Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR [email protected] +90 212 314 8181 Hisse Senedi Piyasa Yorumu Kapanış: 79.272 puan Günlük Hacim: 3.617 Mily ar TL Piyasa Değeri: Fiyat / Kazanç: +0,50% 488 mily ar TL 10,58x Fiyat / Defter Değeri: 1,69x Temettü Verimi: Günlük Haf talık 0,50% 1,94% Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 1,8% 4,6% -5,65% 11,31% 3,98% Emtia – TSİ 8:47 am 1.336 109,7 USD / ounce USD / bl 67% 1,0 95 90 max 93.179 66% 85 80 65% 75 79.272 70 64% 63,1% 0,5 65 60 min 65.452 55 63% 62% 50 Puan ‘000 Yabancı Oranı % Hacim adet 45 61% 0,0 40 22.10.2012 22.01.2013 22.04.2013 22.07.2013 22.10.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama 3,5 3,0 2,5 2,0 2,54 1,71 0,94 3,47 3,62 1,5 Pşbe Cuma Ptesi Ptesi Salı Döviz – TSİ 8:49 am Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması) 2,3436 23.10.09 19 Ekim 2011 2.2197 23.10.10 23.10.11 23.10.12 Bugünkü toplantıda para politikası enstrümanlarında bir değişiklik beklenmemesine karşın, Merkez Bankası’nın toplantı karar özetinde kullanacağı dil ve ekonomik dengelere yönelik sinyalleri önemli olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, geçen ayki toplantısında, küresel sermaye hareketlerinde gözlenen düzelme hareketi doğrultusunda daha iyimser bir görüntü vermiş ve para politikasındaki temkinli duruşun “güçlendirilmesi” ifadesini “korunması” ile değiştirmişti. Cari denge ve kredilerdeki genişlemeye yönelik iyimser beklentiler ağırlığını hissettirirken; enflasyonla ilgili temkinli bir yaklaşım dikkat çekiyordu. Geçen toplantıdan bu yana, cari açıktaki ve kredilerdeki genişleme hız kaybederken; yıllık enflasyon yüksek kalmakla birlikte düşüş trendini korudu. Bugünkü toplantıda, özellikle gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik sermaye hareketleriyle ilgili beklentiler ve orta vadeli enflasyonun hedefe yakınsamasıyla ilgili ifadeler ilgi noktası olacak. ABD Eylül Tarım dışı istihdam rakamının beklentilerin %18 aşağısında ve Ağustos ayından düşük bir seviyede gerçekleşmesi sonrası, ana hareketin yine FX piyasasında ve emtialarda oluştuğunu gözlemledik. EUR/USD 31 Ekim 2011 seviyesine satın alınıyor – Bu seviye psikolojik açıdan önemli çünkü Mario Draghi 1 Kasım 2011’de Avrupa Merkez Bankası Başkanı olarak görevine başladı. (31 Ekim 2011 EUR/USD ‘’kapanışı’’ : 1.3858, Son işlem: 1.3767) Draghi önceki başkan Trichet’den tam zıt bir politika uygulayarak, LTRO opeasyonları dediğimiz banka hazinelerine %1 faizle 3 yıllı fonlama sağlayarak FED’in öncülük ettiği politikayı uyguladı. EUR/USD yukarı trend’inı Draghi sona erdirirken, 31 Ekim seviyesi olan 1.3858’den 24 Temmuz 2012’de 1.2050’ye satıldı. (Bu tarihte ise, hatırlanacağı üzere Draghi ‘’sözlü müdahale’’ ile kendi başlattığı euro aşağı trend’ini kırarak, para biriminin arkasında duracaklarını ve ne gerekiyorsa yapacaklarını söyleyip, bugüne devam eden 15 aylık yukarı trend’i yarattı.) 