30.9.2006 - Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
advertisement
Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 1 - ġĠRKET BĠLGĠLERĠ Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., (Eski ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.) (“Şirket”) 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 20 Ocak 1992 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili‟ne tescil edilip, 24 Ocak 1992 tarih ve 2952 sayılı Türk Ticaret Sicili Gazetesi‟ne ilan edilerek kurulmuştur. Şirket bir yatırım ortaklığı olarak faaliyette bulunurken gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmek üzere Sermaye Piyasası Kurulu‟na (“SPK”) başvurmuş ve SPK‟nun 11 Ağustos 2006 tarihli izni sonrası, 06 Eylül 2006 tarihli Olağanüstü Genel Kurulu‟nda onaylandığı üzere faaliyet konusu ve ünvanını değiştirmiştir. Söz konusu değişiklikler 11 Eylül 2006 tarihli, 6639 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi‟nde yayımlanmış ve tescil edilmiştir. Şirket‟in ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular doğrultusunda gayrimenkul portföyü oluşturmak ve portföyündeki gayrimenkulleri geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Buna göre Şirket, faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında Sermaye Piyasası Kurulu‟nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uymakla yükümlüdür. Şirketin kayıtlı adresi; “Rıhtım Caddesi No:57 Karaköy / İSTANBUL”dur. Şirket bünyesinde idari personel olarak 8 kişi çalışmaktadır. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde yürütmektedir. Türkiye‟de Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal mali tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. Şirketin hisseleri 1992 yılında halka arz olunmuş olup, 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle % 100 „ü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirket‟in son ortaklık yapısı Not: 25‟de verilmiştir. NOT 2 - MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Hazırlanma Esasları Sermaye Piyasası Kurulu‟nun (“SPK”), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i (“Tebliğ”) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara döneme ait mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Şirket‟in 30 Eylül 2006 dönemine ait mali tabloları, bu Tebliğ hükümlerine göre hazırlanmıştır. Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu‟na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Yeni Türk Lirasının genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Tebliğ‟e uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 1 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 2 - MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Mali Tabloların HazırlanıĢ ġekli Mali tablo ve dipnotlar Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 13.12.2004 tarih ve MSD-10/868-44357 sayılı yazısı ile belirlenmiş olan formatlarda hazırlanmıştır. Dönem sonu bilançosu 31 Aralık 2005 tarihli bilanço ile dönem gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tabloları bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırılmalı olarak sunulmuştur. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Tebliğ‟in 378. maddesi yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Madde 375 uyarınca, mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesini gerektiren şartlar son 3 yıllık kümülatif enflasyon oranının %100‟e yaklaşan veya aşan bir oran olması ve son 12 aylık döneme ilişkin enflasyon oranının %10 ve üzerinde olmasıdır. Şirket‟in 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait mali tabloları enflasyona göre düzeltilmiş olarak hazırlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu‟nun (SPK) 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca Türkiye‟de yüksek enflasyon şartlarının ortadan kalkması nedeniyle enflasyon muhasebesi uygulamasının yapılmayacağı duyurusu çerçevesinde 30 Eylül 2006 tarihli mali tablolarda enflasyon düzeltmeleri yapılmamıştır. 2.3 NetleĢtirme / Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarlar üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket‟in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, “Hasılat” başlıklı kısmında tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 2.4 Konsolidasyon Esasları Şirket‟in konsolide ettiği finansal varlığı, bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklığı bulunmamaktadır. 