulundugu durum ve gereksinimlere uygun olarak, yönetim kurulunun görev ve sorumluluklarını saglıklı bir biçimde yerine getirmesini teminen yeterli sayıda komite olu turulur. 5.2. Komiteler, en az iki üyeden olu ur. Komitelerin iki üyeden olu ması halinde her ikisi, ikiden fazla üyesinin bulunması halinde üyelerin çogunlugu, icrada görevli olmayan üyelerden olu ur. 5.3. Ilke olarak bir yönetim kurulu üyesi birden fazla komitede görev alamaz. Gerek duyuldugunda yönetim kurulu üyesi olmayan, konusunda uzman ki ilere de komitede görev verilir. 5.4. Komiteler kendi yetki ve sorumlulugu dahilinde hareket eder ve yönetim kuruluna tavsiyelerde bulunur, ancak nihai karar yönetim kurulu tarafından verilir. 5.4.1. Komiteler yaptıkları tüm çalı maları yazılı hale getirir ve kaydını tutar. 5.4.2. Komitelerin çalı ma süreleri yönetim kurulunun çalı ma süresi ile paralel olur. Ancak kurumsal yönetim komitesi, yeni yönetim kurulunun önceden belirlenmi olan uyum süreci tamamlandıktan sonra yeniden olu turulur. 5.4.3. Komite toplantılarının zamanlaması mümkün oldugunca yönetim kurulu toplantılarının zamanlaması ile uyumlu olur. 5.4.4. Komite ba kanı, yönetim kuruluna, komite toplantısı ertesinde komitenin faaliyetleri hakkında yazılı rapor verir ve komite toplantısının özetini yönetim kurulu üyelerine yazılı olarak bildirir veya bildirilmesini saglar. 5.5. Finansal ve operasyonel faaliyetlerin saglıklı bir ekilde gözetilmelerini teminen denetimden sorumlu komite kurulur. 5.5.1. Denetimden sorumlu komite görevini yerine getirirken gerekli her türlü kaynak ve destek yönetim kurulu tarafından saglanır. Bu komite, gerekli gördügü yöneticiyi, iç ve bagımsız denetçileri toplantılarına davet edebilir ve görü lerini alabilir. Iç denetçi, denetimden sorumlu komiteye rapor verir. 5.5.2. Denetimden sorumlu komite, kamuya açıklanacak periyodik mali tabloların ve dipnotlarının, mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartlarına uygunlugunu denetler ve bagımsız denetim kurulu unun görü ünü de alarak yönetim kuruluna yazılı olarak bildirir. 5.5.3. Denetimden sorumlu komite, her türlü iç ve bagımsız denetimin, yeterli ve effaf bir ekilde yapılması için gerekli tedbirleri alır. 5.5.4. Denetimden sorumlu komite, irketin muhasebe sisteminin, finansal bilgilerin kamuya açıklanmasının, bagımsız denetiminin ve irketin iç kontrol sisteminin i leyi inin ve etkinliginin gözetimini yapar. Bagımsız denetim kurulu unun seçimi, denetim sözle melerinin hazırlanarak bagımsız denetim sürecinin ba latılması ve bagımsız denetim kurulu unun her a amadaki çalı maları bu komitenin gözetiminde gerçekle tirilir. 5.5.5. irketin hizmet alacagı bagımsız denetim kurulu unun seçimi ve bu kurulu tan alınacak hizmetler, denetimden sorumlu komitenin ön onayından geçtikten sonra irket yönetim kuruluna sunulur. Bagımsız denetim kurulu unun seçimi için teklif götürülmeden önce denetimden sorumlu komite, bagımsız denetim kurulu unun bagımsızlıgını zedeleyebilecek bir husus bulunup bulunmadıgını belirten bir rapor hazırlar. 5.5.6. Bagımsız denetim kurulu u, irketin muhasebe politikası ve uygulamalarıyla ilgili önemli hususları, daha önce irket yönetimine ilettigi uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde alternatif uygulama ve kamuya açıklama seçeneklerini, bunların muhtemel sonuçlarını ve uygulama önerisini, irket yönetimiyle olan önemli yazı maları, denetimden sorumlu komiteye bildirir. 5.5.7. irket muhasebesi, iç kontrol sistemi ve bagımsız denetimiyle ilgili olarak ortaklı a ula an ikayetlerin incelenmesi, sonuca baglanması ile irket çalı anlarının bu konulardaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde incelenmesi denetimden sorumlu komite tarafından yerine getirilir. 5.5.8. Denetimden sorumlu komite, faaliyetleriyle ilgili olarak ihtiyaç gördügü konularda bagımsız uzman görü lerinden yararlanır. Komitenin ihtiyaç duydugu danı manlık hizmetlerinin bedeli irket tarafından kar ılanır. 5.5.9. Denetimden sorumlu komite, en az üç ayda bir toplanır ve toplantı sonuçlarını yönetim kuruluna sunar. Bagımsız denetim kurulu u, denetimden sorumlu komitenin yaptıgı mali tablolara ili kin degerlendirme toplantılarına i tirak eder ve çalı ması hakkında bilgi verir. 5.5.10. Denetimden sorumlu komite, yönetim kurulu üyeleri, yöneticiler ve diger çalı anlar arasında çıkabilecek çıkar çatı malarını ve ticari sır niteligindeki bilginin kötüye kullanılmasını önleyen irket içi düzenlemelere ve politikalara uyumu gözetir. 5.6. irketin kurumsal yönetim ilkelerine uyumunu izlemek, bu konuda iyile tirme çalı malarında bulunmak ve yönetim kuruluna öneriler sunmak üzere kurumsal yönetim komitesi kurulur. 5.6.1. Kurumsal yönetim komitesinin çogunlugu bagımsız üyelerden olu ur. Icra ba kanı/genel müdür bu komitede görev alamaz. 5.6.2. Kurumsal yönetim komitesi; a- irkette kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadıgını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatı malarını tespit eder ve yönetim kuruluna uygulamaları iyile tirici prensiplerde bulunur, b- Pay sahipleri ile ili kiler biriminin çalı malarını koordine eder, c- Yönetim kuruluna uygun adayların saptanması, degerlendirilmesi, egitilmesi ve ödüllendirilmesi konularında effaf bir sistemin olu turulması ve bu hususta politika ve stratejiler belirlenmesi konularında çalı malar yapar, d- Yönetim kurulu üyelerinin ve yöneticilerin sayısı konusunda öneriler geli tirir, e- Yönetim kurulu üyelerinin ve yöneticilerin performans degerlendirmesi, kariyer planlaması ve ödüllendirmesi konusundaki yakla ım, ilke ve uygulamaları belirler ve gözetimini yapar. 6. Yöneticiler: 6.1. Yöneticiler görevlerini adil, effaf, hesap verebilir ve sorumlu bir ekilde yürütürler. 6.2. Yöneticiler irket i lerinin; misyon, vizyon, hedefler, stratejiler ve politikalar çerçevesinde yürütülmesini saglarlar. 6.3. Yöneticiler, yönetim kurulunun her yıl onayladıgı finansal ve operasyonel planlara uygun olarak hareket ederler. 6.4. Yöneticilerin görevlerini ifa edebilmeleri için gerekli yetkiler kendilerine verilir. 6.5. Yöneticiler verilen görevleri ifa edebilmeleri için gerekli profesyonel nitelikleri haiz olmaları gerekir. 6.5.1. Icra ba kanı/genel müdür görevine atanan ki inin, konusunda uzman ve yeterli yöneticilik tecrübesine sahip olması gerekir. 6.5.2. Icra ba kanı/genel müdür irket dı ında ba ka herhangi bir görev üstlenmez. Ancak icra ba kanı/genel müdür irketin çıkarlarını koruyabilmek için irketin yönetim ve sermaye bagı bulunan kurulu larında yönetim kurulu üyesi veya yönetici olarak görev alabilir. 6.6. Yöneticiler görevlerini yerine getirirken mevzuata, esas sözle meye, irket içi düzenlemelere ve politikalara uyarlar; yapılan i lerin bunlara uygunlugu ile ilgili olarak her ay yönetim kuruluna rapor verirler. 6.7. Yöneticiler, irket hakkındaki gizli ve kamuya açık olmayan bilgiyi kendileri veya ba kaları lehine kullanamaz, irket hakkında yalan, yanlı , yanıltıcı, mesnetsiz bilgi veremez, haber yayamaz ve yorum yapamazlar. 6.8. Yöneticiler, irket i leri ile ilgili olarak dogrudan veya dolaylı hediye kabul etmezler, haksız menfaat saglamazlar. 6.9. Yöneticiler görevlerini geregi gibi yerine getirmemeleri nedeniyle irketin ve üçüncü ki ilerin ugradıkları zararları tazmin ederler. 6.10. Yöneticilere verilecek ücret, ki ilerin nitelikleriyle ve irketin ba arısına yaptıkları katkıyla orantılı olur. Bu ki ilere verilecek ücret, piyasa ko ullarına göre belirlenir. 6.11. Sermaye piyasası mevzuatı, sigortacılık mevzuatı, bankacılık mevzuatı, kara paranın aklanmasının önlenmesine dair mevzuat ile ödünç para verme i leri hakkında mevzuata aykırılıktan ve/veya taksirli suçlar hariç olmak üzere affa ugramı olsalar dahi agır hapis veya be yıldan fazla hapis yahut zimmet, nitelikli zimmet, irtikap, rü vet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, inancı kötüye kullanma, dolanlı iflas gibi yüz kızartıcı suçlar ile istimal ve istihlak kaçakçılıgı dı ında kalan kaçakçılık suçları; resmi ihale ve alım satımlara fesat karı tırma veya devlet sırlarını açıga vurma, vergi kaçakçılıgı veya vergi kaçakçılıgına te ebbüs ya da i tirak suçlarından dolayı hüküm giymi olanlar yönetici olamaz. 6.12. irketin menfaatlerini korumak için yöneticilerin görevden ayrılmaları durumunda irketin rekabet ettigi ba ka bir irkette belli bir süre çalı mayacagı ve bu hükme uyulmaması halinde uygulanacak yaptırımlar sözle me maddelerinde belirtilir. 6.13. Yöneticilerin kendi aralarında ve üçüncü ki ilerle olan ileti im sisteminin olu turulması icra ba kanı/genel müdür tarafından saglanır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle B LANÇO (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) Dipnot Referansları VARLIKLAR 31 Aralık 2005 Cari / Dönen Varlıklar Hazır De erler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) li kili Taraflardan Alacaklar (net) Di er Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden n aat Sözle melerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Di er Cari/Dönen Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2004 25,150,983 26,392,079 4 5 7 8 9 10 11 12 805,303 578,327 21,663,292 31,647 1,190,413 - 3,166,899 299,765 626,473 21,464,083 101 186,304 - 13 - - 14 15 882,001 648,454 18,008,021 12,836,604 16,930,624 843,976 174,227 59,194 - 11,309,809 843,975 383,231 206,599 91,997 993 43,159,004 39,228,683 Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) li kili Taraflardan Alacaklar (net) Di er Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif erefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Di er Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ba ımsız Denetimden Geçmi 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 Sayfa 5 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle B LANÇO (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Di er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) li kili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden n aat Sözle meleri Hakedi Bedelleri (net) Borç Kar ılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülü ü Di er Yükümlülükler (net) 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 10 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Di er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) li kili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Kar ılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülü ü Di er Yükümlülükler (net) 6 8 10 7 9 21 23 14 