Günlük Bülten 14 Ocak 2011 Cuma

Günlük Bülten 14 Ocak 2011 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
ayı nakit bütçe
gerçekleşmele
rini
açıklayacak.
• Hazine, 22 ay
milyar TL iç
borç
ödemesinde
bulunacak.
• Hazine, 7 yıl ve
• Euro Bölgesi
9 yıl vadeli iki
adet tahvil
ihalesi
düzenleyecek.
Kasım ayı
sanayi üretimi
verisi
(TSİ:12.00).
Merkez
Bankası faiz
kararı
(TSİ:14.00).
• Avrupa
Merkez
Bankası faiz
kararı
(TSİ:14.45).
• ABD, haftalık
vadeli tahvil
ihalesi
düzenleyecek.
işsizlik
başvuruları
(TSİ:15.30).
• ABD, Kasım
14 Cuma
• ABD, Aralık ayı
4.000
• ABD, Aralık ayı
2.000
TÜFE verileri
(TSİ:15.30).
1.000
• ABD, Aralık ayı
• ABD, Ocak ayı 1.
Michigan tüketici
güven endeksi
(TSİ:16.55).
ayı
uluslararası
ticaret verisi
(TSİ:15.30).
• ABD, Aralık
ayı ÜFE
verileri
(TSİ:15.30).
İMKB:
Yurt dışı piyasalardaki olumlu havanın etkisinde güne alıcılı bir seyirle başlayan Endeks
gün boyu bu seyrini sürdürmeye çalıştı. Portekiz’in ardından İspanya ve İtalya’nın da
tahvil ihraçlarının başarılı geçmesi ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı’nın Euro’ya
yönelik yaptığı olumlu açıklamalar sonrası piyasalar iyimserliğini korurken, İMKB gelen
alımlarla günü 652 puan (%0.96) artışla 68.575 seviyesinden tamamladı. ABD’de dün
açıklanan ekonomi verilerinin beklentilerin altında kalması ABD borsalarının günü
düşüşle tamamlamasına neden olurken, ABD borsalarının ardından Asya borsaları da
güne satıcılı bir seyirle başladı. Haftanın son işlem gününde ABD’de açıklanacak
ekonomi verilerinin yanı sıra ABD’de açıklanmaya devam eden şirket karlarını takip
etmesini beklediğimiz piyasaların güne yurt dışı piyasalardaki satışların etkisinde
düşüşle başlayacağını sonrasında yurt dışı odaklı dalgalı seyrini sürdüreceğini
düşünüyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
Merkez Bankası Başkanı Durmuş Yılmaz’ın açıklamalarının bankanın 20 Ocak’taki
toplantıda politika faizinde indirime gitmeyeceği beklentisini yaratması 7 Kasım 2012
vadeli gösterge tahvil bileşik faizinin hızlı bir şekilde yükselmesine neden oldu. Güne %
7,06 ile Çarşamba kapanışından başlayan faiz, gün içerisinde en yüksek %7,28’e
çıkarken, günü önceki güne göre 18 baz puan artışla %7,24 seviyesinden tamamladı.
Diğer yandan TL, döviz sepeti karşısında %0,3 değer kaybederken, $/TL, doların diğer
para birimleri karşısındaki zayıflığının etkisiyle %0,7 düştü. $/TL kuru günü 1,5497
seviyesinden tamamladı. Kur sabah saatlerinde aynı seviyelerden işlem görüyor.
Yurtiçi Gündem:
Merkez Bankası Başkanı Yılmaz’ın açıklamalarından sonra bu ay 50 baz puanlık
faiz indirimi ihtimali oldukça düştü TCMB Başkanı dün katıldığı bir konferansta Aralık
ayında zorunlu karşılıklarda yapılan değişikliklerinin etkisinin 7,6 milyar TL’nin piyasadan
çekileceği 21 Ocak’ta görülmeye başlanacağını, eğer tedbirler yeterli gelmezse yeni
tedbirler alınacağını söyledi. Başkan Yılmaz daha düşük faizlerin ithalat kanalıyla cari
açığı artırdığını, fakat zorunlu karşılıklardaki artışların bu etkiyi dengelediğini söyledi.