2 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.1 Hasılat Tebliğ hükümlerine göre gayrimenkul yatırım ortaklıklarının hasılatları gayrimenkul projelerine ilişkin gelirlerden oluşmakta, menkul kıymet alım/satım kar yada zararları ise net tutarları ile diğer faaliyetlerden gelirler yada giderler olarak sınıflandırılmaktadırlar. Yine Tebliğ hükümlerine göre yatırım ortaklıkları ise sadece menkul kıymet alım/satımı faaliyetinde bulunduklarından, menkul kıymet satış gelirlerini hasılat, satılan menkul kıymetlerin maliyetini ise satışların maliyeti olarak göstermektedirler. Şirket bir yatırım ortaklığından, gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşümünü 11 Eylül 2006 tarihinde tamamladığından 1 Ocak-30 Eylül 2006 dönemindeki faaliyetleri aslen yatırım ortaklığı faaliyetlerini yansıtmaktadır, bu kapsamda bu mali tablolarda şirketin hasılatı Hisse Senetleri ve Geçici İlmuhaber, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, Hazine Bonosu Repo, Kupon Repo ve Devlet Tahvili Repo satışları ile sözkonusu menkul değerlerin elde tutulması sırasında elde edilen temettü ve faiz gelirlerinden oluşmaktadır. Dönem sonu elde bulunan alım satım amaçlı menkul kıymetlerin elde etme maliyetleri ile makul değerleri arasındaki fark gelir tablosunda izlenmiştir. Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte muhasebeleştirilir. 3.2 Stoklar Bilanço tarihi itibarı ile Şirket‟in stoklar hesabında izlenen bir varlığı bulunmamaktadır. 3.3 Maddi Varlıklar Direkt Olarak Satın Alınan Maddi Varlıklar Maddi Varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden, bu tarihten sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal Kiralama Yoluyla Ġktisap Edilen Maddi Varlıklar Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlıklar, ilgili varlığın makul değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık olarak izlenir. Bu şekilde aktifte izlenen varlıkların amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amortismana tabi tutulur. 3 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.3 Maddi Varlıklar (Devamı) Sonradan Ortaya Çıkan Giderler Maddi varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. 30 Eylül 2006 tarih itibarı ile Şirket‟in maddi duran varlıkları için kullanılan yıllık amortisman oranları % 10 ila % 25 arasında değişmektedir. Özel maliyetler için, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen hangisi kısa ise onun üzerinden amortisman ayrılır. 3.4 Maddi Olmayan Varlıklar Aktifte Yer Alan ve Ġktisap Edilen Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden, bu tarihten sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Ġtfa payları Maddi olmayan duran varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20‟dir. 3.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 4 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.6 Borçlanma Maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda kredi süresince muhasebeleştirilir. 3.7.1 Finansal Varlıklar (a) Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla alınan finansal varlıklardır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar mali tablolara ilk alındığında alış maliyeti ile, daha sonra bilanço tarihindeki piyasa fiyatı baz alınmak suretiyle makul değeri ile değerlendirilir. Gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş tüm kazanç ve kayıplar ortaya çıktığı dönemde mali tablolara alınır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟nda (İMKB) işlem gören finansal varlıkların makul değeri, ilgili varlığın İMKB‟de bilanço tarihi itibariyle bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış fiyatıdır. (b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Vadesine kadar elde tutulacak menkul kıymetler, belirli bir vade yapısı ve belirli tutardaki ödemeleri içeren ve işletmenin vadesine kadar elde tutma niyeti ve gücü olan kıymetlerdir. Vadesine kadar elde tutulacak menkul kıymetler etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle değerlenmektedir. (c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar yatırım amaçlı olarak edinilen (a) vadesine kadar elde tutulmayacak veya (b) ticari amaçla elde tutulmayan (iştirakler, bağlı