10 ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Kar ılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri hraç Primleri Hisse Senedi ptal Karları Yeniden De erleme Fonu Finansal Varlıklar De er Artı Fonu Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Ola anüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmi Yıllar Kar/Zararları TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1, 25 1, 26 27, 28 27, 28 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2005 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2004 17,530,073 15,703,253 2,698,948 11,848,222 1,499,159 232,121 1,179,275 23,666 48,682 13,285 13,681,083 1,157,048 122,971 626,492 73,215 29,159 1,902,650 949,450 476,643 1,314,978 111,029 - 607,435 263,118 78,897 - - - 23,726,281 22,575,980 17,000,000 4,717,769 252 4,717,517 858,211 858,211 - 17,000,000 4,717,769 252 4,717,517 - - - 1,150,301 - 858,211 - 43,159,004 39,228,683 Sayfa 5 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle GEL R TABLOSU (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) Dipnot Referansları Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2005 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2004 4,700,452 (2,409,148) 5,173,136 1,225,816 2,291,304 6,398,952 (3,022,972) (3,644,676) Esas Faaliyet Gelirleri Satı Gelirleri (net) Satı ların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Di er (Giderler)/Gelirler/faiz+temettü+kira (net) 36 36 Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri (-) 37 Net Esas Faaliyet (Zararı)/Karı Di er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Di er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Gelirleri / Giderleri, net 38 38 39 Faaliyet Karı Net Parasal Pozisyon Karı/Zararı 40 Ana Ortaklık Dı ı (Zararı)/Karı Vergi Öncesi Kar Vergiler 41 Net Dönem Karı Hisse Ba ına (Zarar)/Kar (Yeni Kuru ) 42 (731,668) 2,754,276 2,077,483 (383,231) 187,717 1,953,614 (1,241,221) 1,150,301 3,466,669 - (2,608,458) - - 1,150,301 858,211 - - 1,150,301 858,211 0.007 0.005 Sayfa 5 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 1. RKET’ N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi (Tekstil Finansal Kiralama veya irket) 1992'de 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dı Ticaret Müste arlı ı’ndan alınan izni takiben, Türkiye’de faaliyet göstermek üzere kurulmu tur. irket’in hisselerinin bir bölümü stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda 20 ubat 1995’den beri i lem görmektedir. irket'in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binası, No:14 Küçükyalı, stanbul / Türkiye'dir. irket’in mali tabloları 10 ubat 2006 tarihinde yönetim tarafından onaylanmı tır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurulu lar, yasal mali tabloların yayımlanmasından sonra de i tirme hakkına sahiptir. irket’in ana hissedarı ve nihai ana hissedarı GSD Holding A. .’dir. irketin Faaliyet Alanları irket her türlü finansal kiralama faaliyetinde bulunmaktadır. irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle yasal ödenmi sermayesinin ortaklar bazında dökümü ve hisse oranları a a ıdaki tablodaki gibidir: GSD Holding A. . Halka arz Di er Yeniden ifade etme etkisi 31 Aralık 2005 Tarihsel Tutar % 31 Aralık 2004 Tarihsel Tutar % 9,256,696 7,741,418 1,886 54.45 45.54 0.01 9,256,696 7,741,418 1,886 54.45 45.54 0.01 17,000,000 100.00 17,000,000 100.00 4,717,517 4,717,517 21,717,517 21,717,517 Her orta ın sahip oldu u hisse oranında oy hakkı vardır. Ancak A, B ve D grubu hissedarlar yönetim kurulu seçmede ve ayrıca A ve B grubu hissedarlar denetçi seçiminde imtiyaz sahibidir. 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde çalı an ortalama personel sayısı kategorilerine göre a a ıdaki tablodaki gibidir: 31 Aralık 2005 Üst düzey personel Orta düzey personel Memur personel Toplam 31 Aralık 2004 4 7 8 4 7 8 19 19 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR Mali Tabloların Hazırlanma lkeleri Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi’nin ( irket) mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmı tır. SPK, Seri: XI, No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i”nde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamı tır. Anılan tebli de, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmı olan muhasebe standartları uygulanıldı ında da, SPK Muhasebe Standartları’na uyulmu sayılaca ı belirtilmi tir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı oldu u bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadı ını ilan etmi tir. irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle mali tabloları, yukarıda bahsedildi i üzere SPK’nın izin verdi i alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmı tır. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmu tur. Türkiye’de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası’nda (TL) artan sayı haneleri ile birlikte, i lemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmı tır. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlü e giren yeni bir yasa ile Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti’nin yeni para birimi olarak belirlenmi ve 1,000,000 TL, 1 YTL’ye e it olmak üzere TL’nin dola ımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmi tir. Bu nedenle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle irket’in mali tabloları ve geçmi dönem kar ıla tırmalı bakiyeleri kolaylık sa lamak amacıyla 1,000,000 TL / YTL = 1,00 oranı kullanılarak YTL olarak sunulmu tur. irket, 31 Aralık 2004 ve önceki dönemler için muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlı ı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmu tur. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlü e giren yasa ile irket 1 Ocak 2005’den itibaren yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaya ba lamı tır. Mali tablolar irket’in yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Yeni Türk Lirası cinsinden ifade edilmi olup, SPK Muhasebe Standartları’na göre irket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma de i ikliklerine tabi tutularak hazırlanmı tır. Söz konusu düzeltmeler genel olarak kıdem tazminatı, finansal kiralama i lemleri ve erefiyenin muhasebele tirilmesinden olu maktadır. Mali tablolarda rayiç de erle de erlenen menkul kıymetler ve türev finansal araçlar dı ında, de erleme esası olarak tarihi maliyet esası kullanılmı tır. irket 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle gerekli olan bütün standartları uygulamı tır. Hiçbir standart geçerli oldu u tarihten önce uygulanmamı tır. Kar ıla tırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK’nın 10 Aralık 2004 tarih ve 1604 sayılı kararı ile uygulanması zorunlu hale getirilen mali tablo ve dipnot formatlarına uygun olarak hazırlanan cari dönem mali tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UFRS’ye uygun olarak hazırlanmı mali tablo ve dipnotlarda bazı sınıflandırma de i iklikleri yapılmı tır. Söz konusu sınıflandırma de i iklikleri temel olarak aktif ve pasiflerin cari ve cari olmayan kısımlarının ayrı tırılması ile zorunlu mali tablo formatına uyum açısından geçmi yılda daha detaylı olarak sunulan bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin toplula tırılmasını içermektedir. irket 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olan gözden geçirilmi UMS 39 “Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve De erlemesi” standardının öngördü ü de i iklikleri geriye yönelik olarak uygulamak ve gerekli düzeltme kayıtlarını yapmakla yükümlüdür. irket, 1 Ocak 2005 tarihine kadar satılmaya hazır menkul kıymetler /finansal varlıkların rayiç de erdeki de i iklikten kaynaklanan kar ya da zarar etkilerini gelir tablosunda yansıtmaktaydı. irket, 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarında uyguladı ı bu yeni muhasebe ilkesinin etkilerini parasal tutarı önemsiz oldu u için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablosunda geçmi e dönük olarak düzeltmemi tir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devamı) levsel ve Raporlama Para birimi irket’in i levsel ve raporlama para birimi YTL’dir. Devlet statistik Enstitüsü’nün yayımladı ı ülke geneli toptan e ya fiyat endeksine göre 31 Aralık 2004 itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %69.7, yıllık enflasyon oranı ise %13.8’dir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon oranı %35.6, yıllık enflasyon oranı ise %4.5 olarak gerçekle mi tir. Buna ba lı olarak SPK’nın 17 Mart 2005 tarihli 7642 no’lu duyurusuna istinaden söz konusu yeniden ifade etme i leminin uygulanmasını gerektiren objektif ko ulların gerçekle memi olması ve SPK’nın varolan verilere dayanarak ileride de bu ko ulların gerçekle me emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktı ını öngörmesi sebebiyle, mali tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yeniden ifade etme i lemine tabi tutulmu tur. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, YTL’nin genel satın alma gücünde olu an de i ikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisinin giderilmesi UMS 29 uyarınca yapılmı tır (Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama). 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle son üç yıllık döneme ili kin endeks ve düzeltme katsayıları a a ıdaki gibidir: Tarihler Endeks Dönü üm Faktörleri 31 Aralık 2001 31 Aralık 2002 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 4,951.7 6,478.8 7,382.1 8,403.8 1.697 1.297 1.138 1.000 Yukarıda belirtilen yeniden ifade etme i leminin esasları a a ıdaki gibidir: - 31 Aralık 2005 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giri lerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra olu an giri lerin ise nominal de erlerden ta ınmasıyla hesaplanmı tır. - Enflasyonun genel olarak irket’in net parasal pozisyonu üzerindeki etkisi 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosunda parasal kar veya zarar olarak yansıtılmı tır. - 31 Aralık 2004 tarihine kadar yeniden ifade edilen maddi ve maddi olmayan varlıkların brüt defter de erleri ve 1 Ocak 2005’den sonra yapılan giri lerin nominal de erlerinin toplamı üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa giderleri ve bu varlıkların satı ından kaynaklanan kar/zarar tutarları dı ında 31 Aralık 2005 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu hesapları tarihsel de erlerden, 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu hesapları ise ilgili ay sonu dönü üm faktörleri ile yeniden ifade edilerek sunulmu tur. Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin genel bir fiyat endeksi ve dönü üm faktörleri ile yeniden ifade edilmesi, irket'in bilançolarda belirtilen tutarlarda varlıkları gerçekle tirebilece i ve yükümlülükleri yerine getirece i anlamına gelmemektedir. Aynı ekilde, irket'in mali tablolarda belirtilen tutarlarda özkaynakları hissedarlarına sa layaca ı anlamına da gelmemektedir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devamı) Yabancı Para Çevrimi Yabancı para i lemler i lemin yapıldı ı dönemdeki kur ile de erlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile de erlemeye tabi tutulmaktadır. Olu an tüm kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. irket’in dönem sonları itibariyle parasal aktiflerini yabancı para de erlemesinde kullandı ı döviz kurları a a ıdaki gibidir: Tarih 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 31 Aralık 2005 EUR / YTL USD / YTL 1.7451 1.8268 1.5875 1.3958 1.3421 1.3418 irket’in dönem sonları itibariyle parasal pasiflerini yabancı para de erlemesinde kullandı ı döviz kurları a a ıdaki gibidir: Tarih 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 31 Aralık 2005 EUR / YTL USD / YTL 1.7535 1.8356 1.5952 1.4026 1.3486 1.3483 Netle tirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netle tirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netle tirilerek gösterilmektedir. 3. UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI Tahminlerin Kullanılması Mali tabloların SPK’ya göre hazırlanmasında irket yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ili kin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekle en sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Mali tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsayımlar a a ıdaki ilgili bölümlerde açıklanmı tır. Gelirlerin Muhasebele tirilmesi Tüm gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebele tirilmektedir. Nakit ve Nakit Benzeri De erler Nakit ve nakit benzeri de erler, kasadaki nakit ile üç ay veya daha kısa vadeli banka mevduatlarını ve nakde dönü türülebilir, likiditesi yüksek di er kısa vadeli yatırımları içermektedir. Finansal Kiralama lemleri (Kiralayan Olarak) irket finansal kiralamaya konu olan aktifi bu i leme konu olan yatırıma e it de erde bir alacak olarak göstermektedir. Finansal gelir net yatırım üzerinden sabit dönemsel getiri sa layacak ekilde yansıtılır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 3. UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI (devamı) Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler ilk edinildikleri tarihte, alım sırasında ortaya çıkan di er masrafları da içerecek ekilde elde etme maliyetleri ile de erlenmektedirler. irket’in menkul kıymetler portföyü yatırım fonlarından olu maktadır. Menkul kıymetler alımı takiben rayiç de erleriyle ta ınırlar. Rayiç de ere getirme esnasında olu an kar veya zarar gelir tablosuna yansıtılır. Rayiç de er, bilanço tarihi itibariyle Borsa’da kote edilen kapanı piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Finansal Kiralama Alacakları Kar ılı ı irket, i letme kaynaklı alacaklarını de erlendirerek, tahsil edemeyece ine inandı ı alacaklar sebebiyle maruz kalaca ı zararlar için kar ılık tahmininde bulunur. E er irket sözle me artlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyece ini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmi (kayba u ramı ) olarak kabul edilir. Kaybın tutarı, alaca ın ta ınan de eri ile gelecekteki nakit akımlarının alaca ın etkin faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan de eri arasındaki farktır. Kayba u rama ve tahsil edilememe tek ba ına önemli olan finansal kiralama ve kira alacakları için tek tek veya benzer alacak grupları dikkate alınarak portföy bazında belirlenir ve ölçülür. Alaca ın ta ınan de eri, de er dü üklü ü kar ılı ı hesabı kullanılarak tahmin edilen tahsil edilebilir tutarına indirgenmektedir. Alaca ın silinmesi, alaca ın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyece inin öngörülmesi ya da alacaktan vazgeçilmesi durumunda gerçekle mektedir. Aktiften silinen tutar daha önce ayrılmı olan kar ılıktan ve alaca ın anaparasından dü ülerek kaydedilir. Daha önce aktiften silinmi olan alacaklarla ilgili tahsilatlar gelir kaydedilir. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar indirgenmi de erlerinden üpheli ticari alacak kar ılıkları dü üldükten sonra ta ınmaktadır. Ticari alaca ın tahsilatının mümkün olmadı ı durumlarda üpheli ticari alacak kar ılı ı için tahmin yapılır. Alınan Krediler Alınan krediler ilk a amada maliyet de erleri ile kayda alınırlar. lk kayda alınmadan sonra, geri ödenmi tutarlar dü ülerek, tüm finansal yükümlülükler efektif getiri metodu ile iskonto edilmi tutarlardan ta ınmaktadır. skonto edilmi tutar anla madaki tüm indirim ve primler dikkate alınarak hesaplanır. Türev Finansal Araçlar (Vadeli lem Anla maları) irket yabancı para piyasasında vadeli i lem anla maları yapmaktadır. irket'in risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli i lem anla maları, UMS 39'a (Finansal Araçların De erlenmesi) göre riskten korunma muhasebesi için yeterli artları sa lamadı ından, mali tablolarda “alımsatım amaçlı türev araçları” arasında sınıflandırılarak rayiç de erleri ile yansıtılırlar. Türev finansal araçların rayiç de erleri halka açık organize olmu piyasalardaki fiyatları veya bilanço tarihine indirgenmi gelecekteki nakit getirileri olarak kabul edilmi tir. Bütün türev araçlar rayiç de erleri pozitif oldu unda varlık, negatif oldu unda ise borç olarak ta ınır. Riskten korunma muhasebesi için yeterli artları sa lamayan türev araçların rayiç de erlerindeki artı veya azalı tan kaynaklanan kazanç veya kayıplar do rudan gelir tablosu ile ili kilendirilir. Bilançoda, henüz gerçekle memi gelir yaratan türev araçlar gelir tahakkuku kalemine (di er cari/dönen varlıklar) ve henüz gerçekle memi zarar yaratan türev araçlar gider tahakkukları kalemine (Di er yükümlülükler) dahil edilir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 3. UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar maliyetlerinden birikmi amortisman ve de er dü üklükleri indirilerek yansıtılmı tır. Normal amortisman metodu ile ilgili aktiflerin tahmini ekonomik ömürlerine tekabül eden oranlarla hesaplanmı amortisman a a ıdaki gibidir : Tahmini Ekonomik Ömür (Yıllar) Mobilya ve mefru at 5 Ofis ekipmanları ve ta ıt araçları 5 Özel maliyetler 5 Maddi duran varlıkların ta ınan de erlerinin gerçekle emeyece ine yönelik olay veya de i ikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir de er dü üklü ünün olup olmadı ı incelenmektedir. Söz konusu göstergelerin bulunması ve ta ınan de erlerin gerçekle ebilir de eri a ması durumunda ilgili aktifler gerçekle ebilir de erlerine indirgenmektedir. De er dü üklükleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. erefiye ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar erefiye, devir alınan ve daha sonra birle ilen ortaklı ın elde etme maliyetiyle söz konusu ortaklı ın net varlıklarının alım tarihindeki rayiç bedeli arasındaki farktır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar, erefiye maksimum tahmin edilen ekonomik ömrü olan 5 yıl üzerinden normal amortisman metoduna tabi tutulmak suretiyle kaydedilmekte olup, irket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren erefiyeyi, yine 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olan UFRS 3 “ Birle meleri”nin öngördü ü üzere maliyetten ta ıma ve her mali tablo döneminde de er dü üklü ü açısından inceleyerek, e er varsa, de er dü üklü ü kar ılı ı ayırmak suretiyle kaydetme politikasını benimsemi tir. Di er maddi olmayan duran varlıklar, normal amortisman metodu ile tahmin edilen ekonomik ömürleri olan 5 yıl içerisinde itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların ta ınan de erlerinin gerçekle emeyece ine yönelik olay veya de i ikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir de er dü üklü ünün olup olmadı ı incelenmektedir. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar ilk elde edildikleri tarihte, alım sırasında ortaya çıkan di er masrafları da içerecek ekilde elde etme maliyetleri ile de erlenmektedirler. Söz konusu finansal varlıklar, güvenilir rayiç de er tahmini yapılamadı ı için elde etme maliyetinden e er varsa de er dü üklü ü kar ılı ının dü ülmesi ile mali tablolara yansıtılmı tır. irket'in satılmaya hazır finansal varlık portföyü bazı ili kili kurulu ların hisse senetlerinden olu maktadır. Finansal varlıklardan alınan temettüler, temettü gelirlerine kaydedilir. Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların De er Dü üklü ü Varlıkların ta ıdıkları de er üzerinden paraya çevrilemeyece i durumlarda, varlıklarda de er dü üklü ü olup olmadı ına bakılır. Varlıkların ta ıdıkları de er, paraya çevrilebilecek tutarı a tı ında de er dü üklü ü kar ılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlı ın net satı fiyatı ve kullanım de erinden yüksek olanıdır. Kullanım de eri, bir varlı ın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının imdiki de erini, net satı fiyatı ise, satı hasılatından satı maliyetleri dü üldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil oldu u nakit akımı sa layan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrılan de er dü üklü ü kar ılı ı artık geçerli de ilse ya da daha dü ük de erde bir kar ılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 3. UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI (devamı) Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri olu tu u tarihte giderle tirilir. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması irket, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal araçların sözle mesine taraf oldu u takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. irket finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu oldu u sözle meden do an hakları üzerindeki kontrolünü kaybetti i zaman kayıttan çıkartmaktadır. irket finansal pasifi sadece ve sadece sözle mede tanımlanan yükümlülü ün ortadan kalkması, iptal olması veya zaman a ımına u raması durumunda kayıttan çıkartmaktadır. Tüm finansal varlık alı ve satı ları i lem tarihinde, bir ba ka deyi le irket'in alımı veya satımı gerçekle tirece ini taahhüt etti i tarihte muhasebele tirilir. Ola an alı ve satı lar, varlı ın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendi i alı ve satı lardır. Hisse Ba ına Kazanç Hisse ba ına basit kazanç net dönem karının dönem içindeki hisselerin a ırlıklı ortalamasına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisselerin a ırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan de erin dönem ba ı itibariyle de geçerli oldu u kabul edilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar irket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Kar ılıklar, arta Ba lı Yükümlülükler ve arta Ba lı Varlıklar i) Kar ılıklar Kar ılıklar ancak ve ancak i letmenin geçmi ten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülü ü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle i letmeye ekonomik çıkar sa layan kaynakların elden çıkması olasılı ı mevcutsa ve gerçekle ecek yükümlülü ün miktarı güvenilir bir ekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki de er kaybı önem kazandı ında, kar ılıklar paranın zaman de erini (ve uygun ise yükümlülü e özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. skonto metodu kullanıldı ında, zaman dilimini yansıtan provizyondaki artı , faiz gideri olarak dikkate alınır. ii) arta Ba lı Yükümlülükler ve Varlıklar arta ba lı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık ta ımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. arta ba lı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek oldu u takdirde dipnotlarda açıklanır. li kili Taraflar li kili taraflar tanımı, hissedarlık, sözle meye dayalı haklar, aile ili kisi veya benzeri yollarla kar ı tarafı do rudan ya da dolaylı bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulu olarak verilmi tir. li kili taraflara aynı zamanda sermayedarlar, irket yönetimi ve çalı anları da dahildir. li kili taraf i lemleri, bedel kar ılı ı dü ünülmeksizin, kaynakların ve yükümlülüklerin ili kili taraflar arasında transfer edilmesini içermektedir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 3. UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi göz önüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülü ü metodu ile aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan de erleri ile vergi hesabına baz olan tutarlar arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülü ü, ertelenmi vergi yükümlülü ünün do du u erefiye üzerinden ayrılan itfa ve tükenme payları ile irket birle mesi dı ında bir varlık veya yükümlülü ün ilk kayda alınması sırasında olu an ve bilanço kar/zararı veya vergilendirilebilir kar etkisi olmayan i lemler haricinde, vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi alaca ı, ertelenmi vergi yükümlülü ünün do du u erefiye üzerinden ayrılan itfa ve tükenme payları ile irket birle mesi dı ında bir varlık veya yükümlülü ün ilk kayda alınması sırasında olu an ve bilanço kar/zararı veya vergilendirilebilir karı etkisi olmayan i lemler haricinde, ta ınan ve kullanılmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanır ve ancak bu birikmi zararlar ve geçici farklar irket tarafından öngörülebilir gelecekte kullanılabilecek durumda ise kaydedilir. Her bilanço döneminde irket, ertelenmi vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden dü ülemeyece i tespit edilen ertelenmi vergi alaca ı için kar ılık ayırmaktadır. Ertelenmi gelir vergisi aktif ve pasifleri, ilgili aktifin gerçekle ti i veya yükümlülü ün ifa edilece i zamanlarda geçerli olaca ı bilinen etkin vergi oranı üzerinden veya bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Çalı anlara Sa lanan Faydalar a) Tanımlanmı Fayda Planları : irket, mevcut i kanunu gere ince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile i ten ayrılan veya istifa ve kötü hal dı ındaki nedenlerle i ine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. irket, mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı kar ılı ını Projeksiyon Metodu kullanarak tahmini enflasyon oranlarını ve irket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz almı ve bilanço tarihinde devlet tahvillerinin cari getiri oranı ile iskonto ederek mali tablolara yansıtmı tır. b) Tanımlanmı Katkı Planları : irket, çalı anları adına Sosyal Sigortalar Kurumu’na (Kurum) yasa ile belirlenmi tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. irket’in ödemekte oldu u katkı payı dı ında çalı anına veya Kurum’a yapmak zorunda oldu u ba ka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderle tirilmektedir. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosu gösterimi için yapılan nakit ve nakit benzeri tanımlaması kasa, bankadaki üç aydan kısa vadeli nakit ve yoldaki paralardan olu maktadır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 4. HAZIR DE ERLER Nakit Bankalardaki mevduat 31 Aralık 2005 31Aralık 2004 210 805,093 188 3,166,711 805,303 3,166,899 31 Aralık 2005 31Aralık 2004 115,740 150,319 260,291 2,475,691 266,059 2,735,982 54,523 484,511 29,224 401,505 539,034 430,729 805,093 3,166,711 Bankalardaki vadeli ve vadesiz mevduatın detayı a a ıdaki gibidir : Bankalardaki yabancı para vadeli ve vadesiz mevduat: Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Bankalardaki YTL vadeli ve vadesiz mevduat: Vadesiz mevduat Vadeli mevduat 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yabancı para vadeli mevduatın vade tarihi 2 Ocak 2006 ve faiz oranı %3.9’dur (31 Aralık 2004 - vadesi 3 Ocak 2005 ve faizi %1 ve %1.75 arasında de i mektedir). YTL vadeli mevduatın vadesi 2 Ocak 2006 ve faiz oranı ise %13.5’tir (31 Aralık 2004 - vadesi 3 Ocak 2005, faiz oranı ise %19’dur). 5. MENKUL KIYMETLER irket'in 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul de erleri satılmaya hazır menkul de erler niteli inde olup rayiç de erleriyle yansıtılmı tır. 31 Aralık 2005 A tipi de i ken fon 31Aralık 2004 - 299,765 - 299,765 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle irket’in menkul kıymetleri 1,866,150 adet A tipi de i ken fondan olu maktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1 adet fonun de eri 0,161 YTL’dir. Menkul kıymet de er artı ı di er gelirler hesabında gösterilmi tir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 6. F NANSAL BORÇLAR Orijinal Tutar 31 Aralık 2005 YTL Faiz Oranı Kar ılı ı (%) Kısa vadeli 31 Aralık 2004 YTL Kar ılı ı Orijinal Tutar 14,547,170 Faiz Oranı (%) 13,694,368 Sabit faizli YTL USD EUR 5,090,567 4,483,537 6,863,611 7,152,139 5.25 - 6.14 4.17 - 5.16 13,285 4,646,361 1,878,119 13,285 6,266,083 3,447,476 4.03-6.00 5.25 De i ken faizli EUR 333,137 531,420 2.71 - 2.80 2,161,432 3,967,524 2.67-5.02 Orta/uzun vadeli De i ken faizli 476,643 EUR 298,800 Toplam 476,643 607,435 2.72 - 2.80 15,023,813 330,919 607,435 2.71-2.80 14,301,803 Orta/uzun vadeli kredilerin geri ödemeleri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 kinci yıl Üçüncü yıl Dördüncü yıl 31 Aralık 2004 273,255 135,592 67,796 448,955 158,480 - 476,643 607,435 Alınan kredilerin teminatına ili kin olarak krediyi veren kurulu lara irket’in ana orta ı ve ili kili bankaları sırasıyla 6,811,105 YTL (2004 - 3,937,386 YTL) ve 2,631,464 YTL (2004 - 11,587,524 YTL) tutarlarında kefalet vermi tir. 7. T CAR ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2005 Faturalanmı kira alacakları Di er ticari alacaklar Eksi:Ayrılan kar ılık 31Aralık 2004 942,810 182,380 (546,863) 1,054,222 119,114 (546,863) Faturalanmı kira alacakları, net 578,327 626,473 Finansal kiralama alacaklar kar ılı ı hareketleri Dönem ba ındaki kar ılık Ayrılan kar ılık Tahsilatlar Tahsilat sonrası kar ılık Parasal kazanç 546,863 - 709,318 25,758 (102,461) 76,703 (85,752) Dönem sonundaki kar ılık 546,863 546,863 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 7. T CAR ALACAK VE BORÇLAR (devamı) b) Ticari Borçlar 31 Aralık 2005 Ticari borçlar Di er ticari borçlar Uzun vadeli ticari borçlar 31Aralık 2004 1,175,326 323,833 1,156,449 599 1,499,159 1,157,048 1,314,978 263,118 Euro cinsinden olan uzun vadeli ticari borçların etkin faiz oranları yıllık %4.96 ile %8.87 arasında de i mektedir. 8. F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE F NANSAL K RALAMA BORÇLAR LEMLER NDEN 31 Aralık 2005 31Aralık 2004 Bir yıldan kısa Bir yıldan daha uzun ve be yıldan kısa 26,630,781 18,890,290 25,750,021 12,627,900 Finansal kiralama alacakları Eksi: Kazanılmamı faiz gelirleri 45,521,071 (5,594,868) 38,377,921 (4,207,673) Finansal kiralamalara yapılan net yatırımlar Eksi: üpheli alacak kar ılı ı 39,926,203 (1,332,287) 34,170,248 (1,396,356) Finansal kiralama alacakları, net 38,593,916 32,773,892 21,663,292 16,930,624 21,464,083 11,309,809 38,593,916 32,773,892 Net finansal kiralama alacakları u ekilde analiz edilebilir: Bir yıldan kısa Bir yıldan uzun ve be yıldan kısa 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle finansal kiralama sözle meleri sabit faizli olup, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yabancı para finansal kiralama alacaklarının etkin faiz oranı ABD doları için %10.23, EUR için %8.50 ve YTL için %22.45'dir (31 Aralık 2004 - ABD doları için %10.68, EUR için %10.74 ve YTL için %29.21’dir). 