tskb gayrimenkul yatırım ortaklığı a

TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu’na
1.
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak
anılacaktır) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı
tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu,
konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş
bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu
2.
Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal
raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu
sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar
içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla
gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların
gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini
içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3.
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız
denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve
bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, Grup’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç
kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve
finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers
BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey
www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
ĠÇĠNDEKĠLER
SAYFA
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR.....................................................................................................
1
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ...................................................................
2
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ............................................................
3
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI .............................................................................
4
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR..................... 5-68
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
ġĠRKET‟ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ..............................................................
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR .........................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...................................................................................................
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ .......................................................................................................
FĠNANSAL VARLIKLAR VE BORÇLAR ...........................................................................................
DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ...........................................................................................
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................
YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER .........................................................................................
STOKLAR ..............................................................................................................................................
MADDĠ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................................................................
ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ..........................................................
ġEREFĠYE ..............................................................................................................................................
TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.......................................................
ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................
ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ .............................................................................................................
PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ .....................
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER...................................................................................................
DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER ...............................................................................
FĠNANSAL GELĠRLER/GĠDERLER ...................................................................................................
HĠSSE BAġINA KAZANÇ ....................................................................................................................
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ........................................................................................
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ....................................................................................................
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ...................
FĠNANSAL ARAÇLAR .........................................................................................................................
BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ...............................................................................
FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR ........................................................
5-8
9-28
29
30
31-33
33
34-35
36-37
37-38
39
40
41
41
42-43
43-45
46
47
48
48
49
49
50
50-53
53-65
65-66
66
67-68
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 VE 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Not
referansları
31 Aralık
2010
31 Aralık
2009
579.781
250.631
438.664
49.706
35.417
14.289
51.769
39.642
72.639
74.668
52.137
22.531
101.648
1.676
2.624.058
2.259.156
29.459
4.729
4.729
125.458
2.388.865
1.115
82
74.350
7.469
2.159
5.310
115.478
2.096.430
407
8.250
31.122
3.203.839
2.509.787
282.544
241.733
231.141
231.141
20
3.877
34.536
3.501
31.035
12.970
157.676
155.694
1.982
1.639
4.846
8.619
7
8.612
68.953
552.212
462.886
552.122
90
462.858
23
5
2.369.083
1.805.168
224.000
301.770
3.127
1.625.941
214.245
176.100
3.127
1.090.300
535.641
3.203.839
2.509.787
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Stoklar
Diğer dönen varlıklar
4
7
23
7
9
11
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
ġerefiye
Diğer duran varlıklar
5
7
23
7
12
8
10
13
11
Toplam varlıklar
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Banka kredileri
ĠliĢkili taraflara borçlar
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
Diğer finansal yükümlülükler
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Ticari borçlar
Diğer yükümlülükler
5
23
5
6
7
23
7
11
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin karĢılıklar
5
5
Özkaynaklar
ÖdenmiĢ sermaye
Hisse senedi ihraç primleri
Kardan ayrılmıĢ kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar karları
Net dönem karı
15
15
15
15
15
Toplam kaynaklar
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
1
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Not
referansları
SatıĢ gelirleri
SatıĢların maliyeti (-)
16
16
120.158
(45.183)
80.018
74.975
17
17
(23.498)
(5.542)
(3.577)
(4.437)
19
19
19
166.660
540
(1.069)
488.159
274
(266)
217.109
555.128
14.725
23.077
(39.392)
7.240
13.595
(40.322)
215.519
535.641
Faaliyet karı
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
kar/zararlarından paylar
Finansal gelirler
Finansal giderler (-)
12
20
20
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
22
Sürdürülen faaliyetler dönem karı
Diğer kapsamlı gelir
Toplam kapsamlı gelir
Hisse baĢına kar (tam TL)
31 Aralık
2009
232.928
(152.910)
Brüt kar
Genel yönetim giderleri (-)
Pazarlama satıĢ ve dağıtım giderleri (-)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
değer artıĢları
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri (-)
31 Aralık
2010
21
(1.274)
214.245
535.641
-
-
214.245
535.641
1,16
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
2
-
3,04
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
ÖdenmiĢ
sermaye
Hisse Senedi
Ġhraç Primleri
Kardan ayrılmıĢ
kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar
karları
Net dönem
karı
Özkaynak
toplamı
31 Aralık 2008
176.100
-
3.127
1.037.573
52.727
1.269.527
1 Ocak 2009
176.100
-
3.127
1.037.573
52.727
1.269.527
-
-
-
52.727
-
31 Aralık 2009
176.100
-
3.127
1.090.300
535.641
1.805.168
1 Ocak 2010
176.100
-
3.127
1.090.300
535.641
1.805.168
47.900
-
301.770
-
-
535.641
-
224.000
301.770
3.127
1.625.941
Transferler
Toplam kapsamlı gelir
Transferler
Sermaye artırımı
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2010
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
3
(52.727)
535.641
(535.641)
214.245
214.245
535.641
349.670
214.245
2.369.083
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Not
referansları
1 Ocak 31 Aralık 2010
1 Ocak 31 Aralık 2009
214.245
535.641
1.274
(166.660)
4.804
(18.233)
39.208
183
85
(129)
(488.159)
4.762
(7.792)
33.225
195
(12)
(81)
(1.476)
(14.725)
85
(969)
8.250
(7.240)
(4.327)
4.846
-
67.418
69.582
18.879
3.494
49.879
8.738
22.423
(81.194)
(56.424)
(833)
(14.350)
(8.478)
(29.022)
(12.926)
1.901
9.821
46.759
-
32.380
63.287
(131.682)
4.179
1.728
(874)
(98)
4.745
-
(67.461)
(400)
508
4.536
4.327
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(122.002)
(58.490)
Finansal yatırımlardaki artıĢ
Tahsil edilen / (ödenen) faizler
Alınan banka kredileri
ĠliĢkili taraf kredilerindeki (azalıĢ)/artıĢ
Ödenen banka kredileri
Sermaye artıĢı ve hisse senedi ihraç primleri
(29.459)
(26.978)
281.031
1.982
(120.919)
349.670
(21.675)
275.184
(3.551)
(262.073)
-
Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit
455.327
(12.115)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıĢ)/artıĢ
365.705
(7.318)
72.639
80.168
ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı
Toplam kapsamlı gelir
Vergi öncesi kar ile iĢletme faaliyetlerinden sağlanan
net nakit giriĢleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler :
Vergi gideri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artıĢları
GerçekleĢmemiĢ kur farkı (gelirleri) / giderleri
Faiz gelirleri
Faiz giderleri
Amortisman
Kıdem tazminatı karĢılığı
Maddi duran varlık satıĢ karı
Diğer finansal (gelirler)/giderler
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların (karlarındaki)/zararlarındaki paylar
ġüpheli ticari alacak karĢılığı gideri
ĠĢtirak satıĢ karı
Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleme farkları
GiderleĢtirilen Ģerefiye
8,19
20
20
18
20
12
7
20
Varlık ve yükümlülüklerdeki değiĢimler öncesi net nakit
ĠĢletme sermayesinde gerçekleĢen değiĢimler :
ĠliĢkili taraflardan alacaklardaki değiĢim
ĠliĢkili taraflara borçlardaki değiĢim
Stoklardaki değiĢim
Ticari alacaklardaki değiĢim
Ticari borçlardaki değiĢim
Diğer varlıklardaki değiĢim
Diğer yükümlülüklerdeki değiĢim
Ödenen vergiler
ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları
Yatırım amaçlı gayrimenkul çıkıĢları
Yatırım amaçlı gayrimenkul transferleri
Maddi duran varlıklara ilaveler
Maddi duran varlık satıĢlarından elde edilen nakit
Maddi olmayan duran varlıklara ilaveler
ĠĢtiraklerden temettü geliri
ĠĢtirak satıĢından elde edilen nakit
8
8
8
12
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baĢı bakiyesi
4
Nakit ve kredili mevduat hesapları kur farkı (zararı)/karı
320
Bloke mevduatlar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi
4
(121.447)
317.217
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.
4
(211)
72.639
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi (“Torunlar GYO” veya “ġirket”), Toray
ĠnĢaat Sanayi ve Ticaret A.ġ. unvanıyla 1996 yılında Ġstanbul, Türkiye‟de kurulmuĢtur. ġirket 25 Ocak
2008 tarihinde yayınlanan Ticaret Sicili Gazetesindeki ana sözleĢme değiĢikliğiyle, Torunlar
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. olarak 21 Ocak 2008 tarihinde tescil edilmiĢtir. ġirket, Sermaye
Piyasası Kurulu‟na (“SPK‟‟) kayıtlı olup, 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren hisse senetleri Ġstanbul
Menkul Kıymetler Borsası‟nda iĢlem görmektedir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Torunlar GYO‟nun,
Bağlı Ortaklıklarının, MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının ve ĠĢtiraklerinin (hepsi birlikte “Grup”
olarak adlandırılmıĢtır). Grup‟un 31 Aralık 2010 itibariyle toplam personel sayısı 132‟dir (31 Aralık
2009: 88). Torunlar GYO‟nun dönem sonu personel sayısı 34‟dür (31 Aralık 2009: 14) ve nihai ana
ortağı Torun Ailesi‟dir (Not 15).
ġirket Türkiye‟de Ġstanbul Ticaret Sicil Odası‟na kayıtlı olup merkezi aĢağıdaki adreste
bulunmaktadır:
Rüzgarlıbahçe 95. Sokak No:6 Kavacık 34805 Ġstanbul / Türkiye
ġirket‟in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları,
gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası
Kurulu‟nun (“SPK”) gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iliĢkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve
konularda iĢtigal etmektir.
Bağlı Ortaklıklar
Torunlar GYO ‟nun Bağlı Ortaklıkları, Türkiye‟de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları
aĢağıda belirtilmiĢtir (Not 2):
Bağlı ortaklık
Faaliyet konusu
Toray ĠnĢaat DanıĢ Yapı Adi
Ortaklığı (“Toray DanıĢ”)
ĠnĢaat/Taahhüt
TRN AlıĢveriĢ Merkezleri
Yatırım ve Yönetim A.ġ. (“TRN”)
Gayrimenkul Proje
GeliĢtirme ve Yönetim
Toray Danış
9 Ekim 2007 tarihinde Torunlar GYO ile DanıĢ Yapı Madencilik Nakliyat Petrol Gıda Oto Tamiri ve
Yedek Parça Sanayi ve Ticaret Ltd. ġti. arasında imzalanan adi ortaklık sözleĢmesiyle kurulmuĢtur. Adi
ortaklığın konusu, T.C. Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı (“TOKĠ”) tarafından adi ortaklık adına ihale
edilen Ġstanbul Küçükçekmece ilçesi KayabaĢı mevkiinde bulunan arazinin hafriyat döküm alanı olarak
ihale Ģartlarına uygun Ģekilde kullanılmasıdır. Halihazırda ilgili arsa, iliĢkili Ģirketlerden Torun Yapı
Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“Torun Yapı”) tarafından Mall of Ġstanbul projesiyle ilgili yapılan çalıĢmalarda
hafriyat alanı olarak ġirket‟ten kiralanmıĢtır. Toray DanıĢ için 31 Mart 2011‟de tasfiye baĢvurusunda
bulunmuĢ olup 2011 yılı ilk yarısı içerisinde tasfiye edilecektir.
5
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)
TRN
ġirket, 9 Mart 2010 tarihinde gerçekleĢtirdiği Olağanüstü Genel Kurul‟da, halihazırda mevcut imar
durumuyla gayrimenkul portföyünde bulunması sakıncalı olan Antalya Ġli, Merkez Ġlçesi, Koyunlar
Köyü‟nde bulunan Antalya Deepo AlıĢveriĢ Merkezi‟ni kayıtlı değerleri üzerinden “kısmi bölünme”
yolu ile yeni kurulacak TRN‟ye devretme kararı almıĢtır. Buna ek olarak, TRN‟ye alıĢveriĢ merkezi
konseptinin dıĢında kalan, ancak, ileride yapılacak parselasyon planı nedeniyle, konseptin bütünlüğünün
korunması ve ilave projelerin uygulanmasına imkân sağlanması bakımından lüzumlu olduğu düĢülen
Antalya Ġli Koyunlar Köyü‟nde bulunan taĢınmazlar da devir iĢlemine dahil edilmiĢtir. TRN 31 Mart
2010 tarihinde Ġstanbul Ticaret Müdürlüğü tarafından onaylanarak tescil edilmiĢtir.
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar
Torunlar GYO‟nun MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, Türkiye‟de faaliyet göstermekte olup, temel
faaliyet konuları ve müteĢebbis ortakları aĢağıda belirtilmiĢtir (Not 2):
Faaliyet
konusu
MüteĢebbis
ortaklar
Konut
projesi
Özyazıcı ĠnĢaat Elektrik, Makine,
MüĢavirlik ve Taah. Ltd. ġti.
AVM ve otel
projesi
Turkmall Gayrimenkul GeliĢtirme
Yönetim ve Yatırım A.ġ.
Turkmall Market Yatırım
ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ.
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar
Torunlar Özyazıcı
Proje Ortaklığı (“Torunlar Özyazıcı”)
TTA Gayrimenkul Yatırım GeliĢtirme
ve Yönetim A.ġ.(“TTA”)
Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu
Proje Ortaklığı (“Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu”)
Konut
projesi
AĢçıoğlu ĠnĢaat Taah. Turizm
Ticaret A.ġ.
Kapıcıoğlu ĠnĢaat
Sanayii ve Ticaret A.ġ.
Torunlar Özyazıcı
Torunlar Özyazıcı; 26 Ocak 2009 tarihinde imzalanan proje ortaklığı sözleĢmesiyle adi ortaklık olarak
kurulmuĢtur. Proje ortaklığının amacı; Yenibosna Ġstanbul‟da Nishistanbul projesinin inĢaatının
yapılması ve satılmasıdır. Bu proje 17‟Ģer katlı 4 bloktan oluĢan toplam 63 ofis, 585 konut, 52 adet
mağazayı içermektedir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle inĢaat tamamlanmıĢ olup satıĢı yapılıp teslim
edilen konut sayısı 560, ofis sayısı 58, mağaza sayısı 18‟dir.
Torunlar Özyazıcı‟nın projenin arsa sahibi ile yaptığı hasılat paylaĢımı sözleĢmesi gereği, toplam proje
gelirinin %31‟i arsa sahiplerine, kalan %69‟un ise %60‟ı Torunlar GYO‟ya, %40‟ı proje ortağı Özyazıcı
ĠnĢaat Elektrik, Makine, MüĢavirlik ve Taah. Ltd. ġti.‟ye dağıtıma konudur. Torunlar Özyazıcı projenin
tamamlanmasını takiben 2011 yılının ilk yarısı içerisinde tasfiye baĢvurusunda bulunularak tasfiye
edilecektir.
6
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)
TTA
Mülkiyetleri Samsun BüyükĢehir Belediyesi adına kayıtlı, Samsun Ġli, Ġlkadım Ġlçesi
205 Ada, 2,8,9,10,11,12,13,14 no.lu parseller ile 376 Ada, 1 no.lu parsel ve 377 Ada, 5 no.lu parselleri
kapsayan alan üzerindeki “Eski Sigara Fabrikası ve MüĢtemilatlarının”, Samsun Kültür ve Tabiat
Varlıkları Koruma Bölge Kurulu‟na projesi onaylattırılarak, alıĢveriĢ merkezi ve/veya otel olarak
yenilenmesi; iki katlı yer altı otoparkının yapılarak, iĢletme hakkının Samsun BüyükĢehir Belediyesine
bırakılması; Tapuya 30 yıl süre ile sınırlı ayni hak tesisi (daimi ve müstakil üst hakkı tesisi) yapılarak,
alıĢveriĢ merkezi ve/veya otelin iĢletme cirosundan Samsun BüyükĢehir Belediyesine pay verilmek
suretiyle, 30 yıl süre ile iĢletilmesi; süre sonunda, Samsun BüyükĢehir Belediyesine devredilmesi iĢi
ihalesini ġirket‟in dahil olduğu ortak giriĢim grubu kazanmıĢ olup, söz konusu iĢ ile alakalı olarak,
7 Ocak 2010 tarihinde TTA Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.ġ. unvanıyla kurulmuĢtur.
TTA‟nın ortaklık yapısı %40 Torunlar GYO, %5 Torunlar Gıda Sanayi Ticaret A.ġ., %5 Torun ailesi,
%34 Turkmall Gayrimenkul GeliĢtirme Yönetim ve Yatırım A.ġ., %11 Turkmall Market Yatırım ĠnĢaat
ve Ticaret A.ġ. ve %5 Ahmet Demir Ģeklindedir.