ortaklıklar ve bağlı menkul kıymetler gibi) kıymetlerden oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolara ilk alındığında alış maliyeti ile, daha sonra bilanço tarihindeki piyasa fiyatı baz alınmak suretiyle makul değeri ile değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin değerleme farkları, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar öz sermaye değişim tablosu aracılığıyla doğrudan öz sermaye içerisinde mali tablolara alınır. Bu varlıklar mali tablolardan çıkarıldığında, daha önce öz sermaye içerisinde mali tablolara alınan birikmiş kazanç ve kayıplar dönemin kar veya zararı olarak mali tablolara alınır. Ancak, satılmaya hazır bir finansal varlığın maliyet bedeli ile vade tutarı arasındaki farkın etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle itfa edilen kısmı faizi temsil eder ve kar ve zarar olarak mali tablolara alınır. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. 5 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.7.2 Finansal Risk Yönetimi Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Şirket, risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek ve faiz oranlarındaki değişimleri yakından izlemek suretiyle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların YTL‟ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 3.8 İşletme Birleşmeleri Şirketin işletme birleşmesi kapsamına giren bir işlemi yoktur. 3.9 Kur Değişiminin Etkileri Bilançoda tarihi değerle izlenen parasal olmayan varlıklarla ilgili yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından YTL‟ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL‟ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karı ile ilişkilendirilmiştir. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan YTL‟ye çevrilmektedir. 3.10 Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç net dönem karı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesi sonucu hesaplanır. 6 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 3.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket‟in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. 3.13 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 3.14 Kiralama İşlemleri Bilanço tarihi itibarı ile Şirket‟in kiralama işlemi bulunmamaktadır. 3.15 İlişkili Taraflar Bir kuruluş diğer bir kuruluşu kontrol edebiliyor veya finansal ve operasyonel kararlarında önemli bir etki yaratabiliyor ise söz konusu taraflar ilişkili taraf olarak tanımlanır. Bu kapsamda Şirket‟in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisi olan kuruluşlar, yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir. İlişkili taraflarla ilgili dönem içerisinde genel olarak piyasa koşullarına uygun işlemler gerçekleştirilmiştir (Not: 9). 7 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.16 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket ana faaliyet konusu ve coğrafi konumu açısından bölümlere göre raporlanmasını gerektirecek bir yapıya sahip değildir. 3.17 İnşaat Sözleşmeleri Şirket‟in bu kapsamda bir faaliyeti mevcut değildir. 3.18 Durdurulan Faaliyetler Şirket‟in bu kapsamda bir faaliyeti mevcut değildir. 3.19 Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket‟in ilgili dönemde yararlandığı devlet teşvik ve yardımı yoktur. 3.20 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket‟in ilgili dönemde bu tür bir yatırımı mevcut değildir. 3.21 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasal vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, sözkonusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılır. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan silinir. 3.22 Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla ve İş Kanunu‟nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılıkları, cari dönem sonunda tüm çalışanların emeklilikleri ya da işten ayrılmaları dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolarda yansıtılmıştır. 8 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 3- UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ / MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 3.23 Emeklilik Planları Şirket Sosyal Sigortalar Kurumu‟na zorunlu olarak sosyal sigortalar pirimi ödemekte olup, bu primleri ödediği sürece başka bir yükümlülüğü kalmamaktadır. Söz konusu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Bunlara ek olarak Şirketin çalışanlara yönelik herhangi bir emeklilik planı bulunmamaktadır. 