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle, irket bazı mü terilerden finansal kiralama alacaklarına kar ılık olarak 163,354,159 YTL (2004 - 138,768,540 YTL) tutarında ipotek, teminat mektubu, teminat çek ve senetleri almı tır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 8. F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE F NANSAL K RALAMA BORÇLAR (devamı) LEMLER NDEN üpheli alacaklar kar ılı ı hareketleri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 31Aralık 2004 Dönem ba ındaki kar ılık Ayrılan kar ılık Tahsilat Tahsilat sonrası kar ılık Parasal kazanç ve kur farkı 1,396,356 15,155 (79,224) (64,069) - 1,311,263 403,616 (164,119) 239,497 (154,404) Dönem sonundaki kar ılık 1,332,287 1,396,356 9. L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE L K L TARAFLARA BORÇLAR Bir kurulu di er bir kurulu u kontrol edebiliyor veya finansal ve operasyonel kararlarında önemli bir etki yaratabiliyorsa söz konusu taraflar ili kili kurulu olarak nitelendirilir. irket, hisselerinin %54.45’ine sahip olan ve ana hissedarı olan GSD Holding tarafından kontrol edilmektedir. irket’in nihai sahibi GSD Holding’dir. Finansal tabloların gösterimi açısından bu irket ve ili kili kurulu ları ili kili irketler olarak gösterilmektedir. li kili kurulu lar aynı zamanda irket’in ana sahipleri, yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri ve bunların ailelerini de içermektedir. lgili dönemlerde ili kili kurulu larla yapılan ba lıca i lemlerin ve bakiyelerin özeti a a ıdaki gibidir : (a) Finansal Kiralama : Finansal Kiralama Alacaklarının dökümü a a ıdaki gibidir: Finansal kiralama alacakları, net Yıl içinde kazanılan faiz geliri (*) 31Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2004 2004 2005 2005 GSD Holding (1) GSD Dı Ticaret A. . (3) GSD Yatırım Bankası A. . (3) Tekstil Bankası A. . (2) Tekstil Factoring Hizmetleri A. . (3) Delta Deri ve Giyim Sanayii A. . (2) Birand Giyim Sanayi ve Ticaret A. . (2) Beyaz Saray n aat A. . (2) Faturalanmı alacaklar 31Aralık 31 Aralık 2004 2005 43 2,621 804,515 46 1,257 279,151 19,863 1,027,979 32,204 3,446 614,972 1,038 136 47 81,800 35 2,771 299 41,966 41 2,672 317 146,355 39 7,848 12,088 130,530 47 - 33 68 - 1,087,633 1,698,464 128,092 299,890 47 101 Yukarıda belirtilen finansal kiralama alacakları haricinde 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle irket’in GSD Sigorta Aracılık Hizmetleri A. .’den 31,600 YTL tutarında alaca ı bulunmaktadır. (*) li kili kurulu lardan finansal kiralama alacakları Not 8’deki finansal kiralama alacakları içerisinde yer almaktadır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle, sözkonusu alacakların 982,787 YTL’lik kısmı kısa vadeli olup 104,846 YTL’si uzun vadelidir. (1) (2) (3) Ana Ortaklık li kili irketler Ba lı Menkul Kıymetler Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 9. L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE L K L TARAFLARA BORÇLAR (devamı) (b) li kili Kurulu larla Yapılan Di er lemler: 31 Aralık 2005 Mevduat Alınan krediler li kili kurulu lara borçlar: Ticari borçlar Alınan avanslar 31 Aralık 2004 706,304 3,245,276 3,033,961 34,158 230,896 1,225 121,687 1,284 232,121 122,971 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle ili kili bankalardan alınan kredilerin vadeleri A ustos ve Eylül 2006’dır. Söz konusu kredilerin faiz oranları %5.15 ile %5.16 arasında de i mektedir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle ili kili bankalardan 332,166 YTL tutarında (31 Aralık 2004 - 306,857 YTL) teminat mektubu alınmı tır. Bunun 141,882 YTL (31 Aralık 2004 - 178,351 YTL) tutarındaki kısmı Tekstilbank A. . ve 190,284 YTL tutarındaki (31 Aralık 2004 - 128,506 YTL) kısmı GSD Yatırım Bankası A. .’den alınmı ve çe itli kamu kurumlarına ve bankalara verilmi tir. Not 6’da belirtildi i üzere irket bankalardan alınan kredilere kar ılık olarak toplam 9,442,569 YTL (31 Aralık 2004 - 15,524,910 YTL) tutarında ana orta ı ve ili kili bankaların kefaletini vermi tir. 2005 yılı içerisinde GSD Holding ve GSD Yatırım Bankası A. . sırasıyla 335,710 YTL (31 Aralık 2004 333,071 YTL) ve 283,612 YTL (31 Aralık 2004 - 354,109 YTL) tutarında ortak katılım giderleri faturalamı lardır. 2005 yılı içerisinde irket 95,538 YTL (31 Aralık 2004 - 61,970 YTL) tutarında kira gideri ödemi tir. irket, 2005 yılı içerisinde GSD Dı Ticaret A. .’den 49YTL tutarında temettü geliri elde etmi tir (2004 GSD Factoring Hizmetleri A. .’den 3 YTL, Tekstil Factoring Hizmetleri A. .’den 584,712 YTL). irket, 2005 yılı içerisinde ili kili bankalarla girdi i türev i lemleri sonucunda 1,086,201 YTL tutarında gelir elde etmi tir. Söz konusu gelir, di er faaliyetlerden gelir ve karlar içerisinde gösterilmi tir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle GSD Sigorta Aracılık Hizmetleri A. . tarafından üretilen 415,330 YTL (31 Aralık 2004 - 453,099 YTL) tutarındaki sigorta poliçesi prim tutarı giderle tirilmi tir. (c) Türev Enstrümanları : irket, bilanço tarihi itibariyle ili kili banka ile toplam 4,603,750 YTL (31 Aralık 2004 - 6,576,480 YTL) tutarında vadeli yabancı para alım i lemi yapmı tır (Not 15 b). (d) Yönetim Kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere sa lanan menfaatler: 2005 yılında Yönetim Kurulu üyelerine sa lanan menfaat ve ikramiyeler 254,107 YTL (31 Aralık 2004 - 232,200 YTL)’dir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 10. D ER ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Di er Alacaklar özetlenmi tir. irket'in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle di er alacakları a a ıda 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 233,746 952,599 4,068 120,193 64,729 1,382 1,190,413 186,304 Devreden katma de er vergisi Verilen avanslar (*) Di er (*) irket’in finansal kiralamaya konu olacak sabit kıymet alımları için verdi i avanslardan olu maktadır. b) Di er Yükümlülükler - irketin 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi ve sosyal sigorta primlerinden olu an sırasıyla 48,682 YTL ve 29,159 YTL tutarında di er yükümlülükleri bulunmaktadır. 11. CANLI VARLIKLAR irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle canlı varlıkları bulunmamaktadır. 12. STOKLAR irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle stokları bulunmamaktadır. 13. DEVAM EDEN N AAT SÖZLE ME ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle devam eden in aat sözle me alacakları ve hakedi bedelleri bulunmamaktadır. 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, ertelenmi vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmi vergi varlık ve yükümlülü ünün da ılımı a a ıda özetlenmi tir: Bilanço 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Finansal kiralama tashih etkisi Kullanılmamı yatırım indirimleri üzerinden sa lanacak vergi avantajı Kıdem tazminatı kar ılı ı üpheli alacak kar ılı ı Forward anla maları zararları / (karları) Geçmi yıl zararları Di er Eksi : Vergi aktifi kar ılı ı Ertelenmi gelir vergisi aktifi, net 3,415,685 12,649,380 33,309 399,686 (10,712) 3,568,652 (170,416) (19,885,584) - 5,178,826 7,711,183 23,669 427,599 (9,900) 2,356,131 (92,994) (15,594,514) - Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, irket %30 oranıyla ertelenmi vergi hesaplamı , ancak öngörülebilir gelecekte gerçekle ebilirli i kesin olmayan ertelenmi vergi aktifleri için kar ılık ayırmı tır. Vergiye tabi gelirin irket’in etkin vergi oranları ile çarpımı sonucu elde edilen tutarın 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren dönemlere ait vergi kar ılı ı ile mutabakatı a a ıdaki gibidir: Vergi öncesi ola an faaliyetlerden net kar %30 oranında kurumlar vergisi kar ılı ı Kanunen kabul edilmeyen giderler ve ilaveler erefiye için ayrılan de er dü üklü ü kar ılı ı Vergiye tabi olmayan gelirler Özkaynak kalemleri üzerindeki enflasyon muhasebesi etkisi Kullanılmamı yatırım indirimi üzerinden sa lanacak vergi avantajı Vergi aktifi için ayrılan kar ılık 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 1,150,301 858,211 257,463 308,455 (726,549) 1,460,190 (2,356,066) 1,056,507 345,090 224,205 114,969 (37,137) (4,938,197) 4,291,070 - 15. D ER CAR / DÖNEN VARLIKLAR VE D a) Di er Cari / Dönen Varlıklar ER CAR OLMAYAN / DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2005 Pe in Ödenmi giderler Finansal kiralama amacıyla alınan sabit kıymetler Alacaklar kar ılı ında edinilen gayrimenkuller Forward i lemleri gelir tahakkuku Di er b) 31 Aralık 2004 324,322 332,087 174,604 50,598 390 222,795 355,504 69,828 327 882,001 648,454 Türev Finansal Araçlar irket faaliyetlerini sürdürürken türev finansal araçları içeren çe itli i lemler gerçekle tirmektedir. Türev finansal araçlar iki taraf arasında yapılan ve ödemelerin bir veya daha fazla finansal aracın fiyatlarında, oranlarında veya göstergelerindeki dalgalanmalara ba lı oldu u finansal sözle melerdir. Türev finansal araçlar, forward alım/satım anla malarını içermektedir. A a ıdaki tablo türev finansal araçların olumlu (varlıklar) ve olumsuz (yükümlülükler) rayiç de erlerinin farazi de erleri ile birlikte vade tarihine göre analizini göstermektedir. Farazi de er, bir türev aracını olu turan varlı ın, oranın veya göstergenin de eridir ve türev aracının de er de i imlerinin ölçülmesinde baz olarak alınır. Farazi de erler, kapanmamı i lemlerin yıl sonundaki hacmini gösterir ve ne piyasa riskini ne de kredi riskini yansıtır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yapılan türev i lemlerinin farazi de erleri a a ıdaki tabloda gösterilmektedir: Rayiç De er Varlıklar Forward satım anla ması Forward alım anla ması 50,598 Rayiç De er Yükümlülükler 14,891 Farazi de erin YTL kar ılı ı 6,350,000 1,428,750 1 aya kadar 1-6 ay arası 2,222,500 4,127,500 1,428,750 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 15. D ER CAR / DÖNEN VARLIKLAR VE D (devamı) ER CAR OLMAYAN / DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yapılan türev i lemlerinin farazi de erleri a a ıdaki tabloda gösterilmektedir: Rayiç De er Varlıklar Forward alım anla ması Forward alım anla ması c) 69,828 - Rayiç De er Yükümlülükler 36,828 Farazi de erin YTL kar ılı ı 3,653,600 2,922,880 1 aya kadar 1-6 ay arası 2,922,880 3,653,600 - Di er Cari Olmayan / Duran Varlıklar irket’in 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle di er cari olmayan/duran varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2004 993 YTL tutarında gelecek yıllara ait pe in ödenen giderlerden olu maktadır). 16. F NANSAL VARLIKLAR irket’in satılmaya hazır finansal varlıkları maliyet de erinden takip edilmektedir. Söz konusu finansal varlıklar, güvenilir rayiç de er tahmini yapılamadı ı için elde etme maliyetinden, e er varsa, de er dü üklü ü kar ılı ının dü ülmesi ile mali tablolara yansıtılmı tır. Satılmaya hazır finansal varlıklar a a ıdaki gibidir : Borsada i lem görmeyenler 31 Aralık 2005 Ortaklık Yüzdesi Tutar % Tekstil Factoring Hizmetleri A. Di er 819,801 24,175 1.98 843,976 17. 