Yılmaz Çarşamba akşamı katıldığı bir konferansta Merkez Bankası ve BDDK tarafından
alınan tedbirlerin 2011 makroekonomik görünümünü Orta Vadeli Programda verilen cari
açık öngörüsüne paralel duruma getirmesinden memnuniyet duyduğunu ifade etmişti.
Başkanın her iki açıklamasını birlikte değerlendirdiğimizde, 20 Ocak’taki toplantıda 50
baz puan faiz indirimi ihtimalinin önemli ölçüde azaldığı görüşündeyiz. Banka’nın faiz
indiriminde dengeleyici unsur olan zorunlu karşılık artışına gitmeyeceği için Ocak
toplantısında politika faizinde değişiklik yapmayacağını düşünüyoruz. Başkan’ın belirttiği
gibi TL’nin Kasım ayından bu yana dolar karşısında en fazla değer kaybeden para birimi
olması da faizde değişiklik yapılmayacağına dair tahminimizi destekleyen başka bir
unsur.
67.875
67.669
68.575
67.924
3.000
perakende satış
verisi (TSİ:15.30).
sanayi üretimi
verileri
(TSİ:16.15).
68.770
66.000
64.000
0
62.000
7 Ocak
10 Ocak
11 Ocak
Endeksler
Önceki
İMKB-100
İMKB-30
Mali
Sanayi
67.924
83.472
101.270
55.170
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
T EKFK
MAKTK
T KSYO
CELHA
SASA
12,50
12,14
9,76
8,91
8,18
MT EKS
KRST L
T RNSK
IHLAS
T UMT K
Para Piyasaları
Döviz (Serbest Piyasa)
12 Ocak
13 Ocak
Dünkü Gün (%)
68.575
84.358
102.311
55.677
0,96%
1,06%
1,03%
0,92%
GARAN
EKGYO
FENER
GSRAY
ISCT R
290.401.665
216.193.738
198.498.589
196.949.902
188.405.239
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
5,36
171,25
7,04
5,12
171,50
7,16
7,14
161,75
7,44
7,15
172,00
7,10
Önceki
Dolar
Euro
Euro/Dolar
Dünkü Gün (%)
1,5645
2,0405
1,3131
1,5485
2,0635
1,3330
-1,02%
1,13%
1,52%
Emtia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
97,3
1.388,2
96,7
1.383,3
Şeker Fon
14.01.2011
-0,65%
-0,36%
Önceki Dünkü* Gün (%)
Şekerbank A Tipi Değişken
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım B Tipi Değişken
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Yıl B.
3,90%
3,71%
2,72%
6,04%
Hacim
(TL)
(%) Hisse
-10,00
-5,10
-4,96
-3,75
-3,57
Repo (İMKB repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
*
70.000
68.000
3.329
ayı ödemeler
dengesi
verilerini
açıklayacak.
13 Perşembe
• İngiltere
3.409
• Hazine, Aralık
12 Çarşamba
• Hazine, 17
IMKB -100
2.931
ayı sanayi
üretimi verisini
açıklayacak.
11 Salı
• TCMB, Kasım
2.748
10 Pazartesi
• TÜİK, Kasım
Hacim (mn TL)
3.250
AJANDA
0,288275
0,019094
0,739047
0,017339
0,013735
0,289457
0,019057
0,739077
0,017342
0,013629
0,41%
-0,19%
0,00%
0,02%
-0,77%
Yıl B.
0,32%
-0,15%
-0,10%
Yıl B.
1,73%
-2,69%
Yıl B.