3.24 Tarımsal Faaliyetler Şirket‟in tarımsal faaliyeti bulunmamaktadır. 3.25 Nakit Akım Tablosu Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır. Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir. Öz sermayeyi temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, vadesine kısa bir süre kala iktisap edilen ve üzerinde belirli bir itfa tarihi bulunan imtiyazlı hisse senetlerinde olduğu gibi özellikli durumlar hariç, nakit benzeri olarak kabul edilmez. Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakdi, bankalardaki mevduatı ve diğer hazır değerleri içermektedir. Şirket işletmenin net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akım tutarlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği konusunda mali tablo kullanıcılarını bilgilendirmek üzere söz konusu tabloyu hazırlamaktadır (Not: 43). Nakit akım tablosu esas, yatırım ve finansman faaliyetlerinden nakit akımları olmak üzere üç kısımdan oluşmaktadır. Bu tablo hazırlanırken dolaylı yöntem kullanılmıştır. 9 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 4 – HAZIR DEĞERLER Dönem sonları itibarı ile nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: Hazır Değerler 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Kasa - - Bankalar - 8.129.867 Diğer Hazır Değerler 1.395 878 Toplam 1.395 8.130.745 Diğer Hazır Değerler başlığı altında yer alan tutar, şirketin Global Menkul Değerler A.Ş.‟de bulunan ve hisse senedi alım satımında kullandığı hesabın bakiyesidir. NOT 5 – MENKUL KIYMETLER Dönem sonları itibariyle alım satım amaçlı menkul kıymetler aşağıdaki gibidir. Menkul Kıymetler 30 Eylül2006 Hisse Senetleri 31 Aralık 2005 9.060.545 22.888.567 Devlet Tahvili - 7.024.920 Hazine Bonosu - 985.000 288.274 397.327 9.348.819 31.295.814 Ters Repo (HB/DT) Toplam NOT 6- FĠNANSAL BORÇLAR Şirketin 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle finansal borcu bulunmamaktadır. NOT 7- TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2006 Bender Menkul Kıymetler Komisyon İadeleri 31 Aralık 2005 - 65.920 Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar 1.050.995 - Toplam 1.050.995 65.920 Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Takas ve Saklama Merkezine Borçlar - 1.484.078 Toplam - 1.484.078 NOT 8 – FĠNANSAL KĠRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Bulunmamaktadır. 10 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 9 – ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflarla olan bakiyeler aşağıda sunulmuştur. ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Global Menkul Değerlerden Alacaklar - 43.956 Global Yatırım Holding A.Ş. 22.000.000 - Toplam 22.000.000 43.956 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (Uzun Vadeli) Global Yatırım Holding A.Ş.‟den (“GYH”) olan alacaklar, Not: 34‟de açıklanan Denizli Turizm Kompleksi Projesi‟nin GYH‟den devir alınmasına ilişkin verilmiş olan avansdan oluşmaktadır. Global Menkul Değerlerden Alacaklar, komisyon iadelerinden oluşmaktadır. ĠliĢkili Taraflara Borçlar 30 Eylül 2006 31Aralık 2005 Global Portföy Yönetimi A.Ş. 153.474 93.411 Global Menkul Değerler A.Ş. 20.094 40.386 Global Hayat Sigorta A.Ş. 3.440 - Ortaklara Temettü Borçları 6.320 5.636 - - 183.328 139.433 Diğer Toplam Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp şirketin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. 30 Eylül 2006 Global Yatırım Holding A.Ş. (Hisse Senedi) 31 Aralık 2005 Nominal Maliyet Nominal Maliyet 3.150.000 4.517.615 2.225.000 3.575.576 NOT 10 – DĠĞER ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Diğer Alacaklar 15.631 - Toplam 15.631 - Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2006 Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Diğer Ticari Borçlar Toplam 31 Aralık 2005 40.331 16.991 1.082 17.505 41.413 34.496 Diğer ticari borçlar; danışmanlık ve denetim hizmet bedellerinden oluşmaktadır. 