egs faktoring hizmetleri a.ş.

ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
(Eski Unvan Polsan Portföy Yönetimi A.Ş.)
1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP
DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE
DİPNOTLARI
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 HESAP DÖNEMĠNE AĠT FĠNANSAL TABLOLAR
ĠÇĠNDEKĠLER
SAYFA
FĠNANSAL DURUM TABLOSU (BĠLANÇO) ..........................................................................
1
KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU .......................................
2
ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU ..........................................................................................
3
NAKĠT AKIġ TABLOSU .............................................................................................................
4
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR ....................................... 5-23
DĠPNOT 1
ġĠRKET‟ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU .............................................................
DĠPNOT 2
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ........................................................
DĠPNOT 3
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ..................................................................................................
DĠPNOT 4
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ .......................................................................................................
DĠPNOT 5
FĠNANSAL YATIRIMLAR ..................................................................................................................
DĠPNOT 6
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR .......................................................................................................
DĠPNOT 7
DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................
DĠPNOT 8
PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER .............................................................................................................
DĠPNOT 9
MADDĠ DURAN VARLIKLAR ...........................................................................................................
DĠPNOT 10
MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ......................................................................................
DĠPNOT 11
KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................
DĠPNOT 12
ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ......................................................................................
DĠPNOT 13
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................................................................
DĠPNOT 14
ÖZKAYNAKLAR .................................................................................................................................
DĠPNOT 15
HASILAT ...............................................................................................................................................
DĠPNOT 16
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ..................................................................................................
DĠPNOT 17
FĠNANSMAN GELĠRLERĠ ...................................................................................................................
DĠPNOT 18
FĠNANSMAN GĠDERLERĠ ..................................................................................................................
DĠPNOT 19
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ .......................................................................................
DĠPNOT 20
PAY BAġINA KAZANÇ.......................................................................................................................
DĠPNOT 21
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ...................................................................................................
DĠPNOT 22
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ..................
DĠPNOT 23
FĠNANSAL ARAÇLAR ........................................................................................................................
DĠPNOT 24
BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ..............................................................................
DĠPNOT 25
FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN
DĠĞER HUSUSLAR..........................................................................................................................................................
5
5
9
10
10
10
10
11
11
11
12
12
13
13
14
14
15
15
15
17
18
19
21
23
23
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA
FĠNANSAL DURUM TABLOSU (BĠLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Sınırlı
denetimden
geçmemiĢ
1 Ocak 30 Eylül 2015
Bağımsız
denetimden
geçmiĢ
1 Ocak 31 Aralık 2014
5.122.880
1.316.058
4.759.760
197.442
174.943
22.499
15.004
150.674
1.131.493
98.111
55.306
29.730
25.576
1.632
29.516
13.491
25.878
4.821
8.508
162
-
4.821
16.546
45
4.466
5.136.371
1.341.936
151.897
103.218
1.388
120.405
-
63.420
21.706
16.005
30.104
16.005
2.087
Uzun vadeli yükümlülükler
31.885
16.906
Uzun vadeli karĢılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
31.885
16.906
31.885
16.906
4.952.589
1.221.812
Dipnot
referansları
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
PeĢin ödenmiĢ giderler
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
4
5
6
21
8
19
Duran varlıklar
Diğer alacaklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenen vergi varlıkları
7
9
10
19
Toplam varlıklar
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Kısa vadeli karĢılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar
Diğer yükümlülükler
6
7
19
12
13
12
Özkaynaklar
-
ÖdenmiĢ sermaye
14
5.000.000
GeçmiĢ yıllar karları/(zararları)
30.144
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiĢ diğer kapsamlı gelirler veya giderler
-Tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kayıpları
Net dönem karı veya zararı
(77.555)
Toplam kaynaklar
5.136.371
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
1
1.200.000
(9.378)
(2.564)
(2.564)
33.754
1.341.936
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU
(Tüm tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiĢtir.)