1,0 0,5 12 Mart 2009 2.0441 Merkez Bankası’nın bugün yapacağı PPK toplantısında, politika faiz oranları ya da para politikasının diğer enstrümanları (zorunlu karşılık oranları, rezerve opsiyon katsayıları gibi) açısından değişiklik içeren bir sürpriz beklenmiyor. Özellikle, Fed’in geçen ayki toplantısında tahvil alımında azaltmaya gitmemesi ve ABD’de yaşanan borç krizi çerçevesinde tahvil azaltımının başlama zamanına yönelik öteleme eğiliminin ağır basması, bizim Merkez Bankası’nın da politika faiz oranını ve faiz koridorunu sabit tutma eğilimini destekler bir görüntü veriyor. Dün ABD’de açıklanan Eylül istihdam verilerinin istihdam artışı açısından zayıf bir görüntü vermesi de, genişlemeci para politikalarından çıkışın yavaş gerçekleşeceği genel görüşünü güçlendirerek gelişmekte olan ülkelere parasal sıkılaştırmaya geçişte alan ve zaman tanıyor. VIX 13,33 BIST 100 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 23.10.08 23 Ekim 2013 Çarşamba 23.10.13 0,18% 0,22% 0,10% 0,95% 0,17% 0,23% -0,06% EUR USD GBP JPY CHF BRL €/$ 2,7161 1,9717 3,1976 0,0202 2,2026 0,9077 1,3773 Son 14.499,5 2.037,7 2.184,3 % -1,46% -0,90% -1,18% 1.519,6 8.947,5 4.295,4 0,07% 0,90% 0,43% EUR/USD’de önemli teknik destek, Şubat aşağı hareketinin başlangıç noktası 1.3711... ABD Tarım dışı istihdam sonrası, 4 Şubat seviyesine satılan Dolar endeksi (DXY) sonrası, GOÜ para birimleri arasında Güney Kore won’un pozitif ayrıştığını görüyoruz. Dolara karşı Ağustos 2011’den beri en yüksek seviyesine satın alınan Güney Kore won’u bugün %0,9 aşağıda işlem gören hisse senedi endeksi Kospi’den pozitif ayrışıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinde gördüğümüz aşağı hareketlilk (%2,4980 Temmuz’dan beri görüğümüz en düşük seviye) ve S&P500 endeksinde yeni tarihi zirve kapanış ile (+%0,6 – 1755) pozitif bir görünüm sergilemesi beklenen Asya piyasalarında ise sert satışlar var. Bunun ana nedeni Çin Merkez Bankası. Piyasayı fonlamayarak, 7 günlük repo oranının %12 yükselmesine göz yuman (%3,58’den %4,02’ye) Çin Merkez Bankası’nın Asya ekonomistleri yılın son 2.5 ayında para politikasını sıkı tutacağının sinyalini bugün verdiğini belirtiyorlar. Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am Ülke Japonya Güney Kore Çin Index Nikei 225 KOSPI SHCOMP Rusya Almanya Fransa RTS DAX CAC 40 İngiltere Brezilya FTSE 100 BOVESPA 6.695,7 56.460,4 0,62% 0,68% Amerika Amerika DJ 30 S&P 500 15.467,7 1.754,7 0,49% 0,57% SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Haftalık Değerlendirme : ‘’Para politikaları açısından yeni bir test haftası " 30.09..2013 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba 2 BIST100 - Teknik Görünümdeki önemli gelişme bize ne söylüyor? BIST100 endeksi kısa vadeli yükseliş trend’ini kırdığı 31 Mayıs 2013 tarihinden beri ilk defa 22 – 50 – 100 -200 günlük ağırlıklı ortalamaları üzerinde işlem görüyor. Bu önemli bir pozitif gelişme olarak nitelendirilmelidir. ABD Eylül ayı Tarım dışı istihdam verisinin beklentinin %18 aşağısında kalması ve Dolar endeksindeki satışların devam etmesiyle, Bankacılık sektörüne gelen alımlar (XBANK +%1,6) ve iki gündür emtia hisselerindeki yukarı hareketlilik (KOZAL – KOZAA – EREGL – IZMDC) destekliyor. Ancak teknik göstergelerin 31 Mayıs’tan itibaren incelediğimizde (MACD - RSI – CCI – Stochastics aşağıda gösterilmiştir) BIST100’ün