Torunlar Aşçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı
Mülkiyeti T.C. BaĢbakanlık Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından, Ġstanbul Ġli, ġiĢli Ġlçesi, DikilitaĢ
Mahallesi, Ali Sami Yen Stadyumunun bulunduğu, 58 Pafta, 1199 ada, 384 no.lu parselin arsa satıĢı
karĢılığı gelir paylaĢım iĢi, özel teknik Ģartnamede belirtilen ada parsellerdeki arsa üzerine, tüm giderleri
yüklenici tarafından karĢılanmak üzere, turizm ticaret alanları ve rekreasyon alanının yapılması iĢini
ġirket‟in dahil olduğu ortak giriĢim grubu kazanmıĢ olup, söz konusu iĢ ile alakalı olarak, 18 Ekim 2010
tarihinde Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı unvanıyla kurulmuĢtur. Ortaklık yapısı %65
Torunlar GYO, %35 AĢçıoğlu ĠnĢaat Taahhüt Turizm ve Ticaret A.ġ. ve %5 Kapıcıoğlu ĠnĢaat Sanayi ve
Ticaret A.ġ. Ģeklindedir. Söz konusu proje kapsamında Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı ile 10 Kasım
2010 tarihinde Arsa SatıĢ KarĢılığı Gelir PaylaĢımı sözleĢmesi imzalanmıĢtır (Not 27).
ĠĢtirakler
Torunlar GYO‟nun iĢtirakleri, Türkiye‟de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aĢağıda
belirtilmiĢtir:
ĠĢtirak
Faaliyet konusu
Yeni Gimat ĠĢyerleri ĠĢletmesi A.ġ. (“Yeni Gimat”)
Ankamall AVM
ve Crowne Plaza Hotel
mülk sahibi
Netsel Turizm Yatırımları A.ġ. (“Netsel”)
Marmaris Marina iĢletmesi
Nokta ĠnĢaat Yatırım Turizm Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“Nokta ĠnĢaat”)
7
ĠnĢaat/Taahhüt
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)
Yeni Gimat
Yeni Gimat, 30 Temmuz 1999 tarihinde 1.050 ortağın kurucu üye olarak iĢtirakiyle kurulmuĢtur. 2006
yılından itibaren Ankamall AVM‟ye, 2007 yılından itibaren ise Ankara Crowne Plaza oteline sahiptir.
Yeni Gimat‟ın 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle A grubu (nama yazılı) 927 ortağı bulunmaktadır
(31 Aralık 2009: 1.073). ġirket‟in doğrudan elinde bulundurduğu %14,83 ve hissedarlarının sahip olduğu
%5,00 hisse ile en büyük paya sahip ortak olması ve Yeni Gimat‟ın yönetim kurulunda temsil edilmesi
nedeniyle, Yeni Gimat üzerinde önemli derecede etkisi olduğundan konsolide finansal tablolara
özkaynak yöntemi ile konsolide edilmiĢtir.
Netsel
Netsel; 6 Ekim 1987 yılında Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.ġ. ile Yüksel ĠnĢaat A.ġ.‟nin önderliğinde
kurulmuĢ olup üzerinde faaliyet gösterdiği arazi 22 Aralık 1988 tarihinden itibaren 49 yıllığına Kültür ve
Turizm Bakanlığı‟ndan kiralanmıĢtır. 1992 yılında Net Turizm sahip olduğu hisseleri Marmara
Bankası‟na, 1994 yılında ise Yüksel ĠnĢaat sahip olduğu hisseleri Çukurova Grubu‟na satarak
devretmiĢtir. Marmara Bankası‟nın tasfiye sürecini takiben, Netsel özelleĢtirme kapsamına alınmıĢ ve
31 Mayıs 2005 ve 07 Haziran 2005 tarihlerinde imzalanan “Hisse Devir Temlik SözleĢmeleri”ne
istinaden %44,60‟lık kısmı Torunlar GYO‟ya, 22 Ağustos 2005 tarihinde imzalanan “Hisse Devir
Temlik SözleĢmeleri”ne istinaden %55‟lik kısmı Tek-Art KalamıĢ ve Fenerbahçe Marmara Turizm
Tesisleri A.ġ.‟ye (Koç Holding A.ġ.‟nin bağlı ortaklığı) geçmiĢtir. Geriye kalan %0,40‟lık kısım Torun
ailesinin kontrolündendir.
Nokta İnşaat
Nokta ĠnĢaat; 22 ġubat 1983 tarihinde Hasel Özden Halı Ticaret A.ġ. unvanı ile kurulmuĢtur. 1995 ve
2006 yıllarında sırasıyla Hayat ĠnĢaat Yatırım A.ġ. ve Hayat ĠnĢaat Yatırım ve Taahhüt A.ġ. unvanlarını
kullanmıĢtır. 21 Mayıs 2007 tarihinde unvanı Nokta ĠnĢaat Yatırım Turizm Sanayi ve Ticaret A.ġ. olarak
değiĢtirilmiĢtir ve Nokta ĠnĢaat‟a Torunlar GYO %40 oranında iĢtirak etmiĢtir. Nokta ĠnĢaat, inĢaat
taahhüt iĢleri ile uğraĢmakta olup Ġzmir Ġli, Bayraklı Ġlçesi, Turan Mahallesi‟ndeki Türk Henkel‟e ait arsa
üzerinde geliĢtirme çalıĢmaları yapmaktadır. Sözü geçen arsanın imar durumu ile ilgili hukuki
problemleri olmasının gayrimenkulun yatırım portföyünde yer alması açısından sakıncalı olmasından
dolayı, Nokta ĠnĢaat hisselerinin tamamı 31 Aralık 2009 itibariyle grubun iliĢkili Ģirketlerinden Torunlar
Gıda Sanayi Ticaret A.ġ.‟ye (“Torunlar Gıda”) 4.327 TL‟ye satılmıĢtır.
8
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
Uygulanan muhasebe standartları
ġirket ve Türkiye‟de yerleĢik bağlı ortaklıkları ve müĢterek yönetime tabi iĢletmeleri, yasal defterlerini
ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe
ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ”) ile iĢletmeler tarafından
düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve
esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk
ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No:
25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (“Seri: XI, No: 25 sayılı
Tebliğ”) yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa
Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları‟na
(“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen
UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan
farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar
UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas
alınacaktır.
Rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin UMSK tarafından
yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliĢikteki finansal
tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ‟i çerçevesinde UMS/UFRS‟ye göre hazırlanmıĢ olup
finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yapılan duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan
formatlara uygun olarak sunulmuĢtur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK
tarafından çıkarılan prensipleri ve Ģartları, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye
Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı
Ģartlarını esas almaktadır. SPK Finansal Raporlama Standartları‟na göre hazırlanan bu konsolide
finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında,
tarihi maliyet esası baz alınarak bin Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıĢtır. Konsolide finansal
tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıĢ kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları
uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak
düzenlenmiĢtir.
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye‟de faaliyette bulunan ve SPK
Finansal Raporlama Standartları‟na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiĢtir. Dolayısıyla
konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından
yayımlanmıĢ UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı
uygulanmamıĢtır.
9
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi
Grup bünyesinde yer alan Ģirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, Ģirketlerin operasyonlarını
sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleĢtirilmiĢtir
(„fonksiyonel para birimi‟). Gruptaki tüm Ģirketlerin hem fonksiyonel, hem de raporlama para birimi
TL‟dir.
Konsolidasyon Esasları
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Torunlar GYO ile Bağlı Ortaklıklar, MüĢterek Yönetime Tabi
Ortaklıklar ve ĠĢtirakler‟inin aĢağıdaki belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır.
Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet
esasına göre tutulan kayıtlarına SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygunluk ve ġirket tarafından
uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve
sınıflandırmalar yapılmıĢtır.
Bağlı Ortaklıklar
Konsolide finansal tablolar ġirket ve ġirket‟in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da
müĢterek kontrol edilen iĢletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iĢletmenin
faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol
gücünün olması ile sağlanır.
Bağlı Ortaklıklar, ġirket‟in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve ġirket‟in
üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde Ģirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının
%50‟den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50‟den fazlasını kullanma
yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve iĢletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini
kullanmak suretiyle, mali ve iĢletme politikalarını ġirket‟in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme
yetkisi ve gücüne sahip olduğu Ģirketleri ifade eder.
Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup‟a transfer olduğu tarihten itibaren
konsolidasyon kapsamına alınmıĢ ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından
çıkartılmıĢtır. Gerekli olması halinde, Grup‟un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla
bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıĢtır.
Bağlı Ortaklıklar‟a ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiĢ olup ġirket ve Bağlı Ortaklıklar‟ın sahip olduğu payların kayıtlı iĢtirak değerleri, ilgili
özkaynaklar ile karĢılıklı olarak netleĢtirilmiĢtir. ġirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi
iĢlemler ve bakiyeler konsolidasyon iĢlemi sırasında netleĢtirilmiĢtir. ġirket‟in sahip olduğu hisselerin
kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu
hesaplarından netleĢtirilmiĢtir.
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dıĢı paylar Grup‟un özkaynağının içinde
ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dıĢı paylar, ilk iĢletme birleĢmelerinde oluĢan paylar ile birleĢme
tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değiĢikliklerdeki ana ortaklık dıĢı payların toplamından
oluĢur. Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dıĢı paya düĢen birikmiĢ zararları, söz konusu
bağlı ortaklığın ana ortaklık dıĢı özkaynak tutarını aĢabilir. Bu durumda birikmiĢ zarar ve ana ortaklık
dıĢı paya düĢecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dıĢı pay ile iliĢkilendirilir.
10
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Toray DanıĢ
TRN
31 Aralık
2010
%
31 Aralık
2009
%
99,99
99,99
99,99
-
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, ġirket ve Bağlı Ortaklıklar‟ı ile bir veya daha fazla müteĢebbis
ortak tarafından müĢtereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleĢme
dahilinde oluĢturulan Ģirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müĢterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya
da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır.
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle
konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, MüĢterek Yönetime Tabi
ĠĢletmeler‟e ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynaklar, gelir ve giderler Grup‟un
sahip olduğu etkin ortaklık oranları ile konsolidasyon iĢlemine tabi tutulmaktadır. MüĢterek kontrol
edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleĢtirilir.
MüĢterek kontrole tabi ortaklıkların varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların
satıĢından elde edilen gelirden Grup‟a düĢen pay, ilgili ekonomik faydaların Grup‟a akıĢının muhtemel
olması ve tutarlarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır.
Grup ile Grup‟un müĢterek olarak kontrol ettiği iĢletmeleri arasındaki iĢlemler neticesinde oluĢan
gerçekleĢmemiĢ kar ve zararlar, Grup‟un müĢterek yönetime tabi teĢebbüsteki payı oranında elimine
edilir.
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan MüĢterek Yönetime
Tabi Ortaklıklar‟daki Torunlar GYO‟nun doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%)
aĢağıdaki gibidir:
Torunlar Özyazıcı
TTA
Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu
31 Aralık 2010
%
31 Aralık 2009
%
60,00
40,00
65,00
60,00
-
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan, Torunlar Özyazıcı 26 Ocak 2009, TTA
7 Ocak 2010, Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu ise 18 Ekim 2010 tarihinde kurulmuĢ olup bu tarihten
sonraki iĢlemler konsolidasyon kapsamına dahil edilmiĢtir.
11
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ile ilgili dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli
yükümlülükler ve net gelirler toplamı konsolide finansal tablolara oransal konsolidasyon yöntemi ile
konsolide edilmiĢ olup, bunlara ait birleĢtirilmiĢ tutarlar olarak aĢağıda gösterilmiĢtir:
MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan elde edilen birleĢtirilmiĢ tutarlar (*)
Dönen varlıklar
Duran varlıklar
Toplam varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler
Özkaynaklar
Toplam yükümlülükler ve öz sermaye
Net dönem karı / (zararı)
(*)
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
65.339
53.553
125.538
8.113
118.892
133.651
22.546
96.346
111.506
22.145
118.892
133.651
56.428
(2.631)
Yukarıda belirtilen birleĢtirilmiĢ tutarlar, oransal konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen MüĢterek
Yönetime Tabi Ortaklık‟ın, konsolidasyon amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi
solo finansal tablolarında gösterildiği Ģekli ile bakiyelerini ifade etmektedir.
İştirakler
Grup‟un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iĢtiraklerdeki yatırımlar, özkaynak
yöntemiyle muhasebeleĢtirilmektedir. ĠĢtiraklerin elde edilmesi sonrasında oluĢan kar ve zararlardan
Grup‟un hissesine düĢen tutarlar konsolide gelir tablosunda “özkaynak yöntemi ile değerlenen
yatırımlardan elde edilen kar” hesabı altında muhasebeleĢtirilmiĢtir. ĠĢtiraklerde meydana gelen
zarardan Grup‟un hissesine düĢen miktar, iĢtirak üzerinde sahip olunan paya eĢit veya paydan fazla
olursa ve Grup teminatsız alacaklar da dahil olmak üzere daha önceden bir yükümlülüğe girmemiĢ
veya iĢtirak adına ödemelerde bulunmadıysa, daha fazla zarar yazamamaktadır. Grup tarafından kabul
edilen politikalarla bütünlük sağlanması açısından gerekli olduğu takdirde iĢtiraklerin muhasebe
politikaları üzerinde değiĢiklik yapılabilmektedir.
ġirket ile iĢtirakleri arasındaki iĢlemlerden doğan gerçekleĢmemiĢ karlar ve zararlar Grup‟un
iĢtiraklerdeki payı ölçüsünde düzeltilmiĢtir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı
değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun
değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.
12
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iĢtiraklerdeki Torunlar GYO‟nun doğrudan ve dolaylı oy
hakları aĢağıda gösterilmiĢtir (%):
Yeni Gimat
Netsel
Nokta ĠnĢaat (*)
(*)
31 Aralık 2010
%
31 Aralık 2009
%
14,83
44,60
-
14,83
44,60
-
Nokta ĠnĢaat hisselerinin tamamı 31 Aralık 2009 itibariyle grubun iliĢkili Ģirketlerinden Torunlar Gıda ‟ya
4.327 TL‟ye satılmıĢtır.
ĠĢtirakler’den elde edilen birleĢtirilmiĢ tutarlar (*)
31 Aralık 2010
Toplam varlıklar
Toplam yükümlülükler
Net dönem karı
(*)
974.310
171.416
91.073
31 Aralık 2009
924.226
189.754
50.964
Yukarıda belirtilen birleĢtirilmiĢ tutarlar, özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iĢtiraklerin
konsolidasyon amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi solo finansal tablolarında
gösterildiği Ģekli ile bakiyelerini ifade etmektedir.
Yeni Gimat’dan elde edilen birleĢtirilmiĢ tutarlar
31 Aralık 2010
Toplam varlıklar
Toplam yükümlülükler
Net dönem karı
946.455
165.026
87.003
31 Aralık 2009
895.240
182.789
46.292
Diğer iĢtiraklerden elde edilen birleĢtirilmiĢ tutarlar
31 Aralık 2010
Toplam varlıklar
Toplam yükümlülükler
Net dönem karı
27.855
6.390
4.070
31 Aralık 2009
28.986
6.965
4.672
NetleĢtirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin eĢ zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
13
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
ĠĢletmenin sürekliliği
Grup konsolide finansal tablolarını iĢletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıĢtır.
2.2.
Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. ġirket, 1 Ocak
2008 tarihinden itibaren SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya baĢlamıĢ, karĢılaĢtırmalı
finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuĢtur. SPK‟nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması
ġirket‟in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değiĢikliğe neden olmamıĢtır.
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide finansal
tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgilerde aĢağıdaki yeniden
düzenlemeler ve sınıflandırmalar yapılmıĢtır.
Standartlarda değiĢiklikler ve yorumlar
Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK‟nın Uluslararası
Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2010 tarihinde
baĢlayan yıla ait dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ TMS/TFRS‟lerdeki değiĢiklik ve
yorumlardan Grup‟un finansal tabloları üzerinde etkisi olan değiĢiklik ve yorumları uygulamıĢtır.
