Günlük Rapor - 31 Aralık 2015 Perşembe Sayı: 841

Günlük Rapor - 31 Aralık 2015 Perşembe Sayı: 841 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
30 Ara. Günlük
402.2 -0.6%
17,604 -0.7%
2,063 -0.7%
3,288 -0.8%
6,274 -0.6%
19,034 0.3%
3,573
0.3%
791
-1.0%
73,201 -1.0%
89,379 -1.1%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
30 Ara.
1.07%
2.30%
-0.35%
0.63%
1.99%
1.77%
1.59%
0.26%
5.05%
5.77%
10.88%
10.72%
t-1
1.09%
2.31%
-0.34%
0.63%
1.90%
1.80%
1.63%
0.26%
5.04%
5.76%
10.84%
10.72%
Kurlar
30 Ara. Günlük
GOÜ Para Birimleri
65.6
-0.6%
USD/TL
2.9189 0.4%
Euro/TL
3.1940 0.6%
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 3.0565 0.5%
Euro/USD
1.0933 0.1%
USD/Yen
120.5
0.0%
GBP/USD
1.4816 0.0%
Dolar Endeksi
98.3
0.2%
Aylık
-1.2%
-0.7%
-0.8%
-6.2%
-1.3%
-3.6%
3.7%
-2.8%
-2.7%
-3.1%
YBB
-3.6%
-1.2%
0.2%
4.5%
-4.4%
9.1%
10.5%
-17.2%
-14.6%
-15.8%
Türkiye:
t-30
0.93%
2.21%
-0.42%
0.47%
1.82%
1.52%
1.42%
0.30%
4.90%
5.77%
10.55%
10.16%
2014
0.67%
2.17%
-0.11%
0.54%
1.76%
1.60%
1.88%
0.32%
4.36%
5.11%
8.18%
7.96%
birlikte, söz konusu artışın kayıtlı işgücünde ve toplam
Aylık
-2.3%
0.2%
3.7%
2.0%
3.5%
-2.1%
-1.6%
-1.9%
YBB
-16.0%
25.0%
13.0%
18.4%
-9.6%
0.6%
-4.9%
8.9%
daraldı. Kasım verileri jeopolitik risklerin ihracat
 Asgari
Ücret
Tespit
Komisyonu’nun
dünkü
toplantısında 1 Ocak 2016’dan itibaren geçerli olacak
net asgari ücretin %30 artışla 1.300 TL olmasına karar
verildi. İşveren temsilcilerine şerhine rağmen alınan
bu kararla 20 milyar TL’lik maliyet oluşurken, bunun
9,7 milyar TL’sini devletin karşılayacağı açıklandı.
Yetkililer, söz konusu artışın enflasyon üzerinde %0,5
ile %0,8 puanlık bir artışa neden olacağını, fakat
büyümeye olumlu katkı yapacağını söylediler. Bununla
istihdamda gerileme, işsizlik oranlarında ise artışa yol
açabileceğinden
endişe
ediliyor.
Öte
yandan,
enflasyon ve dolayısıyla faizler üzerinde oluşabilecek
baskıdan ötürü finansal koşullar sıkılaşırsa büyüme
için
hesaplanan
katkının
sınırlı
kalabileceğini
düşünüyoruz.
 Kasım’da dış ticaret açığı 4,24 milyar Dolar ile
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerinin işaret ettiğinin
bir miktar üzerinde geldi. Geçen yılın aynı dönemine
göre Kasım’da ihracat %10,2 azalırken, ithalat %25,3
üzerindeki olumsuz etkilerini teyit ederken, ithalat
tarafında düşük ham petrol fiyatları ile gelen
daralmanın sürdüğü görülüyor. Dış ticaret verilerinde
mevcut eğilimlerin bir süre daha devam etmesini
bekliyoruz. Bu çerçevede, ithalatın ihracattan sert
daralması ve dış ticaret hadlerindeki iyileşme ile
büyümeye dış talepten gelen katkının artacağını
Emtia Fiyatları
30 Ara. Günlük Aylık
YBB hesaplıyoruz.
Bileşik Fiyat Endeksi
938
-0.9% -2.7% -19.7% Dünya:
Brent (USD/varil)
36.5
-3.5% -18.3% -36.4%  ABD’de bekleyen konut satışları Kasım’da aylık
Tarım Fiyatı Endeksi 1,200
0.3%
-0.2% -10.6% bazda %0,7 artış beklentilerine karşın %0,9 geriledi. Ay
Ana Metal Fiyatı End. 710
0.2%
3.8% -23.2% genelinde satışlar sektördeki düzenleme değişiklikleri
Altın (USD/ons)
1,061 -0.7% -0.3% -10.4%
nedeniyle beklentilerin altında gelirken, sektörün
Risk Göstergeleri
30 Ara.
t-1
t-30
2014
toparlanması varsayılandan daha uzun zaman alabilir.
VIX (S&P500 Vol.)
17.29 16.08 16.13 19.20
Bu nedenle de ABD Merkez Bankası’nın (Fed)
US OIS (3 aylık, bp)
38.30 37.40 29.00 12.10
EUR OIS (3 aylık, bp) -23.40 -23.50 -27.20 -2.50 önümüzdeki yılki faiz artırımları beklentilerimiz
Türkiye 5 Yıllık CDS
273.06 273.00 261.04 184.44 dahilinde sınırlı kalabilir.
Günlük Rapor - 31 Aralık 2015 Perşembe Sayı: 841 Sayfa: 2
 Euro Bölgesi ekonomilerinde geniş tanımlı para arzı (M3) yıllık büyüme hızı Ekim’deki %5,3’ten Kasım’da %
5,2’lik beklentilerin altında kalarak %5,1’e geriledi. Bölge genelindeki ılımlı büyüme ile uyumlu görünen para
tabanındaki bu artış hızının, önümüzdeki yılın ilk yarısında ivme kaybedetmesi halinde Avrupa Merkez
Bankası’nın (AMB) ilave tedbirler alarak ekonomiyi destekleyeceğini düşünüyoruz.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
15:30
ABD
16:00
16:45
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
İşsizlik Başvuruları (Bin Kişi)
26 Ara.
270
267
ABD
ISM Milwaukee
Aralık
48,50
45,34
ABD
Chicago PMI
Aralık
50,0
48,7
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.