aşırı alım seviyesinde olmasa da, yukarı hareket potansiyeli açısından bir alım fırsatı sunmadığını görüyoruz. MACD ‘’hareketli ortalamalar kesişmesi’’ AL sinyalini 12 ve 26 günlük ağırlıklı ortalama farkının Pozitife döndüğü (9 günlük Trigger’ın üzerinde) 16 Eylül Pazartesi günü vermiştir. (Aşağıdaki grafikte kırmızı ⃝ işaretiyle gösterilmiştir.) Bu seviyede (BIST100 = 79,519) , 16 Eylül günü MACD’nin verdiği AL sinyali devam etse de, RSI – CCI - Stochastics’in aşırı alım bölgelerine yaklaşmıştır. RSI = 66 : Aşırı alım bölgesi: 70 CCI = 16 Eylül sinyalinde = 132 / Bugün = 223 Bu nedenle, BIST100 endeksinin 31 Mayıs gününden beri yaşadığı en pozitif teknik görünüm olan bu yukarı hareketi AL sinyali olarak yorumlayamıyoruz. 16 Eylül BIST100 kapanış/MACD al sinyali: Son işlem: 22-günlük ağırlıklı ortalama: 50-günlük ağırlıklı ortalama: 100-günlük ağırlıklı ortalama: 200-günlük ağırlıklı ortalama: 74,258 79,519 76,237 73,175 74,833 79,153 BIST100 : 31 Mayıs – 22 Ekim 2013 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba 3 EREGL - Çin fiyatlaması içinde öne çıkardığımız EREGL'de kısa vade hedef fiyatı 3.05TL'ye yükseltiyoruz BIST Model portföyümüzde %15 ağırlıkla yer verdiğimiz Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) 18 Temmuz’da verdiğimiz uzun vade (+6 ay) 2.64TL hedef fiyatımıza ulaşmıştır. Çin’den 14 Ekim’de gelen tarihi zirve demir cevheri ithalatı verisi, TL’deki değer kaybı ile yükselen FAVÖK marjı, Çelik-iş sendikası ile grev solandıran anlaşma imzalanması, EREGL hissesinin teknik görünümü / artan hacmi ve 7 Ekim’de 2.30TL’den 233 milyon satış sonrası Arcelor Mittal’in 6 ay satım yapmama taahhütüyle kısa vade hedef fiyatımızı (1-3 ay) 3.05TL’ye yükseltiyoruz. BIST Model portföyümüzdeki %15 ağırlığını değiştirmiyoruz. 18 Temmuz ağırlıklı ortalama: Son İşlem: TL bazında getiri BIST100 pozitif ayrışma: XUSIN (Endüstriyel) pozitif ayrışma: 1.99TL 2.65/2.66TL %33 %31 %30 14 Ekim Bu sabah Çin gümrük verileri arasında dikkatimizi çeken Demir cevheri ithalatı oldu. Eylül ayında Çin demir-cevheri ithalatı geçen aya göre %8,1 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Eylül ayında Çin demir cevheri ithalatı 74,6 milyon tona ulaştı ve ilk 9 ayda, 600 milyon ton ithalatla geçen seneye oranla %9 yükseldi. Şangay limanından alınan verilerde, envanterin geçen aya göre sadece %1,4 yukarıda olduğunu görüyoruz. 2 Ekim Çin’in bu sene 872 milyon ton demir cevheri ithal edeceği ve bu rakamın Haziran’da tahmin edilenden %8,3 yukarıda oluşacağının yazıldığı raporun, bize göre en can alıcı noktalarından biri de Çin’in demir işleme kapasitesinde yerel üretim ve kalitenin (‘’grade’’) düştüğü ve ülkenin demir cevheri için 2014-2018 yıllarında daha çok ithalat yapmak zorunda kalacağı. Bu açıklamanın, Çin’e demir cevheri ihraç eden tüm firmalar açısından çok önemli olduğunu ve demir-çelik endüstrisi hisse senedi fiyatlamalarına/modellerine yakında entegre edileceğini düşünüyoruz. 