31 Aralık 2004 Ortaklık Yüzdesi Tutar % 819,801 24,174 1.98 843,975 POZ T F / NEGAT F EREF YE 31 Aralık 2004 tarihine kadar erefiye normal amortisman metodu ile tahmin edilen ekonomik ömrü süresince amorti edilmi tir. Ancak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olan UFRS 3 “ irket Birle meleri”, olu an erefiyelerin üzerinden amortisman ayrılmamasını, bunun yerine her mali tablo hazırlama döneminde UMS 36 “Varlıkların De er Dü üklü ü”ne göre erefiyedeki de er dü üklü ünün gözden geçirilmesini, varsa, ilgili de er dü üklü ünün dönem gelir tablosunda yansıtılmasını öngörmektedir. irket, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle söz konusu standartlar do rultusunda erefiyeyi de er dü üklü ü açısından incelemi ve bu tarih itibariyle ta ınmakta olan net de ere kar ılık ayırmak suretiyle 383,231 YTL tutarında de er dü üklü ü kar ılık giderini cari dönem gelir tablosunda “Di er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar” hesabında yansıtmı tır. erefiyenin 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle hareketi a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Dönem ba ı net defter de eri tfa ve tükenme payları De er dü üklü ü kar ılı ı 383,231 (383,231) - 31 Aralık 2004 553,556 (170,325) 383,231 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 18. YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır. 19. MADD VARLIKLAR 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle maddi duran varlık hareketleri a a ıdaki gibidir : Ta ıt Araçları Mobilya, Mefru at ve Ofis Ekipmanları Özel Maliyetler Toplam 1 Ocak 2005 dönem ba ı net defter de eri ktisap edilenler Elden çıkarılanlar Amortisman gideri 150,075 23,000 (1,933) (33,077) 5,947 (673) 56,524 (25,636) 206,599 28,947 (1,933) (59,386) 31 Aralık 2005 bakiyesi 138,065 5,274 30,888 174,227 31 Aralık 2004 Maliyet Birikmi amortisman Net defter de eri 31 Aralık 2005 Maliyet Birikmi amortisman Net defter de eri 390,024 (239,949) 150,075 332,573 (194,508) 138,065 Ta ıt Araçları 1 Ocak 2004 dönem ba ı net defter de eri ktisap edilenler Elden çıkarılanlar Amortisman gideri 43,743 157,025 (11,475) (39,218) 31 Aralık 2004 bakiyesi 150,075 31 Aralık 2003 Maliyet Birikmi amortisman 534,599 (490,856) Net defter de eri 43,743 31 Aralık 2004 Maliyet Birikmi amortisman 390,024 (239,949) Net defter de eri 150,075 1,297,844 (1,297,844) 1,297,870 (1,292,596) 5,274 Mobilya, Mefru at ve Ofis Ekipmanları 35,505 (35,505) 1,297,844 (1,262,339) 35,505 1,297,844 (1,297,844) - 154,990 (98,466) 1,842,858 (1,636,259) 56,524 206,599 154,990 (124,102) 1,785,433 (1,611,206) 30,888 Özel Maliyetler 174,227 Toplam 64,314 (7,790) 143,562 157,025 (11,475) (82,513) 56,554 206,599 154,990 (90,676) 1,987,433 (1,843,871) 64,314 143,562 154,990 (98,466) 1,842,858 (1,636,259) 56,524 206,599 2005 yılı içerisinde net defter de eri sıfır olan 84,439 YTL maliyetli araç, mobilya, mefru at ve ofis ekipmanları elden çıkarılmı tır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 20. MADD OLMAYAN VARLIKLAR 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlık hareketleri a a ıdaki gibidir : Di er Maddi Olmayan Duran Varlıklar erefiye 1 Ocak 2005, dönem ba ı net defter de eri ktisap edilenler tfa ve tükenme payları De er dü üklü ü kar ılı ı 383,231 (383,231) - 31 Aralık 2005 bakiyesi 31 Aralık 2004 Maliyet Birikmi itfa ve tükenme payları Net defter de eri 31 Aralık 2005 Maliyet (*) Birikmi itfa ve tükenme payları De er dü üklü ü kar ılı ı 59,194 851,624 (468,393) 482,919 (390,922) 383,231 91,997 383,231 (383,231) 482,919 (423,725) - - Net defter de eri (*) 91,997 (32,803) - 59,194 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle UFRS 3 “ letme Birle meleri” uyarınca irket erefiyeye ait birikmi itfa ve tükenme paylarını ilgili aktifin maliyetinden netleyerek mali tablolarında yansıtmı tır. erefiye 1 Ocak 2004, dönem ba ı net defter de eri ktisap edilenler tfa ve tükenme payları 31 Aralık 2004 de eri 31 Aralık 2003 Maliyet Birikmi amortisman Net defter de eri 31 Aralık 2004 Maliyet Birikmi amortisman Net defter de eri Di er Maddi Olmayan Duran Varlıklar 553,556 (170,325) 132,303 889 (41,195) 383,231 91,997 851,624 (298,068) 482,030 (349,727) 553,556 132,303 851,624 (468,393) 482,919 (390,922) 383,231 91,997 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 21. ALINAN AVANSLAR 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle irket’in genel olarak devam eden sözle meler için tahsil etti i erken ödemeler ve yeni sözle meler için aldı ı avanslardan olu an sırasıyla 1,179,275 YTL ve 626,492 YTL tutarında alınan avansı bulunmaktadır. 22. EMEKL L K PLANLARI irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır. 23. BORÇ KAR ILIKLARI a) Kısa Vadeli Borç Kar ılıkları 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Forward i lemleri gider tahakkuku Di er gider tahakkukları b) 14,891 8,775 36,828 36,387 23,666 73,215 Uzun Vadeli Borç Kar ılıkları Kıdem Tazminatı Kar ılı ı Türk Kanunu’na göre, irket bir senesini doldurmu olan ve irket’le ili kisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emeklili ini kazanan, askere ça rılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maa tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle, 1,727 YTL (31 Aralık 2004 - 1,575 YTL) ile sınırlandırılmı tır. UMS 19’a uygun olarak irket’in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. irket, kıdem tazminatı kar ılı ını, UMS 19’a uygun olarak “Projeksiyon Methodu”nu kullanarak, irket’in geçmi yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamı ve mali tablolara yansıtmı tır. Kıdem tazminatı kar ılı ı, çalı anların emeklili i halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülü ün bugünkü de eri hesaplanarak ayrılır. Buna ba lı olarak, 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle yükümlülü ü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 skonto oranı Tahmin edilen limit/ücret artı ı 12 6.175 16 10 irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle uzun vadeli borç kar ılıkları içerisinde yer alan kıdem tazminatı kar ılı ı hareketleri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Ba langıç bakiyesi Dönem içinde giderle tirilen tutar Aktüeryel gelir / gider Parasal kazanç 78,897 32,292 (160) 111,029 79,745 9,270 (10,118) 78,897 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 24. ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR / ANA ORTAKLIK DI I ZARAR irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle ana ortaklık dı ı paylar / ana ortaklık dı ı zararı bulunmamaktadır. 25. SERMAYE irket'in ödenmi sermayesi 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle 17,000,000 YTL (tarihsel de er) olup, 17,000,000,000 adet her biri nominal 0.1 Yeni Kuru de erinde olan hisseden olu maktadır. irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Not 1’de belirtilmi tir. 26. SERMAYE YEDEKLER Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 4,717,517 YTL tutarındadır. 27-28. KAR YEDEKLER VE GEÇM YIL KARLARI / ZARARLARI Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler irket’in ödenmi sermayesinin (SPK’nın yayınladı ı tebli lere ve duyurulara göre enflasyona göre düzeltilmi sermaye) %20’sine ula ıncaya kadar, kanuni net karın (SPK’ya göre enflasyona göre düzeltilmi kar) %5’i olarak ayrılır. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmi sermayenin %5’ini a an temettü da ıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanununa göre, yasal yedekler ödenmi sermayenin %50’sini geçmedi i sürece sadece zararları netle tirmek için kullanılabilir, bunun dı ında herhangi bir ekilde kullanılması mümkün de ildir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: XI, No : 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i" uyarınca 2003 yılı karından ba lamak üzere kar da ıtımında halka açık irketler için SPK tarafından yayımlanan muhasebe standartlarına uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net kar baz alınacaktır. Halka açık irketler, temettü da ıtımlarını SPK’nun öngördü ü ekilde a a ıdaki gibi yaparlar: SPK tarafından yayımlanan Muhasebe Standartları’na uygun olarak ilk kez yapılan enflasyon düzeltmesi esnasında ilk mali tablo denkle tirme i leminde ortaya çıkan ve “geçmi yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar da ıtımına ili kin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmi mali tablolara göre da ıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmi yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve da ıtılmamı geçmi yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla ola anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Da ıtılabilir kar Türk Ticaret Kanunu’na ve Vergi Kanunları’na göre hesaplanan tutarı a mamalıdır. irket’in yıl sonlarındaki yasal mali tablolarındaki birikmi karlar ve cari dönem karı yukarıda bahsedilen gerekli yedekler ayrıldıktan sonra kar da ıtımına tabidir. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 27-28. KAR YEDEKLER VE GEÇM YIL KARLARI / ZARARLARI (devamı) 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle yasal mali tablolarına göre geçmi yıl karları/(zararları) ve dönem karları a a ıdaki gibidir : 31 Aralık 2005 Yasal yedekler Ola anüstü yedekler Dönem net karı/(zararı) 31 Aralık 2004 1,271,073 (4,182,285) 5,463,325 1,972,746 (6,164,998) (2,911,212) 1,271,073 29. YABANCI PARA POZ SYONU / F NANSAL R SK YÖNET M VE POL T KALARI a) Kredi Riski Kredi riski, kar ılıklı ili ki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ili kin olarak yükümlülü ünü yerine getirememesi sonucu di er tarafın finansal açıdan zarara u raması riskidir. irket, kredi riskini belli taraflarla yapılan i lemleri sınırlandırarak ve ili kide bulundu u tarafların güvenilirli ini sürekli de erlendirerek yönetmeye çalı maktadır. Kredi risk yo unla ması belirli irketlerin benzer i alanlarında faaliyette bulunmasıyla, aynı co rafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi di er ko ullarda meydana gelebilecek de i ikliklerin bu irketlerin sözle meden do an yükümlülüklerini benzer ekonomik ko ullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi risk yo unlu u, irketin belirli bir sanayi koluna veya co rafi bölgeye etkinlik sa lama konusundaki performansına ili kin duyarlılı ını göstermektedir. irket, borç verme aktivitelerini belirli bir sektöre veya co rafi bölgeye yo unla tırmayarak kredi riskini yönetmeye çalı maktadır. irket ayrıca gerekli gördü ü durumlarda mü terilerinden teminat almaktadır. irket’in finansal kiralama alacaklarının sektörel bazda dökümü a a ıda belirtildi i gibidir: 31 Aralık 2005 Tekstil Turizm Basın yayın Maden metal ve kimya endüstrisi Finansal kurulu lar Elektronik Bilgisayar n aat Sa lık ve sosyal kurulu lar Nakliyat Dayanıklı tüketim maddeleri çecek ve yiyecek Di er 31 Aralık 2004 5,825,233 127,764 786,546 9,143,100 770,576 187,653 11,978 11,706,363 2,507,366 1,345,513 347,358 846,436 6,320,317 12,736,756 41,364 1,068,578 4,594,884 1,044,448 306,785 537,736 5,153,302 1,296,081 1,875,181 427,431 31,023 5,056,679 39,926,203 34,170,248 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 29. YABANCI PARA POZ SYONU / F NANSAL R SK YÖNET M VE POL T KALARI (devamı) b) Likidite Riski irket’in politikası krediler için yapılan geri ödemeler nedeniyle olu an nakit çıkı ları ile finansal kira alacakları portföyünden sa lanan nakit giri lerini e le tirmeye