Sınırlı
Sınırlı
Sınırlı
Sınırlı
denetimden denetimden denetimden denetimden
geçmemiĢ
Dipnot
1 Ocak -
referansları
30 Eylül
2015
geçmemiĢ
1 Temmuz
30 Eylül
2015
geçmiĢ
geçmemiĢ
1 Ocak -
1 Nisan -
30 Haziran
2014
30 Haziran
2014
15
688.721
232.000
379.411
174.599
688.721
232.000
379.411
174.599
KAR VEYA ZARAR KISMI
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, (net)
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-)
16
(6.035)
(2.063)
(3.766)
(1.932)
Genel yönetim giderleri (-)
16
(950.441)
(374.381)
(337.980)
(187.873)
(267.755)
(144.444)
37.666
(15.206)
190.150
122.824
44.037
22.809
(50)
-
Esas faaliyet karı veya zararı
Finansal gelirler
17
Finansal giderler (-)
18
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar/zarar
(77.555)
(21.620)
(18)
81.684
(18)
7.585
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
- Sürdürülen faaliyetler dönem vergi gideri
19
- ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri)
19
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı/zararı
-
-
-
-
-
-
245
1.482
81.929
9.067
1.840
(355)
(77.555)
(21.620)
DĠGER KAPSAMLI GELĠR
Kar veya zarar olarak yeniden
sınıflandırılmayacaklar
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin
aktüeryal (kayıplar)/kazançlar
-
-
ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri)
-
-
(368)
71
Diğer kapsamlı (gider)/gelir
-
-
1.472
(284)
Toplam kapsamlı gelir
Pay baĢına kazanç/kayıp
20
(77.555)
(21.620)
83.401
8.783
(0,04)
(0,05)
0,07
0,08
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
2
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
SINIRLI DENETĠMDEN GEÇMEMĠġ ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU
(Tüm tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiĢtir.)
Dipnot
01 Ocak 2014
Sağlanan faydalara
iliĢkin aktüeryal
GeçmiĢ Yıllar
Net Dönem
Toplam
kazançlar/(kayıplar)(*)
karı/(zararları)
karı/(zararı)
Özkaynak
Referansları
Sermaye
14
1.200.000
(5.489)
(166.247)
156.869
1.185.133
-
1.472
156.869
-
(156.869)
81.929
83.401
Transferler
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.)
30 Haziran 2014
14
1.200.000
(4.017)
(9.378)
81.929
1.268.534
01 Ocak 2015
14
1.200.000
(2.564)
(9.378)
33.754
1.221.812
3.800.000
-
-
8.332
-
(77.555)
3.800.000
(77.555)
8.332
(77.555)
4.952.589
Transferler
Nakit sermaye artıĢı
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.)
30 Eylül 2015
(*)
14
5.000.000
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
3
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
SINIRLI DENETĠMDEN GEÇMEMĠġ
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT NAKĠT AKIġ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Sınırlı
Sınırlı
denetimden denetimden
geçmemiĢ
geçmiĢ
Dipnot
1 Ocak30 Eylül
2015
1 Ocak30 Haziran
2014
(77.555)
81.929
(190.150)
5.300
8.038
96.440
-
(44.037)
1.767
3.026
11.179
22
(245)
2.983
4.023
ĠĢletme sermayesinde gerçekleĢen değiĢimler
Menkul kıymetler
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Diğer varlıklar
Diğer yükümlülükler
Alınan faizler
Ödenen/kullanılan izin
98.111
(152.328)
(146.408)
189.177
-
(32.724)
68.797
(2.482)
(31.323)
19.991
39.500
(3.336)
Esas faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit
(169.375)
119.070
3.800.000
-
3.800.000
-
-
-
3.630.625
119.070
referansları
A. ĠĢletme faaliyetlerinden nakit akıĢları
Dönem net karı / (zararı)
Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile
ilgili düzeltmeler
Finansal gelirler
KullanılmamıĢ izinler karĢılığı
Kıdem tazminatı karĢılığı
Maddi duran varlıkların amortismanı
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları
Ertelenen vergi gideri/(geliri)
Gelir tahakkukları ile ilgili düzeltmeler
Ödenecek diğer gider karĢılıkları ile ilgili düzeltmeler
17
12
12
9
10
19
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıĢları:
Maddi duran varlık satıĢları, net
Nakit sermaye artıĢı
9
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
C.Döviz kurundaki değiĢimin nakit ve nakde eĢdeğer
üzerindeki etkileri
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıĢ (A+B+C)
D. Dönem baĢı nakit ve nakit benzerleri
4
1.129.135
1.010.065
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D)
4
4.759.760
1.129.135
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
4
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Actus Portföy Yönetimi A.ġ. (“ġirket”) 25 Mayıs 2010 tarihinde Polsan Portföy Yönetim A.ġ. unvanı
ile kurulmuĢtur. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK” veya “Kurul”)‟ndan 4 Kasım 2010 tarihinde
“Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi” almıĢtır.
ġirket‟in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından
oluĢan portföyleri müĢterilerle portföy yönetim sözleĢmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek
ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve
yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel
ve tüzel kiĢilerle yatırım Ģirketleri ve benzeri giriĢimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri
çerçevesinde yönetmektedir.
Cari dönemde, ġirket‟in T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı‟na ait olan
%90,1‟ine tekabül eden nominal hisseleri, Global Yatırım Holding A.ġ. tarafından satın alınmıĢtır.