12 Eylül BIST Model portföyümüzde %15 ağırlıkla yer verdiğimiz Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) 18 Temmuz'da verdiğimiz kısa vade (1-3 ay) 2.32TL hedef fiyatımıza ulaşmıştır. Çin büyüme teması içinde öne çıkardığımız 2 hisseden biri olan (KOZAA ile beraber) EREGL için uzun vade (6-12 ay) hedef fiyatımız 2.64TL’de değişikliğe gitmiyoruz. 20 Ağustos BIST Model portföyü içinde, EREGL (%15) ve KOZAA (%15)’yı, Çin stabilizasyon / büyüme hikayesi içinde öne çıkarıyoruz. ASELS (%15), IPEKE (%15), NTHOL (%10) ve ANELE (%10) ise yılın son 4 ayında önemli katalizörlere sahip olduğuna inandığımız hisselerdir. 13 Ağustos Çin’de stabilizasyon / ‘’sert iniş’’ ihtimali azaldı / büyüme yukarı revize edilebilir teorilerini terse döndürecek bir makro veri görmedikçe Model Portföyde taşımaya ve satışları alım fırsatı olarak değerlendirmeye devam edeceğiz. 12 Ağustos Çin verileriyle yukarı hareketine başlayan Emtia hisse senetlerinde 2013 senesinin en önemli 2 günlük hareketine şahit olduk. S&P500 Metal ve Madencilik endeksi Perşembe ve Cuma günü %8,3 değer kazandı. BIST tarafında Çin makro verilerinin yarattığı EMTİA POZİTİF havayı, Model Portföyümüzde %15 yer verdiğimiz Koza Anadolu (KOZAA) ve Ağustos ayında pozitif ayrışmaya başlayan ve Model Portföyümüzde %15 yer verdiğimiz Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) ile oynamayı tercih ediyoruz. Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 4 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 14.00: Türkiye TCMB Faiz Kararı 16.00: ABD Konut Fiyatları Endeksi (aylık, %) 17.00: Avrupa Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şirket ve Sektör Haberleri: Boyner Büyük Mağazacılık, YKM A.Ş ve YKM Pazarlama A.Ş’de diğer ortakların paylarını toplamda 100 milyon TL bedelle satın alarak tamamına sahip oldu. (BOYNR) Esas Holding Yönetim Kurulu üyesi Ali Sabancı, perakende sektörüne gireceklerini belirtti. Türk Hava Yolları, Avrupa Basketbol Ligi Eurolague ile olan sponsorluk sözleşmesini 2020 yılına kadar uzattı. (THYAO) Kap Haberleri: Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, Akbank T.A.Ş’nin halka arz edilmek üzere 385 gün vadeli 750 milyon TL nominal değerli tahvilin ihraç edilebilmesi için gerekli başvuru onaylandı. (AKBNK) Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin bir yıllık dönemde ihraç edebileceği toplam itibari değeri 50 milyon TL olan 5 milyar adet yatırım kuruluşu varantından toplam 500.000 TL itibari değerli 5 milyon adet yatırım kuruluşu varantı 23/10/2013 tarihinden itibaren Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlayacak. (GARAN) Türkiye İş Bankası A.Ş tarafından yurtdışında ihraç edilen nominal tutarı 500 milyon ABD Doları olan 5,5 yıl vadeli tahvillerin satış işlemleri 21 Ekim 2013 tarihinde tamamlandı. (ISCTR) Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba 5 MODEL PORTFÖY Model Portföy Performans Tarih 22.10.2013 28.05.2012 01.01.2013 30.06.2013 30.09.2013 Günlük Getiri(%) KURULUŞ 2013 2013 / 2. YARI 2013 / SON ÇEYREK 1.82% 0.50% 1.31% 70.45% 44.54% 25.91% -3.77% 1.36% -5.14% 23.35% 3.90% 19.44% 5.46% 6.43% -0.97% Eklendiği Tarih 28.05.2012 28.05.2012 28.05.2012 28.05.2012 19.12.2012 28.05.2012 28.11.2012 18.01.2013 Eklendiği Gün Fiyatı(TL) 3.02 3.25 4.38 11.12 1.63 5.54 2.24 2.31 Dün Akşam