PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI 7 Şubat

7 Şubat 2017
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Hisse Senedi Piyasaları
Hisse piyasaları haftaya kar satışlarıyla başladı… Finansal
sektöre ilişkin regülasyonlarda gevşeme haberlerinin etkisiyle
Cuma gününü olumlu tamamlayan Wall Street endekslerinde dün
kar satışları etkiliydi. Kar satışlarında enerji sektörü hisseleri öne
çıktı. Yeni günde Asya piyasalarında da hafif satıcılı eğilim etkili
olurken, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.1 oranında
geri çekilmiş durumda. BİST tarafından açıklanan Ocak ayı yabancı
yatırımcı verilerine göre aylık bazda net 816 milyon$’lık alış
gerçekleşmiş durumda. Yıla olumlu başlangıç gerçekleştiren
BİST’te ard arda yedi günlük yükselişin ardından uzun vadeli
90,000 direnç bölgesinde ilk kez kar satışları etkiliydi. Yeni güne
hafif satıcılı eğilimle başlangıç yapılmasını bekliyoruz. 86,90086,850 bölgesi gün içi görünümde destek olarak önem taşıyor. Bu
bölge korunduğu takdirde yükseliş denemeleri görebiliriz.
Döviz Piyasaları
Küresel piyasalarda bu hafta siyasi riskler gündemde yine ön
sırada. Ancak bu defa, risk algısının kaynağı ABD’de Trump
yönetiminin kararları değil değil, Euro Bölgesi’nde ve özellikle
Fransa’da yapılacak seçimler. EUR/USD paritesinin kısa vadede
1.0620-1.0800 aralığında hareket edebileceği beklentisindeyiz.
Artan küresel risk algısı ve gelişmekte olan ülke para birimleri
genelindeki seyir değerlendirildiğinde TL’nin nispeten güçlü
performans göstermeye devam ettiğini söylemek mümkün. Gerek
yurt içinde, gerekse yurt dışında TL’ye dair algının daha ılımlı hale
geldiğini ve para biriminin küresel risk algısında kayda değer bir
yükseliş olmadığı takdirde kısa vadede destek bulmaya devam
edebileceğini düşünüyoruz. TCMB’nin günlük likidite uygulamaları
para biriminin seyri açısından en önemli konu başlığı olmaya
devam ediyor. Parasal sıkılaştırmanın dozunun azaltılması TL’yi
yeniden baskı altında bırakabilir.
Tahvil Piyasaları
Pazartesi günü tahvil piyasasında yönsüz sayılabilecek, karışık bir
seyir gözlendi. 2 yıllık gösterge tahvil faizi 6 bps düşerek %11.24
bileşik seviyesinden, 10 yıllık tahvil faizi ise 4 bps yükselerek
%10.87 seviyesinden günü kapattı. Ortalama fonlama faizi Cuma
günü olduğu gibi, dün de %10.37’de oluştu. Hazine bugün
18.04.2018 vadeli kuponsuz devlet tahvili ihalesi düzenleyecek.
Gösterge tahvilin bileşik faizinin bugün %11.15-%11.35 aralığında
işlem görmesini bekliyoruz.
Emtia Piyasaları
Artan küresel risk algısı altını desteklerken altın fiyatı dün US$
1,225/ons seviyesindeki 100 günlük ortalamasının üzerine yükseldi.
ABD’de altına dayalı borsa yatırım fonlarına giriş dün devam etti.
Altındaki yükseliş eğiliminin korunabileceğini ve altının US$ 1,24050/ons bölgesine yükselebileceğini düşünüyoruz.
Günlük Aylık
Hisse Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
BİST-100
87.358
-1,17
1,23
11,80
BİST-Bankacılık
147.380
-2,03
2,73
13,76
BİST-Sınai
94.337
-0,56
1,04
12,86
S&P500
2.292,6
-0,21
0,60
2,40
FTSE
7.172,2
-0,22
1,03
0,41
DAX
11.509,8
-1,22
1,03
0,41
Nikkei
18.907,0
-0,37
-0,71
-1,08
Şangay
3.145,1
-0,38
-0,45
1,34
Bovespa
63.992,9
-1,48
-1,05
6,25
Günlük Aylık
YBB
Döviz Piyasaları
Son Değer
%
%
%
USD/TL
3,7021
0,62
-1,86
4,97
EURO/TL
3,9661
0,24
-2,63
6,82
TL Sepet €/$
3,8165
0,42
-2,26
5,93
EURO/USD
1,0711
-0,37
-0,77
1,73
DXY Dolar Endeksi
100,1
0,21
0,61
-2,04
USD/JPY
111,76
0,00
-1,01
-4,37
GBP/USD
1,2465
0,01
-0,89
1,13
USD/BRL
3,1158
0,04
-1,12
-4,25
USD/ZAR
13,34
0,14
-0,98
-2,85
Aylık
YBB
Tahvil Piyasaları
Uzun Vadeli Yatırımcılar
Net Günlük
Son Değer
Pozisyonlar (Emeklilik fonları vs.)
%
bp
bp
bp
Gösterge Tahvil Faizi
11,24
-6
9
61
10Y Vadeli Tahvil Faizi
10,87
4
-11
-55
ABD 10 Yıl Vadeli Tahvil Faizi
2,39
-3
-6
-5
Almanya 10Y VadeTahvilFaizi
0,37
0
-7
17
Günlük Aylık
Emtia Piyasaları
YBB
Son Değer
%
%
%
Altın (Ons)
1.235
-0,01
1,89
7,28
Altın (Gram)
146,99
0,60
-0,04
12,68
Brent Petrol
55,81
-0,09
0,36
-1,62
Gümüş
17,75
0,04
1,06
11,45
Bakır
2,64
0,23
-2,84
5,45
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Veri Akışı
7 Şubat Salı
10:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Aralık, aylık,mevs. arınd.) – Önceki Veri: 0.4% / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4.377mlr / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: -2.3mlr / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -45.2mlr$ / Beklenti: m.d.
8 Şubat Çarşamba
TTKOM 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin:-1,102mn TL, Konsensus: -1,037mn TL
02:50 – Japonya Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: 1415.5mlr¥ / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.7% / Beklenti: m.d.
15:00 – ABD Mortgage Başvuruları (3 Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
9 Şubat Perşembe
TTKOM 4Ç16 Telekonferans
10:00 – Almanya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: 22.6mlr / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya Cari Denge (Aralık) – Önceki Veri: 24.6mlr / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya İhracat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.9% / Beklenti: m.d.
10:00 – Almanya İthalat (Aralık, aylık, mevs. arınd.) – Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
18:00– ABD Toptan Stoğu (Aralık, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
10 Şubat Cuma
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 0.6% / Beklenti: m.d.
02:50 – Japonya ÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: -1.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.2% / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 1.8% / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4167mlr£ / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.1% / Beklenti: m.d.
12:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.0% / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Michigan Üniversitesi (Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI
UYARI NOTU
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar
tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan
ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen
üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz.
İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki
açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava
haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: +90 212 384 1010
Faks: +90 212 352 4240