çalı arak likidite riskini kontrol etmektir. Mü terilerin ödeme planları irket'in borçlanma ihtiyaçları ve sermayesini göz önüne alarak yapılmaktadır. Ayrıca irket elinde belli bir oranda nakit bulundurarak kendini herhangi bir beklenmedik nakit çıkı ına kar ı korumaktadır. A a ıdaki tablo irket’in, varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihinden vade tarihine kadar kalan vadeleri baz alınarak hazırlanmı dökümünü göstermektedir. B LANÇO (YTL) 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay 1-5 Yıl Toplam VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 4,483,946 4,720,016 6,226,320 9,720,701 - 25,150,983 Hazır De erler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) li kili Taraflardan Alacaklar Di er Alacaklar (net) Di er Cari/Dönen Varlıklar 805,303 578,327 1,751,902 31,647 1,190,413 126,354 4,638,143 81,873 5,621,678 604,642 9,651,569 69,132 - 805,303 578,327 21,663,292 31,647 1,190,413 882,001 Cari Olmayan / Duran Varlıklar - - - - 18,008,021 18,008,021 Finansal Kiralama Alacakları (net) Finansal Varlıklar (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) - - - - 16,930,624 843,976 174,227 59,194 16,930,624 843,976 174,227 59,194 4,483,946 4,720,016 6,226,320 9,720,701 18,008,021 43,159,004 4,539,403 683,255 4,393,679 7,913,736 - 17,530,073 - - 2,698,948 - - 2,698,948 2,685,724 369,935 232,121 1,179,275 23,666 48,682 114,599 568,656 - 1,596,720 98,011 - 7,451,179 462,557 - - 11,848,222 1,499,159 232,121 1,179,275 23,666 48,682 Uzun Vadeli Yükümlülükler - - - - 1,902,650 1,902,650 Finansal Borçlar (net) Ticari Borçlar Borç Kar ılıkları - - - - 476,643 1,314,978 111,029 476,643 1,314,978 111,029 4,539,403 683,255 4,393,679 7,913,736 1,902,650 19,432,723 4,036,761 1,832,641 1,806,965 16,105,371 23,726,281 TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Ticari Borçlar (net) li kili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Kar ılıkları Di er Yükümlülükler (net) TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Net likidite (55,457) Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 29. YABANCI PARA POZ SYONU / F NANSAL R SK YÖNET M VE POL T KALARI (devamı) c) Kur Riski Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve kaynaklar, alım - satım taahhütleri ile birlikte kur riskinde artı a sebebiyet vermektedir. irket yabancı para risk yönetimini forward sözle meleri ile sa lamaktadır. Aktiflerin ve pasiflerin yabancı para da ılımı a a ıda belirtildi i gibidir : B LANÇO (YTL) YTL USD EUR CHF GBP Toplam Cari / Dönen Varlıklar 2,955,438 9,069,744 12,575,561 550,235 5 25,150,983 Hazır De erler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) li kili Taraflardan Alacaklar Di er Alacaklar (net) Di er Cari/Dönen Varlıklar 539,244 246,002 1,037,218 31,647 269,924 831,403 171,903 106,566 8,420,938 370,337 - 94,068 225,759 12,205,136 50,598 83 550,152 - 5 - 805,303 578,327 21,663,292 31,647 1,190,413 882,001 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 2,814,004 5,722,799 9,471,218 - - 18,008,021 Finansal Kiralama Alacakları (net) Finansal Varlıklar (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) 1,736,607 843,976 174,227 59,194 5,722,799 - 9,471,218 - - - 16,930,624 843,976 174,227 59,194 TOPLAM VARLIKLAR 5,769,442 14,792,543 22,046,779 550,235 5 43,159,004 VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 909,551 7,320,342 9,300,159 21 - 17,530,073 Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Ticari Borçlar (net) li kili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Kar ılıkları Di er Yükümlülükler (net) 315,878 232,121 304,095 8,775 48,682 2,698,948 4,164,663 7,955 448,776 - 7,683,559 1,175,326 426,383 14,891 - 21 - - 2,698,948 11,848,222 1,499,159 232,121 1,179,275 23,666 48,682 Uzun Vadeli Yükümlülükler 111,029 - 1,791,621 - - 1,902,650 Finansal Borçlar (net) Ticari Borçlar (net) Borç Kar ılıkları 111,029 - 476,643 1,314,978 - - - 476,643 1,314,978 111,029 Özsermaye (*) 23,726,281 - - - - 23,726,281 Sermaye Hisse Senetleri hraç Primleri Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Ola anüstü Yedekler Net Dönem Karı/Zararı 17,000,000 252 4,717,517 858,211 1,150,301 - - - - 17,000,000 252 4,717,517 858,211 1,150,301 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZSERMAYE 24,746,861 7,320,342 11,091,780 21 - 43,159,004 Bilanço içi pozisyon (18,977,419) 7,472,201 10,954,999 550,214 5 - Bilanço dı ı pozisyon 6,350,000 (1,428,750) (4,921,250) - - - (*) Yukarıdaki tablo gösterimi açısından özkaynaklar YTL yükümlülükler altında gösterilmi tir. d) Faiz Riski Faiz riski, faiz oranlarında meydana gelen de i imlerin finansal araçların de erini etkileme olasılı ından kaynaklanır. irket, belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatlandırılacak varlık ve yükümlülüklerin arasında do acak uyumsuzluk ve açıklar sonucunda faiz riskine maruz kalabilir. irket, risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlandırmalarını e le tirerek söz konusu riski kontrol altına alır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 29. YABANCI PARA POZ SYONU / F NANSAL R SK YÖNET M VE POL T KALARI (devamı) A a ıdaki tablo bilanço tarihi itibariyle varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlandırma tarihlerine kalan dönemleri göstermektedir. B LANÇO (YTL) 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay 1-5 Yıl Faizsiz Toplam VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 2,401,787 4,673,685 5,621,678 9,651,569 - 2,802,264 25,150,983 Hazır De erler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) li kili Taraflardan Alacaklar Di er Alacaklar (net) Di er Cari/Dönen Varlıklar 634,829 1,751,902 15,056 4,638,143 35,542 5,621,678 - 9,651,569 - - 170,474 578,327 31,647 1,190,413 831,403 805,303 578,327 21,663,292 31,647 1,190,413 882,001 Cari Olmayan / Duran Varlıklar - - - - 16,930,624 1,077,397 18,008,021 Finansal Kiralama Alacakları (net) Finansal Varlıklar (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) - - - - 16,930,624 - 843,976 174,227 59,194 16,930,624 843,976 174,227 59,194 2,401,787 4,673,685 5,621,678 9,651,569 16,930,624 3,879,661 43,159,004 3,287,780 765,942 4,531,342 7,708,277 - 1,236,732 17,530,073 - - 2,698,948 - - - 2,698,948 2,685,724 369,935 232,121 - 182,395 568,656 14,891 1,734,383 98,011 - 7,245,720 462,557 - - Uzun Vadeli Yükümlülükler - 338,980 137,663 - Finansal Borçlar (net) Ticari Borçlar Borç Kar ılıkları - 338,980 - 137,663 - - TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Ticari Borçlar (net) li kili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Kar ılıkları Di er Yükümlülükler (net) 1,179,275 23,666 33,791 11,848,222 1,499,159 232,121 1,179,275 23,666 48,682 1,314,978 111,029 1,902,650 1,314,978 - 111,029 476,643 1,314,978 111,029 Özsermaye (*) Sermaye Hisse Senetleri hraç Primleri Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Ola anüstü Yedekler Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZSERMAYE Bilanço içi faize duyarlılık 30. 23,726,281 23,726,281 - - - - - 17,000,000 252 17,000,000 252 - - - - - 4,717,517 4,717,517 - - - - - 858,211 1,150,301 858,211 1,150,301 3,287,780 1,104,922 4,669,005 7,708,277 1,314,978 25,074,042 43,159,004 3,568,763 952,673 1,943,292 15,615,646 (21,194,381) (885,993) DEVLET TE V K VE YARDIMLARI Yatırım Te vik Belgeleri irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle sırasıyla 76,505,909 YTL ve 57,085,095 YTL tutarında kullanılmamı yatırım indirimi bulunmaktadır. - Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 31. KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER irket Aleyhine Davalar irket, bir mü terisi ile yaptı ı 20 Mayıs 1998 tarihli finansal kiralama sözle mesine konu olan maddi duran varlı ı, bu irketin finansal kira borcunun temerrüde dü en kısmını ödememesi gerekçesi ile geri almı ve satmı tır. lgili irket ise sözkonusu borcu reddetmektedir. Konuyla ilgili olarak bu irket tarafından, irket aleyhine 350,000 YTL dava açılmı tır. Sözkonusu dava irket lehine sonuçlanmı ancak kar ı taraf temyize gitmi tir. Dava, rapor tarihi itibariyle devam etmektedir. irket yönetimi, davanın irket lehinde sonuçlanaca ını tahmin etmektedir. Dolayısıyla ili kteki mali tablolarda söz konusu davaya ili kin herhangibir kar ılık ayrılmamı tır. Teminat Mektupları Not 9/b’de belirtildi i üzere, irket’in 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle ili kili bankalardan alınıp çe itli kamu kurulu lara verilen toplam 332,166 YTL tutarında teminat mektubu vardır (31 Aralık 2004 - 306,857 YTL) 32. RKET B RLE MELER 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle irket birle meleri bulunmamaktadır. 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA irket’in faaliyet alanı sadece finansal kiralama faaliyetinde bulunmak oldu undan ve faaliyetlerini sadece Türkiye’de yürütüyor olmasından dolayı bölümlere göre raporlama yapmasını gerektiren bir durum bulunmamaktadır. 34. B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 93’üncü maddesi ile finansal kiralama, finansman ve faktoring irketlerinin düzenleme ve denetimine ili kin yetki ve sorumluluk Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’na (BDDK) devredilmi tir. Bu sebeple 01.01.2006 tarihine kadar Hazine tarafından yürütülen finansal kiralama irketlerinin düzenleme, kurulu , izin ve denetim faaliyetleri sözkonusu tarihten itibaren BDDK tarafından yürütülmeye ba lanmı tır. 35. DURDURULAN FAAL YETLER irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren yıllar içerisinde durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 36. ESAS FAAL YET KARI irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren yıllar içerisinde gerçekle tirmi oldu u finansal kiralama faaliyetlerine ili kin brüt esas faaliyet karı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Faiz gelirleri Finansal kiralama alacaklarına ili kin kur farkı (giderleri)/gelirleri, net Vade farkı geliri 37. FAAL YET G DERLER a) Faaliyet Giderleri 4,700,452 (2,758,389) 349,241 5,173,136 917,138 308,678 2,291,304 6,398,952 31 Aralık 2005 Personel giderleri li kili kurulu lardan hizmet alımları Sigorta giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Kira ve aidat giderleri Amortisman ve itfa giderleri Hizmet giderleri Dava takip giderleri Di er b) 31 Aralık 2004 31 Aralık 2004 1,046,592 619,322 415,330 296,171 98,538 92,189 86,592 77,819 290,419 882,461 687,180 453,099 187,924 68,181 294,033 121,228 122,204 828,366 3,022,972 3,644,676 Personel Giderleri 31 Aralık 2005 Maa lar ve ücretler Kıdem tazminatı kar ılık gideri Sosyal sigorta prim giderleri – i veren payı Di er personel giderleri 31 Aralık 2004 827,526 32,132 108,819 78,115 731,557 9,270 88,333 53,301 1,046,592 882,461 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 38. D ER FAAL YETLERDEN GEL R/G DER VE KAR/ZARARLAR a) Di er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 31 Aralık 2005 Forward anla malarından kur farkı geliri(*) Sabit kıymet satı karı (**) Vadeli mevduat geliri Temettü geliri Konusu kalmayan kar ılıklar Di er 31 Aralık 2004 1,397,799 166,385 132,404 49 123,418 257,428 493,571 248,866 173,305 584,715 76,703 376,454 2,077,483 1,953,614 (*) (**) Sözkonusu tutarın 1,086,201 YTL’lik kısmı ili kili bankalarla girilen türev i lemlerinden elde edilmi tir. Sözkonusu tutarlar tahsil edilemeyen finansal kiralama alacaklarına ili kin edinilen sabit kıymetlerin satı karları ile finansal kiralama sözle melerine konu olan sabit kıymetlerin devir bedellerinden olu maktadır. b) Di er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 31 Aralık 2005 tarihinde sona eren hesap döneminde, di er faaliyetlerden gider ve zararlar Not 17’de belirtildi i üzere erefiye üzerinden ayrılan de er dü üklü ü kar ılık giderinden olu maktadır. 