ġirket, 18 Haziran 2015 tarihi itibariyle unvan değiĢikliğine giderek Actus Portföy Yönetimi A.ġ.
unvanını almıĢtır. Aynı tarihte sermayesi 1.200.000 TL‟den 5.000.000 TL‟sına nakit olarak satın alım
iĢlemlerine paralel artırılmıĢtır.
ġirket Türkiye‟de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aĢağıdaki gibidir:
Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı AtaĢehir Ġstanbul
ġirket‟in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla çalıĢan sayısı 6 (31 Aralık 2014: 3)‟dır.
2-
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
A.
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
(a)
Uygulanan Muhasebe Standartları ve TMS’ ye uygunluk beyanı
ĠliĢikteki finansal tablolar SPK‟nın 13 Haziran 2014 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de
yayımlanan Seri II-14.1 No‟lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği”
hükümlerine uygun olarak hazırlanmıĢ olup Tebliğin 5. Maddesi‟ne istinaden Kamu Gözetimi
Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuĢ olan Türkiye
Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıĢtır. TMS‟ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye
Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara iliĢkin ek ve yorumları içermektedir.
ġirket‟in finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan
formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur. Ara dönem özet
finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve
zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur.
ġirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK
tarafından çıkarılan prensiplere ve Ģartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye
Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı Ģartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe
uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dıĢında tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmıĢ, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve
sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir.
5
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2-
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
A.
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
(b)
Yeni standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar
ġirket, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından
yayınlanan ve 30 Eylül 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ standartlar ve
yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır.
30 Haziran 2015 ara dönem raporlama geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
•
TMS/ UMS 19‟daki değiĢiklik, “TanımlanmıĢ Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde
veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı
değiĢiklik üçüncü kiĢiler veya çalıĢanlar tarafından tanımlanmıĢ fayda planına yapılan
katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı;
örneğin maaĢının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl
muhasebeleĢtirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

Yıllık ĠyileĢtirmeler 2010-2012 dönemi: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. ĠyileĢtirme projesi 2010-2012 dönem
aĢağıda yer alan 7 standarda değiĢiklik getirmiĢtir:
-

TFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler
TFRS 3; ĠĢletme BirleĢmeleri
TFRS 8; Faaliyet Bölümleri
TFRS 13; Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TFRS 9; Finansal Araçlar: TMS 37, KarĢılıklar, ġarta Bağlı Varlık ve
Yükümlülükler
TMS 39; Finansal Araçlar - MuhasebeleĢtirme ve Ölçüm
Yıllık ĠyileĢtirmeler 2011- 2013 dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra
baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. ĠyileĢtirme projesi 2011-2012-2013
dönem aĢağıda yer alan 4 standarda değiĢiklik getirmiĢtir:
-
TFRS 1, TFRS‟nin Ġlk Uygulaması
TFRS 3, ĠĢletme BirleĢmeleri
TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
30 Eylül 2015 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiĢ olan standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar:

TFRS 11‟deki değiĢiklik, “MüĢterek AnlaĢmalar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten
sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklik, ticari faaliyet
oluĢturmuĢ bir müĢterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleĢtirileceği
konusunda yol göstermektedir.

TMS 16 ve TMS 38‟deki değiĢiklikler, “Maddi duran varlıklar ”, “Maddi olmayan duran
varlıklar ”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem
ortadan kaldırılmıĢtır.
6
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2-
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
A.
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
(b)
Yeni standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS/UFRS 14, “Düzenleyici Erteleme Hesapları”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Tarife uygulamasını
kullanan iĢletmelere ilk kez uluslarası finansal raporlama standartlarını uygularken daha
önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamıĢ oldukları muhasebe
politikalarına devam etme hakkı vermektedir.

TMS 27 „Bireysel Finansal Tablolar‟, 1 Ocak 2016 tarihinde ve bu tarihten sonra
baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklik, iĢletmelere, bağĢı
ortaklık, iĢtirakler ve iĢ ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında
muhasebeleĢtirirken özkaynak yöntemini kullanmaya izin vermektedir.

TFRS 10 „Konsolide Finansal Tablolar‟ ve TMS 28 „ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki
Yatırımlar‟. 1 Ocak 2016 tarihinde ve bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklik, TFRS 10‟un ve TMS 28‟in gereklilikleri
arasındaki, yatırımcı ve iĢtiraki ya da iĢ ortaklığı arasında bir varlığın satıĢı ya da katkısı
konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değiĢikliğin nihai sonucu, iĢletme tanımına
giren bir iĢlem gerçekleĢtiğinde, iĢlem sonucu oluĢan kayıp veya kazancın tamamı
muhasebeleĢtirilirken,bu iĢlem eğer bir varlık alıĢ veya satıĢı ise söz konusu iĢlemden
doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa iliĢkin olmasa bile bir kısım
muhasebeleĢtirilir.