11 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 11- CANLI VARLIKLAR Bulunmamaktadır. NOT 12 – STOKLAR Bulunmamaktadır. NOT 13 – DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠ ALACAKLARI VE HAKEDĠġ BEDELLERĠ Bulunmamaktadır. NOT 14 – ERTELENEN VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ Şirketin portföy işletmeciliğinden doğan kazancı 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5nci maddesinin d bendi gereği kurumlar vergisinden muaftır ve 2003/6577 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca kazançlarına kurum stopajı uygulanmamaktadır. Bu nedenle, 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle ertelenen vergi varlık ve yükümlülüğü hesaplanmamıştır. NOT 15- DĠĞER DÖNEN / DURAN VARLIKLAR VE KISA / UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Dönem sonları itibariyle diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir: Diğer Dönen Varlıklar Gelecek Aylara Ait Giderler Peşin Ödenen Vergiler Toplam NOT 16 – FĠNANSAL VARLIKLAR Bulunmamaktadır. NOT 17- POZĠTĠF VE NEGATĠF ġEREFĠYE Bulunmamaktadır. NOT 18- YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Yoktur. 12 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 14.375 581.084 595.459 2.847 581 3.428 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 19- MADDĠ VARLIKLAR Dönem sonları itibariyle maddi varlıklar aşağıdaki gibidir: Maddi Varlıklar Aktif Değeri - Makine Tesis ve Cihazlar - Taşıtlar - Demirbaşlar Birikmiş Amortismanlar (-) Net Değer 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 32.600 152.975 90.757 (202.901) 73.431 32.600 152.975 4.114 (189.643) 46 Maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 13,800 YTL‟dir. NOT 20 – MADDĠ OLMAYAN VARLIKLAR Maddi Olmayan Varlıklar aşağıdaki gibidir. 30 Eylül 2006 Maddi Olmayan Varlıklar Aktif Değeri Birikmiş İtfa Payı (-) Net Değer 31 Aralık 2005 51.459 51.459 (37.067) (31.214) 14.392 20.245 Maddi olmayan duran varlıklar, hisse senedi basım giderleri, borsa kotasyon payı ve Sanayi Ticaret Bakanlığı harçlarından oluşmaktadır. NOT 21 – ALINAN AVANSLAR Yoktur. NOT 22 – EMEKLĠLĠK PLANLARI Yoktur. NOT 23- BORÇ KARġILIKLARI Kıdem Tazminatı KarĢılığı : 25.118 YTL‟dir. Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu‟nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür, Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle, azami 1.857,44 YTL (2005: 1.727,15 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. 13 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 23- BORÇ KARġILIKLARI (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket‟in çalışanlarının emekli/ayrılmış olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini üzerinden kayıtlara yansıtılmıştır. Tebliğ hükümleri, işletmenin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryel değerleme metodları kullanılmasını gerekli kılar. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki aktüer varsayımlar yapılmıştır: 2006 2005 İskonto oranı Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran %6 %94,44 %6 %87,78 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir: Kıdem Tazminatı KarĢılığı (Uzun Vadeli) 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 11.099 21.455 - - Ayrılan karşılık 14.019 (10.356) Dönem sonu 25.118 11.099 Dönem başı – 1 Ocak Ödenen NOT 24- ANA ORTAKLIK DIġI PAYLAR / ANA ORTAKLIK DIġI KAR ZARAR Yoktur. NOT 25- SERMAYE Adı – Soyadı/Unvanı 30 Eylül 2006 Tutar ( YTL ) Pay (%) 31 Aralık 2005 Tutar ( YTL ) Pay (%) Global Yatırım Holding A.Ş. 22,02 7.045.345 31,65 7.975.201 Global Portföy Yönetimi A.Ş. 2,50 800.818 - - Global Hayat Sigorta A.Ş. 2,62 840.000 4,51 1.135.000 Global Financial Product Ltd. 4,28 1.368.621 - - Avrasya Yatırım Holding A.Ş. 3,25 1.039.540 - - 65,33 20.905.676 63,84 16.085.725 100 32.000.000 100 25.195.926 Diğer Toplam 14 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 25- SERMAYE (Devamı) Tarihi Değer Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler (I. Ve II. Tertip) Geçmiş Yıl Karı Toplam DüzeltilmiĢ Değeri 32.000.000 2.481.981 34.481.981 112.930 3.056 115.986 1.187.526 - 1.187.526 - 288.314 288.314 38.638 - 38.638 2.025.691 100.074 2.125.765 35.364.785 2.873.425 38.238.210 Özel Yedekler Olağanüstü Yedekler Enflasyon Düzeltme Farkı 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarda yer alan özsermaye kalemlerine göre bedelsiz sermaye arttırımı, nakit kar dağıtımı veya zarar mahsubunda baz alınacak özsermaye tutarlarının detayı aşağıdaki gibidir: 30.09.2006 31.12.2005 32.000.000 25.195.926 112.930 81.136 1.187.526 153.652 - - 38.638 38.638 Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 2.873.425 2.873.425 Geçmiş Yıl Karları 2.025.691 2.824.243 Net Dönem Kar/Zararı (5.387.948) 6.724.029 Özsermaye 32.850.262 37.891.049 Sermaye (tarihi değer) Emisyon Primi (tarihi değer) Yasal Yedekler Özel Yedekler (tarihi değer) Olağanüstü Yedekler Şirket 03 Ekim 2005 tarih ve 22 numaralı Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karar sonrası, 2006 yılında 6.804.074 YTL nakdi sermaye artırımı gerçekleştirerek ödenmiş sermayesini 32.000.000 YTL‟ye yükseltmiştir. 