1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan standart, değişiklik ve yorumlar:
-
UMS 1 (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”
UMS 36 (DeğiĢiklik), “Varlıklarda Değer DüĢüklüğü”
UMS 38 (DeğiĢiklik), “Maddi Olmayan Varlıklar”
UFRS 2 (DeğiĢiklik), “Grup içi Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme ĠĢlemleri”
UFRS 3 (DeğiĢiklik), “ ĠĢletme BirleĢmeleri” ve dolaylı olarak UMS 27 “Konsolide ve Bireysel
Finansal Tablolar”, UMS 28 “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31 “ĠĢ Ortaklıklarındaki
Paylar”
UFRS 5 (DeğiĢiklik), “SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
UFRYK 9, “Saklı Türev Ürünlerin Yeniden Değerlendirilmesi” ve UMS 39 “Finansal
Araçlar:MuhasebeleĢtirme ve Ölçme”
UFRYK 16, “YurtdıĢındaki ĠĢletme ile Ġlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması ”
UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı ”
UFRYK 18, “MüĢterilerden Varlık Transferleri”
Yukarıdaki standart ve yorumlardaki değiĢiklikler 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olup
konsolide finansal tablolarda önemli etkisi olmamıĢtır.
14
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
31 Aralık 2010 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş standart, değişiklik ve yorumlar:
-
UMS 32 (DeğiĢiklik), “Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu” - 1 Ocak
2011 tarihinden itibaren geçerlidir.
UMS 24 (DeğiĢiklik), “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” - 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerlidir.
UFRS 9, “Finansal Araçlar” - 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerlidir.
UFRYK 14, (DeğiĢiklik), “TanımlanmıĢ Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama KoĢulları ve
Bu KoĢulların Birbiri ile EtkileĢimi” - 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerlidir.
UFRYK 19, “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi” - 1 Ocak
2011 tarihinden itibaren geçerlidir.
Grup yukarıda yer alan değiĢikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip 1 Ocak 2011
tarihinden itibaren uygulayacaktır.
2.3.
Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değiĢiklikler ve hatalar
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değiĢiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan
önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve
önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca
bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem
değiĢikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup‟un cari yıl içerisinde
muhasebe tahminlerinde önemli bir değiĢiklik olmamıĢtır.
2.4.
Önemli muhasebe politikalarının özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda
özetlenmiĢtir:
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, vadesiz ve üç aydan kısa vadeli banka mevduatları ile
tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiĢim
riski önemsiz olan vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4).
ĠliĢkili taraflar
Konsolide finansal tablolar açısından ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri,
aileleri, Torun Ailesi ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve
ortaklıklar iliĢkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir. (Not 23).
Dövizli iĢlemler
Dönem içinde gerçekleĢen dövizli iĢlemler, iĢlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden
çevrilmiĢtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz
kurları üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilmiĢtir. Dövize dayalı parasal varlık ve
yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları konsolide kapsamlı gelir tablosuna
yansıtılmıĢtır.
15
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Finansal yatırımlar
Sınıflandırma
Grup‟un, finansal varlıkları, ticari alacaklar ile nakit ve nakit benzerlerinden oluĢmaktadır. Yönetim,
finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
a)
Krediler ve alacaklar
Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada iĢlem görmeyen ve türev araç
olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar,
12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Ticari alacaklar çoğunlukla konut projelerinin satıĢ vaadi sözleĢmelerine dayalı olarak vadeli satıĢlardan
kaynaklanan alacaklar ile alıĢveriĢ merkezi kira alacaklarından oluĢmaktadır.
b)
Türev finansal araçlar
Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bir adet faiz oranı swap iĢlemi bulunmaktadır. Söz konusu türev
enstrüman ekonomik olarak Grup için kredilerden dolayı maruz kaldığı nakit akıĢ riskinden kaynaklanan
risklere karĢı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden 31 Aralık 2010 tarihi
itibariyle UMS 39 “Finansal araçların muhasebeleĢtirilmesi” standardına ait gerekli dokümantasyon
koĢulunu taĢımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda “Diğer finansal yükümlülükler” hesap
kalemi altında türev finansal araçlar olarak muhasebeleĢtirilmiĢtir.
Muhasebeleştirme ve Ölçümleme
Finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin
varlığı alım satım yapmayı vaadettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değiĢimleri gelir tablosu ile
iliĢkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine iĢlem
maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla
iliĢkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve iĢlem maliyetleri, kapsamlı
gelir tablosunda giderleĢtirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde
veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar
defterlerden çıkartılır. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla iliĢkilendiren finansal
varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleĢtirilmektedirler. Krediler ve
alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiĢ değerleriyle muhasebeleĢtirilmektedir.
Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, konsolide finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile
yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu
enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değiĢikliklerden kaynaklanan kazanç ve
kayıplar gelir veya gider olarak konsolide kapsamlı gelir tablosu ile iliĢkilendirilir.
Gerçeğe uygun değeri pozitif olan türev ürünleri konsolide bilançolarda varlıklarda, negatif olanlar ise
yükümlülüklerde muhasebeleĢtirilmektedir.
Ticari alacaklar ile ilgili değer düĢüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında
açıklanmıĢtır.
16
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Ticari alacaklar ve borçlar
ġirket tarafından bir alıcıya ürün ya da hizmet sağlanması sonucunda oluĢan ticari alacaklar, tahakkuk
etmemiĢ finansman gelirlerden netleĢtirilmiĢ olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiĢ finansman
gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde
elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. BelirlenmiĢ faiz oranı
olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda,
maliyet değerleri üzerinden gösterilmiĢtir (Not 7).
ġirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için
Ģüpheli alacak karĢılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karĢılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili
mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil
edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akıĢlarının, oluĢan ticari alacağın orijinal etkin
faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
ġüpheli alacak tutarına karĢılık ayrılmasını takiben, Ģüpheli alacak tutarının tamamının veya bir
kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan Ģüpheli alacak karĢılığından düĢülerek
diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluĢan borçlardır. Ticari borçlar
ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiĢ finansman giderlerinden netleĢtirilmiĢ olarak gösterilirler.
Tahakkuk etmemiĢ finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura
değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile
iskonto edilmesi ile hesaplanır. BelirlenmiĢ faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz
oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiĢtir.
Avanslar
Konut projeleriyle ilgili yapılan satıĢ vadesi sözleĢmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların
muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel
sebeplerden alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli
olarak sınıflandırılır.
Finansal borçlar ve borçlanma maliyeti
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından iĢlem giderleri çıkartıldıktan
sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmıĢ
iskonto edilmiĢ değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. 1 Ocak 2009‟dan sonra
baĢlayan projeler için kullanıma veya satıĢa hazır hale getirilmesi için önemli ölçüde zaman geçmesi
gereken varlıklar (“özellikli varlıklar”) söz konusu olduğunda, elde edilmesi, inĢası veya üretimi ile
doğrudan iliĢkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası
olarak aktifleĢtirilir. ġirket‟in 1 Ocak 2009‟dan sonra baĢlayan bir projesi bulunmadığından borçlanma
maliyetleri giderleĢtirilmiĢtir. 1 Ocak 2009‟dan önceki dönemlerde UMS 23‟te o zaman mevcut olan
opsiyon çerçevesinde borçlanma maliyetleri giderleĢtirilmekteydi. Grup‟un 1 Ocak 2009‟dan sonra
inĢaatı baĢlayan tek nitelikli varlığı 2010 yılında baĢlayan Torun Tower projesidir.
17
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Finansal kiralamalar
Grup - kiracı olarak
Finansal Kiralama
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin baĢındaki vergi
avantaj veya teĢvikleri düĢüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o
tarihte indirgenmiĢ değerinden düĢük olanı üzerinden aktifleĢtirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük
olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide
kapsamlı gelir tablosunda giderleĢtirilir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar ağırlıklı olarak
yatırım amaçlı gayrimenkullerin ayrılmaz bir parçasını oluĢturduğundan, (asansör, yürüyen merdiven
vs.) yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti içinde sınıflandırılmaktadır. Yatırım amaçlı
gayrimenkuller finansal tablolarda piyasa değeri ile gösterilmekte olup bu değer finansal kiralama ile
alınan bu ek parçaları da kapsamaktadır. Finansal kiralama sözleĢmelerinden kaynaklanan borçlar
bilançoda “Finansal borçlar” kaleminde gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur farkı
giderleri kapsamlı gelir tablolarına yansıtılmaktadır (Not 5).
Operasyonel Kiralama
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama iĢlemi, iĢletme
kiralaması olarak sınıflandırılır. ĠĢletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca
doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
Grup - kiralayan olarak
Operasyonel Kiralama
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller
altında sınıflandırılmıĢ ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eĢit tutarlarda konsolide
kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıĢtır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide
kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup‟un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleri, gelirler
altında sınıflandırılmaktadır (Not 16).
Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi
ġirket Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır.
Gelir Vergisi Kanunu‟nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının
kazançları stopaja tabi tutulmuĢ olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı
"0" olarak belirlenmiĢtir. Bu nedenle ġirket‟in ilgili döneme iliĢkin kazançlarından kaynaklanan bir
vergi yükümlülüğü mevcut değildir (Not 22).
Grup‟un bağlı ortaklıklarından Toray DanıĢ ve müĢterek yönetime tabi ortaklıklarından Torunlar
Özyazıcı, ve Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu adi ortaklık statüsünde olup, kurumlar vergisi
mükellefiyeti yoktur. ġirket, bağlı ortaklığı Toray DanıĢ‟ın kazançları ve kayıpları için de kurumlar
vergisi açısından sorumludur. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilen bir iĢlemle ilgili
olmaması koĢuluyla, kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili iĢlemle birlikte
özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilir. ġirket‟in bağlı ortaklıklarından TRN, Antalya Deepo‟nun
gayrimenkul portföyünde bulunmasının sakıncalı olması dolayısıyla, kısmi bölünme yoluyla kurulmuĢ
olup, ilgili gayrimenkuller TRN‟ye devredilmiĢtir. Anonim Ģirket statüsünde kurulmuĢ olan TRN,
Kurumlar Vergisi Kanunu‟na tabidir.
18
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal
tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli
bulunan vergi oranları kullanılır (Not 22). ġirketin kurumlar vergisi istisnası bulunduğundan, herhangi
bir ertelenmiĢ vergi varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bağlı ortaklıklardan TRN‟nin sahip
olduğu Antalya Deepo AVM ile ilgili sakıncanın giderilmesini takiben TRN‟nin, Torunlar GYO ile
birleĢmesi planlandığından, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile taĢınan
değeri arasındaki farktan ertelenen vergi hesaplanmamıĢtır.
Kıdem tazminatı karĢılığı
Kıdem tazminatı karĢılığı, ġirket‟in, Türk ĠĢ Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından
doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karĢılığının bugünkü değerini ifade eder.
Türkiye‟de geçerli olan çalıĢma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk ĠĢ Kanunu uyarınca, grubun bir
yılını tamamlayan ve sebepsiz yere iĢten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden,
25 yıllık hizmet süresini doldurup (kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaĢını doldurarak (kadınlarda 58,
erkeklerde 60 yaĢ) emekli olan çalıĢanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır. 23 Mayıs
2002 tarihi itibariyle ilgili yasa değiĢtiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı
geçiĢ süreci maddeleri çıkartılmıĢtır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2010
tarihi itibariyle 2.517 TL ile sınırlandırılmıĢtır (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL).
TanımlanmıĢ sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karĢılık öngörülen
yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide kapsamlı
gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.
UFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için
aktüer değerleme öngörülerinin geliĢtirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup
öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiĢ yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet
süresini sonlandırdığı tarih itibariyle kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir
yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karĢılık, gelecekte çalıĢanların emekliliklerinden doğacak muhtemel
yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıĢ gerçek
oranı gösterir. ġirket‟in kıdem tazminatı karĢılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı
için, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623,23 TL tavan tutarı (1 Ocak 2009: 2.427,04 TL)
üzerinden hesaplanmaktadır.
Borç karĢılıkları, koĢullu varlıklar ve yükümlülükler
KarĢılıklar; Grup‟un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmiĢten kaynaklanan yasal veya
yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan
kaynakların çıkıĢının gerçekleĢme olasılığının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda
güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleĢtirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluĢması
beklenen faaliyet zararları için karĢılık ayrılmaz.
19
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan
gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit
edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve
Ģarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 14).
Stoklar
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleĢebilir değerin düĢük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen
maliyet unsurları Grup tarafından satıĢ amaçlı konut inĢa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar
üzerinde inĢaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluĢmaktadır. Stokların maliyeti tüm
satın alma maliyetlerini, dönüĢtürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna
getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net
gerçekleĢebilir değerin düĢük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiĢtir. ĠnĢaatına 1 Ocak 2009 öncesi
baĢlanan stokların üzerine borçlanma maliyetleri aktifleĢtirilmemiĢtir. Halihazırda veya ileride
üzerinde konut inĢaatı yapılacak arsalar stoklar içerisinde değerlendirilmiĢtir. Stoklar, konut
inĢaatlarının muhtemel bitiĢ tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıĢtır.
(Not 9).
Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar
Maddi duran varlıklar elde etme maliyeti üzerinden, birikmiĢ amortisman ve gerekli olduğu durumlarda
değer düĢüklüğü karĢılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Maliyet bedeli, varlığın
faaliyetini planlanan gibi gerçekleĢtirmesi için katlanılan doğrudan iliĢkilendirilebilen maliyetleri de
içerir.
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Not 10).
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aĢağıdaki gibidir:
Yıllar
Motorlu taĢıtlar
Mobilya ve DemirbaĢlar
5
4-5
Maddi duran varlığın kapasitesini geniĢleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran
nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü
boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak
muhasebeleĢtirilmektedir.
Maddi duran varlıkların bilançoda taĢınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması
durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düĢüklüğü
karĢılığı gider hesapları ile iliĢkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluĢan satıĢ karı veya zararı, kayıtlı değeri ile tahsil
olunan tutarların karĢılaĢtırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına
yansıtılır.
20
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ itfa payları ve birikmiĢ
değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine
göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi,
tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir
ve tahminlerdeki değiĢiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.
ĠnĢaat SözleĢmeleri
Grup‟un UMS 11 “ĠnĢaat SözleĢmeleri” kapsamına giren bir faaliyeti yoktur. Grup‟un gayrimenkul
alanındaki faaliyetleri UFRYK 15 “Gayrimenkul ĠnĢaatına Yönelik AnlaĢmalar” adlı yorumda da teyit
edildiği üzere UMS 18 “Hasılat” çerçevesinde muhasebeleĢtirilmektedir.
SatıĢ amaçlı elde tutulan duran varlıklar
SatıĢ amaçlı elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerlerinin, kullanılmak suretiyle değil, satıĢ iĢlemi
sonucu geri kazanıldığı durumlarda satıĢ amaçlı elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır ve
amortisman ayrılması durdurulur. SatıĢ amaçlı elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerleri ile gerçeğe
uygun değerlerinden satıĢ giderlerinin çıkarılması sonucu oluĢan değerden, düĢük olanı ile değerlenir.
ġirket‟in 31 Aralık 2010 itibariyle satıĢ amaçlı elde tutulan duran varlıkları yoktur (31 Aralık 2009:
Yoktur).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya iĢlerin normal seyri esnasında
satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve
binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile
değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değiĢiklikten kaynaklanan
kazanç veya zarar, oluĢtuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir (Not 8).
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. 1 Ocak
2009‟dan sonra baĢlayan dönemler için geçerli olmak üzere UMS 40‟da yapılan değiĢiklik gereği
gerçeğe uygun değerleme yöntemi uyguladığında inĢaat halindeki gayrimenkuller de gerçeğe uygun
değerleriyle değerlenir. ĠnĢaat halindeki gayrimenkuller gerçeğe uygun değer tespitinin güvenilir bir
biçimde yapılamaması durumunda bu tespitin güvenilir bir Ģekilde yapıldığı ya da yatırımın
tamamlandığı tarihten önce gelen tarihe kadar maliyet metodu ile değerlenmektedir.
ġerefiye
ġerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya
Ģartların değer düĢüklüğünü iĢaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düĢüklüğü testine tabi
tutulur (Not 13). ġerefiye üzerinden hesaplanan değer düĢüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz
konusu değer düĢüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kapsamlı gelir tablosu ile
iliĢkilendirilemez. ġerefiye, değer düĢüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile iliĢkilendirilir.
21
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Varlıklarda değer düĢüklüğü
ġirket, maddi duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa
iliĢkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir
gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o
varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satıĢ yoluyla geri
kazanılacak tutarından yüksekse değer düĢüklüğü meydana gelmiĢtir. Geri kazanılabilir tutar varlığın
net satıĢ fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın
sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit
akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düĢüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda
muhasebeleĢtirilir. Bir varlıkta oluĢan değer düĢüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki
müteakip artıĢın, değer düĢüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir
olayla iliĢkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düĢüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek Ģekilde
geri çevrilir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Faaliyet bölümleri raporlaması iĢletmenin faaliyetlere iliĢkin karar almaya yetkili merciine yapılan
raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiĢtir. ĠĢletmenin faaliyetlere iliĢkin karar
almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara iliĢkin kararların alınmasından ve bölümün
performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, iĢletmenin faaliyetlere iliĢkin
karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiĢtir. (Not 3).