2,14%
0,00%
0,09%
0,42%
-1,21%
tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Önceki
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
11.755
2.737
7.069
10.513
71.633
3.601
1.874
11.732
2.735
7.075
10.590
70.721
3.543
1.876
Önceki
Dünkü
68,150
83,925
89,750
1,574
2,053
5,660
0,727
69,450
68,725
84,950
89,750
1,557
2,072
5,660
0,727
68,990
VOB (Uzlaşm a Fiyatları)
INX100 (ŞUBAT 11)
INX30 (ŞUBAT11)
FAIZ (OCAK 11)
DOLAR (ŞUBAT 11)
EURO (ŞUBAT 11)
PAMUK (MART 11)
BUGDAY (MART 11)
ALTIN (ŞUBAT 11)
Portföy
Hisse
Ak Enerji
Aygaz
Tav Havalimanları
TSKB
Sinpaş GYO
Türk Hava Yolları
Yapı Kredi Bankası
Çimsa
Portföyün Getirisi
P. Giriş
Tarihi
09.11.10
21.05.10
08.01.10
16.08.10
26.11.10
11.05.10
09.11.10
06.01.11
Dünkü Gün (%)
P.Giriş
Fiyatı
3,97
5,80
4,88
2,06
2,04
4,08
5,64
10,35
-0,20%
-0,07%
0,09%
0,73%
-1,27%
-1,61%
0,11%
Gün (%)
Son
Fiyat
3,68
9,34
7,68
2,67
2,32
5,20
5,14
10,75
0,84%
1,22%
0,00%
-1,05%
0,95%
0,00%
0,00%
-0,66%
Yıl B.
1,33%
3,11%
2,33%
3,53%
2,04%
0,56%
5,85%
Yıl B.
2,84%
3,22%
0,00%
-0,03%
-0,60%
0,00%
0,00%
-1,84%
Getiri Relatif
(%)
İMKB
-7,3%
61,0%
57,4%
29,6%
13,7%
27,5%
-8,9%
3,9%
-4,1%
27,9%
26,2%
10,5%
11,4%
5,0%
-5,7%
4,2%
61,0%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
Günlük Bülten 14 Ocak 2011 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Yurtdışı Gündem:
İngiltere ve Avrupa Merkez Bankaları faiz oranlarında değişiklik yapmadı Piyasanın beklentisi de bankaların faizleri sabit tutacağı yönündeydi. İngiltere
Merkez Bankası yönetim kurulu dün yaptığı toplantıda %0,5 olan faiz oranını sabit tutma kararı aldı. Yönetim kurulu ayrıca 200 milyar Sterlin (yaklaşık 316
milyar Dolar) tutarındaki varlık alım programında da değişiklik yapmadı. Böylece faiz oranları Mart 2009’dan beri değişmemiş oldu. Avrupa Merkez Bankası
yönetim kurulu da dünkü toplantısında faiz oranlarını %1,0’de tutma kararı aldı. Böylece faiz oranları Mayıs 2009’dan beri değiştirilmemiş oldu.
Ekonomistler, Avrupa Merkez Bankasının uzun bir süre daha faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor.
ABD’de haftalık işsizlik başvuruları beklentilerin üzerinde artış gösterdi İşsizlik maaşından yararlanmak için 08 Ocak tarihine kadarki bir haftalık
sürede 445 bin kişi başvurdu. Piyasadaki beklenti ise başvuruların 402 bin olacağı yönündeydi. Böylelikle haftalık işsizlik başvuruları son 10 haftanın en
yüksek seviyesine çıkmış oldu. Önceki hafta işsizlik başvuruları da 409 binden 410 bine revize edildi. Halen işsizlik maaşından yararlananların sayısı ise 4
milyon 127 binden 3 milyon 879’a düştü.