01 Şubat 2006 tarihli Olağan Ortaklar Genel Kurulu Toplantısı Toplantı tutanağına istinaden; Şirket 31 Aralık 2005 itibarıyla oluşmuş geçmiş yıl kârları ve dönem net kârı üzerinden toplam 1.033.874 YTL yasal yedek akçe ayrılmasına ve 6.488.707 YTL ortaklara temettü olarak dağıtılmasına karar vermiştir. Kalan 2.025.691 YTL tutar ise geçmiş yıl kârlarında izlenmektedir. 15 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 26,27,28– SERMAYE YEDEKLERĠ, KAR YEDEKLERĠ, GEÇMĠġ YIL ZARARLARI 30 Eylül 2006 itibariyle Şirket‟in yasal yedekleri 1.187.526 YTL‟dir. (2005: 153.652 YTL) Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.Türk Ticaret Kanunu‟na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu‟na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20‟sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5‟i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5‟ini aşan dağıtılan karın %10‟udur. Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50‟sini geçmediği sürece sadece zararların mahsubu için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. NOT 29-YABANCI PARA POZĠSYONU 30 Eylül 2006 itibarı ile yoktur. NOT 30-DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Bulunmamaktadır. NOT 31-KARġILIKLAR, ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır. NOT 32-ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Bulunmamaktadır. NOT 33-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bulunmamaktadır. 16 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 34-BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Şirket, Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından toplam değeri 50 milyon YTL olarak belirlenen Denizli Turizm Kompleksi Projesi‟nin % 50‟sini Global Yatırım Holding A.Ş. (“GYH”)‟den toplam 25 milyon YTL bedel ile devralmıştır. Bu kapsamda 30 Eylül 2006 itibarı ile ödenmiş olan 22 milyon YTL bilançoda uzun vadeli alacaklar içinde sınıflandırılmıştır. 5 Ekim 2006 tarihinde bakiye 3 milyon YTL‟nin ödenmesi ile Proje ve sözkonusu gayrimenkulün mülkiyetine sahip şirketin hisselerinin % 50‟sinin Şirket‟e devri gerçekleşmiştir. Denizli Turizm Kompleksi Projesi, Denizli, Merkez Dolapaltı Mevkii, Sümer Mahallesi 71 Pafta, 612 Ada, 7 no‟lu Parsel‟de yeralan, mülkiyeti Kentsel Gayrimenkul Yatırım Danışmanlık Planlama A.Ş. (“Kentsel”) ait olan toplam 148.957 m2 büyüklüğündeki arsa üzerinde, yaklaşık 600 konut/daire, bir beş yıldızlı otel, bir hastane ve yaklaşık 95.000 m2‟lik bir alışveriş merkezi yapılmasını içeren bir gayrimenkul geliştirme projesidir. Kentsel A.Ş.‟nin % 50 hissedarı olan GYH ile Şirket arasında yapılan sözleşme uyarınca, Şirket 25 milyon YTL‟lik toplam devir bedelinin 5,571,508.32 USD (8,275,361.31 YTL)‟lık kısmını GYH‟in, Kentsel A.Ş.‟den alacağına mahsuben, bakiye 16,724,638.69 YTL.lik kısmını ise Kentsel A.Ş.‟nin % 50 hissesinin devir bedeli karşılığında ödemiştir. NOT 35-DURDURULAN FAALĠYETLER Bulunmamaktadır. NOT 36-ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ 01 Ocak 2006 30 Eylül 2006 01 Temmuz2006 30 Eylül 2006 01 Ocak 2005 30 Eylül 2005 01 Temmuz2005 30 Eylül 2005 399.927.324 72.439.234 135.679.877 103.381.762 12.701.092 692.026 3.724.203 3.724.203 993.300 - 4.842.565 4.842.565 60.528.996 25.508.331 19.162.474 4.938.907 974.708 355 33.772.033 25.455.898 828.820.838 299.861.916 609.831.008 307.659.604 1.303.946.258 398.501.859 807.012.160 450.002.939 (1.306.842.314) (402.854.704) (802.185.368) (447.487.472) (2.896.056) (4.352.845) 4.826.792 2.515.467 586.139 - 113.569 0 Devlet Tahvili Reeskont Geliri Devlet Tahvili Repo Reeskont Geliri Hazine Bonosu Reeskont Geliri Hazine Bonosu Repo Reeskont Geliri - - 18.560 8.840 - (2.033) (378) (2.698) - - - - - - 411 