Gelirlerin kaydedilmesi
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı ġirket‟e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin
güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleĢtirilir. Gelirler, katma değer
vergisi ve satıĢ vergileri düĢüldükten sonra net olarak gösterilmiĢtir. Gelirin oluĢması için aĢağıdaki
kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.
Gayrimenkul kiralamalarından elde edilen kira gelirleri
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir,
bu iĢlemle ilgili oluĢan ekonomik faydaların ġirket‟e giriĢi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı
güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyorsa gerçekleĢir. Dönemsel kira indirimleri gerçekleĢtiği dönemlerde
kira gelirlerinden netleĢtirilerek gösterilmiĢtir.
Genel giderler yansıtma gelirleri
ġirket‟in sahibi olduğu alıĢveriĢ merkezleriyle ilgili Torunlar GYO‟ya kesilen ortak alan gideri
faturaları yapılan anlaĢmalara istinaden, alıĢveriĢ merkezi iĢletmecilerine ve/veya kiracılara tahakkuk
esasına göre yansıtılır.
22
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Konut satışı
Konutların (envanter altında sınıflandırılan konutlar ve ofisler) satıĢından elde edilen gelir, aĢağıdaki
Ģartlar karĢılandığında muhasebeleĢtirilir:
•
•
•
•
•
Grup‟un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi (satılan
konutların risk ve kazanımlarının alıcıya transferi genellikle konutların kesin tesliminin
yapılması ile oluĢmuĢ sayılır).
Grup‟un mülkiyetle iliĢkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde
etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi,
ĠĢlemle iliĢkili olan ekonomik faydaların iĢletmeye akıĢının olası olması ve
ĠĢlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi.
Faiz Geliri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek
tahmini nakit giriĢlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili
dönemde tahakkuk ettirilir.
Temettü Geliri
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu
zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır.
ÖdenmiĢ sermaye
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla iliĢkili maliyetler, vergi
etkisi indirilmiĢ olarak tahsil edilen tutardan düĢülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Hisse senedi ihraç primleri
Hisse senedi ihraç primi ġirket‟in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde
oluĢan farkı ya da ġirket‟in iktisap ettiği Ģirketler ile ilgili çıkarmıĢ olduğu hisselerin nominal değer ile
gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Hisse baĢına kazanç
Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, ana ortaklık payına düĢen
konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile
tespit edilir.
Türkiye‟de Ģirketler, sermayelerini hâlihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiĢ yıl kazançlarından ve
yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip
“bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse baĢına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm
dönemlerde ihraç edilmiĢ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı
ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunur.
23
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Nakit akım raporlaması
Konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, vadesi üç ayı geçmeyen nakit ve
banka mevduatlarını içermektedir (Not 4).
NetleĢtirme/Mahsup
Ġçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda
ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen
kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. ĠĢlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması
sonucunda, bu iĢlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düĢüklüğü
indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak
değerlendirilmez.
Temettüler
Grup, temettü gelirlerini ilgili temettüyü alma hakkı oluĢtuğu tarihte, konsolide finansal tablolara
yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde
yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiĢ
finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar bile, bilanço tarihi ile
bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. ġirket, bilanço tarihinden
sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan
tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir (Not 26).
2.5
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin Ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve
yükümlülüklerin tutarlarını, koĢullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi
boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların
kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla
birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleĢen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda
neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı
değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri:
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taĢınmazların gerçeğe
uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları aĢağıda
belirtilmiĢtir:
ġirket, 2010 ve 2009 yıllarında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine
yönelik değerleme çalıĢmalarını Prime Gayrimenkul Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye yaptırmıĢtır.
ġirket yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe
uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eĢit olduğunu varsaymaktadır.
24
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taĢınmazların gerçeğe
uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak
değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık kira artıĢ oranı, kapitalizasyon oranı (son değerin
bulunmasında kullanılan iskonto oranı) ve emsal m² değerleri aĢağıda tablo formatında gösterilmiĢtir.
31 Aralık 2010
Ġstanbul BaĢakĢehir arsa
(“Mall of Ġstanbul arsası”)
Bursa Korupark AVM
Ġstanbul Esenyurt arsa
(“Torium arsası”)
Ġstanbul Esentepe arsa
(“Torun Tower arsası”)
Bursa Zafer Plaza AVM
Antalya Deepo AVM
Antalya Koyunlar
arsalar
Ġstanbul Ġkitelli
Küçükçekmece
KayabaĢı arsa
Ġstanbul Beyoğlu
KemankeĢ binası
Bursa Korupark
bağımsız bölümler
Nishistanbul mağazalar
(*)
Ekspertiz
raporu
tarihi
31/12/2010
Değerleme
yöntemi
Ġskonto
oranı (*)
Yıllık kira Kapitalizasyon
artıĢ oranı
oranı
Emsal
m² değeri
TL
31/12/2010
31/12/2010
Gelir indirgeme %10,00-%10,50
Emsal karĢılaĢtırma
Gelir indirgeme
%8,50
Gelir indirgeme
%9,00
%3,00
%2,00
%3,50
%6,50-%7,00
%6,50
%6,50
1000
-
31/12/2010
Gelir indirgeme
%11,50
%3,00
%7,00
-
31/12/2010
31/12/2010
Gelir indirgeme
Gelir indirgeme
%9,50
%9,50
%3,00
%3,00
%6,50
%6,50
-
31/12/2010
Emsal karĢılaĢtırma
-
-
-
60-400
31/12/2010
Emsal karĢılaĢtırma
-
-
-
261
31/12/2010
Emsal karĢılaĢtırma
-
-
-
3.096
31/12/2010
31/12/2010
Gelir indirgeme
Gelir indirgeme
%9,50-10,00
%10
%2,50-3,00
%3
%6,50-7,00
%7
-
Ġskonto oranları her bir gayrimenkul için çoğunlukta olan döviz cinsinden nakit akımları baz alınarak tespit edilmiĢtir.
Türkiye‟de Avro ve ABD Doları kira sözleĢmeleri sıklıkla tercih edilen para birimleridir.
31 Aralık 2009
Ġstanbul BaĢakĢehir arsa
(“Mall of Ġstanbul arsası”)
Bursa Korupark AVM
Ġstanbul Esenyurt arsa
(“Torium arsası”)
Ġstanbul Esentepe arsa
(“Torun Tower arsası”)
Bursa Zafer Plaza AVM
Antalya Deepo AVM
Antalya Koyunlar
arsalar
Ġstanbul Ġkitelli
Küçükçekmece
KayabaĢı arsa
Ġstanbul Beyoğlu
KemankeĢ binası
Bursa Korupark
bağımsız bölümler
Ekspertiz
raporu
tarihi
21/01/2010
Değerleme
yöntemi
Ġskonto
oranı
Yıllık kira Kapitalizasyon
artıĢ oranı
oranı
Emsal
m² değeri
TL
29/12/2009
29/12/2009
Gelir indirgeme %10.50 - %11.00
Emsal karĢılaĢtırma
Gelir indirgeme
%8.50
Gelir indirgeme
%11.50
%3.00
%3.00
%3.00
%6.00 - %7.00
%5.50
%8.50
1.000
-
29/12/2009
Gelir indirgeme
%12.00
%3.00
%7.00
-
29/12/2009
29/12/2009
Gelir indirgeme
Gelir indirgeme
%8.50
%9.00
%3.00
%3.00
%5.00
%6.00
-
29/12/2009
Emsal karĢılaĢtırma
-
-
-
50-225
31/12/2009
29/12/2009
Emsal karĢılaĢtırma
Gelir indirgeme
Emsal karĢılaĢtırma
Gelir indirgeme
%7.50
%12.00
%3.00
-
%8.00
%7.50
184
2.200
-
29/12/2009
Gelir indirgeme
%9.50
-
%7.50
-
25
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
i.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Ġstanbul Ġli, BaĢakĢehir Ġlçesi, Ġkitelli - 2 Mahallesi‟nde kain 131.367 m² sahalı arsa üzerine
Mall of Istanbul Projesi gerçekleĢtirilmektedir. Mall of Ġstanbul Projesi alıĢveriĢ merkezi, otel,
konut ve apart ofisi kapsayacak Ģekilde planlanmaktadır. Grup bu aĢamada ilgili arsayı değer
artıĢ amacıyla elinde bulundurmakla birlikte arsanın en iyi kullanım Ģeklini dikkate almaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/10
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
645.787 TL olarak belirlenmiĢtir (21 Ocak 2010: 619.419 TL; 26 Aralık 2008: 414.070 TL). Bu
tutarlar ilgili gayrimenkulün ġirket hissesine düĢen kısmı nispetindedir.
ii.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Bursa Ġli, Osmangazi Ġlçesi, Emek Köyü‟nde kain 53.185,61 m² yüzölçümlü alan üzerinde tesis
edilmiĢ olan Bursa Korupark AlıĢveriĢ Merkezi Mayıs 2007 tarihinde hizmete açılmıĢtır.
AlıĢveriĢ merkezinin yönetim iĢleri Torun AlıĢveriĢ Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.ġ.
tarafından yürütülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/04
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
540.510 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 590.042 TL; 24 Ekim 2008: 563.634 TL).
iii.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Ġstanbul Ġli, Büyükçekmece Ġlçesi, Esenyurt Köyü‟nde kain 44.571 m² yüzölçümlü alan üzerine
Torium alıĢveriĢ merkezi projesini gerçekleĢtirmiĢtir. Torium alıĢveriĢ merkezi projesi
tamamlanmıĢ olup, alıĢveriĢ merkezi 30 Ekim 2010 tarihinde ziyarete açılmıĢtır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/11
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
549.876 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 399.617 TL; 25 Aralık 2008: 93.385 TL). Bu
tutarlar ilgili gayrimenkulün ġirket hissesine düĢen kısmı nispetindedir. Torium projesi
kapsamında, Torium AVM‟den bağımsız olarak inĢa edilen Torium Konutlar 31 Aralık 2010
itibariyle stoklar içerisinde takip edilmektedir (Not 9).
iv.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Ġstanbul Ġli, ġiĢli Ġlçesi, 2.Bölge‟de kain 14.992 m² yüzölçümlü alan üzerine Torun Tower
Projesi gerçekleĢtirmektedir. Torun Tower Projesi konut ve ofis olarak planlanmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/09
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
237.736 TL olarak belirlenmiĢtir. (29 Aralık 2009: 167.656 TL; 25 Aralık 2008: 149.915 TL).
26
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
v.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Bursa Ġli, Osmangazi Ġlçesi, ġehreküstü Mahallesi‟nde kain 9.622 m² yüzölçümlü alan üzerinde
tesis edilmiĢ olan Bursa Zafer Plaza Ekim 1999 tarihinde hizmete açılmıĢtır. AlıĢveriĢ
merkezinin kiralama ve yönetim iĢleri Zafer Plaza ĠĢletmecilik A.ġ. tarafından yürütülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/03
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
143.156 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 149.201 TL; 24 Aralık 2008: 156.045 TL).
Bu tutarlar ilgili gayrimenkulün ġirket hissesine düĢen kısmı nispetindedir.
vi.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Antalya Ġli, Merkez Ġlçesi, Koyunlar Köyü‟nde kain 57.253 m² yüzölçümlü alan üzerinde tesis
edilmiĢ olan Antalya Deepo AlıĢveriĢ Merkezi Ekim 2004 tarihinde hizmete açılmıĢtır. AlıĢveriĢ
merkezinin kiralama ve yönetim iĢleri Torun AlıĢveriĢ Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.ġ.
tarafından yürütülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/01
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
180.492 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 124.981 TL; 26 Aralık 2008: 100.675).
Prime Gayrimenkul Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟nin, ilgili gayrimenkulün, gayrimenkul
yatırım ortaklığı portföyüne alınmasında, ancak Kepez Belediyesi Ġmar Müdürlüğü ve Antalya
BüyükĢehir Belediye Ġmar Müdürlüğü‟nce bölgeye ait 1/1000 ölçekli Uygulama Ġmar Planı‟nın
onaylanması ve bunu takiben alıĢveriĢ merkezi için gerekli yasal izinlerin tamamlanması
koĢuluyla bir sakınca olmadığı görüĢü mevcuttur. Bu nedenle ġirket, 9 Mart 2010 tarihinde
gerçekleĢtirdiği Olağanüstü Genel Kurul‟da, Antalya Ġli, Merkez Ġlçesi, Koyunlar Köyü‟nde
bulunan Antalya Deepo AlıĢveriĢ Merkezi‟ni kayıtlı değerleri üzerinden “kısmi bölünme” yolu
ile 31 Mart 2010 tarihi itibariyle tescil edilen TRN AlıĢveriĢ Merkezleri Yatırım ve Yönetim
A.ġ.‟ye (“TRN”) devretme kararı almıĢtır. Ġlgili transfer 31 Mart 2010 tarihinde
gerçekleĢtirilmiĢtir.
vii.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Antalya Ġli, Merkez Ġlçesi, Koyunlar Köyü‟nde kain 79.334 m² yüzölçümlü arsası mevcuttur.
Arsanın kullanımı ile ilgili Grup henüz bir karar vermemiĢ olup, halihazırda değer artıĢ
amacıyla elinde bulundurmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/02
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
28.334 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 14.772 TL; 26 Aralık 2008: 21.856 TL).
27
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)
viii. ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Ġstanbul Ġli, Küçükçekmece Ġlçesi, KayabaĢı Köyü‟nde kain 60.833 m² yüzölçümlü arsası
mevcuttur. Arsanın kullanımı ile ilgili Grup henüz bir karar vermemiĢ olup, halihazırda değer
artıĢ amacıyla elinde bulundurmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/14
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
15.904 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 13.646 TL; 17 Kasım 2008: 12.170 TL).
ix.
ġirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Ġstanbul Ġli, Beyoğlu Ġlçesi, KemankeĢ Mahallesi‟nde kain 1.501 m² yüzölçümlü arsa üzerinde
binası mevcuttur. Bina restore edilerek otel projesi gerçekleĢtirilecektir.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/13
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
12.703 TL olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 11.045 TL; 23 Ekim 2008: 10.725 TL).
x.
ġirket‟in, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı,
Bursa Ġli, Osmangazi Ġlçesi, Emek Köyü‟nde kain Bursa Korupark AlıĢveriĢ Merkezi‟nin
eklentileri olan bir adet yunus havuzu, sosyal tesisler, ofis ve depoları bulunmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/07
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam 9.324 TL
olarak belirlenmiĢtir (29 Aralık 2009: 6.051 TL; 17 Kasım 2008: 6.090 TL).
xi.
Grup; konut, ofis ve mağaza birimlerinden oluĢan Nishistanbul Projesini geliĢtirerek
tamamlamıĢtır (Not 9). 31 Aralık 2009‟da maliyet değerleriyle taĢınan ve envanter olarak
sınıflandırılan Nishistanbul Projesi‟nde yer alan mağaza birimleri, yönetimin bu birimleri
satmak yerine kiraya vermeye karar vermesi sebebiyle 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım
amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıĢ ve gerçeğe uygun değerleriyle taĢınmaktadır. Söz
konusu mağaza birimi 34 adet ofisten oluĢmakta olup toplam 7.206 metrekaredir.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Prime Gayrimenkul
Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟ye hazırlatılan 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/12
numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri toplam
25.673 TL olarak belirlenmiĢtir.
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarda Yapılan Sınıflandırmalar
31 Aralık 2009 tarihli bilançoda yapılan sınıflandırmalar:
-
Ticari borçlar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2009 tarihli bilançoda kısa vadeli “Ticari
Borçlar” içerisinde gösterilen 2.315 TL tutarındaki alınan depozito ve teminatlar konsolide
finansal tablolar içerisinde kısa vadeli “Diğer Yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiĢtir.
28
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Torunlar GYO‟nun raporlanabilir bölümleri yönetim tarafından proje bazında takip edilmektedir.
Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır. Diğer
bölümler altında sınıflandırılan önemli kalemler Bursa Korupark bağımsız bölümler ve Ġstanbul Ġkitelli
Küçükçekmece arsalar gibi diğer büyük projelerlerle bağlantılı olup doğrudan onların parçası olmayan
bölümlerdir.