ABD’de dış ticaret açığı düşerken tüketici fiyatları artış gösterdi Kasım ayında dış ticaret açığı 38,3 milyar Dolar olarak belirendi. Böylelikle dış ticaret
açığı Mart 2010’dan beri en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Piyasadaki beklenti ise açığın 41 milyar Dolar olacağı yönündeydi. Üretici fiyatları ise
beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Aralık ayında ÜFE bir önceki aya göre %1,1 önceki yılın aynı dönemine göre %4,1 artış gösterdi. Böylelikle ÜFE Ocak
2010’dan beri en fazla aylık artışı kaydetmiş oldu.
Şirket Haberleri:
BAGFAS (BAGFS.IS) Pankobirlik'ten 25.361.436 USD tutarında gübre siparişi aldığını, teslimatların Mart ayında tamamlanacağını bildirdi.
Coca Cola İçecek (CCOLA.IS) 2010 yılına ait satış hacmi rakamlarını açıkladı. Buna göre Coca Cola İçecek konsolide satış hacminin, 4Ç10’da 4Ç09’a
göre %18.5 artışla 130,2 milyon ünite kasaya ulaştığını bildirdi. CCI yaptığı açıklamada 4Ç10’da mevsim normallerinin üstünde seyreden hava
sıcaklıklarının ve gazlı içeceklere olan yüksek talebin satış hacmini olumlu yönde etkilediğini belirtti. CCİ, Türkiye’nin satış hacminin gazlı içeceklerdeki
güçlü büyümenin sayesinde 4Ç10’da geçen yılın aynı dönemine göre %16.9 artarak 95,5 milyon ünite kasaya ulaştığını, uluslararası satışlarında ana
pazarlardaki iyileşme doğrultusunda 4Ç10’da %22.7 artışla 34,6 milyon ünite kasaya yükseldiğini belirtti. Buna göre CCİ’nin Türkiye operasyonunun 2010
yılı satış hacmi %12,6 artışla 494,4 milyon ünite kasa olurken, 2010 yılında uluslararası operasyonların satış hacmi özellikle Orta Asya faaliyetlerindeki
güçlü büyüme sayesinde %15,9 artış göstererek 171 milyon ünite kasaya ulaştı.
Emlak Konut GYO (EKGYO.IS) İstanbul Tuzla 2. Etap 1. Bölge Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi projesinin, Teknik Yapı'ya Arsa Satışı Karşılığı
Asgari Şirket Payı Toplam Geliri 153.600.000 TL+ KDV üzerinden ihale edilmesinin Yönetim Kurulu tarafından onaylandığını açıkladı. Ayrıca, İstanbul
Tuzla 2. Etap 2. Bölge Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi projesinin de Teknik Yapı'ya Arsa Satışı Karşılığı Asgari Şirket Payı Toplam Geliri
163.903.000 TL+ KDV üzerinden ihale edilmesinin Yönetim Kurulu tarafından onaylandığını açıkladı. Şirketten yapılan açıklamada, Kırklareli Lüleburgaz
Çarşı İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşleri'nin sözleşmesinin, Yüklenici Mehmet Cihangir Yücel İnşaat Yüksek Mühendisi ile imzalandığını
belirtti.
Gübre Fabrikaları (GUBRF.IS) Pankobirlik'ten kazanılan ihalenin para biriminin sehven TL olarak bildirildiğini, toplam ihale tutarının 19.468.724 USD
olduğunu açıkladı.
Borsa Yönetim Kurulu, Hateks Hatay Tekstil İşletmeleri'nin birincil piyasada gerçekleşen işlemlerin ağırlıklı ortalaması olan 4,25 TL fiyat baz alınarak,
"HATEK.Y" kodu ile 17.01.2011 tarihinden itibaren İMKB'de işlem göreceğini bildirdi.
SPK Haftalık Bülteni'nde, Lokman Hekim Engürüsağ Sağlık, Turizm, Eğitim Hizmetleri ve İnşaat Taahhüt'ün hisse başına 3,75 TL fiyatla halka
arzedilecek hisselerinin Kurul kaydına alındığı belirtildi.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]