Yıllık iyileĢtirmeler 2014 dönemi: 1 Ocak 2016 tarihinde ve bu tarihten sonra baĢlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. ĠyileĢtirmeler 4 standarda değiĢiklik getirmiĢtir:
-
TFRS 5, „SatıĢ Amaçlı Elde TutulanDuran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler‟ ,
satıĢ yöntemlerine yönelik değiĢiklik,
TFRS 7, „Finansal Araçlar: Açıklamalar‟ , TFRS !‟e bağlı olarak yapılan, hizmet
sözleĢmelerine yönelik değiĢiklik,
TMS 19, „ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar‟ iskonto oranında değiĢiklik,
TMS 34, „Ara Dönem Finansal Raporlama‟ bilgilerinin açıklanmasına yönelik
değiĢiklik.

TMS 1 „Finansal Tabloların SunuluĢu‟ 1 Ocak 2016 tarihinde ve bu tarihten sonra
baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklikleer ile finansal
raporlarınsunum ve açıklamalarını iyileĢtirmek amaçlanmıĢtır.

TFRS 10 „Konsolide Finansal Tablolar‟ ve TMS 28 „ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki
Yatırımlar.1 Ocak 2016 tarihinde ve bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değiĢiklikler yatırım iĢletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları
için konoslidasyon muhafiyeti uygulamasına açıklık getirmektedir.

TFRS 15, “MüĢteri kontratlarından doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile
Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu
birlikte çalıĢarak hasılat standartları üzerinde yeknasaklığı sağlamayı ve mali tablo
okuyucularına iĢlemin; içeriği, tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müĢteri
kontratlarından doğan hasılatın nakit akıĢıyla ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır.
Bu standart ile hasılatın muhasebeleĢtirilmesinde; kazanç yönteminden, kontrolün
transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi amaçlanmaktadır.
7
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
A
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
(b)
Yeni standartlar, değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal
varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının
yerine geçmiĢtir. TFRS 9; itfa edilmiĢ değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle
ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken;
borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi ġirket tarafından alınacaksa ve bu nakit
getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiĢ değer ile ölçülür.
Yükümlülükler için standart, TMS 39‟daki itfa edilmiĢ maliyet yöntemi ve gömülü
türevlerin ayrıĢtırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir.
Esas önemli değiĢiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği
durumlarda; muhasebesel uyuĢmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer
değiĢimindeki ġirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna
değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değiĢiklik özellikle finansal kuruluĢları
etkileyecektir.
ġirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde
ġirket‟in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüĢündedir.
(c) Raporlanan para birimi
ġirket‟in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para
birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. ĠĢletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu,
ġirket‟in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden
ifade edilmiĢtir.
(d) NetleĢtirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve
yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile
yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
(e) ĠĢletmenin Sürekliliği
ġirket, finansal tablolarını iĢletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıĢtır.
(f) Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe
hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
8
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
2-
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
A.
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
(g)
Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler Ve Hatalar
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket‟in cari dönem finansal
tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. ġirket, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla
finansal durum tablosunu 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanmıĢ finansal durum tablosu ile; 30
Eylül 2015 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akıĢ
tablosunu ve özkaynak değiĢim tablosunu 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait ilgili
finansal tablolar ile karĢılaĢtırmalı olarak düzenlemiĢtir.
(h)
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
30 Eylül 2015 tarihinde sona eren döneme iliĢkinözet ara dönem finansal tablolar, UFRS‟nin ara
dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıĢtır.
Ayrıca, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona
eren yıllık finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla uyumlu olan
muhasebe politikalarının uygulanmasu suretiyle hazırlanmıĢtır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem
finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte
değerlendirilmelidir.
(i) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin Ve Varsayımları
ġirket bir sonraki döneme iliĢkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek
tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. Ġçinde
bulunulan Ģartlar altında gerçekleĢmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve
kararlar, Yönetim‟in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
ġirket‟in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye
olduğundan 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere
göre raporlama yapılmamıĢtır.
9
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
Bankalardaki mevduatlar
- Vadeli mevduatlar
- Vadesiz mevduatlar
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
59.297
4.700.263
4.759.760
1.126.340
5.153
1.131.493
30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranı % 12,40
(31 Aralık 2014: %10,82)‟dir.
ġirket‟in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit
benzeri değerler hazır değerler toplamından faiz tahakkukları düĢülerek gösterilmektedir:
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
Hazır değerler
Faiz tahakkukları (-)
4.856.200
(96.440)
4.759.760
1.131.493
(5.900)
1.125.593
5 - FĠNANSAL YATIRIMLAR
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
-
98.111
98.111
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Devlet tahvilleri
ġirket‟in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 98.111 TL tutarında nominal değerli menkul kıymetleri
Sermaye Piyasası iĢlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ.‟ye teminat olarak verilmiĢtir.