Torunlar GYO‟nun her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları ġirket‟in
konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama
standartlarıyla aynıdır. Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aĢağıda yer almaktadır. Bölümlerin
performansında brüt kar dikkate alınmaktadır.
a)
31 Aralık 2010 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle
endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:
Toplam
bölüm
geliri
Brüt
kar
Amortisman
ve itfa
payları
Yatırım
harcamaları(*)
ĠĢtiraklerden
elde edilen
gelir(**)
Zafer Plaza AVM
Antalya Deepo AVM
Korupark AVM
Torium AVM (***)
Torium Konutlar
Ankamall
Korupark Konutlar
Nishistanbul Projesi
Mall of Istanbul Projesi
Torun Tower Projesi
Diğer
8.400
13.656
39.822
9.377
41.909
119.444
320
6.126
9.380
29.672
3.572
21.691
9.342
235
183
1.637
250
98.599
6.741
1.983
85.554
18.277
239
-
12.903
1.815
Toplam
232.928
80.018
183
213.280
14.718
(*)
(**)
(***)
b)
Yatırım harcamaları, konsolide finansal tablolarda stok olarak sınıflandırılan kalemlere ve yatırım amaçlı
gayrimenkul olarak sınıflandırılan alıĢveriĢ merkezlerine yapılan yatırımları içermektedir.
ĠĢtiraklerden elde edilen gelirler içerisinde yer alan 12.903 TL Ankamall AVM ve Crowne Plaza Hotel kira
geliri ihtiva eden iĢtiraklerden Yeni Gimat‟dan elde edilen gelirleri, diğer altında sınıflandırılan 1.815 TL ise
iĢtiraklerden Netsel‟den elde edilen geliri ifade etmektedir.
Torium AVM 30 Ekim 2010 tarihinde açılmıĢ olup, bölüm gelirleri ve brüt kar açılıĢtan sonra oluĢmuĢ olan
AVM faaliyet gelirleridir.
31 Aralık 2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle
endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:
Toplam
bölüm
geliri
Zafer Plaza AVM
Antalya Deepo AVM
Korupark AVM
Ankamall
Korupark Konutlar
Nishistanbul Projesi
Torium Projesi
Mall of Istanbul Projesi
Diğer
Toplam
Brüt
kar
Amortisman
ve itfa
payları
Yatırım
harcamaları
ĠĢtiraklerden
elde edilen
gelir
8.400
10.447
28.687
65.240
140
7.244
6.126
8.035
23.491
30.810
6.513
195
7
150
9.432
35.528
54.526
6.401
6.777
6.866
374
120.158
74.975
195
112.821
7.240
29
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
3
6
32
438.591
38
4
72.617
12
438.664
72.639
Kasa
Banka
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
Diğer hazır değerler
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit
benzeri kalemler aĢağıdaki gibidir.
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
Nakit ve nakit benzerleri
Eksi: Bloke mevduatlar (*)
Nakit akım tablosundaki hazır değerler
438.664
(121.447)
72.639
-
317.217
72.639
(*) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 75.000 ABD Doları karĢılığındaki vadeli mevduat bilanço dönemine tahakkuk
eden faiziyle birlikte, bankayla yapılan kredi sözleĢmesi gereği alınan 100.000 ABD Doları tutarındaki
krediye iliĢkin bloke olarak tutulmaktadır. Bloke mevduatın, bloke altında kaldığı süre boyunca faiz oranı
yıllık %5,60 vade tarihi ise 25 ġubat 2011‟dir.
Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
266.508
172.156
760
71.879
438.664
72.639
30 güne kadar
30 - 90 gün arası
Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
166.316
22.501
31.276
188.817
31.276
31 Aralık 2010
(%)
31 Aralık 2009
(%)
5,52
4,09
8,84
3,68
10,47
ABD Doları
Avro
Vadeli mevduatlara iliĢkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):
ABD Doları
Avro
Türk Lirası
30
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 5 - FĠNANSAL VARLIKLAR VE BORÇLAR
Finansal Yatırımlar
Vadesi üç aydan uzun vadeli mevduatlar:
Para cinsi
Faiz oranı (%)
Avro
Vade
31 Aralık 2010
Faiz oranı (%)
4,00 Ocak 2012
29.459
-
Vade 31 Aralık 2009
-
-
Finansal Borçlar
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
155.539
75.602
552.122
121.088
34.606
462.858
783.263
618.552
Kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli banka kredileri
31 Aralık 2010
Kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli banka kredilerinin
kısa vadeli kısmı
Uzun vadeli banka kredileri
Ağırlıklı
ortalama etkin
faiz oranı
(%)
Para
birimi
Orijinal
tutar
TL
karĢılığı
3,61
3,00
8,64
ABD Doları
Avro
TL
86.900
1.001
19.141
134.347
2.051
19.141
6,36
4,88
ABD Doları
Avro
32.630
12.276
50.447
25.155
5,82
4,91
ABD Doları
Avro
198.250
119.871
306.495
245.627
Toplam banka kredileri
31 Aralık 2009
Kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli banka kredilerinin
kısa vadeli kısmı
Uzun vadeli banka kredileri
783.263
Ağırlıklı
ortalama etkin
faiz oranı
(%)
Para
birimi
Orijinal
tutar
TL
karĢılığı
5,54
5,11
11,56
ABD Doları
Avro
TL
66.090
2.111
17.013
99.514
4.561
17.013
6,50
4,54
ABD Doları
Avro
8.146
10.342
12.265
22.341
5,91
4,54
21,02
ABD Doları
Avro
TL
123.828
127.900
109
186.447
276.302
109
Toplam banka kredileri
618.552
31
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aĢağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
142.442
95.665
314.015
106.910
65.294
70.587
220.067
552.122
462.858
2011
2012
2013
2014 ve sonrası
Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine iliĢkin faize duyarlılık dağılımı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
584.633
196.500
2.130
303.271
107.159
208.122
783.263
618.552
3 aydan kısa (*)
3 - 12 ay arası
1 - 5 yıl arası
(*)
31 Aralık 2010 itibariyle bu tutarın 264.489 TL‟lik bölümünün faizi 2012 yılına kadar faiz para swap
iĢlemleri ile sabitlenmiĢtir (31 Aralık 2009: 298.644 TL) (Not 6).
Grup‟un finansal kiralama iĢlemlerinden kaynaklanan borçları aĢağıdaki gibidir:
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
31 Aralık
2010
ABD
Avro
Doları
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
ErtelenmiĢ finansal kiralama
borçlanma maliyetleri
-
10
-
-
TL
31 Aralık
2009
ABD
Avro
Doları
21
59
736
(1)
(1)
(17)
20
TL
1.677
(38)
1.639
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
31 Aralık
2010
ABD
Avro
Doları
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar
ErtelenmiĢ finansal kiralama
borçlanma maliyetleri
TL
TL
-
-
-
-
12
25
-
-
-
-
(1)
(2)
32
31 Aralık
2009
ABD
Avro
Doları
23
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)
Finansal kiralama borçlarının iskonto edilmemiĢ geri ödeme planı aĢağıda belirtilmiĢtir:
2010
2011
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
20
1.639
23
20
1.662
NOT 6 - DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Türev finansal araçlar
31 Aralık 2010
Türev ürün
Rayiç değer
tutarı
yükümlülük
Faiz para swap iĢlemleri
264.489
(3.877)
264.489
(3.877)
Grup, 9 Haziran 2009 tarihinde uzun vadeli kredisinin 2010 ile 2012 arasındaki Euribor‟a endeksli faiz
ödemelerini sabitlemek için faiz para swap iĢlemine girmiĢ, Euribor‟u 2009-2012 aralığı için %2,74,
kredinin toplam faizini %4,94 olarak sabitlemiĢtir.
31 Aralık 2009
Türev ürün
Rayiç değer
tutarı
yükümlülük
Faiz para swap iĢlemleri
33
291.641
(4.846)
291.641
(4.846)
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 7 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar (Not 23) (**)
Ticari alacaklar
Alacak senetleri
ĠliĢkili taraflardan alınan senetler (Not 23)
MüteĢebbis ortaklardan alacaklar (*)
Eksi: ġüpheli ticari alacaklar
Eksi: Tahakkuk etmemiĢ finansman geliri
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
35.312
10.000
6.389
105
-
44.723
10.986
4.286
7.600
9.134
51.806
76.729
(1.874)
(226)
(1.789)
(272)
49.706
74.668
(*)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklık‟ın müteĢebbis ortağı Özyazıcı ĠnĢaat
Elektrik, Makine, Müsavirlik ve Taah. Ltd. ġti „den (“Özyazıcı”) den olan 9.134 TL tutarında alacak
ortaklığın kurulması sırasında yapılan sözleĢmeye dayanarak gerçekleĢtirilen arsa devri ile ilgilidir.
Özyazıcı, Nishistanbul projesinin geliĢtirileceği arsa için proje ortaklığı kurulmadan önce Ġstanbul Yem
Sanayi ve Ticaret A.ġ‟ye 15.224 TL tutarında avans ödemesi yapmıĢ olup arsanın MüĢterek Yönetime
Tabi Ortaklık‟a devri ile bu alacak kapanacaktır.
(**)
Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu‟na 97.165 TL tutarında, Ali Sami
Yen Projesi kapsamında, TOKĠ‟ye yapılması gereken 95.000 TL‟lik avans ödemesine iliĢkin kaynak
sağlamıĢ olup, söz konusu tutarın müĢterek yönetime tabi ortaklıktaki Grup payı oranı olan %65‟i aĢan
kısmı 34.008 TL, iliĢkili taraflardan alacaklar içerisinde Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu Proje
Ortaklığından alacaklar olarak gösterilmiĢtir.
Uzun vadeli ticari alacaklar
Alacak senetleri
ĠliĢkili taraflardan alınan senetler (Not 23)
Eksi: Tahakkuk etmemiĢ finansman geliri
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
5.377
-
5.708
2.677
5.377
8.385
(648)
4.729
34
(916)
7.469
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 7 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
ġüpheli ticari alacaklar karĢılığının dönem içerisindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Dönem baĢı
(1.789)
Dönem içinde ayrılan karĢılıklar
(85)
Dönem sonu
(1.874)
31 Aralık 2009
(1.789)
(1.789)
KarĢılık ayrılan Ģüpheli ticari alacakların yaĢlandırması aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
3-6 ay arası
6 aydan daha uzun
31 Aralık 2009
(85)
(1.789)
(1.789)
(1.874)
(1.789)
Kısa vadeli ticari borçlar
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar (Not 23)
Borç senetleri
MüteĢebbis ortaklara borçlar
Diğer
35
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
28.221
3.501
1.862
952
-
8.446
7
166
34.536
8.619
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 8 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aĢağıdaki
gibidir:
Mall of Ġstanbul arsası
Torium AVM(*)
Bursa Korupark AVM
Torun Tower arsası
Antalya Deepo AVM (**)
Bursa Zafer Plaza AVM
Antalya Koyunlar arsa (**)
Nishistanbul mağazalar
KayabaĢı arsa
KemankeĢ binası
Korupark bağımsız bölümler
(*)
(**)
Ġlaveler
619.419
399.617
590.042
167.656
124.981
149.201
14.772
13.646
11.045
6.051
18.277
98.599
250
239
334
1.303
12.617
63
(4.179)
-
(1.728)
-
8.091
53.388
(49.782)
69.841
55.177
(6.045)
12.259
17.235
2.258
1.028
3.210
2.096.430
131.682
(4.179)
(1.728)
166.660
ÇıkıĢlar
31 Aralık
2010
645.787
549.876
540.510
237.736
180.492
143.156
28.334
25.673
15.904
12.073
9.324
2.388.865
Cari dönem transfer tutarı konut yapılmak üzere stoklara devredilen arsa maliyetlerinden oluĢmaktadır.
Prime Gayrimenkul Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.‟nin, ilgili gayrimenkulün, gayrimenkul yatırım
ortaklığı portföyüne alınmasında, ancak Kepez Belediyesi Ġmar Müdürlüğü ve Antalya BüyükĢehir
Belediye Ġmar Müdürlüğü‟nce bölgeye ait 1/1000 ölçekli Uygulama Ġmar Planı‟nın onaylanması ve bunu
takiben alıĢveriĢ merkezi için gerekli yasal izinlerin tamamlanması koĢuluyla bir sakınca olmadığı görüĢü
mevcuttur. Bu nedenle ġirket, 9 Mart 2010 tarihinde gerçekleĢtirdiği Olağanüstü Genel Kurul‟da, Antalya
Ġli, Merkez Ġlçesi, Koyunlar Köyü‟nde bulunan Antalya Deepo AlıĢveriĢ Merkezi‟ni kayıtlı değerleri
üzerinden “kısmi bölünme” yolu ile 31 Mart 2010 tarihi itibariyle tescil edilen TRN AlıĢveriĢ Merkezleri
Yatırım ve Yönetim A.ġ.‟ye (“TRN”) devretme kararı almıĢtır (Not 1). Ġlgili transfer 31 Mart 2010
tarihinde gerçekleĢtirilmiĢtir.
Gerçeğe uygun
değer
ÇıkıĢlar Transferler
değiĢimi
31 Aralık
2009
1 Ocak
2009
Ġlaveler
414.070
563.634
93.385
149.915
156.045
100.675
21.856
6.401
150
54.526
7
-
-
7.560
-
12.170
-
-
-
1.476
13.646
10.725
-
-
-
320
11.045
6.090
6.377
-
-
12.245
-
-
1.540.810
67.461
-
Mall of Ġstanbul arsası
Bursa Korupark AVM
Torium arsası
Torun Tower arsası
Bursa Zafer Plaza AVM
Antalya Deepo AVM
Antalya Koyunlar arsa
Ġstanbul Ġkitelli K.Çekmece
KayabaĢı arsa
Ġstanbul Beyoğlu
KemankeĢ binası
Bursa Korupark
bağımsız bölümler
Ġstanbul Ġkitelli
Küçükçekmece arsa (*)
(*)
Gerçeğe uygun
değer
Transferler
değiĢimi
1 Ocak
2010
(7.560)
-
191.388
26.258
251.706
17.741
(6.851)
24.306
(7.084)
619.419
590.042
399.617
167.656
149.201
124.981
14.772
(6.416)
6.051
(4.685)
-
488.159
2.096.430
Ġstanbul Ġkitelli Küçükçekmece'deki 2453 ve 2859 no'lu parseller, Ģirketin 29 Haziran 2009 tarihinde T.C
BaĢbakanlık Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı'na ait olan 858 Ada 2 no‟lu parselin satın alınması ile
birlikte 858 Ada 1 ve 2 no'lu parsellerin altına tevhit edilmiĢtir.
36
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 8 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (Devamı)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin üzerindeki kredilerden
kaynaklanan ipotekler aĢağıdaki gibidir:
Mall of Ġstanbul arsası (*)
Bursa Korupark AVM
Torium arsası
Torun Tower arsası
(*)
Orijinal
tutar
Döviz
cinsi
31 Aralık
2010
31 Aralık
2009
166.000
225.000
120.000
100.000
TL
Avro
ABD Doları
ABD Doları
461.048
185.520
154.600
166.000
486.068
180.684
150.570
801.168
983.322
5 Mart 2010 tarihi itibariyle Mall of Ġstanbul arsası üzerindeki ipotek kaldırılmıĢtır.
NOT 9 - STOKLAR
Kısa vadeli stoklar
Arsa
TamamlanmıĢ konutlar
TamamlanmamıĢ konutlar
Ticari mallar
SipariĢ avansları
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
6.383
35.020
7.347
1.303
1.716
4.655
42.799
53.655
539
51.769
101.648
ġirket, Mayıs 2006 yılında Bursa Mudanya yolu üzerinde Bursa ili, Osmangazi Ġlçesi‟nde 3 etap ve
toplam 83.207,30 m²‟lik arsa üzerinde Bursa Korupark Evleri projesine baĢlamıĢtır.
Projenin 343 konuttan oluĢan birinci etabı ile ilgili 31 Aralık 2010 tarihine kadar 321 konutun satıĢı ve
teslimatını gerçekleĢtirmiĢtir (31 Aralık 2009: 304 adet). Birinci etabın inĢaatı 2008 yılında
tamamlanmıĢtır.
Projenin 403 konuttan oluĢan ikinci etabı ile ilgili 31 Aralık 2010 tarihine kadar 300 konutun satıĢı ve
teslimatını gerçekleĢtirmiĢtir (31 Aralık 2009: 191 adet). Ġkinci etabın inĢaatı 2009 yılında
tamamlanmıĢtır. Birinci ve ikinci etapta 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle satıĢlar sonrası kalan satılabilir
125 daire bulunmaktadır. (31 Aralık 2009: 251 adet).