Kapanış (TL) 4.29 5.26 9.46 16.35 2.41 9.90 1.37 2.69 Değişim(%) 42% 62% 116% 47% 48% 79% -39% 16% Ayrışma Ağırlık(%) -2% 15% 17% 15% 71% 15% 2% 10% 46% 10% 34% 10% -49% 10% 23% 15% Portföy Benchmark(BIST 100) Ayrışma Hisse Senedi KOZAA İPEKE ASELS HALKB NTHOL KCHOL ANELE EREGL MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% DİBS + EuroBond 10% EREGL 15% ANELE 10% Mevduat 30% KOZAA 15% KCHOL 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% İPEKE 15% NTHOL 10% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 140 130 120 110 2013 - Bugün 210 2012 - Bugün BIST BANKA 190 170 150 130 BIST BANKA BIST SINAİ 110 90 2011 - Bugün BIST BANKA 450 BIST SINAİ 9 Mart 2009 - Bugün 400 350 300 100 90 BIST SINAİ 250 80 200 70 150 60 100 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. BIST BANKA BIST SINAİ Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba 6 APİ Stok Bilgisi yüksek Dün Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 2,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 11,4 milyar TL‘lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 41,4 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %6.23 seviyesinde. 100 14% Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Aylık Repo Gecelik PY Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 90 12% 80 10% Fonlama maliyeti 70 60 8% 50 6% 40 %4,50 Politika Faizi 30 4% 20 Eki 13 Eyl 13 Ağu 13 Tem 13 Haz 13 May 13 Nis 13 Mar 13 Şub 13 0% Oca 13 Ara 12 Kas 12 Eki 12 Eyl 12 Ağu 12 Tem 12 Haz 12 May 12 Nis 12 Mar 12 Şub 12 Oca 12 Kaynak: TCMB 0 Ara 11 düşük 2% 10 Fon Akımları – Tahvil / Bono 600 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) 450 20,000 300 150 2010 16,000 26 Temmuz Draghi konuşması 0 Bono 2011 2012 12,000 2013 CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) 325 8,000 250 4,000 175 0 100 12 Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) -4,000 1 10 2 3 4 5 8 6 7 8 9 10 11 12 7 8 9 10 11 12 Hisse 4 22.10.2012 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 6 Ay 22.04.2013 22.10.2013 7.000 6.000 2010 5.000 2011 4.000 2012 3.000 2013 2.000 1.000 0 -1.000 Türkiye Dev let Tahv illeri Kronolojik Verim Eğrileri % -2.000 1 2 3 Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. 4 5 6 Ay Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba 7 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer İlk Vade: Ekim 2013 97,8000 96,8250 9395,0% 98,0500 96,0000 142616 176308 93,3113 2. Vade: Aralık 2013 98,6750 97,6000 1,1% 98,8250 96,8250 5936 6384 94,4655 İlk Vade: Ekim 2013 1,9710 1,9820 -0,6% 1,9920 1,9705 18693 75925 #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013 Sözleşmeler Vade BIST Endeks 30 Dolar Euro Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat 1,9925 2,0035 -0,5% 2,0115 1,9915 5890 26661 #VALUE! İlk Vade: Ekim 2013 2,7110 2,7060 0,2% 2,7220 2,7100 1133 22282 #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013 2,7340 2,7290 0,2% 2,7495 2,7280 981 23122 #VALUE! İlk Vade: Ekim 2013 84,7650 84,0250 0,9% 85,0000 83,8000 17 125 #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013 85,2850 84,6250 0,8% 85,4000 