6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari alacaklar
Portföy yönetim alacakları
Fon yönetim komisyonu alacakları
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
192.366
5.268
197.442
51.376
3.930
55.306
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
4.821
4.821
4.821
4.821
73.943
46.462
120.405
63.420
63.420
7 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi harç ve borçlar
Personele borçlar (Dipnot 21)
10
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
8 - PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
15.004
15.004
1.632
1.632
PeĢin ödenmiĢ giderler
9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR
30 Eylül 2015
Makine tesis
ve cihazlar
Net defter değeri, 1 Ocak 2015
Ġlaveler
ÇıkıĢlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
Net defter değeri
Maliyet
BirikmiĢ amortisman (-)
Net defter değeri
DöĢeme ve
demirbaĢlar
Özel
maliyetler
Toplam
9.899
(2.436)
7.463
6.147
(5102)
1.045
500
(500)
-
16.546
(8.038)
8.508
71.302
(63.839)
7.463
32.800
(31.755)
1.045
3.747
(3.747)
-
107.849
(99.341)
8.508
Makine tesis
ve cihazlar
DöĢeme ve
demirbaĢlar
Özel
maliyetler
Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014
Ġlaveler
ÇıkıĢlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
Net defter değeri
21.442
(11.453)
9.899
12.544
(6.397)
6.147
1.249
(749)
500
35.235
(18.689)
16.546
Maliyet
BirikmiĢ amortisman (-)
Net defter değeri
71.302
(61.403)
9.899
32.800
(26.653)
6.147
3.747
(3.247)
500
107.849
(91.303)
16.546
31 Aralık 2014
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek
bulunmamaktadır.
10 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet
BirikmiĢ itfa payları (-)
Net defter değeri
01 Ocak 2015
Ġlaveler
ÇıkıĢlar
30 Eylül 2015
24.773
(24.728)
45
-
117
24.773
(24.611)
162
ÇıkıĢlar
31 Aralık 2014
-
24.773
(24.728)
45
01 Ocak 2014
Ġlaveler
Maliyet
24.773
BirikmiĢ itfa payları (-)
(24.706)
(22)
Net defter değeri
67
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluĢmaktadır.
11
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
11 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
ġirket‟in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile
koĢullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır.
12 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin kısa vadeli karĢılıklar
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
-
16.005
16.005
KullanılmamıĢ izin karĢılığı
Kullanılmamış izinler karşılığı
Türkiye‟de geçerli iĢ kanununa göre ġirket, iĢ sözleĢmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde
çalıĢanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleĢmenin sona erdiği
tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin
karĢılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalıĢanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin
günlerine denk gelen iskonto edilmemiĢ toplam yükümlülük tutarıdır.
KullanılmamıĢ izin karĢılığının dönem içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
Dönem baĢı
Ödenen
Dönem içindeki artıĢ, net
Dönem sonu
30 Eylül 2015
-
31 Aralık 2014
4.993
11.012
16.005
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
31.885
31.885
16.906
16.906
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin uzun vadeli karĢılıklar
Kıdem tazminatı karĢılığı
Kıdem tazminatı karĢılığı aĢağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk ĠĢ Kanunu‟na göre, ġirket bir senesini doldurmuĢ olan ve ġirket‟le iliĢkisi kesilen veya emekli
olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaĢında,
erkekler için 60 yaĢında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir. 23 Mayıs 2002‟deki mevzuat değiĢikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine
iliĢkin bazı geçiĢ süreci maddeleri çıkartılmıĢtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ
kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438 TL) ile
sınırlandırılmıĢtır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir
fonlama Ģartı bulunmamaktadır.
12
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
12 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin uzun vadeli karĢılıklar (devamı)
Kıdem tazminatı karĢılığı çalıĢanların emekliliği halinde
yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
ödenmesi
gerekecek muhtemel
TMS 19, ġirket‟in kıdem tazminatı karĢılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin
geliĢtirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aĢağıda yer alan
aktüer öngörüler kullanılmıĢtır:
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
3,49
86
3,49
86
Ġskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%)
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıĢ gerçek
oranı gösterir.
13 - DĠĞER YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Gider tahakkukları
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
30.104
30.104
2.087
2.087
14 - ÖZKAYNAKLAR
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde çıkarılmıĢ ve ödenmiĢ sermaye tutarları defter
değerleriyle aĢağıdaki gibidir:
Pay (%)
30 Eylül 2015
TL
Global Yatırım Holding A.ġ.