37
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 9 - STOKLAR (Devamı)
Bursa Korupark Evleri için yapılan bağımsız değerleme raporlarının detayları aĢağıdaki gibidir:
Tarih
Değerleme
firması
ĠnĢaat maliyetinin net
gerçekleĢebilir değere düĢürülmesi
31 Aralık 2010
29 Aralık 2009
Prime Gayrimenkul A.ġ.
Prime Gayrimenkul A.ġ.
-
Projenin üçüncü etabın inĢaatına 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle baĢlanmamıĢtır. Prime Gayrimenkul
A.ġ. tarafından hazırlanan, 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/08 numaralı değerleme raporu
dikkate alınarak, Bursa Korupark Evleri üçüncü etabın arsası ile ilgili bir değer düĢüklüğü mevcut
değildir.
ġirket, 26 Ocak 2009 tarihinde müĢterek ortak Özyazıcı ĠnĢaat Elektrik, Makine MüĢavirlik ve
Taahhüt Limited ġirketi ile MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklık Torunlar Özyazıcı Proje Ortaklığı‟nı
kurmuĢtur. Söz konusu sözleĢme Ġstanbul Ġli, Bahçelievler Ġlçesi, Yenibosna Köyü mevkiinde
gerçekleĢtirilen 17‟Ģer katlı toplam 4 blokta konut, ofis ve mağazalardan oluĢan Nishistanbul Projesi
ile ilgilidir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle proje inĢaatı tamamlanmıĢ bulunmaktadır (31 Aralık 2009:
%63).
Sözü geçen 4 bloğun 1‟i 63 adet bağımsız ofisten, diğer bloklar ise toplam 585 adet konuttan
oluĢmakta, 52 adet de mağaza alanı bulunmaktadır. Projenin toplam gelirlerinin %31‟i arsa maliki
Ġstanbul Yem Sanayi ve Ticaret A.ġ.‟ye verildikten sonra kalan %69‟un %60‟ı Torunlar GYO ve
%40‟ı Özyazıcı ĠnĢaat Elektrik, Makine MüĢavirlik ve Taahhüt Limited arasında paylaĢılmaktadır.
Yönetim Nishistanbul projesi bünyesinde bulunan ofisleri ve mağazaları, proje tamamlandıktan sonra
kiraya verme amacındadır. Ġlgili ofisler ve mağazalar yatırım amaçlı gayrimenkuller altında
sınıflandırılmıĢ ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerlerinden taĢınmaktadır.
Prime Gayrimenkul A.ġ. tarafından hazırlanan, 31 Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/12 numaralı
değerleme raporu dikkate alınarak, Nishistanbul projesiyle alakalı tamamlanmıĢ konutların net
gerçekleĢebilir değeri inĢaat maliyetinin üzerindedir.
31 Aralık 2010 itibariyle, 1.728 TL arsa ve 5.012 TL tamamlanmamıĢ konutlar maliyeti Torium
konutlara iliĢkindir. Prime Gayrimenkul Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ. tarafından hazırlanan 31
Aralık 2010 tarihli ve 2010/TGYO/11 numaralı değerleme raporu dikkate alınarak, Torium
tamamlanmamıĢ konutların net gerçekleĢebilir değeri inĢaat maliyetinin üzerindedir.
38
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 10 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak
2010
Ġlaveler
ÇıkıĢlar
31 Aralık
2010
160
737
-
296
105
473
-
456
842
473
897
874
-
1.771
(97)
(393)
(45)
(121)
-
(142)
(514)
(490)
(166)
-
(656)
Maliyet
DemirbaĢlar
TaĢıtlar
Yapılmakta olan yatırımlar
BirikmiĢ Amortisman
DemirbaĢlar
TaĢıtlar
Net defter değeri
407
1.115
Maddi olmayan duran varlıklarda 2010 yılı içerisinde toplam 17 TL tutarında amortisman ilavesi
olmuĢtur (31 Aralık 2009: Yok). Bu Ģekilde cari dönemde gelir tablosu ile iliĢkilendirilen toplam
amortisman gideri 183 TL‟dir.
31 Aralık
2009
1 Ocak
2009
Ġlaveler
948
418
48
352
(836)
(33)
160
737
1.366
400
(869)
897
(397)
(340)
(113)
(82)
413
29
(97)
(393)
(737)
(195)
442
(490)
ÇıkıĢlar
Maliyet
DemirbaĢlar
TaĢıtlar
BirikmiĢ Amortisman
DemirbaĢlar
TaĢıtlar
Net defter değeri
629
39
407
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 11 - DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
37.862
1.526
17
43
194
891
27
18
17
723
39.642
1.676
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
61.750
11.192
1.408
29.212
1.910
74.350
31.122
Diğer dönen varlıklar
Katma değer vergisi (“KDV”) alacağı
Gelecek aylara ait giderler
PeĢin ödenen vergi ve fonlar
Verilen iĢ avansları
Diğer
Diğer duran varlıklar
Verilen avanslar (*)
KDV alacağı
PeĢin ödenen giderler
(*)
Verilen avanslar Ali Sami Yen Projesi kapsamında, Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı
tarafından TOKĠ‟ye ödenen 95.000 TL‟nin Grup‟a düĢen payından (%65) oluĢmaktadır.
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
4.846
3.110
1.743
1.395
321
990
565
2.315
65.033
269
1.021
123
192
12.970
68.953
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Alınan depozito ve teminatlar
Alınan avanslar (*)
Ödenecek vergi ve fonlar
Ertelenen gelirler
Personele borçlar
Borç karĢılıkları
Diğer
(*)
31Aralık 2010 tarihi itibariyle konut satıĢlarından alınan avansların 718 TL‟lik kısmı Nishistanbul projesi
ofis ve ev satıĢları ile ilgili alınan avanslardan oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 43.482 TL). ġirket
14 Temmuz 2010 tarihinden itibaren konut ve ofislerin teslimine baĢlamıĢ olup 31 Aralık 2010 tarihi
itibarıyla 560 konut ve 58 ofis ve 18 mağaza mülk sahiplerine teslim edilmiĢtir.
40
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
31 Aralık 2010
%
TL
Yeni Gimat
Netsel
Nokta ĠnĢaat (*)
14,83
44,60
-
115.886
9.572
-
31 Aralık 2009
%
TL
14,83
44,60
-
125.458
(*)
105.657
9.821
115.478
Nokta ĠnĢaat hisselerinin tamamı 31 Aralık 2009 itibariyle grubun iliĢkili Ģirketlerinden Torunlar Gıda ‟ya
4.327 TL‟ye satılmıĢtır.
Dönem baĢı
ĠĢtiraklerden gelir ve giderler (net)
ĠĢtiraklerden alınan temettüler
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
115.478
112.774
14.725
(4.745)
Dönem sonu
7.240
(4.536)
125.458
115.478
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelir ve giderler
Yeni Gimat
Netsel
Nokta ĠnĢaat
12.910
1.815
-
6.866
2.083
(1.709)
Toplam
14.725
7.240
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
8.250
8.250
NOT 13 - ġEREFĠYE
Dönem baĢı net kayıtlı değer
Konusu kalmayan Ģerefiye
(8.250)
Dönem sonu net kayıtlı değer
-
41
8.250
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
KoĢullu varlık ve yükümlülükler aĢağıdaki gibidir:
Alınan ipotekler
Alınan teminatlar
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
36.000
16.521
36.000
10.255
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Grup‟un operasyonel finansal kiralamalardan elde edeceği
tahmini asgari kira gelirlerinin, halihazırdaki sözleĢme süreleri dikkate alındığında, toplamı aĢağıdaki
gibidir:
Operasyonel kiralama gelirleri
0-1 yıl arası
Operasyonel kiralama gelirleri
1-5 yıl arası
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
81.029
45.276
215.328
192.507
Yukarıda belirtilen asgari kira gelirlerinin hesaplanmasında; Korupark AVM, Torium AVM, Zafer
Plaza AVM ve Deepo AVM‟ye ait kiralar dikkate alınmıĢ olup Grup‟un iĢtiraklerinden Yeni Gimat‟ın
sahip olduğu Ankamall ve Crowne Plaza Hotel‟e iliĢkin kiralar dahil edilmemiĢtir.
Grup‟un 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek pozisyonu aĢağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
ġirket tarafından verilen
Teminat-Rehin-Ġpotekler (“TRĠ”)
A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ
olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil
edilen ortaklıklar lehine vermiĢ olduğu
TRĠ‟lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi
amacıyla diğer 3. kiĢilerin borcunu temin
amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRĠ‟lerin toplam tutarı
i) Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Ģirket
lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı
iii) C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kiĢiler lehine
vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı
801.168
1.068.520
2.428
1.500
-
-
-
-
-
-
-
-
803.596
1.070.020
31 Aralık 2010 itibariyle Grup‟un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde 801.168 TL tutarında
ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 983.322 TL) (Not 8).
42
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Avro
ABD Doları
TL
Döviz
Tutarı
31 Aralık 2010
TL
KarĢılığı
Döviz
Tutarı
31 Aralık 2009
TL
KarĢılığı
225.000
220.000
2.428
461.048
340.120
2.428
225.000
220.000
252.698
486.068
331.254
252.698
803.596
1.070.020
Kullanılan krediler kapsamında, Korupark AVM ve Torium AVM‟ ye ait kira gelirleri temlik
edilmiĢtir.
NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR
ġirket, çıkarılmıĢ sermayesinin 176.100.000 TL‟den 224.000.000 TL‟ye arttırılması nedeni ile ihraç
edilecek 47.900.000 TL ve mevcut ortakların sahip olduğu 8.452.942 TL olmak üzere toplam
56.352.942 TL nominal değerli payların halka arzına ait izahname 7 Ekim 2010 tarihinde Ġstanbul
Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilmiĢ olup, 14 Ekim 2010 tarih ve 7669 sayılı Ticaret Sicil
gazetesinin 641-735 aralığındaki 95 adet sayfada yayınlanmıĢtır. Halka arz edilen hisse senetleri
21 Ekim 2010 tarihinden itibaren ĠMKB‟de iĢlem görmektedir.
Hissedarlar
Aziz Torun
Mehmet Torun
Y. Emre Torun
Torun Pazarlama A.ġ.
Ali CoĢkun
Mahmut Karabıyık
Diğer (Halka açık kısım)
%
A Grubu
(adet)
B Grubu
(adet)
C Grubu
(adet)
31 Aralık
2010
37,41
37,37
0,03
0,02
0,01‟den az
0,01‟den az
25,16
44.870
32
4
-
44.835
35
32
4
-
38.918
38.882
35
56.353
83.788
83.717
70
64
4
4
56.353
44.906
44.906
134.188
224.000
%
A Grubu
(adet)
B Grubu
(adet)
C Grubu
(adet)
31 Aralık
2009
49,96
49,92
0,04
0,08‟den az
0,01‟den az
0,01‟den az
44.870
32
4
-
44.835
35
32
4
43.110
43.074
35
69
-
87.980
87.909
70
133
4
4
44.906
44.906
86.288
176.100
Nominal sermaye
Aziz Torun
Mehmet Torun
Y. Emre Torun
Torun Pazarlama A.ġ.
Ali CoĢkun
Mahmut Karabıyık
Nominal sermaye
43
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
ġirket Yönetim Kurulu‟nun 27 Ağustos 2010 tarihli ve 63 numaralı kararı ile Esas SözleĢmenin
"Sermaye ve Paylar" baĢlıklı 8. maddesi uyarınca, 176.100.000 TL olan çıkarılmıĢ sermayenin,
1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ve halka arz edilmek üzere 224.000.000 TL'ye
yükseltilmesine ve söz konusu sermaye artırımı nedeniyle kayıtlı sermaye sisteminde arttırılan
47.900.000 TL nominal değerli C grubu nama yazılı payların hamiline yazılı olarak mevcut ortakların
yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak ve ġirket oraklarından Aziz Torun ve Mehmet Torun'a ait
C grubu nama yazılı paylardan 4.191.251'er adet pay ve Torun Pazarlama A.ġ' ye ait C grubu nama
yazılı 70.440 adet payın halka arz edilmesine ve halka arz sonrasında yeterli fazla gelmesi durumunda
Aziz Torun ve Mehmet Torun'a ait C grubu nama yazılı paylardan 4.226.471'er adet payın ek satıĢa
konu edilerek Seri: I No:40 sayılı "Payların Kurul Kaydına Alınmasına ve SatıĢına ĠliĢkin Esaslar
Hakkında Tebliğ" ve diğer ilgili sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde tamamen halka arzına karar
verilmiĢtir. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Yönetim Kurulu'nun 7 Ekim 2010 tarihli kararı ile
ġirket'in 47.900.000 TL nominal değerli C grubu payları 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren Kurumsal
Ürünler Pazar'ında iĢlem görmeye baĢlamıĢtır. ġirket bu halka arz sonucunda 47.900.000 TL nominal
değerli hisse senetlerinden 349.670.000 TL nakit elde etmiĢ aradaki fark olan 301.770.000 TL de hisse
senetleri ihraç primleri olarak finansal tablolarda takip edilmektedir.
Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu‟na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin
%20‟sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5‟i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiĢ sermayenin %5‟ini aĢan dağıtılan karın %10‟udur. Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal
yedekler ödenmiĢ sermayenin %50‟sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için
kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “ÖdenmiĢ Sermaye”, “Yasal Yedekler” ve “Hisse Senedi Ġhraç Primleri”‟nin yasal
kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması
esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların:
-
“ÖdenmiĢ Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiĢse, “ÖdenmiĢ
Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
-
“Yasal Yedekler” ve “Hisse Senedi Ġhraç Primleri”‟nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı
veya sermaye artırımına konu olmamıĢsa “GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararıyla”, iliĢkilendirilmesi
gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Payları borsada iĢlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından
belirlenen aĢağıdaki esaslara tabidir:
Kar dağıtımının SPK‟nın Seri: IV. No: 27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık
Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”
‟nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleĢmelerinde bulunan hükümler ve Ģirketler tarafından
kamuya açıklanmıĢ olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleĢtirilmesine karar verilmiĢtir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan
Ģirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karĢılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar
tutarını, Seri: XI. No: 29 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide
finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği
düzenlenmiĢtir.
44
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
ġirket‟in SPK‟nın Seri: XI, No:29 sayılı tebliğine göre özkaynak tablosu aĢağıdaki gibidir.
ÖdenmiĢ sermaye
Hisse senedi ihraç primi
Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler
GeçmiĢ yıllar karları
Net dönem karı
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
224.000
301.770
3.127
1.625.941
214.245
176.100
3.127
1.090.300
535.641
2.369.083
1.805.168
ġirket‟in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yasal kayıtlarında yer alan net dağıtabilir dönem
karı ile kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar aĢağıdaki gibidir:
Net dağıtabilir dönem karı
Olağanüstü yedek
Hisse senedi ihraç primi
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
12.799
4.152
301.770
4.152
-
318.721
4.152
ġirket‟in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedeklerinin detayı
aĢağıdaki gibidir:
I. Tertip yasal yedekler
II. Tertip yasal yedekler
45
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
767
2.360
767
2.360
3.127
3.127
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 16 - ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
160.585
58.584
9.283
3.785
691
65.380
46.803
7.675
300
232.928
120.158
(121.760)
(10.243)
(9.022)
(8.250)
(3.270)
(365)
(34.570)
(2.733)
(7.150)
(730)
(152.910)
(45.183)
80.018
74.975
SatıĢ gelirleri
Konut satıĢ gelirleri
Kira gelirleri
Elektrik satıĢ gelirleri
Ticari mal satıĢları
Diğer
SatıĢların maliyeti
Satılan konut maliyetleri
Kira giderleri
Elektrik giderleri
Nishistanbul proje Ģerefiye bedeli
Satılan ticari malın maliyeti
Diğer
Brüt kar
Operasyonel kiralama gelirleri ağırlıklı olarak alıĢveriĢ merkezlerinden elde edilen kira gelirlerinden
oluĢmakta olup, ayrıca hafriyat alanı kira gelirlerini de içermektedir. Grup‟un faal alıĢveriĢ merkezleri,
Ankara Ankamall, Bursa Korupark, Bursa Zafer Plaza ve Antalya Deepo ve Torium‟dur. Ankamall,
ġirket‟in iĢtiraklerinden Yeni Gimat‟a aittir. Bursa Korupark ve Antalya Deepo‟nun iĢletmesi iliĢkili
Ģirketlerden Torun AVM Yatırım ve Yönetim A.ġ. (“Torun AVM”), Bursa Zafer Plaza‟nın iĢletmesi
Zafer Plaza ĠĢletmeciliği A.ġ. tarafından yapılmaktadır (Not 23).