84,9800 52 45 #VALUE! Altın Tahvil/Bono – Burak MALDAR: Hazine dün gerçekleştirdiği Ekim ayı içindeki son ihale ile bu ay için planlanan borçlanmasını tamamlamış oldu.19.11.2014 vadeli kuponsuz tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz 7.65% olarak gerçekleşti.Dün yapılan ihale sonucunda bu ay için toplam Hazine borçlanması ise planlanana paralel 11.7 milyar TL olarak gerçekleşti.Günün önemli verisinde ise ertelenmiş olarak açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi 180.000 olan beklentilerin altında 148.000 olarak açıklandı.Verinin FED’in tahvil alım programında azaltıma gitme takvimini ötelemesi senaryolarını destekler nitelikte olması ile risk iştahında artış gözlemlendi ve kur ve faizde geri çekilme takip edildi.Veri sonrası başta ABD 10 yıllık tahvil faizleri olmak üzere global olarak tahvil faizlerinde aşağı yönlü bir hareket izlendi. 27.09.2023 vadeli tahvil valörlü işlemlerde günü 8,52% bileşik,2 yıl vadeli 07.10.2015 vadeli tahvil ise günü valörlü işlemlerde 7,63% bileşik seviyesinden tamamladı.Bugün TCMB para politikası kurulu toplantısı takip edilcek.Toplantıda faiz koridoru yada zorunluk karşılıklarda herhangi bir değişiklik beklenmiyor.Bugün için tahvil bono piyasasında olumlu seyrin devam etmesini bekliyoruz VİOP Endeks (F_XU0301013) – Oğuz ALTINBAŞ: Ekim vadeli endeks sözleşmesi, güne negatif yönlü bir başlangıç hareketi yapmasının ardından, öğleden sonraki seansta Amerika’dan gelen kötü veriler sonrası gelen alım hareketleri sonucunda vadeli endeks günü %0,93 artışla 97,800 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 17,274 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 97,250 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 98,500-99,300-100,550 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 96,450-95,200-94,400 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 96,450-95,200 Yatırım Fonlarımız Halkbank B Tipi Likit (F7) Düşük Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono Risk (F2) Dirençler: 98,500-99,300 Günlük Haftalık Getiri Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Yılbaşından Bugüne Bugüne Benchmarka Getirisi Göre Performansı Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Fon Kodu Fiyat HLL 0.028354 0.02 0.04 0.49 3.98 0.28 DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo 60% - 90 BPP 0% - 20% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 HKV 49.067371 0.01 0.04 0.53 3.71 0.34 DIBS ve/veya ÖST - 60% - 90% Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HLV 0.041346 0.01 0.04 0.53 3.93 0.24 DIBS ve/veya ÖST -60% - 90%Ters Repo 10% - 40% BPP 0% - 20% Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) DIBS ve/veya ÖST 70% - 100%Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% Müşteri Alım-Satım Esasları İş günleri 16.30-18:00 arası hariç ve diğer günler 24 saat KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün Repo 5% - 35% O/N Brüt %20 sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. DİBS 60% - 90% ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N HLT 41.951638 0.02 0.18 0.87 4.58 3.23 Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT 0.011119 0.00 0.04 0.63 3.02 0.29 Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD 17.454445 0.10 0.63 1.02 4.77 3.75 Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK 42.839072 0.57 2.31 1.88 5.73 4.94 DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% 55%Ters Repo 10% - 40% Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Risk Değişken Yatırım (H3) HYD 0.010586 0.65 2.24 2.56 2.77 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 BİST-30%90 KYD O/N Brüt%10 Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF 0.194593 0.84 3.67 2.66 5.47 7.52 Hisse Senedi 70% - 100% Ters Repo 0% - 30% Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE 0.014265 0.63 3.78 2.01 0.63 1.51 Hisse Senedi 80% - 100% Ters Repo 0% - 20% Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Saat 14:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Piyasa Bülteni Tarih 15Ekim ŞubatPazartesi Cuma 14 15 Şubat Cuma 14 Ekim Pazartesi 15 Şubat Cuma 21 Ekim Pazartesi 15 Şubat Cuma 21 Ekim Pazartesi 15 Şubat Cuma 21 Ekim Pazartesi 15 Şubat Cuma 21 Ekim Pazartesi 15 Şubat Cuma 22 Ekim Salı 19 Şubat Salı 22 Ekim Salı 19 Şubat Salı 22 Ekim Salı 20 Şubat Çarşamba 22 20Ekim ŞubatSalı Çarşamba 23 Ekim 20 ŞubatÇarşamba Çarşamba 23 20Ekim ŞubatÇarşamba Çarşamba 23 20Ekim ŞubatÇarşamba Çarşamba 24 20Ekim ŞubatPerşembe Çarşamba 20Ekim ŞubatPerşembe Çarşamba 24 20 Şubat Çarşamba 24 Ekim Perşembe 21Ekim ŞubatPerşembe Perşembe 24 21Ekim ŞubatPerşembe Perşembe 24 21Ekim ŞubatCuma Perşembe 25 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 21 Şubat Perşembe 25 Ekim Cuma 22 Şubat Cuma 22 Şubat Cuma 22 Şubat Cuma 22 Şubat Cuma 25 Şubat Pazartesi 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 27 Şubat Çarşamba 27 Şubat Çarşamba 27 Şubat Çarşamba 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi Saat 06:30 04.30 10:00 12.00 11:00 02.50 11:30 09.00 11:30 17.00 16:15 17.00 16:15 05.00 12:00 09.00 14:00 15.30 01:50 15.30 01:50 14.00 09:00 16.00 11:30 17.00 11:30 04.45 15:30 15:30 10.28 17:00 10.58 01:30 15.58 10:28 17.00 10:28 02.50 10:58 11.00 10:58 11.30 15:30 15.30 15:30 16.30 15:58 16.30 17:00 16.55 11:00 14:30 11:28 12:00 17:30 09:00 09:00 16:00 17:00 01:50 12:00 15:30 01:13 10:55 12:00 15:00 15:30 01:30 03:45 10:53 10:58 12:00 10:58 16:55 17:00 10:00 10:55 10:55 10:55 23 Ekim 2013 Çarşamba Ülke Gösterge Japonya Sanayi Üretimi(Aylık Çin TÜFE (%, yıllık) %) Türkiye İşsizlik Oranları Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (%, aylık) Türkiye Bütçe Dengesi(Milyar Japonya Dış Ticaret Dengesi(milyarTL) yen) İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Almanya ÜFE (yıllık değ.) İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Türkiye TCMB Borç Stoğu ABD Sanayi Üretimi(Aylık %) ABD İkinci El Konut Satışları (Milyon) ABD Kapasite Kullanımı(%) Çin Konut Fiyatları Endeksi (%) Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Çin Dış Ticaret Dengesi Türkiye MB Faiz Kararı ABD İşsizlik Oranı (%) Japonya İhracat(YoY ,%) ABD Tarımİthalat Dışı İstihdam Japonya (YoY , (bin, %) kişi) Türkiye TCMB Faiz Kararı Almanya