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü
Polis Bakım ve Yardım Sandığı
90,1
4.505.000
-
-
9,9
495.000
100
1.200.000
Toplam ödenmiĢ sermaye
100
5.000.000
100
1.200.000
Hissedarlar
31 Aralık 2014
Pay (%)
TL
30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, ġirket‟in kayıtlı sermaye tavanı 25.000.000 TL‟dır. ġirket‟in baĢlangıç
sermayesi ise 5.000.000 TL ( 31 Aralık 2014 – 1.200.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerde
5.000.000 adet hisseden oluĢmaktadır.
30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, ġirket‟in 30.144 TL (31 Aralık 2014: 9.378 TL geçmiĢ yıllar zararları)
tutarında geçmiĢ yıllar karları bulunmaktadır.
Kanuni defterlerdeki birikmiĢ kârlar, aĢağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler.
13
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
14 – ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu‟na göre birinci tertip yasal yedekler, ġirket‟in ödenmiĢ sermayesinin
%20‟sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5‟i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiĢ sermayenin %5‟ini aĢan dağıtılan karın %10‟udur. Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal
yedekler ödenmiĢ sermayenin %50‟sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için
kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.
15 - HASILAT
1 Ocak 30 Eylül
2015
1 Temmuz 30 Eylül
2015
1 Ocak 30 Haziran
2014
1 Nisan 30 Haziran
2014
389.133
253.932
42.112
3.352
127.668
88.098
15.117
1.117
282.717
77.797
15.686
3.211
101.589
62.546
8.335
2.129
688.721
232.000
379.411
174.599
1 Ocak 30 Eylül
2015
1 Temmuz 30 Eylül
2015
1 Ocak 30 Haziran
2014
1 Nisan 30 Haziran
2014
6.035
6.035
2.063
2.063
3.766
3.766
1.932
1.932
635.839
84.408
39.983
28.283
58.482
254.047
24.577
13.658
9.386
26.507
165.293
30.754
23.716
17.458
46.753
105.599
15.979
3.289
8.825
17.413
8.038
16.635
32.364
14.450
31.759
950.241
3.884
3.441
13.956
2.531
22.394
374.381
11.202
5.554
1.626
9.107
26.517
337.980
5.347
2.989
589
3.081
24.762
187.873
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, net
Portföy yönetim komisyonları
BaĢarı primi gelirleri
Fon yönetim komisyonları
Saklama komisyonu geliri
16 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
Pazarlama SatıĢ giderleri
Saklama Bankası komisyon gid.
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri
Bilgi iĢlem giderleri
Vergi resim ve harçlar
Kira giderleri
Denetim ve danıĢmanlık giderleri
Amortisman ve itfa payı
giderleri (Dipnot 8 ve 9)
HaberleĢme giderleri
UlaĢım giderleri
Noter giderleri
Diğer
14
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
17 - FĠNANSMAN GELĠRLERĠ
1 Ocak 30 Eylül
2015
1 Temmuz 30 Eylül
2015
1 Ocak 30 Haziran
2014
1 Nisan 30 Haziran
2014
183.730
6.420
190.150
121.711
1.113
122.824
44.037
44.037
26.734
26.734
1 Ocak 30 Eylül
2015
1 Nisan 30 Haziran
2015
1 Ocak 30 Haziran
2014
1 Nisan 30 Haziran
2014
50
50
-
18
18
18
18
Banka mevduatları faiz geliri
Devlet tahvili faiz geliri
18 - FĠNANSMAN GĠDERLERĠ
Banka komisyon giderleri
19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
54.234
96.440
150.674
29.516
29.516
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
-
7.000
(2.534)
4.466
1 Ocak 30 Eylül 2015
1 Ocak 31 Aralık 2014
-
21.706
(2.366)
19.340
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
PeĢin ödenen vergiler
Gelir Reeskontları
ErtelenmiĢ vergiler
Ertelenen vergi varlıkları
Ertelenen vergi yükümlülükleri (-)
Ertelenen vergi varlıkları, net
Cari dönem kurumlar vergisi
ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri)
Toplam vergi gideri
ġirket ertelenmiĢ gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul
Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate
alarak hesaplamaktadır.
Ġleriki dönemlerde gerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan
ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2014 yılı için
%20)‟dir.