Elektrik gelirleri ve giderleri, ġirket‟in sahip olduğu alıĢveriĢ merkezlerinin elektrik giderlerinin ġirket
tarafından üstlenildikten sonra alıĢveriĢ merkezini iĢleten iliĢkili Ģirketlere yansıtılması sonucu
oluĢmaktadır.
Ticari mal satıĢları ve satılan ticari malın maliyeti Torium AVM kiracılarına satıĢı yapılan makine,
teçhizat ve ekipman giderleri ile, Nishistanbul projesinde konut sahiplerine satıĢı yapılan beyaz eĢya
giderleri ile iliĢkilidir.
46
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 17 - PAZARLAMA,
GĠDERLERĠ
SATIġ
VE
DAĞITIM
GĠDERLERĠ,
GENEL
31 Aralık 2010
YÖNETĠM
31 Aralık 2009
Genel yönetim giderleri
Halka arz giderleri
Vergi, resim ve harçlar
BağıĢlar
Personel giderleri
DanıĢmanlık giderleri
Amortisman giderleri
Diğer
(10.818)
(5.056)
(4.161)
(1.487)
(943)
(183)
(850)
(1.490)
(682)
(674)
(195)
(536)
(23.498)
(3.577)
Halka arz giderleri, ĠMKB kotasyon, SPK kurul kaydı, danıĢmanlık, müĢavirlik gibi halka arz
süreciyle iliĢkili masraflardan oluĢmaktadır.
Vergi, resim ve harçların büyük kısmı emlak vergilerinden oluĢmaktadır, söz konusu emlak vergileri
2010 yılı için, 3.047 TL, 2009 yılı için 988 TL‟dir.
4.000 TL tutarındaki bağıĢ, Grup‟un sahip olduğu Korupark AVM‟ye metro ile toplu ulaĢım
sağlanması ve durağa “Korupark” ismi verilmesi amacıyla Bursa BüyükĢehir Belediyesi‟ne
verilmiĢtir.
Pazarlama satıĢ giderleri
Reklam giderleri
Konut satıĢı pazarlama giderleri
AlıĢveriĢ merkezi pazarlama giderleri
AlıĢveriĢ organizasyon giderleri
Diğer
47
(2.462)
(1.626)
(715)
(258)
(481)
(541)
(2.464)
(682)
(226)
(524)
(5.542)
(4.437)
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 18 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
31 Aralık 2010
Satılan konut maliyetleri
Halka arz giderleri
Kira giderleri
Elektrik giderleri
ġerefiye giderleri
Vergi, resim ve harçlar
BağıĢlar
Satılan ticari mal ve hizmet maliyetleri
Reklam giderleri
Personel giderleri
Konut satıĢı pazarlama giderleri
DanıĢmanlık giderleri
AlıĢveriĢ merkezi pazarlama giderleri
Amortisman giderleri
Diğer
31 Aralık 2009
(121.760)
(10.818)
(10.342)
(9.022)
(8.250)
(5.056)
(4.161)
(3.270)
(2.462)
(1.798)
(1.626)
(943)
(715)
(183)
(1.544)
(34.570)
(2.777)
(7.150)
(1.490)
(541)
(850)
(2.464)
(674)
(682)
(195)
(1.804)
(181.950)
(53.197)
NOT 19 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
166.660
540
488.159
274
167.200
488.433
Diğer faaliyet gelirleri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
değer artıĢları (Not 8)
Diğer
Diğer faaliyet giderleri
Diğer
48
(1.069)
(266)
(1.069)
(266)
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 20 - FĠNANSAL GELĠRLER/GĠDERLER
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
18.233
3.562
1.282
7.792
4.327
1.476
23.077
13.595
Finansal gelirler
Vadeli mevduat faiz gelirleri
Kur farkı geliri, net (*)
ĠĢtirak satıĢ karı
Diğer
(*)
Grup, raporlama tarihi itibarıyla kur farklarını net olarak gösterdiğinden, kur farkı gelirleri, aynı dönem
içerisinde oluĢan kur farkı giderleri ile netleĢtirilerek gösterilmiĢtir.
Finansal giderler
Faiz gideri
Türev finansal araçlardan oluĢan giderler (*)
Kur farkı gideri, net
Diğer
(*)
(39.208)
(184)
(33.225)
(4.846)
(2.251)
-
(39.392)
(40.322)
2009 yılında türev finansal araçlardan oluĢan giderler, faiz swaplı türev finansal araçlardan
kaynaklanmaktadır. 2010 yılında söz konusu türev enstrümandan 969 TL gelir elde etmiĢ olup, finansal
gelirlerin içerisinde diğerin altında sınıflandırılmıĢtır.
NOT 21 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ
Türkiye‟de Ģirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiĢ yıl kazançlarından ve
yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip
“bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse baĢına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiĢ hisse gibi değerlendirilir.
Hisse baĢına kar hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiĢ bulunan hisse
senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıĢtır.
Hissedarlara ait net kar
Ġhraç edilmiĢ hisselerin sene içindeki
ağırlıklı ortalama adedi
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
214.245
535.641
185.468.871
176.100.000
1,16
49
3,04
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 22 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
ġirket Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır.
Gelir Vergisi Kanunu‟nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının
kazançları stopaja tabi tutulmuĢ olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı
"0" olarak belirlenmiĢtir. Bu nedenle ġirket‟in ilgili dönemdeki kazançlarına iliĢkin herhangi bir vergi
yükümlülüğü mevcut değildir.
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara döneme ait kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıĢ
vergi tutarları aĢağıda özetlenmiĢtir:
31 Aralık 2010
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenen vergi
31 Aralık 2009
(1.274)
-
-
(1.274)
-
Ertelenen vergi
ġirket, 25 Ocak 2008‟de gerçekleĢen GYO dönüĢümü nedeniyle Kurumlar Vergisi‟nden muaf
olduğundan dolayı yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı
değerleri ile vergi değerleri arasında oluĢan geçici farklar üzerinden ertelenen vergi
hesaplamamaktadır.
NOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
a)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflarla bakiyeler aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
-
1.982
-
1.982
ĠliĢkili taraflardan alınan krediler
Torunlar Gıda
ġirket, iliĢkili taraflardan Torunlar Gıda‟dan avans niteliğinde kredi kullanmıĢtır. Bu avans
niteliğindeki kredinin faizi iliĢkili Ģirketler arasında piyasa faiz oranları kullanılarak belirlenmiĢtir.
31 Arlık 2010 tarihi itibariyle ġirket‟in iliĢkili taraflara finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır
(31 Aralık 2009: TL: %14,50; Avro: %4,00).
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
701
20
4
-
7
725
7
ĠliĢkili taraflara ticari borçlar
Torun Yapı
Torunlar Gıda
Mehmet Torun
Diğer
50
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
2.776
-
2.776
-
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
-
29.237
-
29.237
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
34.008
1.304
-
4.666
2.146
7.859
35.312
14.671
ĠliĢkili taraflara diğer ticari borçlar
Torun AVM
ĠliĢkili taraflardan finansal alacaklar
Nokta ĠnĢaat
ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar
Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı
Torun AVM
Zafer Plaza ĠĢletmeciliği A.ġ.
Torun Yapı
Torun AVM, Grup‟un sahip olduğu Antalya Deepo AVM ve Bursa Korupark AVM‟lerinin
iĢletmeciliğini yapmaktadır. Bursa Korupark AVM için imzalanan yönetim sözleĢmesi gereği,
AVM‟ye ait aylık TL bazındaki kiracılara kestiği kira bedeli faturaları toplamı üzerinden (KDV hariç)
%2 yönetim ücreti ödenmektedir. Antalya Deepo AVM‟ye ait aylık TL bazındaki kiracılara kestiği
kira bedeli faturaları toplamı üzerinden (KDV hariç) %2 yönetim ücreti ödenmektedir.
Zafer Plaza ĠĢletmeciliği A.ġ., ġirket‟in sahip olduğu Zafer Plaza AVM‟nin iĢletmeciliğini
yapmaktadır. Zafer Plaza AVM için imzalanan yönetim sözleĢmesi gereği, Torunlar GYO 2010, 2009
ve 2008 yılları için yıllık sabit 8.400 TL kira geliri elde etmektedir.
a)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflardan alacaklar aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
105
-
4.327
2.716
2.716
105
9.759
ĠliĢkili taraflardan alınan senetler
Torunlar Gıda (*)
Aziz Torun
Mehmet Torun
(*)
Torunlar Gıda‟dan alınan vadesi 31 Aralık 2010 olan senetler Nokta ĠnĢaat‟ın satıĢı ile ilgilidir (Not 12).
51
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
-
211
418
-
629
ĠliĢkili taraflardan diğer çeĢitli alacaklar
Nokta ĠnĢaat
Torunlar Gıda
b)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflardan alınan kira ve faiz gelirleri
aĢağıdaki gibidir:
2010
2009
21.000
8.553
6
6
-
39.650
8.413
6.854
4.327
3.301
3.301
29.565
65.846
ĠliĢkili taraflara yapılan satıĢlar
Torun AVM
Zafer Plaza ĠĢletmeciliği A.ġ
Torun Yapı
Torunlar Gıda
Aziz Torun (*)
Mehmet Torun (*)
(*)
01 Ocak - 31 Aralık 2009 döneminde, Aziz Torun ve Mehmet Torun‟a yapılan satıĢlar, Korupark
Evleri‟nden toplam 4,021.78 m² alanlı 16 adet daire tutarından oluĢmaktadır. Torunlar Gıda‟ya yapılan
satıĢ Nokta ĠnĢaat‟ın satıĢı ile ilgilidir. (Not 12)
Zafer Plaza ĠĢletmeciliği A.ġ., ġirket‟in sahip olduğu Zafer Plaza AVM‟nin iĢletmeciliğini
yapmaktadır. Zafer Plaza AVM için imzalanan yönetim sözleĢmesi gereği, Torunlar GYO 2010 ve
2009 yılları için yıllık sabit 8.400 TL kira geliri elde etmektedir.
c)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflara ödenen komisyon, hizmet ve faiz
giderleri aĢağıdaki gibidir:
2010
2009
8.936
7.860
86
55
49.552
38
27
16.937
49.617
ĠliĢkili taraflardan yapılan alımlar
Torun Yapı
Torun AVM
Torunlar Gıda
Torun Pazarlama A.ġ.
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibariyle Torun Yapı‟ya olan ticari borç, Torun Yapı‟nın inĢaatı devam
eden projelerde yüklenici firma olarak çalıĢmasından kaynaklanmaktadır.
52
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
ĠliĢkili taraflara faiz gelirleri ve giderleri
2010
2009
-
1.305
2010
2009
265
-
540
265
540
2010
2009
862
358
Faiz gelirleri:
Nokta ĠnĢaat
Faiz giderleri:
Torun AVM
Torunlar Gıda
d)
Üst Yönetime Sağlanan Faydalar
Ücret ve primler
Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli ücret ve benzeri faydalardan oluĢmakta olup,
uzun vadeli faydalar içermemektedir.
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ
ġirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz
oranlarındaki değiĢimlerin etkileri dahil çeĢitli finansal risklere maruz kalmaktadır. ġirket‟in toptan
risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, ġirket‟in mali
performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıĢtır.
Likidite riski
Likidite riski, ġirket‟in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi
likidite riskini, günlük iĢlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek
kalitedeki kredi sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit
akıĢına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Grup yönetimi ayrıca inĢaat maliyetleri
ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu
ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akıĢına göre düzenlemeye
çalıĢmaktadır. Konut projelerinin inĢaat maliyetlerinin karĢılanması için bu projelerdeki finansman
yükünün hafiflemesi amacıyla; Grup, müĢterilerileriyle satıĢ vaadi sözleĢmesi imzalamak suretiyle
nakit avans almaktadır.
53
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Grup‟un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aĢağıdaki
gibidir:
Kayıtlı
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit akıĢı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1 yıl 5 yıl
5 yıl arası ve üzeri
Kısa vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar
235.038
Ticari borçlar
31.035
ĠliĢkili taraflara borçlar
3.501
Borç karĢılıkları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
12.970
254.567
31.035
3.501
12.970
27.491
31.035
3.501
12.970
227.076
-
-
-
282.544
302.073
74.997
227.076
-
-
Uzun vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar
552.122
Borç karĢılıkları
90
642.101
90
-
90
475.080 167.021
-
552.212
642.191
-
90
475.080 167.021
834.756
944.264
74.997
227.166
475.080 167.021
Kayıtlı
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit akıĢı
Türev finansal araçlar
Türev nakit giriĢleri
Türev nakit çıkıĢları
Vadeli döviz iĢlemleri net nakit giriĢi
264.489
(264.489)
264.489
(264.489)
-
-
54
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1 yıl 5 yıl arası
-
-
-
-
-
-
5 yıl
ve üzeri
264.489
(264.489)
-
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup‟un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aĢağıdaki
gibidir:
Kayıtlı
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit akıĢı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1 yıl 5 yıl
5 yıl arası ve üzeri
Kısa vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar
162.179
Ticari borçlar
8.612
ĠliĢkili taraflara borçlar
1.989
Borç karĢılıkları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
68.953
187.603
8.612
1.989
68.953
17.838
6.413
7
1.727
169.765
2.199
1.982
67.226
-
-
241.733
267.157
25.985
241.172
-
-
Uzun vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar
462.881
Ticari borçlar
Borç karĢılıkları
5
538.467
5
-
-
372.559 165.908
5
462.886
538.472
-
-
372.559 165.913
704.619
805.629
25.985
241.172
372.559 165.913
Kayıtlı
değeri
SözleĢme
uyarınca
nakit akıĢı
Türev finansal araçlar
Türev nakit giriĢleri
Türev nakit çıkıĢları
Vadeli döviz iĢlemleri, net nakit giriĢi
291.641
(291.641)
291.641
(291.641)
-
-
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1 yıl 5 yıl arası
-
-
-
-
-
-
5 yıl
ve üzeri
291.641
(291.641)
-
Faiz oranı riski
Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değiĢiminden
doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve
vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar
kullanılarak yönetilmektedir.
Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer
olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en
az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/değiĢken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve
“TL/yabancı para” dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak
yapılandırılmaktadır.
55
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
ġirket‟in bilançosunda diğer finansal yükümlülük olarak sınıfladığı türev finansal araçları fiyat
değiĢimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihinde TL para birimi
cinsinden olan faiz %1 oranında yüksek/düĢük olsaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı vergi
öncesi kar 41 TL yüksek/düĢük olacaktı.
ġirket‟in bilançosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değiĢken faizli krediler faiz değiĢimlerine
bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihinde ABD Doları ve Avro para birimi
cinsinden olan faiz %1 oranında yüksek/düĢük olsaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı vergi
öncesi kar 1.040 TL düĢük/yüksek olacaktı.
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde bilanço kalemlerine iliĢkin ortalama etkin yıllık faiz
oranları aĢağıdaki gibidir:
TL
Avro
ABD
Doları
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
8,84%
7,16%
4,09%
-
5,52%
-
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Ticari borçlar
8,64%
-
4,74%
-
4,36%
-
-
4,91%
5,82%
TL
Avro
ABD
Doları
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
%10,47
%8,49
%3,68
-
-
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Ticari borçlar
%11,56
%7,01
%4,64
%0,66
%5,64
%5,53
%0,25
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
%21,02
%4,54
%5,91
31 Aralık 2010 (%)
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
31 Aralık 2009 (%)
56
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
ġirketin faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar
Finansal yatırımlar
Finansal borçlar
438.591
29.459
518.736
72.617
278.735
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Finansal borçlar
264.527
341.799
ġirket‟in 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya kalan
vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki gibidir:
3 aya
kadar
3-12 ay
arası
31 Aralık 2010
1 yıldan
uzun
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Stoklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Özkaynak yöntemi ile
değerlenen yatırımlar
Diğer duran varlıklar
266.439
13.584
35.417
39.642
-
172.156
705
-
-
Toplam varlıklar
Faizsiz
Toplam
29.459
4.729
-
69
51.769
2.388.865
1.115
82
438.664
29.459
19.018
35.417
39.642
51.769
2.388.865
1.115
82
-
74.350
125.458
-
125.458
74.350
355.082
172.861
108.538
2.567.358
3.203.839
Banka kredileri
Finansal kiralama borçları
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
(444.920)
(20)
(31.035)
(3.501)
(342.220)
-
-
-
Toplam kaynaklar
(492.446)
Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu
(137.364)
(12.970)
57
-
(787.140)
(20)
(31.035)
(3.501)
-
(90)
-
(90)
(12.970)
(342.220)
-
(90)
(834.756)
(169.359)
108.538
2.567.268
2.369.083
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
3 aya
kadar
3-12 ay
arası
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Stoklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi varlıklar
ġerefiye
Özkaynak yöntemi ile
değerlenen yatırımlar
Diğer duran varlıklar
72.617
15.243
1.676
-
7.288
52.137
-
-
Toplam varlıklar
31 Aralık 2009
1 yıldan
uzun
Faizsiz
Toplam
5.310
2.159
-
22
101.648
2.096.430
407
8.250
72.639
27.841
54.296
1.676
101.648
2.096.430
407
8.250
-
31.122
115.478
-
115.478
31.122
89.536
59.425
38.591
2.322.235
2.509.787
Banka kredileri
Finansal kiralama borçları
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
ÇalıĢanlara sağlanan
faydalara iliĢkin karĢılıklar
Diğer yükümlülükler
(308.117)
(410)
(6.413)
(7)
(107.159)
(1.229)
(2.199)
(1.982)
(208.122)
(23)
-
(1.726)
(67.227)
Toplam kaynaklar
(316.673)
(179.796)
(208.145)
Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu
(227.137)
(120.371)
(169.554)
-
-
(623.398)
(1.662)
(8.612)
(1.989)
(5)
-
(5)
(68.953)
(5)
(704.619)
2.322.230
1.805.168
Kredi riski açıklamaları
Grup. vadeli satıĢlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla
kredi riskine maruz kalmaktadır.