TÜFE(Aylık, %) ABD KonutToplantı Fiyatları Endeksi (aylık,%) İngiltere Tutanakları Avrupa Bölgesi Tüketici Güven Endeksi İngiltere İşsizlik Oranları Çin HSBC İmalat PMI(Bin) ABD Konut Başlangıçları ABD İnşaat İzinleriÖncü) (Bin) Almanya PMI (İmalat, Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Avrupa Bölgesi PMI (Öncü) Japonya Tankan Endeksi ABD PMI (İmalat, Öncü) Almanya PMI Flash (İmalat) ABD Yeni Konut Satışları (bin) Almanya PMI Flash Japonya TÜFE (%,(Hizmet) yıllık) Euro Bölgesi PMIİşFlash Almanya IFO Güveni(Hizmet) Endeksi Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) İngiltere GSYH (%, yıllık) ABD TÜFE(Aylık, %) ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Türkiye Kapasite Kullanımı ABD PMI (İmalat) Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi ABD Philadelphia FED Endeksi ABD Michigan Tüketici Güveni Almanya IFO Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Euro Bölgesi İşsizlik Oranları ABD Dallas FED İmalat Endeksi Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Türkiye Toplantı Tutanakları ABD CaseShiller Konut Fiyat ABD Yeni Konut Satışları (%) Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Japonya PMI (İmalat) Almanya İşsizlik Oranları Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Almanya TÜFE (Yıllık, %) ABD GSYIH(Çeyrek,%) Japonya TÜFE(Aylık, %) Çin PMI (İmalat) Almanya PMI (İmalat) Euro Bölgesi PMI (İmalat) Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Euro Bölgesi İşsizlik Oranları ABD Michigan Güven Endeksi ABD ISM İmalat PMI Endeksi İngiltere TÜFE(Aylık, %) İngiltere TÜFE (Yıllık, %) İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. İngiltere TÜFE (Yıllık, %) 8 Dönem Beklenti Önceki Aralık Eylül Kasım Ağustos Ocak Eylül Ocak Eylül Ocak Eylül Ocak Eylül Ocak Eylül Şubat Şubat Eylül Ocak Eylül Ocak Ekim Ocak Ağustos Şubat Ekim Aralık Ekim Ocak Ocak Ekim Şubat Ekim Şubat Ekim Şubat Eylül Şubat Eylül Şubat Ekim Şubat 3.Çeyrek Ocak 2.9% 0.6% -920 -1.37% 2.6% Eylül Ekim Şubat Ekim Şubat Ekim Şubat Şubat Şubat Aralık Şubat Ocak Ocak Şubat Aralık Ocak Ocak Şubat Ocak Şubat Şubat Ocak Şubat 4. Çeyrek Ocak Şubat Şubat Şubat Şubat Ocak Şubat Şubat Ocak Ocak Ocak Ocak 0.40% 0.80% 0.20% 5.37 78.90% 39 5.50% 7.3% 5.60% 180 1.60% -0.50 -14.5 1.40% 93 92 51.5 -23.1 52.5 52.8 50.5 425 55.5 0.3% 49 108.0 48.5 1.5% 0.1% 2.0% 355 55.5 1.0 -1.5% -15.46 -960.3 -0.10% -0.5% 0.30% 571.6 0.26% 5.48 78.78% 8.3% 31.5 5.50% 7.3% -5.75% 169 1.88% 4.5% 0.88% 1.0% -14.9 1.50% 50.2 95 90 51.1 -23.9 52.2 -17 52.8 49.8 421 55.7 0.2% 48.6 107.7 47.9 1.3% 0.0% 341 75.4% 55.8 108.5 -5.8 75.2 104.2 72.40% 102.1 11.8% 5.5 -1.75% -4.65% 5.52% -7.29% 0.4% -23.9 4.6% 6.80% 2.20% 1.88% -3.70% 2.0% 52.8 2.0% 11.70% 73.8 53.1 Piyasa Bülteni 23 Ekim 2013 Çarşamba KÜNYE Azmi DÖLEN, Genel Müdür Yrd. [email protected] Işık ÖKTE, Stratejist [email protected] Nurcihan AŞIK, Uzman Yard [email protected] Sertaç OKTAY, Uzman Yard. [email protected] 9 Banu KIVCI TOKALI, Ekonomist [email protected] Esengül ÖZDEMİR, Uzman Yard. [email protected] Tuğba İNCE, Uzman Yard. [email protected] ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.