15
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
4.466
2.831
2.366
4.466
(731)
4.466
Dönem baĢı ertelenmiĢ vergi varlığı
ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri)
Özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilen ertelenmiĢ
vergi
ErtelenmiĢ vergi varlığı
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla birikmiĢ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve
yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
BirikmiĢ
ErtelenmiĢ vergi BirikmiĢ ErtelenmiĢ vergi
geçici
varlıkları/
geçici
varlıkları/
farklar
yükümlülükleri farklar yükümlülükleri
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin
karĢılıklar
Diğer
ErtelenmiĢ vergi varlıkları
-
-
32.911
2.087
6.582
418
7.000
Maddi ve maddi olmayan varlıklar
vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı
Gelir Tahakkukları
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü (-)
-
-
(6.770)
(5.900)
(1.354)
(1.180)
(2.534)
ErtelenmiĢ vergi varlıkları, net
-
4.466
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değiĢmiĢtir. Söz konusu
5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak
üzere yürürlüğe girmiĢtir. Buna göre Türkiye‟de, kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20 (2014:
%20)‟dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul
edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası,
yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi
matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61.
madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı
üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye‟deki bir iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye‟de yerleĢik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında
kalan kiĢi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiĢ geçici vergi tutarı kalmıĢ ise bu tutar
nakden iade alınabileceği gibi devlete karĢı olan herhangi bir baĢka mali borca da mahsup edilebilir.
16
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
Türkiye‟de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem
tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değiĢebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup
edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu‟nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari
kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıĢtır.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi
Kanunu‟nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu‟nun 40. madde hükmünde belirtilen
indirimler de dikkate alınır.
20 - PAY BAġINA KAZANÇ
Hisse baĢına kar/(zarar) miktarı, net dönem karının/(zararının) ġirket hisselerinin dönem içindeki
ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aĢağıdaki gibidir:
Dönem karı/(zararı)
Ġhraç edilmiĢ hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı
Nominal değeri 1 TL olan hisse baĢına kazanç/(kayıp)
17
1 Ocak -
1
Temmuz -
1 Ocak -
1 Nisan -
30 Eylül
2015
30 Eylül
2015
30
Haziran
2014
30
Haziran
2014
(77.555)
(21.620)
81.929
1.833.333 1.833.333 1.200.000
9.067
1.200.000
(0,04)
(0,01)
0,07
0,08
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
21 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla iliĢkili taraflarla bakiyeler aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Global Yatırım Holding A.ġ.
16.731
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı
109.470
15.985
Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi
48.742
13.746
174.943
29.730
a)
ĠliĢkili taraflara borçlar
Personele borçlar
b)
-
26.953
26.953
30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla iliĢkili taraflardan hizmet gelirleri aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak 1 Ocak 30 Eylül 2015 30 Haziran 2014
Hizmet gelirleri (Portföy yönetim komisyonları)
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı
Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi
Global Yatırım Holding A.ġ.
141.545
54.875
1.258
197.678
61.909
89.748
151.657
110.880
49.275
596
160.751
48.938
11.264
60.202
2.817
1.138
3.955
1.428
701
2.129
Hizmet gelirleri (BaĢarı primi gelirleri)
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı
Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi
Global Yatırım Holding Aġ
Hizmet gelirleri (Saklama komisyonu geliri)
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı
Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi
c)
Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler:
Yönetim kurulu baĢkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler
219.531 TL (30 Haziran 2014: 128.337 TL)‟dir.
18
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ
VE DÜZEYĠ
ġirket, yürütmekte olduğu portföy yönetimi ve yatırım danıĢmanlığı faaliyetlerinden dolayı, sermaye
piyasasındaki, faiz oranlarındaki ve diğer çeĢitli finansal risklere maruz kalmaktadır. ġirket‟in maruz
kaldığı riskler ve bunları yönetmek üzere kullandığı yöntemler aĢağıdaki gibidir.
i.
Kredi riski açıklamaları
Kredi riski, ticari iliĢki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliĢkin olarak yükümlülüğünü
yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
ġirket, kredi riskine portföyünde bulundurduğu borçlanma senetleri dolayısıyla maruzdur. ġirket‟in
aktifinde bulundurduğu alım satım amaçlı finansal varlıkların tamamı T.C. Hazine MüsteĢarlığı
tarafından ihraç edilen devlet tahvillerinden oluĢmaktadır.
ġirket‟in maruz kaldığı azami kredi riski:
30 Eylül 2015
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
ĠliĢkili Diğer ĠliĢkili Diğer Bankalardaki
Finansal
Taraf Taraf Taraf Taraf
Mevduat Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami riski
Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal varlıkların net defter
değeri
31 Aralık 2014
-
-
-
-
4.759.760
-
-
-
-
-
4.759.760
-
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
ĠliĢkili Diğer ĠliĢkili Diğer Bankalardaki
Finansal
Taraf Taraf Taraf Taraf
Mevduat Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami riski
Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal varlıkların net defter
değeri
29.730 25.366
- 4.821
1.131.493
98.111
29.730 25.366
- 4.821
1.131.493
98.111
ġirket‟in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiĢ varlığı bulunmamaktadır.
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıĢtır. ġirket‟in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir
değer düĢüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten ġirket‟in bilanço dıĢı kredi
riski içeren unsurları ve vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkları
bulunmamaktadır.