Grup. banka mevduatlarını ticari iliĢkisini sürdürdüğü ve Türkiye‟de kurulu bulunan en büyük
10 banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır.
Ticari alacakların önemli bir kısmı iliĢkili Ģirketlerdendir. ĠliĢkili olmayan Ģirketlerden olan riskin
yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket
edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler Ģunlardır:
Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb)
Gayrimenkul ipoteği
Çek-senet
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müĢteriler için risk kontrolü müĢterinin finansal pozisyonu.
geçmiĢ tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müĢterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi
sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak
izlenmektedir.
58
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kredi riski detayları aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraf
Diğer taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmıĢ kısmı
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ varlıkların net defter değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiĢ (Brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiĢ (Brüt defter değeri)
- Değer düĢüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmıĢ kısmı
Bankalardaki
Mevduat
35.417
19.018
438.591
-
2.096
-
35.417
-
15.048
-
438.591
-
-
2.096
2.096
-
-
1.874
(1.874)
-
-
-
-
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraf
Diğer taraf
Bankalardaki
Mevduat
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle kredi riski detayları aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmıĢ kısmı
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ varlıkların net defter değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiĢ (Brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiĢ (Brüt defter değeri)
- Değer düĢüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmıĢ kısmı
59
54.296
27.841
72.621
-
2.520
-
54.296
-
23.462
-
72.621
-
-
2.520
2.520
-
-
1.859
(1.859)
-
-
-
-
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi. kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıĢtır. ġirket‟in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir
değer düĢüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten ġirket‟in bilanço dıĢı kredi
riski içeren unsurları ve vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkları
bulunmamaktadır.
a)
Vadesi geçmemiĢ ve değer düĢüklüğüne uğramamıĢ alacaklar ile koĢulları yeniden
görüĢülmüĢ bulunan alacakların kredi kalitesine iliĢkin detaylar
Grup 1
Grup 2
Grup 3
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
14.515
-
23.462
-
14.515
23.462
Grup 1 - Yeni müĢteriler (3 aydan kısa süredir müĢteri olanlar)
Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaĢanmamıĢ mevcut müĢteriler (3 aydan uzun süredir
müĢteri olanlar)
Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaĢanmıĢ. ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmıĢ
mevcut müĢteriler
b)
Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ alacakların yaĢlandırma tablosu
0-1 ay arası
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
2.096
2.520
2.096
2.520
Döviz kuru riski
Grup. çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
Bu riskin yönetiminde ana prensip. kur dalgalanmalarından en az etkilenecek Ģekilde. diğer bir deyiĢle
sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası‟na karĢı pozisyonlarının toplam özkaynak
tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalıĢılmaktadır.
Grup baĢlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
60
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
Yabancı para pozisyonu
Yabancı para cinsinden varlıklar. yükümlülükler ve bilanço dıĢı kalemlere sahip olma durumunda
ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluĢturmaktadır.
ġirket‟in yabancı para varlık ve yükümlülükleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bilanço dıĢı herhangi
bir enstrümanla dengelenmemektedir.
ġirket 2010 ve 2009 yıllarında ihracat ve ithalat yapmamıĢtır.
Grup‟un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
Varlıklar
Yükümlülükler
219.902
(771.110)
60.961
(605.747)
Net bilanço pozisyonu
(551.208)
(544.786)
Bilanço dıĢı türev enstrümanların net pozisyonu
-
Yabancı para varlık pozisyonu - net
(551.208)
61
(544.786)
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
AĢağıdaki tablo 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ġirket‟in yabancı para pozisyonu riskini
özetlemektedir. ġirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL
cinsinden aĢağıdaki gibidir:
Avro
ABD
Doları
TL
karĢılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar
Parasal finansal varlıklar
25.358
0
25.358
108.630
1.052
107.578
219.902
1.626
218.276
Toplam varlıklar
25.358
108.630
219.902
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
(14.429)
(1.142)
(13.287)
(122.524)
(2.994)
(119.530)
(218.988)
(6.968)
(212.020)
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler
(119.871)
(119.871)
(198.250)
(198.250)
(552.122)
(552.122)
Toplam yükümlülükler
(134.300)
(320.774)
(771.110)
Net bilanço pozisyonu
(108.942)
(212.144)
(551.208)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dıĢı türev ürünler
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dıĢı türev ürünler
Döviz cinsinden bilanço dıĢı
türev ürünlerin net pozisyonu
127.900
-
-
(127.900)
-
-
-
-
-
Net yabancı para
yükümlülük pozisyonu
(108.942)
(212.144)
(551.208)
Net yabancı para pozisyonu para birimlerine göre aĢağıdaki gibidir;
Avro karĢısında
Amerikan Doları karĢısında
(223.233)
(327.975)
Net yabancı para pozisyonu
(551.208)
62
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
AĢağıdaki tablo 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ġirket‟in yabancı para pozisyonu riskini
özetlemektedir. ġirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL
cinsinden aĢağıdaki gibidir:
Avro
ABD
Doları
TL
karĢılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar
Parasal finansal varlıklar
28.219
13.741
14.478
-
60.961
29.685
31.276
Toplam varlıklar
28.219
-
60.961
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler
(3.534)
(232)
(3.302)
-
(89.900)
(76)
(89.146)
(142.977)
(615)
(141.341)
(678)
(1.021)
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler
(127.900)
(127.900)
(123.828)
(123.828)
(462.770)
(462.770)
Toplam yükümlülükler
(131.434)
(213.728)
(605.747)
Net bilanço pozisyonu
(103.215)
(213.728)
(544.786)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dıĢı türev ürünler
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dıĢı türev ürünler
135.000
-
-
(135.000)
-
-
Net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu
(103.215)
(213.728)
(544.786)
Net yabancı para pozisyonu para birimlerine göre aĢağıdaki gibidir:
Avro karĢısında
Amerikan Doları karĢısında
(222.975)
(321.811)
Net yabancı para pozisyonu
(544.786)
63
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
AĢağıdaki tablo. ġirket‟in ABD Doları. Avro ve diğer kurlardaki %10‟luk değiĢime olan duyarlılığını
göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları‟nın ve Avro‟nun TL karĢısında %10 oranında değer
artıĢının/azalıĢının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm
değiĢkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıĢtır.
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aĢağıda gösterilmiĢtir:
31 Aralık 2010
Kar/Zarar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım
ABD Doları Net Etki
(21.214)
21.214
-
-
(21.214)
21.214
-
-
Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü
Avro riskinden korunan kısım
Avro Net Etki
(10.894)
10.894
-
-
(10.894)
10.894
-
-
31 Aralık 2009
Kar/Zarar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım
ABD Doları Net Etki
(21.559)
21.559
-
-
(21.559)
21.559
-
-
Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü
Avro riskinden korunan kısım
Avro Net Etki
(11.236)
11.236
-
-
(11.236)
11.236
-
-
Sermaye yönetimi
ġirket. sermayesini portföy çeĢitlemesiyle yatırım riskini en düĢük seviyeye indirerek yönetmeye
çalıĢmaktadır. ġirket‟in amacı; gelir getiren bir iĢletme olarak devamlılığını sağlamak. hissedar ve
kurumsal ortakların faydasını gözetmek. aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa
ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının
sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup‟un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaĢlarına fayda sağlamak ve
sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup‟un faaliyette
bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını
belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
64
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle net yükümlülük/ yatırılan sermaye oranı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Toplam yükümlülükler
Hazır değerler
834.756
(438.664)
Net yükümlülük
Özkaynaklar
Yatırılan sermaye
Net yükümlülük/ özkaynak oranı
31 Aralık 2009
704.619
(72.639)
396.092
2.369.083
631.980
1.805.168
224.000
176.100
18%
%36
NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE
FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ
AÇIKLAMALAR)
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer bilgili ve istekli taraflar arasında. piyasa koĢullarına uygun olarak gerçekleĢen
iĢlemlerde bir varlığın karĢılığında el değiĢtirebileceği veya bir yükümlülüğün karĢılanabileceği
değerdir.
ġirket finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve
uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, ġirket‟in cari bir piyasa iĢleminde elde edebileceği miktarların
göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun
değerlerinin tahmini için aĢağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıĢtır:
Finansal varlıklar
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun
değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Bilançoda gerçeğe uygun bedeli ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değerlerinin belirlenmesinde ekspertiz değerleri esas alınır (Not 8).
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düĢüklük karĢılıklarıyla beraber gerçeğe uygun
değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin,
kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
65
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE
FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ
AÇIKLAMALAR) (Devamı)
Finansal yükümlülükler:
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle
kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerlerlerinden taĢınmaktadır.
DeğiĢken ve sabit faiz oranlarına sahip yerli ve yabancı para banka kredilerinin gerçeğe uygun
değerleri ile kayıtlı değerleri aĢağıdaki gibidir:
Kayıtlı değer
31 Aralık
31 Aralık
2010
2009
Finansal borçlar
783.263
618.552
Gerçeğe uygun değer
31 Aralık
31 Aralık
2010
2009
783.016
668.604
NOT 26 - BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
Ġstanbul Ġli, BaĢakĢehir Ġlçesi, Ġkitelli-2 mahallesinde 858 ada 2 parsel arsada gerçekleĢtirilecek Mall
of Ġstanbul projesi inĢaatının baĢlayabilmesi için, Ġmar Kanunu'nun 21. maddesi hükmü çerçevesinde
alınması gereken "Yapı Ruhsatı" 18 Mart 2011 tarihinde alınmıĢtır.
Prime Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ.'nin 31 Aralık 2010 tarih 2010/TGYO/10 nolu raporunda
metrekare birim fiyatı olarak 1.000 TL olarak belirlenen ve Mall of Ġstanbul projesinin
gerçekleĢtirilmesinin planlandığı Ġstanbul Ġli, BaĢakĢehir Ġlçesi, Ġkitelli-2 mahallesinde kain tapunun
858 ada 1 no‟lu parsel sayılarında kayıtlı 18.208,90 metre yüzölçümlü taĢınmazda 1 hissedara ait olan
toplam 52,73 m alanlı hisse 158.000 TL bedelle satın alınmıĢtır.
Grup‟a ait Ġstanbul Ġli, BaĢakĢehir Ġlçesi Ġkitelli-2 mevkiinde kain tapunun 858 Ada, 2 parsel
numarasında kayıtlı parsel üzerinde gerçekleĢtirilecek Mall of Ġstanbul Projesine bitiĢik konumdaki
S.S. Masko Ġstanbul Mobilya AhĢap EĢya Ġmalatçıları Site ĠĢletme Kooperatifi mülkiyetindeki 858
Ada, 1 Parseldeki 122.071/240.000 hissesine tekabül eden 9.261,58 metrekare yüzölçümlü taĢınmaz
için 26 Ocak 2011 tarihi itibariyle, 9.261,58 metrekare alanlı hissenin tapusu ortaklık tarafından
iktisap edilmiĢ olup, yapılıp teslim edilecek bağımsız bölümlerin teminatını teĢkil etmek üzere
MASKO lehine 12.000 TL tutarında ipotek tesis edilmiĢtir.
66
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 27 - FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR
Mülkiyeti T.C. BaĢbakanlık Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından, Ġstanbul Ġli, ġiĢli Ġlçesi, DikilitaĢ
Mahallesi, Ali Sami Yen Stadyumunun bulunduğu, 58 Pafta, 1199 ada, 384 no.lu parselin arsa satıĢı
karĢılığı gelir paylaĢım iĢi, özel teknik Ģartnamede belirtilen ada parsellerdeki arsa üzerine, tüm giderleri
yüklenici tarafından karĢılanmak üzere, turizm ticaret alanları ve rekreasyon alanının yapılması iĢini
ġirket‟in dahil olduğu ortak giriĢim grubu kazanmıĢ olup, söz konusu iĢ ile alakalı olarak, 18 Ekim 2010
tarihinde Torunlar AĢçıoğlu Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı unvanıyla kurulmuĢtur. Ortaklık yapısı %65
Torunlar GYO, %35 AĢçıoğlu A.ġ. ve %5 Kapıcıoğlu ĠnĢaat Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi
Ģeklindedir. Söz konusu proje kapsamında Toplu Konut idaresi baĢkanlığı ile 10 Kasım 2010 tarihinde
Arsa SatıĢ KarĢılığı Gelir PaylaĢımı sözleĢmesi imzalanmıĢtır. Proje ortaklığı, yükümlülüğünde bulunan
inĢaat iĢlerini sözleĢme imzalama tarihinden itibaren 1095 gün içinde bitirmekle yükümlüdür. Bakım,
muhafaza ve arsa satıĢ karĢılığı idare payı toplam geliri tamamlanma süresi geçici kabul tarihi ile kesin
kabul tarihi arasındaki süre olup 365 gündür. Bu durumda sözleĢme süresi toplam 1460 gündür.
Proje kapsamında yaklaĢık 10.500 metrekare rekreasyon alanı (çeĢmeler, oyun alanları, otoparklar ve
yeĢil bitki örtüsü) ve 23.100 metrekare turizm, ticaret alanı (otel, iĢ merkezi, rezidans, ofis, büro,
alıĢveriĢ merkezi, sinema, tiyatro, eğlence merkezi, çok katlı mağaza, müze, kütüphane, sergi salonu,
kültür tesisleri, lokanta, restoran, gazino, yönetim binaları, banka ve finans kurumları gibi) mevcuttur.
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, projeye iliĢkin arazi ıslah çalıĢmalarına henüz baĢlanmamıĢ olup, iĢin
yapılacağı yer olan Ali Sami Yen Stadı arsası 30 Mayıs 2011 tarihinde boĢ olarak Proje Ortaklığı‟na
teslim edilecektir.
Toplu Konut Ġdaresi‟ne ilgili arsa için ödenecek olan tutara iliĢkin ödeme planı aĢağıdaki gibidir
Ödeme No
1
2
3
4
5
6
7
SözleĢme imza
tarihinden itibaren
ödeme günü
Ġdare lehine verilen
revize teklif ile
arsa satıĢ
Arsa karĢılığı
karĢılığı ilave
idare payı
idare payı geliri
30
360
540
720
900
1140
1425
Arsa satıĢı
karĢılığı
toplam idare
payı geliri
92.300
69.225
69.225
69.225
69.225
46.150
46.150
2.700
2.025
2.025
2.025
2.025
1.350
1.350
95.000
71.250
71.250
71.250
71.250
47.500
47.500
461.500
13.500
475.000
Yukarıda gösterilmiĢ olan tabloda arsa için ödenecek tutar proje ortaklığının toplam yükümlülüğü
olup, Grup‟un yükümlülükteki payı %65‟dir.
67
TORUNLAR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI
DĠPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
NOT 27 - FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (Devamı)
Finansal Tabloların Onaylanması:
Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri:
XI. No: 29 sayılı Tebliğ hükümlerine göre hazırlanan bağımsız denetimden geçmiĢ konsolide finansal
tabloları, faaliyet sonuçlarının gerçek durumunu yansıttığına ve Grup‟un izlediği muhasebe ilkeleri ile
Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve doğru olduğuna, konsolide finansal raporların
Genel Müdür Yardımcısı Ġsmail Kazanç ile Muhasebe Müdürü Lütfü Vardı tarafından elektronik
ortamda imzalanmasına ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında gerekli bildirimlerin
yapılmasına ġirket Yönetim Kurulu‟nun 7 Nisan 2011 tarihli toplantısında karar verilmiĢtir.
……….………
68