39. F NANSMAN GEL RLER , net 31 Aralık 2005 Kredi faiz gideri Banka komisyon ve masrafları Alınan kredilerin kur farkı (geliri) / gideri Banka Mevduatları kur farkı gideri / (geliri) Di er Finansman (gelirleri) / giderleri, net 711,628 167,513 (1,139,836) 44,505 28,473 (187,717) 31 Aralık 2004 828,941 135,014 302,266 (27,957) 2,957 1,241,221 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 40. NET PARASAL POZ SYON KAR / ZARARI 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren hesap döneminde gelir tablosuna yansıtılan parasal kar tutarının analizi a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 Dönem ba ı parasal varlıklar Dönem ba ı parasal yükümlülükler 55,456,351 (35,411,978) Dönem ba ı net parasal pozisyon (A) 20,044,373 Dönem içi hareketler Finansal kiralama gelirleri Pazarlama ve genel yönetim giderleri (amortisman ve tükenme payları hariç) Di er faaliyet giderleri, net Finansman giderleri, net Maddi duran varlık satı ı Maddi duran varlık alım bedeli 6,398,952 (3,350,643) 1,953,614 (1,241,221) 11,475 (157,914) Toplam dönem içi hareketler (B) Dönem sonu parasal varlıklar Dönem sonu parasal yükümlülükler 3,614,263 37,666,053 (16,615,875) Dönem sonu net parasal pozisyon (C) 21,050,178 Gelir tablosunda yansıtılan parasal zarar (A+B-C) (2,608,458) 41. VERG LER 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı % 30’dur (2004 - %33). Kurumlar vergisi, ilgili oldu u hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on be inci günü ak amına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle olu an kazançlar üzerinden %30 (2004 - %33) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu ekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 2003 ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemi yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 - 31 Aralık 2004 döneminde vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmi mali tablolar üzerinden hesaplanmı tır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlemesi çerçevesinde ortaya çıkan geçmi yıl karı vergiye tabi tutulmamı , benzer ekilde geçmi yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmemi tir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmi yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) de erleri ile dikkate alınmı tır. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulaması yasal olarak durdurulmu tur. Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince be yıl içerisinde incelenebilmektedir. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile do rudan ili kili olup bir ekonomik ömrü bulunan ve de eri 10,000 YTL (2004 - 6,000 YTL)’yi a an yeni maddi varlık alımları, bedelinin %40’ı oranında kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimi sa lamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce olu an yatırım indirimleri ise irketlerin kendi tercihleri do rultusunda yeni uygulamaya dönü türülmedikleri takdirde, %19.8 oranında stopaja tabi tutulmaktadırlar. Tüm yatırım indirimleri süresiz olarak ta ınabilirler. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 41. VERG LER (devamı) Türkiye’de mukim anonim irketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye’de mukim olan ve olmayan gerçek ki ilere ve Türkiye’de mukim olmayan tüzel ki ilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye’de mukim anonim irketlerden yine Türkiye’de mukim anonim irketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi de ildir. Ayrıca karın da ıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi uygulanmamaktadır. En az 2 yıl boyunca elde tutulmu olan i tirak hisselerinin nakit olarak satılmasından do an kazançlar, söz konusu kazançlar sermayeye ilave edildi i takdirde kurumlar vergisinden muaf tutulmaktadırlar. Ayrıca temettü alımlarından do an kar, da ıtılmamı veya sermayeye ilave edilmemi ise stopaja tabi tutulmamaktadır. Yukarıda bahsedilen istisna nedeniyle irket, ba lı ortaklıkları ve i tiraklerinin da ıtılmamı karları üzerinden ve Türkiye'deki irketler tarafından çıkarılan hisselere yapılan yatırımlarla ile ilgili geçici farklılıklar üzerinden ertelenmi vergi hesaplamamaktadır. irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihi itibariyle sona eren dönemlere ait vergi gideri bulunmamaktadır. irket’in 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle ta ıdı ı mali zararlar ve olu tukları yıllar a a ıdaki gibidir : Mali Zararın Olu tu u Yıl Tutarı 2004 2005 7,886,301 4,009,207 Toplam 11,895,508 Mali zararlar en fazla olu tukları yılı takip eden 5 yıl boyunca ta ınabilirler. 42. H SSE BA INA KAZANÇ Hisse ba ına kazanç, net karın raporlanan hesap dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a ırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle hisse ba ına kazanç sırasıyla 0.007 Yeni Kuru 0.005 Yeni Kuru ’tur. irket hisselerinin tamamı aynı niteliktedir. Hisse ba ına kazanç hesabında kullanılan bilgiler a a ıdaki gibidir : Net kar Hisse senetlerinin a ırlıklı ortalama adedi Hisse ba ına kazanç (Yeni Kuru ) 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 1,150,301 17,000,000,000 0.007 858,211 17,000,000,000 0.005 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 43. NAK T AKIM TABLOSU 31 Aralık 2005 letme faaliyetlerinden sa lanan nakit giri leri Vergi kar ılı ı öncesi kar Parasal kazanç ve vergi kar ılı ı öncesi kar ile i letme faaliyetlerinden sa lanan nakit arasındaki mutabakat Parasal zarar Kur farkı (geliri) / gideri (*) erefiyeye ait de er dü üklü ü kar ılı ı Amortisman ve itfa payları Faiz giderleri Forward zararları / (karları) Kıdem tazminatı yükümlülü ü kar ılı ı tirak satı zararı Finansal kiralama alacakları provizyonu / (ters çevrilmesi), net Sabit kıymet satı karı letme sermayesindeki de i ikliklerden önceki faaliyet (zararı) / karı letme sermayesindeki de i iklikler: Ticari alacaklar Finansal kiralama alacakları li kili taraflardan alacaklar (net) Di er alacaklar Di er cari/dönen varlıklar Di er cari olmayan/duran varlıklar Ticari borçlar (net) li kili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Borç kar ılıkları Di er yükümlülükler (net) letme faaliyetlerinden dolayı net nakit giri i 31 Aralık 2004 1,150,301 858,211 (748,237) 383,231 92,189 711,628 (2,707) 32,132 9 (64,069) (87,707) 2,608,458 302,266 294,033 828,941 (33,000) 9,264 429,374 (83,971) 1,466,770 5,213,576 48,146 (5,755,955) (31,546) (1,004,109) 77,082 993 1,100,940 109,150 552,783 (64,440) 19,523 (23,420) 11,256,308 562 214,739 35,557 10,619 (920,816) (9,870) 149,284 (22,044) (3,480,663) 15,904,495 Yatırım faaliyetleri Satın alınan maddi duran varlıklar Satın alınan i tirakler Sabit kıymet satı tutarı Satılan / (satın alınan) hazır menkul de erler (28,947) (10) 89,640 299,765 (157,914) 95,446 (23,886) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit çıkı ı 360,448 (86,354) Finansman faaliyetleri Alınan banka kredileri Geri ödenen banka kredileri Ödenen faiz Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit çıkı ı Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artı / (azalı ) 18,939,498 (17,406,760) (774,119) 758,619 (2,361,596) Parasal zararın nakit ve nakit benzeri de erler üzerindeki etkisi - 6,984,281 (21,220,702) (874,588) (15,111,009) 707,132 (891,629) Dönem ba ı nakit ve nakit benzeri varlıklar 3,166,899 3,351,396 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri varlıklar 805,303 3,166,899 (*) irket’in yabancı para kredilerinden kaynaklanan kur farklarından olu maktadır. Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2005 Tarihi tibariyle MAL TABLO D PNOTLARI (Devamı) (Para Birimi-Yeni Türk Lirası (YTL,Not2)) 44. ÖZSERMAYE DE M TABLOSU Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Sermaye 31 Aralık 2003 10,000,000 45,326,805 Sermaye Artı ı 7,000,000 (7,000,000) Ödenmi sermayeye tashihler ve emisyon priminden yasal yedekler ve birikmi zararlara transfer - (33,609,288) Net dönem karı - - 31 Aralık 2004 17,000,000 Net dönem karı 31 Aralık 2005 45. Hisse senedi ihraç primi 893 - Kar Yedekleri ve Net Dönem Karı/(Zararı) Özsermaye (33,609,929) 21,717,769 - - 33,609,929 - - 858,211 858,211 4,717,517 252 858,211 22,575,980 - - - 1,150,301 1,150,301 17,000,000 4,717,517 252 2,008,512 23,726,281 (641) MAL TABLOLARIN ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA MAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL OLAN D ER HUSUSLAR irket’in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle mali tablolarını önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anla ılabilir olması açısından açıklanması gerekli önemli bir hususu bulunmamaktadır. GENEL KURUL’A DÖNEM KARININ DA ITIM ÖNER S SPK’nun 25 ubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararı gere ince, SPK düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması halinde irketler kar da ıtımı yapamayacaklardır. Bu karar uyarınca irket 2005 yılı içerisinde yasal kayıtlarına göre 4.182.284,75 YTL zarar etmi oldu undan 2005 yılı karından temettü da ıtımı yapılmayacaktır. UFRS mali tablolarına göre bulunan 1.150.301 YTL net karının ola anüstü yedek akçelere ayrılmasını onaylarınıza arz ederiz.