19
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ
VE DÜZEYĠ (devamı)
ii.
Likidite riski açıklamaları
Likidite riski, ġirket‟in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda
meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düĢürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu
doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir.
ġirket‟in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal
yükümlülüklerin 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla indirgenmemiĢ nakit akımlarının
sözleĢme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki gibidir. AĢağıdaki vade analizinde
açıklanan tutarlar, sözleĢmeye dayalı indirgenmemiĢ (iskonto edilmemiĢ) nakit akıĢlarıdır.
30 Eylül 2015
Defter
değeri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülükler
119.491
119.491
1 aya 1-3 ay
kadar arası
119.491
119.491
-
3 ay - 1 yıl
arası
Vadesiz
SözleĢme
Uyarınca nakit
çıkıĢlar toplamı
-
-
119.491
119.491
3 ay - 1 yıl
arası
Vadesiz
SözleĢme
Uyarınca nakit
çıkıĢlar toplamı
-
-
63.420
63.420
31 Aralık 2014
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülükler
Defter
değeri
1 aya 1-3 ay
kadar arası
63.420
63.420
63.420
63.420
-
Yukarıdaki tablolarda türev olmayan, sadece belirli bir kontrata dayalı finansal yükümlülüklere yer
verilmiĢtir.
iii.
Piyasa riski açıklamaları
a.
Döviz Pozisyonu Riski
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ġirket‟in dövizli borç ve alacağı
bulunmaması nedeniyle döviz pozisyon riski mevcut değildir.
b.
Faiz Pozisyonu Riski
Piyasa faiz oranlarındaki değiĢmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması,
ġirket‟in faiz oranı riskiyle baĢa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değiĢimlerinden
etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karĢılamak suretiyle yönetilmektedir.
ġirket‟in bilançosunda alım satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıfladığı devlet tahvilleri
faiz değiĢimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmamaktadır. Ancak ġirket, bu devlet
tahvillerinin itfası sonucu oluĢan nakdin tekrar yatırıma yönlendirilmesi durumunda tekrar
yatırım oranı riskine maruz kalabilmektedir.
20
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
22 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ
VE DÜZEYĠ (devamı)
iii.
Piyasa riski açıklamaları (devamı)
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz
oranları:
Aktifler
Kasa ve bankalardan alacaklar:
- Vadeli mevduatlar
- Repo sözleĢmelerinden alacaklar
Finansal yatırımlar:
- Alım satım amaçlı finansal varlıklar
iv.
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
12,40%
-
10,82%
-
8,37%
8,37%
Sermaye yönetimi
ġirket, sermayesini portföy çeĢitlemesiyle yatırım riskini en düĢük seviyeye indirerek yönetmeye
çalıĢmaktadır. Her iĢletme gibi ġirket‟in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini
korumaya ve artırmaya çalıĢmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul
kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara iliĢkin
geliĢmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
23 - FĠNANSAL ARAÇLAR
Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koĢullarına uygun olarak gerçekleĢen
iĢlemlerde, bir varlığın karĢılığında el değiĢtirebileceği veya bir yükümlülüğün karĢılanabileceği
değerdir.
ġirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri
ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, ġirket‟ in cari bir piyasa iĢleminde elde edebileceği
miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe
uygun değerlerinin tahmini için aĢağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıĢtır:
21
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
23 - FĠNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri (devamı)
i.
Finansal aktifler:
Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen
finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır ve vadelerinin çok
kısa olması sebebiyle bu değerlerinin gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.
Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
ii.
Finansal pasifler:
Kısa vadeli olanların parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaĢtığı
varsayılmaktadır.
ġirket‟in finansal varlık ve yükümlülüklerinin rayiç değerleri ve kayıtlı değerleri aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2015
31 Aralık 2014
Gerçeğe
Kayıtlı
Gerçeğe
Kayıtlı
uygun değeri
değeri uygun değeri
değeri
Nakit ve nakit benzerleri
4.759.760 4.759.760
1.131.493 1.131.493
Finansal yatırımlar
98.111
98.111
Ticari alacaklar
197.442
197.442
55.306
55.306
Ticari borçlar
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aĢağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için
aktif piyasada iĢlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

Ġkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci
seviyede belirtilen borsa fiyatından baĢka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen
fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun
değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden
değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar:

30 Eylül 2015
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Devlet tahvilleri
-
-
-
31 Aralık 2014
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Devlet tahvilleri
98.111
98.111
-
-
22
ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. (Eski Unvanı Polsan Portföy Yönetimi A.ġ.)
30 EYLÜL 2015 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT
FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
24 - BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
Bulunmamaktadır.
25 - FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
...................................
23