220 Komisyon İadeleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler - - 47.034 0 586.139 (2.033) 179.196 6.362 Esas Faaliyet Gelirleri Hisse Senetleri ve Geçici İlmuhaber Satışları Devlet Tahvili Satışları Hazine Bonosu Satışları Hazine Bonosu Repo Satışları Kupon Repo Satışları Devlet Tahvili Repo Satışları SatıĢ Gelirleri Toplamı SatıĢların Maliyeti Toplamı SatıĢ Gelirleri -Net Diğer Temettü Gelirleri 17 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 37-FAALĠYET GĠDERLERĠ 01 Ocak 2006 30 Eylül 2006 01 Temmuz2006 30 Eylül 2006 01 Ocak 2005 30 Eylül 2005 01 Temmuz2005 30 Eylül 2005 İMKB Hisse Borsa Payları (843.856) (136.918) (391.092) (236.356) Personel Giderleri (265.665) (133.892) (114.647) (44.265) Huzur Hakkı Ücretleri (95.613) (34.507) (44.263) (18.069) Danışmanlık ve Denetim Giderleri (22.272) (15.046) (38.218) (2.955) Reklam İlan ve Tanıtım Giderleri (14.699) (4.194) (20.510) - Taşıt Aracı Giderleri (27.196) (11.529) (22.194) (8.712) Vergi,Resim ve Harç Giderleri (73.590) (4.353) (135.348) (51.460) Amortismanlar ve İtfa Payları (19.065) (14.752) (5.853) (1.951) (1.783.378) (534.118) (490.820) (232.883) (66.218) (22.901) (27.955) (8.123) (3.211.552) (912.210) (1.290.900) (604.774) Faaliyet Giderleri Acenta Komisyon Gideri Diğer Giderler Faaliyet Giderleri Toplamı NOT 38-DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE KARLAR / GĠDER VE ZARARLAR Diğer Faaliyetlerden Giderler Menkul Kıymet Değer Azalışı Diğer Toplam Diğer Faaliyetlerden Gelirler Faiz Gelirleri Diğer Toplam 01.01.2006 30.09.2006 01.07.2006 30.09.2006 01.01.2005 30.09.2005 01.07.2005 30.09.2005 (45.587) 7.356.125 1.191.608 (773.759) (3) (3) 2 0 (45.590) 7.356.125 1.191.610 (773.759) 01.01.2006 30.09.2006 01.07.2006 30.09.2006 01.01.2005 30.09.2005 01.07.2005 30.09.2005 197.324 197.217 - - 943 - 162 - 198.267 197.217 162 - 18 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 39-FĠNANSMAN GĠDERLERĠ 01.01.2006 30.09.2006 01.07.2006 30.09.2006 01.01.2005 30.09.2005 01.07.2005 30.09.2005 Banka Kredi Faizleri (19.157) - - - Toplam (19.157) - - - Finansman Giderleri NOT 40-NET PARASAL POZĠSYON KAR-ZARARI Yoktur. NOT 41-VERGĠLER 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanarak yürürlüğe girmiş ve 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununu yürürlükten kaldırmıştır. Türkiye‟de Kurumlar Vergisi oranı 2006 yılı için %20‟dir (2005: %30). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın 25‟inci günü akşamına kadar verilir ve ayın sonuna kadar ödenir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10‟uncu gününe kadar beyan edip 17‟nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5ncı maddesi (1) d bendi uyarınca gayrımenkul yatırım ortaklıkları kurumlar vergisinden muaftır. Aynı Kanun‟un 15nci maddesi uyarınca gayrımenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılmasa dahi %15 oranında stopaja tabii olmakla beraber, Kanun‟un uygulanacak oran için verdiği yetki kapsamında Bakanlar Kurulu‟nun 2003/6577 sayılı Karar‟ı ile uygulanacak stopaj oranı %sıfır olarak belirlenmiştir. Tam mükellef kurumlar tarafından, Türkiye‟de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç olmak üzere dar mükellef kurumlara veya kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan ve Gelir Vergisi Kanunu‟nun 75‟inci maddesinin 2‟nci fıkrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde sayılan kar payları üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı fıkranın parantez içi hükmüyle karın sermayeye eklenmesinin kar dağıtımı sayılmayarak stopaja tabi tutulmayacağı belirtilmiştir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanuna göre; kurumlar, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve 19 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 41-VERGĠLER (Devamı) benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. Bakanlar Kurulunca ilan edilen ülkelerde yerleşik olan veya faaliyette bulunan kurumlara (tam mükellef kurumların bu nitelikteki ülkelerde bulunan iş yerleri dahil) nakden veya hesaben yapılan veya tahakkuk ettirilen her türlü ödemeler ve bu ödemelerin verginin konusuna girip girmediğine veya ödeme yapılan kurumun mükellef olup olmadığına bakılmaksızın %30 oranında vergi kesintisi yapılır. Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75‟i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.Menkul kıymet ve gayrimenkul ticareti ve kiralaması ile uğraşan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları değerlerin satışından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dışındadır. NOT 42 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının veya zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 01.01.2006 30.09.2006 01.07.2006 30.09.2006 01.01.2005 30.09.2005 01.07.2005 30.09.2005 (0,1690) 0,0717 0,2748 0.28538 Net dönem kar/(zarar) (5.387.948) 2.286.255 2.523.640 2.356.304 Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı 31,885,134 18,842 9.185.222 (6.814.778) Hisse başına düşen net kar /(zarar) 20 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 43 – NAKĠT AKIM TABLOSU: Dönem sonları itibariyle nakit akım tabloları aşağıdaki gibidir. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Net dönem karı / (zararı) Esas faaliyetlerden sağlanan net nakitin net dönem kar/(zararı) ile mutabakatına yönelik ayarlamalar Amortisman ve itfa payları Sabit kıymet değer düşüklüğü Sabit kıymet satış (karı)/zararı Kıdem tazminatı karşılığı Vergi (gideri)/ geliri Menkul Kıymetler Değer Artışları Diğer Karşılıklar Varlık ve borçlardaki değiĢimler Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net azalış/artış Ticari alacaklar Stoklar Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net azalış Diğer pasiflerde net (azalış) İlişkili kuruluşlardan alacaklar Diğer dönen varlıklar Diğer duran varlıklar Ticari borçlar İlişkili kuruluşlara borçlar Diğer nakit çıkışlar Diğer borçlar Borç karşılıkları Esas faaliyetlerden dolayı net nakit giriĢi/(çıkıĢı) Yatırım faaliyetleri Tahsil edilen faiz geliri Maddi duran varlık alışları Maddi duran varlık satışları Maddi olmayan duran varlık alışları Satılmaya hazır menkul değerler Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkıĢı Finansman faaliyetleri Emisyon primi artışı Temettü Ödemeleri Nakit sermaye artışı Alınan banka kredileri Geri ödenen banka kredileri Diğer nakit çıkışları Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkıĢı Toplam net nakit çıkıĢı 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Dönem Sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 21 30.09.2006 (5.387.948) (5.387.948) 30.09.2005 2.523.640 19.111 14.019 (5.354.818) 5.853 10.327 - 21.946.996 (1.000.706) (21.956.044) (592.031) (1.484.078) 43.895 6.963 (8.389.823) (86.688) (86.688) 31.794 (6.488.707) 6.804.074 347.161 (8.129.350) 8.130.745 1.395 (10.216.225) (3.430.936) 43 (40.761) (2.441) 338.786 17.745 - 3 - 59.056 (1.198.000) 12.004.000 (71.096) 10.865.056 806 0 Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (Eski Ünvanı Pera Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.ġ.) 30 Eylül 2006 Tarihi Ġtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablo Dipnotları (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) NOT 44 - MALĠ TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA MALĠ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR 44.1 Risk Yönetimi Açıklamaları Aşağıdaki tablo Şirket‟in parasal varlıklarının ve yükümlülüklerinin 30 Eylül 2006 itibari ile kalan vadelerine göre dağılımını göstermektedir: Parasal varlıklar Yeni Türk Lirası (YTL): 2-3 yıl 3-4 yıl 4-5 yıl - 22.000.000 - - - 1.395 - 9.348.819 - 1.066.626 - 22.000.000 - 32.416.840 - - - - - 32.416.840 Parasal yükümlülükler Yeni Türk Lirası (YTL): Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli ticari ve diğer borçlar Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli ticari ve diğer borçlar 183.328 - - - - - - 183.328 - Toplam 183.328 - - - - - 183.328 32.233.512 - - - - - 32.233.512 Kasa ve bankadan alacaklar Menkul kıymetler Kısa vadeli ticari ve diğer alacaklar Uzun vadeli ticari ve diğer alacaklar Finansal duran varlıklar Toplam Net <-1 yıl 1-2 yıl 1.395 9.348.819 1.066.626 - >5yıl Toplam 44.2 Sermaye Artırımı Şirket Yönetim Kurulu 17 Şubat 2006 tarihli toplantısında, Şirket sermayesinin kayıtlı sermaye sistemi içinde 32,000,000.-YTL‟den 48,000,000.-YTL‟ye mevcut ortakların rüçhan hakları kullandırılmak suretiyle nakit karşılığı arttırılmasına; bu amaç doğrultusunda gerekli izin temin edilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. 22
